2. 合同法的相关知识

1

2.2. 合同法的相关知识合同法的相关知识• 第九十四条第九十四条有下列情形之一的，当事人可以解除合同：

• ( 一 ) 因不可抗力致使不能实现合同目的；• ( 二 ) 在履行期限届满之前，当事人一方明确表示或以自己的行为表明不履行主要债务；

• ( 三 ) 当事人一方迟延履行主要债务，经催告后在合理期限内仍未履行；

• ( 四 ) 当事人一方迟延履行债务或者有其他违约行为致使不能实现合同目的；

• ( 五 ) 法律规定的其他情形。

2009年5月高级项目管理师培训 2

项目启动项目启动


项目启动项目启动

（一）需求分析

1 ．能够明确项目需求2 ．能够善于与项目的利益相关人进行充分的沟通

投资分析的知识

（二）可行性研究

1 ．能够组织多种项目可行性研究2 ．能够对可行性报告做出评价决策

1 ．项目评价的知识2 ．投资环境与法规知识 3 ．贸易知识4 ．系统工程模型与方法的有关知识


项目需求分析项目需求分析关于“需求”关于“需求” 需求案例分析：需求案例分析：文化艺术品“证券化”文化艺术品“证券化” 一则小案例一则小案例


《砥柱铭》

保利春拍上以保利春拍上以 3.93.9 亿落锤，以亿落锤，以 4.3684.368 亿成交。亿成交。

这是至今为止，中国书画拍品中的最高价！这是至今为止，中国书画拍品中的最高价！


2010 年 11 月 11 日，在伦敦一场拍卖会上，这个估价80万——120万英镑的清 .乾隆粉彩镂空瓷瓶以 5160 万英镑（约合 5.5 亿人民币）成交。


项目需求分析项目需求分析 (P335)(P335)


项目目标的确定项目目标的确定

1.1. 项目目标的含义和特点项目目标的含义和特点含义：含义：项目目标就是项目所要达项目目标就是项目所要达到的期望结果。到的期望结果。

特点：特点：多目标性多目标性层次性层次性优先性优先性


2.2. 确定项目目标的意义确定项目目标的意义 :: 目标的确定有利于沟通目标的确定有利于沟通目标的确定有利于激励目标的确定有利于激励目标的确定有利于项目计划制定目标的确定有利于项目计划制定


3.3. 确定项目目标的原则确定项目目标的原则（（ 11 ）界定项目目标的主体）界定项目目标的主体（（ 22 ）考虑利益相关者的需求）考虑利益相关者的需求（（ 33 ）考虑实现的可能性）考虑实现的可能性（（ 44 ）目标确定要有灵活性）目标确定要有灵活性（（ 55 ）对目标的描述明确具体）对目标的描述明确具体（（ 66 ）明确目标评价标准）明确目标评价标准


案例：案例：

天津天津滨海滨海新区新区


4.4. 项目定义专题会项目定义专题会（（ 11 ）项目定义专题会的目的）项目定义专题会的目的（五项目的）（五项目的）（（ 22 ）项目定义专题会的议程）项目定义专题会的议程（十项议程）（十项议程）


项目需求的决定项目需求的决定

项目定义报告的目的项目定义报告的目的（（ 11 ）为设计和评估提供资源）为设计和评估提供资源（（ 22 ）为设计和评估提供基础）为设计和评估提供基础（（ 33 ）为管理者提供总体概括）为管理者提供总体概括（（ 44 ）在组织内沟通项目需求）在组织内沟通项目需求（（ 55 ）明确对项目做出的承诺）明确对项目做出的承诺


项目定义报告的内容项目定义报告的内容

（（ 11 ）前言）前言（（ 22 ）摘要）摘要（（ 33 ）正文）正文包包括：背景介绍、目的目标、工作分解、括：背景介绍、目的目标、工作分解、

项目组织、管理体系、风险因素、项目组织、管理体系、风险因素、项目预算、是否评估等。项目预算、是否评估等。（（ 44 ）附录）附录


项目可行性研究项目可行性研究（（ P339P339 ））


项目投资环境项目投资环境

（（ 11 ）项目投资环境的概念）项目投资环境的概念项目投资环境是指对项目有影响的项目投资环境是指对项目有影响的所有外部因素的总和。所有外部因素的总和。（（ 22 ）项目投资环境调查的内容）项目投资环境调查的内容政治环境、经济环境、法律环境、政治环境、经济环境、法律环境、自然条件、基础设施、其他方面。自然条件、基础设施、其他方面。


