121407 9 DWSInvest SV - online.stockselection.deonline.stockselection.de/semiannual/393586.pdf · Zur Wahrung der Frist genügt die rechtzeitige Absen-dung der Widerrufserklärung

DWS InvestHalbjahresbericht 2012

Investmentgesellschaft mit variablem Kapital

nach Luxemburger Recht

* Die DWS/DB Gruppe ist nach verwaltetem Fondsvermögen der größte deutsche Anbieter von Publikumsfonds. Quelle: BVI. Stand: 30.6.20127/2

012

Besonderheiten für den Vertrieb in Deutschland:

Mit Ausnahme des Teilfonds DWS Invest Government Liquidity Fund erfolgt kein öffentlicher Vertrieb der Anteilklasse ND.

Es erfolgt kein öffentlicher Vertrieb der Anteilklasse NC und BC.

Bezüglich der Teilfonds DWS Invest Japanese Equities und DWS Invest US Value Equities erfolgt kein öffentlicherVertrieb der Anteilklasse NCH.

Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland

Die Satzung, der Verkaufsprospekt, die „Wesentlichen Anlegerinformationen“, Halbjahres- und Jahresberichte, die Aus-gabe- und Rücknahmepreise sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft sowie den Zahl- und Informationsstellenerhältlich.

Der Verwaltungsgesellschaftsvertrag, der Depotbankvertrag, der Fondsmanagementvertrag und Beratungsverträgekönnen an jedem Bankarbeitstag in Frankfurt am Main während der üblichen Geschäftszeiten in der Geschäftsstelleder nachfolgend angegebenen Zahl- und Informationsstelle eingesehen werden. Bei der Zahl- und Informationsstellewerden darüber hinaus die jeweils aktuellen Nettoinventarwerte je Anteil sowie die Ausgabe- und Rückgabepreise der Anteile zur Verfügung gestellt.

Rücknahme- und Umtauschanträge können bei den deutschen Zahlstellen eingereicht werden. Sämtliche Zahlungen(Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen) werden durch die deutschen Zahlstellen an die Anteilinhaber ausgezahlt.

Die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Anteile werden im Internet unter www.dws.de veröffentlicht. Etwaige Mitteilungen an die Anteilinhaber werden im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

Vertriebs-, Zahl- und Informationsstellen für Deutschland sind:

Deutsche Bank AGTaunusanlage 12D-60325 Frankfurt am Mainund deren Filialen

Deutsche Bank Privat- und Geschäftskunden AGTheodor-Heuss-Allee 72D-60486 Frankfurt am Mainund deren Filialen

Widerrufsrecht gemäß § 126 InvG:

Erfolgt der Kauf von Investmentanteilen durch mündliche Verhandlungen außerhalb der ständigen Geschäftsräumedesjenigen, der die Anteile verkauft oder den Verkauf vermittelt hat, so kann der Käufer seine Erklärung über den Kauf binnen einer Frist von zwei Wochen der ausländischen Investmentgesellschaft gegenüber schriftlich widerrufen(Widerrufsrecht); dies gilt auch dann, wenn derjenige, der die Anteile verkauft oder den Verkauf vermittelt, keineständigen Geschäftsräume hat. Handelt es sich um ein Fernabsatzgeschäft i.S.d. § 312b des Bürgerlichen Gesetz-buchs, so ist bei einem Erwerb von Finanzdienstleistungen, deren Preis auf dem Finanzmarkt Schwankungen unter-liegt (§ 312d Abs. 4 Nr. 6 BGB), ein Widerruf ausgeschlossen. Zur Wahrung der Frist genügt die rechtzeitige Absen-dung der Widerrufserklärung. Der Widerruf ist gegenüber der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer,L-1115 Luxemburg, schriftlich unter Angabe der Person des Erklärenden einschließlich dessen Unterschrift zu erklären,wobei eine Begründung nicht erforderlich ist. Die Widerrufsfrist beginnt erst zu laufen, wenn die Durchschrift des An-trags auf Vertragsabschluss dem Käufer ausgehändigt oder ihm eine Kaufabrechnung übersandt worden ist und darineine Belehrung über das Widerrufsrecht wie die vorliegende enthalten ist. Ist der Fristbeginn streitig, trifft die Beweis-last den Verkäufer. Das Recht zum Widerruf besteht nicht, wenn der Verkäufer nachweist, dass entweder der Käuferdie Anteile im Rahmen seines Gewerbebetriebes erworben hat oder er den Käufer zu den Verhandlungen, die zumVerkauf der Anteile geführt haben, auf Grund vorhergehender Bestellung gemäß § 55 Abs. 1 der Gewerbeordnungaufgesucht hat. Ist der Widerruf erfolgt und hat der Käufer bereits Zahlungen geleistet, so ist die ausländische Invest-mentgesellschaft verpflichtet, dem Käufer, gegebenenfalls Zug um Zug gegen Rückübertragung der erworbenenAnteile, die bezahlten Kosten und einen Betrag auszuzahlen, der dem Wert der bezahlten Anteile am Tage nach demEingang der Widerrufserklärung entspricht. Auf das Recht zum Widerruf kann nicht verzichtet werden.

1

Halbjahresbericht 2012

vom 1.1.2012 bis 30.6.2012

3

DWS Concept ets (vormals: DWS Invest Multi Asset Momentum) 6DWS Invest Africa 7DWS Invest Alpha Opportunities 8DWS Invest Alpha Strategy 9DWS Invest Asia Pacific ex-Japan 10DWS Invest Asian Small/Mid Cap 11DWS Invest BRIC Plus 12DWS Invest China Bonds 13DWS Invest Chinese Equities 14DWS Invest Clean Tech 15DWS Invest Commodity Plus 16DWS Invest Convertibles 17DWS Invest Diversified Fixed Income Strategy 18DWS Invest DYMOND (vormals: DWS Invest Multi Asset Balance) 19DWS Invest Emerging Markets Corporates 20DWS Invest Emerging Markets Satellites 21DWS Invest Emerging Markets Top Dividend Plus 22DWS Invest Euro Bonds (Premium) 23DWS Invest Euro Bonds (Short) 24DWS Invest Euro Corporate Bonds 25DWS Invest Euro-Gov Bonds 26DWS Invest European Bonds 27DWS Invest European Equities 28DWS Invest European Small/Mid Cap 29DWS Invest European Value (vormals: DWS Invest Top Dividend Europe) 30DWS Invest Global Agribusiness 31DWS Invest Global Bonds 32DWS Invest Global Equities 33DWS Invest Global ex Japan (USD) 34DWS Invest Global Inflation Strategy 35DWS Invest Global Infrastructure 36DWS Invest Global Thematic 37DWS Invest Global Value 38DWS Invest Gold and Precious Metals Equities 39DWS Invest Government Liquidity Fund 40DWS Invest Income Strategy Conservative 41DWS Invest Income Strategy Currency 42DWS Invest Income Strategy Dynamic 43DWS Invest Income Strategy Plus 44DWS Invest Income Strategy Systematic 45DWS Invest Italian Equities 46DWS Invest Japanese Equities 47DWS Invest Multi Asset Allocation 48

Jahresbericht DWS Invest SICAV

Inhalt

2011

Hinweise

2

DWS Invest New Resources 49DWS Invest Real Assets 50DWS Invest Responsibility 51DWS Invest RREEF Asia-Pacific Real Estate Securities 52DWS Invest RREEF Global Real Estate Securities 53DWS Invest Short Duration Credit 54DWS Invest Small/Mid Cap Value 55DWS Invest Sovereigns Plus 56DWS Invest StepIn Akkumula 57DWS Invest Top 50 Asia 58DWS Invest Top Dividend 59DWS Invest Top Dividend Premium 60DWS Invest Top Euroland 61DWS Invest US-Gov Bonds 62DWS Invest US Value Equities 63

66Vermögensaufstellungen zum Halbjahresbericht

3

Hinweise

fonds werden jeweils in bis zu 13

Anteilklassen (Multi-Share-Classes)

angeboten. Dabei kann es zu unter-

schiedlichen Wertentwicklungen

der Anteilklassen kommen. Darüber

hinaus sind in dem Bericht auch die

entsprechenden Vergleichsindizes –

soweit vorhanden – dargestellt. Alle

Grafik- und Zahlenangaben geben den

Stand vom 30. Juni 2012 wieder

(sofern nichts anderes angegeben ist).

Verkaufsprospekte

Der Kauf von Teilfondsanteilen erfolgt

auf Grundlage des zzt. gültigen

Verkaufsprospekts, der Satzung der

SICAV sowie des Dokuments

„Wesentliche Anlegerinformationen“,

ergänzt durch den jeweiligen letzten

geprüften Jahresbericht und zusätzlich

durch den jeweiligen Halbjahresbericht,

falls ein solcher jüngeren Datums als

der letzte Jahresbericht vorliegt.

Veröffentlichung von Anteilwert,

Ausgabe- und Rücknahmepreise

Die jeweiligen Anteilwerte und jeweils

gültigen Ausgabe- und Rücknahme-

preise unter Berücksichtigung von

Ausgabeaufschlag bzw. Rücknahme-

abschlag sowie alle sonstigen Infor-

mationen für die Aktionäre können

jederzeit am Sitz der Verwaltungs-

gesellschaft sowie bei den Zahlstellen

erfragt werden. Darüber hinaus

werden je nach Marktusance die

Anteilwerte und/oder Ausgabe- und

Rücknahmepreise in jedem Vertriebs-

land in geeigneten Medien (z. B.

Internet, elektronische Informations-

systeme, Zeitungen, etc.) veröffentlicht.

Die in diesem Bericht genannten

Investmentfonds sind Teilfonds einer

SICAV (Société d’Investissement à

Capital Variable) nach Luxemburger

Recht.

Wertentwicklung

Der Erfolg einer Investmentfondsanlage

wird an der Wertentwicklung der

Anteile gemessen. Als Basis für die

Wertberechnung werden die Anteil-

werte (=Rücknahmepreise) unter

Hinzurechnung zwischenzeitlicher Aus-

schüttungen, die z. B. im Rahmen der

Investmentkonten bei der DWS kosten-

frei reinvestiert werden, herangezogen.

Die Wertentwicklung wird nach der

BVI-Methode berechnet, d. h. ohne

Berücksichtigung des Ausgabeauf-

schlags. Angaben zur bisherigen Wert-

entwicklung erlauben keine Prognosen

für die Zukunft. Die derzeit 57 Teil-

4

Liquidationen von Teilfonds

Der Teilfonds DWS Invest Income Strategy Dynamic wurde durch Beschluss der vom Verwaltungsrat ermächtigten Geschäftsführungder DWS Investment S.A. und Genehmigung der Luxemburger Aufsichtsbehörde CSSF zum 29. März 2012 aufgelöst. Die Ausgabeneuer Anteile des Teilfonds wurde zum 09. März 2012 eingestellt. Anleger konnten bis zum 22. März 2012 Anteile des Teilfonds zurück-geben.

Umbenennungen von Teilfonds

Der Teilfonds DWS Invest Multi Asset Balance wurde mit Wirkung vom 1. April 2012 in DWS Invest DYMOND umbenannt.

Der Teilfonds DWS Invest Top Dividend Europe wurde mit Wirkung vom 1. April 2012 in DWS Invest European Value

umbenannt.

Der Teilfonds DWS Invest Multi Asset Momentum wurde mit Wirkung vom 1. April 2012 in DWS Concept ets umbenannt.

Anteilklassen-Umbenennungen

DWS Invest Top Dividend: Die Anteilklassen A2H, CH2H und CH4H wurden mit Wirkung vom 1. April 2012 in A2H (P), CH2H (P)

und CH4H (P) umbenannt.

DWS Invest US Value Equities: Die Anteilklassen LCH und NCH wurden mit Wirkung vom 1. April 2012 in LCH (P) und NCH (P)

umbenannt.

5

2012Halbjahresbericht

6

DWS Concept ets(bis 31.3.2012: DWS Invest Multi Asset Momentum)

Wertentwicklung der Anteilklassen (in Euro)

Anteilklasse ISIN 6 Monate

Klasse LC LU0507267119 0,4%

Klasse LD LU0507267465 0,4%

Klasse NC LU0507267382 0,1%

Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen derVergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2012

DWS CONCEPT ETS

Anlagestruktur

RentenfondsGeldmarktfondsAktienfondsGemischte FondsBankguthaben u. Sonstiges

28,151,8

14,8

2,4

2,9

0 10Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens Stand: 30.6.2012

503020 40 60

7

DWS INVEST AFRICA

Branchenstruktur

Aktien: 97,3

GrundstoffeEnergieFinanzsektorTelekommunikationsdiensteDauerhafte KonsumgüterIndustrienHauptverbrauchsgüterNicht nach MSCI klassifiziertBankguthaben u. Sonstiges

29,815,2

5,23,4

33,9

6,6

0,92,32,7

0 10Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens

20 30Stand: 30.6.2012

40

DWS Invest Africa

Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro)


Klasse LC LU0329759764 4,9%

Klasse LD LU0363465583 4,9%

Klasse NC LU0329759848 4,7%

Klasse FC LU0329759921 5,4%

Klasse A21) LU0329761075 2,6%

Klasse DS12) LU0399357671 1,0%

S&P Africa 40 Net Index (in Euro) 4,0%

1) in USD2) in GBP


8

DWS Invest Alpha Opportunities



Klasse LC LU0298689307 -2,7%

Klasse LD LU0363469494 -2,7%

Klasse NC LU0298696690 -3,0%

Klasse FC LU0298696856 -2,5%

Klasse DS1H1) LU0399357754 -2,6%

1) in GBP


9

DWS Invest Alpha Strategy



Klasse LC LU0195139711 -0,9%

Klasse LD LU0363469577 -0,9%

Klasse NC LU0195140057 -1,1%

Klasse FC LU0195140214 -0,7%

Klasse A2H1) LU0273170067 -0,9%

Klasse E2H1) LU0273179282 -0,6%

Klasse DS1H2) LU0399357911 -0,7%

1) in USD2) in GBP


10

DWS Invest Asia Pacific ex-Japan



Klasse LC LU0544569055 6,5%

Klasse LD LU0544569139 6,5%

Klasse NC LU0544569212 6,1%

Klasse FC LU0544569303 7,0%

MSCI AC Asia ex Japan (in Euro) 9,0%


DWS INVEST ASIA PACIFIC EX-JAPAN

Branchenstruktur

Aktien: 85,9

FinanzsektorInformationstechnologieIndustrienDauerhafte KonsumgüterEnergieTelekommunikationsdiensteHauptverbrauchsgüterGrundstoffeGesundheitswesenNicht nach MSCI klassifiziertOptionsscheine

Investmentfonds

Bankguthaben u. Sonstiges

23,319,1

10,46,1

12,1

5,2

2,33,8

0,92,7

8,3

1,5

4,3


30Stand: 30.6.2012

255 20

11

DWS Invest Asian Small/Mid Cap

DWS INVEST ASIAN SMALL/MID CAP

Branchenstruktur

Aktien: 90,6

HauptverbrauchsgüterDauerhafte KonsumgüterInformationstechnologieIndustrienGesundheitswesenEnergieGrundstoffeFinanzsektorNicht nach MSCI klassifiziertBankguthaben u. Sonstiges

25,025,0

13,87,9

5,74,8

3,82,7

1,99,4


105 15 3025



Klasse LC LU0236153390 8,3%

Klasse LD LU0236153556 8,3%

Klasse NC LU0236154448 7,9%

Klasse FC LU0236154950 8,8%

Klasse LS LU0254485450 8,3%

Klasse A21) LU0273161744 5,6%

Klasse E21) LU0273175025 6,4%

MSCI AC Asia ex Japan Small Cap TR Net seit 12.4.12 (in Euro),vormals: FTSE Asia Pacific Smallcap ex Japan (in Euro) 9,0%

1) in USD


12

DWS INVEST BRIC PLUS

Branchenstruktur

Aktien: 92,6

FinanzsektorEnergieInformationstechnologieGrundstoffeTelekommunikationsdiensteHauptverbrauchsgüterIndustrienDauerhafte KonsumgüterVersorgerGesundheitswesenNicht nach MSCI klassifiziertBankguthaben u. Sonstiges

26,016,0

11,28,3

4,94,1

11,8

6,7

1,71,1

Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens Stand: 30.6.2012

0 10 15 255 20 30

7,4

0,8

DWS Invest BRIC Plus



Klasse LC LU0210301635 -1,0%

Klasse LD LU0210302013 -1,0%

Klasse NC LU0210302286 -1,3%

Klasse FC LU0210302369 -0,6%

Klasse A21) LU0273227784 -3,4%

Klasse E21) LU0273227354 -3,5%

Klasse DS12) LU0399358059 -4,2%

MSCI BRIC (in Euro) 3,4%

1) in USD2) in GBP


13

DWS Invest China Bonds

Wertentwicklung der Anteilklassen (in USD)


Klasse LCH2) LU0632805262 0,9%

Klasse LDH2) LU0740830996 0,0%1)

Klasse NCH2) LU0740831614 -0,1%1)

Klasse FCH2) LU0632808951 1,2%

Klasse A2 LU0616856422 1,1%

Klasse E2 LU0616856778 1,3%

1) seit Auflegung am 2.4.20122) in Euro


DWS INVEST CHINA BONDS

Anlagestruktur

Anleihen*Bankguthaben u. Sonstiges 14,0

86,0

Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens

(* inkl. anteiliger Stückzinsen)

0 20 60 8040Stand: 30.6.2012

100

14

DWS INVEST CHINESE EQUITIES

Branchenstruktur

Aktien: 92,8

FinanzsektorEnergieTelekommunikationsdiensteInformationstechnologieIndustrienDauerhafte KonsumgüterGrundstoffeVersorgerGesundheitswesenHauptverbrauchsgüterNicht nach MSCI klassifiziertOptionsscheine


36,215,6

7,16,6

4,21,9

12,4

5,2

1,4

1,1

1,13,0

Stand: 30.6.2012


10 40

4,2

30

DWS Invest Chinese Equities



Klasse LC LU0273157635 4,3%

Klasse NC LU0273145622 3,9%

Klasse FC LU0273146190 4,6%

Klasse FD LU0616869755 4,7%

Klasse A21) LU0273164177 1,5%

Klasse E21) LU0273176932 2,1%

Klasse DS12) LU0333022746 1,7%

MSCI China 10/40 (in Euro) 6,5%1) in USD2) in GBP


15

DWS INVEST CLEAN TECH

Branchenstruktur

Aktien: 94,4

Unabhängige StromerzeugerHalbleiterIndustriemaschinenAutomobilherstellerChem. RohstoffeIT-Beratung & andere Dienstl.Schwere elektr. AusrüstungErdöl/Gas integriertDiv. unterstützende DiensteGasversorgerIndustriekonzerneSonstige BranchenOptionsscheine


9,38,8

7,56,0

7,9

5,85,04,74,5

4,34,0

26,62,9

2,7


15 20Stand: 30.6.2012

3025

DWS Invest Clean Tech



Klasse LC LU0298649426 -2,8%

Klasse NC LU0298650788 -3,2%

Klasse FC LU0298651596 -2,4%

Klasse A21) LU0298696344 -5,4%

Klasse DS12) LU0329762479 -6,0%

Klasse K21) LU0329762719 -5,2%

WilderHill New Energy Global Innovation in Euro(eingeführt am 21.12.2010)

-7,0%

1) in USD2) in GBP


16

DWS Invest Commodity Plus

DWS INVEST COMMODITY PLUS

Branchenstruktur

AgrarrohstoffeEnergieEdelmetalleIndustriemetalleVieh

31,033,8

15,3

13,3

6,6

0 10Jeweils Anteil in % des Wertpapiervermögens Stand: 30.6.2012

403020



Klasse LC LU0210303920 -3,0%

Klasse NC LU0210304068 -3,2%

Klasse FC LU0210304142 -2,7%

Klasse A21) LU0273166545 -5,3%

Klasse E21) LU0273178987 -5,0%

1) in USD


17

DWS INVEST CONVERTIBLES

Anlagestruktur


90,4



0 20 6040Stand: 30.6.2012

80 100

DWS Invest Convertibles



Klasse LC LU0179219752 3,0%

Klasse LD LU0179219919 3,0%

Klasse NC LU0179220255 2,8%

Klasse FC LU0179220412 3,3%

Klasse A2H1) LU0273170141 3,1%

Klasse E2H1) LU0273179522 3,4%

Klasse DS1H2) LU0399358133 3,2%

Klasse CH4H3) LU0616868195 3,0%

Klasse FC (CE) LU0740833669 0,8%4)

ML Global 300 Convertible (hedged in EUR) seit 1.9.2009 (vormals: ML Global 300 Convertible) 5,8%

1) in USD2) in GBP3) in SFR4) seit Auflegung am 10.4.2012


18

DWS Invest Diversified Fixed Income Strategy

DWS INVEST DIVERSIFIED FIXED INCOME STRATEGY

Anlagestruktur


98,6



0 20 60 8040Stand: 30.6.2012

100



Klasse NC LU0363465823 1,6%

Klasse LD LU0363465740 1,8%

Klasse FC LU0363466045 2,1%

Klasse ID LU0363466128 2,1%

Klasse U5H1) LU0363466391 0,6%

Klasse DS5H2) LU0363466474 2,3%

Klasse DS1H2) LU0507269594 2,0%

Klasse Y5H3) LU0507269677 2,1%

1) in USD2) in GBP3) in JPY


19

DWS Invest DYMOND (bis 31.3.2012: DWS Invest Multi Asset Balance)



Klasse FC LU0632817515 4,1%

Klasse LD LU0544571662 3,5%


DWS INVEST DYMOND

Anlagestruktur

InvestmentfondsAnleihen*ZertifikateBankguthaben u. Sonstiges

18,917,7

34,5

28,9



0 10 30 4020Stand: 30.6.2012

20

DWS Invest Emerging Markets Corporates

Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in USD)


Klasse A1 LU0273170653 6,9%

Klasse A2 LU0273170737 6,9%

Klasse E2 LU0273179951 7,2%

Klasse LC (BRIC)1) LU0616861935 8,0%

Klasse LC (CC)1) LU0616862156 10,5%

Klasse FCH1) LU0507270097 7,0%

Klasse LCH1) LU0436052673 6,7%

Klasse LDH1) LU0507269834 6,8%

Klasse NCH1) LU0436053051 6,5%

Klasse NDH1) LU0544572190 6,5%

JPM CEMBI seit 1.7.10 in US-Dollar (vorher: JPM EuroEMBI Global Diversified Comp. seit 1.9.09, vormals: JPM EMBI Global Diversified Comp.)

7,6%

1) in Euro


DWS INVEST EMERGING MARKETS CORPORATES

Anlagestruktur


97,3



0 20 60 8040Stand: 30.6.2012

100

21

DWS INVEST EMERGING MARKETS SATELLITES

Branchenstruktur

Aktien: 91,0

FinanzsektorHauptverbrauchsgüterIndustrienGrundstoffeEnergieDauerhafte KonsumgüterTelekommunikationsdiensteVersorgerGesundheitswesenInvestmentfonds


32,618,4

9,87,2

11,6

5,4

1,83,2

1,02,4

6,6


40Stand: 30.6.2012

30

DWS Invest Emerging Markets Satellites


Anteilklasse ISIN seit Auflegung1)

Klasse FC LU0616853247 1,5%

Klasse LC LU0616852603 1,2%

Klasse LD LU0616852868 1,2%

Klasse NC LU0616853080 0,9%

MSCI EM + FM ex Selected Countries Capp. EUR NR (in Euro) 0,8%

1) Klassen FC, LC, LD und NC am 1.3.2012


22

DWS Invest Emerging Markets Top

Dividend Plus

DWS INVEST EMERGING MARKETS TOP DIVIDEND PLUS

Branchenstruktur

Aktien: 89,3

TelekommunikationsdiensteFinanzsektorInformationstechnologieEnergieGrundstoffeHauptverbrauchsgüterIndustrienDauerhafte KonsumgüterVersorgerGesundheitswesenNicht nach MSCI klassifiziertOptionsscheine


15,114,6

14,49,6

8,48,2

7,75,7

4,10,7

7,5

0,6

128Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens

0 4Stand: 30.6.2012

16 20

3,2



Klasse LC LU0329760002 6,0%

Klasse LD LU0363468686 6,0%

Klasse NC LU0329760184 5,6%

Klasse FC LU0329760267 6,4%

Klasse E21) LU0329761406 3,8%

Klasse A21) LU0329761232 3,0%

MSCI Emerging Markets (in Euro) 7,0%

1) in USD


23

DWS Invest Euro Bonds (Premium)



Klasse LC LU0254489874 3,8%

Klasse LD LU0254491003 3,8%

Klasse NC LU0254489106 3,5%

Klasse FC LU0254490534 3,9%

70% iBoxx € Sovereigns und 30% iBoxx €

Collateral Covered (eingeführt am 1.9.2009) in Euro 4,1%


DWS INVEST EURO BONDS (PREMIUM)

Anlagestruktur


99,5



0 20 60 8040Stand: 30.6.2012

100

24

DWS Invest Euro Bonds (Short)

DWS INVEST EURO BONDS (SHORT)

Anlagestruktur

Anleihen*InvestmentfondsBankguthaben u. Sonstiges

1,31,2

97,5



0 20 60 8040Stand: 30.6.2012

100



Klasse LC LU0145655824 2,5%

Klasse LD LU0145656475 2,5%

Klasse NC LU0145656715 2,2%

Klasse FC LU0145657366 2,5%

iBoxx € Overall 1-3Y seit 1.9.09 (vormals: REXP 2Y) in Euro 2,3%


25

DWS INVEST EURO CORPORATE BONDS

Anlagestruktur


95,6



0 20 60 8040Stand: 30.6.2012

100

DWS Invest Euro Corporate Bonds



Klasse LC LU0300357554 6,6%

Klasse LD LU0441433728 6,6%

Klasse NC LU0300357638 6,4%

Klasse FC LU0300357802 6,7%

iBoxx € Corporates seit 1.9.09 (vormals: ML EMU Corporate) in Euro 5,8%


26

DWS Invest Euro-Gov Bonds

DWS INVEST EURO-GOV BONDS

Anlagestruktur

Anleihen*Bankguthaben u. Sonstiges -0,7

100,7



0 20 60 8040Stand: 30.6.2012

100-20




Klasse LC LU0145652052 5,2%

Klasse LD LU0145652300 5,2%

Klasse NC LU0145652649 4,9%

Klasse FC LU0145654009 5,3%

iBoxx Sovereign Eurozone Overall in Euro 3,9%

27

DWS Invest European Bonds




Klasse FC LU0616844766 0,6%

28

Aktien: 97,2

FinanzsektorHauptverbrauchsgüterDauerhafte KonsumgüterGesundheitswesenEnergieGrundstoffeIndustrienInformationstechnologieTelekommunikationsdiensteVersorgerZertifikate


DWS INVEST EUROPEAN EQUITIES

Branchenstruktur

Stand: 30.6.2012

14,914,5

12,211,9

9,5

4,43,9

13,4

10,8

1,72,0

4 8 12 16Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens

2000,8

DWS Invest European Equities



Klasse LC LU0145634076 6,4%

Klasse LD LU0145634662 6,4%

Klasse NC LU0145635123 6,1%

Klasse FC LU0145635479 6,8%

Klasse A21) LU0273160340 3,8%

MSCI Europe (in Euro) 5,9%

1) in USD


29

DWS Invest European Small/Mid Cap

DWS INVEST EUROPEAN SMALL/MID CAP

Branchenstruktur

Aktien: 95,8

FinanzsektorIndustrienInformationstechnologieGrundstoffeDauerhafte KonsumgüterEnergieGesundheitswesenHauptverbrauchsgüterTelekommunikationsdiensteBankguthaben u. Sonstiges

16,015,7

12,311,7

15,6

11,36,1

5,21,9

4,2

0 8 20Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens Stand: 30.6.2012

4 12 16



Klasse LC LU0236146774 13,6%

Klasse LD LU0236146857 13,6%

Klasse NC LU0236147079 13,2%

Klasse FC LU0236150610 14,0%

Klasse ID LU0435837868 14,1%

50% STOXX Europe Mid 200, 50% STOXX Europe Small 200 (in Euro) 7,9%


30

DWS Invest European Value(bis 31.3.2012: DWS Top Dividend Europe)



Klasse LC LU0195137939 -1,0%

Klasse LD LU0195138150 -1,0%

Klasse NC LU0195138317 -1,3%

Klasse FC LU0195139042 -0,6%

MSCI Europe Value TR Net seit 1.4.2012 in Euro(vormals: MSCI Europe High Dividend Yield (RI)) -3,7%


Aktien: 94,2

FinanzsektorEnergieTelekommunikationsdiensteGesundheitswesenHauptverbrauchsgüterVersorgerDauerhafte KonsumgüterGrundstoffeInformationstechnologieIndustrienBankguthaben u. Sonstiges

DWS INVEST EUROPEAN VALUE

Branchenstruktur

29,5

12,18,18,0

16,5

6,05,0

4,22,9

1,95,8

0 10 155Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens Stand: 30.6.2012

3520 25 30

31

DWS INVEST GLOBAL AGRIBUSINESS

Branchenstruktur

Aktien: 99,3

Düngemittel/AgrochemieAgrarprodukteNahrungsmittel & FleischNahrungsmitteleinzelhandelBiowissenschaften HilfsmittelSchw. Bau-/LandmaschinenSeehäfen/-dienstleistungenUniversalbankenHypermärkte & SuperzentrenBrennereien u. WeinhändlerGastronomieSonstige BranchenBankguthaben u. Sonstiges

42,621,7

6,72,9

13,6

2,61,71,61,31,00,8

2,8

0,7

Stand: 30.6.2012

0 30 40Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens

10 20 50

DWS Invest Global Agribusiness



Klasse A2 LU0273164847 9,2%

Klasse E2 LU0273177401 9,6%

Klasse J5 LU0300358362 9,6%

Klasse LC1) LU0273158872 11,8%

Klasse LD1) LU0363470070 11,8%

Klasse NC1) LU0273147594 11,4%

Klasse FC1) LU0273147834 12,2%

Klasse FD1) LU0616865761 12,3%

Klasse DS12) LU0329762636 8,2%

Klasse DS52) LU0435837942 8,6%1) in Euro2) in GBP


32

DWS Invest Global Bonds



Klasse FC LU0616846035 1,4%


33

DWS Invest Global Equities

DWS INVEST GLOBAL EQUITIES

Branchenstruktur

Aktien: 93,9

GrundstoffeInformationstechnologieGesundheitswesenFinanzsektorIndustrienEnergieHauptverbrauchsgüterTelekommunikationsdiensteVersorgerDauerhafte KonsumgüterBankguthaben u. Sonstiges

14,213,9

4,7

11,210,6

9,210,0

8,48,0

3,76,1


10Stand: 30.6.2012

15



Klasse LC LU0145633003 2,9%

Klasse LD LU0145633268 2,9%

Klasse NC LU0145633698 2,6%

Klasse FC LU0145633938 3,3%

MSCI World (in Euro) 9,2%


34

DWS Invest Global ex Japan (USD)

DWS INVEST GLOBAL EX JAPAN (USD)

Branchenstruktur

Aktien: 96,7

GrundstoffeFinanzsektorInformationstechnologieGesundheitswesenHauptverbrauchsgüterIndustrienDauerhafte KonsumgüterEnergieTelekommunikationsdiensteVersorgerNicht nach MSCI klassifiziertZertifikate


17,515,0

11,913,1

6,56,3

9,19,6

5,22,2

3,2

0,1


8 16 20Stand: 30.6.2012

0,3



Klasse A2 LU0273165141 4,1%

Klasse E2 LU0273177666 4,5%


35

DWS INVEST GLOBAL INFLATION STRATEGY

Anlagestruktur

Anleihen*InvestmentfondsWaren/RohstoffeBankguthaben u. Sonstiges

4,72,0

11,0

82,3



0 20 6040Stand: 30.6.2012

80 100

DWS Invest Global Inflation Strategy



Klasse LC LU0193194403 5,1%

Klasse LD LU0193194825 5,2%

Klasse NC LU0193195129 4,9%

Klasse FC LU0193195558 6,3%

Eurostat Eurozone HICP ex Tobacco Unrevised +3% seit 1.2.09(vormals: Barclays Euro Overall Inflation Linked) in Euro 3,4%


36

DWS Invest Global Infrastructure

DWS INVEST GLOBAL INFRASTRUCTURE

Branchenstruktur

Aktien: 87,3

StromversorgerMultiversorgerHochbauEisenbahnStraßen u. SchienenKabel- u. SatellitenübertragungErdöl/Gas – Lagerung&TransportIndustriemaschinenDrahtl. Telekomm.diensteGasversorgerInternet Software & Dienstleist.Sonstige BranchenOptionsscheine


17,214,4

10,99,9

7,64,1

3,92,82,6

2,11,9

2,5

10,2


4 8Stand: 30.6.2012

12 160

9,9



Klasse LC LU0329760770 2,6%

Klasse LD LU0363470237 2,6%

Klasse NC LU0329760853 2,2%

Klasse FC LU0329760937 3,0%

Klasse A21) LU0329761661 0,0%

UBS Developed Infrastructure & Utilities (in Euro) 5,4%

1) in USD


37

DWS Invest Global Thematic



Klasse A2 LU0273164680 3,7%

Klasse E2 LU0273177237 4,1%

Klasse LC1) LU0273158526 6,0%

Klasse FC1) LU0273147164 6,6%

Klasse NC1) LU0298697664 4,7%

Klasse P42) LU0363470583 3,2%

Klasse DS12) LU0507270337 2,7%

MSCI World (in USD) 6,3%

1) in Euro2) in GBP


38

DWS Invest Global Value

DWS INVEST GLOBAL VALUE

Branchenstruktur

Aktien: 93,8

GesundheitswesenIndustrienEnergieInformationstechnologieVersorgerHauptverbrauchsgüterTelekommunikationsdiensteGrundstoffeFinanzsektorDauerhafte KonsumgüterBankguthaben u. Sonstiges

20,316,1

12,38,0

12,4

7,56,9

6,04,2

0,16,2

0 5 15 20Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens

10 25Stand: 30.6.2012



Klasse LC LU0273155423 5,5%

Klasse LD LU0273154459 5,5%

Klasse NC LU0273144229 5,1%

Klasse FC LU0273144575 6,0%

Klasse A21) LU0273160183 3,0%

MSCI World Value (in Euro) 8,2%

1) in USD


39

DWS Invest Gold and Precious Metals Equities

DWS INVEST GOLD AND PRECIOUS METALS EQUITIES

Branchenstruktur

Aktien: 81,7

GoldEdelmetalle/MineralienInvestmentfonds


70,711,0

15,9

2,4


10020 40Stand: 30.6.2012

80



Klasse A2 LU0273165570 -16,1%

Klasse E2 LU0273177823 -15,8%

Klasse LC1) LU0273159177 -14,1%

Klasse LD1) LU0363470401 -13,8%

Klasse NC1) LU0273148055 -14,4%

Klasse FC1) LU0273148212 -13,8%

1) in Euro


40

DWS Invest Government Liquidity Fund

DWS INVEST GOVERNMENT LIQUIDITY FUND

Anlagestruktur


70,7



0 20 40Stand: 30.6.2012

60 80



Klasse NC LU0416134160 0,0%

Klasse ND LU0416134244 0,0%

Klasse FC LU0416134327 0,1%


41

DWS Invest Income StrategyConservative

1) Ausgabe der Anteile seit 1.9.2009 eingestellt.




Klasse LC LU0329762040 0,4%

Klasse NC LU0195291934 0,3%

Klasse FC LU0329762123 0,6%

Klasse IC1) LU0329762396 0,6%

Klasse LD LU0507269248 0,4%

42

DWS Invest Income Strategy Currency



Klasse LC LU0273151430 -0,8%

Klasse NC LU0273149376 -1,0%

Klasse FC LU0273149533 -0,5%

Klasse FD LU0298697748 -0,5%


43

DWS Invest Income Strategy Dynamic



Klasse LC LU0298697318 3,8%

Klasse FC LU0298697581 3,9%

Klasse NC LU0298697409 3,6%

Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen derVergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 29.3.2012 (Auflösungsstichtag)

Liquidationserlös der Anteilklassen (in Euro)

Anteilklasse ISIN Liquidationserlös je Anteil

Klasse LC LU0298697318 91,4764

Klasse FC LU0298697581 95,9561

Klasse NC LU0298697409 90,5708

44

DWS Invest Income Strategy Plus

DWS INVEST INCOME STRATEGY PLUS

Anlagestruktur


86,6



0 20 60 8040Stand: 30.6.2012

100



Klasse LC LU0179217541 2,7%

Klasse LD LU0179217897 2,7%

Klasse NC LU0179218192 2,5%

Klasse FC LU0179218275 2,9%


45

DWS Invest Income Strategy Systematic



Klasse FC LU0507266731 2,5%

Klasse LD LU0507266905 2,4%


46

DWS Invest Italian Equities

DWS INVEST ITALIAN EQUITIES

Branchenstruktur

Aktien: 92,4

FinanzsektorEnergieDauerhafte KonsumgüterIndustrienVersorgerTelekommunikationsdiensteGesundheitswesenHauptverbrauchsgüterGrundstoffeInformationstechnologieBankguthaben u. Sonstiges

23,917,4

12,29,6

16,9

4,23,9

2,31,5

0,57,6


0 15Stand: 30.6.2012

255 30



Klasse LC LU0254493041 -1,5%

Klasse NC LU0254494015 -1,9%

Klasse FC LU0254494445 -1,1%

FTSE MIB seit 1.1.11 (vormals: MIB 30) in Euro -5,4%


47

DWS INVEST JAPANESE EQUITIES

Branchenstruktur

Aktien: 95,1

FinanzsektorDauerhafte KonsumgüterIndustrienInformationstechnologieTelekommunikationsdiensteHauptverbrauchsgüterGesundheitswesenGrundstoffeVersorgerEnergieBankguthaben u. Sonstiges

18,917,4

9,75,6

23,0

3,01,1

10,8

4,5

1,14,9

0 10 15 205Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens Stand: 30.6.2012

3025

DWS Invest Japanese Equities



Klasse LC LU0145651088 5,7%

Klasse LD LU0145651591 5,7%

Klasse NC LU0145651831 5,3%

Klasse FC LU0145652219 6,1%

Klasse A21) LU0273161827 3,1%

TOPIX 100 seit 1.5.09 (vormals: TOPIX) in Euro 8,2%

1) in USD


48

DWS Invest Multi Asset Allocation

DWS INVEST MULTI ASSET ALLOCATION

Anlagestruktur

Anleihen*AktienBankguthaben u. Sonstiges

12,09,1

78,9



0 20 6040Stand: 30.6.2012

80 100




Klasse LC LU0179218606 4,1%

Klasse LD LU0179218861 4,1%

Klasse NC LU0179219240 3,8%

Klasse FC LU0179219679 4,5%

49

DWS Invest New Resources

DWS INVEST NEW RESOURCES

Branchenstruktur

Aktien: 94,5

Nahrungsmittel & FleischGasversorgerChem. RohstoffeIndustriekonzerneUnabhängige StromversorgerAutomobilherstellerHalbleiterErdöl/Gas – Exploration&Förd.IndustriemaschinenWasserversorgerMultiversorgerSonstige BranchenOptionsscheine


11,77,2

5,35,2

6,2

5,2

4,95,0

4,64,54,4

30,30,4

5,1


5 35Stand: 30.6.2012

10 25 30

1) in USD2) in GBP




Klasse LC LU0237014641 5,0%

Klasse LD LU0237015291 5,0%

Klasse NC LU0237015457 4,6%

Klasse FC LU0237015887 5,4%

Klasse A21) LU0273227941 2,4%

Klasse E21) LU0273228162 3,0%

Klasse DS12) LU0399358489 1,5%

50

DWS Invest Real Assets



Klasse LC LU0616848247 -1,1%

Klasse LD LU0616848593 -1,1%

Klasse NC LU0616848759 -1,4%

Klasse FC LU0616848916 -0,7%


DWS INVEST REAL ASSETS

Anlagestruktur

AktienInvestmentfondsAnleihen*Waren/RohstoffeWeitere WertpapiereBankguthaben u. Sonstiges

25,313,1

6,7

34,7

8,212,0



0 10 30 4020Stand: 30.6.2012

51

DWS INVEST RESPONSIBILITY

Branchenstruktur

13,811,5

10,911,4

6,56,2

9,49,9

4,64,2

Aktien: 88,4

GesundheitswesenHauptverbrauchsgüterInformationstechnologieGrundstoffeIndustrienFinanzsektorEnergieTelekommunikationsdiensteVersorgerDauerhafte KonsumgüterBankguthaben u. Sonstiges 11,6


16Stand: 30.6.2012

12

DWS Invest Responsibility



Klasse LC LU0145638812 4,4%

Klasse LD LU0145639620 4,4%

Klasse NC LU0145643903 4,0%

Klasse FC LU0145644547 4,8%

MSCI World seit 1.1.08 in Euro (vormals: DJ Sustainability World Composite) 9,2%


52

DWS Invest RREEF Asia-Pacific RealEstate Securities

DWS INVEST RREEF ASIA-PACIFIC REAL ESTATE SECURITIES

Branchenstruktur

Aktien/REIT’s: 98,6

ImmobilienentwicklungDiv. ImmobilienImmobilienbetriebeHandels-REITsIndustrielle REITsSpezialisierte REITsBüro-REITsNicht nach MSCI klassifiziertOptionsscheine


40,530,8

11,47,8

3,52,3

0,91,40,9


10 20 40 50Stand: 30.6.2012

0,5



Klasse E2 LU0507268356 17,5%

Klasse LCH1) LU0507267549 16,6%

FTSE EPRA/NAREIT Asia Pacific (ex Japan, ex Australia,ex New Zealand) (Hong Kong capped at 30%) (Hedged) in USD

25,5%

1) in Euro


53

DWS Invest RREEF Global Real EstateSecurities

DWS INVEST RREEF GLOBAL REAL ESTATE SECURITIES

Branchenstruktur

Aktien/REIT’s: 98,8

Handels-REITsSpezialisierte REITsBüro-REITsVerschiedene REITsWohnbau-REITsIndustrielle REITsImmobilienbetriebeDiverse ImmobilienImmobilienentwicklungInvestmentfonds


32,616,516,2

15,514,3

2,60,8

0,20,10,2


10Stand: 30.6.2012

200 30

1,0



Klasse E2 LU0507268943 12,5%

Klasse E1Q LU0507269081 12,5%

Klasse LDH1) LU0507268513 11,8%

FTSE EPRA/NAREIT Developed Global REIT(Hedged) in USD 14,6%

1) in Euro


54

DWS Invest Short Duration Credit



Klasse LC LU0236145453 4,3%

Klasse NC LU0236146006 4,0%

Klasse FC LU0236146428 4,4%

iBoxx € Corp 1-3Y (seit 16.8.2011) in Euro 3,5%


55

DWS Invest Small/Mid Cap Value



Klasse LC LU0616851118 4,0%

Klasse LD LU0616851464 4,0%

Klasse FC LU0616851977 4,4%

Klasse A21) LU0616852272 1,5%

MSCI World SMID Value (in Euro) 8,8%

1) in USD


DWS INVEST SMALL/MID CAP VALUE

Branchenstruktur

Aktien: 91,2

FinanzsektorDauerhafte KonsumgüterGrundstoffeVersorgerIndustrienEnergieHauptverbrauchsgüterInformationstechnologieGesundheitswesenTelekommunikationsdiensteNicht nach MSCI klassifiziertBankguthaben u. Sonstiges

21,813,0

9,99,5

10,8

7,4

5,67,3

3,71,11,1

8,8


5 25Stand: 30.6.2012

20

56

DWS Invest Sovereigns Plus

DWS INVEST SOVEREIGNS PLUS

Anlagestruktur


98,0



0 20 60 8040Stand: 30.6.2012

100



Klasse LC LU0145658505 1,8%

Klasse LD LU0145658687 1,8%

Klasse NC LU0145658927 1,6%

Klasse FC LU0145659065 2,2%

Klasse A11) LU0273172196 -0,6%

Klasse A21) LU0273172279 -0,7%

Klasse E21) LU0273180884 -0,4%

iBoxx Eurozone Sovereigns 3-5Y seit 1.2.09 in Euro(vormals: JPM Global Government Bond) 3,0%

1) in USD


57

DWS INVEST STEPIN AKKUMULA

Anlagestruktur

AktienAnleihen*InvestmentfondsZertifikateWeitere WertpapiereBankguthaben u. Sonstiges

53,2



21,013,4

1,0

11,1

0 10 3020Stand: 30.6.2012

50 60

0,3

40

DWS Invest StepIn Akkumula



Klasse BC LU0399356947 3,6%

Klasse LC LU0399357085 3,9%


58

DWS Invest Top 50 Asia

DWS INVEST TOP 50 ASIA

Branchenstruktur

Aktien: 95,1

InformationstechnologieFinanzsektorDauerhafte KonsumgüterIndustrienHauptverbrauchsgüterTelekommunikationsdiensteGrundstoffeEnergieZertifikate

Optionsscheine


24,616,8

11,39,7

5,55,3

14,4

7,5

2,3

2,5

0,1


5Stand: 30.6.2012

10 15 3025



Klasse LC LU0145648290 4,8%

Klasse LD LU0145648456 4,7%

Klasse NC LU0145648886 4,4%

Klasse FC LU0145649181 5,1%

Klasse A21) LU0273161231 2,4%

Klasse E21) LU0273174648 2,6%

Klasse DS12) LU0399358562 1,2%

50% MSCI AC Far East,50% MSCI AC Far East ex Japan (in Euro) 8,2%

1) in USD2) in GBP


59

DWS INVEST TOP DIVIDEND

Branchenstruktur

Aktien: 90,1

HauptverbrauchsgüterEnergieGesundheitswesenGrundstoffeFinanzsektorTelekommunikationsdiensteVersorgerInformationstechnologieDauerhafte KonsumgüterIndustrienBankguthaben u. Sonstiges

16,8

12,59,5

8,7

12,9

7,97,4

5,25,2

4,09,9


10 2015

DWS Invest Top Dividend

1) in USD2) in GBP3) in SGD4) in SFR5) seit Auflegung am 30.5.20126) seit Auflegung am 24.4.2012




Klasse LC LU0507265923 4,2%

Klasse LD LU0507266061 4,2%

Klasse NC LU0507266145 3,8%

Klasse FC LU0507266228 4,6%

Klasse ND LU0544572786 3,8%

Klasse A21) LU0507266491 1,7%

Klasse A2H (P)1) LU0544572604 3,4%5)

Klasse DS12) LU0511520347 0,8%

Klasse S1Q3) LU0616864442 -0,7%

Klasse S23) LU0740838460 0,5%6)

Klasse S2H (P)3) LU0740838544 0,5%6)

Klasse CH2H (P)4) LU0616864012 1,8%

Klasse CH4H (P)4) LU0616864285 2,3%

MSCI World High Dividend Yield TR Net ab 1.4.12(vorher MSCI World High Dividend Yield) 6,4%

60

DWS Invest Top Dividend Premium

DWS INVEST TOP DIVIDEND PREMIUM

Branchenstruktur

Aktien: 95,5

HauptverbrauchsgüterEnergieGesundheitswesenGrundstoffeTelekommunikationsdiensteFinanzsektorVersorgerInformationstechnologieDauerhafte KonsumgüterIndustrienBankguthaben u. Sonstiges

17,213,9

10,19,1

12,7

9,0

5,58,1

5,44,54,5


4 20Stand: 30.6.2012

16



Klasse LC LU0616849567 0,7%

Klasse LD LU0616849724 0,7%

Klasse FC LU0616850573 1,1%

Klasse A21) LU0616850730 -2,2%

Klasse ND LU0740839518 2,3%2)

Klasse NDQ LU0740839351 2,3%2)

1) in USD2) seit Auflegung am 2.4.2012


61

DWS INVEST TOP EUROLAND

Branchenstruktur

Aktien: 94,6

Dauerhafte KonsumgüterHauptverbrauchsgüterFinanzsektorInformationstechnologieIndustrienGesundheitswesenGrundstoffeEnergieTelekommunikationsdiensteVersorgerBankguthaben u. Sonstiges

15,415,1

10,96,9

16,8

3,63,5

12,2

6,8

3,45,4


20Stand: 30.6.2012

4 8 16

DWS Invest Top Euroland




Klasse LC LU0145644893 10,0%

Klasse LD LU0145647052 10,0%

Klasse NC LU0145647300 9,6%

Klasse FC LU0145647722 10,4%

EURO STOXX 50 seit 1.9.09 in Euro(vormals: DJ STOXX 50) 0,7%

62

DWS Invest US-Gov Bonds

DWS INVEST US-GOV BONDS

Anlagestruktur

US-DollarKanadischer DollarAustralischer DollarNeuseeland DollarEuro

1,895,8

1,21,00,2


0 40 6020 10080Stand: 30.6.2012




Klasse LC LU0145657523 4,0%

Klasse LD LU0145657879 3,9%

Klasse NC LU0145658174 3,6%

BarCap US Aggregate Government seit 1.9.09 in Euro(vormals: JPM USD Government Bonds) 4,3%

63

DWS INVEST US VALUE EQUITIES

Branchenstruktur

Aktien*: 93,8

InformationstechnologieIndustrienFinanzsektorHauptverbrauchsgüterTelekommunikationsdiensteEnergieGrundstoffeVersorgerDauerhafte KonsumgüterBankguthaben u. Sonstiges

15,515,2

13,711,5

14,5

9,75,7

4,33,7

6,2


* inkl. REITs 4,5%

12 2016Stand: 30.6.2012

DWS Invest US Value Equities



Klasse LC LU0145635552 9,0%

Klasse LCH (P) LU0273155852 6,4%

Klasse NC LU0145637178 8,7%

Klasse NCH (P) LU0273144732 5,7%

Klasse FC LU0145637848 9,5%

Klasse E21) LU0273174481 6,9%

S&P 500 (in Euro) 12,6%

1) in USD


0Vermögensaufstellungen

zum Halbjahresbericht

0

66

Vermögensaufstellung zum 30.6.2012

Stück bzw. Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-AnteilWertpapierbezeichnung Anteile bzw. bzw. Zugänge Abgänge in am Fonds-

Währung Bestand im Berichtszeitraum EUR vermögen

DWS Concept ets(vormals DWS Invest Multi Asset Momentum)

Investmentanteile 3 899 647,38 97,14

Gruppeneigene Investmentanteile

DWS Alpha Fonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 153 315 162 EUR 925,38 141 583,14 3,53DWS Euro-Bonds (Long) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 106 152 46 EUR 1 329,17 140 892,02 3,51DWS Global-Gov Bonds (0,750% +) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 169 169 660 EUR 282,6 47 759,40 1,19DWS Health Care Typ O (1,700%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 1 383 4 197 3 428 EUR 105,58 146 017,14 3,64DWS Institutional - Euro Corporate Bonds (0,500% +) . . . . . Anteile 13 13 EUR 11 186,17 145 420,21 3,62DWS Institutional - Money Plus (0,160% +) . . . . . . . . . . . . . Anteile 20 42 68 EUR 14 014,73 280 294,60 6,98DWS Internationale Aktien Typ O (1,700% +) . . . . . . . . . . . . Anteile 3 250 6 738 3 488 EUR 44,19 143 617,50 3,58DWS Internationale Renten Typ O (1,225% +) . . . . . . . . . . . Anteile 1 247 1 989 1 508 EUR 116,02 144 676,94 3,60DWS Inter-Renta (0,850% +) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 3 112 14 631 11 519 EUR 15,39 47 893,68 1,19DWS Rendite Medium (0,700% +) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 733 733 EUR 132,7 97 269,10 2,42DWS Telemedia Typ O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 1 683 1 683 EUR 91,22 153 523,26 3,82DWS Tuerkei (2,000% +) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 826 1 274 448 EUR 182,58 150 811,08 3,76

Gruppenfremde Investmentanteile

BlackRock Global Funds - Euro Corporate Bond Fund (0,150%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 7 114 19 441 12 327 EUR 13,08 93 051,12 2,32BNP Paribas InstiCash EUR (0,150%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 1 3 632 5 155 EUR 140,692 0,28 0,00BNP Paribas InstiCash EUR (0,350%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 2 250 2 250 EUR 116,591 262 326,25 6,54JPMorgan Liquidity Funds - Euro Liquidity Fund (0,160%) . . Anteile 2 1 56 EUR 13 686,87 27 373,74 0,68Morgan Stanley Investment Funds - Euro Liquidity Fund . . . Anteile 20 158 24 612 15 193 EUR 12,884 259 725,75 6,47Schroder International Selection - Euro Corporate Bond . . . . Anteile 6 004 22 139 16 135 EUR 17,48 104 949,92 2,61Schroder International Selection - Global Inflation Linked Bond (0,500%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 5 428 5 428 6 498 EUR 28,98 157 303,44 3,92Schroder International Selection Fund - EURO Liquidity . . . Anteile 4 552 4 994 5 959 EUR 126,93 577 785,36 14,39BlackRock Global Funds - Asian Tiger Bond Fund (1,000%) . Anteile 6 227 12 856 6 629 USD 31,38 154 225,15 3,84BlackRock Global Funds - Global Corporate Bond Fund (1,000%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 10 619 32 719 22 100 USD 10,94 91 690,50 2,28BlackRock Global Funds - Global High Yield Bond Fund (1,250%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 9 768 33 228 23 460 USD 17,87 137 769,66 3,43BlackRock Global Funds - US Dollar Core Bond Fund (0,900%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 4 155 4 155 8 740 USD 27,98 91 757,62 2,29BlackRock Global Funds - US Dollar High Yield Bond Fund . . Anteile 4 877 20 234 15 357 USD 23,85 91 804,62 2,29Schroder International Selection Fund - Global Corporate Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 13 418 13 418 USD 9,85 104 315,16 2,60Schroder International Selection Fund - US Dollar Bond (0,500% ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 6 294 6 294 11 268 USD 21,3 105 810,74 2,64

Summe Wertpapiervermögen 3 899 647,38 97,14

Derivate

(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handeltes sich um verkaufte Positionen)

Devisen-Derivate 8 656,39 0,22

Forderungen/Verbindlichkeiten

Devisenterminkontrakte (Verkauf)

Offene Positionen

EUR/JPY 18 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 696,10 0,04EUR/USD 0,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 194,88 0,16

Geschlossene Positionen

EUR/USD 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 765,41 0,02

Bankguthaben 233 159,83 5,80

Depotbank (täglich fällig)

EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 226 957,44 5,65

Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen

Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 112 11,38 0,00Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 33 952 336,90 0,01Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 83 69,22 0,00US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 7 329 5 784,89 0,14

Sonstige Vermögensgegenstände 417 108,14 10,39

Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,93 0,00Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . 49 800,59 1,24Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 367 302,62 9,15

Kurzfristige Verbindlichkeiten -544 135,61 -13,55

Sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -544 135,61 -13,55

Fondsvermögen 4 014 436,13 100,00

Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

67

Anteilwert bzw. Stück bzw. Anteilwert in derumlaufende Anteile Währung jeweiligen Währung

Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 101,49Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100,53Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 98,17

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 982Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 847Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 021

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)MSCI The World Index Constituents

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)

kleinster potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 4,063

größter potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . % 33,804

durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag . . . . . . . . . . . . . % 18,881

Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2012 bis 30.6.2012 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 TageHaltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Ver-gleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne der CSSF-Rundschreibens 11/512 an.

Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,2, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zumFondsvermögen gesetzt wurde (Nominalwertmethode).

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 29.6.2012

Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 9,827105 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1

Wertpapiere bzw. Marktsätze

Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögensdurchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren.

Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externemPrice Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanentenKontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft.

Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet.

In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. DasZeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile(„Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rück-nahmeabschläge gezahlt.

DWS Concept ets (vormals DWS Invest Multi Asset Momentum)

68

DWS Concept ets (vormals DWS Invest Multi Asset Momentum)

Stück bzw. Käufe VerkäufeWertpapierbezeichnung Anteile bzw. bzw. bzw.

