Repowering the Power Industry: Market Dynamics & Emerging Technologies

Leslie PonderEmerging Technology Leader,

Distributed Energy

17 September 2019

2

B L A C K  &  V EA T CH ’ S   POR T F L I O :   POWER     |    WATER     |     T E L E COM     |  O I L  &  GA S     |GOV ERNMENT

RMEL 

3

Conventional Generation Renewable Energy

Distributed EnergyTransmissionCombined Cycle Power Plant, Thailand Solar Power Plant, Arizona

Overhead Transmission, Maryland

Black & Veatch: Developing and Executing Global Power Solutions

Multiple Buildouts, U.S.

• Full Services to EPC Offering

• Backed by Strategically Located Centers of Excellence

• Solutions for Developed and Expanding Markets 

RMEL 

4

Our Conversation Today

• State of the Power Industry

• The Energy Transformation Timeline is Accelerating

• Strategic Directions Report Key Findings

• Q&A

RMEL 

The State of the Power Industry

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K E Y   F A C T SThe Global Distribution Infrastructure Market by 2023 is expected to grow at an

C H A L L E N G E SUtility Asset Management Market by 2022 Net worth will be 

$4.09B with 8.25% CAGR

Electric Power Distribution Automation Systems Market by 2025 Worth 

$23.7B with a 6% CAGR

US utilities projected to invest 

$110B in smart grid infrastructure over the next decade.

8% CAGR – Major Focus

Sluggish to declining sales growth and use per customer

Booming interest across all customer classes for energy‐reducing / energy management products and services

Codes and standards continue to threaten the viability of conventional/thermal generation

Distributed energy resources and grid‐edge energy management tools are quickly becoming cost‐effective

Our customers are changing…and customers are being disintermediated from the regulated utility by 3rd‐parties who offer more than a commoditized service

RMEL

6

Key Insights into Utility Focus AreasTop Concerns for the Electric Industry Ranked by Survey Respondents

Source: Black & Veatch 2019 Strategic Directions: Electric Report

43.6%28.8%27.8%27.1%25.8%24.2%

21.3%20.5%

17.4%15.2%

12.8%7.2%

3.3%3.1%

Aging infrastructure

Aging work force

Cyber security

Renewables

Environmental regulation

Economic regulation (i.e., rates)

Market structure

Energy storage

Distributed Energy Resources

Reliability

Long term investment

Natural gas prices

Physical security

Natural gas fuel supply reliability

RMEL 

7

The Energy Transformation Timeline is Accelerating

RMEL 

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It Starts with an Integrated Infrastructure Mindset

• Generation, Transmission & Distribution Technologies

• Investments in Digitalization, Automation and Analytics

• A Balanced Energy Portfolio

Developing a Strategic Growth Strategy

A Roadmap to Guide you on this JourneyRMEL 

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Grid Modernization Matters to Utilities• Having a cross‐departmental technology plan that 

aligns with your strategic plan

• Grid modernization continues to be a leading issue at the state and federal level – utilities are being forced to develop strategy and plans

• Transformation and grid modernization pushes utilities past their traditional capabilities and comfort zone

• DER is causing a spiraling of new complex technology initiatives that are difficult to assess

• Utilities have discrete capabilities in technical, financial and regulatory departments, but need help pulling it all together to develop strategy and engage regulators

Technology & Innovation

Environmental Priorities

Customers & Choices

Broken Business Model

Wholesale Markets

Pressure to Transform

RMEL 

10

Download our Strategic Directions Electric Industry Report: www.bv.com/reports

Key Findings to Help Guide Strategic Choices

RMEL 

New Sources of Revenue are Being Considered or Already Deployed 

59.8%

52.2%

43.8%

41.1%

35.6%

31.6%

Energy efficiency services

Electric vehicle charging network

Energy management services

Financing of energy efficiency orrenewables

Behind‐the‐meter resource provision(DERs)