投资分析原理（投资分析原理（ P187P187 ））一、时间价值原理：一、时间价值原理：时间价值是指：时间价值是指：等额货币在不同的时间点

上，具有不同的价值。二、利息和利二、利息和利率：率：

利息是指：利息是指：占用资金时所付出的代价。利率是指：利率是指：在一定时期内，所得利息额与本金的比值。


单利和复利单利和复利单利是指：单利是指：只按本金计算利息，利息本身不再计息。公式：公式： F=PF=P （（ 1+ni1+ni）） F= 本利之和； i=利率； P= 本金； n=计息期

复利是指：复利是指：按期初本金和累计利息之和为基数，计算利息的方法。公式：公式： F=PF=P （（ 1+i1+i））

nn


名义利率和实际利率名义利率和实际利率名义利率：名义利率：也被称为“挂名利率”或是“非有效利率”。它等于每一计息周期的利率乘以每年的计息周期数。

实际利率：实际利率：又叫“有效利率”。是指考虑了资金的时间价值，从计息期计算得到的年利率。

公式：公式： i=i= （（ 1+r/n1+r/n ）） -1-1 i=实际利率 r= 名义利率 n=一年中计算利息的次数

nn


三、三、现金流量图现金流量图


第四，等值的概念第四，等值的概念资金等值的概念是指在考虑时间因素的情况下，不同时间点发生的绝对值不等的资金可能具有相等的价值。也就是说，不同时间的两笔资金或一系列现金，可按某一利率折算至某一相同时间点，使

“ ” 之彼此相等。


第五、资金时间价值的计算方法第五、资金时间价值的计算方法 ①①一次支付终值公式一次支付终值公式 ((已知已知 PP ，求，求 F)F) : :

niPF )1( 注意：注意：系数（ 1 ＋

i ）也可以用

（ F/P,i,n ）来表示。

n


例例 14-114-1 ：：某企业为开发新产品，向银行贷款 100 万元，年利率 10％，借款期为五年，问五年后一次还本付息的总和是多少？


答案：答案：

1.161

611.1100

)1.01(100

)1(5

niPF

（万元）


②② 一次支付现值公式一次支付现值公式 (( 己知己知 FF ，求，求P) P)

niFP

)1(

1

系数：系数：（ P/F,i,n）


③③等额分付终值公式：等额分付终值公式：

i

iAF

n 1)1(

系数：系数：（ F/A,i,n）


④④等额分付偿债基金公式等额分付偿债基金公式

1)1(

ni

iFA

系数：系数：（ A/F,i,n）


⑤⑤等额分付现值公式等额分付现值公式

n

n

ii

iAP

)1(

1)1(

系数：系数：（ P/A,i,n）


⑥⑥等额分付资金回收公式等额分付资金回收公式

1)1(

)1(

n

n

i

iiPA

系数：系数：（ A/P,i,n）


项目可行性研究大纲项目可行性研究大纲• 1.1. 项目总论项目总论 2.2. 市场预测市场预测 3.3. 资源条件资源条件 • 4.4. 项目规模项目规模 5.5. 项目选址项目选址 6.6. 项目方案项目方案• 7.7. 原料燃料原料燃料 8.8. 总图、运输、辅助工程总图、运输、辅助工程• 9.9. 节能减排节能减排 10.10. 项目环境项目环境 11.11. 消防安全消防安全 12.12. 组织机构组织机构 13.13. 实施进度实施进度 14.14. 投资估算投资估算 15.15. 融资方案融资方案 16.16. 财务评价财务评价 17.17. 社会评价社会评价 18.18. 风险分析风险分析 19.19. 附图附件附图附件