Währung Zugänge Abgänge



Investmentanteile


DWS - FI Alpha Renten Global (1,300%) . . . . . Anteile 1 527 1 527DWS Brazil (2,000%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 336 336DWS Covered Bond Fund (0,700% +) . . . . . . . Anteile 4 707 4 707DWS Euro-Bonds (Medium) (0,700%) . . . . . . . Anteile 238 238DWS Euro-Corp High Yield . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 8 639 8 639DWS Eurorenta (0,850% +) . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 5 893 5 893DWS Funds - Performance Strategy (1,350% +) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 714 714DWS Global Agribusiness (1,500%) . . . . . . . . . Anteile 618 618DWS Global Value (1,450%) . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 1 218 1 218DWS High Income Bond Fund (1,100% +) . . . . Anteile 12 078 12 078DWS India (2,000% +) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 100 100DWS Institutional - Euro Government Bonds (0,300% +) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 27 27DWS Inter Genuss (0,850% +) . . . . . . . . . . . . . Anteile 4 060 4 060DWS Inter-Vario-Rent (0,550%) . . . . . . . . . . . . Anteile 2 523DWS Japan Opportunities (1,450% +) . . . . . . . Anteile 4 772 4 772DWS Ring Rentenfonds (0,975% +) . . . . . . . . . Anteile 18 830 18 830DWS Technology (1,700% +) . . . . . . . . . . . . . . Anteile 2 088 2 088DWS US Growth (1,450%) . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 2 850 2 850DWS Vermoegensbildungsfonds I (1,450% +) . Anteile 557 1 486DWS Vermogensbildungsfonds R (0,700%) . . . Anteile 18 511 18 511DWS Zuerich Invest Aktien Schweiz (1,300%) . Anteile 405 405DWS Zukunftsinvestitionen (1,450% +) . . . . . . Anteile 2 093 2 093Ring-International DWS (1,350% +) . . . . . . . . . Anteile 1 332 1 332


BlackRock Global Funds - Continental European Flexible Fund (1,500% +) . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 9 130 9 130BlackRock Global Funds - Emerging Markets Bond Fund (1,250%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 31 996 31 996BlackRock Global Funds - Euro Bond Fund (0,750%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 12 959 12 959BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund (0,750%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 9 086 9 086BlackRock Global Funds - European Focus Fund (1,750%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 3 354 3 354BlackRock Global Funds - European Value Fund (1,500%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 1 831 4 292BlackRock Global Funds - Fixed Income Global Opportunities (1,000%) . . . . . . . . . . . . . Anteile 17 330 29 495BlackRock Global Funds - Global Government Bond Fund (0,900%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 9 808

BlackRock Global Funds - Global Inflation Linked Bond Fund (0,850%) . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 21 871 29 084BlackRock Global Funds - Government Mortgage Fund -A2- (0,900%) . . . . . . . . . . . . . Anteile 13 368BlackRock Global Funds - India Fund (1,500%) . Anteile 4 205 4 205BlackRock Global Funds - Japan Value Fund (1,500%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 24 124 24 124BlackRock Global Funds - Swiss Small & MidCap Opportunities Fund -A2- (1,500%) . . . . Anteile 1 098 1 098BlackRock Global Funds - USD Short Duration Bond (0,750%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 19 008BlackRock Global Funds - World Technology Fund (1,500%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 15 378 15 378FPM Funds - StockPicker Germany All Cap (0,900% +) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 386 386FPM Funds - StockPicker Germany Large Cap (0,900% +) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 367 367FPM Funds - StockPicker Germany Small/Mid Cap (1,250% +) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 1 089 1 089Schroder International Selection Fund - Asian Local Currency Bond (0,600%) . . . . . . . . . . . . . Anteile 1 842 1 842Schroder International Selection Fund - Asian Smaller Companies (1,000% +) . . . . . . . . . . . . Anteile 513 513Schroder International Selection Fund - EURO Bond (0,500% +) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 10 069 10 069Schroder International Selection Fund - EURO Government Bond (0,200%) . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 21 486 28 612Schroder International Selection Fund - European Allocation (0,750% +) . . . . . . . . . . . . Anteile 2 954 2 954Schroder International Selection Fund - European Dividend Maximiser (1,000%) . . . . . Anteile 916 916Schroder International Selection Fund - Global Equity Yield (1,000% +) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 623 623Schroder International Selection Fund - Global High Yield (0,600%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 11 114 11 114Schroder International Selection Fund - Japanese Large Cap (1,000%) . . . . . . . . . . . . . Anteile 22 278 22 278Schroder International Selection Fund - Japanese Smaller Companies (1,000%) . . . . . . Anteile 302 779 302 779Schroder International Selection Fund - Strategic Bond (0,600%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 1 505 1 505Schroder International Selection Fund - Swiss Small & Mid Cap Equity (1,000%) . . . . . Anteile 8 613 8 613

Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina

der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)

Volumen in 1 000Terminkontrakte


Verkauf von Devisen auf Termin

EUR/CHF EUR 308EUR/JPY EUR 1 508EUR/USD EUR 4 715

Devisenterminkontrakte (Kauf)

Kauf von Devisen auf Termin

CHF/EUR EUR 325JPY/EUR EUR 1 532USD/EUR EUR 5 396

69

Börsengehandelte Wertpapiere 186 274 263,10 96,98

Aktien

African Petroleum . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 064 985 564 985 2 980 000 AUD 1,25 2 085 255,62 1,09Sundance Resources Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 000 3 000 000 AUD 0,33 799 774,55 0,42Africa Oil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 000 1 000 000 CAD 7,86 6 087 362,14 3,17Avion Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 CAD 0,455 352,39 0,00Banro Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 625 000 600 000 775 000 CAD 3,74 7 603 394,12 3,96Endeavour Mining Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 050 000 1 275 000 475 000 CAD 2,16 1 756 506,02 0,91First Quantum Minerals Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 025 000 180 000 155 000 CAD 18,18 14 431 927,46 7,51Iamgold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 100 000 125 000 250 000 CAD 12,02 10 240 089,34 5,33SEMAFO, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 000 1 050 000 550 000 CAD 4,97 5 773 700,35 3,01Commercial International Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 125 000 250 000 875 000 EGP 26,01 3 811 984,77 1,98Egyptian Financial Group-Hermes Holding . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 000 100 000 600 000 EGP 10,29 402 156,33 0,21Orascom Construction Industries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 160 000 130 000 EGP 253 5 273 498,01 2,75Orascom Telecom Holding SAE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 250 000 1 500 000 250 000 EGP 3,07 4 499 343,81 2,34Orascom Telecom Media and Technology Holding SAE . . . . Stück 19 250 000 10 000 000 750 000 EGP 1,48 1 783 453,25 0,93Talaat Moustafa Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 1 000 000 1 990 000 EGP 4,42 5 758,12 0,00Telecom Egypt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 225 000 525 000 400 000 EGP 13,4 2 138 450,34 1,11Maurel & Prom ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 000 100 000 400 000 EUR 11,28 2 256 000,00 1,17Maurel & Prom Nigeria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 715 202 490 000 229 798 EUR 1,77 1 265 907,54 0,66Afren Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 250 000 850 000 1 800 000 GBP 1,039 4 180 030,44 2,18African Barrick Gold Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 925 000 699 000 60 000 GBP 3,908 4 474 832,91 2,33African Minerals Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 375 000 325 000 425 000 GBP 3,238 1 502 870,57 0,78Bellzone Mining Plc ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 500 000 3 500 000 1 000 000 GBP 0,175 1 624 724,94 0,85BowLeven Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 000 750 000 750 000 GBP 0,579 1 792 396,56 0,93Cluff Gold Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 000 1 000 000 GBP 0,672 832 478,11 0,43Firestone Diamonds Plc ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 152 209 3 075 000 GBP 0,06 460 751,74 0,24London Mining Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 350 000 350 000 GBP 1,96 849 189,57 0,44Ophir Energy Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 750 000 775 000 25 000 GBP 5,765 5 352 308,17 2,79Petroceltic International Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 500 000 3 500 000 3 750 000 GBP 0,067 1 033 634,53 0,54Randgold Resources Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 000 145 000 GBP 57,688 3 927 579,13 2,04Tullow Oil Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 850 000 350 000 150 000 GBP 14,82 15 593 645,79 8,12Equity Bank Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 KES 21,25 9 953,65 0,01Managem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 2 500 2 000 MAD 1 570 70 894,32 0,04Access Bank Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000 000 19 150 349 29 150 349 NGN 6,49 1 888 418,93 0,98Diamond Bank Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000 000 4 698 796 4 698 796 NGN 2,15 625 593,33 0,33Ecobank Transnational, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 692 221 1 692 221 NGN 10,8 88 630,51 0,05First Bank of Nigeria Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 120 000 000 17 500 000 32 500 000 NGN 10,92 6 354 864,31 3,31First City Monument Bank Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 72 500 000 58 500 000 41 000 000 NGN 3,23 1 135 645,87 0,59Guaranty Trust Bank Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 65 000 000 7 500 000 12 500 000 NGN 15,01 4 731 473,87 2,46Nestle Nigeria Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 350 000 350 000 NGN 446,26 757 457,73 0,39Nigerian Breweries Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 000 1 995 000 245 000 NGN 101,8 987 370,55 0,51Skye Bank Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 85 000 000 5 000 000 NGN 2,88 1 187 172,45 0,62Stanbic IBTC Bank Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 000 000 30 000 000 NGN 6,3 916 566,97 0,48Zenith Bank Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 122 268 862 27 268 862 10 000 000 NGN 13,7 8 123 418,63 4,23African Minerals Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 325 000 USD 5,068 5 300 212,41 2,76Cobalt International Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 430 000 437 500 7 500 USD 23,46 7 961 957,56 4,15Kosmos Energy Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 450 000 640 000 225 000 USD 10,57 3 754 143,73 1,95Orascom Construction Industries -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 000 60 000 25 000 USD 40,46 1 117 679,58 0,58Orascom Telecom Holdings SAE -GDR- ** . . . . . . . . . . . . . Stück 1 250 000 1 500 000 250 000 USD 1,18 1 164 167,35 0,61Ecobank Transnational, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 000 1 000 000 XOF 40 60 979,61 0,03ABSA Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 000 204 500 59 500 ZAR 140,6 2 028 407,61 1,06AngloGold Ashanti Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 150 000 50 000 ZAR 277,72 2 671 073,31 1,39Impala Platinum Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 000 102 500 152 500 ZAR 132,8 2 554 504,79 1,33MTN Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 225 000 490 000 ZAR 140 3 029 627,30 1,58Naspers Ltd -N- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 240 000 85 000 100 000 ZAR 435,37 10 049 591,13 5,23Northam Platinum Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 499 000 ZAR 23,23 2 234,23 0,00Sasol Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 240 000 197 500 122 500 ZAR 340,25 7 853 948,10 4,09Vodacom Group Pty Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 174 000 ZAR 92,73 8 918,65 0,00


Bankguthaben 9 750 032,16 5,07




DWS Invest Africa

70

DWS Invest Africa




EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 7 266 395,03 3,77

Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen

Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 74 132 91 766,59 0,05


Ägyptisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EGP 13 391 098 1 744 513,98 0,91Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 108 126 87 349,56 0,05Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 18 149 14 055,91 0,01Kenianischer Schilling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KES 171 351 1 605,24 0,00Marokkhanishes Dirham . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MAD 85 169 7 691,71 0,00Nigerian Naira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NGN 11 375 740 55 167,34 0,03Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 2 162 1 798,23 0,00Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR 53 677 5 162,59 0,00US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 601 224 474 525,98 0,25

Sonstige Vermögensgegenstände 1 090 029,71 0,57

Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157 544,27 0,08Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . 18 583,32 0,01Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 913 902,12 0,48

Kurzfristige Verbindlichkeiten -5 041 520,38 -2,62

Sonstige Verbindlichkeiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -5 041 520,38 -2,62

Fondsvermögen 192 072 804,59 100,00



Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 116,19Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 114,22Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 121,29Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 116,43Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 95,86Klasse DS1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 172,87

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 717 944Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 464 799Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 259 130Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 998Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 247 184Klasse DS1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)MSCI EFM AFRICA - Total Return Net Dividend in EUR





Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2012 bis 30.6.2012 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 TageHaltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Ver-gleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Beider Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne der CSSF-Rundschreibens 11/512 an.


71



Börsengehandelte Wertpapiere

Aktien

Anvil Mining Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 000Chariot Oil & Gas Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 75 000 1 825 000Cove Energy Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 000Egyptian Co. for Mobile Services . . . . . . . . . . . Stück 75 000 175 000Old Mutual Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 750 000 1 750 000Standard Bank Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 175 000 700 000United Bank for Africa Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 37 500 000

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere

Aktien

Sundance Resources Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 000 1 000 000




per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,237849 = EUR 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Ägyptisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . EGP 7,676119 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Kenianischer Schilling . . . . . . . . . . . . KES 106,744748 = EUR 1Marokkhanishes Dirham . . . . . . . . . . MAD 11,072820 = EUR 1Nigerian Naira . . . . . . . . . . . . . . . . . . NGN 206,204245 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1CFA-Franc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . XOF 655,956990 = EUR 1Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . ZAR 10,397319 = EUR 1





Fußnoten

**) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen. Der Gegenwert der verliehenen Wertpapiere beläuft sich auf EUR 3 250 941,02.

DWS Invest Africa






EUR/AUD EUR 2 782EUR/CAD EUR 4 370EUR/EGP EUR 8 590EUR/GBP EUR 8 561EUR/MAD EUR 394EUR/NGN EUR 4 293EUR/USD EUR 946EUR/ZAR EUR 15 740GBP/EGP EUR 376GBP/NGN EUR 481GBP/ZAR EUR 895USD/EGP EUR 3 373USD/GBP EUR 3 988USD/NGN EUR 24USD/ZAR EUR 1 202



AUD/EUR EUR 1 114CAD/EUR EUR 9 042CAD/GBP EUR 1 737CAD/USD EUR 47EGP/EUR EUR 574EGP/USD EUR 4 410GBP/EUR EUR 4 251GBP/USD EUR 7 908MAD/EUR EUR 450NGN/EUR EUR 3 167USD/EUR EUR 5 026ZAR/CAD EUR 481ZAR/EUR EUR 7 935ZAR/GBP EUR 736ZAR/USD EUR 1 721

72


Aktien

Bayer AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 70 000 70 000 52 000 EUR 56,39 3 947 300,00 13,77Daimler AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 135 000 580 856 445 856 EUR 35,165 4 747 275,00 16,56Deutsche Telekom AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 551 071 2 181 071 630 000 EUR 8,591 13 325 250,96 46,47MVV Energie AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 130 000 130 000 EUR 20,626 2 681 380,00 9,35SAP AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 77 000 300 149 422 549 EUR 46,265 3 562 405,00 12,42

Investmentanteile 14 014,73 0,05


DWS Institutional - Money Plus (0,160% +) . . . . . . . . . . . . . Anteile 1 EUR 14 014,73 14 014,73 0,05


Derivate


Derivate auf einzelne Wertpapiere -1 012 504,86 -3,53

Wertpapier-Terminkontrakte

Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien

Bayer Futures 07/2012 56,39 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -70 000 70 000 -166 089,00 -0,58Daimler Futures 07/2012 35,16 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -135 000 135 000 -20 763,00 -0,07Deutsche Telekom Futures 07/2012 8,59 EUR . . . . . . . . . . . Stück -1 551 071 1 551 071 -1 021 380,26 -3,56MVV Energie Futures 07/2012 20,62 EUR . . . . . . . . . . . . . . Stück -130 000 130 000 295 904,40 1,03SAP Futures 07/2012 46,26 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -77 000 77 000 -100 177,00 -0,35

Zins-Derivate -72 956,58 -0,25


Zinsterminkontrakte

Australia Treasury Bonds 10 year Futures 09/2012 9 697,00 AUD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 59 174 115 21 238,26 0,07Canada Government Notes 10 year Futures 09/2012 13 841,00 CAD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -72 346 418 -20 148,52 -0,07Germany Federal Republic Bonds 2 year Futures 09/2012 11 048,50 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 263 263 -69 215,00 -0,24Germany Federal Republic Notes 10 year Futures 09/2012 14 054,00 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 94 152 58 -84 361,40 -0,28Japan Government Notes 10 year Futures 09/2012 14 369,00 JPY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 21 7 35 325,46 0,12UK Treasury Notes Futures 09/2012 11 908,00 GBP . . . . . . Stück -22 162 184 -2 146,00 -0,01US Treasury Notes 10 year Futures 09/2012 13 329,69 USD Stück -132 55 187 -20 681,23 -0,07US Treasury Notes 2 year Futures 09/2012 11 008,59 USD . Stück -666 274 940 67 031,85 0,23




Offene Positionen

EUR/CAD 0,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -153,14 0,00EUR/CHF 2,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 586,69 0,01EUR/GBP 3,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -8 325,47 -0,03EUR/JPY 223 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 545,52 0,08EUR/NOK 4,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 538,39 0,01EUR/SEK 7,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -9 363,61 -0,03


Offene Positionen

AUD/EUR 4,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 415,40 0,26NZD/EUR 10 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 410,47 0,50USD/EUR 8,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -52 958,96 -0,18


GBP/EUR 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -41,09 0,00





73



EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 293 579,36 4,51




Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 82 176 63 643,12 0,22Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 1 0,03 0,00US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 54 987 43 399,23 0,15


Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . 56 861,17 0,19Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 290,23 0,03


Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD -43 917 -35 478,26 -0,12Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY -6 500 000 -64 498,73 -0,22


Fondsvermögen 28 674 311,78 100,00



Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 97,01Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 95,14Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 99,85Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 91,32Klasse DS1H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 92,88

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 111Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 48 733Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 219 970Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 973Klasse DS1H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300

Darstellung der Maximalgrenze (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)7,07% vom Portfoliowert

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gem. CSSF-Runschreiben 11/512)




Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2012 bis 30.6.2012 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 TageHaltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus derungünstigsten Entwicklung von Marketpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den absoluten Value at Risk-Ansatz

im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an.





74





per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,237849 = EUR 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 7,537700 = EUR 1Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . NZD 1,579603 = EUR 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 8,764979 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1









Aktien

Anheuser-Busch InBev NV . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 161 000 161 000BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 191 000 310 000Bayerische Motoren Werke AG . . . . . . . . . . . . Stück 96 482 96 482Deutsche Bank AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 141 000 141 000Deutsche Boerse AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 89 540 89 540Deutsche Post AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 897 177 897 177E.ON AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 285 000HeidelbergCement AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 151 346Koninklijke KPN NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 197 000 1 197 000Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- . . . Stück 94 480 94 480RWE AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 112 000 112 000Siemens AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 194 200 194 200

75







Verkaufte Kontrakte(Basiswerte: Anh. Busch Inbev, BASF, Bayer, BMW, Daimler, Deutsche Bank, Deutsche Boerse, Deutsche Post, Deutsche Telekom, E.ON, Heidelbergcement, KPN, RWE, SAP, Siemens) EUR 146 119

Zinsterminkontrakte

Gekaufte Kontrakte(Basiswerte: Australian Treasury Bond 10-Year, Canada Government Bond 10-Year, German Bund, German Schatz, Japan Government Bond 10-Year, UK Long Gilt, US Treasury Note 2-Year, US Treasury Note 10-Year) EUR 458 255

Verkaufte Kontrakte(Basiswerte: Australian Treasury Bond 10-Year, Canada Government Bond 10-Year, German Bund, German Schatz, Japan Government Bond 10-Year, UK Long Gilt, US Treasury Note 2-Year, US Treasury Note 10-Year) EUR 449 875



Volumen in 1 000Devisenterminkontrakte (Verkauf)


EUR/AUD EUR 45 149EUR/CAD EUR 25 471EUR/CHF EUR 37 982EUR/GBP EUR 29 204EUR/JPY EUR 21 136EUR/NOK EUR 17 044EUR/NZD EUR 19 758EUR/SEK EUR 26 646EUR/USD EUR 43 720



AUD/EUR EUR 40 724CAD/EUR EUR 29 295CHF/EUR EUR 37 153GBP/EUR EUR 32 398JPY/EUR EUR 24 517NOK/EUR EUR 17 551NZD/EUR EUR 22 561SEK/EUR EUR 24 447USD/EUR EUR 28 569

76


Aktien

Bayer AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 98 000 135 000 205 000 EUR 56,39 5 526 220,00 8,27Daimler AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 000 978 608 678 608 EUR 35,165 10 549 500,00 15,79Deutsche Telekom AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 450 000 1 450 000 EUR 8,591 12 456 950,00 18,65Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . Stück 85 000 194 000 109 000 EUR 110,651 9 405 335,00 14,08MVV Energie AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 130 000 130 000 EUR 20,626 2 681 380,00 4,01Siemens AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 331 000 2 087 709 1 756 709 EUR 65,95 21 829 450,00 32,67


Derivate





Bayer Futures 07/2012 56,39 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -98 000 98 000 -232 524,60 -0,35Daimler Futures 07/2012 35,16 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -300 000 300 000 -46 140,00 -0,07Deutsche Telekom Futures 07/2012 8,59 EUR . . . . . . . . . . . Stück -1 450 000 1 450 000 -954 825,00 -1,43Munich Futures 07/2012 110,64 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -85 000 85 000 -703 018,00 -1,05MVV Energie Futures 07/2012 20,62 EUR . . . . . . . . . . . . . . Stück -130 000 130 000 312 403,00 0,47Siemens Futures 07/2012 65,94 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -331 000 331 000 -832 603,27 -1,24



Zinsterminkontrakte

Australia Treasury Bonds 10 year Futures 09/2012 9 697,00 AUD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 102 70 11 368,19 0,02Canada Government Notes 10 year Futures 09/2012 13 841,00 CAD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -39 204 243 -10 913,78 -0,02Germany Federal Republic Bonds 2 year Futures 09/2012 11 048,50 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 143 143 -41 400,00 -0,06Germany Federal Republic Notes 10 year Futures 09/2012 14 054,00 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 51 86 35 -45 853,00 -0,07Japan Government Notes 10 year Futures 09/2012 14 369,00 JPY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 11 3 22 028,80 0,03UK Treasury Notes Futures 09/2012 11 908,00 GBP . . . . . . Stück -12 96 108 -1 170,54 0,00US Treasury Notes 10 year Futures 09/2012 13 329,69 USD Stück -72 34 106 -10 568,76 -0,02US Treasury Notes 2 year Futures 09/2012 11 008,59 USD . Stück -363 159 522 36 943,33 0,06




Offene Positionen

EUR/CAD 0,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -87,51 0,00EUR/CHF 1,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 427,14 0,00EUR/GBP 1,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -4 394,08 -0,01EUR/JPY 121 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 233,22 0,02EUR/NOK 2,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 833,29 0,00EUR/SEK 4,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -5 041,95 -0,01


EUR/GBP 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -29,89 0,00


Offene Positionen

AUD/EUR 2,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 534,18 0,06NZD/EUR 5,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 601,66 0,12USD/EUR 4,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -29 414,12 -0,04





77

Bankguthaben 6 934 681,83 10,38


EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 6 035 209,12 9,04




Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 224 521 181 379,63 0,27Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 24 815 361 246 239,89 0,37Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 78 862 61 076,56 0,09US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 457 041 360 726,75 0,54


Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . 48 555,44 0,08Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 542,00 0,02



Fondsvermögen 66 809 111,83 100,00



Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 115,01Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 110,89Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 119,24Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100,19Klasse A2H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 115,13Klasse E2H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 121,33Klasse DS1H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 100,29

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 165 550Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 295 604Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 119 526Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 827Klasse A2H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300Klasse E2H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11Klasse DS1H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200












78


per 29.6.2012












Verkaufte Kontrakte(Basiswerte: Anh. Busch Inbev, BASF, Bayer, Beiersdorf, BMW, Commerzbank, Daimler, Deutsche Bank, Deutsche Boerse, E.ON, Heidelbergcement, KPN, Lufthansa, SAP, Siemens) EUR 426 125

Zinsterminkontrakte














Aktien

Anheuser-Busch InBev NV . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 242 000 242 000BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 429 666 520 666Bayerische Motoren Werke AG . . . . . . . . . . . . Stück 96 482Beiersdorf AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 000Commerzbank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 777 000 2 777 000Deutsche Bank AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 348 275 348 275Deutsche Boerse AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 103 716 103 716Deutsche Lufthansa AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . Stück 993 575 1 487 150E.ON AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 328 000 499 000HeidelbergCement AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 000 150 000Koninklijke KPN NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 197 000 3 507 000SAP AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 318 313 2 175 913



79


Aktien

AIA Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000 HKD 26,5 161 797,39 1,75Anhui Conch Cement Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 18 000 38 000 HKD 21 85 477,87 0,93Changsha Zoomlion Heavy Industry Science and Technology Development Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000 60 000 HKD 9,79 59 773,45 0,65China Construction Bank Corp. -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 445 000 75 000 HKD 5,29 239 546,64 2,59China Life Insurance Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 64 000 22 000 HKD 19,92 129 730,98 1,40China Mobile Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 38 000 7 000 HKD 84,85 328 102,73 3,55China Petroleum & Chemical Corp. -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 110 000 HKD 6,88 77 011,49 0,83China Resources Land Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 75 000 75 000 HKD 15,84 120 890,13 1,31China Shenhua Energy Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 000 HKD 27 68 687,57 0,74CNOOC Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 155 000 25 000 HKD 15,4 242 899,61 2,63Cosco Pacific Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 140 000 40 000 HKD 10,54 150 156,12 1,62Galaxy Entertainment Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000 10 000 HKD 19,14 116 860,46 1,26Great Wall Motor Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 67 000 63 000 HKD 15,36 104 722,60 1,13Haier Electronics Group Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 130 000 130 000 HKD 9,26 122 497,93 1,33Hengan International Group Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 000 9 000 HKD 74,85 53 316,82 0,58Industrial & Commercial Bank of China -H- . . . . . . . . . . . . . . Stück 580 000 80 000 HKD 4,29 253 197,66 2,74International Taifeng Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 410 000 410 000 HKD 1,88 78 436,12 0,85Longfor Properties Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 120 000 120 000 HKD 12,04 147 021,93 1,59Ping An Insurance Group Co. of China Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 000 7 000 HKD 61,65 200 750,88 2,17Samsonite International SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 113 800 40 000 HKD 12,94 149 847,99 1,62Techtronic Industries Co. -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 000 150 000 HKD 9,73 148 517,80 1,61Tencent Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 700 2 300 HKD 226 177 081,65 1,92VTech Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 000 20 000 HKD 92 187 237,23 2,03Zhuzhou CSR Times Electric Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 50 000 HKD 21,05 107 101,73 1,16Astra International Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 116 000 116 000 IDR 6 850 66 771,44 0,72Bank Mandiri Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 85 000 85 000 IDR 7 200 51 427,29 0,56Harum Energy Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 80 000 55 000 IDR 5 700 38 318,37 0,41Jasa Marga PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 000 IDR 5 400 90 754,04 0,98Surya Semesta Internusa PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 200 000 1 200 000 IDR 980 98 821,06 1,07United Tractors Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 000 40 000 8 000 IDR 21 350 57 410,33 0,62Hyundai Heavy Industries Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 510 680 170 KRW 257 500 90 496,67 0,98Hyundai Motor Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 600 600 KRW 232 500 96 130,10 1,04KB Financial Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 500 6 500 KRW 36 900 165 281,75 1,79LG Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 2 000 KRW 55 000 75 801,51 0,82Shinhan Financial Group Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 300 2 300 KRW 39 700 62 922,14 0,68Alliance Global Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 620 000 370 000 PHP 11,54 134 022,56 1,45Metropolitan Bank & Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 000 66 000 PHP 92,5 114 357,87 1,24Universal Robina Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 000 PHP 62,95 106 125,23 1,15DBS Group Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 000 4 000 SGD 13,87 138 243,02 1,50SembCorp Marine Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 33 000 30 000 SGD 4,78 98 262,68 1,06Singapore Telecommunications Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 SGD 3,28 102 162,29 1,11Super Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 000 150 000 SGD 2,1 196 226,35 2,12Kasikornbank PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 33 000 12 000 THB 165 135 313,39 1,46Minor International PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 230 000 230 000 THB 14 80 020,04 0,87PTT PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 000 10 000 THB 323 72 241,70 0,78Epistar Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 40 000 TWD 65,5 69 194,48 0,75Evergreen Marine Corp. Taiwan Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 140 000 140 000 TWD 16,1 59 528,38 0,64Wistron Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 80 000 80 000 TWD 36,5 77 117,51 0,83AU Optronics Corp. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 000 24 000 USD 4,01 75 958,96 0,82Baidu, Inc. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 650 USD 111,23 175 580,11 1,90Chunghwa Telecom Co., Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 020 7 680 USD 31,31 49 918,08 0,54Dr Reddy’s Laboratories Ltd - ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 500 3 500 USD 29,38 81 160,22 0,88Hon Hai Precision Industry Co., Ltd -GDR Reg - . . . . . . . . . . Stück 53 000 7 000 USD 5,91 247 221,79 2,68ICICI Bank Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 000 3 400 USD 32,2 152 486,19 1,65Larsen & Toubro Ltd -GDR Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 4 700 2 100 USD 25,13 99 171,27 1,07POSCO -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 030 1 470 USD 80,05 128 256,91 1,39Reliance Industries Ltd -GDR- 144A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 3 000 USD 26,59 62 959,75 0,68Samsung Electronics Co., Ltd -GDR Reg- . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 300 100 USD 525,5 539 187,07 5,83Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd -ADR- . . . . . Stück 37 000 USD 13,83 403 875,30 4,37

Zertifikate

JP Morgan Structured Products BV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 000 USD 11,71 64 696,13 0,70

Nichtnotierte Wertpapiere 70 713,06 0,77

Aktien

E.Sun Financial Holding Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 175 000 175 000 TWD 15,3 70 713,06 0,77



db x-trackers - FTSE VIETNAM ETF (0,650%) . . . . . . . . . . . . Anteile 7 500 7 500 EUR 18,6 139 500,00 1,51






80

Derivate


Derivate auf einzelne Wertpapiere 769 738,34 8,33

Wertpapier-Optionsscheine

Optionsscheine auf Aktien

AirAsia Bhd 24/08/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 USD 1,06 83 662,20 0,91Hankook Tire Co., Ltd 20/01/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 800 USD 39,719 94 046,57 1,02Hyundai Motor Co. 17/05/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 200 USD 203,011 192 275,33 2,08ITC Ltd 04/08/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 USD 4,62 145 856,36 1,58KT&G Corp. 02/02/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 870 1 430 USD 70,920 104 672,92 1,13LG Corp. 18/09/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 100 USD 48,018 41 689,05 0,45Simplo Technology Co., Ltd 16/03/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 000 USD 6,812 107 535,91 1,16



EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 49 640,10 0,54


Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 58 641 5 967,32 0,06Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IDR 1 205 155 261 101 271,02 1,10Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TWD 39 371 1 039,79 0,01Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PHP 1 144 879 21 445,69 0,23Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 564 351,16 0,00Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 165 594 665 114 112,05 1,23Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . THB 417 962 10 386,75 0,11US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 52 148 41 158,61 0,45





Fondsvermögen 9 242 332,38 100,00



Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 90,94Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 90,85Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 90,36Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 91,69

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 373Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 233Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)MSCI AC ASIA ex JAPAN Constituents





Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2012 bis 30.6.2012 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 TageHaltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreienVergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Beider Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk-Ansatz im Sinne der CSSF-Rundschreibens 11/512 an.





81



per 29.6.2012

Chinesische Renminbi . . . . . . . . . . . CNY 8,050645 = EUR 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 9,827105 = EUR 1Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . IDR 11 900,297238 = EUR 1Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 451,158418 = EUR 1Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . PHP 53,385044 = EUR 1Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,605289 = EUR 1Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . THB 40,239919 = EUR 1Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . TWD 37,864294 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1










Aktien

Agricultural Bank of China Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 340 000Amorepacific Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 125Astra International Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 000Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . Stück 200 000Belle International Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . Stück 65 000Chongqing Rural Commercial Bank . . . . . . . . . Stück 120 000 120 000CP ALL PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 80 000DMCI Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 85 000 85 000Hyundai Marine & Fire Insurance Co., Ltd . . . . Stück 5 500Infosys Technologies Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . Stück 2 500SA SA International Holdings Ltd . . . . . . . . . . . Stück 210 000SK Telecom Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500Sun Hung Kai Properties Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 000Tingyi Cayman Islands Holding Corp. . . . . . . . . Stück 43 000

82




Zugänge AbgängeOptionsscheine



Bharti Airtel Ltd 04/08/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 700Class 22A FTSE Capital Protected III Shares 02/08/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000Dish TV India Ltd 04/08/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000Fubon Financial Holding Co., Ltd 25/03/2021 . . . . . Stück 125 993HTC Corp. 30/07/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 600Hyundai Mobis 01/08/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400Manappuram General Finance & Leasing Ltd 03/03/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000MediaTek, Inc. 30/01/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 100Mundra Port and Special Economic Zone Ltd 21/09/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 000Uni-President Enterprises Corp. 17/01/2012 . . . . . . Stück 89 970


Aktienindex-Terminkontrakte

Gekaufte Kontrakte(Basiswert: KOSPI 200) EUR 428





EUR/HKD EUR 644EUR/IDR EUR 11EUR/PHP EUR 46EUR/SGD EUR 41EUR/THB EUR 62EUR/TWD EUR 39EUR/USD EUR 942USD/HKD EUR 65USD/IDR EUR 94USD/KRW EUR 251USD/PHP EUR 242USD/SGD EUR 39USD/TWD EUR 173



CNY/HKD EUR 2HKD/EUR EUR 673HKD/USD EUR 64IDR/EUR EUR 56IDR/USD EUR 25KRW/EUR EUR 92KRW/USD EUR 68PHP/EUR EUR 128PHP/USD EUR 162SGD/EUR EUR 106SGD/USD EUR 92THB/USD EUR 98TWD/EUR EUR 180USD/EUR EUR 478

83


Aktien

AAC Acoustic Technologies Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . Stück 482 746 749 254 HKD 22,3 1 095 463,58 1,44Biostime International Holding ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 716 139 1 043 861 HKD 20,1 1 464 764,41 1,93China High Precision Automation Group Ltd ** . . . . . . . . . . Stück 6 353 000 HKD 1,42 917 997,70 1,21CNOOC Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 982 177 1 747 138 764 961 HKD 15,4 1 539 163,93 2,03Comba Telecom Systems Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 109 443 1 410 000 690 557 HKD 3,22 1 346 521,30 1,77Fufeng Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 860 000 3 000 000 140 000 HKD 2,92 849 812,82 1,12Giordano International Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 740 000 1 740 000 HKD 5,47 968 525,30 1,28Haier Electronics Group Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 358 068 2 601 000 242 932 HKD 9,26 2 221 987,99 2,93International Taifeng Holdings Ltd ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 249 572 4 431 572 100 000 HKD 1,88 2 152 128,73 2,84Minth Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 330 096 196 000 751 904 HKD 8,33 1 975 118,75 2,60PAX Global Technology Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 400 000 HKD 1,21 1 896 184,04 2,50PetroChina Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 647 286 1 908 019 1 260 733 HKD 9,95 655 380,76 0,86Shenguan Holdings Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 623 120 2 546 251 747 131 HKD 4,45 2 093 483,65 2,76Techtronic Industries Co. -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 242 748 2 432 985 190 237 HKD 9,73 2 220 586,60 2,93Vitasoy International Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 570 000 100 000 HKD 6,49 4 338 948,16 5,72VTech Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 153 407 85 000 211 593 HKD 92 1 436 175,12 1,89Yingde Gases . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 833 112 1 537 888 HKD 7,06 2 035 367,52 2,68Mayora Indah Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 681 348 900 000 218 652 IDR 25 300 1 448 544,02 1,91Mitrabahtera Segara Sejati Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 859 500 9 859 500 IDR 1 200 994 210,46 1,31Nippon Indosari Corpindo Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 209 500 8 390 500 IDR 4 125 1 459 138,97 1,92Bajaj Electricals Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 580 000 20 000 INR 198,35 1 626 211,67 2,14Emami Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 276 156 276 156 INR 496,95 1 939 921,04 2,56IRB Infrastructure Developers Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 396 815 470 185 INR 126,75 710 972,70 0,94CJ CGV Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 129 940 117 060 KRW 25 950 2 323 621,57 3,06GS Home Shopping, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 395 2 818 KRW 96 000 1 481 519,85 1,95Hyundai Mobis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 755 9 500 2 745 KRW 274 500 1 277 770,56 1,68KT Skylife Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 81 000 85 000 4 000 KRW 22 650 1 264 265,83 1,67LG Household & Health Care Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 267 5 100 1 833 KRW 617 000 1 389 055,10 1,83Samsung Electronics Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 530 3 003 1 473 KRW 1 201 000 1 266 250,45 1,67Samsung Engineering Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 238 15 525 3 287 KRW 179 500 1 513 770,63 1,99KPJ Healthcare Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 978 824 695 176 MYR 5,87 2 887 064,91 3,80Super Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 698 929 3 401 071 SGD 2,1 4 838 849,00 6,38PTT Exploration & Production PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 350 000 370 000 20 000 THB 168 1 461 235,54 1,92Supalai PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 034 000 THB 17,1 1 289 301,80 1,70Airtac International Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 298 457 282 000 351 543 TWD 170 1 339 987,74 1,77Simplo Technology Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 196 000 90 000 TWD 203,5 1 053 393,46 1,39St Shine Optical Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 162 000 124 000 TWD 332 1 420 441,11 1,87TXC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 207 000 573 000 TWD 42,9 1 367 523,18 1,80WT Microelectronics Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 461 000 156 000 TWD 40,25 1 553 052,85 2,05Jardine Matheson Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 38 108 48 000 9 892 USD 48,4 1 455 743,68 1,92Mandarin Oriental International Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 398 000 1 398 000 USD 1,29 1 423 378,09 1,88Noah Holdings Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 190 000 USD 5,03 754 301,52 0,99


Derivate




EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 649 424,83 4,80


Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 378 065 38 471,68 0,05Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 27 590 028 390 003,96 0,50Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IDR 860 857 249 72 339,14 0,10Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MYR 242 177 60 192,72 0,08Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TWD 2 259 989 59 686,55 0,08Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PHP 22 783 426,77 0,00Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 155 156 96 652,71 0,13Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 75 939 722 52 330,41 0,07Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . THB 1 793 127 44 560,91 0,06US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 92 018 72 626,38 0,10


Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212 957,07 0,28Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . 30 489,67 0,04Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 867 607,62 5,10



Fondsvermögen 75 890 833,93 100,00






84


Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 129,76Klasse LS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 133,81Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 127,26Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 124,05Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 136,20Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 123,70Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 125,88

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 130 408Klasse LS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 63 487Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 891Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 224 013Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 129 707Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 673Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 781

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)FTSE Asia Pacific Small CAP Ex Japan in EUR








per 29.6.2012

Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 9,827105 = EUR 1Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . IDR 11 900,297238 = EUR 1Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 70,742943 = EUR 1Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 451,158418 = EUR 1Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . MYR 4,023358 = EUR 1Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . PHP 53,385044 = EUR 1Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,605289 = EUR 1Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . THB 40,239919 = EUR 1Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . TWD 37,864294 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1


Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögensdurchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichenBestimmungen/Verordnungen bzw. im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren.


Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden in geringem Maße zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet.

Fußnoten



85






EUR/HKD EUR 24 219EUR/IDR EUR 3 352EUR/INR EUR 8 443EUR/KRW EUR 10 841EUR/MYR EUR 1 976EUR/SGD EUR 3 630EUR/THB EUR 132EUR/TWD EUR 11 060EUR/USD EUR 993USD/HKD EUR 537USD/KRW EUR 3 092USD/THB EUR 37



HKD/EUR EUR 4 054HKD/USD EUR 1 094IDR/EUR EUR 320IDR/USD EUR 497INR/EUR EUR 524INR/USD EUR 1 211KRW/EUR EUR 5 200KRW/USD EUR 2 340MYR/USD EUR 493PHP/USD EUR 75SGD/EUR EUR 850SGD/HKD EUR 349SGD/USD EUR 542THB/EUR EUR 901TWD/USD EUR 1 299USD/EUR EUR 3 901






Aktien

Apollo Tyres Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 700 000BW Plantation Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 203 000China Mobile Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 315 000 315 000China Yurun Food Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 110 000 1 110 000China Zhengtong Auto Services Holdings Ltd . Stück 2 800 000Chroma ATE, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 983 000Chunghwa Telecom Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 370 000 370 000E Ink Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 400 000ENN Energy Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 532 000EVA Precision Industrial Holdings Ltd . . . . . . . . Stück 16 584 000Evergreen International Holdings Ltd . . . . . . . . Stück 1 000 000 1 000 000Gajah Tunggal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 450 000Havells India Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 000Kinsus Interconnect Technology Corp. . . . . . . . Stück 577 000Lee & Man Holding Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 602 000Lock & Lock Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000MAN WAH Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 810 000Manappuram Finance Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 979 000NVC Lighting Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 965 000Oil & Natural Gas Corp., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 370 000 370 000PChome Online, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 281 000Poly Hong Kong Investments Ltd . . . . . . . . . . . Stück 5 119 000Radiant Opto-Electronics Corp. . . . . . . . . . . . . . Stück 800 000Renhe Commercial Holdings Co., Ltd . . . . . . . . Stück 14 000 000SFA Engineering Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 43 000Singapore Telecommunications Ltd . . . . . . . . . Stück 920 000 920 000Sintex Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 900 000Supalai PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 130 000Tencent Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 111 000 111 000Texwinca Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 986 000Tisco Financial Group PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 470 000Tisco Financial Group PCL -GDR- . . . . . . . . . . . Stück 276 800Top Glove Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 060 000Xingda International Holdings Ltd . . . . . . . . . . . Stück 10 300 000Youngone Holdings Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 116 000Yuanda China Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 000 000


86

Börsengehandelte Wertpapiere 1 357 790 589,68 92,43

Aktien

ALL ORE Mineracao SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 196 400 BRL 3,98 11 207 405,81 0,76BM&FBOVESPA SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 511 000 BRL 10,27 18 128 004,54 1,23BR Malls Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 750 000 750 000 BRL 23,24 6 820 310,05 0,46BR Properties SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 521 100 1 521 100 BRL 23,7 14 106 291,14 0,96BRF - Brasil Foods SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 600 000 1 100 000 BRL 30,58 7 179 520,87 0,49CETIP SA - Balcao Organizado de Ativos e Derivativos . . . . . Stück 1 250 000 1 250 000 BRL 24,7 12 081 300,78 0,82Cia Brasileira de Distribuicao Grupo Pao de Acucar . . . . . . . Stück 375 000 375 000 BRL 79,82 11 712 503,18 0,80Cia de Concessoes Rodoviarias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 000 2 000 000 2 800 000 BRL 16,2 12 678 029,00 0,86Gerdau SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 750 000 4 750 000 BRL 17,19 31 950 393,92 2,18Petroleo Brasileiro SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 750 000 1 000 000 BRL 18,76 27 527 757,42 1,87Petroleo Brasileiro SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 000 500 000 BRL 18,13 3 547 109,04 0,24Raia Drogasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 000 1 500 000 BRL 20 11 738 915,74 0,80Redecard SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 000 650 000 BRL 33 19 369 210,97 1,32Vale SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 300 000 300 000 556 800 BRL 39 35 099 358,07 2,39SouthGobi Resources Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 060 700 100 000 CAD 3,85 6 144 436,97 0,42Agricultural Bank of China Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 37 500 000 4 116 000 7 500 000 HKD 3,09 11 791 366,62 0,80AIA Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 500 000 HKD 26,5 20 224 674,13 1,38Angang Steel Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 000 000 20 000 000 HKD 4,22 8 588 490,55 0,59Anhui Conch Cement Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 500 000 6 500 000 HKD 21 13 890 153,55 0,95Bank of China Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 67 918 000 HKD 2,94 20 319 200,44 1,38Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 898 000 898 000 HKD 46,6 4 258 303,87 0,29China Communications Construction Co., Ltd -H- . . . . . . . . . Stück 30 000 000 HKD 6,78 20 697 855,19 1,41China Construction Bank Corp. -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 85 000 000 25 000 000 HKD 5,29 45 756 099,24 3,12China Mobile Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 000 000 1 185 000 HKD 84,85 69 074 258,11 4,70China Resources Cement Holdings Ltd ** . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 500 000 27 500 000 HKD 4,5 12 592 721,63 0,86China Resources Land Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 500 000 7 500 000 HKD 15,84 12 089 012,76 0,82China Resources Power Holdings Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 000 1 500 000 HKD 15,9 2 426 960,90 0,17China Shenhua Energy Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 000 7 000 000 HKD 27 8 242 508,70 0,56CNOOC Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 000 000 5 000 000 20 000 000 HKD 15,4 23 506 413,71 1,60Cosco Pacific Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 500 000 HKD 10,54 13 406 796,56 0,91Dongfeng Motor Group Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 5 000 000 HKD 11,96 6 085 210,13 0,41Great Wall Motor Co., Ltd -H- ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 5 000 000 HKD 15,36 7 815 119,36 0,53Industrial & Commercial Bank of China -H- . . . . . . . . . . . . . . Stück 75 000 000 15 000 000 HKD 4,29 32 741 076,24 2,23Lenovo Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 000 000 15 000 000 HKD 6,53 9 967 329,97 0,68Maanshan Iron & Steel -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 960 000 18 960 000 HKD 1,77 3 414 962,94 0,23PetroChina Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 000 000 5 000 000 HKD 9,95 15 187 585,48 1,03Ping An Insurance Group Co. of China Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 000 000 1 000 000 1 000 000 HKD 61,65 25 093 859,83 1,71Prada SpA ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 457 000 2 000 000 HKD 51,95 12 988 682,59 0,88Sands China Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 000 000 3 000 000 HKD 24,5 14 958 626,90 1,02Shimao Property Holdings Ltd ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 000 2 500 000 HKD 11,86 12 068 660,89 0,82SouthGobi Resources Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 696 978 HKD 29 19 762 926,96 1,35Tencent Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 700 000 200 000 HKD 226 39 095 948,69 2,66Yuanda China Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 80 000 000 2 000 000 HKD 0,86 7 001 044,43 0,48Zhuzhou CSR Times Electric Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 000 000 4 000 000 HKD 21,05 8 568 138,68 0,58Bajaj Auto Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 375 000 375 000 INR 1 570,9 8 327 155,63 0,57Bharti Airtel Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 000 2 000 000 INR 305,25 8 629 836,00 0,59Cairn India Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 000 3 277 055 777 055 INR 307,25 10 857 973,43 0,74Dr Reddy’s Laboratories Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 119 757 119 757 INR 1 646,7 2 787 611,63 0,19HDFC Bank Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 000 3 000 000 INR 561,9 23 828 525,05 1,62ICICI Bank Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 750 000 2 432 891 682 891 INR 889,45 34 575 710,04 2,35Infosys Technologies Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 125 000 125 000 600 000 INR 2 498 4 413 867,80 0,30ITC Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 000 000 INR 259,9 22 043 187,97 1,50Larsen & Toubro Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 000 1 150 000 650 000 INR 1 396,1 9 867 415,26 0,67Nestle India Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 247 245 192 755 INR 4 550,9 15 905 293,39 1,08Phoenix Mills Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 601 164 998 836 INR 177,15 1 505 396,83 0,10Power Finance Corporation -NVDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 250 000 2 250 000 INR 178,45 5 675 654,43 0,39Rural Electrification Corp., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 000 2 000 000 INR 190,65 5 389 936,88 0,37Sterlite Industries India Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 961 126 2 961 126 INR 102,7 4 298 769,96 0,29Sun Pharmaceutical Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 000 300 000 INR 633,15 13 425 013,91 0,91Tata Steel Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 000 1 500 000 INR 443,1 9 395 283,37 0,64Hyundai Motor Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000 60 000 KRW 232 500 9 613 009,74 0,66Samsung Electronics Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 000 18 000 KRW 1 201 000 14 897 064,12 1,01Denizbank AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 TRY 11,2 2,73 0,00Baidu, Inc. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 525 000 345 000 USD 111,23 46 089 780,02 3,14Banco Bradesco SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 000 1 650 000 2 150 000 USD 14,9 29 400 158,50 2,00Cia de Bebidas das Americas -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 000 500 000 USD 38,15 30 110 497,90 2,05Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo -ADR- . Stück 300 000 300 000 USD 76,4 18 089 976,72 1,23Gazprom -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 500 000 2 250 000 4 000 000 USD 9,395 48 198 501,46 3,28Infosys Technologies Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 000 200 000 USD 44,72 7 059 195,10 0,48Itau Unibanco Holding SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 600 000 350 000 2 250 000 USD 13,79 28 298 343,17 1,93LUKOIL -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 600 000 150 000 275 000 USD 55,41 26 239 937,44 1,79Mail Ru Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 000 400 000 USD 33,7 10 639 305,68 0,72Mechel -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 000 1 000 000 USD 6,34 5 003 946,44 0,34NovaTek OAO -GDR Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 125 000 50 000 USD 106,5 10 507 103,63 0,72





87

OJSC LSR Group -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 800 000 USD 4,15 5 895 817,02 0,40Petroleo Brasileiro SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 750 000 1 500 000 1 750 000 USD 18,6 25 690 608,30 1,75Sberbank of Russia -ADR- ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 750 000 500 000 3 750 000 USD 10,67 14 737 569,39 1,00Sistema JSFC -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 250 000 500 000 450 000 USD 18,5 18 251 776,25 1,24Sterlite Industries India Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 735 66 735 USD 7,55 397 671,08 0,03Surgutneftegas OJSC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 005 770 17 005 770 USD 0,568 7 627 631,61 0,52Tim Participacoes SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 250 000 250 000 USD 27,06 26 696 922,45 1,82Vale SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 400 000 600 000 USD 19,74 21 812 155,18 1,49Yamana Gold, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 000 USD 15,42 18 255 722,58 1,24Yandex NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 000 1 500 000 USD 18,96 22 446 725,04 1,53

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 2 101 420,73 0,14

Aktien

NovaTek OAO -GDR Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 000 50 000 USD 106,5 2 101 420,73 0,14

Summe Wertpapiervermögen 1 359 892 010,41 92,57

Derivate


Bankguthaben 88 314 749,80 6,02


EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 023 649,64 0,14




Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BRL 30 743 363 12 029 791,53 0,82Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 297 446 847 30 268 002,77 2,06Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 55 803 174 788 816,12 0,05Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 253 980 196 701,14 0,01Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TWD 42 288 1 116,83 0,00Russischer Rubel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . RUB 1 0,01 0,00Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 182 724 113 826,18 0,01Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 17 000 000 126 11 714 778,98 0,80US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 39 472 422 31 154 240,25 2,13


Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 830 621,01 0,87Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55,10 0,00Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 896 751,09 1,49



Fondsvermögen 1 469 037 296,79 100,00



Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 169,52Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 166,35Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 160,69Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 179,89Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 94,23Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 94,50Klasse DS1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 133,35

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 000 711Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 095 311Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 246 759Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 289 399Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 248 554Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 382Klasse DS1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück




88

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)MSCI BRIC Constituents








per 29.6.2012

Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . BRL 2,555602 = EUR 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1Chinesische Renminbi . . . . . . . . . . . CNY 8,050645 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 9,827105 = EUR 1Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 70,742943 = EUR 1Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 451,158418 = EUR 1Russischer Rubel . . . . . . . . . . . . . . . RUB 41,225328 = EUR 1Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,605289 = EUR 1Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 2,293967 = EUR 1Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . TWD 37,864294 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1





Fußnoten



89






Gekaufte Kontrakte(Basiswerte: Hang Seng, SGX CNX Nifty) EUR 401 926



EUR/BRL EUR 15 000EUR/HKD EUR 5 000EUR/SGD EUR 8 113EUR/USD EUR 87 953USD/BRL EUR 54 690USD/HKD EUR 21 801USD/INR EUR 49 998USD/KRW EUR 54 293



BRL/EUR EUR 386BRL/USD EUR 51 321CAD/USD EUR 1 933CNY/HKD EUR 255HKD/USD EUR 128 337INR/USD EUR 44 012KRW/USD EUR 17 041SGD/USD EUR 8 762

Stück bzw. Käufe VerkäufeWertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw. bzw.



Aktien

AK Transneft OAO -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 10 000Ambuja Cements Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 000 1 000 000Associated Cement Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 000 200 000Belle International Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . Stück 7 000 000CETIP SA - Mercados Organizados -Rights Exp 18Jun12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 500China Mengniu Dairy Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 500 000China National Building Material Co., Ltd -H- . . Stück 10 000 000China Oilfield Services Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . Stück 8 000 000China Yurun Food Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 000 13 000 000Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd . . . . . . . . . Stück 8 522 800Cia Hering . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 149 700 1 149 700Cielo SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 320 000 720 000Coal India Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 000Companhia Brasileira de Distribuicao Grupo Pao de Acucar -Rights Exp 31May12 . . . . . . . . Stück 1 803 1 803Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 000 1 500 000Gazprom . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 511 498Hengan International Group Co., Ltd . . . . . . . . Stück 2 750 000Hindalco Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 000 3 000 000Hindustan Unilever Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 830 000

Stück bzw. Käufe VerkäufeWertpapierbezeichnung Anteile bzw bzw. bzw.


Jaiprakash Associates Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 500 000 4 500 000Jiangxi Copper Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000Jindal Steel & Power Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 000 1 500 000Kinross Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 350 000Localiza Rent A CAR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 000 1 250 000M Dias Branco SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 450 000Magnit OJSC -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 650 000 650 000Maruti Suzuki India Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 000 500 000MMC Norilsk Nickel -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 712 418OGX Petroleo e Gas Participacoes SA . . . . . . . Stück 2 500 000 7 150 000Parkson Retail Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 000 000PDG Realty SA Empreendimentos e Participacoes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 000 10 000 000Reliance Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 650 000Rosneft Oil Co. -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 000 5 250 000Santos Brasil Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . Stück 1 250 000SembCorp Marine Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000Souza Cruz SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 750 000State Bank of India . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 525 000Tata Consultancy Services Ltd . . . . . . . . . . . . . Stück 500 000 1 025 000Tata Motors Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 000 1 500 000United Breweries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 949 027United Spirits Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 902 55 902Uralkali -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 000



90


Verzinsliche Wertpapiere

3,00 % Air Liquide Finance SA 2011/2016 . . . . . . . . . . . . CNH 29 400 000 21 700 000 % 99 4 578 394,75 1,784,25 % Alstom SA 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 18 000 000 18 000 000 % 101,25 2 866 805,62 1,113,50 % América Móvil SAB de CV 2012/2015 . . . . . . . . . CNH 28 900 000 28 900 000 % 101,75 4 625 545,64 1,792,85 % Asian Development Bank 2011/2021 . . . . . . . . . . CNH 38 500 000 29 000 000 % 100,6 6 092 414,17 2,362,20 % Bank of China Ltd 2012/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 20 000 000 20 000 000 % 99,85 3 141 295,37 1,222,90 % Bank of China Ltd -H- 2011/2013 . . . . . . . . . . . . . CNH 30 580 000 23 200 000 % 100,125 4 816 268,83 1,873,10 % Bank of Communications Co., Ltd 2012/2015 . . . CNH 10 000 000 10 000 000 % 98,868 1 555 192,89 0,603,65 % Bank of East Asia Ltd 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . CNH 20 000 000 20 000 000 % 100,775 3 170 396,00 1,234,15 % Baosteel Group Corp., Ltd 2012/2017 . . . . . . . . . CNH 40 000 000 40 000 000 % 100,5 6 323 488,93 2,453,50 % Baosteel Group Corp., Ltd -Reg- 2011/2014 . . . . . CNH 30 700 000 25 000 000 % 100,275 4 842 412,21 1,882,00 % BMW Australia Finance Ltd (MTN) 2011/2012 . . . CNH 17 000 000 14 000 000 % 99,95 2 672 775,18 1,041,70 % BP Capital Markets Plc (MTN) 2011/2014 . . . . . . . CNH 16 900 000 9 300 000 % 98,5 2 618 506,43 1,021,35 % Caterpillar Financial Services Corp. (MTN)

2011/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 27 000 000 19 500 000 % 98,75 4 194 030,44 1,631,00 % Caterpillar Financial Services Corp. 2012/2014 . . . CNH 6 000 000 6 000 000 % 100,21 945 786,31 0,374,50 % China Datang Overseas Hong Kong Co., Ltd

2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 59 000 000 59 000 000 % 100,25 9 303 944,32 3,614,20 % China Development Bank 2012/2027 . . . . . . . . . . CNH 34 000 000 34 000 000 % 99,825 5 338 865,08 2,071,94 % China Government Bond 2012/2018 . . . . . . . . . . . CNH 17 000 000 17 000 000 % 95,125 2 543 749,26 0,992,90 % China Merchants Bank Co., Ltd -H- 2011/2013 . . . CNH 21 500 000 14 000 000 % 99,75 3 373 510,56 1,312,55 % CNPC Golden Autumn Ltd 2011/2013 . . . . . . . . . CNH 31 500 000 23 900 000 % 100 4 954 972,67 1,924,00 % Eastern Air Overseas HK 2011/2014 . . . . . . . . . . CNH 39 500 000 39 500 000 % 99 6 151 244,64 2,399,25 % Evergrande Real Estate Group Ltd 2012/2016 . . . CNH 5 000 000 16 000 000 11 000 000 % 81,625 641 983,56 0,252,65 % Export-Import Bank of China 2011/2013 . . . . . . . . CNH 29 840 000 22 410 000 % 100,28 4 706 996,26 1,834,15 % Export-Import Bank of China 2012/2027 . . . . . . . . CNH 20 000 000 35 000 000 15 000 000 % 101,06 3 179 362,15 1,232,20 % Export-Import Bank of Korea 2011/2012 . . . . . . . . CNH 2 000 000 % 99,48 312 963,94 0,124,875 % Ford Motor Company 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . CNH 17 000 000 17 000 000 % 101 2 700 853,36 1,053,75 % Hitachi Capital Corp. 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . CNH 12 000 000 12 000 000 % 100,375 1 894 687,17 0,731,55 % Industrial and Commercial Bank of China

2011/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 15 000 000 15 000 000 % 98,8 2 331 196,67 0,905,75 % International Offshore Ltd 2012/2015 . . . . . . . . . . CNH 25 000 000 25 000 000 % 101 3 971 843,17 1,543,95 % LANXESS Finance BV 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . CNH 19 000 000 19 000 000 % 100,75 3 011 129,03 1,174,00 % Lotte Shopping Co. 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . CNH 37 000 000 37 000 000 % 101 5 878 327,89 2,283,00 % McDonald’s Corp. 2011/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 8 500 000 1 000 000 % 101,5 1 357 111,96 0,538,50 % New World China Land Ltd 2012/2015 . . . . . . . . . CNH 10 000 000 10 000 000 % 103,5 1 628 062,45 0,634,55 % Raiffeisen Bank International AG 2012/2014 . . . . CNH 15 000 000 15 000 000 % 99,24 2 341 578,51 0,912,95 % Sinotruk Hong Kong Ltd 2011/2012 . . . . . . . . . . . CNH 11 510 000 11 510 000 % 99,86 1 807 996,54 0,701,75 % TESCO Plc 2011/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 8 510 000 1 300 000 % 99,375 1 330 262,69 0,522,075 % Value Success International Ltd 2011/2014 . . . . . CNH 47 900 000 40 000 000 % 96,875 7 299 244,96 2,834,50 % Veolia Environment 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . CNH 11 000 000 11 000 000 % 99,2 1 716 465,45 0,672,15 % Volkswagen International Finance NV (MTN)

2011/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 20 000 000 13 000 000 % 98,35 3 094 105,16 1,202,95 % VTB Capital SA (MTN) 2011/2023 . . . . . . . . . . . . . CNH 22 300 000 17 200 000 % 98,25 3 446 419,44 1,342,375 % Yum! Brands, Inc. 2011/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 10 900 000 6 700 000 % 98,875 1 695 288,84 0,669,875 % Agile Property Holdings Ltd 2012/2017 . . . . . . . . USD 4 000 000 4 000 000 % 100,375 4 015 000,00 1,566,375 % Bank of East Asia Ltd (MTN) 2011/2022 * . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 107,366 2 147 330,00 0,837,00 % Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd

2012/2049 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 000 000 4 000 000 % 101,875 4 075 000,00 1,587,875 % China Liansu Group Holdings Ltd -Reg-

2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 94,183 1 883 660,00 0,735,00 % China Merchants Finance (MTN) 2012/2022 . . . . USD 3 000 000 3 000 000 % 104,058 3 121 755,00 1,213,75 % China Resources Power Holdings Co., Ltd

2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 255 000 2 238 000 2 000 000 % 102,21 1 282 735,50 0,5010,50 % China Shanshui Cement Group Ltd -Reg-

2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 500 000 4 500 000 % 100,562 4 525 312,50 1,766,75 % Franshion Development Ltd -Reg- 2011/2021 . . . USD 2 929 000 2 929 000 % 93,254 2 731 409,66 1,066,25 % HKCG Finance Ltd -Reg- 2008/2018 . . . . . . . . . . . USD 2 811 000 1 940 000 % 116,53 3 275 658,30 1,274,25 % HongKong Electric Holdings (MTN) 2010/2020 . . USD 3 188 000 2 213 000 % 106,741 3 402 903,08 1,326,00 % Hutchison Whampoa International Ltd -Reg-

2010/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 000 000 5 000 000 % 102,542 5 127 075,00 1,996,00 % Hutchison Whampoa International Ltd -Reg-

2012/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 500 000 % 101,59 507 952,50 0,205,875 % Standard Chartered Bank Hong Kong Ltd (MTN)

2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 040 000 3 040 000 % 109,906 3 341 127,20 1,304,625 % Tencent Holdings Ltd -Reg- 2011/2016 . . . . . . . . . USD 3 222 000 2 472 000 % 103,344 3 329 743,68 1,297,50 % West China Cement Ltd -Reg- 2011/2016 . . . . . . USD 3 000 000 3 000 000 % 90,379 2 711 370,00 1,05



3,00 % Rainbow Days Ltd 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 44 800 000 44 800 000 % 94,716 6 674 704,94 2,5911,125 % Country Garden Holdings Co. 2011/2018 . . . . . . . USD 4 000 000 4 000 000 % 101,75 4 070 000,00 1,586,00 % ENN Energy Holdings Ltd -Reg- 2011/2021 . . . . . USD 481 000 % 102,752 494 234,72 0,19



Währung Bestand im Berichtszeitraum USD vermögen


91


Nichtnotierte Wertpapiere 23 910 533,64 9,28


2,48 % China Government Bond 2011/2020 . . . . . . . . . . . CNH 30 500 000 18 000 000 % 96,25 4 617 759,25 1,791,1 % ICBC (Asia) 2011/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 31 000 000 26 000 000 % 98,37 4 796 838,26 1,861,85 % Right Century Ltd 2011/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 46 900 000 39 980 000 % 96,25 7 100 751,11 2,761,8 % Sinochem Offshore Capital Co., Ltd 2011/2014 . . CNH 32 000 000 25 000 000 % 97,5 4 907 782,45 1,901,15 % Unilever NV 2011/2031 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 16 000 000 9 000 000 % 98,832 2 487 402,57 0,97