Distribution level DERs

11RMEL

Energy as a Service Contracts are Already Being Offered by a Range of Providers

52.0%

41.3%

31.0% 30.5%

Traditional utilities Independent powerproducers

Energy tradingcompanies

Energy developers

12RMEL

Distribution Markets for Distributed Energy Resource (DER) Owners are Being Introduced

39.8%

12.4%

47.7%

33.0%

16.1%

51.0%

35.6%

16.1%

48.3%43.0%

14.3%

42.6%

Yes No Don't know

Northeast Midwest South West

13RMEL

Distributed Energy and Capacity Resources are Becoming Part of the Market 

61.1%

59.0%

53.4%

43.6%

38.9%

38.0%

20.5%

Community solar + battery

Residential customer premise solar (i.e. rooftop solar)

Commercial customer premise solar

Virtual capacity resources (i.e. device‐enabled DR aggregationprograms, critical peak pricing, voluntary DR, etc.)

Commercial customer premise generator

Customer premise microgrids

Residential customer premise generator (load offset)

14RMEL

In an Increasingly Competitive Solar and Wind Market, Utilities Can Employ Strategies to Stay Ahead of Competitors

61.6%

44.0% 41.6% 40.8%36.0%

24.8%

Innovation Strategic play atportfolio level

Value engineering Procurementefficiencies

Cost of financing Accepting lower rateof return

15RMEL

Utilities Need to Work with Independent Developers and Local Regulators to Promote and Install Utility‐Scale DER

38.2%

34.8%

32.6%

28.1%

16.9%

13.5%

23.6%

We are currently working with local regulatory bodies to changerules to promote renewable assets at utility scale

We are currently working with local regulatory bodies to changerules to promote DER renewable assets

We have created a specific team to manage these opportunities

We have engaged consultants to support the development of theseassets

We have increased our budget to incorporate these resources

We have reallocated existing budget funds to incorporate theseresources

We are NOT active in supporting these assets

16RMEL

These are the Key Drivers for New Transmission Investment over the Next 5 Years

37.4%

28.4%

12.6% 11.1% 9.5%

1.1%

Renewables growth Resiliency andreliability

Congestion Fossil retirements Inter‐regionalcoordination

Other

17RMEL

Consumer Demands are Influencing Generation Capacity Additions

Definitely yes28.8%

Probably yes35.6%

Might or might not19.9%

Probably not8.2%

Definitely not7.5%

18RMEL

EV Fleet Conversions also Require Focus

34.3%

22.9%

22.9%

21.4%

18.9%

17.4%

23.9%

Planning for utility infrastructure upgrades

Doing trial projects with new fleet operators

Watching the EV market and waiting beforedeploying our limited resources

Developing (or enhancing) time‐of‐use ratestructure to encourage load shifting

Implementing utility infrastructure upgrades

Approaching fleet operators about possible EVconversions

We are not preparing

19RMEL

As IOT becomes the norm for customer engagement and interaction, will your company have to make new investments to ensure the security of their data or your internal systems?

Yes92.1%

No7.9%

20

How important are cybersecurity processes, procedure and overall threat management to your organization?

Extremely important63.7%

Very important26.6%

Moderately important

7.5%

Slightly important

1.1%

Not at all important…

RMEL

Asset Management Technologies and Processes Must also be Considered

26%

18%

26%

26%        

18%        

32%        

26%        

28%        

24%        

20%        

30%        

16%        

1%        

6%        

2%        

Asset investment andprioritizationtechnology

ISO 55001 standards

Asset performancemanagementtechnology

Considered andimplemented

Considered, planto implement

Underconsideration

Not yetconsidered

Considered, willnot implement

21RMEL

Sensors

Opportunities Exist in a Re‐Powered Power Industry

RMEL 22

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17 September 2019

Leslie Ponder(P) +1 913‐458‐8073(E) PonderLB@bv.com