项目可行性方案的评价决策项目可行性方案的评价决策（（ P340P340 ））

对项目可行性方案的评价决策是对可行性研究中提出的多个方案进行认真地比较、分析，以从中选出最优方案，以为项目决策提供依据。


(1)(1) 项目可行性方案的类型项目可行性方案的类型

按照相互之间的关系分：独立型方案互斥型方案

按照项目有无约束条件分：有约束方案无约束方案


(2)(2)互斥型方案的评价决策互斥型方案的评价决策

互斥型方案的评价决策，一般包括两部分内容：一是考察各个方案自身的经济效果，即进行绝对经济效果检验；二是考察哪个方案相对最优，即进行相对经济效果检验。两种检验的目的和作用不同，前者是进行方案的筛选，后者是进行方案的选优。


净现值：（净现值：（ NPVNPV ））

是指按行业的基准收益率或是设定的“折现率”，将项目计划期内各年净现金流量，折现到建设初期的现值之和。

NPV=(CI-CO) (1+i )t-t

t=0

n

c

NPV—净现值 CI—现金流入 CO—现金流出（ CI-CO）—第 t年的净现金流量 n— 计算期

i — 基准收益率 c


11 ）净现值法）净现值法此法是先计算各方案的净现值，然后根据净现值的大小选择最佳方案。净现值法根据计算期是否相同又分为两种。


①①计算期相同的方案比较计算期相同的方案比较例例 19-119-1 ：：某商店要购买一台设备，市场上有 A 、 B 两种型号可供选择，根据 P341 表 19-2 有关资料，问：问：选择哪种型号设备较佳？（设基准收益率为 8%）



解：解： NPVA＝ -9000+(8000-4200)(P/A,8%,5)＝ 6172元

NPVB＝ -12000+(10000-5900)(P/A,8%,5) +2000(P/F,8%,5) ＝ 573l 元从以上计算可知， A 、 B 两种型号设备的净现值都大于零、说明两个方案在经济上都是可行的、值得投资的方案。但由于 A型设备投资比 B型小，而获得的净现值又比 B型设备多，即 NPVA ＞ NPVB ，所以选择 A型设备更佳。

年金现值系数年金现值系数 (3.9927)(3.9927)

费用现值系数费用现值系数 (0.6805)(0.6805)


n 1% 2% 3% 4% 5% 6% 8% 10% 12% 14% 15% 16% 18% 20% 22% 24% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 1 0.990 0.980 0.970 0.961 0.952 0.943 0.925 0.909 0.892 0.877 0.869 0.862 0.847 0.833 0.819 0.806 0.799 0.769 0.740 0.714 0.689 0.666 2 1.970 1.941 1.913 1.886 1.859 1.833 1.783 1.735 1.690 1.646 1.625 1.605 1.565 1.527 1.491 1.456 1.44 1.360 1.289 1.224 1.165 1.111 3 2.940 2.883 2.828 2.775 2.723 2.673 2.577 2.486 2.401 2.321 2.283 2.245 2.174 2.106 2.042 1.981 1.952 1.816 1.695 1.588 1.493 1.407 4 3.901 3.807 3.717 3.629 3.545 3.465 3.312 3.169 3.037 2.913 2.854 2.798 2.690 2.588 2.493 2.404 2.361 2.166 1.996 1.849 1.719 1.604 5 4.853 4.713 4.579 4.451 4.329 4.212 3.992 3.790 3.604 3.433 3.352 3.274 3.127 2.990 2.863 2.745 2.689 2.435 2.219 2.035 1.875 1.736 6 5.795 5.601 5.417 5.242 5.075 4.917 4.622 4.355 4.111 3.888 3.784 3.684 3.497 3.325 3.166 3.020 2.951 2.642 2.385 2.167 1.983 1.824 7 6.728 6.471 6.230 6.002 5.786 5.582 5.206 4.868 4.563 4.288 4.160 4.038 3.811 3.604 3.415 3.242 3.161 2.802 2.507 2.262 2.057 1.882 8 7.651 7.325 7.019 6.732 6.463 6.209 5.746 5.334 4.967 4.638 4.487 4.343 4.077 3.837 3.619 3.421 3.328 2.924 2.598 2.330 2.108 1.921 9 8.566 8.162 7.786 7.435 7.107 6.801 6.246 5.759 5.328 4.946 4.771 4.606 4.303 4.030 3.786 3.565 3.463 3.019 2.665 2.378 2.143 1.947 10 9.471 8.982 8.530 8.110 7.721 7.360 6.710 6.144 5.650 5.216 5.018 4.833 4.494 4.192 3.923 3.681 3.570 3.091 2.715 2.413 2.168 1.965