Derivate


Devisen-Derivate 2 675 442,40 1,04




USD/EUR 6,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -623,86 0,00


Offene Positionen

CNH/USD 334,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -68 149,40 -0,03EUR/USD 176,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 744 215,66 1,07

Bankguthaben 33 165 448,56 12,87



Chinesische Renminbi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNY 11 394 071 1 792 295,50 0,70US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 6 974 711,27 2,70

Termingeld

CNH-Guthaben (HSBC Bank Plc London 06/07/2012) . . . . . . 155 030 139 24 398 441,79 9,47


Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 165 592,10 0,84Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . 7 263,36 0,00Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 265 728,92 2,05



Fondsvermögen 257 674 250,74 100,00



Anteilwert

Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 100,10Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 100,59Klasse LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 99,90Klasse NCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 99,92Klasse FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100,37Klasse LDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100,00

Umlaufende Anteile

Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 212 814Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 096Klasse LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 290 829Klasse NCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 923Klasse FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 485 611Klasse LDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 247



92






1,00 % China Construction Bank Corp. 2012/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 18 000 000 18 000 000

6,00 % ICBC (Asia) 2011/2021 . . . . . . . . . . . CNH 1 000 000 3 000 0000,00 % Standard Chartered Bank 2012/2012 CNH 22 000 000 22 000 0002,50 % Wing Lung Bank Ltd 2012/2012 . . . CNH 20 000 000 20 000 0004,25 % Cnooc Finance 2011 Ltd -Reg-

2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 806 000 3 691 0003,95 % CNPC General Capital Ltd -Reg-

2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 0006,00 % FPC Finance Ltd 2012/2019 . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 0004,75 % HLP Finance Ltd -Reg- 2012/2022 . . USD 2 000 000 2 000 0004,625% Hutchison Whampoa Finance CI

Ltd -Reg- 2009/2015 . . . . . . . . . . . . . USD 3 675 000 4 635 0002,75 % Sinopec Group Overseas

Development 2012 Ltd -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000

4,875% Sinopec Group Overseas Development 2012 Ltd -Reg- 2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000

4,375% Swire Properties (MTN) -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000

Nichtnotierte Wertpapiere


2,00 % China Construction Bank Corp. 2012/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 10 000 000 10 000 000

2,70 % China Development Bank Corp. 2011/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 1 000 000 8 480 000

2,00 % Standard Chartered Bank 2012/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 17 000 000 17 000 000





Volumen in 1 000

Terminkontrakte



USD/CNH USD 198 651USD/EUR USD 955 340



CNH/USD USD 352 564CNY/USD USD 4 610EUR/USD USD 732 960

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)DB Offshore Renminbi Bond Index USD








per 29.6.2012

Chinesische Offshore Renminbi . . . . CNH 6,357250 = USD 1Chinesische Renminbi . . . . . . . . . . . CNY 6,354100 = USD 1Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,789266 = USD 1





Fußnoten

*) Variabler Zinssatz

93


Aktien

Agricultural Bank of China Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 735 000 19 719 000 42 975 000 HKD 3,09 8 720 894,75 2,34Anhui Conch Cement Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 815 500 1 726 000 910 500 HKD 21 1 742 680,03 0,47Bank of China Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 474 000 72 238 000 63 548 200 HKD 2,94 18 092 160,07 4,85Belle International Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 884 000 3 765 000 5 239 000 HKD 13,14 2 519 130,46 0,67Brilliance China Automotive Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 294 000 6 068 000 774 000 HKD 6,74 3 630 932,95 0,97China Citic Bank Corp., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 106 000 9 703 000 20 865 000 HKD 3,95 3 660 152,13 0,98China Construction Bank Corp. -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 865 795 43 041 000 60 525 000 HKD 5,29 17 691 889,15 4,74China Eastern Airlines Corp., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 590 000 27 282 000 3 692 000 HKD 2,47 5 929 243,55 1,59China Life Insurance Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 361 000 7 376 000 4 605 000 HKD 19,92 14 921 089,91 4,00China Merchants Bank Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 776 500 2 710 000 7 487 500 HKD 14,5 4 096 755,78 1,10China Mobile Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 183 500 2 409 000 1 950 500 HKD 84,85 36 121 519,85 9,67China National Building Material Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . Stück 2 070 000 9 156 000 10 446 000 HKD 8,3 1 748 327,68 0,47China Oilfield Services Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 534 000 4 386 000 4 868 000 HKD 11,04 3 970 178,33 1,06China Overseas Grand Oceans Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 150 500 4 029 500 2 376 000 HKD 6,91 5 027 925,73 1,35China Overseas Land & Investment Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 942 000 2 824 000 4 898 000 HKD 17,98 3 553 148,09 0,95China Pacific Insurance Group Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 477 000 2 708 200 4 357 400 HKD 24,9 6 276 242,99 1,68China Resources Cement Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 702 000 13 700 000 13 820 000 HKD 4,5 3 526 877,89 0,94China Resources Land Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 276 000 5 882 000 3 606 000 HKD 15,84 3 668 612,41 0,98China Shenhua Energy Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 101 500 2 392 000 2 805 500 HKD 27 11 268 883,15 3,02China Shipping Container Lines Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 38 466 000 44 427 000 5 961 000 HKD 1,86 7 280 552,99 1,95China State Construction International Holdings Ltd . . . . . . . Stück 5 729 600 4 030 000 HKD 7,29 4 250 365,01 1,14China Telecom Corp., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 728 000 25 584 000 25 270 000 HKD 3,35 3 657 109,53 0,98CNOOC Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 696 000 4 631 000 13 216 000 HKD 15,4 24 597 111,30 6,59Country Garden Holdings Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 422 825 27 796 825 14 374 000 HKD 3,04 4 152 330,44 1,11CSR Corp., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 723 000 8 623 000 HKD 6 5 936 437,93 1,59Dongfeng Motor Group Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 182 000 3 546 000 4 308 000 HKD 11,96 2 655 585,70 0,71ENN Energy Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 574 000 1 352 000 2 376 000 HKD 27,15 7 111 361,76 1,90Epro Systems Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 52 700 000 2 164 000 HKD 0,82 4 397 429,27 1,18Evergrande Real Estate Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 866 000 27 005 000 15 583 000 HKD 3,93 7 544 783,39 2,02Hengan International Group Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 527 000 270 500 HKD 74,85 4 013 994,89 1,07HKT Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 275 000 2 758 000 2 767 000 HKD 6,07 6 346 655,38 1,70Industrial & Commercial Bank of China -H- . . . . . . . . . . . . . . Stück 48 881 956 47 568 000 63 529 000 HKD 4,29 21 339 304,64 5,72Jiangxi Copper Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 646 000 3 328 000 2 775 000 HKD 16,92 4 555 799,41 1,22Lenovo Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 732 000 7 732 000 HKD 6,53 5 137 826,35 1,38Moulin Global Eyecare Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 880 000 HKD 0 8,95 0,00PetroChina Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 144 000 3 806 000 12 430 000 HKD 9,95 18 370 903,40 4,92Ping An Insurance Group Co. of China Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 272 500 1 629 500 1 095 000 HKD 61,65 14 256 449,11 3,82Shandong Weigao Group Medical Polymer Co., Ltd -H- . . . . Stück 6 156 000 1 404 000 HKD 8,54 5 349 717,85 1,43Shimao Property Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 730 000 7 414 500 5 684 500 HKD 11,86 2 087 878,33 0,56Springland International Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 899 000 231 000 HKD 4,35 3 496 517,98 0,94Tencent Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 585 500 211 700 407 300 HKD 226 13 465 104,68 3,61Xinyi Glass Holding Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 620 000 20 510 000 3 890 000 HKD 4,1 6 934 086,77 1,86Zhuzhou CSR Times Electric Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 599 000 746 000 198 000 HKD 21,05 5 567 148,10 1,49Zijin Mining Group Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 462 000 8 126 000 19 616 000 HKD 2,6 4 090 848,65 1,09Netease.com -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 78 777 78 777 USD 58,09 3 611 804,29 0,97


Derivate


Derivate auf einzelne Wertpapiere 11 122 399,91 2,98



Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co., Ltd 12/11/2012 . . Stück 665 449 110 908 USD 21,177 11 122 399,91 2,98





94


Bankguthaben 22 422 604,65 6,01


EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 18 855 300,39 5,05


Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 1 0,32 0,00Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 592 60,29 0,00US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 519 698 3 567 243,65 0,96


Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 861 130,41 1,84Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 006 506,40 1,07



Fondsvermögen 373 322 024,98 100,00



Anteilwert

Klasse FD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100,79Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 137,37Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 131,98Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 143,78Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 134,26Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 139,71Klasse DS1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 89,73

Umlaufende Anteile

Klasse FD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . StückKlasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 299 358Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 199 422Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 787 489Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 98 543Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 405 375Klasse DS1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 061

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)MSCI China 10-40 Index in EUR








per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,237849 = EUR 1Chinesische Renminbi . . . . . . . . . . . CNY 8,050645 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 9,827105 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1



95





Aktien

Agile Property Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 722 000 2 722 000Baidu, Inc. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 449Bank of Communications Co., Ltd -H- . . . . . . . . Stück 8 711 000Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd . . . . . Stück 1 043 000 1 043 000China Coal Energy Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . Stück 8 228 000 18 619 000China Petroleum & Chemical Corp. -H- . . . . . . . Stück 12 454 000 12 454 000China Resources Enterprise . . . . . . . . . . . . . . . Stück 606 000 1 810 000China Resources Gas Group Ltd . . . . . . . . . . . . Stück 2 810 000China Shineway Pharmaceutical Group Ltd . . . Stück 1 996 000 1 996 000China Unicom Hong Kong Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 250 000China Zhengtong Auto Services Holdings Ltd . Stück 3 026 000CITIC Securities Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 808 000Comba Telecom Systems Holdings Ltd . . . . . . Stück 11 748 000Galaxy Entertainment Group Ltd . . . . . . . . . . . . Stück 2 233 000 2 233 000GOME Electrical Appliances Holdings Ltd . . . . Stück 12 213 000 12 213 000Haier Electronics Group Co., Ltd . . . . . . . . . . . . Stück 5 362 000 5 362 000Haitong Securities Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 910 000 910 000Intime Department Store Group Co., Ltd . . . . . Stück 2 349 500 2 349 500Li Ning Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 052 000 2 052 000Longfor Properties Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 022 000New China Life Insurance Co., Ltd . . . . . . . . . . Stück 956 500 2 678 100Nine Dragons Paper Holdings Ltd . . . . . . . . . . . Stück 10 804 000 10 804 000Pacific Basin Shipping Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 470 000 12 470 000Perfect World Co., Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . Stück 268 518 268 518PICC Property & Casualty Co., Ltd . . . . . . . . . . Stück 6 102 000 6 102 000Power Assets Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 367 000 1 367 000Shanghai Electric Group Corp. -H- . . . . . . . . . . . Stück 18 294 000 18 294 000Sina Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 92 327Skyworth Digital Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 460 000 9 460 000SPT Energy Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 118 000Want Want China Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . Stück 9 214 000 9 214 000Weichai Power Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 641 000Zhaojin Mining Industry Co., Ltd -H- . . . . . . . . . Stück 3 233 500Zhongsheng Group Holdings Ltd . . . . . . . . . . . Stück 6 063 000 6 063 000ZTE Corp. -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 339 400 3 339 400












EUR/GBP EUR 1 461EUR/HKD EUR 487 640EUR/USD EUR 57 154



CNY/HKD EUR 32GBP/EUR EUR 1 448HKD/EUR EUR 402 369USD/EUR EUR 42 470

96

Börsengehandelte Wertpapiere 14 120 301.41 94,44

Aktien

Sims Metal Management Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 800 16 800 AUD 9,61 130 426,26 0,87HRT Participacoes em Petroleo SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 400 30 942 542 BRL 6,24 74 227,51 0,50Potash Corp. of Saskatchewan, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 1 500 CAD 45,5 52 857,82 0,35ABB Ltd -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 42 500 26 500 17 000 CHF 15,47 546 867,60 3,66Sulzer AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 700 1 200 CHF 112,2 251 976,23 1,69Barco NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 200 2 200 EUR 39,57 87 054,00 0,58Bilfinger Berger AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 400 5 300 EUR 64 665 600,00 4,45Cie de Saint-Gobain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 500 5 500 EUR 28,97 159 335,00 1,07Ebro Puleva SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 800 15 600 7 800 EUR 13,525 105 495,00 0,71Galp Energia SGPS SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 430 24 900 5 270 EUR 9,879 231 464,97 1,55Imtech NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 050 11 900 EUR 18,72 337 896,00 2,26Saft Groupe SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 923 7 300 EUR 18,61 35 787,03 0,24Salzgitter AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 800 3 700 900 EUR 32,2 90 160,00 0,60Sechilienne-Sidec . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 200 2 400 EUR 11,08 124 096,00 0,83Verbund AG -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 550 4 300 EUR 18,125 136 843,75 0,92BG Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 100 12 400 9 800 GBP 13,05 470 093,27 3,14China Everbright International Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 368 000 368 000 HKD 3,65 136 683,18 0,91China High Speed Transmission Equipment Group Co., Ltd . Stück 797 000 853 000 HKD 2,4 194 645,32 1,30China Longyuan Power Group Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 147 000 213 000 HKD 5,05 75 541,07 0,51China Suntien Green Energy Corp., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 866 000 209 000 HKD 1,36 258 240,85 1,73NVC Lighting Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 818 000 818 000 HKD 1,45 120 696,78 0,81Nidec Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 300 7 300 JPY 6 020 436 070,95 2,92Nissan Motor Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 73 200 39 000 28 600 JPY 748 543 313,49 3,63Toray Industries, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 155 600 140 000 JPY 541 835 304,20 5,59Duksan Hi-Metal Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 900 11 900 KRW 24 350 199 678,41 1,34LG Chem Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 300 KRW 292 000 60 365,57 0,40Samsung Electronics Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 390 360 380 KRW 1 201 000 322 769,72 2,16Sung Kwang Bend Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 500 8 500 KRW 19 250 112 754,75 0,75TK Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 266 15 002 2 KRW 24 050 286 148,84 1,91Metro Pacific Investments Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 190 000 2 190 000 PHP 4,17 171 064,77 1,14Billerud AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 400 21 400 SEK 63,75 155 647,83 1,04JM AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 100 13 100 SEK 121,75 181 965,64 1,22Noble Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 53 000 53 000 SGD 1,115 36 812,69 0,25Taiwan Surface Mounting Technology Co., Ltd . . . . . . . . . . . Stück 121 000 121 000 TWD 60,1 192 056,93 1,28AES Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 300 42 000 14 400 USD 12,82 559 546,97 3,74Altera Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 800 1 800 USD 33,48 47 564,33 0,32Aqua America, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 000 18 000 USD 24,97 354 743,50 2,37Calpine Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 47 500 47 500 USD 16,65 624 210,75 4,17Cree, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 900 3 800 1 900 USD 25,62 38 419,89 0,26Cummins, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 700 2 600 2 400 USD 95,53 128 177,59 0,86Danaher Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 600 14 600 USD 51,66 595 292,83 3,98EQT Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 000 13 700 5 700 USD 54,82 346 140,50 2,31Flowserve Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 600 6 600 USD 115,02 599 157,08 4,01Foster Wheeler AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 100 2 100 USD 16,66 27 613,26 0,18General Motors Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 37 600 3 600 3 000 USD 19,39 575 425,43 3,85Hollysys Automation Technologies Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 000 18 800 6 800 USD 8,6 81 452,25 0,54International Business Machines Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 700 5 700 USD 194,06 873 040,27 5,84JSC Rushydro -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 200 23 200 USD 2,38 43 580,11 0,29Marvell Technology Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 500 27 100 22 600 USD 11,25 39 956,59 0,27Penn Virginia Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 300 33 700 9 400 USD 7,12 136 555,65 0,91Pentair, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 300 1 300 USD 37,99 38 979,48 0,26Power Integrations, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 313 6 500 USD 36,8 473 810,90 3,17Rofin-Sinar Technologies, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 950 4 950 USD 18,61 72 706,79 0,49UGI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 800 27 800 USD 29,35 643 985,81 4,31






97

Derivate





China Yangtze Power Co., Ltd 12/06/2017 . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 000 200 000 USD 1,07 168 950,28 1,13Jain Irrigation Systems Ltd 24/11/2011 . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 000 55 000 USD 1,495 64 901,74 0,44Larsen & Toubro Ltd 05/05/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 800 3 800 USD 25,125 75 356,37 0,50Qinghai Salt Lake Industry 25/02/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 000 29 000 USD 5,315 121 644,36 0,81

Aktienindex-Derivate 8 621,78 0,06



DJ EURO STOXX 50 Index Futures 09/2012 2 242,00 EUR . Stück 14 14 7 700,00 0,05S & P MINI 500 Futures 09/2012 1 346,25 USD . . . . . . . . . . Stück 7 20 13 921,78 0,01



EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 11 635,49 0,08


Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 90 991 112 636,27 0,75Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 13 054 1 755,93 0,01Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 35 339 4 688,32 0,03Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 134 705 15 368,53 0,10


Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 1 249 1 009,36 0,01Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BRL 1 431 560,07 0,00Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 12 604 1 282,56 0,01Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 10 056 696 99 791,40 0,67Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 808 626,14 0,00Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TWD 820 344 21 665,37 0,14Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PHP 64 843 1 214,63 0,01Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 975 811,26 0,01Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 76 312 47 538,16 0,32Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 857 157 590,67 0,00US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 72 086 56 895,21 0,38





Fondsvermögen 14 952 093,20 100,00





98


Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 45,30Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 43,56Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 47,36Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 41,66Klasse DS1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 49,18Klasse K2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4,22

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 99 540Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 975Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 578Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 065Klasse DS1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 723Klasse K2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 246 101

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)Wilderhill Clean Energy Index








per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,237849 = EUR 1Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . BRL 2,555602 = EUR 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,434122 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 9,827105 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 451,158418 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 7,537700 = EUR 1Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . PHP 53,385044 = EUR 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 8,764979 = EUR 1Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,605289 = EUR 1Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . TWD 37,864294 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1






99






Gekaufte Kontrakte(Basiswert: S&P Mini 500) EUR 2 484



CAD/HKD EUR 17EUR/AUD EUR 24EUR/BRL EUR 133EUR/CHF EUR 310EUR/DKK EUR 276EUR/HKD EUR 958EUR/JPY EUR 2 112EUR/KRW EUR 94EUR/SEK EUR 79EUR/SGD EUR 85EUR/TWD EUR 97EUR/USD EUR 7 319USD/BRL EUR 15USD/HKD EUR 14USD/KRW EUR 326



Volumen in 1 000Devisenterminkontrakte (Kauf)


AUD/EUR EUR 459AUD/USD EUR 120BRL/EUR EUR 216CAD/EUR EUR 166CAD/USD EUR 76CHF/EUR EUR 543CHF/USD EUR 3GBP/EUR EUR 344GBP/USD EUR 154HKD/EUR EUR 433HKD/USD EUR 44JPY/EUR EUR 2 018KRW/EUR EUR 303KRW/USD EUR 1PHP/EUR EUR 158SEK/EUR EUR 428SGD/EUR EUR 151TWD/EUR EUR 310USD/EUR EUR 8 754




Aktien

A123 Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 37 000 79 000Aalberts Industries NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 400 3 400Abengoa SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 300Acciona SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 050Advantage Oil & Gas Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 44 900 44 900Aixtron AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 580Ameresco, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 500Amyris, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 300 32 700Asahi Glass Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 900Centrotherm Photovoltaics AG . . . . . . . . . . . . . Stück 4 700 4 700China Automation Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 230 000 230 000China Lumena New Materials Corp. . . . . . . . . . Stück 252 000 252 000Cirrus Logic, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000Cooper Industries Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 025Daiseki Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 500 5 500EDP Renovaveis SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 71 900Elster Group SE -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 665Enel Green Power SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 254 750Energy XXI Bermuda Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 600 10 600EnerNOC, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 100 19 100EnerSys . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 300Essar Energy Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 64 000 64 000Fanuc Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 180Ferro Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 400 15 400FMC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 200FX Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 300 11 300Gamesa Corp. Tecnologica SA . . . . . . . . . . . . . Stück 47 962GCL Poly Energy Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . Stück 1 599 800Inphi Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 500Japan Steel Works Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 100 11 100JGC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 850Johnson Controls, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 639Jusung Engineering Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 700



Kawasaki Heavy Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . Stück 143 000 143 000KiOR, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 100 10 100Koninklijke DSM NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 000Koninklijke Philips Electronics NV . . . . . . . . . . . Stück 6 300Linc Energy Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 244 000 244 000Maxwell Technologies, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 250McMoRan Exploration Co. . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 37 000MEMC Electronic Materials, Inc. . . . . . . . . . . . Stück 73 000 73 000Midas Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 490 000 646 000Minerals Technologies, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 400 1 400Molycorp, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 300MYR Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 700Nabtesco Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 100Nexans SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 076NGK Insulators Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 250Nichicon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 500Novozymes A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 500Owens Corning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 900 3 900Peab AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 000 21 000Plains Exploration & Production Co. . . . . . . . . . Stück 1 900 1 900Prysmian SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 800 48 800Quanta Services, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 050Red Electrica Corp. SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000Rubicon Technology, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 500 11 200Schneider Electric SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 200Sempra Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 300Siemens AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 950Simplo Technology Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 000 32 000Solazyme, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 000 9 100Stanley Electric Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 500Sumitomo Electric Industries Ltd . . . . . . . . . . . Stück 34 050Taiwan Fertilizer Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 000 23 000Tesla Motors, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 500Thermo Fisher Scientific, Inc. . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 300 19 100Veeco Instruments, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 300 11 300Yaskawa Electric Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 900 12 900



100


Aktien

Banro Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 304 100 200 000 CAD 3,74 880 835,11 1,62


0,572 % Bank Nederlandse Gemeenten (MTN) 2010/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 000 000 % 100,086 3 949 723,84 7,28

0,253 % KfW 2011/2013 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 % 99,9 1 576 953,47 2,910,667 % Societe Financement de l’Economie Francaise

-Reg- 2009/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 % 100,013 1 578 737,21 2,910,01 % United States Treasury Bill 2012/2012 . . . . . . . . . USD 10 000 000 10 000 000 % 99,923 7 886 614,22 14,53



0,00 % United States Treasury Bill 2012/2012 ** . . . . . . . USD 7 100 000 7 100 000 % 99,984 5 602 903,20 10,330,00 % United States Treasury Bill 2012/2012 ** . . . . . . . USD 4 000 000 4 000 000 % 99,995 3 156 915,62 5,820,00 % United States Treasury Bill 2012/2012 ** . . . . . . . USD 4 000 000 4 000 000 % 99,988 3 156 685,15 5,820,00 % United States Treasury Bill 2012/2012 . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 99,939 1 577 567,52 2,910,00 % United States Treasury Bill 2012/2013 . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 99,828 1 575 818,50 2,90


Derivate


Devisen-Derivate -52 657,96 -0,10




USD/AUD 20,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -94 896,09 -0,18USD/CAD 16 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 337,63 0,01USD/NOK 62,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 049,06 0,07USD/RUB 85,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 071,94 0,01USD/ZAR 21,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -4 220,50 -0,01

Swaps -2 187 278,16 -4,03


Commodity Swaps

BC DJ Coffee / 0,24% 10/08/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 52 687 -56 770,58 -0,10BC DJ Industrial Metals / 0,19% 12/08/12 . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 944 -502 609,64 -0,94BC DJ Industrial Metals / 0,25% 25/09/12 . . . . . . . . . . . . . . Stück 333 753 -802 089,84 -1,48BC DJ Natural Gas / 0,18% 17/08/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 541 956 22 756,18 0,04BC DJ Platinium / 0,20% 13/07/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 756 -23 440,28 -0,04BC DJ Soybeans / 0,25% 21/07/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 550 545 556,59 1,01BC DJ Soybeans / 0,45% 12/08/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 249 480 855,61 0,89BC DJ Sugar / 0,24% 10/08/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 055 -109 205,97 -0,20CS DJ Copper / 0,25% 27/07/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 936 -56 588,83 -0,10CS DJ Heatings Oil / 0,16% 27/07/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 784 -229 888,81 -0,42CS DJ Industrial Metals / 0,13% 27/07/12 . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 352 -309 084,38 -0,57CS DJ Livestock / 0,50% 03/08/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 28 859 -326 895,03 -0,60CS DJ Wheat / 0,45% 03/08/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 48 396 278 017,17 0,51CS DJ Wheat / 0,45% 14/12/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 082 62 835,72 0,12GS DJ Corn / 0,45% 14/12/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 729 58 297,10 0,11GS DJ Corn / 0,45% 31/08/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 648 70 399,62 0,13GS DJ Gold / 0,15% 24/08/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 170 -100 108,81 -0,18GS S&P Br. Crude / 0,10% 24/08/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 659 -636 127,51 -1,17GS S&P Corn / 0,55% 24/08/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 64 432 568 302,29 1,05GS S&P Gasoline / 0,20% 13/07/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 117 -22 483,02 -0,04GS S&P Gasoline / 0,20% 24/08/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 580 -314 800,61 -0,58JP DJ Beanoil / 0,25% 14/09/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 692 6 528,24 0,01JP DJ Cotton / 0,25% 07/09/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 340 -90 662,01 -0,17SG DJ Gold / 0,25% 14/09/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 332 -129 131,94 -0,24SG DJ Natural Gas / 0,18% 14/12/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 249 665 7 645,64 0,01SG DJ Natural Gas / 0,20% 14/09/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 511 051 540 230,90 1,00SG DJ Silver / 0,45% 20/07/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 143 -193 619,48 -0,36SG WTI Crudere / 0,35% 14/09/12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 62 489 -925 196,48 -1,72





101

Bankguthaben 33 629 057,78 61,98


EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 169 903,75 0,31


Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 2 130 197 1 720 886,22 3,17Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 472 365,67 0,00US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 14 034 562 11 077 002,84 20,42

Termingeld

USD-Guthaben (Commonwealth Bank of Australia 26/09/2012) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 000 000 3 972 809,10 7,32USD-Guthaben (FMS Wertmanagement 27/07/2012) . . . . . . USD 4 000 000 3 178 702,43 5,86USD-Guthaben (Kommunekredit 10/09/2012) . . . . . . . . . . . . USD 4 000 000 3 178 919,89 5,86USD-Guthaben (Landeskreditbank Baden-Wuerttemberg 16/07/2012) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 000 000 3 179 785,26 5,86USD-Guthaben (State of Sachsen Anhalt 31/07/2012) . . . . . . USD 4 000 000 3 179 515,96 5,86USD-Guthaben (Swedbank AB 29/08/2012) . . . . . . . . . . . . . . USD 5 000 000 3 971 166,66 7,32


Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 654,86 0,03Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . 29 066,86 0,06Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 360,98 0,05



Fondsvermögen 54 260 336,27 100,00



Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 88,42Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 85,06Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 92,62Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 81,09Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 88,75

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 282 368Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 166Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 226 264Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 399Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 833

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)Dow Jones-UBS Commodity Index Total Return










102



Volumen in 1 000

Terminkontrakte



EUR/AUD EUR 1 645EUR/CAD EUR 761EUR/USD EUR 12 111USD/AUD EUR 271 850



AUD/USD EUR 269 171USD/EUR EUR 1 561

Swaps

Commodity Swaps

(Basiswerte: DJ Cotton, DJ Gasoline, DJ Gold, DJ Heatings Oil, DJ Industrial Metals, DJ Livestock, DJ Platinium, DJ Precious Metals, DJ Softs, DJ Sugar, S&P Corn, WTI Crudere) EUR 5 035




Aktien

K+S AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000


0,856% Danske Bank AS -Reg- 2009/2012 * USD 5 000 0002,625% ING Bank NV -Reg- 2009/2012 . . . . . USD 5 000 000 5 000 0000,00 % Netherlands Treasury Bill 2011/2012 USD 6 000 0000,00 % United States Treasury Bill

2011/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 000 000 10 000 000



0,00 % United States Treasury Bill 2011/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 000 000

0,00 % United States Treasury Bill 2011/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 000 000 10 000 000



0,00 % United States Treasury Bill 2011/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 000 000


Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und

Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)


per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,237849 = EUR 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 7,537700 = EUR 1Russischer Rubel . . . . . . . . . . . . . . . RUB 41,225328 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . ZAR 10,397319 = EUR 1





Fußnoten

*) Variabler Zinssatz**) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen. Der Gegenwert der verliehenen Wertpapiere beläuft sich auf EUR 11 048 418,57.


103







3,95 % Beach Energy Ltd 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 4 000 000 4 000 000 % 86,45 2 793 555,96 0,355,75 % CFS Retail Property Trust (MTN) 2011/2016 ** . . AUD 5 000 000 % 101,75 4 109 952,56 0,523,00 % Clariant AG 2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 3 000 000 % 125,8 3 139 097,78 0,404,00 % Aabar Investments PJSC -Reg- 2011/2016 . . . . . . EUR 10 000 000 1 000 000 % 95,743 9 574 320,00 1,210,25 % Adidas AG 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 8 200 000 8 200 000 % 104,5 8 569 041,00 1,085,00 % Alcatel-Lucent 2009/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 000 150 000 000 % 2,766 4 149 600,00 0,523,75 % AXA SA 2000/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 500 000 5 500 000 % 241 13 255 000,00 1,673,375 % Drillisch AG 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 900 000 7 100 000 2 200 000 % 94,771 4 643 779,00 0,586,25 % Eurazeo 2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 11 350 000 3 350 000 % 54,357 6 169 474,10 0,782,50 % Industrivarden AB 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 050 000 % 111,843 3 411 211,50 0,431,50 % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 2009/2014 ** . . EUR 5 000 000 % 114,3 5 715 000,00 0,720,75 % Lufthansa Malta Blues LP 144A 2012/2017 . . . . . EUR 3 500 000 3 500 000 % 106,12 3 714 200,00 0,473,25 % Parpublica - Participacoes Publicas SGPS SA

(MTN) 2007/2014 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 6 000 000 % 96,75 5 805 000,00 0,735,125 % Pescanova SA 2011/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 300 000 4 700 000 % 86,705 2 861 265,00 0,368,75 % Pescanova SA 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 3 500 000 500 000 % 94,09 2 822 700,00 0,364,125 % Portugal Telecom International Finance BV

2007/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 2 000 000 % 95,125 2 853 750,00 0,360,50 % Solidium Oy 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 10 000 000 % 100,317 10 031 700,00 1,260,50 % Technip SA 2010/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 324 000 3 324 000 % 97,785 3 250 373,40 0,412,50 % Aegis Group Capital 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . GBP 2 500 000 2 500 000 % 117,825 3 646 346,98 0,464,00 % ITV Plc 2009/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 2 500 000 2 500 000 % 137,344 4 250 419,71 0,545,75 % WPP Plc 2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 2 000 000 % 141,05 3 492 075,48 0,440,01 % China Petroleum & Chemical Corp. -H- 2007/2014 HKD 65 000 000 35 000 000 % 116 7 672 656,25 0,971,00 % Glory River Holdings Ltd 2010/2015 . . . . . . . . . . . HKD 75 000 000 45 000 000 % 99,716 7 610 315,92 0,961,75 % Intime Department Store Group Co., Ltd

2010/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 30 000 000 30 000 000 % 101,376 3 094 772,00 0,393,00 % Maoye International Holdings Ltd 2009/2015 . . . . HKD 35 000 000 35 000 000 % 91 3 241 035,83 0,410,30 % Aeon Co., Ltd 2009/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 500 000 000 200 000 000 % 112,86 5 599 482,07 0,700,00 % Asahi Group Holdings Ltd 2008/2028 . . . . . . . . . . JPY 500 000 000 500 000 000 % 101,125 5 017 256,99 0,630,00 % Fukuyama Transporting Co., Ltd 2012/2017 . . . . . JPY 500 000 000 500 000 000 % 101,459 5 033 833,17 0,630,10 % Hitachi Ltd 2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 250 000 000 250 000 000 % 154,8 3 840 155,17 0,480,00 % KDDI Corp. 2011/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 1 300 000 000 % 103,8 13 389 936,39 1,690,00 % Nidec Corp. 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 600 000 000 400 000 000 % 99,875 5 946 286,78 0,750,01 % Nippon Meat Packers, Inc. 2010/2014 . . . . . . . . . JPY 300 000 000 200 000 000 % 102,125 3 040 122,84 0,381,00 % ORIX Corp. 2008/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 600 000 000 100 000 000 % 117,025 6 967 351,29 0,880,00 % Sawai Pharmaceutical Co., Ltd 2010/2015 . . . . . . JPY 800 000 000 % 107,125 8 503 909,50 1,071,50 % Softbank Corp. 2003/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 200 000 000 200 000 000 % 137,625 2 731 273,15 0,340,00 % Square Enix Holdings Co., Ltd 2010/2015 . . . . . . JPY 250 000 000 250 000 000 % 98,125 2 434 206,88 0,310,00 % Unicharm Corp. 2010/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 920 000 000 % 118,875 10 852 159,43 1,370,00 % Unicharm Corp. 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 400 000 000 % 121,25 4 812 597,56 0,610,00 % Yamato Holdings Co., Ltd 2011/2016 . . . . . . . . . . JPY 250 000 000 250 000 000 % 101,327 2 513 646,99 0,323,125 % CapitaLand Ltd 2008/2018 ** . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 5 000 000 % 105,226 3 277 478,46 0,410,00 % Acer, Inc. 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 000 000 5 000 000 % 98,875 3 901 933,79 0,497,25 % Alliance Oil Co., Ltd 2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 000 000 5 000 000 % 96,304 3 800 493,38 0,483,50 % AngloGold Ashanti Holdings Finance Plc -Reg-

2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 000 000 5 000 000 % 105,95 8 362 273,27 1,050,00 % AU Optronics Corp. 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . USD 19 000 000 4 700 000 % 78,875 11 828 137,59 1,490,75 % Billion Express Investments Ltd 2010/2015 . . . . . USD 25 000 000 5 000 000 % 99,235 19 580 702,88 2,472,75 % Chesapeake Energy Corp. 2006/2035 . . . . . . . . . . USD 2 500 000 2 500 000 % 91,388 1 803 236,03 0,231,00 % Dialog Semiconductor Plc 2012/2017 ** . . . . . . . USD 3 200 000 3 200 000 % 101,4 2 561 010,32 0,323,00 % Giant Great Ltd 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 12 600 000 1 600 000 % 114,925 11 429 005,78 1,445,00 % Glencore Finance Europe SA 2009/2014 . . . . . . . USD 5 000 000 % 113,17 4 466 041,93 0,560,00 % Hon Hai Precision Industry Co., Ltd 2010/2013 . . USD 7 000 000 % 98,8 5 458 563,66 0,691,625 % Integra Lifesciences HLD 2011/2016 . . . . . . . . . . USD 8 000 000 2 000 000 % 95,5 6 029 992,24 0,760,00 % Lotte Shopping Co., Ltd 2011/2016 . . . . . . . . . . . USD 19 400 000 10 600 000 % 94,6 14 484 925,34 1,822,63 % Lukoil International Finance BV 2010/2015 . . . . . . USD 7 500 000 10 500 000 % 104,954 6 212 717,19 0,780,00 % Newford Capital 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 000 000 2 500 000 % 94,5 7 458 563,70 0,941,00 % Priceline.com, Inc. 2012/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 6 700 000 6 700 000 % 105,087 5 557 097,52 0,700,01 % QBE Funding Trust -Reg- 2010/2030 . . . . . . . . . . USD 15 000 000 % 63,575 7 526 637,89 0,953,25 % Qiagen Euro Finance SA (MTN) 2006/2026 . . . . . USD 4 000 000 % 113,28 3 576 306,31 0,451,50 % Salix Pharmaceuticals LP 144A 2012/2019 . . . . . . USD 2 500 000 2 500 000 % 107,049 2 112 253,40 0,272,00 % San Miguel Corp. 2011/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 106,25 1 677 190,25 0,212,75 % Shire Plc -Reg- 2007/2014 ** . . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 000 000 2 000 000 % 113,437 8 953 228,30 1,131,75 % Stone Energy Corp. 144A 2012/2017 . . . . . . . . . . USD 4 500 000 4 500 000 % 92,087 3 270 665,42 0,415,25 % TMK Bonds SA 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 98,258 1 551 041,87 0,194,00 % Vedanta Resources Jersey II Ltd (MTN)

2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 000 000 10 000 000 % 98,062 7 739 739,71 0,976,00 % WESCO International, Inc. 2009/2029 . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 204,75 3 232 044,27 0,411,875 % YTL Corp. Finance Labuan Ltd 2010/2015 . . . . . . USD 4 000 000 % 114,62 3 618 626,76 0,46

104



6,00 % Advanced Micro Devices, Inc. 2007/2015 . . . . . . USD 15 000 000 % 101,625 12 031 373,59 1,512,875 % Alcatel-Lucent USA, Inc. 2003/2025 . . . . . . . . . . . USD 5 000 000 5 000 000 % 98,125 3 872 336,31 0,494,25 % Allegheny Technologies, Inc. 2009/2014 . . . . . . . USD 2 500 000 2 500 000 % 115,516 2 279 323,25 0,290,375 % Amgen, Inc. 2006/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 000 000 22 500 000 % 104,149 4 110 051,39 0,520,875 % Archer-Daniels-Midland Co. 2007/2014 . . . . . . . . USD 10 000 000 10 000 000 % 100,516 7 933 401,91 1,005,75 % Ares Capital Corp. 144A 2011/2016 . . . . . . . . . . . USD 15 000 000 10 000 000 % 102,195 12 098 855,83 1,525,125 % Ares Capital Corp. 144A 2011/2016 . . . . . . . . . . . USD 7 500 000 7 500 000 % 99,272 5 876 371,48 0,741,875 % BioMarin Pharmaceutical, Inc. 2007/2017 . . . . . . USD 1 000 000 2 000 000 1 000 000 % 195,232 1 540 899,80 0,193,625 % Boston Properties LP 144A 2008/2014 . . . . . . . . . USD 7 500 000 % 108 6 393 054,60 0,803,00 % Central European Distribution Corp. 2008/2013 . . USD 1 500 000 2 500 000 1 000 000 % 87,5 1 035 911,63 0,130,00 % Danaher Corp. 2009/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 4 000 000 2 000 000 % 150,102 2 369 404,95 0,302,875 % Dendreon Corp. 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 000 000 % 70,074 2 765 367,07 0,350,75 % Electronic Arts, Inc. 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . USD 15 000 000 5 000 000 % 87,64 10 375 679,00 1,311,75 % EMC Corp. 2008/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 12 000 000 3 000 000 % 157,704 14 936 429,69 1,883,00 % Equinix, Inc. 2007/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 161,39 2 547 592,80 0,321,00 % Gilead Sciences, Inc. 2010/2014 . . . . . . . . . . . . . . USD 35 000 000 % 123,209 34 035 691,36 4,292,00 % Goldcorp, Inc. 2010/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 6 500 000 3 500 000 % 111,686 5 729 773,21 0,722,00 % Hologic, Inc. 2007/2037 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 14 000 000 % 98,427 10 875 889,74 1,370,25 % Illumina, Inc. 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 8 000 000 % 89,151 5 629 095,63 0,714,75 % Incyte Corp., Ltd 2009/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 263,412 4 158 049,03 0,522,95 % Intel Corp. 2006/2035 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 32 500 000 12 500 000 % 111,375 28 568 962,75 3,603,25 % International Game Technology 144A 2009/2014 . USD 5 000 000 % 110,154 4 347 036,40 0,554,25 % MGM Resorts International 2010/2015 . . . . . . . . USD 7 000 000 7 000 000 % 100,577 5 556 740,45 0,702,125 % Microchip Technology, Inc. 2008/2037 . . . . . . . . . USD 3 000 000 3 000 000 % 123,603 2 926 669,36 0,371,50 % Micron Technology, Inc. 2011/2031 . . . . . . . . . . . USD 2 500 000 % 87,857 1 733 555,68 0,220,00 % Microsoft Corp. 144A 2010/2013 ** . . . . . . . . . . . USD 38 000 000 9 500 000 4 000 000 % 105,864 31 750 845,22 4,002,50 % Molson Coors Brewing Co. 2007/2013 . . . . . . . . . USD 5 000 000 15 000 000 % 101,886 4 020 773,57 0,513,75 % Mylan, Inc. 2008/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 000 000 % 171,328 6 761 164,32 0,851,75 % NetApp, Inc. 2009/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 9 000 000 % 111,5 7 920 284,31 1,001,25 % Newmont Mining Corp. 2007/2014 . . . . . . . . . . . USD 12 000 000 3 000 000 % 123,375 11 685 083,13 1,472,625 % Novellus Systems, Inc. 2011/2041 . . . . . . . . . . . . USD 4 000 000 4 000 000 % 119,94 3 786 566,78 0,482,75 % Nuance Communications, Inc. 144A 2011/2031 . . USD 3 000 000 3 000 000 % 111,181 2 632 541,49 0,332,75 % NuVasive, Inc. 2011/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 000 000 5 000 000 % 94,13 3 714 680,43 0,473,00 % Owens Brockway 144A 2010/2015 . . . . . . . . . . . USD 15 000 000 % 95,655 11 324 609,56 1,434,75 % Peabody Energy Corp. 2006/2066 ** . . . . . . . . . . USD 2 500 000 7 500 000 5 000 000 % 81,022 1 598 697,75 0,202,625 % Petrominerales Ltd 2010/2016 . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 500 000 3 500 000 % 95,28 2 632 058,07 0,330,75 % Salesforce, Inc. 2011/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 000 000 3 000 000 % 169,634 4 016 578,62 0,511,50 % SanDisk Corp. 2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 6 000 000 2 000 000 % 101,822 4 821 873,82 0,614,00 % Smithfield Foods, Inc. 2008/2013 . . . . . . . . . . . . . USD 5 000 000 5 000 000 % 111,038 4 381 925,91 0,551,00 % Symantec Corp. 2006/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 22 500 000 7 500 000 % 102,032 18 119 426,21 2,280,25 % Teva Pharmaceutical Finance Co. LLC 2006/2026 USD 7 000 000 10 000 000 3 000 000 % 104,755 5 787 563,66 0,733,25 % Tyson Foods, Inc. 2008/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 15 000 000 2 500 000 5 000 000 % 120,605 14 278 413,89 1,804,00 % United States Steel Corp. 2009/2014 . . . . . . . . . . USD 5 000 000 5 000 000 % 102,378 4 040 154,00 0,513,25 % VeriSign, Inc. 2008/2037 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 500 000 5 500 000 % 138,88 6 028 707,71 0,763,125 % Xilinx, Inc. 2007/2037 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 118,255 1 866 693,02 0,23


Derivate


Aktienindex-Derivate 1 892 415,77 0,24



DJ EURO STOXX 50 Index Futures 09/2012 2 242,00 EUR . Stück 1 800 1 800 964 339,19 0,12S & P MINI 500 Futures 09/2012 1 346,25 USD . . . . . . . . . . Stück 850 850 928 076,58 0,12

Devisen-Derivate -12 778 356,06 -1,61


Devisenterminkontrakte

EUR Futures 09/2012 1,27 USD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 050 1 050 771 754,16 0,10GBP Futures 09/2012 0,81 GBP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 100 -53 383,82 -0,01JPY Futures 09/2012 100,76 JPY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 650 650 717 548,37 0,09




105


Offene Positionen

EUR/HKD 328,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 043 395,04 -0,13EUR/USD 452,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -11 329 543,10 -1,43


EUR/GBP 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,18 0,00EUR/HKD 1,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -5 388,17 0,00EUR/USD 51,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 803 811,75 -0,23


Offene Positionen

CHF/EUR 21,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -27 521,68 0,00GBP/EUR 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254,56 0,00JPY/EUR 30,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -4 846,98 0,00


JPY/EUR 1,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -33,79 0,00

Bankguthaben 90 200 963,66 11,37


EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 48 267 876,04 6,08


Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 1 187 402 1 469 867,96 0,19


Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 3 800 3 070,09 0,00Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 777 708 79 139,09 0,01Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 389 089 754 3 860 891,55 0,49Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 29 250 24 329,26 0,00Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 78 125 48 667,25 0,01Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 4 122 322 2 840,71 0,00US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 46 174 904 36 444 281,71 4,59


Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 950 527,26 0,37Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 109 697,07 2,03



Fondsvermögen 793 719 197,85 100,00



Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 128,41Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 124,18Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 123,84Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 135,31Klasse FC(CE) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100,80Klasse A2H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 123,80Klasse E2H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 126,83Klasse DS1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 126,01Klasse CH4H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 100,26

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 195 028Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 121 094Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 772 863Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 495 776Klasse FC(CE) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 000Klasse A2H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 173 060Klasse E2H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 185 926Klasse DS1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 698Klasse CH4H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 212 116




106

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)25% Citi - EuroBIG Corporate Index- A sector, 25% Citi - WorldBIG Corporate A in EUR, 25% MSCI World, 25% STOXX 50








per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,237849 = EUR 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Chinesische Renminbi . . . . . . . . . . . CNY 8,050645 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 9,827105 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 451,158418 = EUR 1Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,605289 = EUR 1Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . THB 40,239919 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1





Fußnoten



107







1,25 % Bright North Ltd 2011/2016 . . . . . . . CNY 128 000 0003,00 % GOME Electrical Appliances Holdings

Ltd 2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . CNY 70 000 0004,97 % Air France-KLM 2009/2015 . . . . . . . EUR 10 000 000 25 000 0003,75 % Celesio Finance B.V. 2009/2014 . . . . EUR 4 000 000 4 000 0004,75 % International Power Finance III Ltd

2008/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 000 0003,25 % International Power Jersey Ltd

2006/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 500 000 2 500 0003,25 % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau

2008/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 25 000 0001,50 % Nexans SA 2006/2013 . . . . . . . . . . . EUR 4 500 000 4 500 0002,50 % Nexans SA 2012/2019 . . . . . . . . . . . EUR 3 333 300 3 333 3003,125% Publicis Groupe SA 2009/2014 . . . . EUR 3 700 000 3 700 0005,00 % Steinhoff Finance Holding GmbH

(MTN) 2010/2016 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 000 0004,25 % J Sainsbury Plc 2009/2014 . . . . . . . . GBP 3 000 0002,50 % Hengdeli Holdings Ltd 2010/2015 . . HKD 80 000 0000,00 % Aeon Credit Service Co., Ltd

2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 350 000 000 350 000 0000,00 % Lotte Shopping Co., Ltd 2011/2016 . JPY 1 460 000 0001,00 % BTS Group Holdings PCL 2011/2016 THB 60 000 000 60 000 0004,00 % Agile Property (MTN) 2011/2016 . . . USD 5 000 0004,00 % Anglo American Plc 2009/2014 . . . . USD 5 000 0004,00 % Aquarius Platinum Ltd 2009/2015 . . USD 5 000 000 5 000 0002,00 % Cherating Capital Ltd 2007/2012 * . . USD 9 000 0004,25 % Essar Energy Investment Ltd

2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 0005,00 % LG Uplus Corp. 2010/2012 . . . . . . . . USD 17 000 0002,625% Novellus Systems, Inc. 144A

2011/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 000 000 4 000 0006,00 % Olam International Ltd 2009/2016 . . USD 5 000 000 5 000 0000,00 % Paka Capital Ltd 2008/2013 . . . . . . . USD 6 000 0003,25 % Patriot Coal Corp. 144A 2008/2013 . USD 2 500 000 2 500 000

4,00 % Petropavlovsk 2010 Ltd 2010/2015 . USD 2 000 000 2 000 0000,00 % Pulai Capital Ltd 2012/2019 . . . . . . . USD 2 500 000 2 500 0002,25 % TIBCO Software, Inc. 144A

2012/2032 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000



4,75 % Alliance Data Systems Corp. 2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000

3,50 % BorgWarner, Inc. 2009/2012 . . . . . . USD 1 000 000 1 000 0004,00 % Ciena Corp. 144A 2010/2015 . . . . . . USD 1 500 000 1 500 0000,625% Gilead Sciences, Inc. 2006/2013 . . . USD 2 000 000 2 000 0003,25 % Intel Corp. 144A 2009/2039 . . . . . . . USD 10 000 0003,25 % Massey Energy Co. 2008/2015 . . . . USD 2 500 000 2 500 0001,625% Medtronic, Inc. 2006/2013 . . . . . . . . USD 2 000 0001,25 % Mylan, Inc. 2007/2012 . . . . . . . . . . . USD 4 000 0003,125% PetroBakken Energy Ltd -Reg-

2010/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 5 000 000 5 000 0001,25 % priceline.com, Inc. 144A 2003/2015 USD 3 500 000 3 500 0001,00 % SanDisk Corp. 2006/2013 . . . . . . . . USD 9 700 0003,50 % SM Energy Co. 2007/2027 . . . . . . . . USD 1 750 000 1 750 0001,875% Stillwater Mining Co. 2009/2028 . . . USD 2 500 000 2 500 0003,00 % Suntech Power Holdings Co., Ltd

2008/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 7 000 0001,50 % Transocean, Inc. 2007/2037 . . . . . . . USD 5 000 000 5 000 0006,50 % Virgin Media, Inc. 2008/2016 . . . . . . USD 5 000 000



4,50 % Marine Harvest ASA (MTN) 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 500 000

6,50 % Renewable Energy Corp., ASA 2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000

3,375% Seadrill Ltd 2010/2017 . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 0003,50 % Subsea 7, Inc. 2009/2014 . . . . . . . . USD 4 000 000








Gekaufte Kontrakte(Basiswerte: DJ Euro Stoxx 50, S&P Mini 500) EUR 226 894

Verkaufte Kontrakte(Basiswert: DJ Euro Stoxx 50) EUR 56 488



EUR/AUD EUR 113EUR/CHF EUR 99 921EUR/GBP EUR 12 558EUR/HKD EUR 51 418EUR/JPY EUR 16 235EUR/USD EUR 657 738GBP/JPY EUR 241JPY/HKD EUR 1USD/AUD EUR 3 111USD/HKD EUR 6 100USD/JPY EUR 5 200





CHF/EUR EUR 82 632CNY/USD EUR 164GBP/EUR EUR 1 514HKD/EUR EUR 34 708HKD/USD EUR 99JPY/EUR EUR 8 149JPY/USD EUR 2 635THB/USD EUR 7USD/EUR EUR 1 011 831

Optionsrechte

Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate

Optionsrechte auf Aktienindices

Verkaufte Kaufoptionen (Call)(Basiswert: DJ Euro Stoxx 50) EUR -1 664

108







2,477 % Abbey National Treasury Services Plc (MTN) 2012/2013 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 000 250 000 % 98,745 246 862,50 3,74

2,77 % ABN Amro Bank NV (MTN) 2012/2014 . . . . . . . . . EUR 250 000 500 000 250 000 % 101,378 253 445,00 3,842,625 % Australia & New Zealand Banking Group Ltd

(MTN) 2009/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 000 % 100,491 251 227,50 3,803,00 % BBVA Senior Finance SAU (MTN) 2012/2013 . . . . EUR 200 000 200 000 % 97,366 194 733,00 2,958,875 % BMW Finance NV (MTN) 2008/2013 . . . . . . . . . . EUR 250 000 % 109,486 273 716,25 4,142,125 % BMW Finance NV (MTN) 2012/2015 . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 102,25 204 501,00 3,104,56 % Gazprom (MTN) 2005/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 000 % 101,36 253 400,00 3,844,125 % Kingfisher Plc (MTN) 2005/2012 . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 100 000 % 101,23 303 688,50 4,603,25 % Lloyds TSB Bank Plc (MTN) 2009/2012 . . . . . . . . EUR 250 000 % 100,8 252 000,00 3,823,50 % National Australia Bank Ltd (MTN) 2009/2015 . . . EUR 250 000 % 105,002 262 505,00 3,978,625 % PPR SA (MTN) 2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 % 112,27 168 405,75 2,551,521 % Societe Generale SA (MTN) 2012/2013 * . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 99,68 299 040,00 4,533,375 % TESCO Plc (MTN) 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 105,514 105 513,50 1,601,453 % UniCredit SpA (MTN) 2005/2013 * . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 150 000 % 98,633 147 949,50 2,244,25 % Vattenfall AB (MTN) 2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 100 000 % 105,8 211 601,00 3,206,875 % Vodafone Group Plc (MTN) 2008/2013 . . . . . . . . . EUR 250 000 % 108,342 270 856,25 4,104,50 % United Kingdom Gilt 2007/2042 . . . . . . . . . . . . . . GBP 190 000 190 000 % 128,89 303 147,06 4,593,00 % Anheuser-Busch InBev Worldwide, Inc.

2010/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 250 000 250 000 % 100,655 198 608,92 3,012,15 % Capital One Financial Corp. 2012/2015 . . . . . . . . . USD 100 000 100 000 % 100,772 79 535,91 1,206,50 % Citigroup, Inc. 2008/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 250 000 % 104,807 206 801,50 3,135,50 % Export-Import Bank of Korea 2007/2012 . . . . . . . . USD 500 000 % 101,174 399 265,99 6,054,625 % Hutchison Whampoa Finance CI Ltd -Reg-

2009/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 100 000 150 000 % 107,125 84 550,12 1,283,85 % Standard Chartered Plc -Reg- 2010/2015 . . . . . . . USD 250 000 % 104,35 205 900,75 3,121,625 % Wal-Mart Stores, Inc. 2011/2014 . . . . . . . . . . . . . USD 250 000 % 102,003 201 268,75 3,052,25 % Westpac Banking Corp. 2009/2012 . . . . . . . . . . . USD 500 000 % 100,345 395 994,48 6,00

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 649 085,65 9,83


2,375 % American Express Credit Corp. (MTN) 2012/2017 USD 100 000 100 000 % 102,749 81 096,29 1,231,05 % Caterpillar Financial Services Corp. 2012/2015 . . . USD 100 000 100 000 % 100,55 79 361,09 1,203,75 % Commonwealth Bank of Australia -Reg-

2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 400 000 100 000 % 104,773 330 775,07 5,011,596 % ING Bank NV -Reg- 2011/2013 * . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 100 157 853,20 2,39


Derivate


Zins-Derivate 5 549,60 0,08


Zinsterminkontrakte

Germany Federal Republic Bonds 2 year Futures 09/2012 11 048,50 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -10 10 2 600,00 0,04Germany Federal Republic Bonds 5 year Futures 09/2012 12 578,00 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 2 2 881,77 0,04US Treasury Notes 10 year Futures 09/2012 13 329,69 USD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 6 -1 183,90 -0,02US Treasury Notes 2 year Futures 09/2012 11 008,59 USD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -3 3 480,96 0,01US Treasury Notes 5 year Futures 09/2012 12 390,63 USD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -5 5 770,77 0,01




Offene Positionen

EUR/GBP 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 140,50 0,02EUR/USD 2,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -2 259,78 -0,03


EUR/CHF 0,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -104,25 0,00EUR/GBP 0,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 744,71 0,01EUR/USD 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 691,10 -0,03USD/AUD 0,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -4 714,62 -0,07USD/GBP 0,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -399,24 -0,01USD/JPY 60 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -3 861,50 -0,06

109



Offene Positionen

JPY/EUR 2,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -362,84 -0,01NOK/EUR 2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 046,28 0,03


PLN/EUR 1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 924,65 0,05



EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 43 385,79 0,66


US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 67 814 53 523,12 0,81


Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 828,65 1,38Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . 82 204,37 1,24Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76,73 0,00



Fondsvermögen 6 603 173,50 100,00



Anteilwert

Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100,50Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 107,79Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 110,99Klasse ID . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100,28Klasse DS1H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 96,19Klasse DS5H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 100,67Klasse U5H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 97,95Klasse Y5H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 9 607,00

Umlaufende Anteile

Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 280Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 33 120Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 454Klasse ID . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 242Klasse DS1H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 130Klasse DS5H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 401Klasse U5H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1Klasse Y5H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 218











110





4,375% Banco Santander SA 2011/2015 . . . EUR 200 0004,00 % Bankia SA 2012/2014 . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 0004,50 % Barclays Bank Plc (MTN)

2004/2019 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 0002,177% BP Capital Markets Plc (MTN)

2012/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 0004,75 % Bundesrepublik Deutschland

2003/2034 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 0008,125% Deutsche Telekom International

Finance BV (MTN) 2002/2012 . . . . . EUR 200 0004,25 % Edison SpA (MTN) 2009/2014 . . . . . EUR 250 0004,625% Enel Finance International NV

(MTN) 2011/2015 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 0005,00 % Imperial Tobacco Finance Plc

(MTN) 2009/2012 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 350 0003,125% Kreditanstalt fuer Wiederaufbau

(MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 400 0003,75 % La Caja de Ahorros y Pensiones

de Barcelona 2009/2014 . . . . . . . . . EUR 400 0006,25 % Nordea Bank AB (MTN) 2008/2018 * EUR 250 0001,835% Royal Bank of Scotland Plc (MTN)

2011/2013 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 0004,00 % Royal Bank of Scotland Plc (MTN)

2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 0001,672% Santander International Debt SAU

(MTN) 2010/2013 * . . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 150 0003,75 % TDC A/S (MTN) 2012/2022 . . . . . . . EUR 250 000 250 0003,625% TeliaSonera AB (MTN) 2012/2024 . . . EUR 100 000 100 0004,625% Teollisuuden Voima Oyj (MTN)

2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000



5,25 % Toyota Motor Credit Corp. (MTN) 2009/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150 000

4,375% GE Capital UK Funding (MTN) 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 150 000 150 000

5,00 % Koninklijke KPN NV (MTN) 2011/2026 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 100 000

5,125% Lloyds TSB Bank Plc (MTN) 2012/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 250 000 250 000

1,875% United Kingdom Gilt Inflation Linked 2007/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 232 392 232 392

1,625% BHP Billiton Finance USA Ltd 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 250 000 250 000

4,85 % Dow Chemical Co. 2009/2012 . . . . . USD 500 0004,875% Petroleos Mexicanos -Reg-

2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 500 0007,00 % Petronas Capital Ltd -Reg-

2002/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 0005,00 % Poland Government International

Bond 2005/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 250 0007,375% South Africa Government

International Bond 2002/2012 . . . . . USD 500 0003,50 % Time Warner Cable, Inc. 2009/2015 . USD 300 000



2,586% BBVA US Senior SA 2011/2014 * . . USD 500 000



3,125% Compass Group Plc (MTN) 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 150 000





per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,237849 = EUR 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Chinesische Renminbi . . . . . . . . . . . CNY 8,050645 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 7,537700 = EUR 1Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . NZD 1,579603 = EUR 1Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 4,239002 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . ZAR 10,397319 = EUR 1





Fußnoten


111




Zinsterminkontrakte

Gekaufte Kontrakte(Basiswerte: German Bund, UK Long Gilt, US Treasury Note 10-Year) EUR 2 291

Verkaufte Kontrakte(Basiswerte: German BOBL, German Schatz, UK Long Gilt, US Treasury Note 2-Year, US Treasury Note 5-Year, US Treasury Note 10-Year) EUR 11 015



AUD/NZD EUR 156EUR/CHF EUR 249EUR/GBP EUR 1 625EUR/NOK EUR 264EUR/USD EUR 8 024USD/AUD EUR 197USD/CNY EUR 120USD/GBP EUR 535USD/JPY EUR 299USD/ZAR EUR 97





AUD/USD EUR 199CHF/EUR EUR 498CNY/USD EUR 240GBP/EUR EUR 2 091GBP/USD EUR 780JPY/USD EUR 282NOK/EUR EUR 263NZD/AUD EUR 157NZD/USD EUR 4USD/EUR EUR 10 099ZAR/USD EUR 97


112




DWS Invest DYMOND(vormals DWS Invest Multi Asset Balance)

Börsengehandelte Wertpapiere 557 932,90 38,94


5,125 % British American Tobacco Holdings The Netherlands BV (MTN) 2003/2013 . . . . . . . . . EUR 21 000 21 000 % 104,165 21 874,65 1,53

3,00 % Deutsche Bahn Finance BV (MTN) 2012/2024 . . . EUR 33 000 33 000 % 102,872 33 947,60 2,373,50 % Dong Energy A/S 2005/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 15 000 % 100,006 10 000,60 0,705,375 % GE Capital European Funding (MTN) 2009/2012 . EUR 30 000 30 000 % 115,782 34 734,75 2,425,25 % GE Capital European Funding (MTN) 2009/2013 . EUR 20 000 % 102,494 20 498,80 1,430,01 % Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 2012/2013 . . EUR 30 000 30 000 % 97,755 29 326,50 2,056,25 % OMV AG (MTN) 2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 21 000 21 000 % 108,788 22 845,48 1,594,625 % Repsol International Finance BV (MTN)

2004/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 21 000 21 000 % 101,106 21 232,37 1,486,125 % RWE Finance BV (MTN) 2002/2012 . . . . . . . . . . . EUR 10 000 15 000 % 101,752 10 175,20 0,714,75 % Hewlett-Packard Co. 2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . USD 20 000 20 000 % 105,899 16 716,50 1,172,00 % Verizon Communications, Inc. 2011/2016 . . . . . . . USD 28 000 28 000 % 102,576 22 668,62 1,58

Zertifikate

BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH -Bonus Zertifikat auf EURO STOXX 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 570 570 EUR 24,365 13 888,05 0,97BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH -Bonus Zertifikat auf EURO STOXX 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 560 560 EUR 24,925 13 958,00 0,97BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH -Bonus Zertifikat auf EURO STOXX 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 560 560 EUR 24,975 13 986,00 0,98Commerzbank AG -Diskont Zertifikat Classic auf EURO STOXX 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 150 2 150 EUR 16,665 35 829,75 2,50Deutsche Bank AG -Bonus-Zertifikat auf EURO STOXX 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 860 860 EUR 24,845 21 366,70 1,49Deutsche Bank AG -Bonus-Zertifikat auf EURO STOXX 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 860 860 EUR 25,035 21 530,10 1,50Goldman Sachs & Co., Wertpapier GmbH -DiskontZertifikat auf DAX Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 730 730 EUR 49,235 35941,55 2,51Goldman Sachs & Co., Wertpapier GmbH -Diskont Zertifikat auf EURO STOXX 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 56 000 56 000 EUR 107,17 60 015,20 4,19Goldman Sachs & Co., Wertpapier GmbH -Diskont Zertifikat auf EURO STOXX 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 150 2 150 EUR 16,645 35 786,75 2,50Vontobel Financial Products GmbH -Diskont Zertifikat auf AXA von Vontobel Financial Products GmbH . . . . . . . . . Stück 2 500 2 500 EUR 5,85 14 625,00 1,02Nomura Bank International - NMRAJPY1 - Index Zertifikat . . Stück 5 8 3 JPY 946 997,62 46 984,73 3,28



1,80 % Coca-Cola Co. 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 28 000 28 000 % 102,812 22 720,88 1,59



db x-trackers II - Emerging Markets Liquid Eurobond Index ETF (0,450%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 265 265 EUR 269,65 71 457,25 4,99db x-trackers II - EONIA Total Return Index ETF (0,150%) . . Anteile 900 900 1 000 EUR 139,769 125 792,10 8,78db x-trackers - DJ EURO STOXX 50 ETF . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 1 100 1 100 EUR 26,155 28 770,50 2,01db x-trackers - S&P 500 ETF (0,200%) . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 1 620 3 820 2 200 USD 21,26 27 183,27 1,90db x-trackers - S&P 500 ETF (0,200%) . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 850 6 000 5 150 USD 21,26 14 262,83 0,99


AXA IM Fixed Income Investment Strategies - US Short Duration High Yield (0,450%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 375 750 375 USD 154,86 45 834,65 3,20iShares Markit iBoxx Euro Covered Bond . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 520 720 200 EUR 137,02 71 250,40 4,97Pictet-Europe Short Term High Yield (0,900% +) . . . . . . . . . Anteile 290 540 250 EUR 102,07 29 600,30 2,07

Summe Wertpapiervermögen 994 805,08 69,44

113

DWS Invest DYMOND (vormals DWS Invest Multi Asset Balance)

Derivate




Optionsrechte


Call Euro Stoxx 50 2013/12 3 000 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 650 3 397,50 0,24

Devisen-Derivate 830,26 0,06



Offene Positionen

EUR/JPY 5,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 830,26 0,06



EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 198 805,06 13,88




Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 938 048 9 308,14 0,65US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 340 1 846,75 0,13

Termingeld

EUR-Guthaben (DZ Bank AG 0,15% p.a. 05/07/2012) . . . . . . EUR 200 000 200 000,00 13,95


Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 172,03 0,08Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 583,72 0,31Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . 34 248,48 2,39



Fondsvermögen 1 432 691,94 100,00



Anteilwert

Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 101,39Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 102,36

Umlaufende Anteile

Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 600



114


Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)50% Euro Stoxx 50 Return Index, 27% S&P 500 (RI), 13% MSCI - AC Asia Pacific, 10% Citi - EMU Euro 1-Month Euro Deposit - in EUR








per 29.6.2012

Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1





In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Investmentanteile aufgeführt. DasZeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da der Investmentfonds im Berichtszeitraum andere Investmentanteile(“Zielfonds“) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rück-nahmeabschläge gezahlt.