年金现值系数表年金现值系数表


最小公倍数法：最小公倍数法：最小公倍数法也称方案重复法，它假定诸评价方案中有一个或若干个方案在其寿命期结束后按原方案再重复实施若干次，把各评价方案寿命期的最小公倍数作为共同的分析期，这样各评价方案有了一个相同的分析期，然后再用上述的净现值和净现值率法进行评价。

②②计算期不同的方案比较计算期不同的方案比较


例例 19-219-2 ：：两个互斥方案的初始投资、年净收益及使用寿命。试在折现率为 10 ％的条件下选择较合理的方案。


解：解：取两方案使用寿命的最小公倍数 l2年作为计算时间。在 12年内， A方案共有 3个周期，重复更新两次。 B方案共有两个周期．重复更新一次。


NPVA=-100-100(P/F,10%,4)-100 （ P/F,10%,8 ） +40（ P/A,10%,12 ）

=-100-100×(0.6933)-l00× （ 0.4565 ） +40×(6.8137)＝ 57.6 万元

NPVB ＝ -200-200 （ P/F,10%,6 十 53 （ P/A,10%,12 ）=-200- 200× （ 0.5645 ）十 53×(6.8137) ＝ 48 ． 2 万元由于 A方案投资比 B方案少，且NPVA＞NPVB，所以选择 A方案较佳。

（一）（一）（二）（二）（三）（三）

（一）（一）（二）（二）


年值法：年值法：

• NAV= (CI-CO) (1+i ) (A/P,i ,n)t=0

n

t c-t

c

NAV—净年值（ A/P,i ， n）—资金回收系数c


例例 19—319—3 ：： (P342)(P342)期初投资年收益年费用残值使用年限期初投资年收益年费用残值使用年限 3.4 万 2.2 万 1 万 0.4 万 1

0 年6.5 万 2.8 万 1.2 万 0.6 万 12 年

甲甲

乙乙

设：公司的基准收益率为：设：公司的基准收益率为： 12%12%


甲、乙方案的现金流量图甲、乙方案的现金流量图

_____________________

_____________________

0

0

3.4

6.5

2.2+0.4

10 年

12 年

2.2 2.2

1 1

1.2 1.2

2.8 2.8 2.8+0.6

. . . . ..

. . . . . .

甲机器甲机器

乙机器乙机器

（年收益）（年收益）

（年收益）（年收益）

（年费用）（年费用）

（年费用）（年费用）

（期初投资）（期初投资）

（期初投资）（期初投资）

（末期收益（末期收益 ++ 残值）残值）


解：解：NAVNAV 甲甲=-3.4 （ A/P ， 12% ， 10 ）＋ 2.2 － 1 ＋ 0.4 （ A/F ， 12

% ， 10 ）=-3.4×0.1770 ＋ 1.2 ＋ 0.4×0.0570

=0.621 （万元）

NAVNAV 乙乙=-6.5 （ A/P ， 12%， 12 ）＋ 2.8 － 1.2 ＋ 0.6 （ A/F， 12%， 12 ）

=-6.5×0.1614 ＋ 1.6 ＋ 0.6×0.0414=0.576 （万元）

资金回收系数资金回收系数等额分付偿债基金系数等额分付偿债基金系数


费用现值法：费用现值法：

PC= (1+C-S -W) (P/F,i ,t)

V，

Ctt=0

n

PC—费用现值I—总投资额C—年经营成本，

S—计算期末收回的固定资产余额W—计算期末收回的流动资产

（ P/F,i ,t ）—现值系数C


AC= 〖（ 1+C -S -W ）（ P/F,i ,t ）〗（ A/P,i ,n ）

费用年值法：费用年值法：

tV c c

n

t=0

AC—费用年值I—全部投资C—一年经营成本S—计算期末收回的固定资产余额W—计算期末收回的流动资产

（ A/P,i ,n ）—资金回收系数

V

，

，

C


（ P/A， i， n）—年金现值系数年金现值系数（查表可得）（ A/P ， i， n）—资金回收系数资金回收系数（这个系数是年金现值系数的倒数）（ P/F， i ,t）—费用现值系数费用现值系数（查复利现值系数表可得）（ A/F， i， t）—等额分付偿债基金系数等额分付偿债基金系数（查复利系数表可得）