115





Aktien

AXA SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50Continental AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20Lanxess AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24Schneider Electric SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24Xstrata Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90


0,00 % Belgium Treasury Bill 2011/2012 . . . EUR 25 0006,125% BMW Finance NV (MTN) 2009/2012 EUR 8 000 28 0008,125% Deutsche Telekom International

Finance BV (MTN) 2002/2012 . . . . . EUR 25 0005,00 % France Government Bond OAT

2002/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 75 0005,00 % Government of Netherlands

2002/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 35 0007,625% HeidelbergCement Finance BV

(MTN) 2008/2012 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 20 0002,125% Merck Financial Services GmbH

(MTN) 2010/2012 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 25 0001,75 % SAP AG (MTN) 2010/2012 . . . . . . . . EUR 25 0003,375% Shell International Finance BV

(MTN) 2009/2012 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 25 0005,25 % Toyota Motor Credit Corp. (MTN)

2009/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 20 000

Zertifikate

Best-Express-Zertifikat auf Euro Stoxx 50 . . . . Stück 650BNP - Euro Stoxx 50 PR - Diskont Zertifikat . . . Stück 1 190 1 190BNP - Euro Stoxx 50 PR - Diskont Zertifikat . . . Stück 3 150 3 150BNP - Euro Stoxx 50 PR - Diskont Zertifikat . . . Stück 1 050 1 050BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH -Bonus Zertifikat auf DAX Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 200Commerzbank AG - Unicredit SPA - Diskont Zertifikat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 500Commerzbank AG - Unicredit SPA - Diskont Zertifikat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 600 600Commerzbank AG -Diskont Zertifikat Classic auf Repsol . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 200 1 200Deutsche Bank AG -Bonus-Zertifikat auf DAX Performance-Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 300Deutsche Bank AG -Bonus-Zertifikat auf EURO STOXX 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 880 880



DZ Bank - Euro Stoxx 50 PR - Diskont Zertifikat Stück 900 900DZ Bank - Euro Stoxx 50 PR - Diskont Zertifikat Stück 820 820Goldman Sachs Co. - Euro Stoxx 50 PR - Diskont Zertifikat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 950 950Morgan Stanley BV -Certificates linked to A Customized Basket . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 420 420Ubs AG -Capped Reverse Bonus Certificate auf DAX Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 228 228Vontobel Financial Products - Euro Stoxx 50 PR - Diskont Zertifikat . . . . . . . Stück 1 050 1 050Vontobel Financial Products - Euro Stoxx 50 PR - Diskont Zertifikat . . . . . . . Stück 1 260 1 260Vontobel Financial Products GmbH -Diskont Zertifikat auf EURO STOXX 50 Index . . . . . . . . Stück 1 970 1 970


Zertifikate

Nomura International Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 2UBS AG -Capped Reverse Bonus Certificate auf DAX Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 210 210UBS AG -Capped Reverse Bonus Certificate auf DAX Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 215 215UBS AG -Capped Reverse Bonus Certificate auf den DAX Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 205 205UBS AG -Capped Reverse Bonus Certificate auf den DAX Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 233 233UBS AG -Capped Reverse Bonus Certificate auf den DAX Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 217 217

Investmentanteile


db Physical Gold Euro Hedged ETC (0,290%) . Anteile 126 486db x-trackers II - iBOXX Euro Germany 1-3 Total Return Index ETF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 630db x-trackers II - IBOXX Liquid Corporate 100 Total Return Index ETF (0,200%) . . . . . . . . . . . Anteile 810


Gold Bullion Securities Ltd (0,400%) . . . . . . . . Anteile 460 460ING L Renta Fund - US Credit (0,360%) . . . . . . Anteile 14 14Lyxor ETF Euro Stoxx 50 (0,250% +) . . . . . . . . Anteile 4 920 4 920



116




Optionsscheine auf Index

EURO STOXX 50 19/12/2012 ................................................... Stück 2 900 2 900



Gekaufte Kontrakte(Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50, S&P Mini 500) EUR 919

Verkaufte Kontrakte(Basiswert: DJ Euro Stoxx 50) EUR 193



EUR/JPY EUR 201EUR/USD EUR 304



JPY/EUR EUR 271USD/EUR EUR 399

Optionsrechte



Verkaufte Kaufoptionen (Call)(Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50 Index) EUR -4


117



0,00 % Orco Property Group 2006/2011 * . . . . . . . . . . . . CZK 98 000 000 % 35 1 702 368,43 0,806,25 % Abu Dhabi National Energy Co. (MTN) 2009/2019 USD 1 800 000 1 800 000 % 114,29 2 057 211,00 0,977,625 % Adaro Indonesia PT -Reg- 2009/2019 . . . . . . . . . . USD 750 000 % 106,365 797 737,50 0,388,875 % Agile Property Holdings Ltd 2010/2017 . . . . . . . . USD 400 000 350 000 % 98,646 394 584,00 0,199,875 % Agile Property Holdings Ltd 2012/2017 . . . . . . . . USD 700 000 700 000 % 100,375 702 625,00 0,335,125 % Akbank TAS -Reg- 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 800 000 % 102,073 816 584,00 0,386,50 % Akbank TAS -Reg- 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 800 000 800 000 % 105 839 996,00 0,397,75 % Alfa Bank 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 250 000 250 000 % 98,28 245 698,75 0,127,875 % Alfa Bank OJSC -Reg- 2010/2017 . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 % 101 1 010 000,00 0,479,875 % Alliance Oil Co., Ltd -Reg- 2010/2015 . . . . . . . . . . USD 500 000 1 500 000 1 000 000 % 103,229 516 145,00 0,247,75 % ALROSA Finance SA -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . USD 1 350 000 1 000 000 650 000 % 105,063 1 418 350,50 0,675,00 % America Movil SAB de CV 2010/2019 . . . . . . . . . USD 1 500 000 % 113,718 1 705 777,50 0,805,00 % America Movil SAB de CV 2010/2020 . . . . . . . . . USD 3 525 000 3 000 000 750 000 % 113,521 4 001 615,25 1,888,25 % Automotores Gildemeister SA -Reg- 2011/2021 . . USD 1 500 000 2 000 000 500 000 % 104,162 1 562 437,50 0,736,50 % Banco BMG SA (MTN) 2011/2014 . . . . . . . . . . . . USD 288 000 462 000 % 93 267 840,00 0,135,875 % Banco do Brasil SA -Reg- 2012/2023 . . . . . . . . . . USD 750 000 750 000 % 102,469 768 517,50 0,365,25 % Banco Votorantim -Reg- (MTN) 2011/2016 . . . . . . USD 1 250 000 2 250 000 1 000 000 % 102,885 1 286 062,50 0,605,95 % BanColombia SA 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 2 000 000 1 000 000 % 107,356 1 073 565,00 0,505,967 % Bank of Moscow 2005/2015 * . . . . . . . . . . . . . . . USD 800 000 % 99,082 792 660,00 0,378,50 % Bhira Investments Ltd 2011/2071 * . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 750 000 % 97,352 1 460 280,00 0,696,699 % BOM Capital Plc -Reg- 2010/2015 . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 % 103,621 1 036 210,00 0,495,579 % Cemex SAB de CV -Reg- 2011/2015 * . . . . . . . . . USD 2 500 000 7 650 000 6 650 000 % 91 2 275 000,00 1,077,00 % China Oriental Group Co. -Reg- 2010/2017 . . . . . . USD 500 000 500 000 % 76,512 382 562,50 0,185,50 % China Overseas Finance Cayman II Ltd

2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 600 000 1 600 000 % 104,384 1 670 152,00 0,794,50 % China Resources Gas Group Ltd 2012/2022 . . . . . USD 1 500 000 1 500 000 % 103,555 1 553 325,00 0,737,25 % China Resources Power Holdings Co., Ltd

2011/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 % 98,78 987 800,00 0,465,00 % CNOOC Ltd -Reg- 2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000 % 110,059 1 100 590,00 0,522,75 % CNPC General Capital Ltd -Reg- 2012/2017 . . . . . USD 1 950 000 1 950 000 % 101,25 1 974 375,00 0,933,75 % Corporacion Nacional del Cobre de Chile

2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 % 105,122 1 051 215,00 0,499,50 % DTEK Finance BV 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 700 000 % 97,302 973 015,00 0,467,625 % Ecopetrol SA 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 250 000 1 250 000 % 125,786 1 257 855,00 0,596,125 % Empresa de Energia de Bogota SA -Reg-

2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 970 000 1 500 000 % 106,152 1 061 520,00 0,505,75 % Eskom Holdings Ltd -Reg- 2011/2021 . . . . . . . . . USD 500 000 500 000 % 109,854 549 270,00 0,266,75 % Fibria Overseas Finance -Reg- 2011/2021 . . . . . . USD 1 500 000 1 500 000 1 000 000 % 100,516 1 507 747,50 0,716,00 % FPC Finance Ltd 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 333 000 333 000 % 101,5 337 995,00 0,166,75 % Franshion Development Ltd -Reg- 2011/2021 . . . USD 1 100 000 700 000 % 93,254 1 025 794,00 0,487,288 % Gaz Capital SA (MTN) 2007/2037 . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 % 114,059 570 295,00 0,274,95 % Gazprom OAO -Reg- 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . USD 2 800 000 1 500 000 % 103,846 2 907 688,00 1,377,75 % Georgian Railway LLC 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . USD 2 500 000 2 500 000 % 100,438 2 510 937,50 1,185,75 % Gerdau Trade, Inc. -Reg- 2010/2021 . . . . . . . . . . . USD 2 250 000 2 250 000 1 500 000 % 103,802 2 335 556,25 1,106,00 % Grupo Televisa SAB 2008/2018 . . . . . . . . . . . . . . USD 2 875 000 3 825 000 950 000 % 116,034 3 335 963,13 1,573,50 % Hana Bank -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 330 000 1 330 000 % 102,947 1 369 195,10 0,647,625 % Hutchison Whampoa International Ltd -Reg-

2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 % 123,762 1 237 625,00 0,586,00 % Hutchison Whampoa International Ltd -Reg-

2010/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 1 500 000 1 500 000 % 102,542 2 050 830,00 0,966,00 % Hutchison Whampoa International Ltd -Reg-

2012/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 210 000 1 210 000 % 101,59 1 229 245,05 0,583,50 % Hyundai Capital Services, Inc. (MTN) 2012/2017 . USD 1 500 000 2 500 000 1 000 000 % 101,714 1 525 702,50 0,724,75 % ICICI Bank Ltd (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . USD 2 250 000 2 250 000 2 000 000 % 99,249 2 233 102,50 1,057,00 % Indo Energy Finance BV -Reg- 2011/2018 . . . . . . USD 1 000 000 % 98 980 000,00 0,462,75 % Industrial & Commercial Bank of China -Reg-

2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 2 000 000 1 000 000 % 100,172 1 001 720,00 0,473,75 % IPIC GMTN Ltd -Reg- 2011/2017 . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 % 104,092 1 040 925,00 0,495,50 % IPIC GMTN Ltd -Reg- 2011/2022 . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 000 % 109,238 1 638 562,50 0,776,70 % Israel Electric Corp., Ltd -Reg- 2012/2017 . . . . . . USD 1 000 000 2 500 000 1 500 000 % 104,144 1 041 440,00 0,496,20 % Itau Unibanco Holding SA -Reg- 2011/2021 . . . . . USD 1 750 000 1 750 000 % 104,5 1 828 750,00 0,863,00 % Korea Electric Power Corp. -Reg- 2010/2015 . . . . USD 700 000 % 102,256 715 788,50 0,344,25 % Korea Gas Corp. -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . USD 2 200 000 1 800 000 600 000 % 105,532 2 321 715,00 1,094,75 % Korea Hydro & Nuclear Power Co., Ltd -Reg-

2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 % 108,222 1 082 225,00 0,519,375 % Kuwait Projects Co. (MTN) 2010/2020 . . . . . . . . . USD 1 500 000 800 000 300 000 % 110,805 1 662 075,00 0,783,375 % Lotte Shopping Co., Ltd -Reg- 2012/2017 . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 102,132 2 042 640,00 0,966,125 % Lukoil International Finance BV -Reg- 2010/2020 . USD 1 400 000 400 000 % 105,072 1 471 001,00 0,695,25 % Maf Global Securities 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . USD 1 250 000 1 250 000 % 101 1 262 500,00 0,598,625 % Magnesita Finance Ltd -Reg- 2012/2049 . . . . . . . USD 1 250 000 1 750 000 500 000 % 99,854 1 248 175,00 0,598,75 % Metinvest BV -Reg- 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 % 91,521 457 605,00 0,22

12,25 % Minerva Luxembourg SA 144A 2012/2022 . . . . . . USD 1 250 000 2 000 000 750 000 % 104,52 1 306 500,00 0,6112,25 % Minerva Luxembourg SA -Reg- 2012/2022 . . . . . . USD 500 000 3 500 000 3 000 000 % 104,542 522 707,50 0,258,50 % Noble Group Ltd 2009/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000 % 105 1 050 000,00 0,49





118

6,75 % Noble Group Ltd -Reg- 2009/2020 . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 % 96,875 1 453 125,00 0,686,604 % Novatek Finance Ltd -Reg- 2011/2021 . . . . . . . . . USD 500 000 500 000 % 109,15 545 752,50 0,266,35 % OdebrDrillNorbe 2010/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 735 000 15 000 % 105 771 750,00 0,366,00 % Odebrecht Finance Ltd 144A 2011/2023 . . . . . . . USD 2 334 000 2 334 000 % 106,5 2 485 710,00 1,175,125 % Odebrecht Finance Ltd 2012/2022 . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000 % 99,203 992 030,00 0,477,125 % Odebrecht Finance Ltd 2012/2042 . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000 % 99,666 996 665,00 0,479,25 % Pacnet Ltd -Reg- 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 900 000 300 000 % 96,075 864 675,00 0,414,25 % PCCW-HKT Capital No 4 Ltd 2010/2016 . . . . . . . . USD 700 000 500 000 % 102,774 719 421,50 0,345,875 % Petrobras International Finance Co. 2007/2018 . . USD 500 000 500 000 % 110,984 554 922,50 0,265,375 % Petrobras International Finance Co. 2011/2021 . . USD 3 000 000 3 000 000 % 107,569 3 227 070,00 1,526,75 % Petrobras International Finance Co. 2011/2041 . . USD 1 500 000 3 000 000 1 500 000 % 118,325 1 774 875,00 0,835,692 % PTTEP Canada International Finance Ltd (MTN)

-Reg- 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 660 000 660 000 % 107,742 711 100,50 0,333,375 % QNB Finance Ltd (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 3 300 000 1 300 000 % 103,25 2 065 000,00 0,974,75 % Qtel International Finance Ltd -Reg- 2010/2021 . . USD 3 000 000 1 500 000 % 107 3 210 000,00 1,517,75 % Raspadskaya OJSC -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 000 % 98,912 1 483 672,50 0,706,25 % Reliance Holdings USA, Inc. -Reg- 2010/2040 . . . USD 1 000 000 % 94,452 944 520,00 0,445,40 % Reliance Holdings USA, Inc. -Reg- 2012/2022 . . . USD 1 500 000 1 500 000 % 100,967 1 514 505,00 0,715,717 % Sberbank of Russia 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . USD 780 000 1 000 000 % 101,125 788 775,00 0,375,18 % Sberbank of Russia 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 120 000 2 120 000 % 100,27 2 125 734,60 1,00

11,00 % Shimao Property Holdings Ltd 2011/2018 . . . . . . USD 800 000 900 000 500 000 % 99,375 795 000,00 0,376,819 % Shinhan Bank 2006/2036 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 000 % 105,219 1 578 285,00 0,744,50 % SingTel Group Treasury Pte Ltd 2011/2021 . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 111,12 2 222 390,00 1,042,75 % Sinopec Group Overseas Development 2012 Ltd

-Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 470 000 1 470 000 % 101,8 1 496 452,65 0,704,875 % Sinopec Group Overseas Development 2012 Ltd

-Reg- 2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 800 000 800 000 % 106,784 854 268,00 0,406,95 % Sistema International Funding SA -Reg-

2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 99,134 1 982 670,00 0,937,50 % Southern Copper Corp. 2006/2035 . . . . . . . . . . . . USD 500 000 % 116,186 580 930,00 0,276,75 % Southern Copper Corp. 2010/2040 . . . . . . . . . . . . USD 500 000 1 000 000 1 000 000 % 106,566 532 832,50 0,253,50 % Sun Hung Kai Properties Capital Market Ltd

-Reg- 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 000 % 100,739 1 511 085,00 0,714,50 % Swire Pacific MTN Financing Ltd (MTN)

2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 000 % 103,558 1 553 370,00 0,734,375 % Swire Properties (MTN) -Reg- 2012/2022 . . . . . . . USD 800 000 800 000 % 102,831 822 648,00 0,394,625 % Tencent Holdings Ltd -Reg- 2011/2016 . . . . . . . . . USD 1 100 000 600 000 750 000 % 103,344 1 136 784,00 0,537,875 % TNK-BP Finance SA (MTN) 2007/2018 . . . . . . . . . USD 1 500 000 % 115,25 1 728 750,00 0,816,25 % Turkiye Garanti Bankasi AS -Reg- 2011/2021 . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 102,014 2 040 280,00 0,966,875 % Vale Overseas Ltd 2009/2039 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 542 000 500 000 % 117,441 1 810 940,22 0,854,375 % Vale Overseas Ltd 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000 % 101,902 2 038 040,00 0,967,504 % VimpelCom Holdings BV -Reg- 2011/2022 . . . . . . USD 3 000 000 3 000 000 2 000 000 % 94,074 2 822 205,00 1,336,025 % Vnesheconombank 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . USD 960 000 960 000 % 100,812 967 800,00 0,457,25 % Votorantim Cimentos SA -Reg- 2011/2041 . . . . . . USD 1 500 000 1 500 000 % 100,652 1 509 787,50 0,716,625 % Voto-Votorantim Overseas Trading Operations

NV 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 1 000 000 % 109,125 545 625,00 0,266,00 % Vtb Capital SA -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 2 670 000 1 170 000 % 101,875 1 528 125,00 0,726,208 % Woori Bank -Reg- 2007/2037 * . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 450 000 % 101,086 1 516 297,50 0,715,73 % Yancoal International Resources Development

Co., Ltd -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 875 000 1 875 000 % 99,814 1 871 521,88 0,8810,625 % Yanlord Land Group Ltd -Reg- 2011/2018 . . . . . . . USD 800 000 800 000 % 92,375 739 000,00 0,35



5,75 % Banco Bradesco SA -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . USD 2 000 000 3 900 000 1 900 000 % 101,604 2 032 080,00 0,964,75 % Banco de Credito del Peru -Reg- 2011/2016 . . . . . USD 750 000 % 103,5 776 253,75 0,374,75 % Banco de Credito del Peru/Panama -Reg-

2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 850 000 850 000 % 103,5 879 754,25 0,419,25 % Banco do Brasil SA -Reg- 2012/2049 . . . . . . . . . . USD 1 000 000 4 600 000 3 600 000 % 111,066 1 110 655,00 0,525,55 % Bank of China Hong Kong Ltd -Reg- 2010/2020 . . USD 3 000 000 3 000 000 % 108,536 3 256 095,00 1,534,50 % BBVA Bancomer SA -Reg- 2011/2016 . . . . . . . . . USD 1 050 000 2 550 000 1 500 000 % 100,305 1 053 202,50 0,505,375 % Braskem Finance Ltd -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . USD 1 500 000 2 785 000 1 285 000 % 100,524 1 507 867,50 0,714,75 % Celulosa Arauco y Constitucion SA -Reg-

2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 200 000 1 570 000 370 000 % 103 1 236 000,00 0,585,75 % Centrais Eletricas Brasileiras SA -Reg- 2011/2021 USD 1 000 000 300 000 1 800 000 % 109,76 1 097 605,00 0,526,25 % Cia de Saneamento Basico do Estado de

Sao Paulo -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 750 000 % 106,25 796 875,00 0,373,875 % CNOOC Finance 2012 Ltd -Reg- 2012/2022 . . . . . USD 1 700 000 1 700 000 % 104,752 1 780 784,00 0,848,25 % Cosan Overseas Ltd 2010/2049 . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000 % 103,132 1 031 315,00 0,48

11,125 % Country Garden Holdings Co. 2011/2018 . . . . . . . USD 500 000 % 101,75 508 750,00 0,246,50 % CSN Resources SA -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000 % 108,25 1 082 500,00 0,512,35 % DBS Bank Ltd -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . USD 1 300 000 1 300 000 % 101,047 1 313 611,00 0,623,625 % DBS Bank Ltd -Reg- 2012/2022 * . . . . . . . . . . . . . USD 1 750 000 1 750 000 % 100,442 1 757 743,75 0,835,888 % Dolphin Energy Ltd -Reg- 2009/2019 . . . . . . . . . . USD 800 400 842 900 42 500 % 109,644 877 594,58 0,415,15 % Embraer SA 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 320 000 1 320 000 % 102,19 1 348 914,60 0,63




119


4,875 % Globo Communicacoes e Participacoes SA -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 300 000 3 300 000 % 104,076 3 434 491,50 1,61

4,00 % Hyundai Capital America -Reg- 2011/2017 . . . . . . USD 1 000 000 400 000 1 000 000 % 104,354 1 043 535,00 0,498,25 % JBS Finance II Ltd -Reg- 2010/2018 . . . . . . . . . . . USD 300 000 300 000 % 97,238 291 712,50 0,143,125 % Korea Exchange Bank -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . USD 750 000 750 000 % 101,076 758 070,00 0,363,125 % Korea National Oil Corp. -Reg- 2012/2017 . . . . . . USD 2 000 000 3 000 000 1 000 000 % 102,142 2 042 840,00 0,966,95 % Listrindo Capital BV -Reg- 2012/2019 . . . . . . . . . . USD 1 250 000 1 250 000 % 102,75 1 284 375,00 0,608,375 % Marfrig Holding Europe -Reg- 2011/2018 . . . . . . . USD 1 250 000 3 200 000 2 950 000 % 78,812 985 156,25 0,467,625 % NII Capital Corp. 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 925 000 1 175 000 % 86,125 861 250,00 0,408,50 % OGX Petroleo e Gas Participacoes SA -Reg-

2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 200 000 11 000 000 8 800 000 % 90,25 3 790 500,00 1,785,298 % OJSC Russian Agricultural Bank -Reg- 2012/2017 USD 2 000 000 2 400 000 400 000 % 101,46 2 029 190,00 0,955,50 % Petroleos Mexicanos 2010/2021 . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 000 1 000 000 % 113,358 1 700 370,00 0,805,25 % QGOG Atlantic / Alaskan Rigs Ltd -Reg-

2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 781 200 3 829 600 2 287 750 % 102,49 1 825 551,88 0,866,75 % Ras Laffan Liquefied Natural Gas Co., Ltd III -Reg-

2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 750 000 750 000 % 120,726 905 445,00 0,434,95 % Sberbank of Russia -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . USD 2 200 000 2 200 000 % 101,815 2 239 930,00 1,059,875 % Servicios Corporativos Javer SAPI de CV -Reg-

2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 3 600 000 3 300 000 % 95,5 286 500,00 0,133,65 % Teva Pharmaceutical Finance IV BV 2011/2021 . . USD 2 000 000 2 000 000 1 200 000 % 105,022 2 100 450,00 0,997,50 % TNK-BP Finance SA (MTN) -Reg- 2006/2016 . . . . USD 400 000 400 000 % 111,777 447 108,00 0,215,70 % Transportadora de Gas Internacional SA ESP

-Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 000 % 104,508 1 567 612,50 0,74



5,875 % Banco do Brasil SA -Reg- 2011/2022 . . . . . . . . . . USD 1 500 000 % 102,975 1 544 625,00 0,724,211 % Saudi Electricity Co. -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . USD 4 100 000 5 600 000 1 500 000 % 104,728 4 293 827,50 2,02


Derivate




Zinsterminkontrakte

US Treasury Notes 10 year Futures 09/2012 13 329,69 USD Stück -50 100 150 9 375,00 0,00US Treasury Notes 30 year Futures 09/2012 14 825,00 USD Stück 10 10 -28 125,00 -0,01

Devisen-Derivate 2 214 634,32 1,04



Offene Positionen

USD/CZK 34,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 115,41 0,02


EUR/AUD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 551,22 0,00EUR/BRL 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -344,42 0,00EUR/CAD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141,02 0,00EUR/CNY 0,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 508,46 0,00EUR/INR 3,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -80,62 0,00EUR/NOK 0,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80,42 0,00EUR/NZD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 461,50 0,00EUR/RUB 3,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 421,88 0,00EUR/ZAR 0,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -49,77 0,00USD/EUR 19,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 217 381,14 1,04


Offene Positionen

EUR/USD 145,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -35 708,16 -0,02

Swaps -1 070 737,29 -0,50


Credit Default Swaps

Protection Seller

DB iTraxx SovX CEEMEA / 1% 20/06/2017 . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 500 000 -1 095 514,50 -0,51

Protection Buyer

CIT Spain / 1% 20/06/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 000 24 777,21 0,01



120

Bankguthaben 18 190 173,90 8,55


EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 16 686 21 141,59 0,01


US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 18 169 032,31 8,54





Fondsvermögen 212 777 763,59 100,00



Anteilwert

Klasse A1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 94,16Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 115,33Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 118,77Klasse LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 109,88Klasse LDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 104,99Klasse FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 110,97Klasse NCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 109,10Klasse NDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 104,67Klasse LC (BRIC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 108,81Klasse LC (CC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 111,66

Umlaufende Anteile

Klasse A1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 51 708Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 542Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 497Klasse LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 307 140Klasse LDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 278 944Klasse FCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 196 024Klasse NCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 505 177Klasse NDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 77 065Klasse LC (BRIC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 638Klasse LC (CC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 671

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)JPM CEMBI










121






9,875% Agrokor D.D. -Reg- 2012/2019 . . . . . EUR 800 000 800 0006,277% C10 - EUR Capital SPV Ltd BVI

2007/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 0003,875% Czech Republic International (MTN)

2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 235 000 1 235 0008,25 % SANTOS Finance Ltd (MTN)

2010/2070 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 0005,875% Abu Dhabi National Energy Co.

-Reg- (MTN) 2011/2021 . . . . . . . . . . USD 390 0006,165% Abu Dhabi National Energy Co.

-Reg- 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 0008,125% African Bank Ltd (MTN) 2012/2017 . USD 1 500 000 1 500 0007,70 % AK Transneft OJSC -Reg- 2008/2013 USD 500 0008,70 % AK Transneft OJSC -Reg- 2008/2018 USD 500 000 500 0006,50 % Alliance Global Group, Inc.

2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 350 000 350 0003,625% America Movil SAB de CV

2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 0002,375% America Movil SAB de CV

2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 510 0007,50 % Arcos Dorados BV -Reg- 2009/2019 . USD 1 000 0009,75 % Atlantic Finance Ltd -Reg-

2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 0006,75 % Banco Bradesco SA 2009/2019 . . . . USD 1 000 0004,10 % Banco Bradesco SA -Reg-

2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 0002,561% Banco Bradesco SA -Reg-

2011/2014 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 0003,875% Banco do Brasil SA 2011/2017 . . . . . USD 1 500 0004,375% Banco do Nordeste do Brasil -Reg-

2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 0009,025% Bangkok Bank Co., Ltd 1999/2029 . . USD 500 0003,75 % Bank of China Hong Kong Ltd

-Reg- (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . USD 1 500 0004,321% CapitaMall Trust (MTN) 2010/2015 . USD 500 0003,375% CBQ Finance Ltd (MTN) 2012/2017 . USD 1 000 000 1 000 0009,50 % CCL Finance Ltd -Reg- 2009/2014 . . USD 1 000 0004,25 % CEZ AS -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 000



8,00 % China Oriental Group Co., Ltd -Reg- 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 400 000

4,875% China Overseas Finance Cayman IV Ltd 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 800 000 800 000

4,25 % Cnooc Finance 2011 Ltd -Reg- 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 600 000 1 600 000

5,95 % CNPC HK Overseas Capital 2011/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000

4,625% Coca-Cola Femsa SAB de CV 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000

6,125% Colombia Government International Bond 2009/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 000

8,875% Corp. GEO SAB de CV -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 800 000 800 000

7,00 % Cosan Finance Ltd 2007/2017 . . . . . USD 1 000 00010,50 % Country Garden Holdings Co.

2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 450 000 450 0006,25 % Croatia Government International

Bond -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . USD 462 000 462 0003,50 % Doha Finance Ltd (MTN) 2012/2017 . USD 2 000 000 2 000 0007,50 % Dominican Republic International

Bond -Reg- 2010/2021 . . . . . . . . . . . USD 1 000 00013,00 % Evergrande Real Estate Group Ltd

-Reg- 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 550 0008,25 % Evraz Group SA -Reg- 2005/2015 . . . USD 600 0007,40 % Evraz Group SA -Reg- 2012/2017 . . . USD 1 300 000 1 300 0005,375% Export Credit Bank of Turkey -Reg-

2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 0004,375% Export-Import Bank of Korea

2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 0003,797% FGB Sukuk Co., Ltd 2011/2016 . . . . USD 1 500 0009,25 % Gazprom -Reg- 2009/2019 . . . . . . . . USD 1 000 000 2 235 0007,25 % Gazprombank (MTN) 2012/2019 . . . USD 2 000 000 2 000 0006,875% Georgian Oil and Gas Corp. -Reg-

2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 500 000 2 500 0004,50 % Grupo Bimbo SAB de CV -Reg-

2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 0007,25 % Grupo Elektra SA de CV 2012/2018 . USD 1 000 000 1 000 0004,25 % Hana Bank -Reg- 2011/2017 . . . . . . USD 750 0008,625% Hidili Industry International

Development Ltd -Reg- 2010/2015 . USD 500 000 500 000




per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 0,976992 = USD 1Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . BRL 2,017050 = USD 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,019100 = USD 1Chinesische Renminbi . . . . . . . . . . . CNY 6,354100 = USD 1Tschechische Kronen . . . . . . . . . . . . CZK 20,148400 = USD 1Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,789266 = USD 1Ungarischer Forint . . . . . . . . . . . . . . . HUF 225,923500 = USD 1Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 55,835000 = USD 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 5,949250 = USD 1Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . NZD 1,246727 = USD 1Russischer Rubel . . . . . . . . . . . . . . . RUB 32,537750 = USD 1Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . ZAR 8,206250 = USD 1




Die in diesem Bericht ausgewiesenen Vermögenswerte werden in geringfügigem Umfang zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet.

Fußnoten


122




6,25 % HKCG Finance Ltd -Reg- 2008/2018 USD 600 0004,25 % HongKong Electric Holdings (MTN)

2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 00011,75 % Hopson Development Holdings

2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 250 0007,875% Hynix Semiconductor, Inc. -Reg-

2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 600 0004,75 % Indian Oil Corp., Ltd 2010/2015 . . . . USD 700 0007,375% Indosat Palapa Co. BV -Reg-

2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 0006,95 % Instituto Costarricense de

Electricidad -Reg- 2011/2021 . . . . . . USD 1 500 000 2 240 0006,95 % Instituto Costarricense de

Electricidad -Reg- 2012/2021 . . . . . . USD 1 500 000 1 500 0006,375% Kazakhstan Temir Zholy Finance

BV -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . USD 1 200 0008,375% KazMunayGas National Co.

-Reg- 2008/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 0006,375% KazMunayGas National Co. -Reg-

2010/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 800 0006,25 % Korea Hydro & Nuclear Power Co.,

Ltd -Reg- 2009/2014 . . . . . . . . . . . . . USD 500 0002,875% Korea National Oil Corp. -Reg-

2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 0004,00 % Korea National Oil Corp. -Reg-

2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 990 0003,875% KT Corp. 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 500 0009,50 % Longfor Properties Co., Ltd -Reg-

2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 0005,25 % LS Finance 2017 Ltd (MTN) -H-

2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 500 0004,75 % Mexico Government International

Bond (MTN) 2012/2044 . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 0008,625% MTS International Funding Ltd

-Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 630 0005,326% Novatek Finance Ltd -Reg-

2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 400 000 400 0007,50 % Odebrecht Finance Ltd -Reg-

2010/2049 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 0003,75 % Oversea-Chinese Banking Corp.,

Ltd (MTN) 2010/2022 * . . . . . . . . . . USD 250 000 750 0005,75 % PCCW-HKT Capital No 4 Ltd -Reg-

2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 0004,875% Pertamina PT -Reg- 2012/2022 . . . . USD 2 530 000 2 530 0005,50 % Perusahaan Listrik Negara PT -Reg-

2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 170 0005,625% Peruvian Government International

Bond 2010/2050 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 0005,75 % Petrobras International Finance Co.

- Pifco 2009/2020 . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 0002,875% Petrobras International Finance Co.

- Pifco 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 710 000 1 710 0005,375% Petroleos de Venezuela SA

2007/2027 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 200 000 2 200 0008,50 % Petroleos de Venezuela SA -Reg-

2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 700 00012,75 % Petroleos de Venezuela SA -Reg-

2011/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 800 000 800 0005,50 % Petroleos Mexicanos 2012/2044 . . . USD 1 080 000 1 080 0004,875% Petroleos Mexicanos -Reg-

2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 750 000 1 750 0005,25 % Petronas Capital Ltd -Reg-

2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 450 0003,875% PSA International Pte Ltd (MTN)

2010/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 0008,50 % Psb Finance SA -Reg- 2012/2017 . . . USD 2 000 000 2 000 0007,50 % Raspadskaya OJSC Via Raspadskaya

Securities Ltd 2007/2012 . . . . . . . . . USD 750 0003,75 % Republic of Indonesia -Reg-

2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 470 000 1 470 0005,25 % Republic of Latvia -Reg- 2012/2017 . USD 600 000 600 0006,75 % Romanian Government International

Bond (MTN) -Reg- 2012/2022 . . . . . USD 600 000 600 0007,50 % Russian Foreign Bond - Eurobond

-Reg- 2000/2030 * . . . . . . . . . . . . . . USD 3 340 000 3 340 0005,625% Russian Foreign Bond - Eurobond

-Reg- 2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 000 000 3 000 0006,48 % SB Capital SA (MTN) 2006/2013 . . . USD 400 0006,125% Sberbank of Russia -Reg- 2012/2022 USD 2 000 000 2 000 0006,30 % Sinochem Overseas Capital Co., Ltd

-Reg- 2010/2040 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000



5,875% Standard Chartered Bank Hong Kong Ltd (MTN) 2010/2020 . . . . . . . . . . . . USD 500 000 500 000

11,50 % Star Energy Geothermal Wayang Windu Ltd -Reg- 2010/2015 . . . . . . . USD 750 000

6,439% State Bank of India (MTN) 2007/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 700 000

5,45 % State Oil Co. of the Azerbaijan Republic 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . USD 730 000 730 000

7,50 % STATS ChipPAC Ltd 2010/2015 . . . . USD 500 0004,50 % Sun Hung Kai Properties Capital

Market Ltd (MTN) 2012/2022 . . . . . . USD 1 500 000 1 500 0008,375% TAM Capital 3, Inc. -Reg- 2011/2021 USD 1 000 000 1 000 0004,50 % Transnet Ltd -Reg- 2011/2016 . . . . . USD 1 500 0005,875% Turk Eximbank -Reg- 2012/2019 . . . USD 560 000 560 0006,25 % Turkey Government International

Bond 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 300 000 1 300 0008,25 % Vale Overseas Ltd 2004/2034 . . . . . USD 1 000 0005,625% Vale Overseas Ltd 2009/2019 . . . . . USD 995 0007,748% VimpelCom Ltd -Reg- 2011/2021 . . . USD 775 0006,902% Vnesheconombank -Reg- 2010/2020 USD 700 0005,375% Volcan Cia Minera SAA -Reg-

2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 250 000 2 250 0007,25 % Votorantim Cimentos SA -Reg-

2012/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 750 000 750 0006,551% VTB Bank -Reg- 2010/2020 . . . . . . . USD 800 0006,315% VTB Capital SA -Reg- 2011/2018 . . . USD 600 0007,50 % West China Cement Ltd -Reg-

2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000 500 0006,75 % Yapi ve Kredi Bankasi AS -Reg-

2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 670 000 670 000



11,50 % Afren Plc -Reg- 2011/2016 . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 0008,00 % Banco BMG SA -Reg- 2011/2018 . . . USD 500 0005,90 % Banco Bradesco SA -Reg-

2010/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 0003,875% Banco del Estado de Chile -Reg-

2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 730 000 730 0007,375% Banco do Estado do Rio Grande

do Sul -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . USD 600 000 600 0002,51 % Banco Santander Chile -Reg-

2012/2014 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 0007,375% Banco Votorantim SA -Reg-

2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 0006,50 % BBVA Bancomer SA -Reg-

2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 850 0007,25 % Berau Coal PT -Reg- 2012/2017 . . . . USD 1 000 000 1 000 0007,125% Braskem America Finance Co.

-Reg- 2011/2041 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 0005,75 % Braskem Finance Ltd -Reg-

2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 0007,25 % Celulosa Arauco y Constitucion SA

2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 0009,50 % Cemex Finance LLC -Reg-

2009/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 0004,75 % Corp. Financiera de Desarrollo SA

-Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 335 000 335 0009,75 % Desarrolladora Homex SAB de CV

-Reg- 2012/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 690 000 1 690 0008,875% Digicel Group Ltd -Reg- 2007/2015 . . USD 1 200 000 1 200 0007,00 % Digicel Ltd 144A 2012/2020 . . . . . . . USD 300 000 300 000

12,00 % Digicel Ltd -Reg- 2009/2014 . . . . . . . USD 1 000 0005,50 % Dolphin Energy Ltd -Reg- 2012/2021 USD 1 560 000 1 560 0004,50 % Empresas Cmpc SA -Reg-

2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 710 000 1 710 0006,00 % ENN Energy Holdings Ltd -Reg-

2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 600 0005,25 % Grupo Aval Ltd 2012/2017 . . . . . . . . USD 1 765 000 1 765 0005,70 % Gruposura Finance -Reg- 2011/2021 USD 1 000 0003,75 % Hyundai Capital America 2010/2016 USD 1 700 0005,65 % Itau Unibanco Holding SA -Reg-

2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 300 000 2 300 0008,25 % JBS USA LLC 144A 2012/2020 . . . . USD 820 000 820 0008,25 % JBS USA LLC -Reg- 2012/2020 . . . . USD 500 000 500 0006,125% Kansas City Southern de Mexico

SA de CV 2011/2021 . . . . . . . . . . . . USD 100 0006,25 % Korea Gas Corp. -Reg- 2012/2042 . . USD 620 000 620 0008,375% OGX Austria GmbH -Reg- 2012/2022 USD 2 000 000 2 000 0008,00 % Petroleos de Venezuela SA 2010/2013 USD 450 000

123






Gekaufte Kontrakte(Basiswerte: MSCI Emerging Market, S&P Mini 500) USD 167 515

Verkaufte Kontrakte(Basiswerte: MSCI Emerging Market, S&P Mini 500) USD 19 985

Zinsterminkontrakte

Gekaufte Kontrakte(Basiswerte: US Treasury Note 10-Year, US Treasury Note 30-Year) USD 138 243

Verkaufte Kontrakte(Basiswerte: US Treasury Note 10-Year, US Treasury Note 30-Year) USD 22 364



EUR/AUD USD 27EUR/BRL USD 150EUR/CAD USD 27EUR/CNY USD 78EUR/INR USD 85EUR/NOK USD 27EUR/NZD USD 27EUR/RUB USD 139EUR/ZAR USD 27USD/CZK USD 3 650USD/EUR USD 737 162





AUD/EUR USD 33BRL/EUR USD 162CAD/EUR USD 33CNY/EUR USD 85CZK/USD USD 5 411EUR/USD USD 560 709HUF/USD USD 2 819INR/EUR USD 92NOK/EUR USD 33NZD/EUR USD 33RUB/EUR USD 153ZAR/EUR USD 33

Swaps


Protection Seller

(Basiswerte: Brazilian Bond, CDX.EM, Dow Jones & Co., ITRAXX Asia ex-Japan IG, ITRAXX SovX CEEMEA, Peruvian Bond, Philippine Bond) EUR 207 500

Protection Buyer

(Basiswerte: Dow Jones & Co., ITRAXX Asia ex-Japan IG, ITRAXX SovX CEEMEA) EUR 112 500



4,50 % Reliance Holdings USA, Inc. -Reg- 2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 000

4,50 % Russian Federation -Reg- 2012/2022 USD 2 000 000 2 000 0005,875% Schahin II Finance Co. SPV Ltd

-Reg- 2012/2023 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 370 000 2 370 0006,25 % Severstal JSC -Reg- 2011/2016 . . . . USD 1 000 0009,75 % Urbi Desarrollos Urbanos SAB

de CV -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 00011,75 % Virgolino de Oliveira Finance Ltd

-Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000



5,625% CEZ AS -Reg- 2012/2042 . . . . . . . . . USD 2 000 000 2 000 0004,00 % Perusahaan Penerbit SBSN -Reg-

2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 500 0009,00 % Petroleos de Venezuela SA -Reg-

2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 100 000 1 100 0002,665% Saudi Electricity Co. -Reg-

2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 625 000 2 625 000

124


Aktien

Banro Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 50 000 CAD 3,74 144 826,55 1,75Almacenes Exito SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 500 12 500 COP 29 500 162 859,33 1,97Grupo de Inversiones Suramericana SA . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 10 000 COP 30 700 135 587,29 1,64Komercni Banka AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 350 350 CZK 3 505 48 055,03 0,58Jeronimo Martins SGPS SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 000 15 000 EUR 13,465 201 975,00 2,44Afren Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 000 90 000 60 000 GBP 1,039 38 584,90 0,47MOL Hungarian Oil and Gas Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 850 850 HUF 16 120 47 868,07 0,58OTP Bank Nyrt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 7 500 2 500 HUF 3 567 62 306,75 0,75AKR Corporindo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 000 275 000 125 000 IDR 3 475 43 801,43 0,53Astra International Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 000 150 000 IDR 6 850 86 342,38 1,05Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 000 350 000 50 000 IDR 3 825 96 426,16 1,17Bumi Serpong Damai PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 600 000 2 100 000 1 500 000 IDR 1 180 59 494,31 0,72Charoen Pokphand Indonesia Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 000 250 000 100 000 IDR 3 425 43 171,19 0,52Gudang Garam Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 000 15 000 IDR 61 500 77 519,07 0,94Indocement Tunggal Prakarsa Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 120 000 20 000 IDR 17 350 145 794,68 1,76Jasa Marga PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 000 240 000 90 000 IDR 5 400 68 065,53 0,82Kalbe Farma Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 250 000 250 000 IDR 3 775 79 304,74 0,96Surya Semesta Internusa PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 000 2 500 000 1 500 000 IDR 980 82 350,88 1,00Telekomunikasi Indonesia Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 50 000 IDR 8 150 34 242,84 0,41United Tractors Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 000 94 000 74 000 IDR 21 350 35 881,46 0,43Bumi Armada Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 50 000 MYR 4 49 709,72 0,60Gamuda Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 50 000 MYR 3,5 43 496,00 0,53Genting Malaysia Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 000 100 000 75 000 MYR 3,6 22 369,37 0,27Petronas Chemicals Group Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 40 000 MYR 6,47 64 324,37 0,78Sime Darby Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 40 000 MYR 9,89 98 325,82 1,19First Bank of Nigeria Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 000 2 000 000 NGN 10,92 105 914,41 1,28Guaranty Trust Bank Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 250 000 1 250 000 NGN 15,01 90 989,88 1,10Nigerian Breweries Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 000 200 000 NGN 101,8 98 737,06 1,19Zenith Bank Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 000 2 500 000 NGN 13,7 166 097,45 2,01Alicorp SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 75 000 75 000 PEN 7 155 454,76 1,88Ferreycorp SAA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 115 010 15 010 PEN 2,28 67 511,78 0,82Alliance Global Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 700 000 1 100 000 400 000 PHP 11,54 151 315,79 1,83Ayala Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 10 000 PHP 469,2 87 889,78 1,06Ayala Land, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 000 300 000 PHP 21,6 121 382,31 1,47International Container Terminal Services, Inc. . . . . . . . . . . . Stück 30 000 85 000 55 000 PHP 73,5 41 303,70 0,50Jollibee Foods Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000 60 000 PHP 104,2 117 111,45 1,42Metro Pacific Investments Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 250 000 250 000 PHP 4,17 19 527,94 0,24Metropolitan Bank & Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 130 000 150 000 20 000 PHP 92,5 225 250,35 2,73Philippine Long Distance Telephone Co. . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 1 900 400 PHP 2 650 74 459,06 0,90SM Investments Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 10 000 PHP 730 136 742,42 1,65SM Prime Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 187 500 187 500 PHP 13,02 45 729,10 0,55Universal Robina Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 75 000 115 000 40 000 PHP 62,95 88 437,69 1,07KGHM Polska Miedz SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 5 500 3 000 PLN 145,2 85 633,37 1,04Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA . . . . . . . . . Stück 17 500 31 000 13 500 PLN 34,32 141 684,30 1,71Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 1 200 700 PLN 330,6 38 995,03 0,47Bangkok Bank PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 500 30 000 2 500 THB 191,5 130 871,29 1,58Charoen Pokphand Foods PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 70 000 30 000 THB 38,5 38 270,45 0,46Glow Energy PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 000 30 000 THB 62 46 222,76 0,56Home Product Center PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 250 000 300 000 50 000 THB 12,6 78 280,48 0,95Kasikornbank PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 36 000 42 500 6 500 THB 162 144 930,71 1,75Minor International PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 290 000 390 000 100 000 THB 14 100 894,84 1,22Minor International PCL -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 110 000 110 000 THB 14,3 39 090,54 0,47PTT PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 14 000 4 000 THB 323 80 268,55 0,97Siam Cement PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 000 14 000 2 000 THB 316 94 234,78 1,14Supalai PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 215 000 315 000 100 000 THB 17,1 91 364,50 1,11Supalai PCL -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 000 350 000 315 000 THB 17,1 14 873,29 0,18Akbank TAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 54 000 14 000 TRY 6,52 113 689,53 1,38Coca-Cola Icecek AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 5 000 TRY 27,9 60 811,69 0,74Koza Altin Isletmeleri AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 4 500 1 500 TRY 35 45 772,24 0,55Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 2 750 250 TRY 38,2 41 630,94 0,50Turk Hava Yollari . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 000 60 000 30 000 TRY 3,18 41 587,35 0,50Turk Telekomunikasyon AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 000 20 000 TRY 7,2 62 773,36 0,76Turkcell Iletisim Hizmetleri AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 000 15 000 TRY 9,28 60 680,91 0,73Turkiye Garanti Bankasi AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 65 000 15 000 TRY 7,06 153 881,91 1,86Turkiye Is Bankasi -C- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 000 55 000 25 000 TRY 4,76 62 250,25 0,75Yapi ve Kredi Bankasi AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 000 55 000 35 000 TRY 3,7 32 258,53 0,39Banco de Chile -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 547 3 047 500 USD 83,93 168 747,00 2,04Bancolombia SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 500 5 000 1 500 USD 61,49 169 861,88 2,06Cencosud SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 500 7 500 USD 16,36 96 842,94 1,17Cia Cervecerias Unidas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 750 4 750 1 000 USD 62,01 183 533,94 2,22Cia de Minas Buenaventura SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 4 000 2 500 USD 38,07 45 071,03 0,55Credicorp Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 750 2 400 650 USD 125,5 173 342,55 2,10Ecopetrol SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 250 6 750 1 500 USD 55,91 231 671,28 2,80





125

Embotelladora Andina SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 000 4 000 USD 32,03 101 120,76 1,22Enersis SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 000 7 000 USD 18,55 102 486,19 1,24KazMunaiGas Exploration Production -GDR- . . . . . . . . . . . . . Stück 8 000 8 000 USD 16,9 106 708,76 1,29Lan Airlines SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 000 4 000 USD 26,2 82 715,08 1,00Orascom Construction Industries -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 4 500 2 500 USD 40,46 63 867,40 0,77Orascom Telecom Holding SAE -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 500 17 500 USD 2,49 34 392,27 0,42Sociedad Quimica y Minera de Chile SA -ADR- . . . . . . . . . . . Stück 3 000 4 500 1 500 USD 55,54 131 507,50 1,59Southern Copper Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 6 500 4 500 USD 31,44 49 629,05 0,60


Aktien

Anadolu Efes Birac AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 500 12 500 TRY 23 125 328,75 1,51Bim Birlesik Magazalar AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 3 750 750 TRY 72 94 160,04 1,14



db x-trackers - FTSE VIETNAM ETF (0,650%) . . . . . . . . . . . . Anteile 10 500 10 500 EUR 18,6 195 300,00 2,36


Derivate





WIG 20 Index Futures 09/2012 2 209,00 PLN . . . . . . . . . . . Stück 25 80 55 2 182,46 0,03



EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 8 698,38 0,11


Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 33 40,95 0,00Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 9 372 2 210,90 0,03Tschechische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CZK 47 965 1 878,92 0,02Ungarischer Forint . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HUF 35 753 124,90 0,00


Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IDR 2 139 837 955 179 813,82 2,17Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 304 235,42 0,00Kolumbianischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . COP 3 983 974 1 759,53 0,02Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MYR 8 003 1 989,24 0,02Neuer Peruanischer Sol . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PEN 962 284,71 0,00Nigerian Naira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NGN 10 642 51,61 0,00Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PHP 7 049 645 132 052,81 1,60Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . THB 4 771 324 118 571,92 1,44US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 203 239 160 409,66 1,94





Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY -682 -297,49 0,00


Fondsvermögen 8 268 252,32 100,00





126



Anteilwert


Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 768Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 159Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 76 365

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)MSCI EM (Emerging Markets) Constituents








per 29.6.2012

Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1Kolumbianischer Peso . . . . . . . . . . . . COP 2 264,223975 = EUR 1Tschechische Kronen . . . . . . . . . . . . CZK 25,528022 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Ungarischer Forint . . . . . . . . . . . . . . . HUF 286,245068 = EUR 1Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . IDR 11 900,297238 = EUR 1Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . MYR 4,023358 = EUR 1Nigerian Naira . . . . . . . . . . . . . . . . . . NGN 206,204245 = EUR 1Neuer Peruanischer Sol . . . . . . . . . . PEN 3,377188 = EUR 1Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . PHP 53,385044 = EUR 1Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 4,239002 = EUR 1Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . THB 40,239919 = EUR 1Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 2,293967 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1





127





Aktien

Amata Corp. PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 225 000 225 000Amata Corp. PCL -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 100 000Antofagasta Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 000 8 000Arcos Dorados Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 2 500Astra International Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 500 27 500Bank Pekao SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 100 2 100Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . Stück 140 000 140 000CEZ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 1 000Charoen Pokphand Foods PCL . . . . . . . . . . . . . Stück 70 000 70 000DMCI Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 100 000Eurasian Natural Resources Corp. . . . . . . . . . . Stück 4 200 4 200Haci Omer Sabanci Holding AS . . . . . . . . . . . . . Stück 8 000 8 000Harum Energy Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 100 000Home Product Center PCL . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 275 000 275 000Indo Tambangraya Megah PT . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 500 12 500Indomobil Sukses Internasional Tbk PT . . . . . . Stück 20 000 20 000Mitrabahtera Segara Sejati Tbk PT . . . . . . . . . . Stück 700 000 700 000Orascom Telecom Holdings SAE -GDR- . . . . . . Stück 75 000 75 000



Pacific Rubiales Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 750 3 750Perusahaan Perkebunan London Sumatra Indonesia Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 000 300 000PTT Global Chemical PCL -GDR- . . . . . . . . . . . . Stück 21 000 21 000PTT Global Chemical PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 000 21 000PTT PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 000 14 000Robinsons Land Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 125 000 125 000Summarecon Agung Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . Stück 425 000 425 000Telekomunikacja Polska SA . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 000 11 000Telekomunikasi Indonesia Tbk PT -ADR- . . . . . . Stück 3 000 3 000Turkiye Halk Bankasi AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 000 8 000Vista Land & Lifescapes, Inc. . . . . . . . . . . . . . . Stück 550 000 550 000

Investmentanteile


Global X FTSE Colombia 20 ETF (0,680%) . . . . Anteile 12 000 12 000iShares MSCI All Peru Capped Index Fund (0,740%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 4 250 4 250iShares MSCI Malaysia Index Fund . . . . . . . . . Anteile 35 000 35 000







Gekaufte Kontrakte(Basiswerte: SET50,TURKDEX ISE 30, WIG20) EUR 1 295

Verkaufte Kontrakte(Basiswerte: SET50, WIG20) EUR 827



EUR/CZK EUR 31EUR/PLN EUR 135EUR/TRY EUR 86GBP/HUF EUR 28USD/CAD EUR 114USD/COP EUR 231USD/GBP EUR 31USD/IDR EUR 79USD/MYR EUR 291USD/NGN EUR 8USD/PEN EUR 174USD/PHP EUR 56USD/PLN EUR 7USD/THB EUR 168USD/TRY EUR 207





CAD/EUR EUR 81CAD/USD EUR 52COP/EUR EUR 63CZK/EUR EUR 85GBP/EUR EUR 219GBP/USD EUR 138HUF/EUR EUR 125HUF/USD EUR 33IDR/EUR EUR 1 089IDR/USD EUR 125MYR/EUR EUR 60MYR/USD EUR 62NGN/EUR EUR 437PEN/EUR EUR 59PHP/EUR EUR 1 033PLN/EUR EUR 484PLN/USD EUR 33THB/EUR EUR 884THB/USD EUR 131TRY/EUR EUR 727USD/EUR EUR 2 634

128


Aktien

Banco Bradesco SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 70 000 38 000 60 000 BRL 30,02 822 271,92 0,62Banco BTG Pactual SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 127 000 127 000 BRL 29,95 1 488 357,56 1,12Cia de Bebidas das Americas -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 64 000 5 000 11 000 BRL 77,02 1 928 813,42 1,45Cia de Concessoes Rodoviarias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 230 000 110 000 BRL 16,2 1 457 973,34 1,10Cielo SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 59 880 24 980 5 100 BRL 59,72 1 399 291,90 1,05Gerdau SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 206 000 221 900 15 900 BRL 17,19 1 385 638,14 1,04Itau Unibanco Holding SA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000 80 000 BRL 27,94 655 970,61 0,49Odontoprev SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 240 000 240 000 BRL 10,22 959 773,75 0,72Petroleo Brasileiro SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 260 000 120 000 140 000 BRL 18,76 1 908 591,18 1,44Redecard SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 110 000 62 400 17 400 BRL 33 1 420 408,80 1,07Souza Cruz SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 130 000 15 000 135 000 BRL 29,74 1 512 833,20 1,14Telefonica Brasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 000 14 000 BRL 49,43 1 276 560,13 0,96Bank of China Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 000 000 700 000 700 000 HKD 2,94 1 795 035,23 1,35Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 000 20 000 220 000 HKD 46,6 1 422 595,95 1,07China Construction Bank Corp. -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 300 000 300 000 1 100 000 HKD 5,29 2 314 720,31 1,74China Mobile Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 470 000 60 000 90 000 HKD 84,85 4 058 112,66 3,06China Petroleum & Chemical Corp. -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 800 000 600 000 HKD 6,88 1 260 188,00 0,95CLP Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 180 000 10 000 73 000 HKD 65,7 1 203 406,27 0,91CNOOC Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 860 000 200 000 440 000 HKD 15,4 2 914 795,30 2,20Cosco Pacific Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 300 000 200 000 500 000 HKD 10,54 1 394 306,84 1,05Hengan International Group Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 220 000 70 000 HKD 74,85 1 675 671,49 1,26Industrial & Commercial Bank of China -H- . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 900 000 400 000 1 000 000 HKD 4,29 2 575 631,33 1,94Shenguan Holdings Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 600 000 1 600 000 HKD 4,45 724 526,69 0,55SJM Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 900 000 1 000 000 100 000 HKD 14,24 1 304 148,04 0,98VTech Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 000 20 000 30 000 HKD 92 842 567,56 0,63Astra International Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 175 000 2 175 000 IDR 6 850 1 251 964,53 0,94Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 539 800 160 200 IDR 6 350 821 637,46 0,62Telekomunikasi Indonesia Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 358 800 1 241 200 IDR 8 150 930 583,48 0,70Larsen & Toubro Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000 44 000 24 000 INR 1 396,1 1 184 089,83 0,89Hyundai Motor Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 800 2 200 KRW 232 500 3 652 943,70 2,75KB Financial Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 41 000 4 000 13 000 KRW 36 900 1 042 546,41 0,79KT&G Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 70 000 20 000 KRW 81 200 3 916 870,78 2,95LG Chem Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 000 23 000 10 000 KRW 88 300 791 023,22 0,60Samsung Electronics Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 700 5 000 300 KRW 749 000 2 425 855,07 1,83Samsung Electronics Co., Ltd -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 800 3 300 KRW 1 201 000 6 455 394,45 4,86S-Oil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 000 7 000 KRW 90 800 750 848,42 0,57America Movil SAB de CV -L- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 000 950 000 MXN 17,4 2 048 573,70 1,54Grupo Mexico SAB de CV -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 600 000 128 484 120 000 MXN 39,4 1 391 617,31 1,05CIMB Group Holdings Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 800 000 463 000 163 000 MYR 7,57 1 505 210,17 1,13DiGi.Com Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 200 000 1 100 000 MYR 4,25 2 323 929,18 1,75Gamuda Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 905 900 194 100 MYR 3,5 788 060,54 0,59Petronas Chemicals Group Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 200 000 500 000 MYR 6,47 1 929 731,14 1,45Philippine Long Distance Telephone Co. . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 900 4 100 PHP 2 650 1 533 856,57 1,16Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 000 5 000 PLN 330,6 1 403 821,06 1,06SembCorp. Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 788 100 70 000 81 900 SGD 5,13 2 518 520,40 1,90Singapore Post Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 000 2 500 000 SGD 1,055 1 643 006,37 1,24Singapore Telecommunications Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 041 700 150 000 108 300 SGD 3,28 2 128 449,19 1,60CP ALL PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 268 200 634 100 65 900 THB 35,5 1 118 816,86 0,84Kasikornbank PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 450 000 150 000 THB 165 1 845 182,64 1,39PTT PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 170 000 75 000 THB 323 1 364 565,37 1,03Koza Altin Isletmeleri AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 000 100 000 TRY 35 3 051 482,70 2,30Turk Telekomunikasyon AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 440 000 310 000 TRY 7,2 1 381 013,88 1,04Turkcell Iletisim Hizmetleri AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 390 000 450 000 60 000 TRY 9,28 1 577 703,74 1,19Asustek Computer, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 000 90 000 TWD 271,5 645 330,93 0,49Fubon Financial Holding Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 900 000 200 000 400 000 TWD 29,8 708 319,03 0,53Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd . . . . . . . . . . Stück 1 358 800 141 200 TWD 81,3 2 917 535,96 2,20Wistron Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 996 400 1 100 000 103 600 TWD 36,5 960 498,56 0,72Chunghwa Telecom Co., Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 62 000 58 000 USD 31,31 1 532 138,94 1,15Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo -ADR- . Stück 23 000 15 000 USD 76,4 1 386 898,22 1,04Cia Energetica de Minas Gerais SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . Stück 96 000 116 000 145 000 USD 18,58 1 407 797,98 1,06Gazprom -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 240 000 150 000 260 000 USD 9,395 1 779 636,98 1,34LUKOIL -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 31 500 25 000 32 500 USD 55,41 1 377 596,72 1,04Mobile Telesystems OJSC -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 115 000 15 000 USD 17,33 1 367 797,98 1,03Sberbank of Russia -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 190 000 240 000 145 000 USD 10,67 1 600 078,96 1,20Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd -ADR- . . . . . Stück 260 000 90 000 USD 13,83 2 838 042,68 2,14Tatneft -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 55 000 43 000 USD 33,639 1 327 518,97 1,00Vale SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 120 000 60 000 80 000 USD 19,74 1 869 613,30 1,41ABSA Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 63 000 91 000 28 000 ZAR 140,6 851 931,20 0,64Bidvest Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 75 000 75 000 ZAR 180,8 1 304 182,42 0,98Gold Fields Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 80 000 156 000 ZAR 103 792 512,03 0,60Truworths International Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 165 000 175 000 10 000 ZAR 89,28 1 416 826,85 1,07





DWS Invest Emerging Markets Top Dividend Plus

129


Derivate





China Steel Corp. 19/07/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 000 600 000 USD 0,937 739 779,02 0,56Colgate-Palmolive India Ltd 25/10/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 000 25 000 USD 21,527 1 529 183,14 1,15Glaxosmithkline Pharmaceuticals Ltd 28/12/2015 . . . . . . . . . Stück 36 300 3 700 USD 36,308 1 040 251,44 0,78ITC Ltd 04/08/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 800 000 300 000 USD 4,655 2 939 352,87 2,21Mundra Port and Special Economic Zone Ltd 19/11/2015 . . Stück 700 000 450 000 USD 3,304 1 825 248,66 1,38Nestle India Ltd 17/09/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 000 13 000 USD 81,558 1 094 306,26 0,83Taiwan Cement Corp. 04/04/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 800 000 500 000 USD 1,183 747 213,91 0,56



EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 814 675,05 0,60


Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 1 225 334 289 061,85 0,22Tschechische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CZK 503 19,69 0,00


Ägyptisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EGP 78 495 10 225,82 0,01Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 2 536 978 258 161,25 0,19Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 2 884 496 40 774,32 0,03Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IDR 869 720 066 73 083,89 0,06Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MYR 249 442 61 998,52 0,05Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MXN 3 886 147 228 766,08 0,17Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TWD 8 985 005 237 294,93 0,18Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PHP 322 722 6 045,17 0,00Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 225 384 140 400,90 0,11Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR 90 547 8 708,73 0,01Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 504 054 199 347 346,09 0,26Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . THB 10 709 962 266 152,66 0,20Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 829 067 361 412,14 0,27US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 329 959 1 049 691,18 0,79


Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 596 013,32 0,45Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . 1 576,49 0,00Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 241 039,68 1,69



Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BRL -2 252 974 -881 582,50 -0,66


Fondsvermögen 132 784 486,30 100,00




130



Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 93,39Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 104,74Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 89,77Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 96,84Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 120,06Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 86,39

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 781 645Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 190 588Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 132 511Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 231 696Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 671Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 125

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)MSCI EM (Emerging Markets) Constituents








per 29.6.2012

Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . BRL 2,555602 = EUR 1Tschechische Kronen . . . . . . . . . . . . CZK 25,528022 = EUR 1Ägyptisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . EGP 7,676119 = EUR 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 9,827105 = EUR 1Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . IDR 11 900,297238 = EUR 1Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 70,742943 = EUR 1Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 451,158418 = EUR 1Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . MXN 16,987429 = EUR 1Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . MYR 4,023358 = EUR 1Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . PHP 53,385044 = EUR 1Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 4,239002 = EUR 1Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,605289 = EUR 1Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . THB 40,239919 = EUR 1Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 2,293967 = EUR 1Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . TWD 37,864294 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . ZAR 10,397319 = EUR 1





131




Aktien

Astra International Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 240 000Cia Hering . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 62 000 62 000Companhia de Bebidas das Americas Ambev -Rights Exp 01Jun12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 155 155E Ink Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 300 000Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de Sao Paulo SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 127 000Harmony Gold Mining Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . Stück 180 000MediaTek, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 180 000MTN Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 130 000Tenaga Nasional Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 200 000Texwinca Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 906 000Tim Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 490 000Woongjin Coway Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000Xingda International Holdings Ltd . . . . . . . . . . . Stück 2 200 000









GAIL India Ltd 24/01/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 000




EUR/BRL EUR 6 009EUR/HKD EUR 5 828EUR/IDR EUR 983EUR/INR EUR 966EUR/KRW EUR 3 671EUR/MXN EUR 363EUR/MYR EUR 4 175EUR/PHP EUR 238EUR/PLN EUR 121EUR/SGD EUR 578EUR/THB EUR 1 303EUR/TRY EUR 1 693EUR/TWD EUR 4 907EUR/USD EUR 11 146EUR/ZAR EUR 3 541HKD/SGD EUR 636USD/BRL EUR 2 398USD/HKD EUR 1 322USD/INR EUR 697USD/MXN EUR 146USD/SGD EUR 971USD/THB EUR 98USD/TWD EUR 1 074USD/ZAR EUR 2 571





BRL/EUR EUR 2 904BRL/USD EUR 1 740HKD/EUR EUR 3 497HKD/USD EUR 1 449INR/EUR EUR 707KRW/EUR EUR 2 071KRW/USD EUR 1 810MXN/EUR EUR 23MXN/USD EUR 459MYR/EUR EUR 752MYR/USD EUR 75SGD/EUR EUR 260THB/EUR EUR 147TRY/EUR EUR 1 692TRY/USD EUR 453TWD/EUR EUR 3 917TWD/USD EUR 1 284USD/EUR EUR 4 069ZAR/USD EUR 1 420

132



3,375 % Abbey National Treasury Services Plc (MTN) 2005/2015 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000 % 104,5 4 180 000,00 2,17

4,35 % Austria Government Bond 2008/2019 ** . . . . . . . EUR 4 500 000 5 500 000 1 000 000 % 115,17 5 182 650,00 2,693,50 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 2010/2013 . . EUR 4 000 000 2 000 000 % 99,144 3 965 780,00 2,063,375 % Banco Espirito Santo SA 2009/2015 . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000 % 88,5 3 540 000,00 1,834,50 % Banco Sabadell SA 2011/2013 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 1 000 000 % 100,005 2 000 100,00 1,044,00 % Bank of Ireland Mortgage Bank (MTN) 2006/2013 EUR 1 200 000 % 96,735 1 160 820,00 0,604,625 % Bank of Ireland Mortgage Bank (MTN) 2009/2014 EUR 7 000 000 % 94,385 6 606 950,00 3,434,00 % Barclays Bank Plc (MTN) 2009/2019 ** . . . . . . . . EUR 2 000 000 % 111,05 2 221 000,00 1,153,50 % Belgium Government Bond 2011/2017 . . . . . . . . EUR 2 600 000 2 600 000 % 106,502 2 769 065,00 1,444,25 % Belgium Government Bond 2011/2021 ** . . . . . . EUR 3 200 000 4 000 000 800 000 % 109,502 3 504 080,00 1,826,25 % Bundesrepublik Deutschland 1994/2024 . . . . . . . EUR 1 000 000 % 146,065 1 460 650,00 0,765,50 % Bundesrepublik Deutschland 2000/2031 ** . . . . . EUR 5 600 000 6 600 000 1 000 000 % 147,415 8 255 240,00 4,283,50 % Bundesrepublik Deutschland 2009/2019 ** . . . . . EUR 8 000 000 9 000 000 1 000 000 % 116,115 9 289 200,00 4,824,875 % Caixa d’Estalvis de Catalunya 2007/2017 . . . . . . . EUR 7 000 000 % 91,842 6 428 975,00 3,333,625 % Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid

2005/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 % 84,975 2 549 250,00 1,324,80 % FADE 2011/2014 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000 % 99,82 3 992 800,00 2,075,00 % FADE 2011/2015 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 % 99,006 2 970 195,00 1,545,90 % FADE -Reg- 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000 % 93,646 3 745 840,00 1,943,00 % France Government Bond OAT 2005/2015 ** . . . EUR 15 000 000 10 000 000 % 106,78 16 017 000,00 8,314,00 % France Government Bond OAT 2005/2055 ** . . . EUR 4 000 000 1 000 000 % 107,826 4 313 020,00 2,243,50 % France Government Bond OAT 2010/2026 ** . . . EUR 5 000 000 % 103,662 5 183 125,00 2,693,00 % Fund Ordered Bank 2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 % 95,018 2 850 525,00 1,484,50 % Fund Ordered Bank 2011/2014 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 6 500 000 % 99,378 6 459 537,50 3,354,375 % Instituto de Credito Oficial (MTN) 2011/2014 . . . . EUR 6 000 000 % 99,41 5 964 570,00 3,095,00 % Ireland Government Bond 2010/2020 . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 91,74 1 834 800,00 0,954,00 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2007/2017 . . . . . EUR 6 500 000 6 500 000 % 96,456 6 269 607,50 3,253,50 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2009/2014 ** . . EUR 9 400 000 % 99,484 9 351 496,00 4,855,00 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2009/2040 . . . . . EUR 5 000 000 % 84,15 4 207 500,00 2,182,00 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2010/2013 . . . . . EUR 5 000 000 10 900 000 % 98,965 4 948 250,00 2,573,00 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2010/2015 . . . . . EUR 3 000 000 3 000 000 % 95,398 2 861 925,00 1,483,875 % La Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona

2005/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 3 000 000 % 77,795 1 555 900,00 0,812,50 % La Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona

2010/2013 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 % 98,519 2 955 570,00 1,533,125 % La Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona

2010/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 97,885 978 850,00 0,514,00 % Lloyds TSB Bank Plc (MTN) 2010/2020 ** . . . . . . EUR 5 200 000 % 108,643 5 649 436,00 2,932,50 % Netherlands Government Bond 2011/2017 ** . . . EUR 8 300 000 12 300 000 4 000 000 % 106,145 8 810 035,00 4,574,75 % Spain Government Bond 1998/2014 . . . . . . . . . . . EUR 4 500 000 1 700 000 % 100,405 4 518 225,00 2,345,75 % Spain Government Bond 2001/2032 ** . . . . . . . . EUR 3 000 000 3 000 000 % 86,852 2 605 575,00 1,353,15 % Spain Government Bond 2005/2016 . . . . . . . . . . . EUR 1 300 000 1 300 000 % 93,065 1 209 845,00 0,634,85 % Spain Government Bond 2010/2020 . . . . . . . . . . . EUR 4 500 000 4 500 000 % 90,845 4 088 025,00 2,123,375 % Swedbank Hypotek AB 2010/2017 ** . . . . . . . . . EUR 2 000 000 % 108,204 2 164 070,00 1,123,625 % Unione di Banche Italiane SCPA (MTN)

2009/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 6 000 000 % 96,818 5 809 050,00 3,013,25 % Yorkshire Building Society (MTN) 2010/2015 ** . . EUR 2 000 000 % 104,191 2 083 820,00 1,08



4,00 % Finland Government Bond 2009/2025 . . . . . . . . . EUR 1 500 000 1 500 000 % 117,672 1 765 087,50 0,91


Derivate


Zins-Derivate -903 809,55 -0,47


Zinsterminkontrakte

Germany Federal Republic Bonds 2 year Futures 09/2012 11 048,50 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -400 100 500 94 000,00 0,05Germany Federal Republic Bonds 5 year Futures 09/2012 12 578,00 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 474 654 180 -722 364,60 -0,38Germany Federal Republic Notes 10 year Futures 09/201214 054,00 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 500 200 -1 350 000,00 -0,70





133


Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte

Call OGBL 2012/08 143 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -5 000 000 12 250,00 0,01Call OGBL 2012/08 145 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -12 500 000 35 250,00 0,02Call OGBL 2012/08 146,50 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -12 500 000 18 125,00 0,01Call OGBL 2012/09 144 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -31 000 000 291 680,00 0,15Call OGBL 2012/09 145 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -40 000 000 238 000,00 0,12Call OGBL 2012/09 146 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -32 500 000 190 375,00 0,10Call OGBM 2012/08 127 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -17 500 000 12 687,55 0,01Call OGBM 2012/09 127 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -12 500 000 45 625,00 0,02Call OGBM 2012/09 127,5 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -22 500 000 87 562,50 0,05Call OGBM 2012/09 128 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -32 500 000 143 000,00 0,07



EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 574 969,94 2,90


Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 1 340 1 658,98 0,00Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 390 44,46 0,00


Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 85 035 843,79 0,00Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 7 808 6 494,46 0,00US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 24 793 19 568,57 0,01


Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 821 747,51 1,99Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . 107,41 0,00Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 637,17 0,04



Fondsvermögen 192 821 505,14 100,00



Anteilwert


Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 431 064Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 511 077Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 490 399Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 292 430

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)70% iBoxx EUR Sovereigns in EUR Constituents, 30% iBoxx EUR Collateralized Constituents









134






2,50 % Abbey National Treasury Services Plc 2010/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000

3,25 % Banco BPI SA 2010/2015 . . . . . . . . . EUR 2 200 0004,75 % Banco Comercial Portugues SA

(MTN) 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 0003,75 % Banco Comercial Portugues SA

(MTN) 2009/2016 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 000 0003,625% Banco Pastor SA (MTN) 2010/2012 . EUR 3 000 0004,25 % Belgium Government Bond

2003/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 500 000 2 500 0004,75 % Bundesrepublik Deutschland

1998/2028 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 0004,25 % Dexia Municipal Agency (MTN)

2007/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 500 0004,50 % Dexia Municipal Agency SA (MTN)

2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 500 0003,875% European Financial Stability Facility

(MTN) 2012/2032 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 015 000 3 015 0004,75 % France Government Bond OAT

2004/2035 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000



4,25 % France Government Bond OAT 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000

3,75 % France Government Bond OAT 2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000 6 000 000

2,50 % French Treasury Note BTAN 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000

0,00 % Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 2011/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000

0,00 % Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 2011/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000

6,80 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2008/2014 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000

2,50 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2009/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000


2,10 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2010/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 159 120 3 159 120

0,00 % Italy Certificati di Credito del Tesoro Zero Coupon 2010/2012 . . . . . . . . . . EUR 6 000 000

4,10 % Spain Government Bond 2008/2018 . EUR 1 300 0004,60 % Spain Government Bond 2009/2019 . EUR 4 200 000




per 29.6.2012

Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 8,764979 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1





Fußnoten


135





Zinsterminkontrakte

Gekaufte Kontrakte(Basiswerte: EURO BTP Italian Government Bond, German BOBL, German Bund, German BUXL, UK Long Gilt) EUR 482 431

Verkaufte Kontrakte(Basiswerte: 3M Euribor, German BUXL, German Schatz) EUR 119 703



GBP/EUR EUR 24USD/EUR EUR 233

Optionsrechte

Optionsrechte auf Rentenindices

Gekaufte Kaufoptionen (Call)(Basiswert: US Treasury Note 30-Year) EUR -136

Gekaufte Verkaufoptionen (Put)(Basiswert: US Treasury Note 30-Year) EUR -71

Optionsrechte auf Rentenindex-Terminkontrakte

Gekaufte Kaufoptionen (Call)(Basiswerte: OGBL, OGBM, OGBS) EUR 6 350

Gekaufte Verkaufoptionen (Put)(Basiswert: OGBM) EUR 156

Verkaufte Verkaufoptionen (Put)(Basiswert: OGBM) EUR 29

136



4,125 % Abbey National Treasury Services Plc (MTN) 2011/2014 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 % 101,142 10 114 150,00 2,07

3,50 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 2010/2013 . . EUR 19 500 000 % 99,144 19 333 177,50 3,953,00 % Banco BPI SA (MTN) 2009/2012 . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 3 000 000 % 99,956 1 999 120,00 0,413,625 % Banco Pastor SA (MTN) 2010/2012 . . . . . . . . . . . EUR 8 000 000 2 000 000 % 99,39 7 951 240,00 1,634,50 % Banco Sabadell SA 2011/2013 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 2 000 000 % 100,005 10 000 500,00 2,054,50 % Banco Santander SA (MTN) 2007/2012 . . . . . . . . EUR 5 000 000 3 000 000 % 100,585 5 029 250,00 1,034,25 % Banco Santander SA 2007/2013 . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 500 000 2 500 000 % 100,13 2 503 250,00 0,514,375 % Banco Santander SA 2011/2015 . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000 2 000 000 % 98,448 3 937 940,00 0,803,25 % Banco Santander SA 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000 4 000 000 % 95,824 3 832 960,00 0,782,625 % Banco Santander Totta SA (MTN) 2010/2013 . . . . EUR 10 000 000 % 97,945 9 794 500,00 2,004,00 % Bank of Ireland Mortgage Bank (MTN) 2006/2013 EUR 14 750 000 14 750 000 % 96,735 14 268 412,50 2,924,625 % Bank of Ireland Mortgage Bank (MTN) 2009/2014 EUR 15 500 000 15 500 000 % 94,385 14 629 675,00 2,994,875 % Bankia SA 2011/2014 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 6 500 000 6 500 000 % 95,689 6 219 785,00 1,274,00 % Bankia SA 2012/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 16 000 000 16 000 000 % 94,61 15 137 680,00 3,105,00 % Belgium Government Bond 2002/2012 ** . . . . . . EUR 6 000 000 7 000 000 % 101,135 6 068 100,00 1,244,25 % Belgium Government Bond 2003/2013 ** . . . . . . EUR 8 000 000 % 104,572 8 365 800,00 1,713,50 % Belgium Government Bond 2009/2015 ** . . . . . . EUR 7 000 000 7 000 000 % 106,255 7 437 850,00 1,524,125 % Dexia Municipal Agency SA 2008/2013 . . . . . . . . EUR 1 000 000 5 000 000 % 102,038 1 020 375,00 0,216,00 % DZ Bank AG Deutsche Zentral-

Genossenschaftsbank (MTN) 2009/2014 . . . . . . . EUR 13 905 000 % 106,808 14 851 652,40 3,043,875 % EBS Mortgage Finance (MTN) 2011/2012 . . . . . . EUR 2 500 000 2 500 000 % 98,372 2 459 300,00 0,504,80 % FADE 2011/2014 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 14 000 000 % 99,82 13 974 800,00 2,863,00 % French Treasury Note BTAN 2009/2014 ** . . . . . EUR 18 000 000 20 000 000 2 000 000 % 105,15 18 927 000,00 3,872,50 % French Treasury Note BTAN 2010/2015 ** . . . . . EUR 4 000 000 4 000 000 % 104,722 4 188 900,00 0,863,00 % Fund for Ordered Bank Restructuring 2009/2014 . EUR 7 000 000 5 000 000 % 95,018 6 651 225,00 1,364,40 % Fund for Ordered Bank Restructuring 2011/2013 . EUR 7 000 000 % 99,654 6 975 780,00 1,435,50 % Fund for Ordered Bank Restructuring

2011/2016 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000 % 98,615 4 930 750,00 1,014,50 % Fund Ordered Bank 2011/2014 ** . . . . . . . . . . . . EUR 19 000 000 % 99,378 18 881 725,00 3,864,625 % Governor & Co. of the Bank of Ireland (MTN)

2009/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000 % 96,5 3 860 000,00 0,794,00 % Governor & Co. of the Bank of Ireland (MTN)

2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 86,95 1 739 000,00 0,364,50 % Hungary Government International Bond

2004/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 13 000 000 % 98,528 12 808 575,00 2,624,375 % Instituto de Credito Oficial (MTN) 2011/2014 ** . EUR 16 600 000 % 99,41 16 501 977,00 3,384,00 % Ireland Government Bond 2009/2014 ** . . . . . . . EUR 18 400 000 16 000 000 2 000 000 % 99,065 18 227 960,00 3,734,75 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2002/2013 ** . . EUR 10 000 000 % 101,018 10 101 750,00 2,074,25 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2007/2012 ** . . EUR 21 000 000 1 000 000 % 100,498 21 104 475,00 4,322,50 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2009/2012 . . . . . EUR 5 000 000 5 000 000 % 100,01 5 000 500,00 1,023,75 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2009/2013 . . . . . EUR 20 000 000 % 100,51 20 102 000,00 4,112,25 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2010/2013 ** . . EUR 7 000 000 % 98,561 6 899 270,00 1,414,25 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2010/2014 . . . . . EUR 10 000 000 % 100,668 10 066 750,00 2,066,00 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2011/2014 . . . . . EUR 10 000 000 10 000 000 2 000 000 % 104,058 10 405 800,00 2,132,50 % La Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona

2010/2013 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 15 000 000 % 98,519 14 777 850,00 3,026,75 % Merrill Lynch & Co., Inc. (MTN) 2008/2013 ** . . . EUR 4 000 000 6 000 000 % 103,62 4 144 820,00 0,854,375 % Royal Bank of Scotland Group Plc (MTN)

2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 3 000 000 % 103,582 3 107 445,00 0,640,00 % Slovakia Government Bond 2011/2014 . . . . . . . . . EUR 10 000 000 10 000 000 % 97,195 9 719 500,00 1,996,15 % Spain Government Bond 1997/2013 . . . . . . . . . . . EUR 10 000 000 % 101,478 10 147 750,00 2,085,00 % Spain Government Bond 2002/2012 . . . . . . . . . . . EUR 21 000 000 4 000 000 % 100,192 21 040 425,00 4,304,25 % Spain Government Bond 2008/2014 . . . . . . . . . . . EUR 9 000 000 % 99,985 8 998 650,00 1,844,00 % Spain Government Bond 2012/2015 . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 3 000 000 % 96,85 2 905 500,00 0,593,625 % UniCredit SpA (MTN) 2011/2013 . . . . . . . . . . . . . EUR 8 850 000 % 99,266 8 784 996,75 1,803,161 % Regal Ltd (MTN) 2002/2014 * . . . . . . . . . . . . . . . . USD 9 980 000 % 98,592 7 765 953,32 1,59



DWS Institutional - Euro Collateralized Bonds (0,300% +) . . Anteile 50 000 EUR 97,4 4 870 000,00 1,00DWS Inter Genuss (0,850% +) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 38 508 EUR 34,55 1 330 434,54 0,27






137

Derivate





Offene Positionen

EUR/USD 10 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -62 083,76 -0,01



EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 912 697,46 1,21


Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 2 194 295,07 0,00


US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 238 996 188 631,18 0,04





Fondsvermögen 488 816 424,46 100,00



Anteilwert


Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 669 706Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 170 598Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 977 394Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 215 261

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)iBoxx EUR Overall 1-3 Constituents










138






3,25 % Bank of Scotland Plc (MTN) 2006/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000

2,177% BP Capital Markets Plc (MTN) 2012/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 900 000 2 900 000

1,75 % Caisse d’Amortissement de la Dette Sociale (MTN) 2011/2013 . . . . EUR 3 000 000

0,991% Eirles Three Ltd (MTN) 2009/2012 * EUR 1 199 0714,625% Enel Finance International NV (MTN)

2011/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 710 0003,125% Gas Natural Capital Markets SA

(MTN) 2009/2012 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 300 0008,125% Gaz Capital SA (MTN) 2009/2015 . . . EUR 2 000 0004,56 % Gazprom (MTN) 2005/2012 . . . . . . . EUR 5 000 0004,875% GE Capital European Funding

(MTN) 2008/2013 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 7 000 0003,75 % Instituto de Credito Oficial (MTN)

2010/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 0003,90 % Ireland Government Bond

2009/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 14 000 0004,75 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro

2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000 5 000 0004,00 % KBC Ifima NV (MTN) 2011/2013 . . . EUR 2 450 0005,00 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT

2002/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 16 000 000




per 29.6.2012

Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,434122 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1






Fußnoten





Zinsterminkontrakte

Verkaufte Kontrakte(Basiswert: German BOBL) EUR 50 316



USD/EUR EUR 15 451



USD/EUR EUR 7 615

Optionsrechte


Gekaufte Kaufoptionen (Call)(Basiswerte: OGBL, OGBM, OGBS) EUR 487

139







2,625 % ABB Finance BV (MTN) 2012/2019 . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 1 500 000 % 101,43 1 521 457,50 0,754,375 % Abu Dhabi National Energy Co. -Reg- 2006/2013 . EUR 2 750 000 1 500 000 % 103,7 2 851 750,00 1,409,875 % Agrokor Dd -Reg- 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 320 000 1 320 000 % 100,966 1 332 744,60 0,665,75 % Allianz Finance II BV (MTN) 2011/2041 * . . . . . . . EUR 1 000 000 % 90,613 906 130,00 0,454,125 % Alstom SA 2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 1 500 000 % 104,303 1 564 545,00 0,774,625 % Amcor Ltd (MTN) 2011/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 % 110,358 1 655 362,50 0,824,375 % Amgen, Inc. 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 230 000 % 112,034 1 680 517,50 0,838,25 % ArcelorMittal 2009/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 105,28 1 052 800,00 0,524,729 % Aviva Plc 2004/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 75,579 755 790,00 0,374,375 % BAA Funding Ltd 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 090 000 1 090 000 % 106,506 1 160 915,40 0,574,375 % Banco Santander SA 2011/2015 . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 500 000 % 98,448 1 476 727,50 0,734,625 % Bank of America Corp. (MTN) 2010/2017 . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 103,012 2 060 240,00 1,014,75 % Bank of America Corp. (MTN) 2010/2017 . . . . . . . EUR 1 000 000 % 103,64 1 036 395,00 0,516,00 % Banque PSA Finance SA (MTN) 2012/2014 . . . . . EUR 1 500 000 2 920 000 1 420 000 % 103,64 1 554 600,00 0,774,00 % BBVA Senior Finance SAU (MTN) 2011/2013 . . . . EUR 1 500 000 % 99,158 1 487 377,50 0,736,50 % BG Energy Capital Plc 2012/2072 . . . . . . . . . . . . . EUR 1 790 000 1 790 000 % 102,425 1 833 407,50 0,902,125 % BHP Billiton Finance Ltd (MTN) 2012/2018 . . . . . EUR 1 390 000 1 390 000 % 99,909 1 388 735,10 0,683,625 % Cie de St-Gobain (MTN) 2012/2022 . . . . . . . . . . . EUR 1 355 000 1 355 000 % 97,168 1 316 626,40 0,653,625 % Citigroup, Inc. (MTN) 2005/2017 * . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 84,75 847 500,00 0,427,375 % Citigroup, Inc. (MTN) 2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 1 000 000 % 109,224 2 184 480,00 1,084,375 % Commonwealth Bank of Australia (MTN)

2010/2020 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 110,984 1 109 840,00 0,553,75 % Cooperatieve Centrale Raiffeisen-

Boerenleenbank BA (MTN) 2010/2020 . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 96,11 961 095,00 0,473,875 % Danske Bank A/S (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . EUR 1 690 000 1 690 000 % 103,91 1 756 087,45 0,861,875 % Deutsche Post Finance 2012/2017 . . . . . . . . . . . . EUR 1 700 000 1 700 000 % 100,406 1 706 910,50 0,846,00 % DZ Bank AG Deutsche Zentral-

Genossenschaftsbank (MTN) 2009/2014 . . . . . . . EUR 3 000 000 % 106,808 3 204 240,00 1,583,875 % EBS Mortgage Finance (MTN) 2011/2012 . . . . . . EUR 3 000 000 3 000 000 % 98,372 2 951 160,00 1,45

11,75 % Eileme 2 AB -Reg- 2012/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 450 000 450 000 % 102,5 1 025 000,00 0,500,653 % Eirles Three Ltd (MTN) 2009/2013 * . . . . . . . . . . . EUR 2 606 916 % 84,44 2 201 280,11 1,087,375 % EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG

(MTN) 2011/2072 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 720 000 720 000 % 102,248 1 022 485,00 0,504,625 % Export-Import Bank of Korea 2007/2017 . . . . . . . . EUR 2 000 000 % 105,5 2 110 000,00 1,046,125 % Fiat Finance & Trade SA (MTN) 2011/2014 . . . . . . EUR 750 000 % 100,178 751 331,25 0,376,25 % Franz Haniel & Cie GmbH 2012/2018 . . . . . . . . . . EUR 450 000 450 000 % 105,353 474 088,50 0,232,875 % G4S International Finance Plc (MTN) 2012/2017 . EUR 1 000 000 1 000 000 % 102,808 1 028 075,00 0,515,00 % Gas Natural Capital Markets SA (MTN) 2012/2018 EUR 1 000 000 1 500 000 500 000 % 90,176 901 760,00 0,445,03 % Gazprom (MTN) 2006/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 104,38 2 087 610,00 1,033,125 % GDF Suez (MTN) 2011/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 300 000 % 102,801 1 336 413,00 0,661,50 % GDF Suez (MTN) 2012/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 840 000 1 840 000 % 100,502 1 849 246,00 0,912,875 % GE Capital European Funding 2012/2019 . . . . . . EUR 1 530 000 1 530 000 % 100,186 1 532 845,80 0,754,625 % GE Capital Trust IV -Reg- 2010/2066 * . . . . . . . . . EUR 750 000 750 000 1 250 000 % 86 645 000,00 0,327,125 % Glencore Finance Europe SA (MTN) 2008/2015 . . EUR 1 000 000 % 111,387 1 113 870,00 0,555,50 % Global Switch Holdings l (MTN) 2011/2018 . . . . . EUR 1 500 000 1 500 000 % 104,97 1 574 542,50 0,784,50 % Goldman Sachs Group, Inc. (MTN)

-Reg- 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 103,131 2 062 620,00 1,020,941 % Granite Master Issuer Plc 2011/2054 . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 % 79,002 2 370 055,86 1,175,00 % Hannover Finance Luxembourg SA 2005/2049 * . EUR 750 000 2 000 000 1 250 000 % 87,63 657 228,75 0,326,352 % HT1 Funding GmbH 2006/2049 * . . . . . . . . . . . . . EUR 1 100 000 % 66,542 731 962,00 0,362,50 % Hutchison Whampoa International Ltd 2012/2017 EUR 1 997 000 3 330 000 1 333 000 % 100,782 2 012 616,54 0,998,375 % Imperial Tobacco Finance Plc (MTN) 2009/2016 . . EUR 3 000 000 2 000 000 500 000 % 120,824 3 624 720,00 1,793,375 % Intesa Sanpaolo SpA (MTN) 2010/2015 . . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 97,466 1 949 320,00 0,965,00 % Intesa Sanpaolo SpA (MTN) 2012/2017 ** . . . . . . EUR 1 000 000 2 000 000 1 000 000 % 98,438 984 375,00 0,484,875 % IPIC GMTN Ltd (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . EUR 1 250 000 1 250 000 % 109,175 1 364 687,50 0,67

11,00 % ISS Financing Plc -Reg- 2009/2014 . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 106,49 1 064 905,00 0,524,375 % JP Morgan Chase & Co. (MTN) 2004/2019 * . . . . EUR 1 250 000 % 95,5 1 193 750,00 0,593,00 % K+S AG 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 1 500 000 % 99,53 1 492 950,00 0,746,50 % Kabel Deutschland Holding AG 2012/2017 . . . . . . EUR 1 370 000 1 370 000 % 102,408 1 402 982,75 0,694,00 % KBC Ifima NV (MTN) 2011/2013 . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 101,286 1 012 855,00 0,504,25 % Legrand SA 2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 100 000 1 100 000 % 108,659 1 195 249,00 0,594,25 % Lehman Brothers Holdings, Inc.

(MTN) 2006/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 000 % 1,01 5 050,00 0,001,461 % Leveraged Finance Europe 2004/2018 * . . . . . . . EUR 2 500 000 % 75 1 875 000,00 0,925,625 % Lloyds TSB Bank Plc (MTN) 2008/2018 * . . . . . . . EUR 1 250 000 1 250 000 % 84,015 1 050 187,50 0,523,75 % Lloyds TSB Bank Plc (MTN) 2010/2015 . . . . . . . . EUR 3 000 000 3 000 000 % 104,161 3 124 830,00 1,545,375 % Lottomatica SpA 2009/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 200 000 % 102,306 1 227 666,00 0,605,75 % Main Capital Funding II LP 2006/2049 . . . . . . . . . EUR 500 000 % 60,562 302 812,50 0,150,961 % MESDAG BV 2007/2019 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 902 206 % 64 577 412,03 0,284,625 % Metropolitan Life Global Funding I

(MTN) 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 % 109,39 1 640 857,50 0,812,75 % Michelin Luxembourg SCS -Reg- 2012/2019 . . . . EUR 860 000 860 000 % 100,436 863 753,90 0,438,875 % Nara Cable Funding Ltd -Reg- 2010/2018 . . . . . . . EUR 10 000 % 87,438 8 743,80 0,004,375 % New York Life Global Funding (MTN) 2007/2017 . EUR 2 000 000 500 000 % 109,592 2 191 850,00 1,08

140

4,00 % Nordea Bank AB (MTN) 2012/2019 . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 1 990 000 490 000 % 108,088 1 621 312,50 0,803,50 % Nykredit Realkredit A/S (MTN) 2010/2015 . . . . . . EUR 2 000 000 % 101,701 2 034 020,00 1,004,25 % OMV AG (MTN) 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 500 000 % 111,444 1 114 435,00 0,557,875 % Origin Energy Finance Ltd (MTN) 2011/2071 * . . . EUR 500 000 500 000 % 97,876 489 377,50 0,241,375 % PACCAR Financial Europe BV (MTN) 2012/2015 . EUR 970 000 970 000 % 99,872 968 758,40 0,485,875 % Petrobras International Finance Co. (MTN)

2011/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 500 000 % 110,5 1 105 000,00 0,542,125 % Philip Morris International, Inc. 2012/2019 . . . . . . EUR 830 000 830 000 % 99,783 828 198,90 0,412,875 % Philip Morris International, Inc. 2012/2024 . . . . . . EUR 1 030 000 1 030 000 % 97,73 1 006 619,00 0,503,768 % ProPart Funding LP/IKB Deutsche Industriebank

2005/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 8 250 000 % 2,615 215 737,50 0,113,375 % RCI Banque SA (MTN) 2010/2013 . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 100,948 1 009 475,00 0,503,25 % RCI Banque SA (MTN) 2011/2014 . . . . . . . . . . . . EUR 1 750 000 1 750 000 % 101,058 1 768 515,00 0,874,375 % Royal Bank of Scotland Group Plc (MTN)

2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 500 000 3 500 000 % 103,582 3 625 352,50 1,794,75 % Royal Bank of Scotland NV (MTN) 2003/2014 . . . EUR 2 000 000 1 000 000 % 103,721 2 074 420,00 1,022,875 % Santander International Debt SAU (MTN)

2010/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 750 000 1 000 000 1 250 000 % 97,448 730 860,00 0,368,75 % Schaeffler Finance BV -Reg- 2012/2019 ** . . . . . EUR 810 000 810 000 % 105,377 853 553,70 0,429,25 % Skandinaviska Enskilda Banken AB (MTN)

2009/2049 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 105,5 1 055 000,00 0,523,00 % Societe Generale (MTN) 2010/2015 . . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 1 500 000 % 101,712 1 525 672,50 0,754,125 % Standard Chartered Plc (MTN) 2012/2019 . . . . . . EUR 1 500 000 2 340 000 840 000 % 108,749 1 631 235,00 0,802,25 % Svenska Handelsbanken -Reg- 2012/2018 . . . . . . EUR 1 940 000 1 940 000 % 98,986 1 920 328,40 0,958,367 % Talanx Finanz AG (MTN) 2012/2042 * . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 3 500 000 2 000 000 % 100,47 1 507 042,50 0,744,625 % Telecom Italia SpA 2012/2015 ** . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 2 550 000 1 550 000 % 99,33 993 305,00 0,494,967 % Telefonica Emisiones SAU (MTN) 2011/2016 . . . . EUR 1 000 000 1 500 000 2 100 000 % 94,69 946 895,00 0,474,875 % Telekom Slovenije DD 2009/2016 . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 99,35 993 500,00 0,493,625 % TeliaSonera AB (MTN) 2012/2024 . . . . . . . . . . . . . EUR 2 500 000 3 000 000 500 000 % 103,894 2 597 350,00 1,283,50 % Telstra Corp., Ltd (MTN) 2012/2022 . . . . . . . . . . . EUR 2 010 000 2 010 000 % 104,874 2 107 967,40 1,044,625 % Teollisuuden Voima Oyj (MTN) 2012/2019 . . . . . . EUR 2 000 000 3 500 000 1 500 000 % 108,158 2 163 160,00 1,074,125 % Terna Rete Elettrica Nazionale SpA (MTN)

2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 1 820 000 320 000 % 99,618 1 494 270,00 0,742,875 % TEVA Pharmaceutical Finance Co. (MTN)

2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 750 000 2 840 000 1 090 000 % 103,12 1 804 600,00 0,894,339 % Total Infrastructures Gaz France SA 2011/2021 . . EUR 1 400 000 % 112,41 1 573 733,00 0,773,125 % UBS AG (MTN) 2012/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 103,896 2 077 920,00 1,024,375 % UniCredit SpA (MTN) 2004/2014 . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 99,527 995 270,00 0,498,125 % UPC Germany GmbH -Reg- 2009/2017 . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 107,244 1 072 445,00 0,536,375 % UPCB Finance II Ltd -Reg- 2011/2020 . . . . . . . . . EUR 1 000 000 2 000 000 1 000 000 % 98,771 987 710,00 0,495,75 % Valeo SA (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 500 000 2 500 000 % 107,412 2 685 300,00 1,324,625 % Veolia Environnement SA (MTN) 2012/2027 . . . . . EUR 1 300 000 1 800 000 500 000 % 103,3 1 342 900,00 0,66

11,125 % Viridian Group FundCo II -Reg- 2012/2017 . . . . . . EUR 750 000 1 750 000 1 000 000 % 92,5 693 753,75 0,344,125 % Vivendi SA (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 4 700 000 3 700 000 % 103,61 1 036 105,00 0,516,125 % Ziggo Finance BV -Reg- 2010/2017 . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 3 000 000 1 000 000 % 107,23 2 144 610,00 1,067,00 % RWE AG 2012/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 600 000 1 200 000 600 000 % 99,751 740 882,00 0,360,30 % Aeon Co., Ltd 2009/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100 000 000 % 112,86 1 119 896,41 0,555,70 % Bank of America Corp. 2012/2022 . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 4 000 000 3 000 000 % 109,683 865 690,63 0,436,50 % BG Energy Capital Plc 2012/2072 * . . . . . . . . . . . USD 680 000 680 000 % 101,066 542 419,43 0,273,245 % BP Capital Markets Plc 2012/2022 . . . . . . . . . . . . USD 2 500 000 4 000 000 1 500 000 % 103,471 2 041 653,56 1,012,00 % British Telecommunications Plc 2012/2015 . . . . . USD 1 200 000 1 200 000 % 100,837 955 046,59 0,474,25 % CEZ AS -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 5 000 000 3 000 000 % 101,616 1 604 041,08 0,797,625 % Clear Channel Worldwide Holdings, Inc.

Series A 144A 2012/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 50 000 50 000 % 97,188 38 353,39 0,022,75 % CNPC General Capital Ltd -Reg- 2012/2017 . . . . . USD 1 350 000 1 350 000 % 101,25 1 078 827,96 0,538,375 % Cooperatieve Centrale Raiffeisen-

Boerenleenbank BA 2011/2049 * . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 500 000 500 000 % 100,756 795 236,80 0,394,125 % Delhaize Group 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 3 810 000 3 810 000 % 99,092 2 979 798,96 1,473,20 % Dnb Bank Asa -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 4 000 000 2 000 000 % 101,179 1 597 142,89 0,795,20 % Energy Transfer Partners LP 2012/2022 . . . . . . . . USD 920 000 920 000 % 107,038 777 233,01 0,382,75 % Ford Motor Credit Co., LLC 2012/2015 . . . . . . . . . USD 2 500 000 3 500 000 1 000 000 % 101,252 1 997 878,89 0,985,092 % Gazprom -Reg- 2010/2015 ** . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 100 000 % 105,485 915 812,96 0,456,00 % Glencore Funding LLC 2011/2014 . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 % 105,5 1 249 013,45 0,623,50 % Hana Bank -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 340 000 2 340 000 % 102,947 1 901 310,07 0,946,10 % HSBC Holdings Plc 2011/2042 . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 495 000 1 000 000 % 123,255 1 454 350,66 0,726,00 % Hutchison Whampoa International Ltd

-Reg- 2012/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 820 000 1 820 000 % 101,59 1 459 311,08 0,723,75 % IPIC GMTN Ltd -Reg- 2011/2017 . . . . . . . . . . . . . USD 1 300 000 320 000 % 104,092 1 068 036,72 0,535,18 % Sberbank of Russia 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 120 000 2 120 000 % 100,27 1 677 770,04 0,832,75 % Sinopec Group Overseas Development 2012 Ltd

-Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 940 000 940 000 % 101,8 755 260,71 0,375,70 % Standard Chartered Plc 2012/2022 . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 2 850 000 1 850 000 % 105,705 834 293,63 0,417,25 % UBS AG (MTN) 2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 750 000 2 300 000 1 550 000 % 97,636 577 955,81 0,28




141




1,929 % German Residential Asset Note Distributor Plc 2006/2016 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 301 540 93 840 % 86 1 979 324,40 0,98

3,8 % American International Group, Inc. 2012/2017 . . . USD 1 165 000 1 165 000 % 102,078 938 597,40 0,465,75 % Banco Bradesco SA -Reg- 2012/2022 ** . . . . . . . USD 1 300 000 2 340 000 1 040 000 % 101,604 1 042 503,57 0,513,8 % DIRECTV Financing Co., Inc. 2012/2022 . . . . . . . . USD 1 750 000 1 750 000 % 100,941 1 394 212,74 0,693,3 % Discovery Communications LLC 2012/2022 . . . . . USD 1 475 000 1 475 000 % 100,772 1 173 154,72 0,587,125 % DISH DBS Corp. 2006/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 1 000 000 % 109,83 866 846,90 0,433,75 % ING Bank NV -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 000 3 000 000 1 000 000 % 100,719 1 589 881,65 0,788,375 % OGX Austria GmbH -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . USD 1 050 000 1 050 000 % 87,435 724 599,46 0,365,2 % Societe Generale (MTN) 2011/2021 . . . . . . . . . . . USD 1 000 000 % 95,901 756 913,99 0,37


Derivate

(Bei den mit Minus gekennzeichneten Best_nden handeltes sich um verkaufte Positionen)

Zins-Derivate -203 195,38 -0,10


Zinsterminkontrakte

Euribor 3 months Futures 03/2012 9 950,00 EUR . . . . . . . . Stück 42 42 10 500,00 0,01Germany Federal Republic Bonds 2 year Futures 09/2012 11 048,50 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 240 290 50 -74 400,00 -0,04Germany Federal Republic Bonds 5 year Futures 09/2012 12 578,00 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 70 250 180 -35 300,00 -0,02Germany Federal Republic Notes 10 year Futures 09/2012 14 054,00 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 115 255 140 -127 550,00 -0,06US Treasury Notes 10 year Futures 09/2012 13 329,69 USD Stück -110 30 140 17 265,19 0,01US Treasury Notes 30 year Futures 09/2012 14 825,00 USD Stück -10 14 24 3 699,68 0,00US Treasury Notes 5 year Futures 09/2012 12 390,63 USD . Stück -100 50 150 2 589,75 0,00




Offene Positionen

EUR/GBP 0,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195,73 0,00EUR/JPY 116 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -9 954,26 0,00EUR/USD 46,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -170 122,75 -0,08


EUR/GBP 3,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 398,16 0,00EUR/USD 20,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -280 949,65 -0,14

Swaps 174 986,86 0,09


Zinsswaps

DB 3M Libor / 1,708% 07/06/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 600 000 -38 103,74 -0,02DB 6M Euribor / 2,175% 04/05/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 000 000 291 385,10 0,15DB 6M Libor / 0,827% 05/06/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 000 -7 560,54 0,00DB 6M Libor / 0,924% 09/05/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 440 000 000 145 430,07 0,07DB 6M Libor / 2,415% 02/05/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 100 000 -371 048,51 -0,18

Swaptions

CS Swaption 15 Forward 07/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 160 42 512,53 0,02CS Swaption 20 Forward 07/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 173 620 16 326,75 0,01CS Swaption 25 Forward 07/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 528 770 6 371,04 0,00CS Swaption JPY 05 Forward 07/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 731 018 400 25 595,50 0,01CS Swaption JPY 10 Forward 07/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 761 605 600 28 407,14 0,01CS Swaption JPY 15 Forward 07/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 738 568 200 23 351,81 0,01CS Swaption JPY 20 Forward 07/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 697 760 000 12 342,77 0,01CS Swaption JPY 25 Forward 07/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 735 266 000 -23,06 0,00



142




EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 8 008 854,00 3,94




Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 10 234 738 101 558,09 0,05Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 336 458 279 855,87 0,14US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 119 726 883 761,54 0,43


Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 930 125,30 1,44Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 163 568,85 1,07



Fondsvermögen 202 975 416,88 100,00



Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 123,24Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 120,94Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 125,42Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 107,52

Umlaufende Anteile

Klasse LC Stück 88 437Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 339 325Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 489 337Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 833 987

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)iBoxx EUR Corporates in EUR Constituents








per 29.6.2012

Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1



143






4,25 % ABN Amro Bank NV (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 000

10,00 % Agrokor (MTN) 2009/2016 . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 0004,00 % Akzo Nobel NV (MTN) 2011/2018 EUR 2 000 0003,875 % Alstom SA (MTN) 2012/2016 . . . EUR 600 000 600 0004,125 % America Movil SAB de CV (MTN)

2011/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 600 0004,375 % American International Group,

Inc. (MTN) 2006/2016 . . . . . . . . . EUR 1 500 000 1 500 0003,50 % Anglo American Capital Plc

(MTN) 2012/2022 . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 3 000 0004,00 % Anheuser-Busch InBev NV

(MTN) 2011/2021 . . . . . . . . . . . . EUR 1 070 0004,50 % Atlantia SpA (MTN) 2012/2019 . . EUR 1 450 000 1 450 0005,25 % AXA SA (MTN) 2010/2040 * . . . . EUR 500 000 1 250 0004,375 % Banco Bilbao Vizcaya

Argentaria SA 2004/2019 * . . . . . EUR 1 000 000 1 000 0004,75 % Bank of America Corp.

(MTN) 2007/2017 * . . . . . . . . . . . EUR 1 250 0004,471 % Banque Federative du Credit

Mutuel (MTN) 2005/2049 * . . . . . EUR 1 845 000 1 845 0004,125 % Barclays Bank Plc (MTN)

2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 0003,625 % BAT International Finance Plc

(MTN) 2011/2021 . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 0003,25 % BMW Finance NV (MTN)

2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000 4 000 0002,994 % BP Capital Markets Plc (MTN)

2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 170 000 3 170 0002,875 % BPCE SA (MTN) 2010/2015 . . . . . EUR 2 000 000 2 000 0002,625 % Carlsberg Breweries 2012/2019 . EUR 370 000 370 0005,75 % CEZ AS (MTN) 2009/2015 . . . . . . EUR 1 500 0007,375 % Citigroup, Inc. (MTN) 2009/2019 . EUR 1 500 000 1 500 0005,625 % Clariant Finance Luxembourg SA

2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 620 000 620 0003,625 % Commerzbank AG (MTN)

2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 500 000 3 500 0003,875 % Credit Agricole SA (MTN)

2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 600 000 1 600 0008,20 % Credit Agricole SA 2008/2018 * . EUR 1 000 0006,125 % Credit Suisse/London (MTN)

2008/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 0004,375 % DnB NOR Bank ASA (MTN)

2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 0005,50 % E.ON International Finance BV

(MTN) 2009/2016 . . . . . . . . . . . . EUR 1 200 0007,375 % EnBW Energie Baden-

Wuerttemberg AG (MTN) 2012/2072 * . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 220 000 2 220 000

4,625 % Enel Finance International NV (MTN) 2011/2015 . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000



5,75 % Enel Finance International NV (MTN) 2011/2018 . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000

5,25 % Enel SpA (MTN) 2004/2024 . . . . . EUR 1 500 000 1 500 0004,25 % ENI SpA (MTN) 2012/2020 . . . . . EUR 630 000 630 0003,88 % Eurogrid GMBH (MTN)

2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 0001,408 % Goldman Sachs Group, Inc.

2006/2013 * . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 0003,50 % Heineken NV (MTN) 2012/2024 . EUR 2 000 000 2 000 0004,00 % HSBC Bank Plc (MTN) 2010/2021 EUR 1 000 0003,50 % Iberdrola Finanzas SAU (MTN)

2010/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 0004,25 % Iberdrola International BV (MTN)

2012/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 1 500 0005,00 % Imperial Tobacco Finance Plc

(MTN) 2011/2019 . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 0002,507 % ING Verzekeringen NV

2001/2021 * . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 0004,00 % Intesa Sanpaolo SpA (MTN)

2010/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 0008,047 % Intesa Sanpaolo SpA 2008/2049 . EUR 1 500 000 1 500 0008,875 % Lafarge SA (MTN) 2009/2016 . . . EUR 750 000 1 500 0006,50 % Lloyds TSB Bank Plc (MTN)

2010/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 000 1 500 0004,50 % Lloyds TSB Bank Plc (MTN)

2011/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 120 000 2 250 0004,625 % Lloyds TSB Bank Plc (MTN)

2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 875 000 1 875 0003,625 % Luxottica Group SpA 2012/2019 . EUR 480 000 480 0003,75 % Motability Operations Group Plc

(MTN) 2010/2017 . . . . . . . . . . . . EUR 1 250 0006,25 % Muenchener Rueckversicherungs

AG (MTN) 2012/2042 * . . . . . . . . EUR 3 100 000 3 100 0004,625 % Nordea Bank AB (MTN)

2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 500 000 3 500 0006,75 % OMV AG (MTN) 2011/2049 * . . . EUR 1 250 0007,25 % OTE Plc (MTN) 2011/2014 . . . . . . EUR 500 0003,00 % Paccar Financial Europe (MTN)

2011/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 0004,875 % Petrobras International Finance

Co. (MTN) 2011/2018 . . . . . . . . . EUR 1 000 0003,75 % PPR SA (MTN) 2012/2015 . . . . . . EUR 575 000 575 0008,625 % PPR SA (MTN) 2009/2014 . . . . . . EUR 1 500 0003,125 % PPR SA (MTN) 2012/2019 . . . . . . EUR 660 000 660 0004,668 % Prosecure Funding 2006/2016 . . EUR 1 250 0003,664 % Provide Plc 2006/2049 * . . . . . . . EUR 3 750 0004,75 % Red Electrica Financiaciones SA

Unipersonal (MTN) 2011/2018 . . EUR 1 300 0004,25 % Repsol International Finance BV

(MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 3 500 0004,875 % Repsol International Finance BV

(MTN) 2012/2019 . . . . . . . . . . . . EUR 1 400 000 1 400 0006,934 % Royal Bank of Scotland Plc

(MTN) 2008/2018 . . . . . . . . . . . . EUR 500 000 1 500 000







Fußnoten


144




4,00 % Santander International Debt SAU (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . EUR 2 900 000 2 900 000

5,435 % Santander Issuances SAU (MTN) 2007/2017 * . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 250 000 1 250 000

8,25 % SANTOS Finance Ltd (MTN) 2010/2070 * . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 250 000 1 250 000

3,75 % Schneider Electric SA (MTN) 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 700 000

4,875 % SES Global Americas Holdings GP (MTN) 2009/2014 . . . . . . . . . . EUR 1 000 000

5,50 % Skandinaviska Enskilda Banken AB (MTN) 2009/2014 . . . . . . . . . . EUR 1 500 000

3,875 % SKF AB -Reg- 2011/2018 . . . . . . . EUR 1 700 0005,125 % Societe des Autoroutes Paris-

Rhin-Rhone 2012/2018 . . . . . . . . EUR 700 000 700 0006,125 % Societe Generale (MTN)

2008/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 450 000 1 450 0003,625 % Svenska Cellulosa AB (MTN)

2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 0003,375 % Swedbank AB (MTN) 2012/2017 . EUR 1 390 000 1 390 0007,00 % Swiss Re Treasury US Corp.

(MTN) 2009/2014 . . . . . . . . . . . . EUR 1 450 0003,75 % TDC A/S (MTN) 2012/2022 . . . . . EUR 530 000 530 0004,375 % Tele Danmark AS (MTN)

2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 0005,875 % Tele Danmark AS 2009/2015 . . . . EUR 3 000 000 4 000 0004,797 % Telefonica Emisiones SAU (MTN)

2012/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 800 000 1 800 0006,375 % Telekom Finanzmanagement

GmbH 2009/2016 . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 0003,75 % Telstra Corp., Ltd (MTN)

2011/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 730 0003,375 % TESCO Plc (MTN) 2011/2018 . . . EUR 1 500 0005,625 % UBS AG/London (MTN)

2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 0003,625 % UniCredit SpA (MTN) 2011/2013 . EUR 2 000 0004,875 % UniCredit SpA (MTN) 2012/2017 . EUR 2 500 000 2 500 0004,247 % Veolia Environnement SA

(MTN) 2010/2021 . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 0004,125 % Vinci SA (MTN) 2011/2017 . . . . . EUR 700 0002,125 % Volkswagen International Finance

NV (MTN) 2012/2015 . . . . . . . . . . EUR 2 070 000 2 070 0003,25 % Volkswagen Leasing GmbH

(MTN) 2011/2018 . . . . . . . . . . . . EUR 1 700 0003,625 % Westfield Europe Finance Plc

2005/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 0006,625 % WPP Plc (MTN) 2008/2016 . . . . . EUR 1 500 0003,00 % BAA Funding Ltd (MTN)

2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 1 300 000 1 300 0001,625 % ABB Finance USA, Inc.