关于几个系数：关于几个系数：


差额投资内部收益率：差额投资内部收益率：

〖（ CI-CO ） - （ CI-CO ）〗 · （ 1+ IRR ） =02 1

n

t=0

-tt

式中， IRR—差额投资内部收益率


差额投资回收期：差额投资回收期：

Pa = —————I2 — I1

C1—C2

I1 、 I2 — 分别为方案 1,2 的投资总额， I2

> I1

C1、 C2 —分别为方案 1,2 的成本， C2 < C1Pa —差额投资回收期


差额投资收益率：差额投资收益率：

Ra = ————C1 — C2

I2 — I1

式中， Ra—差额投资收益率


(3)(3)独立型方案的评价决策独立型方案的评价决策

由于独立型方案的现金流是独立的，不具有相关性，并且任何一个方案的采用与否都不影响其他方案的采用。因此，多个独立方案与单一方案的评价方法是相同的。


独立型方案比较包括两种情况：独立型方案比较包括两种情况：

11 ）资金不受限制的情况）资金不受限制的情况在资金不受限制的情况下，独立型方案的采纳与否，只取决于方案自身的经济效果如何。这样，只需检验它们是否通过净现值或净年值或内部收益率指标的评价标准，即只要项目通过了自身的绝对经济效果检验，即可以认为它们在经济效果上是可以接受的，否则应予拒绝。


22 ）资金有限的情况）资金有限的情况 ①净现值率排序法 ②互斥方案组合法


多项目可行性研究的组织与管理多项目可行性研究的组织与管理

在现实经济中，常常会面临多个项目的筛选、组合和投资次序的决定问题。所谓多个项目，实际上是指一组项目，我们可以将经济上和技术上相互关联的众多项目称为项目群。


(1)(1) 项目群可行性研究的组织与管理：项目群可行性研究的组织与管理：

1 ）了解组织的目标和资源 2 ）了解项目群之间的联系和接口3 ）组建可行性研究团队4 ）制定可行性研究计划和进度安排5 ）进行有效地沟通6 ）对可行性研究进行有效地控制


(2)(2) 项目群的评价与选择项目群的评价与选择

项目群的评价与选择是采用项目群优化选择技术，以将有限的资源配置到经济效果最好的项目上，使所选项目最大限度地提高资源的利用效率。

60

1)1) 项目群评价与选择的步骤：项目群评价与选择的步骤： ①明确决策的目标与约束条件； ②获得各个项目方案的有关数据； ③明确项目之间的相互关系； ④构建项目群优化选择的数学模型并进行运算；

⑤对运算结果进行分析，得出项目群优选结论。


2)2) 项目群评价与选择的数学模型项目群评价与选择的数学模型项目群评价与选择的一个重要环节是构建数学模型。通常采用的数学模型有线性规划、整数规划和动态规划，其中应用较为普遍的是整数规划。

62

整数规划整数规划

整数规划用于含离散型变量的决策问题，整数规划中如果所有的变量都是整数型的，称为纯整数规划。纯整数规划的一种重要形式是 0-1整数规划， 0-1整数规划中决策变量的取值只能是0 或 1 ，如果项目群中各个项目方案的费用和收益是彼此独立的，即每一个项目一旦投入运营，其投入产出情况与其他项目无关，因而其费用和收益可以在决策前独立确定，不取决于其他项目最终选取与否，则对于任何一个项目方案来说，选择结论只有两种可能：接受或被拒绝。


0-1 整数规划模型的一般形式可表示为：（净现值总和最大）或（总费用现值最小）约束方程

其中， i=1,2,… m ； j=1,2, … n

n

jjj XCMaxZ

1

n

jjj XCMinZ

1

bXan

jjij ),(

1

整数规划模型整数规划模型


现有 A 、 B 、 C 、 D 四个项目，每个项目仅有一个项目方案，其净现金流量如下表所示，当全部投资的限额为 2400万元时，当基准折现率 i0 为 12% 时，应当如何根据经济效果最佳原则进行决策。