2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 620 000 620 0002,375 % America Movil SAB de CV

2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 260 0004,75 % Apache Corp. 2012/2043 . . . . . . . USD 3 000 000 3 000 0004,50 % ArcelorMittal 2012/2017 . . . . . . . USD 1 325 000 1 325 0002,75 % Barclays Bank Plc 2012/2015 . . . USD 4 260 000 4 260 0004,40 % Berkshire Hathaway Finance

Corp. 2012/2042 . . . . . . . . . . . . . USD 950 000 950 0002,65 % Citigroup, Inc. 2012/2015 . . . . . . USD 2 050 000 2 050 0007,625 % Clear Channel Worldwide

Holdings, Inc. 144A 2012/2020 . . USD 361 000 361 0007,875 % CSG Guernsey Ltd -Reg-

2011/2041 * . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 0003,80 % DIRECTV Holdings LLC 144A

2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 500 000 4 500 0004,125 % Dow Chemical Co. 2011/2021 . . . USD 1 310 0005,375 % France Telecom SA 2012/2042 . . USD 4 000 000 4 000 0007,875 % Frontier Communications,

Corp. 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000 1 500 0004,95 % Gazprom OAO -Reg- 2011/2016 . . USD 1 500 0005,75 % Goldman Sachs Group, Inc.

2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 930 000 1 930 000



8,375 % Ineos Finance Plc 144A 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 340 000 340 000

4,00 % Kohl’s Corp. 2011/2021 . . . . . . . . USD 1 110 0004,00 % Korea National Oil Corp. -Reg-

2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 730 0003,875 % KT Corp. 2012/2017 . . . . . . . . . . . USD 800 000 800 0003,625 % Linde Finance BV (MTN)

2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 000 0004,20 % Lloyds TSB Bank Plc 2012/2017 . . USD 4 000 000 4 000 0003,12 % Lowe’s Companies, Inc.

2012/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 045 000 2 045 0003,875 % Macy’s Retail Holdings, Inc.

2012/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 205 000 1 205 0006,75 % Monaco Spinco, Inc. 2012/2020 . USD 350 000 350 0004,875 % Pertamina PT -Reg- 2012/2022 . . USD 2 530 000 2 530 0005,50 % Petroleos Mexicanos 2012/2044 . USD 1 340 000 1 340 0002,95 % Phillips 66 144A 2012/2017 . . . . . USD 1 380 000 1 380 0005,45 % State Oil Co. of the Azerbaijan

Republic 2012/2017 . . . . . . . . . . . USD 610 000 610 0004,50 % Swire Pacific MTN Financing

Ltd (MTN) 2012/2022 . . . . . . . . . USD 850 000 850 0006,00 % Vtb Capital SA -Reg- 2012/2017 . . USD 2 330 000 2 330 000



0,00 % ACCO Brands Co. 2012/2030 . . . USD 350 000 350 0002,375 % American Express Credit Corp.

(MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . USD 500 000 500 0003,25 % BBVA US Senior SA 2011/2014 . . USD 1 500 0001,90 % Cargill, Inc. 144A 2012/2017 . . . . USD 4 000 000 4 000 0002,85 % Caterpillar Financial Services

Corp. (MTN) 2012/2012 . . . . . . . . USD 1 200 000 1 200 0004,75 % Celulosa Arauco y Constitucion

SA -Reg- 2012/2022 . . . . . . . . . . USD 1 280 000 1 280 0005,75 % Centrais Eletricas Brasileiras

SA -Reg- 2011/2021 . . . . . . . . . . USD 3 500 000 3 500 0006,125 % Chesapeake Midstream Partners

LP 144A 2012/2022 . . . . . . . . . . . USD 266 000 266 0001,875 % Daimler Finance North America

LLC 2011/2014 . . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 0005,50 % Dolphin Energy Ltd -Reg-

2012/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 700 000 1 700 0005,25 % Grupo Aval Ltd 2012/2017 . . . . . . USD 1 765 000 1 765 0001,95 % International Business Machines

Corp. 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 0006,25 % Korea Gas Corp. -Reg- 2012/2042 USD 1 250 000 1 250 0004,75 % Morgan Stanley 2012/2017 . . . . . USD 2 800 000 2 800 0003,00 % National Australia Bank Ltd

-Reg- 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . USD 2 000 0004,95 % SABMiller Holdings, Inc.

-Reg- 2012/2042 . . . . . . . . . . . . . USD 550 000 550 0005,875 % Schahin II Finance Co. SPV Ltd

-Reg- 2012/2023 . . . . . . . . . . . . . USD 860 000 860 0007,125 % SESI LLC 2011/2021 . . . . . . . . . . USD 600 0007,25 % UPCB Finance V Ltd 2011/2021 . USD 160 0005,25 % Virgin Media Secured Finance

Plc 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . USD 850 0002,95 % Xerox Corp. 2012/2017 . . . . . . . . USD 550 000 550 0003,60 % Xstrata Canada Financial Corp.

-Reg- 2011/2017 . . . . . . . . . . . . . USD 1 500 000



3,125 % Compass Group Plc (MTN) 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 020 000 1 020 000

4,875 % AT&T, Inc. 2012/2044 . . . . . . . . . GBP 1 880 000 1 880 0004,25 % ABN Amro Bank NV

-Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . USD 3 000 000 3 000 0002,375 % Volkswagen Financial Services

AG -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . USD 3 210 000 3 210 000



145




Zinsterminkontrakte

Gekaufte Kontrakte(Basiswerte: 3M Euribor, German BOBL, German Bund, German Schatz) EUR 255 431

Verkaufte Kontrakte(Basiswerte: EURO BTP Italian Government Bond, US Treasury Note 5-Year, US Treasury Note 10-Year, US Treasury Note 30-Year) EUR 129 973



EUR/GBP EUR 7 022EUR/JPY EUR 2 215EUR/USD EUR 147 850



GBP/EUR EUR 7 429JPY/EUR EUR 3 365USD/EUR EUR 183 169



Volumen in 1 000Swaps

Zinsswaps

(Basiswerte: Swap 3M CHF Libor, Swap 3M USD Libor, Swap 6M CHF Libor, Swap 6M GBP Libor, Swap CHF Libor, Swap EUR Libor, Swap JPY Libor, Swap USD Libor) EUR 1 178 950


Protection Seller(Basiswert: ITRAXX Europe Senior Financials) EUR 25 000

Protection Buyer(Basiswert: ITRAXX Europe Senior Financials) EUR 15 000

Swaptions

(Basiswerte: CS Swaption 5 Forward, CS Swaption 10 Forward, CS Swaption 15 Forward, CS Swaption 20 Forward, CS Swaption 25 Forward, CS Swaption JPY 5 Forward, CS Swaption JPY 10 Forward, CS Swaption JPY 15 Forward, CS Swaption JPY 20 Forward, CS Swaption JPY 25 Forward) EUR 11 836 629


146



4,00 % Austria Government Bond (MTN) 2006/2016 ** . EUR 7 000 000 6 000 000 % 111,755 7 822 850,00 3,493,50 % Austria Government Bond (MTN) 2006/2021 ** . EUR 2 000 000 1 000 000 % 109,73 2 194 600,00 0,984,35 % Austria Government Bond 2008/2019 ** . . . . . . . EUR 7 000 000 7 000 000 % 115,17 8 061 900,00 3,604,25 % Belgium Government Bond 2004/2014 ** . . . . . . EUR 3 000 000 2 000 000 6 000 000 % 107,331 3 219 930,00 1,444,25 % Belgium Government Bond 2012/2022 ** . . . . . . EUR 7 000 000 7 000 000 % 108,978 7 628 425,00 3,416,25 % Bundesrepublik Deutschland 1994/2024 ** . . . . . EUR 5 000 000 5 000 000 % 146,065 7 303 250,00 3,266,50 % Bundesrepublik Deutschland 1997/2027 ** . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 155,778 3 115 550,00 1,393,50 % Bundesrepublik Deutschland 2009/2019 ** . . . . . EUR 3 000 000 10 000 000 7 000 000 % 116,115 3 483 450,00 1,553,75 % France Government Bond OAT 2007/2017 ** . . . EUR 7 000 000 13 000 000 6 000 000 % 110,585 7 740 950,00 3,464,25 % France Government Bond OAT 2007/2023 ** . . . EUR 10 000 000 % 113,26 11 326 000,00 5,063,75 % France Government Bond OAT 2009/2019 ** . . . EUR 11 000 000 11 000 000 % 110,425 12 146 750,00 5,423,50 % France Government Bond OAT 2010/2020 ** . . . EUR 12 000 000 4 000 000 2 000 000 % 108,402 13 008 300,00 5,813,75 % Government of France 2005/2021 ** . . . . . . . . . . EUR 7 000 000 % 109,6 7 672 000,00 3,425,00 % Ireland Government Bond 2002/2013 ** . . . . . . . EUR 9 000 000 2 000 000 1 000 000 % 100,822 9 074 025,00 4,054,50 % Ireland Government Bond 2004/2020 . . . . . . . . . . EUR 8 000 000 % 89,488 7 159 000,00 3,209,00 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 1993/2023 ** . . EUR 3 000 000 5 000 000 % 122,695 3 680 850,00 1,644,75 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2002/2013 ** . . EUR 7 000 000 % 101,018 7 071 225,00 3,165,25 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2002/2017 . . . . . EUR 3 000 000 3 000 000 % 100,482 3 014 475,00 1,354,25 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2003/2019 . . . . . EUR 8 000 000 8 000 000 % 93,992 7 519 360,00 3,364,50 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2007/2018 ** . . EUR 6 000 000 2 000 000 % 96,63 5 797 800,00 2,594,25 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2008/2013 . . . . . EUR 4 000 000 2 000 000 % 100,83 4 033 200,00 1,804,50 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2008/2018 . . . . . EUR 7 000 000 2 000 000 % 96,003 6 720 210,00 3,004,75 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2008/2023 ** . . EUR 6 000 000 3 000 000 % 92,04 5 522 400,00 2,466,00 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2011/2014 . . . . . EUR 12 000 000 12 000 000 2 000 000 % 104,058 12 486 960,00 5,574,75 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2012/2017 . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 98,512 1 970 230,00 0,884,00 % Netherlands Government Bond 2009/2019 ** . . . EUR 11 000 000 2 000 000 1 000 000 % 115,222 12 674 475,00 5,663,25 % Netherlands Government Bond 2011/2021 ** . . . EUR 10 000 000 % 110,444 11 044 350,00 4,934,00 % Slovakia Government Bond (MTN) 2006/2021 ** . EUR 2 000 000 % 103,73 2 074 600,00 0,936,00 % Spain Government Bond 1998/2029 ** . . . . . . . . EUR 6 000 000 2 000 000 2 000 000 % 90,78 5 446 800,00 2,434,20 % Spain Government Bond 2005/2037 . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000 2 000 000 % 68,55 2 742 000,00 1,223,25 % Spain Government Bond 2010/2016 . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000 % 92,687 4 634 350,00 2,074,00 % Spain Government Bond 2010/2020 . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000 2 000 000 % 86,932 4 346 625,00 1,944,25 % Spain Government Bond 2011/2016 . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000 4 000 000 2 000 000 % 94,838 4 741 900,00 2,12



3,50 % Finland Government Bond 2011/2021 . . . . . . . . . EUR 4 500 000 4 500 000 % 112,435 5 059 575,00 2,26


Derivate




Zinsterminkontrakte

Germany Federal Republic Bonds 2 year Futures 09/2012 11 048,50 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -100 100 24 000,00 0,01



EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 535 100,08 0,69





Fondsvermögen 223 971 592,03 100,00






147


Anteilwert


Umlaufende Anteile


Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)Citi - EMU Government Bond Index in Euro terms








per 29.6.2012

US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1





Fußnoten






4,25 % Belgium Government Bond 2003/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 9 000 000

3,00 % France Government Bond OAT 2005/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 000 000 5 000 000




3,90 % Spain Government Bond 2007/2012 EUR 1 000 000 7 000 0005,50 % Spain Government Bond 2011/2021 EUR 3 000 000


Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen

und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)





Zinsterminkontrakte

Verkaufte Kontrakte(Basiswerte: German BOBL, German Schatz) EUR 36 188

Optionsrechte


Gekaufte Kaufoptionen (Call)(Basiswerte: OGBL, OGBM, OGBS) EUR 518

Gekaufte Verkaufoptionen (Put)(Basiswert: OGBL) EUR 84

148



4,25 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 2003/20013 . EUR 200 000 200 000 % 100,298 200 595,00 3,623,25 % Banco Santander SA 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 95,824 95 824,00 1,734,625 % Bank of Ireland Mortgage Bank (MTN) 2009/2014 EUR 100 000 100 000 % 94,385 94 385,00 1,714,00 % Bankia SA 2012/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 94,61 189 221,00 3,423,25 % Belgium Government Bond 2006/2016 . . . . . . . . EUR 400 000 400 000 % 106,115 424 460,00 7,673,625 % BPCE SA 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 106,371 212 742,00 3,845,875 % Governor & Co. of the Bank of Ireland (MTN)

2010/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 150 000 % 99,99 149 985,75 2,715,125 % Iberdrola Finanzas SAU (MTN) 2008/2013 . . . . . . EUR 150 000 150 000 % 101,918 152 876,25 2,763,25 % Instituto de Credito Oficial (MTN) 2010/2015 . . . . EUR 250 000 250 000 % 95,495 238 737,50 4,314,375 % Instituto de Credito Oficial 2009/2019 . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 88,652 265 954,50 4,810,00 % Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 2011/2012 . . EUR 500 000 % 98,902 494 512,50 8,934,50 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2007/2018 . . . . . EUR 300 000 300 000 % 96,63 289 890,00 5,243,00 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2010/2015 . . . . . EUR 300 000 300 000 % 95,398 286 192,50 5,176,00 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2011/2014 . . . . . EUR 500 000 500 000 % 104,058 520 290,00 9,404,75 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2011/2016 . . . . . EUR 300 000 300 000 % 99,668 299 002,50 5,403,50 % Santander International Debt SA (MTN)

2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 94,462 94 462,50 1,713,90 % Spain Government Bond 2007/2012 . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 100,312 300 937,50 5,445,85 % Spain Government Bond 2011/2022 . . . . . . . . . . . EUR 400 000 400 000 % 95,807 383 228,00 6,924,797 % Telefonica Emisiones SAU (MTN) 2012/2018 . . . . EUR 100 000 100 000 % 89,489 89 489,00 1,62


Derivate




EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 674 921,27 12,19


Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 109,49 1,18Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . 23 596,04 0,43



Fondsvermögen 5 534 739,97 100,00



Anteilwert

Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100,63

Umlaufende Anteile

Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 000

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)70% iBoxx EUR Italy Total Return Index in EUR, 30% iBoxx EUR Spain Total Return Index in EUR











149





5,00 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2011/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 000 250 000

5,00 % Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 2002/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000








150


Aktien

Kuehne + Nagel International AG ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 261 22 334 1 073 CHF 99,9 1 766 656,53 0,75Nestle SA -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 235 417 52 000 63 583 CHF 56,45 11 053 624,70 4,68Novartis AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 95 056 31 533 4 798 CHF 53 4 190 427,71 1,78Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 39 982 8 000 24 081 CHF 163,7 5 443 975,25 2,31Sulzer AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 039 6 000 15 961 CHF 112,2 1 776 805,70 0,75Swatch Group AG -B- ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 424 2 000 3 576 CHF 373,9 3 552 847,83 1,51Syngenta AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 702 3 888 186 CHF 324,2 998 280,01 0,42Novo Nordisk A/S -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 463 6 000 23 037 DKK 845,5 3 464 627,74 1,47Adidas AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 637 15 000 38 363 EUR 55,77 3 716 345,49 1,57Allianz SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 80 075 29 117 24 042 EUR 78,9 6 317 917,50 2,68Anheuser-Busch InBev NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 81 196 85 294 4 098 EUR 61,08 4 959 451,68 2,10ASML Holding NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 89 525 116 044 26 519 EUR 39,995 3 580 552,38 1,52Atos Origin SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 28 559 30 000 1 441 EUR 46,89 1 339 131,51 0,57AXA SA ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 286 861 301 341 548 092 EUR 10,43 2 991 960,23 1,27BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 41 886 5 000 17 114 EUR 54,65 2 289 069,90 0,97Bayerische Motoren Werke AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 000 19 000 28 000 EUR 56,62 5 095 800,00 2,16BNP Paribas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 408 59 305 42 278 EUR 29,675 4 463 357,40 1,89Bureau Veritas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 655 28 000 1 345 EUR 69,95 1 864 517,25 0,79Cie Generale d’Optique Essilor International SA . . . . . . . . . . Stück 77 108 17 000 27 504 EUR 72,99 5 628 112,92 2,38ENI SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 242 659 254 908 12 249 EUR 16,65 4 040 272,35 1,71Fortum Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 124 705 86 000 61 295 EUR 14,84 1 850 622,20 0,78Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide . . . . . . . . . Stück 46 646 9 000 2 354 EUR 41,905 1 954 700,63 0,83Fresenius SE & Co. KGaA ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 70 444 14 000 3 556 EUR 81,77 5 760 205,88 2,44Henkel AG & Co. KGaA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 89 162 24 000 79 185 EUR 52,15 4 649 798,30 1,97Immoeast AG ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 900 000 EUR 0 0,00 0,00Inditex SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 931 10 000 31 069 EUR 81,56 2 441 172,36 1,03ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 590 481 192 000 601 519 EUR 5,22 3 082 310,82 1,31Intesa Sanpaolo SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 141 879 3 498 897 1 357 018 EUR 1,081 2 315 371,20 0,98Kone Oyj ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 978 58 803 2 825 EUR 47,58 2 663 433,24 1,13Koninklijke DSM NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 95 195 22 000 41 805 EUR 38,74 3 687 854,30 1,56Lenzing AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 31 752 6 000 11 248 EUR 65,3 2 073 405,60 0,88Linde AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 58 069 14 000 43 931 EUR 122,05 7 087 321,45 3,00LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 51 350 11 000 22 054 EUR 118,9 6 105 515,00 2,59MAN AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 799 6 000 41 201 EUR 80,01 1 904 157,99 0,81Pernod-Ricard SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 905 34 566 1 661 EUR 83,8 2 757 439,00 1,17Safran SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 113 282 23 000 25 718 EUR 29,36 3 325 959,52 1,41Saipem SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 149 899 38 000 78 101 EUR 34,52 5 174 513,48 2,19Sampo Oyj -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 164 687 33 000 58 313 EUR 20,5 3 376 083,50 1,43SAP AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 117 090 25 000 26 910 EUR 46,265 5 417 168,85 2,29SES SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 190 390 44 000 78 019 EUR 18,58 3 537 446,20 1,50UniCredit Bank Austria AG -Rights Exp 08Aug08 . . . . . . . . . Stück 143 780 EUR 0 14,38 0,00Volkswagen AG -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 16 059 12 439 EUR 122,95 4 918 000,00 2,08Aggreko Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 118 994 31 000 72 006 GBP 20,89 3 077 117,21 1,30Ashmore Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 625 429 127 000 31 571 GBP 3,478 2 692 700,98 1,14BG Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 475 973 112 000 246 027 GBP 13,05 7 689 062,04 3,26British American Tobacco Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 890 77 734 31 844 GBP 32,735 6 114 392,86 2,59Diageo Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 225 984 237 391 11 407 GBP 16,48 4 610 154,02 1,95GlaxoSmithKline Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 236 083 48 000 200 066 GBP 14,505 4 238 995,78 1,80Legal & General Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 636 890 576 000 1 439 110 GBP 1,273 4 155 286,30 1,76Royal Dutch Shell Plc -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 329 413 78 000 203 409 GBP 21,6 8 807 953,66 3,73Scottish & Southern Energy Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 123 753 25 000 6 247 GBP 13,92 2 132 433,55 0,90Standard Chartered Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 143 744 57 593 27 521 GBP 14,03 2 496 479,09 1,06Vodafone Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 150 309 970 000 1 528 632 GBP 1,793 9 210 446,81 3,90Xstrata Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 535 000 95 000 GBP 8,116 5 374 973,85 2,28Subsea 7 SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 152 094 159 771 7 677 NOK 117,3 2 366 852,91 1,00Veripos, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 977 15 977 NOK 0 0,00 0,00Yara International ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 118 994 26 000 31 946 NOK 259,5 4 096 600,38 1,74Alfa Laval AB ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 121 877 214 890 93 013 SEK 117,6 1 635 227,54 0,69Atlas Copco AB -A- ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 144 835 48 000 183 165 SEK 147,4 2 435 679,39 1,03Hennes & Mauritz AB -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 76 385 80 240 3 855 SEK 245,8 2 142 096,72 0,91Swedbank AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 280 825 310 098 29 273 SEK 108,8 3 485 890,80 1,48

Zertifikate

DWS GO SA - DWS UK Best Picks TR Index Certificate . . . Stück 70 000 EUR 66,69 4 668 300,00 1,98






151

Derivate





Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 1 285 887 1 591 781,15 0,67Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 357 048 48 028,29 0,02Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 47 626 6 318,38 0,00Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 4 998 816 570 316,98 0,24


Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 872 704,80 0,00Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1 0,43 0,00Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 134 845 112 159,86 0,05Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR 1 010 97,14 0,00


Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 505 801,19 0,65Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 077,75 0,01


EUR-Kredite . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -1 224 534,50 -0,52


Fondsvermögen 236 019 921,57 100,00



Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 105,81Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 105,72Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 98,22Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 115,60Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 71,98

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 973 785Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 92 970Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 676 052Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 486 466Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 164

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)MSCI Europe Constituents










152




Aktien

ABB Ltd -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 160 000Banco Santander SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 703 601 703 601Banco Santander SA -Rights Exp 27Apr12 . . . . Stück 544 000 544 000Cie de Saint-Gobain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 78 000Danone . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 000 89 727DnB NOR Bank ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 000 500 000Galp Energia SGPS SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 205 000HeidelbergCement AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 000 91 000Nordea Bank AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 492 000Repsol YPF SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 250 000Rio Tinto Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 87 000Shire Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 59 696 59 696Siemens AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 34 000Telefonica SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000Vinci SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 77 616








EUR/CHF EUR 11 488EUR/DKK EUR 2 177EUR/GBP EUR 29 440EUR/NOK EUR 5 191EUR/SEK EUR 7 512EUR/USD EUR 134USD/GBP EUR 112



CHF/EUR EUR 9 220DKK/EUR EUR 666GBP/EUR EUR 21 466NOK/EUR EUR 4 622SEK/EUR EUR 10 375USD/EUR EUR 9



per 29.6.2012

Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,434122 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 7,537700 = EUR 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 8,764979 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . ZAR 10,397319 = EUR 1





Fußnoten


153


Aktien

Dufry Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 46 600 48 900 2 300 CHF 113,5 4 399 311,62 2,02Helvetia Patria Holding AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 081 690 CHF 285 3 337 961,37 1,53Partners Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 754 1 270 CHF 167,9 3 596 651,31 1,65Christian Hansen Holding AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 262 955 13 020 DKK 150,5 5 323 389,33 2,45GN Store Nord AS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 465 570 207 070 DKK 71,2 4 458 977,47 2,05Jyske Bank A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 134 360 6 650 DKK 158,2 2 859 214,72 1,31Andritz AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 134 208 70 429 6 650 EUR 39,415 5 289 808,32 2,43Atos Origin SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 106 720 112 000 5 280 EUR 46,89 5 004 100,80 2,30Axel Springer AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 124 770 6 180 EUR 34,18 4 264 638,60 1,96Brenntag AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 64 620 3 200 EUR 86,55 5 592 861,00 2,57Bull SA ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 048 120 51 930 EUR 2,34 2 452 600,80 1,13CompuGroup Medical AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 396 803 1 931 EUR 10,7 4 245 792,10 1,95Davide Campari-Milano SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 748 748 37 100 EUR 5,47 4 095 651,56 1,88Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide . . . . . . . . . Stück 82 676 4 090 EUR 41,905 3 464 537,78 1,59Gemalto NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 87 300 37 320 EUR 56,26 4 911 498,00 2,26Gerresheimer AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 123 550 6 120 EUR 37,175 4 592 971,25 2,11Grupo Catalana Occidente SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 343 010 360 000 16 990 EUR 11,12 3 814 271,20 1,75Hannover Rueckversicherung AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 119 990 5 940 EUR 46,97 5 635 930,30 2,59Hugo Boss AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 51 260 53 800 2 540 EUR 77,98 3 997 254,80 1,84Imtech NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 155 845 7 720 EUR 18,72 2 917 418,40 1,34Ingenico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 120 071 5 940 EUR 38,075 4 571 703,33 2,10IPSOS ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 193 728 9 590 EUR 23,08 4 471 242,24 2,06KBC Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 288 342 302 622 14 280 EUR 16,725 4 822 519,95 2,22Kerry Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 133 620 6 620 EUR 34,45 4 603 209,00 2,12Lanxess AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 79 500 3 930 EUR 49,255 3 915 772,50 1,80Lenzing AG ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 53 209 2 630 EUR 65,3 3 474 547,70 1,60MTU Aero Engines Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 89 940 4 450 EUR 57,94 5 211 123,60 2,40Norma Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 222 793 11 040 EUR 17,315 3 857 660,80 1,77Nutreco NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 48 340 48 340 85 000 EUR 55,25 2 670 785,00 1,23Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG . . . . . . . . . . . . Stück 54 496 2 690 EUR 63,1 3 438 697,60 1,58United Internet AG -Reg- ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 268 196 13 290 EUR 13,525 3 627 350,90 1,67Valeo SA ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 135 560 6 710 EUR 32,355 4 386 043,80 2,02Ziggo NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 167 672 175 972 8 300 EUR 25,035 4 197 668,52 1,93Aggreko Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 165 945 8 220 GBP 20,89 4 291 243,39 1,97Ashmore Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 091 190 54 070 GBP 3,478 4 697 972,72 2,16AZ Electronic Materials SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 402 535 69 500 GBP 2,893 5 022 762,90 2,31Croda International Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 156 420 94 365 GBP 22,57 4 370 230,83 2,01Filtrona Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 781 290 820 000 38 710 GBP 4,814 4 655 849,00 2,14IMI Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 344 480 17 070 GBP 8,255 3 520 153,69 1,62John Wood Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 457 490 22 660 GBP 6,87 3 890 620,57 1,79Legal & General Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 738 360 185 240 GBP 1,273 5 891 014,07 2,71Spectris Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 212 608 115 530 GBP 15,12 3 979 348,08 1,83Telecity Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 528 100 26 160 GBP 7,985 5 220 013,47 2,40Subsea 7 SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 284 540 14 090 NOK 117,3 4 427 948,03 2,04TGS Nopec Geophysical Co., ASA ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 219 150 10 850 NOK 157,5 4 579 132,48 2,10Elekta AB -B- ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 114 340 120 000 5 660 SEK 317,8 4 145 731,73 1,91JM AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 275 930 289 600 13 670 SEK 121,75 3 832 807,48 1,76Lundin Petroleum AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 266 790 13 210 SEK 129,3 3 935 656,50 1,81


Aktien

Amec Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 351 943 17 440 GBP 10,06 4 382 791,88 2,02


Derivate




EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 8 000 122,47 3,68


Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 803 703 994 892,66 0,46Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 1 050 633 141 325,77 0,06Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 1 066 010 141 423,84 0,07Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 133 145 15 190,59 0,01


Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 294 202 244 708,58 0,11





154


Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 646 700,71 0,30Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205 662,04 0,09



Fondsvermögen 217 512 237,38 100,00



Anteilwert

Klasse ID . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 126,59Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 109,75Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 113,13Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 105,79Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 115,58

Umlaufende Anteile

Klasse ID . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 410 843Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 345Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 144 023Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 64 010Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 111 204

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)50% DJ Stoxx Mid 200 TR EUR, 50% DJ Stoxx Small 200 TR EUR








per 29.6.2012

Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,434122 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 7,537700 = EUR 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 8,764979 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1





Fußnoten





155





Aktien

Aareal Bank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 199 710Aryzta AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 126 010Elekta Ab -Rights Exp 25Apr12 . . . . . . . . . . . . . Stück 120 000 120 000Hugo Boss AG -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 53 800ICAP Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 740 044Premier Oil Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 849 950SEB SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 020Storebrand ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 963 115








EUR/CHF EUR 4 807EUR/DKK EUR 2 284EUR/GBP EUR 14 911EUR/NOK EUR 3 141EUR/SEK EUR 588



CHF/EUR EUR 4 382GBP/EUR EUR 4 681SEK/EUR EUR 8 778

156


Aktien

Nestle SA -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 64 000 CHF 56,45 4 695 338,36 2,27Novartis AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 190 000 110 000 15 000 CHF 53 8 375 918,03 4,05Allianz SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 98 000 22 000 EUR 78,9 7 732 200,00 3,74Alstom SA ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 000 45 000 EUR 24,74 1 113 300,00 0,54Atos Origin SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 85 000 85 000 EUR 46,89 3 985 650,00 1,93AXA SA ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 530 000 690 000 160 000 EUR 10,43 5 527 900,00 2,67Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 000 400 000 EUR 5,503 2 201 200,00 1,06BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 000 25 000 47 000 EUR 54,65 710 450,00 0,34Bayerische Motoren Werke AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 000 45 000 50 000 EUR 56,62 1 981 700,00 0,96Belgacom SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 175 000 175 000 EUR 22,475 3 933 125,00 1,90BNP Paribas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 165 000 490 000 325 000 EUR 29,675 4 896 375,00 2,37Cap Gemini SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 70 000 125 000 55 000 EUR 28,995 2 029 650,00 0,98Casino Guichard Perrachon SA ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 000 60 000 15 000 EUR 69,04 3 106 800,00 1,50Deutsche Boerse AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 000 215 000 180 000 EUR 42,04 1 471 400,00 0,71E.ON AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 145 000 245 000 300 000 EUR 16,88 2 447 600,00 1,18ENI SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 530 000 695 000 165 000 EUR 16,65 8 824 500,00 4,27Fiat SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 430 000 430 000 EUR 3,94 1 694 200,00 0,82GDF Suez . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 275 000 275 000 255 000 EUR 18,675 5 135 625,00 2,48Hannover Rueckversicherung AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 70 000 70 000 EUR 46,97 3 287 900,00 1,59Henkel AG & Co. KGaA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 000 24 000 39 000 EUR 52,15 2 346 750,00 1,14ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 130 000 1 285 000 1 155 000 EUR 5,22 678 600,00 0,33Koninklijke DSM NV ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 000 25 000 95 000 EUR 38,74 968 500,00 0,47Lanxess AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 70 000 30 000 EUR 49,255 1 970 200,00 0,95Linde AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 500 25 500 EUR 122,05 3 234 325,00 1,56RWE AG ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 115 000 366 000 251 000 EUR 31,89 3 667 350,00 1,77Sampo Oyj -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 195 000 130 000 EUR 20,5 3 997 500,00 1,93Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 90 000 EUR 59,19 2 959 500,00 1,43Telecom Italia SpA ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 950 000 5 150 000 200 000 EUR 0,778 3 851 100,00 1,86Total SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 70 000 90 000 305 000 EUR 35,105 2 457 350,00 1,19Volkswagen AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 000 64 000 45 000 EUR 117,7 2 236 300,00 1,08Ziggo NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 89 000 134 000 45 000 EUR 25,035 2 228 115,00 1,08Barclays Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 800 000 3 000 000 2 200 000 GBP 1,684 1 667 184,42 0,81BP Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 000 1 150 000 150 000 GBP 4,23 5 236 256,38 2,53British American Tobacco Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 65 000 135 000 GBP 32,735 2 633 942,18 1,27BT Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 300 000 950 000 1 800 000 GBP 2,122 3 414 831,41 1,65GlaxoSmithKline Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 000 45 000 425 000 GBP 14,505 5 386 659,49 2,60HSBC Holdings Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 200 000 1 200 000 GBP 5,659 8 406 234,01 4,06Imperial Tobacco Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 120 000 90 000 170 000 GBP 24,69 3 667 607,66 1,77Legal & General Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 500 000 1 600 000 GBP 1,273 5 515 399,60 2,67National Grid Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 130 000 250 000 GBP 6,795 1 093 486,31 0,53Old Mutual Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 750 000 1 750 000 GBP 1,522 3 297 108,48 1,59Pearson Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 145 000 223 000 GBP 12,72 2 283 156,33 1,10Royal Bank of Scotland Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 700 000 700 000 GBP 2,157 1 869 083,57 0,90Royal Dutch Shell Plc -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 600 000 510 000 766 000 GBP 21,6 16 042 998,29 7,76Vodafone Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 400 000 1 400 000 7 000 000 GBP 1,793 7 545 346,42 3,65WPP Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 230 000 230 000 GBP 7,8 2 220 766,89 1,07Xstrata Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 180 000 360 000 180 000 GBP 8,116 1 808 402,42 0,87Gjensidige Forsikring BA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 335 000 35 000 420 000 NOK 68,85 3 059 918,98 1,48Orkla ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 000 585 000 85 000 NOK 42,87 2 843 705,80 1,38Statoil ASA ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 000 80 000 260 000 NOK 140,8 1 681 149,52 0,81Telenor ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 240 000 160 000 220 000 NOK 98,6 3 139 419,36 1,52Svenska Handelsbanken -A- ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 80 000 115 000 35 000 SEK 224,8 2 051 801,81 0,99Swedbank AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 445 000 465 000 20 000 SEK 108,8 5 523 800,96 2,67TeliaSonera AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 170 000 530 000 360 000 SEK 43,37 841 177,13 0,41





DWS Invest European Value(vormals DWS Invest Top Dividend Europe)

157

Bankguthaben 11 249 735,10 5,43


EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 162 686,76 4,90


Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 707 566 875 886,07 0,42Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 590 79,33 0,00Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 938 895 124 559,88 0,06Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 91 243 10 410,00 0,01


Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 91 507 76 113,06 0,04


Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 764 038,27 0,85Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 970,56 0,01



Fondsvermögen 206 895 854,19 100,00



Anteilwert


Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 643 793Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 104 419Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 186 698Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 217 527

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)MSCI EUROPE Constituents








per 29.6.2012

Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,434122 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 7,537700 = EUR 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 8,764979 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1



DWS Invest European Value (vormals DWS Invest Top Dividend Europe)

158




Aktien

Abertis Infraestructuras SA . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 540 000Abertis Infraestructuras SA -Rights Exp 28Jun12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 100 000Arkema SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 65 000 65 000Banco Santander SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 550 000 1 550 000Banco Santander SA -Rights Exp 30Jan12 . . . . Stück 750 000 750 000BHP Billiton Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 250 000 250 000CRH Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 210 000 210 000Daimler AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 185 000 185 000Deutsche Boerse AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 170 000 170 000Deutsche Lufthansa AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . Stück 550 000 550 000Deutsche Post AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 375 000 375 000DnB NOR Bank ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 290 000 290 000Enagas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 000Enel SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 850 000 850 000Fortum Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 000 240 000GEA Group AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 000Grupo Catalana Occidente SA . . . . . . . . . . . . . . Stück 180 000 180 000Hawesko Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000Helvetia Patria Holding AG -Reg- . . . . . . . . . . . Stück 15 500International Power Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 450 000



Intesa Sanpaolo SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 5 000 000KBC Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 345 000 345 000Koninklijke KPN NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 250 000 250 000Mediobanca SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 600 000 600 000Nordea Bank AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 000 300 000Old Mutual Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 000 2 000 000OMV AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 135 000 135 000Red Electrica Corp. SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 000Repsol YPF SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 000 510 000Rio Tinto Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 155 000 155 000Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 98 000Saipem SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 80 000Severn Trent Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 160 000Siemens AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 81 000Skandinaviska Enskilda Banken AB -A- . . . . . . . Stück 400 000 400 000Snam Rete Gas SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 485 000Solvay SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 57 465 57 465Tele2 AB -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 270 000Telefonica SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 320 000 480 000UniCredit SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 000 3 000 000United Utilities Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 000 200 000Vivendi SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 240 000Volvo AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 330 000 330 000







Fußnoten


DWS Invest European Value (vormals DWS Invest Top Dividend Europe)






EUR/CHF EUR 20 320EUR/GBP EUR 97 511EUR/NOK EUR 14 566EUR/SEK EUR 14 181USD/GBP EUR 75



CHF/EUR EUR 4 757GBP/EUR EUR 74 442NOK/EUR EUR 10 085SEK/EUR EUR 19 005

159


Aktien

Australian Agricultural Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 240 586 AUD 1,12 11 739 560,12 0,54GrainCorp Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 645 466 901 952 AUD 9,5 35 447 503,15 1,64Great Southern Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 495 911 AUD 0 767,24 0,00Incitec Pivot Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 162 486 695 788 AUD 2,85 64 650 565,31 2,98Select Harvests Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 184 485 36 522 AUD 1,3 1 576 093,25 0,07All America Latina Logistica SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 638 322 975 473 BRL 8,51 15 350 199,66 0,71BrasilAgro - Companhia Brasileira de Propriedades Agricolas Stück 2 004 419 BRL 7,79 7 741 218,12 0,36Fertilizantes Heringer SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 239 266 BRL 12 13 322 025,73 0,61Metalfrio Solutions SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 339 407 BRL 3,86 649 518,37 0,03Santos Brasil Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 134 861 164 691 BRL 29,63 16 670 846,75 0,77Sao Martinho SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 268 585 BRL 20,8 13 081 761,98 0,60SLC Agricola SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 163 544 BRL 19,7 50 430 984,26 2,33Wilson Sons Ltd -BDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 985 298 125 949 BRL 30,5 14 898 782,38 0,69Feronia, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 001 516 CAD 0,14 687 088,84 0,03Aryzta AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 742 564 51 948 145 890 CHF 47,3 37 014 729,90 1,71Bucher Industries AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 106 49 804 CHF 151,2 3 522 423,02 0,16Emmi AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 73 655 9 619 CHF 192,3 14 926 606,07 0,69Syngenta AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 219 423 90 938 222 240 CHF 324,2 74 967 790,71 3,46Agroton Public Ltd -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 881 EUR 1,836 64 857,12 0,00Ebro Puleva SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 059 660 225 488 EUR 13,525 35 294 693,42 1,63Erste Group Bank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 606 701 499 641 EUR 14,82 11 391 988,02 0,53Eurofins Scientific . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 92 699 18 956 EUR 97,73 11 478 352,38 0,53K+S AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 204 053 344 325 1 157 211 EUR 36,05 54 995 540,98 2,54KTG Agrar AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 169 360 43 000 EUR 14 3 004 107,61 0,14KWS Saat AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 170 793 4 749 EUR 204,3 44 209 442,57 2,04MCB Agricole Holding AG -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 964 EUR 0,34 9 461,65 0,00Metro AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 974 362 42 157 EUR 22,89 28 258 085,59 1,30Nutreco NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 379 015 11 515 197 564 EUR 55,25 26 531 724,59 1,22Raiffeisen International Bank Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . Stück 366 482 225 477 EUR 24,865 11 545 632,18 0,53Sintal Agriculture Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 411 992 EUR 0,905 472 404,44 0,02Vilmorin & Cie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 455 109 24 201 EUR 83,75 48 292 183,81 2,23Viscofan SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 236 364 158 355 EUR 33,78 10 116 204,07 0,47Greencore Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 200 131 6 082 903 1 GBP 0,752 7 317 529,99 0,34Tesco Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 882 190 155 925 2 147 758 GBP 3,106 23 787 191,87 1,10Cafe de Coral Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 606 433 HKD 20,65 17 588 876,18 0,81China Agri-Industries Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 680 414 HKD 4,22 16 692 626,17 0,77China BlueChemical Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 42 390 080 6 406 202 HKD 4,41 24 102 041,31 1,11China Green Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 28 615 114 HKD 1,74 6 419 419,09 0,30China Merchants Holdings International Co., Ltd . . . . . . . . . Stück 703 788 1 136 329 HKD 23,4 2 123 287,07 0,10CPMC Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 999 092 HKD 4,71 3 642 985,39 0,17Bisi International PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 89 391 937 IDR 790 7 518 725,60 0,35Frutarom Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 399 917 ILS 36,53 3 736 308,95 0,17Daesang Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 472 496 522 130 KRW 17 600 7 260 601,21 0,33Hite Jinro Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 148 907 KRW 21 600 2 808 216,88 0,13Grupo Comercial Chedraui SA de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 118 558 MXN 36,5 5 767 427,95 0,27Copeinca ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 137 049 NOK 39 7 453 865,78 0,34Yara International ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 650 930 555 994 148 705 NOK 259,5 115 630 766,06 5,34Agroton Public Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 105 650 PLN 8,05 254 201,66 0,01Astarta Holding NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 720 047 PLN 53,25 11 460 233,36 0,53Kernel Holding SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 545 539 176 377 424 562 PLN 60,65 9 889 392,46 0,46China Fishery Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 457 381 SGD 0,875 10 674 986,88 0,49Food Empire Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 627 200 SGD 0,39 6 041 521,70 0,28Olam International Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 409 000 7 409 000 SGD 1,81 10 584 285,71 0,49Petra Foods Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 618 000 SGD 2,5 17 004 735,60 0,78Adecoagro SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 345 412 1 345 412 USD 9,1 12 243 249,20 0,56AGCO Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 171 723 302 846 1 027 328 USD 44,8 52 493 190,40 2,42Agroton Public Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 348 000 USD 2,326 809 330,03 0,04Bunge Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 640 567 269 197 886 421 USD 63,03 166 434 938,01 7,68CF Industries Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 862 397 403 330 USD 195,33 168 452 006,01 7,77Constellation Brands, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 868 604 1 027 635 159 031 USD 26,16 22 722 680,64 1,05Corn Products International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 356 220 36 133 309 404 USD 49,56 17 654 263,20 0,81Cresud SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 014 065 USD 7,5 7 605 487,50 0,35Darling International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 086 218 1 086 218 USD 16,43 17 846 561,74 0,82Family Dollar Stores, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 238 487 388 348 149 861 USD 66,7 15 907 082,90 0,73Fresh Market, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 545 946 49 520 USD 52,6 28 716 759,60 1,33ICICI Bank Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 388 665 501 895 USD 32,2 12 515 013,00 0,58Life Technologies Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 159 910 93 041 USD 44,95 52 137 954,50 2,41MCB Agricole Holding AG -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 120 126 USD 0,431 51 735,63 0,00Monsanto Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 575 082 209 756 474 166 USD 82 129 156 724,00 5,96Mosaic Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 218 001 1 243 894 208 092 USD 54,68 175 960 294,68 8,12Novorossiysk Commercial Sea Port . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 248 990 USD 0,085 1 209 169,29 0,06Novorossiysk Commercial Sea Port -GDR Reg- . . . . . . . . . . Stück 372 151 USD 6,224 2 316 159,90 0,11Potash Corp. of Saskatchewan, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 238 397 1 354 597 USD 44,66 99 966 810,02 4,61Ralcorp Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 634 926 33 651 87 020 USD 66,9 42 476 549,40 1,96


Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-AnteilWertpapierbezeichnung Anteile bzw. bzw. Zugänge Abgänge in am Fonds-



160


Razguliay Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 785 804 USD 0,541 3 668 337,78 0,17Safeway, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 279 238 840 069 2 953 852 USD 18,24 41 573 301,12 1,92Senomyx, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 290 528 USD 2,31 671 119,68 0,03Sintal Agriculture Plc -GDR Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 106 829 USD 1,146 1 268 828,92 0,06SunOpta, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 173 149 424 433 USD 5,65 12 278 291,85 0,57SUPERVALU, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 117 873 USD 5,25 37 368 833,25 1,72Union Agriculture Group Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 698 334 USD 13 9 078 342,00 0,42Shoprite Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 399 454 399 454 ZAR 149,2 7 262 578,74 0,34Tiger Brands Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 050 662 ZAR 240,97 30 851 853,42 1,42


Derivate





Feronia, Inc. 18/09/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 758 CAD 0,03 73 616,66 0,00

Bankguthaben 13 976 626,58 0,65



Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BRL 884 010 438 268,85 0,02Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 1 049 270 135 281,48 0,01US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 13 403 076,25 0,62




EUR-Kredite . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR - 229 -290,74 0,00


Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD -1 -0,95 0,00Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW -10 293 -8,99 0,00


Fondsvermögen 2 167 048 694,46 100,00


Stück bzw Nominalbetrag Käufe/ Verkäufe/ Währung Kurs Kurswert %-AnteilWertpapierbezeichnung Anteile bzw. bzw. Zugänge Abgänge in am Fonds-


161



Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 121,86Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 114,30Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 117,21Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 129,06Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 121,11Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 126,62Klasse J5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 101,81Klasse DS1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 94,76Klasse DS5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 129,09Klasse FD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 115,38

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 058 623Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 69 665Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 020 719Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 928 560Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 957 692Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 165 705Klasse J5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 526 668Klasse DS1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 42 777Klasse DS5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 169 788Klasse FD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)MSCI World Index MID CAP - TR Net in USD








per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 0,976992 = USD 1Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . BRL 2,017050 = USD 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,019100 = USD 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 0,948900 = USD 1Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 5,867500 = USD 1Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,789266 = USD 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,637592 = USD 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 7,756200 = USD 1Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . IDR 9 392,500001 = USD 1Israelischer Schekel . . . . . . . . . . . . . ILS 3,910000 = USD 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 79,540000 = USD 1Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 145,350000 = USD 1Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . MXN 13,407600 = USD 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 5,949250 = USD 1Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 3,345700 = USD 1Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,267000 = USD 1Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . ZAR 8,206250 = USD 1





162






EUR/GBP USD 14 064USD/AUD USD 8 251USD/BRL USD 13 151USD/CAD USD 240 154USD/CHF USD 92 715USD/DKK USD 13 142USD/EUR USD 178 992USD/GBP USD 6 906USD/HKD USD 9 008USD/IDR USD 79USD/ILS USD 222USD/JPY USD 17 328USD/KRW USD 6 551USD/MXN USD 36USD/NOK USD 12 361USD/PLN USD 9 526USD/SGD USD 893USD/ZAR USD 745





CAD/USD USD 960CHF/USD USD 33 262EUR/USD USD 403 919GBP/USD USD 563NOK/USD USD 26 867PLN/USD USD 2 274SGD/USD USD 5 087ZAR/USD USD 6 615




Aktien

AP Moeller - Maersk A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 933Archer-Daniels-Midland Co. . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 812 157 7 171 919Greencore Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 899 536Kirin Holdings Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 423 000Post Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 327 760 327 760Viterra, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 660 14 935 766




163



3,25 % Banco Santander SA 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . EUR 400 000 1 700 000 1 300 000 % 95,824 383 296,00 3,986,50 % Croatia Government International Bond

2009/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 400 000 400 000 % 105,03 420 120,00 4,365,00 % Ireland Government Bond 2002/2013 . . . . . . . . . . EUR 750 000 750 000 % 100,822 756 168,75 7,850,00 % Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 2011/2012 . . EUR 800 000 800 000 % 98,902 791 220,00 8,214,50 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2007/2018 . . . . . EUR 300 000 300 000 % 96,63 289 890,00 3,013,50 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2009/2014 . . . . . EUR 300 000 300 000 % 99,484 298 452,00 3,106,00 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2011/2014 . . . . . EUR 450 000 450 000 % 104,058 468 261,00 4,864,75 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2011/2016 . . . . . EUR 350 000 350 000 % 99,668 348 836,25 3,625,00 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2011/2022 . . . . . EUR 500 000 500 000 % 95,304 476 517,50 4,954,00 % Netherlands Government Bond 2008/2018 . . . . . EUR 500 000 500 000 % 114,368 571 837,50 5,933,25 % Netherlands Government Bond 2011/2021 . . . . . EUR 250 000 750 000 500 000 % 110,444 276 108,75 2,874,20 % Poland Government International Bond (MTN)

2005/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 950 000 950 000 % 106,428 1 011 061,25 10,494,20 % Spain Government Bond 2003/2013 . . . . . . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 99,715 498 575,00 5,173,90 % Spain Government Bond 2007/2012 . . . . . . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 100,312 501 562,50 5,213,40 % Spain Government Bond 2011/2014 . . . . . . . . . . . EUR 900 000 1 300 000 400 000 % 98,348 885 127,50 9,195,85 % Spain Government Bond 2011/2022 . . . . . . . . . . . EUR 800 000 800 000 % 95,807 766 456,00 7,95


Derivate




EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 738 185,95 7,66





Fondsvermögen 9 634 326,55 100,00



Anteilwert

Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 101,41

Umlaufende Anteile

Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 95 000

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)JP Morgan GBI Global Bond Index in EUR Constituents











164


per 29.6.2012

Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 8,764979 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1









Zinsterminkontrakte

Verkaufte Kontrakte(Basiswerte: German Bund, US Treasury Note 10-Year) EUR 15 158



EUR/SEK EUR 57



SEK/EUR EUR 56





3,25 % Bundesrepublik Deutschland 2009/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 000 500 000

2,00 % Bundesrepublik Deutschland 2011/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000

4,25 % France Government Bond OAT 2008/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 750 000 750 000







165






Aktien

Kinross Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 118 000 28 000 CAD 8,43 770 399,82 0,50Nexen, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 78 000 21 000 CAD 17,5 1 057 156,40 0,68Suncor Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 52 000 21 000 CAD 29,2 1 175 960,65 0,76ABB Ltd -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 155 000 75 000 CHF 15,47 1 994 458,30 1,29Novartis AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 000 18 000 CHF 53 1 278 429,59 0,83Axel Springer AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 54 000 12 000 EUR 34,18 1 845 720,00 1,19Deutsche Euroshop AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 584 26 584 EUR 27,55 1 834 389,20 1,19K+S AG ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 47 000 11 000 EUR 36,05 1 694 350,00 1,10Qiagen NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 85 000 147 000 EUR 13,21 1 122 850,00 0,73Royal Dutch Shell Plc -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 500 39 500 EUR 26,705 600 862,50 0,39Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 500 30 500 EUR 59,19 2 101 245,00 1,36Unilever NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 125 000 34 000 EUR 26,455 3 306 875,00 2,14Vivendi SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 86 333 38 333 99 000 EUR 14,55 1 256 145,15 0,81Wolters Kluwer NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 160 000 100 000 EUR 12,615 2 018 400,00 1,31Ziggo NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 85 000 85 000 EUR 25,035 2 127 975,00 1,38BG Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 127 000 173 000 GBP 13,05 2 051 609,82 1,33BHP Billiton Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 106 000 17 000 GBP 18,215 2 390 097,27 1,55Centrica Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 489 000 86 000 GBP 3,183 1 926 752,95 1,25Pennon Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 240 000 190 000 GBP 7,65 2 272 758,09 1,47Royal Dutch Shell Plc -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 000 GBP 21,6 508 028,28 0,33Shanks Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 656 943 370 090 713 147 GBP 0,772 2 537 457,06 1,64WM Morrison Supermarkets Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 181 000 339 000 GBP 2,666 3 897 539,98 2,52Bank of China Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 663 000 500 000 271 000 HKD 2,94 1 095 869,01 0,71China Mobile Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 310 000 87 000 HKD 84,85 2 676 627,50 1,73Hopewell Highway Infrastructure Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 333 000 671 000 HKD 3,69 876 022,98 0,57HSBC Holdings Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 221 000 38 000 HKD 68,55 1 541 608,61 1,00Jiangsu Expressway Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 112 000 319 000 HKD 7,22 816 989,32 0,53MTR Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 599 000 111 000 HKD 26,45 1 612 229,61 1,04Telekomunikasi Indonesia Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 886 000 539 000 IDR 8 150 1 291 640,01 0,83Canon, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000 15 000 JPY 3 165 1 884 355,21 1,22KDDI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 640 200 JPY 513 000 3 257 880,48 2,11Sumitomo Electric Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 277 000 78 000 JPY 983 2 701 911,35 1,75Suzuki Motor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 115 000 33 000 JPY 1 621 1 849 773,97 1,20Tokyo Gas Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 750 000 214 000 JPY 407 3 028 959,60 1,96Cermaq ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 231 000 69 000 NOK 78,75 2 413 368,93 1,56Marine Harvest ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 234 000 1 959 000 NOK 4,196 1 243 597,45 0,80Statoil ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000 98 000 NOK 140,8 1 120 766,34 0,72Svenska Cellulosa AB ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 308 500 90 500 54 000 SEK 103 3 625 279,61 2,35CapitaLand Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 750 000 214 000 SGD 2,7 1 261 455,13 0,82SembCorp. Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 180 000 20 000 SGD 5,13 575 223,54 0,373M Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 000 32 000 USD 88,93 2 246 061,61 1,45Agrium, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 500 12 500 USD 88,72 875 295,99 0,57AK Transneft OAO -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 100 600 1 000 USD 1 451 3 551 086,63 2,30Bank of New York Mellon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 148 000 24 000 39 000 USD 21,63 2 526 629,89 1,63Barrick Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 94 000 24 000 USD 37,48 2 780 678,83 1,80EMC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 58 200 58 200 USD 24,77 1 137 816,92 0,74Ensco Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 34 000 55 000 21 000 USD 46,68 1 252 659,85 0,81EOG Resources, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 000 32 000 USD 89,44 1 270 655,12 0,82General Mills, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 71 000 18 000 USD 38,04 2 131 681,18 1,38Goldcorp, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 72 000 18 000 USD 37,53 2 132 723,01 1,38Goldman Sachs Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 2 000 USD 95,7 755 327,56 0,49Google, Inc. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 500 6 200 700 USD 574,79 2 495 142,12 1,61Intel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 224 000 99 000 USD 26,45 4 676 243,20 3,03IntercontinentalExchange, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 000 6 000 USD 136,96 2 486 251,04 1,61International Business Machines Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 200 10 000 800 USD 194,06 1 409 117,63 0,91Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 39 000 8 000 USD 67,5 2 077 742,75 1,34JP Morgan Chase & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 45 000 5 000 USD 36,67 1 157 695,37 0,75Kla-Tencor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 000 20 000 USD 48,73 769 218,64 0,50Life Technologies Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 53 000 60 000 7 000 USD 44,95 1 880 307,86 1,22LUKOIL -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 36 000 16 000 USD 55,41 1 574 396,25 1,02Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 131 000 37 000 USD 30,3 3 132 833,53 2,03Mindray Medical International Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . Stück 87 000 20 000 USD 30,98 2 127 277,08 1,38Mosaic Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 000 18 000 USD 54,68 2 848 366,28 1,84Newmont Mining Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 87 000 19 000 USD 48,12 3 304 214,75 2,14Open Text Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 44 000 50 000 6 000 USD 49,73 1 727 008,72 1,12Pfizer, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 141 000 38 000 USD 22,9 2 548 460,99 1,65Samsung Electronics Co., Ltd -GDR Reg- . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 1 500 USD 525,5 622 138,92 0,40Sberbank of Russia -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 115 000 115 000 USD 10,67 968 468,85 0,63SK Telecom Co., Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 179 000 58 000 USD 11,96 1 689 692,22 1,09State Street Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 79 000 8 000 21 000 USD 44,13 2 751 594,38 1,78Symantec Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 253 000 71 000 USD 14,295 2 854 487,04 1,85Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd -ADR- . . . . . Stück 71 000 71 000 USD 13,83 775 003,96 0,50Teva Pharmaceutical Industries Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 000 18 000 USD 39,45 2 055 011,88 1,33Union Pacifique Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 000 23 000 USD 118,07 2 143 338,64 1,39Vale SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 98 000 115 000 17 000 USD 19,74 1 526 850,86 0,99WuXi PharmaTech Cayman, Inc. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 192 000 33 000 USD 14,43 2 186 708,81 1,41

166


Derivate


Aktienindex-Derivate -326 074,06 -0,21



DAX Index Futures 09/2012 6 393,00 EUR . . . . . . . . . . . . . . Stück -25 25 -179 074,06 -0,11DAX Index Futures 09/2012 10 248,00 EUR . . . . . . . . . . . . . Stück -100 100 -147 000,00 -0,10



EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 374 079,20 0,24


Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 1 169 556 1 447 776,02 0,95Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 4 825 649,09 0,00Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 1 440 607 191 120,25 0,12Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 1 680 807 191 763,93 0,12


Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 187 150,89 0,00Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 3 483 043 354 432,28 0,23Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IDR 6 304 938 152 529 813,50 0,34Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 71 925 962 713 712,80 0,46Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 201 139 155 776,52 0,10Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 42 958 35 731,03 0,02Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 427 294 266 178,83 0,17US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 470 055 1 949 530,43 1,26


Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 000,27 0,21Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . 598,67 0,00Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 304 553,94 2,14



Fondsvermögen 154 499 459,85 100,00



Anteilwert


Umlaufende Anteile


Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)MSCI World Index Constituents










167




Aktien

Ctrip.com International Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . Stück 60 000 60 000Deutsche Boerse AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 41 000EnCana Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 174 000Ensco Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000France Telecom SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 129 000Harmony Gold Mining Co., Ltd -ADR- . . . . . . . . Stück 243 000Koninklijke KPN NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 165 000Koninklijke Philips Electronics NV . . . . . . . . . . . Stück 97 000KT Corp. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 158 000Sohu.com, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 80 000UBS AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 103 000





per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,237849 = EUR 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,434122 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 9,827105 = EUR 1Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . IDR 11 900,297238 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 7,537700 = EUR 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 8,764979 = EUR 1Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,605289 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1





Fußnoten


168






Gekaufte Kontrakte(Basiswerte: DJ Euro Stoxx 50, DJ Euro Stoxx Banks, DJ Stoxx 600 Banks, S&P Mini 500) EUR 60 410

Verkaufte Kontrakte(Basiswert: Dax) EUR 19 133



EUR/CAD EUR 3 796EUR/CHF EUR 1 652EUR/GBP EUR 5 675EUR/HKD EUR 9 516EUR/JPY EUR 3 667EUR/NOK EUR 3 695EUR/SEK EUR 588EUR/SGD EUR 936EUR/USD EUR 43 725USD/GBP EUR 58USD/HKD EUR 45





CHF/USD EUR 1 670GBP/EUR EUR 6HKD/JPY EUR 188SEK/EUR EUR 850USD/EUR EUR 24 231

Optionsrechte


Verkaufte Kaufoptionen (Call)(Basiswert: DJ Euro Stoxx 50) EUR 40

169


Aktien

All America Latina Logistica SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 57 540 49 646 BRL 8,51 242 763,14 0,44Diagnosticos da America SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 854 27 815 BRL 13,3 203 444,73 0,37SLC Agricola SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 69 294 12 818 BRL 19,7 676 776,38 1,22Detour Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 837 8 329 1 492 CAD 20,76 139 275,95 0,25Talisman Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 100 12 681 27 785 CAD 11,66 229 973,51 0,41TransAlta Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 33 661 22 740 12 376 CAD 17,18 567 457,54 1,02Julius Baer Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 617 7 050 13 186 CHF 34,4 928 680,37 1,67Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 409 2 017 4 641 CHF 163,7 933 136,58 1,68AP Moeller - Maersk A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 40 104 DKK 38 340 261 371,96 0,47Vestas Wind Systems A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 010 11 786 11 757 DKK 32,72 128 314,82 0,23Adidas AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 260 5 260 EUR 55,77 371 674,70 0,67Axel Springer AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 355 11 567 EUR 34,18 621 658,48 1,12Belgacom SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 505 9 505 EUR 22,475 270 662,72 0,49Deutsche Lufthansa AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 39 509 25 961 54 235 EUR 9,083 454 675,93 0,82Deutsche Post AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 67 198 2 269 39 339 EUR 13,87 1 180 889,92 2,13Erste Group Bank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 454 5 948 81 382 EUR 14,82 327 732,70 0,59Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide . . . . . . . . . Stück 9 897 9 897 EUR 41,905 525 467,70 0,95Infineon Technologies AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 122 178 90 240 63 219 EUR 5,27 815 793,48 1,47Koninklijke KPN NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 86 408 95 759 72 147 EUR 7,499 820 982,52 1,48LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 453 3 453 EUR 118,9 520 181,66 0,94Metro AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 702 8 911 16 855 EUR 22,89 513 386,84 0,92Qiagen NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 33 985 1 868 14 704 EUR 13,21 568 809,31 1,02Renault SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 814 2 221 11 843 EUR 31,01 346 299,14 0,62TAG Immobilien AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 266 5 266 EUR 7,325 48 872,56 0,09Unilever NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 58 719 14 919 25 672 EUR 26,455 1 968 171,88 3,54Volkswagen AG -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 117 4 983 8 095 EUR 122,95 952 891,86 1,72AstraZeneca Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 947 3 947 GBP 28,605 177 078,66 0,32Rio Tinto Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 327 8 459 7 447 GBP 30,5 685 349,72 1,23Standard Chartered Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 795 12 795 GBP 14,03 281 549,72 0,51Tesco Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 37 607 155 790 118 183 GBP 3,106 183 230,26 0,33China Life Insurance Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 249 367 134 288 160 754 HKD 19,92 640 441,28 1,15Li Ning Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 147 978 16 377 64 063 HKD 4,34 82 801,44 0,15Yanzhou Coal Mining Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 118 525 56 447 46 211 HKD 11,98 183 070,25 0,33Semen Gresik Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 121 533 64 077 399 882 IDR 11 300 146 214,84 0,26Samsung Electronics Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 982 289 1 064 KRW 1 201 000 1 029 713,19 1,85Wal-Mart de Mexico SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 199 016 222 244 23 228 MXN 35,29 523 827,88 0,94CIMB Group Holdings Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 111 100 111 100 MYR 7,57 264 848,69 0,48Telefonaktiebolaget LM Ericsson -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 154 330 63 751 118 460 SEK 63 1 405 453,97 2,53Bangkok Bank PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 400 20 300 28 700 THB 207 172 065,49 0,31Kasikornbank PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 46 500 37 400 27 200 THB 165 241 577,46 0,43Seamico Securities Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 756 483 1 THB 1,41 77 979,88 0,14Siam Cement PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 572 27 072 7 500 THB 316 194 734,01 0,35Abbott Laboratories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 466 15 615 USD 63,49 600 996,34 1,08Adobe Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 032 1 236 8 687 USD 31,98 576 663,36 1,04Advanced Micro Devices, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 54 051 70 726 USD 5,62 303 766,62 0,55AGCO Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 248 13 557 12 520 USD 44,8 772 710,40 1,39AllianceBernstein Holding LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 400 10 429 8 278 USD 12,71 246 574,00 0,44Aluminium Bahrain B.S.C. (Alba) -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 824 USD 7,198 200 264,63 0,36Ashland, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 555 13 900 USD 69,02 176 346,10 0,32Bank of America Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 134 134 74 346 152 190 USD 8 1 073 072,00 1,93Barrick Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 685 17 634 3 949 USD 37,48 512 913,80 0,92Braskem SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 852 30 852 USD 13,15 405 703,80 0,73Bunge Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 523 1 775 10 156 USD 63,03 285 084,69 0,51Calpine Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 37 751 49 738 USD 16,65 628 554,15 1,13Chevron Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 502 2 125 9 520 USD 104,78 681 279,56 1,23China Life Insurance Co., Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 362 1 362 USD 38,68 52 682,16 0,09Cisco Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 134 11 961 USD 16,88 356 741,92 0,64Copa Holdings SA -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 292 1 832 9 631 USD 82,57 354 390,44 0,64CSX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 557 32 557 USD 22,24 724 067,68 1,30Dow Chemical Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 643 29 643 USD 31,1 921 897,30 1,66Energy Transfer Equity LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 723 7 723 USD 40,44 312 318,12 0,56Energy Transfer Partners LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 779 5 242 USD 44,08 475 138,32 0,86Frontier Communications Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 42 947 42 947 USD 3,89 167 063,83 0,30Gazprom -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 619 35 619 USD 9,395 334 640,51 0,60Global Payments, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 359 6 359 USD 42,37 269 430,83 0,48Gol Linhas Aereas Inteligentes SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . Stück 63 299 33 759 16 162 USD 4,56 288 643,44 0,52Goldcorp, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 883 11 191 2 308 USD 37,53 333 378,99 0,60Home Inns & Hotels Management, Inc. -ADR- . . . . . . . . . . . Stück 12 154 2 435 5 025 USD 22,28 270 791,12 0,49ICICI Bank Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 49 315 24 966 37 224 USD 32,2 1 587 943,00 2,86Irobot Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 445 1 176 930 USD 22,09 142 370,05 0,26Itau Unibanco Holding SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 49 073 49 073 37 145 USD 13,79 676 716,67 1,22JP Morgan Chase & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 828 4 040 31 746 USD 36,67 140 372,76 0,25Kinross Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 616 66 588 10 972 USD 8,27 459 944,32 0,83Laboratory Corp. of America Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 107 5 597 19 771 USD 93,61 1 414 166,27 2,55





170


Lazard Ltd -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 179 2 204 7 073 USD 25,6 414 182,40 0,75Life Technologies Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 470 647 28 601 USD 44,95 965 076,50 1,74LyondellBasell Industries NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 331 1 284 18 015 USD 39,74 172 113,94 0,31Mindray Medical International Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 110 980 33 219 USD 30,98 437 127,80 0,79Monsanto Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 987 2 061 4 710 USD 82 982 934,00 1,77Mosaic Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 544 22 613 7 573 USD 54,68 1 779 505,92 3,20NCR Corp. -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 44 267 1 973 29 464 USD 22,02 974 759,34 1,75NetApp, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 983 11 983 USD 30,68 367 638,44 0,66New York Times Co. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 39 827 4 640 16 693 USD 7,73 307 862,71 0,55Newmont Mining Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 903 12 681 9 679 USD 48,12 813 372,36 1,46Oracle Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 441 15 441 USD 29,24 451 494,84 0,81Orascom Telecom Holding SAE -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 104 954 44 389 USD 2,49 261 335,46 0,47PerkinElmer, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 672 11 986 3 314 USD 25,53 221 396,16 0,40POSCO -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 073 2 073 6 325 USD 80,05 165 943,65 0,30Potash Corp. of Saskatchewan, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 722 33 997 3 275 USD 44,66 1 372 044,52 2,47Quest Diagnostics, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 902 8 188 1 286 USD 60,04 414 396,08 0,75Quest Software, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 172 1 476 15 744 USD 27,75 226 773,00 0,41Ralcorp Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 249 4 065 2 391 USD 66,9 551 858,10 0,99Rock-Tenn Co. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 447 1 621 9 186 USD 52,85 287 873,95 0,52Safeway, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 908 9 908 USD 18,24 180 721,92 0,33Sberbank of Russia -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 802 66 802 USD 10,67 712 777,34 1,28Schlumberger Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 880 4 070 1 779 USD 64,65 509 442,00 0,92Symantec Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 33 937 64 348 USD 14,295 485 129,42 0,87Teva Pharmaceutical Industries Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 807 814 15 869 USD 39,45 702 486,15 1,26VimpelCom Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 28 934 15 873 24 361 USD 8,05 232 918,70 0,42Williams Cos, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 228 25 503 USD 28,59 749 858,52 1,35MTN Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 65 139 22 911 20 592 ZAR 140 1 111 282,25 2,00Murray & Roberts Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 48 134 12 213 14 939 ZAR 24,6 144 292,02 0,26Shoprite Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 924 15 924 ZAR 149,2 289 518,45 0,52Standard Bank Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 37 322 11 458 16 425 ZAR 110,6 503 008,46 0,91Tiger Brands Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 165 6 165 ZAR 240,97 181 030,32 0,33

Zertifikate

HSBC Bank Plc - First Bank of Nigeria Plc . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 684 302 150 997 USD 0,067 113 353,52 0,20HSBC Bank Plc - GRNTY TST Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 28 465 300 28 465 300 USD 0,092 26 301,94 0,04HSBC Bank Plc - MAN LKD Zenith . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 37 742 100 37 742 100 USD 0,084 31 854,33 0,07


Derivate




EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 12 032 15 244,40 0,03


Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 26 40,06 0,00


Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BRL 47 451 23 524,76 0,04Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 12 0,21 0,00Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 2 093 2 053,88 0,00Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MYR 33 265 10 475,53 0,02Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TWD 54 223 1 814,39 0,00Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 61 0,05 0,00US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 754 694,27 3,16


Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93 421,58 0,17Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,71 0,00Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . 15 047,80 0,03Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211 865,04 0,38



Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD - 1 -0,13 0,00


Fondsvermögen 55 553 360,88 100,00




171


Anteilwert

Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 79,53Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 83,32

Umlaufende Anteile

Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 198Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 658 939

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)MSCI Kokusai Index (World ex JAPAN) Constituents








per 29.6.2012

VAE Dirham . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AED 3,673000 = USD 1Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . BRL 2,017050 = USD 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,019100 = USD 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 0,948900 = USD 1Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 5,867500 = USD 1Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,789266 = USD 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,637592 = USD 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 7,756200 = USD 1Ungarischer Forint . . . . . . . . . . . . . . . HUF 225,923500 = USD 1Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . IDR 9 392,500001 = USD 1Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 55,835000 = USD 1Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 145,350000 = USD 1Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . MXN 13,407600 = USD 1Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . MYR 3,175500 = USD 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 6,917900 = USD 1Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,267000 = USD 1Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . THB 31,760000 = USD 1Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . TWD 29,885000 = USD 1Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . ZAR 8,206250 = USD 1






172





BRL/USD USD 227CAD/USD USD 845CHF/USD USD 598DKK/USD USD 599EUR/USD USD 5 885GBP/USD USD 1 729HKD/USD USD 584IDR/USD USD 76KRW/USD USD 292MXN/USD USD 756MYR/USD USD 267SEK/USD USD 816THB/USD USD 571ZAR/USD USD 944






USD/AED USD 20USD/BRL USD 426USD/CAD USD 621USD/CHF USD 1 389USD/DKK USD 1 085USD/EUR USD 11 889USD/GBP USD 979USD/HKD USD 798USD/IDR USD 463USD/INR USD 693USD/KRW USD 1 153USD/MXN USD 166USD/SEK USD 1 416USD/THB USD 428USD/ZAR USD 682





Aktien

Allscripts Healthcare Solutions, Inc. . . . . . . . . . Stück 1 946 50 188Amazon.com, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 157 5 487Apple, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 194 3 296Archer-Daniels-Midland Co. . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 326Bancolombia SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 601 4 601China Merchants Holdings International Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 982Embraer SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 728 8 728Exelis, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 801Exxon Mobil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 217General Motors Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 52 792Gol Linhas Aereas Inteligentes SA -Rights Exp 20Jan12 -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 276 2 276HeidelbergCement AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 017Hellenic Exchanges SA Holding Clearing Settlement and Registry . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 203ITT Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 400Janus Capital Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 288 44 341Medco Health Solutions, Inc. . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 364Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- . . . Stück 2 721



Murray & Roberts Holdings Ltd -Rights Exp 20Apr12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 213 12 213Nice Systems Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 084 10 036Nokia Oyj -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 70 355 70 355Orascom Telecom Holdings SAE -GDR- . . . . . . Stück 132 503 132 503Petroleo Brasileiro SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . Stück 65 190Popular, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 279 900Popular, Inc. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 044 11 044Post Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 356 3 356Radioshack Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 778 45 292Raiffeisen International Bank Holding AG . . . . . Stück 12 482Reliance Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 44 755Siemens AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 490Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 219 85 860TNT Express NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 80 759UBS AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 437 49 313Waste Management, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 216 9 216WebMD Health Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 301 10 301Whirlpool Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 377WPX Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 244 17 244Xylem, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 801



173



3,25 % Banco Santander SA 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 95,824 287 472,00 4,625,375 % Bonos Generalitat de Catalunya (MTN) 2011/2013 EUR 350 000 100 000 % 94,05 329 175,00 5,290,75 % Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation

Inflation Linked Bond 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . EUR 261 825 264 112 2 288 % 105,825 277 076,31 4,452,49 % Cassa di Risparmio di Bolzano (MTN)

2011/2013 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 000 % 99,237 248 092,50 3,986,50 % Croatia Government International Bond

2009/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 105,03 210 060,00 3,379,00 % Fiat Finance & Trade SA (MTN) 2009/2012 . . . . . . EUR 250 000 150 000 % 100,48 251 201,25 4,031,00 % France Government Bond OAT 2005/2017 . . . . . . EUR 280 618 280 628 10 % 104,1 292 122,82 4,694,25 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2003/2013 . . . . . EUR 150 000 750 000 600 000 % 100,921 151 381,50 2,431,85 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2007/2012 . . . . . EUR 281 268 7 468 2 372 % 99,37 279 495,51 4,492,10 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2011/2016 . . . . . EUR 158 200 1 312 336 1 154 136 % 91,115 144 143,93 2,317,875 % Origin Energy Finance Ltd (MTN) 2011/2071 * . . . EUR 100 000 % 97,876 97 875,50 1,570,00 % Portugal Treasury Bill 2012/2012 . . . . . . . . . . . . . EUR 400 000 400 000 % 99,938 399 750,00 6,422,25 % Republic of Italy (MTN) 2004/2019 . . . . . . . . . . . . EUR 595 700 11 765 40 % 80,85 481 623,45 7,732,245 % SBAB Bank AB (MTN) 2012/2014 . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 100,585 201 170,00 3,234,125 % Siemens Financieringsmaatschappij NV (MTN)

2009/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 150 000 % 102,218 153 327,00 2,464,125 % Terna Rete Elettrica Nazionale SpA (MTN)

2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 99,618 99 618,00 1,601,75 % Veolia Environnement SA (MTN) 2005/2015 . . . . . EUR 174 122 4 623 1 470 % 100,27 174 590,76 2,804,875 % Volkswagen International Finance NV (MTN)

2003/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 150 000 % 103,544 155 316,00 2,490,50 % United Kingdom Gilt Inflation Linked 2009/2050 . GBP 227 270 228 524 1 254 % 114,968 323 444,39 5,196,75 % Croatia Government International Bond -Reg-

2009/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 100,245 158 239,94 2,546,75 % Lithuania Government International Bond -Reg-

2009/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 108,18 170 764,80 2,745,50 % Namibia International Bonds -Reg- 2011/2021 . . . USD 200 000 200 000 % 104,25 164 561,96 2,64



db Physical Gold Euro Hedged ETC (0,290%) . . . . . . . . . . . . Anteile 1 000 2 000 1 000 EUR 127,13 127 130,00 2,04DWS Renten Direkt 2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 1 250 1 250 EUR 99,58 124 475,00 2,00


Neuberger Berman High Yield Bond Fund/Ireland (0,600%) . Anteile 12 500 12 500 USD 17,2 169 692,19 2,72


Derivate


Devisen-Derivate -873,28 -0,01



Offene Positionen

EUR/GBP 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -282,45 0,00EUR/USD 0,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -590,83 -0,01






174



Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 4 444 5 501,75 0,09Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 256 34,44 0,00Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 23 745 3 150,14 0,05Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 5 646 1 332,02 0,02Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 567 256 64 718,42 1,04Ungarischer Forint . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HUF 761 696 2 660,99 0,04


Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 31 751 25 649,80 0,41Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 880 224 8 734,36 0,14Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 2 956 2 289,39 0,04Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NZD 3 509 2 221,65 0,04Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 477 396,60 0,01Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR 46 814 4 502,49 0,07Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 17 883 7 795,52 0,13US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 33 530 26 464,02 0,42




EUR-Kredite . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -53 145,11 -0,86


Fondsvermögen 6 229 689,59 100,00



Anteilwert


Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 075Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 521Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 336Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück













175

per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,237849 = EUR 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,434122 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Ungarischer Forint . . . . . . . . . . . . . . . HUF 286,245068 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 7,537700 = EUR 1Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . NZD 1,579603 = EUR 1Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 4,239002 = EUR 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 8,764979 = EUR 1Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 2,293967 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . ZAR 10,397319 = EUR 1





Fußnoten



176





Gekaufte Kontrakte(Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50, DJ Euro Stoxx Banks, NIKKEI 225) EUR 11 424

Zinsterminkontrakte

Gekaufte Kontrakte(Basiswerte: EURO BTP Italian Government Bond, German Bund, German Buxl) EUR 10 511

Verkaufte Kontrakte(Basiswerte: Australian Treasury Bond 10-Year, EURO BTP Italian Government Bond, German Bund, German Buxl, Swedish Government Bond 5-Year) EUR 11 379



EUR/AUD EUR 619EUR/CHF EUR 173EUR/GBP EUR 750EUR/HUF EUR 150EUR/JPY EUR 500EUR/PLN EUR 553EUR/SEK EUR 113EUR/USD EUR 1 668GBP/AUD EUR 301GBP/SEK EUR 294USD/JPY EUR 152





AUD/EUR EUR 405AUD/JPY EUR 99GBP/EUR EUR 1 326GBP/USD EUR 233HUF/EUR EUR 154JPY/EUR EUR 250PLN/EUR EUR 175SEK/EUR EUR 294USD/EUR EUR 2 212

Optionsrechte



Verkaufte Verkaufoptionen (Put)(Basiswert: DJ Euro Stoxx 50) EUR - 9






4,00 % Alstom SA 2009/2014 . . . . . . . . . . . EUR 250 000 250 0004,875% Hungarian Development Bank

2007/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 0003,25 % Intesa Sanpaolo SpA (MTN) -Reg-

2011/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 0003,90 % Ireland Government Bond

2009/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 0000,00 % Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT



2011/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 350 0004,75 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro

2002/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 150 0003,75 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro


2011/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 650 000 650 0000,00 % Italy Certificati di Credito del Tesoro

Zero Coupon 2010/2012 . . . . . . . . . . EUR 150 0000,00 % Portugal Treasury Bill 2011/2012 . . . EUR 500 0000,00 % Portugal Treasury Bill 2011/2012 . . . EUR 200 000



3,75 % PPR (MTN) 2012/2015 . . . . . . . . . . . EUR 150 000 150 0004,875% Repsol International Finance BV

(MTN) 2012/2019 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 0004,375% Slovakia Government Bond (MTN)

2009/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150 0004,35 % Slovakia Government Bond

2010/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 750 0002,30 % Spain Government Bond 2009/2013 EUR 400 000 400 0000,00 % Spain Letras del Tesoro 2010/2012 . . EUR 150 0000,00 % Spain Letras del Tesoro 2011/2012 . . EUR 250 0003,50 % Vivendi SA (MTN) 2011/2015 . . . . . . EUR 200 000 200 0000,625% United Kingdom Gilt Inflation Linked

2010/2040 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 386 886 386 886



2,75 % New South Wales Treasury Corp. 2007/2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 375 000

Investmentanteile


DWS Euro-Corp High Yield . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 7 500 7 500DWS Invest - Convertibles (0,650%) . . . . . . . . Anteile 2 000 2 000



177


Aktien

Origin Energy Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 92 000 8 000 AUD 12,2 906 734,30 0,70Cia de Concessoes Rodoviarias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 155 200 98 000 242 800 BRL 16,2 983 815,05 0,76EcoRodovias Infraestrutura e Logistica SA . . . . . . . . . . . . . . Stück 214 000 108 000 194 000 BRL 16,03 1 342 313,71 1,03EDP - Energias do Brasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 276 900 365 600 238 700 BRL 12,9 1 397 717,48 1,07Obrascon Huarte Lain Brasil SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 391 500 443 200 111 700 BRL 17,65 2 703 853,81 2,08Santos Brasil Participacoes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 105 400 68 000 12 600 BRL 29,63 1 222 021,91 0,94Atlantia SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 137 865 23 565 15 700 EUR 9,99 1 377 271,35 1,06E.ON AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 120 000 120 000 150 000 EUR 16,88 2 025 600,00 1,55Eutelsat Communications SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 69 000 40 000 6 000 EUR 24,335 1 679 115,00 1,29Fortum Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 126 100 30 000 243 900 EUR 14,84 1 871 324,00 1,44GDF Suez . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 160 000 160 000 120 000 EUR 18,675 2 988 000,00 2,29Schaltbau Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 46 000 7 557 EUR 78,6 3 615 600,00 2,77SES SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 46 000 4 000 EUR 18,58 854 680,00 0,66Snam Rete Gas SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 791 000 840 600 49 600 EUR 3,488 2 759 008,00 2,12Vinci SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 70 000 49 200 139 200 EUR 36,73 2 571 100,00 1,97Centrica Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 660 000 660 000 GBP 3,183 2 600 525,46 2,00National Grid Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 000 281 400 31 400 GBP 6,795 4 205 716,56 3,23Scottish & Southern Energy Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 120 000 120 000 190 000 GBP 13,92 2 067 764,22 1,59Telecity Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 247 200 27 000 29 800 GBP 7,985 2 443 452,62 1,88China Communications Construction Co., Ltd -H- . . . . . . . . . Stück 1 000 800 1 374 000 373 200 HKD 6,78 690 480,45 0,53China Liansu Group Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 973 200 5 045 000 4 571 800 HKD 3,33 1 007 494,66 0,77China Qinfa Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 014 900 2 399 000 3 132 100 HKD 1,02 1 143 286,63 0,88Cosco Pacific Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 102 000 3 632 000 3 590 000 HKD 10,54 1 181 943,18 0,91Guangshen Railway Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 225 100 114 900 HKD 2,33 290 470,38 0,22Sichuan Expressway Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 299 500 320 000 520 500 HKD 2,61 1 141 912,58 0,88SITC International Holdings Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 075 500 3 374 000 3 735 500 HKD 2,04 638 440,30 0,49Adhi Karya Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 500 000 2 500 000 3 500 000 IDR 990 540 742,80 0,41Bakrieland Development Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 250 800 5 000 000 18 749 200 IDR 70 66 179,52 0,05Citra Marga Nusaphala Persada Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 146 400 8 803 000 10 656 600 IDR 1 950 2 318 049,66 1,78Intiland Development Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 000 000 3 112 500 IDR 340 171 424,29 0,13Wijaya Karya PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 859 800 9 000 000 19 140 200 IDR 1 050 2 899 321,70 2,23East Japan Railway Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 42 300 6 000 3 700 JPY 5 000 2 098 689,45 1,61Gamuda Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 200 000 1 200 000 MYR 3,5 1 043 904,02 0,80Metro Pacific Investments Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 183 400 4 055 000 6 871 600 PHP 4,17 1 264 113,94 0,97Millicom International Cellular SA -SDR- . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 000 SEK 646 1 474 048,01 1,13Telefonaktiebolaget LM Ericsson -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 500 7 000 161 500 SEK 63 327 040,14 0,25Aecom Technology Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 000 52 000 67 000 USD 16,29 450 000,01 0,35America Movil SAB de CV -ADR L- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 500 16 000 75 500 USD 25,91 1 237 217,86 0,95Chicago Bridge & Iron Co. NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 85 000 45 000 USD 37,61 1 187 371,77 0,91Cisco Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 8 000 68 000 USD 16,88 666 140,50 0,51Comcast Corp. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 111 600 25 000 13 400 USD 31,49 2 773 704,88 2,13CSX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 220 000 253 200 333 200 USD 22,24 3 861 720,69 2,96Dominion Resources, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 70 000 70 000 85 000 USD 54,35 3 002 762,50 2,30Duke Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 170 000 170 000 200 000 USD 23,2 3 112 865,10 2,39EMC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 70 000 70 000 USD 24,77 1 368 508,32 1,05Empresas ICA SAB de CV -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 386 900 31 000 84 100 USD 6,93 2 116 193,42 1,62Exelon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 000 90 000 85 000 USD 37,76 2 682 241,57 2,06FirstEnergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 000 55 000 70 000 USD 49,19 2 135 319,70 1,64Globaltrans Investment Plc -GDR Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 170 000 187 400 77 400 USD 18 2 415 153,96 1,85Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV -ADR- . . . . . . . Stück 30 000 21 700 24 700 USD 80,3 1 901 341,79 1,46KBR, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 145 900 145 900 USD 24,17 763 062,37 0,59Marvell Technology Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 300 20 000 69 700 USD 11,25 269 041,05 0,21MasTec, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 121 300 58 000 126 700 USD 14,71 1 408 305,48 1,08NextEra Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 53 000 53 000 50 000 USD 68,84 2 879 652,79 2,21Orascom Construction Industries -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 500 4 000 7 500 USD 40,46 526 906,09 0,40PG&E Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 95 000 95 000 USD 45,42 3 405 603,86 2,61Public Service Enterprise Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 69 000 6 000 USD 32,37 1 762 849,29 1,35Qualcomm, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 000 27 000 49 000 USD 55,415 568 583,28 0,44Southern, Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 120 000 120 000 USD 46,72 4 424 940,90 3,40Spectra Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 126 500 29 000 162 500 USD 29,29 2 924 376,54 2,24Union Pacifique Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 46 000 81 000 35 000 USD 118,07 4 286 677,28 3,29Williams Cos, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 94 600 32 000 117 400 USD 28,59 2 134 659,87 1,64Wisconsin Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 000 25 000 USD 39,95 788 279,42 0,60MTN Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 52 700 177 300 ZAR 140 709 606,04 0,54






178

Derivate





IL&FS Transportation Networks Ltd 26/03/2015 . . . . . . . . . . Stück 390 280 325 000 184 720 USD 3,309 1 019 410,15 0,78IRB Infrastructure Developers Ltd 12/02/2018 . . . . . . . . . . . Stück 578 100 720 000 141 900 USD 2,286 1 043 135,16 0,80Mundra Port and Special Economic Zone Ltd 17/12/2014 . . Stück 703 400 650 000 246 600 USD 2,179 1 209 881,34 0,93

Bankguthaben 13 610 316,62 10,45


EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 882 898,20 0,68


Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 100 649 124 592,25 0,10Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 96 216 12 942,43 0,01Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 564 868 64 446,00 0,05


Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 7 136 5 764,60 0,00Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BRL 391 141 153 052,51 0,12Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 696 701 70 895,87 0,05Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IDR 14 475 369 363 1 216 387,21 0,93Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 196 059 375 1 945 473,96 1,50Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 78 294 60 636,62 0,05Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MYR 27 421 6 815,44 0,01Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MXN 445 790 26 242,34 0,02Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PHP 16 290 814 305 156,90 0,23Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 22 089 18 372,72 0,01Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 92 845 57 837,22 0,04Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR 123 822 11 909,04 0,01Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . THB 11 993 298,03 0,00Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 78 431 34 190,09 0,03US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 911 917 8 612 405,19 6,61





Fondsvermögen 130 289 809,06 100,00



Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 88,54Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 85,48Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 91,85Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 89,04Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 101,97

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 626 000Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 230 124Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 448 061Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 101 496Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 67 708




179










per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,237849 = EUR 1Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . BRL 2,555602 = EUR 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,434122 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 9,827105 = EUR 1Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . IDR 11 900,297238 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . MXN 16,987429 = EUR 1Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . MYR 4,023358 = EUR 1Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . PHP 53,385044 = EUR 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 8,764979 = EUR 1Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,605289 = EUR 1Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . THB 40,239919 = EUR 1Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 2,293967 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . ZAR 10,397319 = EUR 1





180





Zugänge Abgänge

Optionsscheine



Adani Power Ltd 12/08/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 100 000 1 100 000Bharat Heavy Electricals Ltd 17/08/2015 . . . . . . . . . Stück 230 000 230 000Coal India Ltd 12/10/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 000 200 000Lanco Infratech Ltd 23/11/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 5 000 000




EUR/BRL EUR 1 621EUR/CAD EUR 614EUR/GBP EUR 1 788EUR/HKD EUR 5 440EUR/IDR EUR 1 330EUR/JPY EUR 2 427EUR/MXN EUR 772EUR/MYR EUR 434EUR/PHP EUR 217EUR/SEK EUR 827EUR/USD EUR 32 286EUR/ZAR EUR 195GBP/BRL EUR 1 182GBP/IDR EUR 1 427USD/BRL EUR 66USD/GBP EUR 4 276USD/HKD EUR 1 941USD/IDR EUR 447USD/JPY EUR 703USD/MYR EUR 1 065



AUD/USD EUR 154BRL/EUR EUR 3 344BRL/USD EUR 4 572GBP/EUR EUR 1 602GBP/USD EUR 4 905HKD/EUR EUR 6 086HKD/USD EUR 7 989IDR/EUR EUR 2 436IDR/USD EUR 4 342JPY/EUR EUR 1 160JPY/GBP EUR 1 753MXN/EUR EUR 118MXN/USD EUR 425PHP/EUR EUR 12SEK/EUR EUR 45SEK/USD EUR 326THB/USD EUR 7USD/EUR EUR 23 923ZAR/GBP EUR 1 468ZAR/USD EUR 691





Aktien

Acme Packet, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 34 000 34 000Alcatel-Lucent -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 550 000 1 000 000Alstom SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 265 100 335 100Beijing Capital International Airport Co., Ltd -H- Stück 724 000 2 200 000Central Japan Railway Co. . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 290China Eastern Airlines Corp., Ltd -H- . . . . . . . . . Stück 700 000 2 200 000China Resources Gas Group Ltd . . . . . . . . . . . . Stück 152 000 1 152 000Constellation Energy Group, Inc. . . . . . . . . . . . Stück 25 450Entergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 80 000Gazprom -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 97 000 397 000Genesee & Wyoming, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 58 000 58 000Harum Energy Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 497 000 1 697 000Iberdrola SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 550 000 550 000Indo Tambangraya Megah PT . . . . . . . . . . . . . . Stück 324 000 324 000JGC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 101 000 141 000Kansas City Southern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 000 32 000



MRV Engenharia e Participacoes SA . . . . . . . . Stück 49 000 209 000Norfolk Southern Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 000 14 000Obrascon Huarte Lain SA . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 165 000 265 000OHL Mexico SAB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 97 000 597 000Pembangunan Perumahan Persero Tbk PT . . . Stück 3 538 500Prysmian SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 276 000 416 000RWE AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 134 400 214 608Siemens AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 71 000 71 000United Tractors Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 000 500 000VimpelCom Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 94 000 324 000Vodafone Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 000West Japan Railway Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 000WPX Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000 60 000


0,00 % Credit Suisse 2009/2014 . . . . . . . USD 40 000 000 40 000 000

Zertifikate

JP Morgan Structured Products BV . . . . . . . . . Stück 750 000



181


Aktien

All America Latina Logistica SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 207 511 60 836 BRL 8,51 875 495,70 0,43Diagnosticos da America SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 113 399 105 179 BRL 13,3 747 728,96 0,37SLC Agricola SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 216 798 BRL 19,7 2 117 409,38 1,05Detour Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 406 25 406 CAD 20,76 517 543,48 0,26Talisman Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 68 722 40 420 57 208 CAD 11,66 786 280,56 0,39TransAlta Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 122 756 64 730 2 926 CAD 17,18 2 069 422,12 1,02Julius Baer Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 92 222 27 490 11 759 CHF 34,4 3 343 278,32 1,65Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 335 6 865 7 423 CHF 163,7 3 335 588,05 1,65AP Moeller - Maersk A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 155 289 DKK 38 340 980 144,87 0,48Vestas Wind Systems A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 84 432 45 478 16 345 DKK 32,72 470 833,41 0,23Adidas AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 211 18 683 472 EUR 55,77 1 286 799,98 0,64Axel Springer AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 51 557 2 523 15 414 EUR 34,18 2 232 730,49 1,10Belgacom SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 34 692 37 025 2 333 EUR 22,475 987 883,30 0,49Deutsche Lufthansa AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 141 977 94 944 115 567 EUR 9,083 1 633 894,14 0,81Deutsche Post AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 239 470 44 906 63 023 EUR 13,87 4 208 275,66 2,08Erste Group Bank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 62 149 18 562 187 981 EUR 14,82 1 166 968,02 0,58Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide . . . . . . . . . Stück 34 524 35 838 1 314 EUR 41,905 1 833 004,61 0,91Infineon Technologies AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 427 794 314 467 118 400 EUR 5,27 2 856 418,98 1,41Koninklijke KPN NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 305 111 363 449 209 546 EUR 7,499 2 898 930,64 1,43LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 161 12 161 EUR 118,9 1 832 009,61 0,91Metro AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 469 36 048 31 019 EUR 22,89 1 927 709,30 0,95Qiagen NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 120 966 12 227 3 657 EUR 13,21 2 024 616,37 1,00Renault SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 759 10 563 20 975 EUR 31,01 1 287 090,27 0,64TAG Immobilien AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 996 20 527 1 531 EUR 7,325 176 297,60 0,09Unilever NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 219 352 61 695 10 254 EUR 26,455 7 352 346,56 3,63Volkswagen AG -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 682 17 042 17 463 EUR 122,95 3 377 570,93 1,67AstraZeneca Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 981 13 981 GBP 28,605 627 245,18 0,31Rio Tinto Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 716 29 554 11 276 GBP 30,5 2 426 062,43 1,20Standard Chartered Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 44 169 46 937 2 768 GBP 14,03 971 924,16 0,48Tesco Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 124 411 499 006 374 595 GBP 3,106 606 160,01 0,30China Life Insurance Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 907 840 480 412 333 524 HKD 19,92 2 331 576,39 1,15Li Ning Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 464 126 46 619 118 443 HKD 4,34 259 702,80 0,13Yanzhou Coal Mining Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 410 655 188 490 42 103 HKD 11,98 634 285,72 0,31Semen Gresik Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 407 390 250 074 1 151 520 IDR 11 300 490 125,85 0,24Fanuc Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 500 6 500 3 700 JPY 12 950 1 709 517,22 0,85Hitachi Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 190 458 280 000 JPY 487 1 166 118,25 0,58Inpex Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 584 69 154 JPY 444 500 3 263 615,79 1,61Samsung Electronics Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 423 832 2 294 KRW 1 201 000 3 589 315,93 1,77Wal-Mart de Mexico SAB de CV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 719 706 774 241 54 535 MXN 35,29 1 894 330,43 0,94CIMB Group Holdings Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 428 300 428 300 MYR 7,57 1 021 014,33 0,50Telefonaktiebolaget LM Ericsson -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 554 417 198 372 160 407 SEK 63 5 048 970,21 2,50Bangkok Bank PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 93 700 63 900 44 500 THB 207 610 702,14 0,30Kasikornbank PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 180 400 137 400 55 200 THB 165 937 216,62 0,46Seamico Securities Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 232 042 1 399 900 THB 1,41 143 488,01 0,07Siam Cement PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 71 053 71 053 THB 316 706 950,50 0,35Abbott Laboratories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 34 417 3 976 30 700 USD 63,49 2 185 135,33 1,08Adobe Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 68 002 7 653 574 USD 31,98 2 174 703,96 1,08Advanced Micro Devices, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 196 742 9 093 107 732 USD 5,62 1 105 690,04 0,55AGCO Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 916 48 560 27 945 USD 44,8 2 729 036,80 1,35AllianceBernstein Holding LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 67 432 30 682 3 933 USD 12,71 857 060,72 0,42Aluminium Bahrain B.S.C. (Alba) -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 67 309 1 743 USD 7,198 484 459,89 0,24Ashland, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 068 1 106 31 691 USD 69,02 625 873,36 0,31Bank of America Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 472 568 276 143 326 080 USD 8 3 780 544,00 1,87Barrick Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 51 529 52 123 594 USD 37,48 1 931 306,92 0,95Braskem SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 176 100 176 USD 13,15 1 317 314,40 0,65Bunge Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 252 8 682 22 895 USD 63,03 1 024 363,56 0,51Calpine Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 138 582 9 275 83 240 USD 16,65 2 307 390,30 1,14Chevron Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 291 8 563 19 246 USD 104,78 2 440 430,98 1,21China Life Insurance Co., Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 990 4 990 USD 38,68 193 013,20 0,10Cisco Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 78 364 2 845 USD 16,88 1 322 784,32 0,65Copa Holdings SA -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 958 7 644 21 976 USD 82,57 1 235 082,06 0,61CSX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 116 533 121 548 5 015 USD 22,24 2 591 693,92 1,28Dow Chemical Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 107 465 114 225 6 760 USD 31,1 3 342 161,50 1,65Energy Transfer Equity LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 683 28 269 586 USD 40,44 1 119 500,52 0,55Energy Transfer Partners LP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 38 838 2 432 2 157 USD 44,08 1 711 979,04 0,85Frontier Communications Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 145 991 149 213 3 222 USD 3,89 567 904,99 0,28Gazprom -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 120 684 126 120 5 436 USD 9,395 1 133 826,18 0,56Global Payments, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 782 24 498 716 USD 42,37 1 007 643,34 0,50Gol Linhas Aereas Inteligentes SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . Stück 224 987 124 674 13 284 USD 4,56 1 025 940,72 0,51Goldcorp, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 586 33 619 1 033 USD 37,53 1 222 952,58 0,60Home Inns & Hotels Management, Inc. -ADR- . . . . . . . . . . . Stück 43 340 9 573 1 900 USD 22,28 965 615,20 0,48ICICI Bank Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 180 390 95 611 66 243 USD 32,2 5 808 558,00 2,87Irobot Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 827 7 924 USD 22,09 526 338,43 0,26Itau Unibanco Holding SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 173 675 179 079 92 232 USD 13,79 2 394 978,25 1,18





182

JP Morgan Chase & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 316 16 900 80 952 USD 36,67 451 627,72 0,22Kinross Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 201 327 211 970 10 643 USD 8,27 1 664 974,29 0,82Laboratory Corp. of America Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 54 091 22 640 38 642 USD 93,61 5 063 458,51 2,50Lazard Ltd -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 59 381 11 955 1 982 USD 25,6 1 520 153,60 0,75Life Technologies Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 77 013 8 499 51 738 USD 44,95 3 461 734,35 1,71LyondellBasell Industries NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 129 4 279 38 504 USD 39,74 601 226,46 0,30Mindray Medical International Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . Stück 51 073 6 815 67 800 USD 30,98 1 582 241,54 0,78Monsanto Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 42 435 10 028 2 657 USD 82 3 479 670,00 1,72Mosaic Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 117 326 83 768 8 200 USD 54,68 6 415 385,68 3,17NCR Corp. -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 158 884 23 020 37 836 USD 22,02 3 498 625,68 1,73NetApp, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 43 179 44 966 1 787 USD 30,68 1 324 731,72 0,65New York Times Co. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 142 109 17 818 USD 7,73 1 098 502,57 0,54Newmont Mining Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 305 36 408 9 470 USD 48,12 2 901 876,60 1,43Oracle Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 51 475 51 475 USD 29,24 1 505 129,00 0,74Orascom Telecom Holding SAE -GDR- . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 354 186 50 547 USD 2,49 881 923,14 0,44PerkinElmer, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 197 32 197 USD 25,53 821 989,41 0,41POSCO -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 680 7 891 14 779 USD 80,05 614 784,00 0,30Potash Corp. of Saskatchewan, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 110 765 116 462 5 697 USD 44,66 4 946 764,90 2,45Quest Diagnostics, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 767 25 455 688 USD 60,04 1 487 010,68 0,74Quest Software, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 972 7 994 36 658 USD 27,75 720 723,00 0,36Ralcorp Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 896 14 690 408 USD 66,9 2 000 042,40 0,99Rock-Tenn Co. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 616 8 168 18 355 USD 52,85 1 036 705,60 0,51Safeway, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 37 853 38 497 644 USD 18,24 690 438,72 0,34Sberbank of Russia -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 244 966 253 026 8 060 USD 10,67 2 613 787,22 1,29Schlumberger Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 28 973 16 295 929 USD 64,65 1 873 104,45 0,93Symantec Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 120 030 14 854 132 196 USD 14,295 1 715 828,85 0,85Teva Pharmaceutical Industries Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . Stück 62 620 8 036 24 968 USD 39,45 2 470 359,00 1,22VimpelCom Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 103 808 54 016 33 204 USD 8,05 835 654,40 0,41Williams Cos, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 93 565 2 717 33 099 USD 28,59 2 675 023,35 1,32MTN Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 231 237 93 706 34 567 ZAR 140 3 944 941,96 1,95Murray & Roberts Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 160 879 40 820 17 134 ZAR 24,6 482 269,42 0,24Shoprite Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 61 910 61 910 ZAR 149,2 1 125 602,07 0,56Standard Bank Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 135 014 33 254 20 543 ZAR 110,6 1 819 655,56 0,90Tiger Brands Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 581 22 581 ZAR 240,97 663 073,09 0,33

Zertifikate

HSBC Bank Plc - First Bank of Nigeria Plc . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 818 912 289 575 USD 0,067 324 312,78 0,16HSBC Bank Plc - GRNTY TST Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 102 836 600 102 836 600 USD 0,092 95 021,02 0,05HSBC Bank Plc - MAN LKD Zenith . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 89 340 300 89 340 300 USD 0,084 75 403,21 0,04


Derivate




EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 20 25,49 0,00


Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 24 37,36 0,00


Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BRL 815 497 404 301,91 0,20Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 25 0,45 0,00Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 7 449 7 309,80 0,00Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MYR 194 155 61 141,68 0,03Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TWD 95 830 3 206,63 0,00Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR 840 102,37 0,00Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 113 0,10 0,00US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 21 682 3 377 204,19 1,68


Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 457 814,09 0,23Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,68 0,00Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 813 643,92 0,40



Fondsvermögen 202 296 885,94 100,00





183



Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 80,54Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 74,66Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 83,12Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 78,36Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 82,02Klasse P4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 110,28Klasse DS1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 104,12

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 425Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 738Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 331 287Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 287 951Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 195 033Klasse P4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 262 720Klasse DS1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 702









per 29.6.2012

VAE Dirham . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AED 3,673000 = USD 1Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . BRL 2,017050 = USD 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,019100 = USD 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 0,948900 = USD 1Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 5,867500 = USD 1Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,789266 = USD 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,637592 = USD 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 7,756200 = USD 1Ungarischer Forint . . . . . . . . . . . . . . . HUF 225,923500 = USD 1Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . IDR 9 392,500001 = USD 1Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 55,835000 = USD 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 79,540000 = USD 1Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 145,350000 = USD 1Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . MXN 13,407600 = USD 1Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . MYR 3,175500 = USD 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 6,917900 = USD 1Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . THB 31,760000 = USD 1Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . TWD 29,885000 = USD 1Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . ZAR 8,206250 = USD 1





184







USD/AED USD 115USD/BRL USD 508USD/CAD USD 670USD/CHF USD 1 899USD/DKK USD 3 064USD/EUR USD 31 313USD/GBP USD 11 793USD/HKD USD 1 548USD/IDR USD 1 282USD/INR USD 1 690USD/JPY USD 10 562USD/KRW USD 2 767USD/MXN USD 395USD/SEK USD 2 551USD/THB USD 730USD/ZAR USD 1 096





BRL/USD USD 873CAD/USD USD 2 475CHF/USD USD 2 197DKK/USD USD 2 325EUR/USD USD 31 405GBP/USD USD 5 880HKD/USD USD 1 974IDR/USD USD 295JPY/USD USD 3 362KRW/USD USD 843MXN/USD USD 2 555MYR/USD USD 1 029SEK/USD USD 2 730THB/USD USD 1 747ZAR/USD USD 3 573




Aktien

Alexander & Baldwin, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 743 10 563Allscripts Healthcare Solutions, Inc. . . . . . . . . . Stück 13 822 129 287Amazon.com, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 453 15 984Apple, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 679 8 085Archer-Daniels-Midland Co. . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 947 83 505Bancolombia SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 338 15 338China Merchants Holdings International Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 68 988Dai-ichi Life Insurance Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . Stück 922Embraer SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 31 288 31 288Exelis, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 517Exxon Mobil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 473 50 297General Motors Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 954 132 265Gol Linhas Aereas Inteligentes SA -Rights Exp 20Jan12 -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 658 5 658HeidelbergCement AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 895Hellenic Exchanges SA Holding Clearing Settlement and Registry . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 741ITT Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 258Janus Capital Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 914 105 662Medco Health Solutions, Inc. . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 206 32 745Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. . . . . . . . . . Stück 719 017



Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- . . . Stück 6 192Murray & Roberts Holdings Ltd -Rights Exp 20Apr12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 820 40 820Nice Systems Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 690 25 439Nokia Oyj -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 277 213 277 213Orascom Telecom Holdings SAE -GDR- . . . . . . Stück 354 186 354 186Petroleo Brasileiro SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 796 159 365Popular, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 654 702 838Popular, Inc. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 39 842 39 842Post Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 386 9 386Radioshack Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 436 116 737Raiffeisen International Bank Holding AG . . . . . Stück 28 934Reliance Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 115 162Shin-Etsu Chemical Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 870 12 870Siemens AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 758Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 333 209 369TNT Express NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 033 203 765Toyota Motor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 34 100UBS AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 971 137 712Waste Management, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 34 544 34 544WebMD Health Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 529 29 529Whirlpool Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 278WPX Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 41 316 41 316Xylem, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 594



185


Aktien

Canadian Oil Sands Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 31 000 32 500 36 500 CAD 19,38 465 288,22 2,77Kinross Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 80 000 90 500 59 500 CAD 8,43 522 304,97 3,11Suncor Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 000 18 000 21 000 CAD 29,2 520 136,44 3,10Novartis AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 000 11 750 12 750 CHF 53 573 089,13 3,42Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 250 4 250 5 000 CHF 163,7 578 682,78 3,45Deutsche Boerse AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 000 21 500 9 500 EUR 42,04 504 480,00 3,01Deutsche Lufthansa AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 40 000 54 000 EUR 9,083 363 320,00 2,17Koninklijke KPN NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 72 000 62 000 53 000 EUR 7,499 539 928,00 3,22Linde AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 000 3 000 4 000 EUR 122,05 488 200,00 2,91RWE AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 000 16 750 12 750 EUR 31,89 478 350,00 2,85United Internet AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 36 000 20 000 10 000 EUR 13,525 486 900,00 2,90AstraZeneca Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 750 14 250 14 500 GBP 28,605 593 112,80 3,54Canon, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 000 12 000 14 000 JPY 3 165 502 494,72 3,00FamilyMart Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 3 000 JPY 3 650 108 655,55 0,65Fuji Media Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 10 JPY 136 600 13 554,66 0,08Kao Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 000 29 000 2 000 JPY 2 194 587 811,66 3,51Mitsubishi Electric Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 82 500 105 000 22 500 JPY 660 540 300,90 3,22Nippon Telegraph & Telephone Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 750 13 000 12 250 JPY 3 700 614 970,59 3,67Statoil ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 000 21 500 23 500 NOK 140,8 541 703,73 3,23PGE SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 72 000 72 000 PLN 19,24 326 793,92 1,95SembCorp. Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 160 000 140 000 210 000 SGD 5,13 511 309,81 3,05Cisco Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 32 000 36 000 USD 16,88 532 912,40 3,18CVS Caremark Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 250 13 500 18 250 USD 46,6 560 891,88 3,35Exelis, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000 47 000 65 000 USD 9,93 470 244,68 2,80FirstEnergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 000 12 500 16 500 USD 49,19 543 535,92 3,24Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 10 000 USD 67,5 532 754,55 3,18KBR, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 500 18 000 23 500 USD 24,17 429 222,58 2,56Lincoln National Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 000 26 500 54 500 USD 21,72 205 714,29 1,23McKesson Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 250 6 750 8 500 USD 93,77 610 578,15 3,64Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 500 17 500 25 000 USD 30,3 538 082,10 3,21Republic Services, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 000 19 000 USD 25,95 389 147,60 2,32Teva Pharmaceutical Industries Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 000 14 250 17 250 USD 39,45 498 184,70 2,97Valero Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 000 26 500 32 500 USD 24,2 553 906,88 3,30


Derivate




EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 295 172,47 1,76


Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 111 944 138 573,87 0,83Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 580 927 77 069,54 0,46Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 7 849 895,52 0,01


Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 24 937 073 247 447,62 1,47Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 119 414 92 482,86 0,55Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 231 899 192 886,26 1,14Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 58 375 36 364,27 0,22Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 5 073 3,50 0,00US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 13 956 11 014,83 0,07





Fondsvermögen 16 767 522,42 100,00






186



Anteilwert


Umlaufende Anteile










per 29.6.2012

Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 451,158418 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 7,537700 = EUR 1Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 4,239002 = EUR 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 8,764979 = EUR 1Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,605289 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1





187





Aktien

Deutsche Boerse AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 14 000Honda Motor Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 26 000Nexen, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 500 78 500Noble Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 250 39 250Safeway, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 37 000Shin-Etsu Chemical Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 500 19 500Transocean Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 500 23 500Yamada Denki Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 000 20 000Yamana Gold, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 500 50 500









EUR/CAD EUR 3 494EUR/CHF EUR 1 232EUR/GBP EUR 492EUR/JPY EUR 3 846EUR/NOK EUR 471EUR/SGD EUR 607EUR/USD EUR 9 413



CAD/EUR EUR 2 427CHF/EUR EUR 1 259GBP/EUR EUR 535JPY/EUR EUR 3 208NOK/EUR EUR 687NOK/JPY EUR 67NOK/USD EUR 198PLN/EUR EUR 309SGD/EUR EUR 438USD/EUR EUR 6 593

188


Aktien

Medusa Mining Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 104 857 44 049 81 506 AUD 4,83 518 386,34 0,73Newcrest Mining Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 180 313 111 089 70 666 AUD 22,61 4 172 886,71 5,91Regis Resources Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 215 266 362 335 147 069 AUD 3,91 861 511,72 1,22Teranga Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 161 469 188 248 26 779 AUD 1,51 249 560,07 0,35Agnico-Eagle Mines Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 913 28 781 1 868 CAD 41,34 1 091 731,35 1,55Alamos Gold, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 47 676 126 372 138 531 CAD 15,72 735 420,19 1,04AuRico Gold, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 151 587 236 152 150 742 CAD 8,17 1 215 254,43 1,72Avion Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 239 758 293 211 53 453 CAD 0,455 107 045,32 0,15B2Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 179 658 313 994 134 336 CAD 3,05 537 687,08 0,76Barrick Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 182 324 165 307 55 203 CAD 38,19 6 832 453,69 9,67Colossus Minerals, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 87 112 93 228 6 116 CAD 3,66 312 854,40 0,44Continental Gold Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 44 780 47 856 3 076 CAD 6,8 298 796,98 0,42Detour Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 59 270 16 934 12 831 CAD 20,76 1 207 384,16 1,71Eldorado Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 248 720 527 883 437 284 CAD 12,65 3 087 339,81 4,37Franco-Nevada Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 31 376 33 780 2 404 CAD 46 1 416 245,71 2,01Goldcorp, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 179 257 40 360 56 249 CAD 38,23 6 724 556,09 9,52Guyana Goldfields, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 82 852 97 297 264 756 CAD 2,41 195 931,04 0,28Kinross Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 348 267 157 978 147 489 CAD 8,43 2 880 866,26 4,08New Gold, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 171 227 178 141 408 298 CAD 9,68 1 626 412,87 2,30Osisko Mining Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 143 964 70 783 24 616 CAD 7,15 1 010 050,63 1,43Pan American Silver Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 839 23 479 30 269 CAD 17,19 334 640,77 0,47Rubicon Minerals Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 155 599 166 561 10 962 CAD 3,16 482 477,52 0,68Silver Standard Resources, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 949 76 892 25 943 CAD 11,4 569 932,88 0,81Silver Wheaton Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 88 976 104 132 15 156 CAD 26,83 2 342 484,62 3,32Tahoe Resources, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 57 532 68 836 11 304 CAD 13,5 762 125,40 1,08Torex Gold Resources, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 436 529 206 181 189 817 CAD 1,7 728 190,85 1,03Yamana Gold, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 217 255 289 034 71 779 CAD 15,73 3 353 371,75 4,75Fresnillo Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 52 580 26 714 18 044 GBP 14,65 1 208 134,67 1,71Randgold Resources Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 707 28 063 5 356 GBP 57,688 2 054 464,39 2,91Allied Nevada Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 34 928 8 670 30 729 USD 28,29 988 113,12 1,40Newmont Mining Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 73 252 7 853 45 534 USD 48,12 3 524 886,24 4,99AngloGold Ashanti Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 79 591 93 263 13 672 ZAR 277,72 2 693 558,27 3,81Harmony Gold Mining Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 113 553 134 642 21 089 ZAR 76,02 1 051 917,63 1,49Impala Platinum Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 157 709 38 727 31 424 ZAR 132,8 2 552 171,24 3,61



ETFS Physical Palladium Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 2 214 2 729 515 USD 56,55 125 201,70 0,18ETFS Physical Platinum Shares . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 1 013 1 208 195 USD 139,97 141 789,61 0,20iShares Gold Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 191 814 229 121 37 307 USD 15,55 2 982 707,70 4,22iShares Silver Trust (0,500%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 33 314 41 357 8 043 USD 26,59 885 819,26 1,25SPDR Gold Trust (0,400%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 45 898 58 786 12 888 USD 154,92 7 110 518,16 10,07




EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 430 544,47 0,00




Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 4 571 4 678,36 0,01Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 8 434 748 1 087 484,63 1,55Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 46 631 45 757,39 0,06Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR 304 576 37 115,11 0,05US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 483 685,96 0,68





Fondsvermögen 70 644 135,04 100,00






189


Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 116,58Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 110,36Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 123,65Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 114,83Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 121,08Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 107,00

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 158 888Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 110 604Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 59 332Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 129 597Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 930Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 48 488

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)S&P - Gold&Precious Metals Mining Index








per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 0,976992 = USD 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,019100 = USD 1Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,789266 = USD 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,637592 = USD 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 7,756200 = USD 1Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . ZAR 8,206250 = USD 1






190




Aktien

Agnico-Eagle Mines Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 011Anglo American Platinum Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 009Aquarius Platinum Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 97 695Banro Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 307 830Barrick Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 72 655Beadell Resources Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 468 639Canaco Resources, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 816 154 552Centerra Gold, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 413 57 931CGA Mining Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 410 828Coeur d’Alene Mines Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 281Eastern Platinum Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 268 618Extorre Gold Mines Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 155 945Gabriel Resources Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 72 750



Gryphon Minerals Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 122 938Hecla Mining Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 437Hochschild Mining Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 92 417Iamgold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 138 199 138 199Kingsgate Consolidated Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 157 412Minefinders Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 76 151Nevsun Resources Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 184 727Petropavlovsk Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 43 051Queenston Mining, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 109 674Randgold Resources Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . Stück 78 977Romarco Minerals, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 044 399SEMAFO, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 54 286 208 201Silver Wheaton Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 203 145 629Teranga Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 206 219 206 219Yamana Gold, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 132 067 697 665Zhaojin Mining Industry Co., Ltd -H- . . . . . . . . . Stück 657 906









AUD/CAD USD 1 206USD/AUD USD 5 256USD/CAD USD 28 180USD/EUR USD 18 097USD/GBP USD 2 259USD/ZAR USD 2 288



AUD/USD USD 5 620CAD/USD USD 36 945EUR/USD USD 33 233GBP/USD USD 3 153ZAR/USD USD 5 692

191



0,00 % Belgium Treasury Bill 2011/2012 . . . . . . . . . . . . . EUR 7 000 000 7 000 000 % 99,98 6 998 600,00 8,390,00 % Belgium Treasury Bill 2011/2012 . . . . . . . . . . . . . EUR 6 500 000 6 500 000 % 99,995 6 499 675,00 7,790,00 % Belgium Treasury Bill 2011/2012 . . . . . . . . . . . . . EUR 6 500 000 6 500 000 % 99,895 6 493 175,00 7,790,00 % Belgium Treasury Bill 2011/2012 . . . . . . . . . . . . . EUR 6 000 000 6 000 000 % 99,935 5 996 100,00 7,190,00 % Belgium Treasury Bill 2011/2012 . . . . . . . . . . . . . EUR 6 000 000 6 000 000 % 99,91 5 994 600,00 7,191,615 % Erste Abwicklungsanstalt (MTN) 2011/2012 . . . . . EUR 3 000 000 3 000 000 % 100,045 3 001 350,00 3,600,00 % France Treasury Bill BTF 2012/2012 . . . . . . . . . . . EUR 6 000 000 6 000 000 % 99,99 5 999 400,00 7,200,00 % France Treasury Bill BTF 2012/2012 ** . . . . . . . . EUR 5 000 000 5 000 000 % 100 5 000 000,00 6,000,667 % State of Hesse 2008/2013 * . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 3 000 000 % 100,14 3 004 200,00 3,601,145 % State of North Rhine-Westphalia 2008/2013 . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 100,11 2 002 200,00 2,400,01 % Treasury Certificates 2011/2012 . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000 4 000 000 % 99,96 3 998 400,00 4,80



0,00 % European Financial Stability Facility Treasury Bill 2012/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 000 000 4 000 000 % 99,966 3 998 620,00 4,79


Derivate


Bankguthaben 24 633 826,91 29,54


EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 8 633 826,91 10,35

Termingeld

EUR-Guthaben (Rev. Repo BNP 0,25% p.a. 02/07/2012) . . . . EUR 16 000 000 16 000 000,00 19,19





Fondsvermögen 83 382 328,69 100,00



Anteilwert

Klasse ND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 99,41Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 101,08Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100,87

Umlaufende Anteile

Klasse ND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 429Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 461 911Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 359 416

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)Barclays Capital Euro-Aggregate: Government - 1-3 Year Unhedged in EUR






Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Berichtszeitraum 0,0, wobei zur Berechnung die Summe der Nominalbeträge der Derivate in Relation zumFondsvermögenn gesetzt wurde (Nominalwertmethode).