例例 19—819—8 ：：


万元


解：解：构建如下整数规划模型：构建如下整数规划模型：1.1. 目标函数是使所选项目的净现值之和为最大。即： MaxNPV=104XA+130XB+143XC+195XD 。2.2. 满足投资限额约束： 800 XA+1000XB+1100XC+1500XD≤2400

式中， XA 、 XB 、 XC 、 XD 为 0-1 决策变量。利用整数规划计算机软件求解，得：

XA= XD =1 ， XB=XC=0 ，即：接受 A 、 D 项目，拒绝 B 、 C 项目，目标函数 NPV=299 万元。


系统工程模型与方法系统工程模型与方法（（ 11 ）系统工程的含义）系统工程的含义

系统工程：系统工程：（ Systems Engineering ）是在系统思想指导下，综合应用自然科学和社会科学中有关的先进思想、理论、方法和工具，组织管理系统的规划、研究、设计、制造、试验和使用的科学方法，是一种对所有系统都具有普遍意义的科学方法。


（（ 22 ）系统工程的方法）系统工程的方法

系统工程的方法系统工程的方法是指运用系统工程研究问题的一套程序化方法，也就是为了达到系统的预期目标，运用系统工程思想及其技术内容，解决问题的工作步骤。它的特点，是从系统思想和观点出发，将所要解决的问题放在系统的形式中加以考察，始终围绕着系统的预期目的，从整体与部分、部分与部分和整体与外部环境的相互联系、相互作用、相互矛盾、相互制约的关系中综合地考察对象，以达到最优地处理问题的效果，它是一种立足整体，统筹全局的科学方法体系。

11 ）概念）概念


A.A.整体性原则整体性原则 B.B. 有序相关原则有序相关原则 C.C. 目标优化原则目标优化原则 D.D. 动态性原则动态性原则 E.E. 分解综合原则分解综合原则 F.F. 系统创造思维原则系统创造思维原则

22 ）系统工程方法的原则）系统工程方法的原则


案例：案例：：

中国凉茶—王老吉中国凉茶—王老吉


72

33 ）硬系统方法）硬系统方法霍尔三维结构霍尔三维结构A.D.Hall1969

系统工程活动矩阵： T-L

知识维（ K ）

运筹学控制论社会科学工程技术……

逻辑维（ L ）规划阶段

设计阶段分析阶段

运筹阶段实施阶段

运行阶段更新阶段

时间维 (T)

摆明问题

系统设计

方案综合

模型化

实施计划

决策

最优化


““三维”——三个维度：三维”——三个维度：1.1. 时间维：时间维：规划阶段、拟方案阶段、规划阶段、拟方案阶段、研制阶段、生产阶段、案研制阶段、生产阶段、案装试验阶段、运行阶段、装试验阶段、运行阶段、更新价段。更新价段。2,2, 逻辑维：逻辑维：明确问题、系统指标设计、明确问题、系统指标设计、系统方案综合、系统分析、系统方案综合、系统分析、系统选择、方案决定、实系统选择、方案决定、实施计划。施计划。3.3. 知识维：知识维：包括—工程、医学、建筑、包括—工程、医学、建筑、商业、法律、管理、社会科商业、法律、管理、社会科学和艺术。学和艺术。

74

44 ）软系统方法）软系统方法切克兰德方法论切克兰德方法论问题现状说明问题现状说明

搞清关联因素搞清关联因素

运用概念模型运用概念模型

模型现状比较模型现状比较

最后加以实施最后加以实施


（（ 33 ）系统工程模型）系统工程模型11 ）层次分析法（）层次分析法（ AHPAHP ）的特点）的特点分析思路清晰分析思路清晰所用数据不多所用数据不多适于复杂问题决策适于复杂问题决策2)2) 层次分析法（层次分析法（ AHPAHP ）的步骤）的步骤明确问题明确问题递阶层次结构的建立递阶层次结构的建立结构两两比较判断矩阵结构两两比较判断矩阵


系统工程模型：系统工程模型：

目标目标 AA

准则准则 CC11 准则准则 CC22 准则准则 CC33

方案方案 PP11 方案方案 PP22 方案方案 PP33 方案方案 PP44 方案方案 P5P5

递阶层次结构模型递阶层次结构模型

上层

中层

下层


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2. 合同法的相关知识