192






0,00 % Belgium Treasury Bill 2011/2012 . . . EUR 4 000 000 5 000 0000,00 % Belgium Treasury Bill 2011/2012 . . . EUR 3 500 000 5 500 0000,00 % Belgium Treasury Bill 2011/2012 . . . EUR 10 000 0000,00 % Belgium Treasury Bill 2011/2012 . . . EUR 8 500 0000,00 % Belgium Treasury Bill 2011/2012 . . . EUR 6 500 000 6 500 0000,00 % Belgium Treasury Bill 2011/2012 . . . EUR 10 000 0000,00 % Dutch Treasury Certificate

2011/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 0000,00 % France Government Bond

2011/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 6 500 0000,00 % France Treasury Bill BTF 2011/2012 . EUR 3 500 0000,00 % France Treasury Bill BTF 2011/2012 . EUR 5 000 0000,00 % France Treasury Bill BTF 2011/2012 . EUR 6 000 0000,00 % France Treasury Bill BTF 2011/2012 . EUR 10 000 0000,00 % France Treasury Bill BTF 2011/2012 . EUR 4 500 0000,00 % France Treasury Bill BTF 2011/2012 . EUR 4 000 0000,00 % France Treasury Bill BTF 2011/2012 . EUR 4 000 000 4 000 0000,00 % France Treasury Bill BTF 2011/2012 . EUR 6 000 000 6 000 0000,00 % France Treasury Bill BTF 2011/2012 . EUR 3 500 0002,125% Société de Financement de

l’Economie Française 2009/2012 . . . EUR 3 500 000 3 500 0001,55 % State of Baden-Wurttemberg

2010/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 500 0002,03 % State of Hessen Germany

2009/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 3 000 000







Fußnoten


193



5,50 % Instituto de Credito Oficial (MTN) 2005/2012 . . . . AUD 500 000 500 000 % 99,326 401 202,06 1,031,921 % Abbey National Treasury Services Plc (MTN)

2011/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 000 % 99,931 499 655,00 1,281,627 % Agence Francaise de Developpement (MTN)

2012/2015 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,3 1 003 000,00 2,571,534 % Banque Federative du Credit Mutuel (MTN)

2011/2013 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 000 % 99,77 498 850,00 1,283,25 % Banque PSA Finance (MTN) 2010/2012 . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,741 1 007 410,00 2,580,815 % Bayerische Landesbank 2011/2012 * . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 100,08 1 000 800,00 2,571,615 % BBVA Senior Finance SAU (MTN) 2010/2013 . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 97,82 978 195,00 2,513,593 % Caisse Centrale du Credit Immobilier de France

(MTN) 2012/2013 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 750 000 750 000 % 96,2 721 500,00 1,852,668 % Commerzbank AG (MTN) 2011/2013 . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 101,27 1 012 700,00 2,601,309 % DekaBank Deutsche Girozentrale 2008/2013 * . . EUR 500 000 % 100,003 500 015,00 1,280,807 % Deutsche Genoss Hypothenbank 2008/2012 * . . EUR 750 000 % 100,03 750 225,00 1,930,683 % Dexia Credit Local 2012/2013 * . . . . . . . . . . . . . . EUR 800 000 800 000 % 100 800 000,00 2,050,642 % Dexia Kommunalbank Deutschland 2008/2014 * . EUR 1 000 000 % 96,926 969 260,00 2,494,625 % ENI SpA (MTN) 2003/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 102,605 1 026 050,00 2,631,615 % Erste Abwicklungsanstalt (MTN) 2011/2012 . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,045 1 000 450,00 2,570,983 % Eurofima (MTN) 2011/2013 * . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 99,83 998 300,00 2,561,342 % GE Capital European Funding (MTN) 2004/2014 . EUR 1 000 000 1 000 000 % 98,952 989 525,00 2,542,369 % HSH Nordbank AG (MTN) 2011/2012 . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,438 1 004 380,00 2,581,494 % Hypo Alpe-Adria-Bank International AG (MTN)

2007/2017 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 000 % 92 460 000,00 1,185,125 % Iberdrola Finanzas SAU (MTN) 2008/2013 . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 101,918 1 019 175,00 2,610,01 % Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 2012/2013 . . EUR 500 000 500 000 % 97,755 488 775,00 1,250,712 % Land Brandenburg (MTN) 2008/2013 * . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 100,134 1 001 345,00 2,570,72 % Landesbank Baden-Wuerttemberg 2004/2012 * . EUR 1 000 000 % 99,97 999 700,00 2,572,25 % Lloyds TSB Bank Plc (MTN) 2011/2013 * . . . . . . . EUR 500 000 % 100,515 502 575,00 1,292,058 % National Australia Bank Ltd (MTN) 2011/2014 * . . EUR 500 000 % 100,502 502 512,50 1,290,946 % Nomura Europe Finance NV (MTN) 2007/2012 * . EUR 500 000 % 99,996 499 977,50 1,282,207 % Pohjola Bank Plc (MTN) 2009/2012 * . . . . . . . . . . EUR 700 000 % 100,128 700 899,50 1,802,876 % Royal Bank of Scotland Plc (MTN) 2010/2012 * . . EUR 500 000 % 100 500 000,00 1,281,835 % Royal Bank of Scotland Plc (MTN) 2011/2013 * . . EUR 500 000 500 000 % 100,275 501 375,00 1,292,307 % SGL Carbon SE (MTN) 2007/2015 * . . . . . . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 96,875 484 375,00 1,242,479 % Societe Generale (MTN) 2010/2013 * . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,252 1 002 515,00 2,571,57 % State of North Rhine-Westphalia 2009/2013 * . . . EUR 2 000 000 % 100,292 2 005 850,00 5,151,668 % Statkraft AS (MTN) 2007/2013 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 800 000 800 000 % 100,092 800 732,00 2,050,92 % Svenska Handelsbanken AB (MTN) 2011/2013 * . EUR 500 000 % 99,679 498 395,00 1,282,824 % UniCredit SpA (MTN) 2011/2012 * . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,1 1 001 000,00 2,572,47 % UniCredit SpA (MTN) 2011/2012 * . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 99,325 993 250,00 2,551,869 % Volkswagen Leasing GmbH (MTN) 2011/2013 . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,184 1 001 840,00 2,576,50 % Norway Government Bond 2002/2013 . . . . . . . . . NOK 7 500 000 7 500 000 % 104,292 1 037 708,84 2,66



0,737 % Norddeutsche Landesbank 2007/2014 * . . . . . . . EUR 750 000 % 99,45 745 875,00 1,91


Derivate




Zinsterminkontrakte

Germany Federal Republic Bonds 2 year Futures 09/2012 11 048,50 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -100 100 25 500,00 0,08




DWS Invest Income Strategy Conservative

194

Bankguthaben 6 987 098,40 17,92


EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 849 106,41 4,73


Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 218 269,97 0,00Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 12 304 1 632,38 0,00Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 82 9,30 0,00


Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 14 813 11 966,33 0,03Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 5 493 421 54 510,57 0,14Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 2 853 2 209,46 0,01Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MXN 5 434 319,88 0,00Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NZD 3 459 2 189,54 0,01Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 3 331 2 770,87 0,01Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR 381 36,64 0,00Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 14 445 6 296,95 0,02US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 70 673 55 780,10 0,14

Termingeld

EUR-Guthaben (AIB Bank 1,80% p.a. 05/07/2012) . . . . . . . . EUR 5 000 000 5 000 000,00 12,83





Fondsvermögen 38 980 864,83 100,00



Anteilwert

Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 111,71Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 105,32Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 107,03Klasse IC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 107,10Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100,09

Umlaufende Anteile

Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 53 851Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 627Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 866Klasse IC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 63 650Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 222 461






Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2012 bis 30.6.2012 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 TageHaltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus derungünstigsten Entwicklung von Marketpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den absoluten Value at Risk-

Ansatz im Sinne des CSSF-Rundschreibens 11/512 an.





195





1,668% BNP Paribas (MTN) 2009/2012 * . . . EUR 750 0001,90 % Caisse centrale Desjardins (MTN)

2010/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 750 0001,539% Caisse Centrale du Credit Immobilier

de France (MTN) 2007/2012 * . . . . . EUR 1 000 0001,638% Credit Agricole SA/London (MTN)

2007/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 700 0001,519% Credit Suisse/London (MTN)

2007/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 0001,616% Danske Bank A/S (MTN)

2007/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 0002,485% Fortis Bank Nederland NV

2010/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 250 0000,75 % French Treasury Note BTAN

2010/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 0001,139% GE Capital European Funding (MTN)

2005/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 0001,878% Intesa Sanpaolo SpA (MTN)

2010/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 0001,719% Landesbank Hessen-Thueringen

Girozentrale (MTN) 2010/2012 * . . . EUR 750 0002,014% Magellan Mortgages Plc

2003/2036 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 284 2641,476% Royal Bank of Canada (MTN)

2007/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 0001,824% Svenska Handelsbanken AB (MTN)

2010/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000






per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,237849 = EUR 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . MXN 16,987429 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 7,537700 = EUR 1Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . NZD 1,579603 = EUR 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 8,764979 = EUR 1Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 2,293967 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . ZAR 10,397319 = EUR 1





Fußnoten





Zinsterminkontrakte

Gekaufte Kontrakte(Basiswert: German Bund) EUR 4 187

Verkaufte Kontrakte(Basiswerte: German Bund, German Schatz, US Treasury Note 2-Year) EUR 53 238



EUR/USD EUR 45 496



AUD/EUR EUR 394NOK/EUR EUR 1 051USD/EUR EUR 45 487

Optionsrechte


Verkaufte Kaufoptionen (Call)(Basiswert: OGBL) EUR 5 000

196



5,50 % Instituto de Credito Oficial (MTN) 2005/2012 . . . . AUD 2 000 000 2 000 000 % 99,326 1 604 808,23 1,581,921 % Abbey National Treasury Services Plc (MTN)

2011/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 % 99,931 1 998 620,00 1,961,627 % Agence Francaise de Developpement (MTN)

2012/2015 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 100,3 2 006 000,00 1,973,25 % Banque PSA Finance (MTN) 2010/2012 . . . . . . . . EUR 2 500 000 2 500 000 % 100,741 2 518 525,00 2,480,815 % Bayerische Landesbank 2011/2012 * . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 % 100,08 2 001 600,00 1,973,593 % Caisse Centrale du Credit Immobilier de France

(MTN) 2012/2013 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 550 000 1 550 000 % 96,2 1 491 100,00 1,472,668 % Commerzbank AG (MTN) 2011/2013 . . . . . . . . . . EUR 1 538 000 1 538 000 % 101,27 1 557 532,60 1,531,113 % Cooperatieve Centrale Raiffeisen-

Boerenleenbank BA (MTN) 2010/2013 * . . . . . . . EUR 2 000 000 % 99,852 1 997 040,00 1,961,309 % DekaBank Deutsche Girozentrale 2008/2013 * . . EUR 3 000 000 % 100,003 3 000 090,00 2,951,785 % Depfa ACS Bank (MTN) 2004/2012 * . . . . . . . . . . EUR 300 000 % 99,527 298 582,20 0,290,807 % Deutsche Genoss Hypothenbank 2008/2012 * . . EUR 3 000 000 % 100,03 3 000 900,00 2,950,683 % Dexia Credit Local 2012/2013 * . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 100 2 000 000,00 1,970,642 % Dexia Kommunalbank Deutschland 2008/2014 * . EUR 2 000 000 % 96,926 1 938 520,00 1,914,625 % ENI SpA (MTN) 2003/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 102,605 2 052 100,00 2,020,983 % Eurofima (MTN) 2011/2013 * . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 % 99,83 1 996 600,00 1,960,675 % Free and Hanseatic City of Hamburg 2010/2012 * EUR 2 000 000 % 100,1 2 002 000,00 1,972,369 % HSH Nordbank AG (MTN) 2011/2012 . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 100,438 2 008 760,00 1,975,125 % Iberdrola Finanzas SAU (MTN) 2008/2013 . . . . . . EUR 2 550 000 2 550 000 % 101,918 2 598 896,25 2,550,01 % Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 2012/2013 . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 97,755 977 550,00 0,960,581 % Landeskreditbank Baden-Wuerttemberg

Foerderbank (MTN) 2011/2012 * . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 % 100 3 000 000,00 2,953,47 % LeasePlan Corp. NV (MTN) 2012/2013 * . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,862 1 008 620,00 0,990,946 % Nomura Europe Finance NV (MTN) 2007/2012 * . EUR 2 000 000 % 99,996 1 999 910,00 1,971,137 % Nordea Bank AB (MTN) 2011/2013 * . . . . . . . . . . EUR 3 000 000 % 100,306 3 009 180,00 2,962,207 % Pohjola Bank Plc (MTN) 2009/2012 * . . . . . . . . . . EUR 2 500 000 % 100,128 2 503 212,50 2,462,876 % Royal Bank of Scotland Plc (MTN) 2010/2012 * . . EUR 2 000 000 % 100 2 000 000,00 1,971,835 % Royal Bank of Scotland Plc (MTN) 2011/2013 * . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,275 1 002 750,00 0,981,865 % Santander International Debt SAU (MTN)

2011/2013 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 % 100 2 000 000,00 1,970,92 % Svenska Handelsbanken AB (MTN) 2011/2013 * . EUR 3 000 000 % 99,679 2 990 370,00 2,941,685 % Swedbank Hypotek AB (MTN) 2010/2012 * . . . . . EUR 2 000 000 % 100,028 2 000 560,00 1,971,567 % Swedish Covered Bond Corp. (MTN) 2010/2012 * EUR 3 000 000 % 100,065 3 001 950,00 2,952,824 % UniCredit SpA (MTN) 2011/2012 * . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 100,1 2 002 000,00 1,971,869 % Volkswagen Leasing GmbH (MTN) 2011/2013 . . . EUR 1 800 000 1 800 000 % 100,184 1 803 312,00 1,770,781 % WL Bank AG (MTN) 2009/2012 * . . . . . . . . . . . . . EUR 2 500 000 % 100,01 2 500 250,00 2,46



0,737 % Norddeutsche Landesbank 2007/2014 * . . . . . . . EUR 3 000 000 % 99,45 2 983 500,00 2,931,00 % Swedish Housing Finance Corp. (MTN)

2011/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 % 99,8 1 996 000,00 1,96


Derivate






NOK/SEK 12,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -16 281,47 -0,02USD/CAD 1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 220,74 0,00USD/INR 280,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -22 582,18 -0,02USD/MXN 69,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -48 155,66 -0,04USD/NOK 24 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -43 073,32 -0,04USD/TRY 9,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -18 312,03 -0,02USD/ZAR 42 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -27 714,12 -0,03





197


Bankguthaben 29 115 154,22 28,63


EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 13 615 501,53 13,38


Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 576 773 76 518,46 0,08Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 127 600 30 101,43 0,03


Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 14 163 11 441,32 0,01Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 13 696 581 135 909,55 0,13Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 179 044 138 665,04 0,14Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MXN 13 551 797,72 0,00Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NZD 46 346 29 340,14 0,03Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 22 430 18 656,31 0,02Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR 4 051 389,59 0,00Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 132 667 57 833,13 0,06

Termingeld

EUR-Guthaben (AIB Bank 1,80% p.a. 05/07/2012) . . . . . . . . EUR 15 000 000 15 000 000,00 14,75




Kredite in sonstigen EU/EWR-Währungen

Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP -16 141 -19 981,03 -0,02Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK -315 010 -35 939,59 -0,04


US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD -216 094 -170 555,72 -0,16


Fondsvermögen 101 712 195,90 100,00



Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 107,45Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 105,05Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 110,48Klasse FD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 99,28

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 171 595Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 917Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 727 988Klasse FD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 547











198





1,514% ASB Finance Ltd (MTN) 2008/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000

1,624% Bank of Nova Scotia (MTN) 2007/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000

1,77 % BMW Finance NV (MTN) 2011/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 800 000

1,77 % BMW Finance NV (MTN) 2011/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 200 000

1,552% Clydesdale Bank Plc (MTN) 2007/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000

1,519% Credit Suisse/London (MTN) 2007/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000




per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,237849 = EUR 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 70,742943 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . MXN 16,987429 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 7,537700 = EUR 1Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . NZD 1,579603 = EUR 1Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 4,239002 = EUR 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 8,764979 = EUR 1Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 2,293967 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . ZAR 10,397319 = EUR 1





Fußnoten





1,616% Danske Bank A/S (MTN) 2007/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000

1,446% Danske Bank A/S (MTN) 2007/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000

2,485% Fortis Bank Nederland NV 2010/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000

1,139% GE Capital European Funding (MTN) 2005/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 200 000

1,894% ING Bank NV (MTN) 2011/2012 * . . EUR 2 000 0001,659% National Australia Bank Ltd (MTN)

2007/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 0005,625% SNS Bank NV (MTN) 2002/2012 . . . EUR 2 000 000 2 000 0001,519% UniCredit Bank AG (MTN)

2010/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000

199







EUR/AUD EUR 30 000EUR/CHF EUR 5 500EUR/GBP EUR 331 800EUR/JPY EUR 3 974 000EUR/NOK EUR 30 000EUR/SEK EUR 16 500EUR/USD EUR 2 283 300GBP/JPY EUR 1 229JPY/AUD EUR 595 935USD/AUD EUR 768 727USD/CAD EUR 39 363USD/GBP EUR 1 250 741USD/JPY EUR 703 679USD/SEK EUR 6 093



AUD/EUR EUR 31 645AUD/JPY EUR 595 683AUD/USD EUR 769 287CAD/USD EUR 39 529CHF/EUR EUR 5 500GBP/EUR EUR 332 147GBP/USD EUR 1 250 226JPY/EUR EUR 3 974 170JPY/GBP EUR 1 240JPY/USD EUR 703 520NOK/EUR EUR 30 000SEK/EUR EUR 16 500SEK/USD EUR 6 121USD/EUR EUR 2 283 300

200

Bankguthaben 9 657 364,55 100,10


EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 9 657 364,55 100,10


Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159,18 0,00Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . 28 741,29 0,30



Fondsvermögen 9 648 083,74 100,00



Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 91,48Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 95,96Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 90,57

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 478

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)„25% MSCI World Index in EUR, 20% Barclays Capital Global Aggregate Corporate, 20% DAX (RI), 10% GSCI - Total Return Index, 10% ML GBI „“Euro High Yield, BB-B rated 3%“ „Constrained“„ EUR TR, 10% MSCI EM (Emerging Markets) in EUR, 5% ML Convertible G300 Index“





Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 1.1.2012 bis 29.3.2012 auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 TageHaltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Ver-gleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marketpreisen für das Fondsvermögen ergibt. Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den relativen Value at Risk Ansatz im Sinne der CSSF-Rundschreibens 11/512 an.



Die Anteilwerte werden in Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV durch die Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögensdurchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den vom Verwaltungsrat der SICAV auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/Verordnungen bzw. Im Prospekt der SICAV definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren.



Vermögensaufstellung zum 29.3.2012 (Auflösungsstichtag)




201






4,625 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 2007/2012 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000

4,50 % Banco Santander SA (MTN) 2007/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000

6,00 % Bayer AG (MTN) 2002/2012 . . . . EUR 200 0008,00 % Belgium Government Bond

1992/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 40 000 190 0003,50 % Bundesobligation 2008/2013 . . . . EUR 500 0002,25 % Bundesrepublik Deutschland

Bundesobligation Inflation Linked Bond 2007/2013 . . . . . . . EUR 960 222 262

2,386 % Bundesschatzanweisungen 2010/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000

3,50 % Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA (MTN) 2005/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000

7,25 % Croatian Bank for Reconstruction & Development 2009/2012 . . . . . EUR 50 000

5,00 % Daimler Finance North America LLC (MTN) 2008/2012 . . . . . . . . . EUR 200 000

8,125 % Deutsche Telekom International Finance BV (MTN) 2002/2012 . . . EUR 200 000

5,50 % Diageo Capital BV (MTN) 2008/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 000

5,875 % DnB NOR Bank ASA (MTN) 2008/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 000

4,625 % EDF SA (MTN) 2003/2013 . . . . . . EUR 150 0005,375 % European Investment Bank

(MTN) 2002/2012 . . . . . . . . . . . . EUR 500 0003,125 % European Union (MTN)

2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 350 0000,00 % France Treasury Bill BTF

2011/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 0004,40 % Fund for Ordered Bank

Restructuring 2011/2013 . . . . . . . EUR 100 0004,875 % GE Capital European Funding

(MTN) 2008/2013 . . . . . . . . . . . . EUR 200 0005,125 % GlaxoSmithKline Capital Plc

(MTN) 2007/2012 . . . . . . . . . . . . EUR 300 0007,625 % HeidelbergCement Finance BV

(MTN) 2008/2012 . . . . . . . . . . . . EUR 200 0004,25 % Henkel AG & Co. KGaA (MTN)

2003/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 110 0000,00 % Italy Buoni Ordinari del Tesoro

BOT 2011/2012 . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 0002,25 % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau

(MTN) 2009/2012 . . . . . . . . . . . . EUR 200 0003,25 % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau

2008/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000



4,625 % National Australia Bank Ltd (MTN) 2007/2012 . . . . . . . . . . . . EUR 250 000

1,682 % National Grid Plc (MTN) 2006/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000

2,50 % Netherlands Government Bond 2009/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 700 000

1,87 % Nordea Bank AB (MTN) -Reg- 2011/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000

2,369 % Raiffeisen Bank International AG (MTN) 2011/2013 * . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000

5,00 % Republic of Austria 144A 2002/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 700 000

3,75 % Robert Bosch GmbH (MTN) 2009/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000

3,50 % Sanofi (MTN) 2009/2013 . . . . . . . EUR 128 0002,245 % SBAB Bank AB (MTN)

2012/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 0005,375 % Siemens Financier (MTN)

2008/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 0004,00 % Skandinaviska Enskilda Banken

AB (MTN) 2009/2014 . . . . . . . . . . EUR 250 0002,125 % Société de Financement de

l’Economie Française 2009/2012 . EUR 250 0000,00 % Spain Letras del Tesoro

2010/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 0004,75 % Turkey Government International

Bond 2005/2012 . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 0002,125 % Volkswagen International Finance

NV (MTN) 2012/2015 . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 0007,875 % Volvo Treasury AB (MTN)

2009/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000

Zertifikate

BNP - Bonus Zertifikat auf DAX Index . . . . . . . . Stück 4 360 4 360Goldman Sachs Co. - Bonus Zertifikat auf DAX Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 400 4 400Goldman Sachs Co. - Diskont Zertifikat auf DAX Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 000 4 000



5,625 % Volkswagen International Finance NV (MTN) 2009/2012 . . . . . . . . . . EUR 200 000

Investmentanteile


DWS Euro-Corp High Yield (1,100% +) . . . . . . . Anteile 3 125DWS Institutional - Money Plus (0,160% +) . . . Anteile 20 20







Gekaufte Kontrakte(Basiswert: DAX) EUR 50 402

Verkaufte Kontrakte(Basiswert: DAX) EUR 889



Volumen in 1 000Optionsrechte



Gekaufte Kaufoptionen (Call)(Basiswert: DAX) EUR 90

Verkaufte Kaufoptionen (Call)(Basiswert: DAX) EUR 245

Swaps

Zinsswaps

(Basiswerte: Swap 6M GBP Libor, Swap GBP Libor) EUR 4 714

202



6,25 % Bank Nederlandse Gemeenten (MTN) 2009/2015 AUD 3 000 000 3 000 000 % 104,68 2 536 981,82 2,425,50 % Eurofima (MTN) 2005/2020 . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 3 000 000 3 000 000 % 102,699 2 488 971,11 2,382,25 % Deutsche Telekom AG (MTN) 2010/2016 . . . . . . . CHF 3 000 000 3 000 000 % 104,751 2 613 860,35 2,502,375 % Eksportfinans ASA (MTN) 2003/2013 . . . . . . . . . . CHF 1 000 000 % 98,864 822 324,68 0,782,875 % Eksportfinans ASA (MTN) 2009/2016 . . . . . . . . . . CHF 3 000 000 2 000 000 % 90,5 2 258 253,97 2,161,875 % Korea National Oil Corp. (MTN) 2012/2017 . . . . . . CHF 1 500 000 1 500 000 % 103,092 1 286 237,83 1,233,50 % Petroleos Mexicanos (MTN) 2009/2014 . . . . . . . . CHF 1 500 000 1 500 000 % 104,986 1 309 862,16 1,253,375 % Abbey National Treasury Services Plc (MTN)

2005/2015 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 1 000 000 % 104,5 2 090 000,00 2,004,00 % Alstom SA 2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 104,366 1 043 655,00 1,002,25 % Bundesobligation 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 2 000 000 % 105,593 1 055 930,00 1,014,75 % Bundesrepublik Deutschland 1998/2028 . . . . . . . EUR 1 000 000 2 000 000 % 133,64 1 336 405,00 1,284,00 % Bundesrepublik Deutschland 2005/2037 . . . . . . . EUR 1 000 000 5 000 000 % 130,735 1 307 350,00 1,254,25 % Bundesrepublik Deutschland 2008/2018 ** . . . . . EUR 7 000 000 2 000 000 2 000 000 % 119,645 8 375 150,00 8,003,50 % Bundesrepublik Deutschland 2009/2019 ** . . . . . EUR 3 000 000 2 000 000 % 116,115 3 483 450,00 3,333,25 % Bundesrepublik Deutschland 2011/2021 . . . . . . . EUR 1 000 000 % 115,23 1 152 300,00 1,104,25 % Caisse de Refinancement de l’Habitat SA

2003/2014 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 1 000 000 % 107,282 2 145 650,00 2,054,375 % Compagnie de Financement Foncier (MTN)

2007/2014 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 107,015 2 140 300,00 2,047,25 % Croatian Bank for Reconstruction & Development

2009/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 220 000 % 100,635 1 227 747,00 1,171,09 % Deutsche Bank AG (MTN) 2011/2013 * . . . . . . . . EUR 2 000 000 % 100,192 2 003 840,00 1,919,00 % Fiat Finance & Trade SA (MTN) 2009/2012 . . . . . . EUR 2 000 000 1 000 000 % 100,48 2 009 610,00 1,921,509 % GE Capital European Funding (MTN)

2007/2014 * ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 1 000 000 % 99,069 1 981 380,00 1,897,50 % HeidelbergCement Finance BV 2009/2014 . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 109,982 549 912,50 0,525,875 % Hutchison Whampoa Finance Ltd 2003/2013 . . . . EUR 2 000 000 % 104,558 2 091 170,00 2,004,50 % Imperial Tobacco Finance Plc (MTN) 2011/2018 . . EUR 500 000 500 000 % 108,945 544 725,00 0,524,875 % IPIC GMTN Ltd (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 % 109,175 2 183 500,00 2,084,50 % Lithuania Government International Bond

2003/2013 ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 102,065 2 041 300,00 1,954,375 % Tele Danmark AS (MTN) 2011/2018 . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 % 110,128 2 202 550,00 2,104,00 % Veolia Environnement SA (MTN) 2005/2016 . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 107,56 1 075 600,00 1,033,50 % Vivendi SA (MTN) 2011/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 102,8 1 028 005,00 0,986,875 % Vodafone Group Plc (MTN) 2008/2013 ** . . . . . . EUR 2 000 000 % 108,342 2 166 850,00 2,074,25 % United Kingdom Gilt 2003/2036 . . . . . . . . . . . . . . GBP 2 000 000 2 000 000 % 123,388 3 054 792,36 2,926,00 % Mexican Bonos 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . MXN 40 000 000 40 000 000 % 103,706 2 441 949,30 2,335,00 % Norway Government Bond 2004/2015 . . . . . . . . . NOK 20 000 000 % 110,13 2 922 111,68 2,796,50 % European Investment Bank (MTN) 2004/2014 . . . NZD 4 000 000 4 000 000 % 106,089 2 686 472,36 2,565,75 % Poland Government Bond 2008/2014 . . . . . . . . . . PLN 7 000 000 8 000 000 % 102 1 684 358,80 1,611,75 % Kommuninvest (MTN) 2011/2012 . . . . . . . . . . . . . SEK 19 200 000 % 100,006 2 190 656,22 2,09

11,00 % Turkey Government Bond 2009/2014 . . . . . . . . . . TRY 5 000 000 % 104,74 2 282 955,88 2,183,625 % Russian Foreign Bond -Reg- 2010/2015 . . . . . . . . USD 3 000 000 % 103,525 2 451 262,88 2,34



8,00 % Western Australia Treasury Corp. 2001/2017 . . . . AUD 5 000 000 2 250 000 % 120,265 4 857 822,55 4,649,00 % Fresenius US Finance II, Inc. 144A 2009/2015 . . . USD 1 000 000 % 115,25 909 629,07 0,878,25 % South Africa Government Bond 2005/2017 . . . . . ZAR 20 000 000 % 107,466 2 067 188,76 1,97



5,625 % Council of Europe Development Bank (MTN) 2005/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 3 000 000 3 000 000 % 104,464 2 531 746,94 2,42


Derivate




Zinsterminkontrakte

Germany Federal Republic Notes 10 year Futures 09/2012 14 054,00 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -100 30 130 373 000,00 0,36





203




Offene Positionen

EUR/AUD 14,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -104 920,90 -0,11EUR/GBP 2,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 055,90 0,01EUR/MXN 40 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -78 170,73 -0,07EUR/NOK 19 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -21 862,84 -0,02EUR/NZD 4,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -14 884,23 -0,01EUR/PLN 7,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -5 677,77 -0,01EUR/SEK 21,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -19 621,48 -0,02EUR/TRY 4,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1 034,31 0,00EUR/USD 4,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 504,37 0,05EUR/ZAR 20 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -30 890,45 -0,03

Swaps 18 336,45 0,02



Protection Buyer

DG Japan / 1% 20/12/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 000 -59 626,95 -0,05DG USA / 0,25% 20/03/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 000 000 77 963,40 0,07

Bankguthaben 16 507 997,94 15,76


EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 16 051 687,13 15,32


Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 69 082 85 515,87 0,08Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 72 919 9 673,93 0,01Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 33 666 7 941,94 0,01Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 57 060 6 510,05 0,01Ungarischer Forint . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HUF 15 274 53,36 0,00


Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 18 919 15 283,97 0,01Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 3 000 305,28 0,00Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 8 256 444 81 927,72 0,08Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 52 156 40 393,77 0,04Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . MXN 1 227 541 72 261,71 0,07Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NZD 68 036 43 071,77 0,04Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 89 664 74 579,91 0,07Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR 19 849 1 909,08 0,00Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 23 171 10 100,74 0,01US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 8 592 6 781,71 0,01


Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 153 979,21 2,05Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . 6 341,69 0,01Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 424,30 0,02



Fondsvermögen 104 716 975,27 100,00





204



Anteilwert


Umlaufende Anteile











per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,237849 = EUR 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 9,827105 = EUR 1Ungarischer Forint . . . . . . . . . . . . . . . HUF 286,245068 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1Mexikanischer Peso . . . . . . . . . . . . . MXN 16,987429 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 7,537700 = EUR 1Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . NZD 1,579603 = EUR 1Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 4,239002 = EUR 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 8,764979 = EUR 1Türkische Lira . . . . . . . . . . . . . . . . . . TRY 2,293967 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . ZAR 10,397319 = EUR 1





Fußnoten


205





4,25 % Belgium Government Bond 2003/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000

8,125% Deutsche Telekom International Finance BV (MTN) 2002/2012 . . . . . EUR 3 000 000

7,625% HeidelbergCement Finance BV (MTN) 2008/2012 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000

1,999% Telecom Italia SpA (MTN) 2005/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000

9,50 % Mexican Bonos 2005/2014 . . . . . . . MXN 44 000 000



5,625% Volkswagen International Finance NV (MTN) 2009/2012 . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 000

Investmentanteile


DWS Euro-Corp High Yield . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 90 000 90 000




206






Verkaufte Kontrakte(Basiswerte: German Bund, German Schatz, 90 Day Eurodollar) EUR 112 395



EUR/AUD EUR 60 870EUR/CHF EUR 1 480EUR/GBP EUR 8 082EUR/MXN EUR 11 991EUR/NOK EUR 13 156EUR/NZD EUR 10 541EUR/PLN EUR 18 912EUR/SEK EUR 14 659EUR/TRY EUR 10 113EUR/USD EUR 15 226EUR/ZAR EUR 9 547USD/JPY EUR 1 736



AUD/EUR EUR 72 616CHF/EUR EUR 9 710GBP/EUR EUR 10 815JPY/USD EUR 1 748MXN/EUR EUR 11 320NOK/EUR EUR 13 075NZD/EUR EUR 13 273PLN/EUR EUR 20 703SEK/EUR EUR 17 135TRY/EUR EUR 10 121USD/EUR EUR 16 311ZAR/EUR EUR 9 476

Optionsrechte



Verkaufte Verkaufoptionen (Put)(Basiswert: Dax) EUR -110


Verkaufte Kaufoptionen (Call)(Basiswert: Euro FX Currency) EUR -53


Verkaufte Kaufoptionen (Call)(Basiswert: OGBL) EUR 47

Verkaufte Verkaufoptionen (Put)(Basiswert: OGBL) EUR 252

207



1,942 % Barclays Bank Plc (MTN) 2009/2013 * . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 99,92 999 200,00 2,541,082 % BMW Finance NV (MTN) 2012/2013 * . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,044 1 000 440,00 2,551,957 % Cooperatieve Centrale Raiffeisen-

Boerenleenbank BA (MTN) 2012/2014 . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,414 1 004 140,00 2,561,889 % Credit Mutuel - CIC Home Loan SFH 2012/2014 . EUR 1 000 000 1 000 000 % 98,8 988 000,00 2,511,839 % Danske Bank A/S (MTN) 2009/2012 * . . . . . . . . . EUR 1 000 000 % 100,015 1 000 150,00 2,551,09 % Deutsche Bank AG (MTN) 2011/2013 * . . . . . . . . EUR 1 200 000 1 200 000 % 100,192 1 202 304,00 3,061,384 % Deutsche Genossenschafts-Hypothekenbank AG

2006/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 000 % 99,98 1 999 600,00 5,090,683 % Dexia Credit Local 2012/2013 * . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100 1 000 000,00 2,541,615 % Erste Abwicklungsanstalt (MTN) 2011/2012 . . . . . EUR 1 500 000 1 500 000 % 100,045 1 500 675,00 3,821,264 % FMS Wertmanagement (MTN) 2012/2014 . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 99,84 998 400,00 2,540,00 % KBC Bank NV 2012/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 1 500 000 % 99,939 1 499 083,50 3,821,677 % Landesbank Baden-Wuerttemberg 2008/2013 . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 100,04 2 000 810,00 5,090,802 % Landesbank Hessen-Thueringen Girozentrale

(MTN) 2011/2013 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 200 000 2 200 000 % 100,182 2 204 004,00 5,611,188 % Muenchener Hypothekenbank eG 2012/2014 . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 99,9 999 000,00 2,541,87 % Nordea Bank AB (MTN) -Reg- 2011/2013 . . . . . . . EUR 1 500 000 1 500 000 % 99,88 1 498 200,00 3,812,207 % Pohjola Bank Plc (MTN) 2009/2012 * . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 % 100,128 1 501 927,50 3,821,609 % Skandinaviska Enskilda Banken AB (MTN)

2011/2013 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 % 99,5 1 492 500,00 3,801,157 % Societe Generale SA (MTN) 2012/2013 * . . . . . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,085 1 000 850,00 2,550,718 % State of Berlin 2009/2013 * . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 500 000 % 100,299 2 507 475,00 6,380,887 % State of North Rhine-Westphalia 2009/2013 * . . . EUR 2 200 000 % 100,4 2 208 800,00 5,621,869 % Volkswagen Leasing GmbH (MTN) 2011/2013 . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 100,11 1 001 095,00 2,551,027 % WL BANK AG Westfaelische Landschaft

Bodenkreditbank (MTN) 2011/2012 * . . . . . . . . . . EUR 500 000 % 100,09 500 450,00 1,27


Derivate




Zinsterminkontrakte

Euribor 3 months Futures 09/2012 9 950,00 EUR . . . . . . . . Stück 76 76 19 000,00 0,05




Offene Positionen

EUR/GBP 0,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 617,38 0,00EUR/JPY 1,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57,32 0,00EUR/SEK 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -88,56 0,00EUR/USD 3,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -672,72 0,00


EUR/GBP 7,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 133,04 0,12EUR/JPY 721,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -14 800,20 -0,04EUR/NOK 22,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -2 122,49 -0,01EUR/SEK 10,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -4 863,92 -0,01EUR/USD 26,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -58 925,52 -0,15USD/AUD 36,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -26 996,27 -0,07USD/CAD 16,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -30 591,54 -0,08USD/GBP 24,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 501,24 0,10USD/JPY 3 290,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 537,41 0,07


Offene Positionen

NOK/EUR 2,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 629,54 0,00





208

Swaps 300 169,84 0,77


Zinsswaps

DB 3M Libor / 1,708% 07/06/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 300 000 -68 666,12 -0,17DB 6M Euribor / 2,175% 04/05/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 600 000 524 493,18 1,33DB 6M Libor / 0,827% 05/06/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 000 -15 121,07 -0,04DB 6M Libor / 0,924% 09/05/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 496 000 000 252 078,78 0,64DB 6M Libor / 2,415% 02/05/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 300 000 -672 295,80 -1,71

Swaptions

CS Swaption 15 Forward 07/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 091 200 77 142,46 0,20CS Swaption 20 Forward 07/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 297 520 29 340,83 0,07CS Swaption 25 Forward 07/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 967 360 11 485,83 0,03CS Swaption JPY 05 Forward 07/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 316 011 200 46 345,16 0,12CS Swaption JPY 10 Forward 07/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 371 062 000 51 139,27 0,13CS Swaption JPY 15 Forward 07/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 330 110 600 42 055,01 0,11CS Swaption JPY 20 Forward 07/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 255 790 000 22 213,82 0,06CS Swaption JPY 25 Forward 07/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 323 841 000 -41,51 0,00

Bankguthaben 9 215 877,78 23,45


EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 242 727,04 5,72


Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 448 148 554 755,73 1,41Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 678 013 89 949,61 0,23Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 309 728 35 336,95 0,09


Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 29 881 24 139,76 0,06Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 20 504 710 203 465,81 0,52Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 87 723 67 939,42 0,17Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NZD 2 883 1 825,37 0,00

Termingeld

EUR-Guthaben (Bremer Landesbank Kreditanstalt Oldenburg - Girozentrale 13/09/2012) . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 999 088,55 2,54EUR-Guthaben (DZ Privatbank SA 24/09/2012) . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 998 644,00 2,54EUR-Guthaben (ING Bank 19/07/2012) . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 500 000 1 499 554,46 3,82EUR-Guthaben (Lloyds TSB Bank Plc 22/08/2012) . . . . . . . . EUR 1 500 000 1 498 790,51 3,81EUR-Guthaben (Natixis 20/07/2012) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 000 000 999 660,57 2,54





Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF -20 652 -17 177,38 -0,04US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD -235 935 -186 215,33 -0,47


Fondsvermögen 39 293 510,16 100,00





209


Anteilwert

Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 107,27Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 106,82

Umlaufende Anteile

Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 402Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 335 301










per 29.6.2012






Fußnoten



210





3,375% BASF AG 2005/2012 . . . . . . . . . . . . EUR 1 700 0001,46 % Bayerische Landesbank 2002/2012 * EUR 2 000 0004,125% BMW Finance NV (MTN) 2006/2012 EUR 1 700 0001,722% BNP Paribas (MTN) 2001/2012 * . . . EUR 2 000 0001,90 % Caisse Centrale Desjardins (MTN)

2010/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 0005,125% Credit Suisse AG (MTN) 2009/2012 . EUR 1 300 0001,616% Danske Bank A/S (MTN) 2007/2012 * EUR 500 0001,622% Deutsche Bank AG (MTN)

2007/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 0004,375% France Telecom SA (MTN)

2007/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 700 0000,01 % KBC Bank NV 2012/2012 . . . . . . . . . EUR 1 500 000 1 500 0000,00 % KfW (MTN) 2010/2012 * . . . . . . . . . EUR 1 000 0001,59 % Landesbank Baden-Wuerttemberg

2005/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 000 0000,01 % Lloyds TSB Bank Plc 2012/2012 . . . EUR 1 500 000 1 500 0001,659% National Australia Bank Ltd (MTN)

2007/2012 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 000 0004,25 % State of Hesse 2007/2012 . . . . . . . . EUR 1 600 000









Zinsterminkontrakte

Gekaufte Kontrakte(Basiswert: 3M Euribor) EUR 18 829



EUR/AUD EUR 4 800EUR/CAD EUR 1 200EUR/CHF EUR 5 400EUR/GBP EUR 9 600EUR/JPY EUR 18 000EUR/NOK EUR 5 400EUR/SEK EUR 2 400EUR/USD EUR 29 100USD/AUD EUR 16 791USD/CAD EUR 11 087USD/CHF EUR 4 941USD/GBP EUR 11 059USD/JPY EUR 9 938USD/NZD EUR 3 930



AUD/EUR EUR 4 834AUD/USD EUR 16 747CAD/EUR EUR 1 200CAD/USD EUR 11 019CHF/EUR EUR 5 415CHF/USD EUR 4 938GBP/EUR EUR 9 600GBP/USD EUR 10 997JPY/EUR EUR 18 000JPY/USD EUR 9 968NOK/EUR EUR 5 400NZD/USD EUR 3 936SEK/EUR EUR 2 400USD/EUR EUR 29 176

Swaps

Zinsswaps

(Basiswerte: Swap 3M CHF Libor, Swap 3M USD Libor, Swap 6M CHF Libor, Swap 6M GBP Libor, Swap CHF Libor, Swap EUR Libor, Swap JPY Libor, Swap USD Libor) EUR 2 061 750

Swaptions

(Basiswerte: CS Swaption 5 Forward, CS Swaption 10 Forward, CS Swaption 15 Forward, CS Swaption 20 Forward, CS Swaption 25 Forward, CS Swaption JPY 5 Forward, CS Swaption JPY 10 Forward, CS Swaption JPY 15 Forward, CS Swaption JPY 20 Forward, CS Swaption JPY 25 Forward) EUR 21 320 146

211


Aktien

Amplifon SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 175 000 175 000 EUR 3,726 652 050,00 2,70Assicurazioni Generali SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 000 31 000 EUR 10,57 951 300,00 3,94Azimut Holding SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 000 EUR 7,91 711 900,00 2,95Brembo SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000 EUR 7,705 462 300,00 1,92Brunello Cucinelli SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 775 10 775 EUR 11,3 121 757,50 0,50Danieli & C Officine Meccaniche SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 000 8 000 EUR 16,12 274 040,00 1,13Datalogic SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 500 17 500 EUR 6,455 112 962,50 0,47Davide Campari-Milano SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 30 000 EUR 5,47 547 000,00 2,27De’Longhi SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 40 000 EUR 7,68 307 200,00 1,27Enel SpA ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 480 000 440 000 EUR 2,502 1 200 960,00 4,98ENI SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 142 500 25 000 61 300 EUR 16,65 2 372 625,00 9,83Fiat Finance & Trade Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 160 000 EUR 7,625 1 220 000,00 5,06Impregilo SpA ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 EUR 3,31 331 000,00 1,37Interpump Group SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 80 000 80 000 EUR 5,975 478 000,00 1,98Intesa Sanpaolo SpA ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 000 160 000 EUR 1,081 2 162 000,00 8,96Lottomatica SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 000 EUR 15,12 332 640,00 1,38Luxottica Group SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 42 000 EUR 27,4 1 150 800,00 4,77Mediolanum SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 130 000 120 000 EUR 2,718 353 340,00 1,46Pirelli & Co. SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000 50 000 50 000 EUR 8,23 823 000,00 3,41Prysmian SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 000 20 000 EUR 11,74 645 700,00 2,68Saipem SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 53 000 EUR 34,52 1 829 560,00 7,58Salvatore Ferragamo Italia SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 500 3 500 4 000 EUR 16,21 397 145,00 1,65Sogefi SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 145 000 66 603 EUR 1,926 279 270,00 1,16Sorin SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 175 000 25 000 EUR 1,709 299 075,00 1,24Telecom Italia SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 300 000 1 300 000 1 720 000 EUR 0,778 1 011 400,00 4,19Terna Rete Elettrica Nazionale SpA ** . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 000 400 000 260 000 EUR 2,808 1 123 200,00 4,65UniCredit SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 000 346 000 119 000 EUR 2,826 1 130 400,00 4,68Unione di Banche Italiane SCPA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 180 000 EUR 2,542 457 560,00 1,90Yoox SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 000 17 000 EUR 11,36 204 480,00 0,85Zignago Vetro SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 77 000 77 000 EUR 4,728 364 056,00 1,51


Derivate





FTSE MIB Index Futures 09/2012 14 065,00 EUR . . . . . . . . Stück 25 25 113 300,00 0,47



EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 607 221,78 6,66




US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 14 733 11 628,26 0,05





Fondsvermögen 24 131 396,90 100,00






212



Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 51,16Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 48,97Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 53,73

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 53 569Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 412 974Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 698

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)Italy - FTSE MIB








per 29.6.2012

Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1





Fußnoten


213





Aktien

A2A SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 000Ansaldo STS SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 000Atlantia SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000Banca Monte dei Paschi di Siena SpA . . . . . . . Stück 1 500 000 1 500 000Banca Popolare dell’Emilia Romagna Scrl . . . . . Stück 100 000 100 000Banco Popolare Scarl . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 000 300 000Buzzi Unicem SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 043 33 000Fiat Industrial SpA -Rights Exp 20Jun2012 . . . . Stück 160 000 160 000Fiat SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 000 20 000Gemina SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 322 316Hera SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 540 000Iride SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 000 500 000Marcolin SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 132Mediobanca SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 160 000Recordati SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000Saras SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 000 400 000Tenaris SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 000 98 000Trevi Finanziaria SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 000 60 000UniCredit SpA -Rights Exp 27Jan12 . . . . . . . . . Stück 173 000 173 000








EUR/GBP EUR 112EUR/USD EUR 18

214


Aktien

Astellas Pharma, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 100 1 100 3 000 JPY 3 465 278 500,56 1,53Bridgestone Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 000 2 000 8 000 JPY 1 815 126 070,21 0,69Canon, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 700 2 700 3 000 JPY 3 165 681 508,47 3,75Denso Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 800 1 300 JPY 2 693 261 878,74 1,44East Japan Railway Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 000 1 500 2 500 JPY 5 000 297 686,45 1,64Fanuc Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 750 300 JPY 12 950 610 381,25 3,36Hitachi Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 120 000 30 000 JPY 487 579 893,20 3,19Honda Motor Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 000 7 250 14 250 JPY 2 749 791 062,04 4,35Inpex Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 10 JPY 444 500 198 482,44 1,09ITOCHU Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 34 600 4 600 JPY 832 285 651,98 1,57Japan Tobacco, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 000 15 935 20 JPY 2 361 374 846,77 2,06Kao Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 000 1 000 2 000 JPY 2 194 239 478,82 1,32KDDI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 10 15 JPY 513 000 254 521,91 1,40Keyence Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 400 330 30 JPY 19 620 272 561,71 1,50Komatsu Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 500 3 500 JPY 1 878 437 926,53 2,41Kyocera Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 100 200 JPY 6 830 210 097,17 1,15Mitsubishi Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 33 500 2 500 JPY 1 596 530 536,79 2,92Mitsubishi Estate Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 000 4 000 JPY 1 418 408 048,74 2,24Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 370 000 80 000 JPY 378 1 387 814,22 7,63Mitsui & Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 000 8 500 16 500 JPY 1 174 372 782,81 2,05Mitsui Fudosan Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 000 3 000 JPY 1 530 273 276,16 1,50Mizuho Financial Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 280 000 120 000 90 000 JPY 134 372 306,52 2,05Murata Manufacturing Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 400 5 400 JPY 4 155 222 639,69 1,22Nidec Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 500 500 JPY 6 020 209 075,11 1,15Nippon Steel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 167 000 97 000 JPY 179 296 624,70 1,63Nippon Telegraph & Telephone Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 500 2 000 JPY 3 700 605 791,92 3,33Nissan Motor Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 14 000 22 000 JPY 748 296 892,62 1,63NTT DoCoMo, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 330 20 120 JPY 132 700 434 532,91 2,39ORIX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 000 800 JPY 7 370 292 526,55 1,61Rakuten, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 000 44 700 JPY 824 367 940,45 2,02Seven & I Holdings Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 200 10 200 9 000 JPY 2 397 409 104,53 2,25Softbank Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 000 2 000 2 000 JPY 2 953 468 836,31 2,58Sony Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 000 6 000 JPY 1 123 167 150,94 0,92Sumitomo Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 500 1 500 JPY 1 108 236 382,88 1,30Sumitomo Electric Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 500 3 500 JPY 983 190 206,76 1,05Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 000 6 000 JPY 2 612 907 149,83 4,99Takeda Pharmaceutical Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 000 2 000 1 000 JPY 3 615 538 068,25 2,96Tokio Marine Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 000 14 000 JPY 1 986 532 084,76 2,93Tokyo Gas Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 15 000 JPY 407 201 930,64 1,11Toray Industries, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 000 19 000 14 000 JPY 541 241 572,55 1,33Toyota Motor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 000 13 000 11 000 JPY 3 190 1 424 429,65 7,83


Derivate




EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 43 359,25 0,24


Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 85 329 680 846 716,31 4,66US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 2 729 2 153,88 0,01


Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 462,32 0,38Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . 60 484,51 0,33



Fondsvermögen 18 185 705,01 100,00






215


Anteilwert


Umlaufende Anteile


Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)TOPIX Index (TOKYO) unhedged Constituents








per 29.6.2012

Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1






216




Aktien

Aeon Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 000Asahi Glass Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 000 25 000Asahi Kasei Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 000 47 000Bank of Yokohama Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 000Central Japan Railway Co. . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15Chubu Electric Power Co., Inc. . . . . . . . . . . . . . Stück 1 190 8 000Daihatsu Motor Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 000Daiichi Sankyo Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 100 8 100Daiwa House Industry Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . Stück 12 000 12 000Eisai Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 900 6 300FUJIFILM Holdings Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 000Fuyo General Lease Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 600 7 600Gree, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 500IHI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 65 000JFE Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 500 17 000JX Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 000 59 000Kansai Electric Power Co., Inc. . . . . . . . . . . . . . Stück 8 850 17 000Kubota Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 800 49 800Marubeni Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 000 38 000Mitsubishi Chemical Holdings Corp. . . . . . . . . . Stück 2 000 26 000Mitsubishi Electric Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 000 50 000Mitsubishi Heavy Industries Ltd . . . . . . . . . . . . Stück 8 000 43 000



Mitsui Sumitomo Insurance Group Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 900 12 500Nikon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 4 500Nintendo Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 200 4 200Nippon Shokubai Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 000 27 000Nitto Denko Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000NKSJ Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 900 13 900Nomura Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 75 000 75 000Panasonic Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 000 38 000Rinnai Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000Sekisui House Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 14 000Sharp Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 000Shiseido Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 000SMC Corp. (Japan) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 1 200Sumitomo Metal Mining Co., Ltd . . . . . . . . . . . Stück 34 000 43 000Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc. . . . . . . . . Stück 19 000 85 000Sumitomo Realty & Development Co., Ltd . . . . Stück 1 500 9 500Suzuki Motor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 13 000Taiyo Yuden Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 000 24 000TDK Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 000 12 000Tokyo Electron Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 500 5 500Toshiba Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 000 80 000West Japan Railway Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 000 4 000Yamada Denki Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 600 7 000








Gekaufte Kontrakte(Basiswert: NIKKEI 225) EUR 898



EUR/JPY EUR 7 500EUR/USD EUR 1



JPY/EUR EUR 4 491USD/EUR EUR 202

217



3,00 % Autonomous Community of Madrid Spain 2008/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 500 000 500 000 % 91,375 380 014,65 2,56

7,75 % Akzo Nobel Sweden Finance AB 2008/2014 . . . . EUR 250 000 250 000 % 110,284 275 708,75 1,862,75 % Banco Espanol de Credito SA 2005/2012 . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 99,93 199 860,00 1,354,25 % Banco Santander SA 2007/2013 . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 100,13 100 130,00 0,683,25 % Banco Santander SA 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 95,824 95 824,00 0,654,00 % Bank of Ireland Mortgage Bank (MTN) 2006/2013 EUR 150 000 150 000 % 96,735 145 102,50 0,984,00 % Bankia SA 2012/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 94,61 189 221,00 1,285,50 % Belgium Government Bond 2002/2017 . . . . . . . . EUR 200 000 1 000 000 800 000 % 116,295 232 590,00 1,575,375 % Bonos Generalitat de Catalunya (MTN) 2011/2013 EUR 400 000 150 000 % 94,05 376 200,00 2,540,75 % Bundesrepublik Deutschland Bundesobligation

Inflation Linked Bond 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . EUR 471 285 939 680 468 396 % 105,825 498 737,34 3,373,625 % Carrefour SA (MTN) 2005/2013 . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 000 250 000 % 102,004 255 011,25 1,726,50 % Croatia Government International Bond

2009/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 300 000 200 000 % 105,03 105 030,00 0,719,00 % Fiat Finance & Trade SA (MTN) 2009/2012 . . . . . . EUR 300 000 % 100,48 301 441,50 2,036,125 % Fiat Finance & Trade SA (MTN) 2011/2014 . . . . . . EUR 100 000 100 000 % 100,178 100 177,50 0,681,00 % France Government Bond OAT 2005/2017 . . . . . . EUR 224 494 224 512 18 % 104,1 233 698,25 1,584,25 % Gemeinsame Deutsche Bundeslaender

2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 000 500 000 % 113,898 569 490,00 3,841,034 % Instituto de Credito Oficial (MTN) 2009/2012 * . . EUR 200 000 % 99,94 199 881,00 1,350,00 % Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 2012/2012 . . EUR 500 000 500 000 % 98,998 494 991,00 3,340,01 % Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 2012/2013 . . EUR 100 000 100 000 % 97,755 97 755,00 0,664,25 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2003/2013 . . . . . EUR 550 000 1 050 000 500 000 % 100,921 555 065,50 3,751,85 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2007/2012 . . . . . EUR 281 268 7 510 2 415 % 99,37 279 495,51 1,893,50 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2009/2014 . . . . . EUR 450 000 450 000 % 99,484 447 678,00 3,024,50 % Netherlands Government Bond 2007/2017 . . . . . EUR 500 000 500 000 % 115,858 579 287,50 3,915,50 % Nokia Oyj (MTN) 2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 150 000 % 95,272 142 908,75 0,965,00 % Repsol International Finance BV (MTN)

2003/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 000 % 101,128 252 818,75 1,711,75 % Scania CV AB (MTN) 2012/2016 . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 000 250 000 % 100,05 250 125,00 1,690,00 % Spain Letras del Tesoro 2012/2013 . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 98,498 196 995,00 1,333,75 % State of Hesse 2011/2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 450 000 450 000 % 114,257 514 156,50 3,477,00 % Sunrise Communications International SA (MTN)

2010/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 150 000 % 107,229 160 843,50 1,087,875 % Volvo Treasury AB (MTN) 2009/2012 . . . . . . . . . . EUR 300 000 % 101,688 305 064,00 2,065,625 % Enel Finance International SA (MTN) 2009/2024 . GBP 500 000 500 000 % 84,494 522 969,56 3,536,75 % Lithuania Government International Bond -Reg-

2009/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 350 000 600 000 250 000 % 108,18 298 838,40 2,02

Zertifikate

BNP - Euro Stoxx 50 PR - Diskont Zertifikat . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 10 000 EUR 20,405 204 050,00 1,38BNP Paribas - Diskont Zertifikat auf DAX Performance Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 900 1 900 EUR 46,675 88 682,50 0,60Commerzbank AG -Diskont Zertifikat Classic auf Repsol . . . . Stück 14 300 14 300 EUR 11,185 159 945,50 1,08Goldman Sachs & Co., Wertpapier GmbH - Diskont Zertifikat auf EURO STOXX 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 580 000 580 000 EUR 107,17 621 586,00 4,20Vontobel Financial Products - Euro Stoxx 50 PR - Diskont Zertifikat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 500 10 500 EUR 20,425 214 462,50 1,45Vontobel Financial Products GmbH -Diskont Zertifikat auf AXA von Vontobel Financial Products GmbH . . . . . . . . . . . . Stück 28 000 28 000 EUR 5,85 163 800,00 1,10Vontobel Financial Products GmbH -Diskont Zertifikat auf EURO STOXX 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 500 11 500 EUR 15,705 180 607,50 1,22Vontobel Financial Products GmbH -Diskont Zertifikat auf EURO STOXX 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 200 9 200 EUR 17,505 161 046,00 1,09Nomura Bank International - NMRAJPY1 - Index Zertifikat . . Stück 65 65 JPY 946 997,62 610 801,44 4,12





218



2,75 % Finland Government Bond 2012/2028 . . . . . . . . . EUR 400 000 1 850 000 1 450 000 % 102,432 409 730,00 2,770,50 % Sweden Government Bond 2010/2017 . . . . . . . . SEK 5 421 299 12 500 000 7 078 701 % 106,576 659 188,87 4,45



2,375 % Volkswagen Financial Services AG -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 250 000 250 000 % 101,652 200 576,17 1,35



AXA IM Fixed Income Investment Strategies - US Short Duration High Yield (0,450%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 5 000 8 750 3 750 USD 154,86 611 128,66 4,12DWS Covered Bond Fund (0,700% +) . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 5 000 10 000 5 000 EUR 48,72 243 600,00 1,64


Derivate





DJ EURO STOXX 50 Index Futures 09/2012 2 242,00 EUR . Stück 35 70 35 31 150,00 0,21S & P MINI 500 Futures 09/2012 1 346,25 USD . . . . . . . . . . Stück 15 15 27 252,17 0,18SGX MSCI Singapore Index Futures 07/2012 332,10 SGD . . Stück 7 7 7 587,42 0,05




Offene Positionen

EUR/JPY 63,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -36 231,28 -0,24EUR/SGD 1,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -6 508,76 -0,04EUR/USD 2,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -3 748,03 -0,03


EUR/JPY 10,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -4 244,57 -0,03EUR/SEK 2,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 978,01 0,01EUR/USD 2,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -9 213,33 -0,06CHF/SGD 0,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 477,50 0,06GBP/SGD 1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 573,38 0,05USD/SEK 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 583,95 0,33USD/SEK 12 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -16 939,03 -0,11


Offene Positionen

SEK/EUR 6,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 202,00 0,13




219




EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 305 887,78 2,07


Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 3 416 4 229,16 0,03Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 2 761 371,39 0,00Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 2 702 358,43 0,00Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 166 325 18 976,13 0,13


Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 317 896 32 348,90 0,22Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 1 0,02 0,00Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 37 989 376,96 0,00Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NZD 1 0,23 0,00Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 6 731 5 598,84 0,04Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 143 047 89 110,11 0,60US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 201 375 158 938,80 1,07


Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181,67 0,00Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213 674,04 1,45Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . 51 071,46 0,34



Fondsvermögen 14 813 065,24 100,00



Anteilwert


Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 102 770Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 76 822Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 801

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)50% MSCI Equities_EMF (EMERGING MARKETS FREE)_EUR_NR, 50% STOXX 600









220





2,77 % ABN Amro Bank NV (MTN) 2012/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 000 250 000

4,00 % Alstom SA 2009/2014 . . . . . . . . . . . EUR 150 000 400 0004,50 % Asfinag (MTN) 2007/2017 . . . . . . . . EUR 300 000 300 0004,00 % Austria Government Bond (MTN)

2006/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 950 000 1 450 0006,00 % Bayer AG (MTN) 2002/2012 . . . . . . . EUR 400 0003,625% BBVA Senior Finance SA (MTN)

2009/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 350 0004,25 % Belgium Government Bond

2004/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 0002,125% BMW Finance NV (MTN)

2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 0002,177% BP Capital Markets Plc (MTN)

2012/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 140 000 140 0004,25 % Bundesrepublik Deutschland

2008/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 0002,25 % Bundesrepublik Deutschland

Bundesobligation Inflation Linked Bond 2007/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 425 553 680

1,50 % Bundesrepublik Deutschland Inflation Linked 2006/2016 . . . . . . . . EUR 509 023 846 391

2,12 % Daimler International Finance BV (MTN) 2011/2013 * . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000

3,00 % Deutsche Bahn Finance BV (MTN) 2012/2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000

3,50 % Dong Energy A/S 2005/2012 . . . . . . EUR 200 0006,00 % Enbw International Finance BV

(MTN) 2008/2013 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 0004,25 % ENI SpA (MTN) 2012/2020 . . . . . . . . EUR 100 000 100 0002,75 % European Union (MTN) 2011/2016 . . EUR 400 0004,80 % FADE 2011/2014 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 400 0005,25 % Fiat Industrial Finance Europe SA

(MTN) 2011/2015 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 150 000




per 29.6.2012

Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,434122 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 9,827105 = EUR 1Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 70,742943 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 7,537700 = EUR 1Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . NZD 1,579603 = EUR 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 8,764979 = EUR 1Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,605289 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1





Fußnoten





6,50 % FMC Finance VIII SA -Reg- 2011/2018 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000

3,50 % Free State of Bavaria 2009/2016 . . . . EUR 500 000 500 0004,40 % Fund for Ordered Bank

Restructuring 2011/2013 . . . . . . . . . EUR 200 0007,50 % HeidelbergCement Finance BV

2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 0009,00 % Holcim Finance Luxembourg SA

(MTN) 2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 0000,00 % Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT





2011/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 350 000 350 0000,00 % Italy Certificati di Credito del Tesoro

Zero Coupon 2010/2012 . . . . . . . . . . EUR 500 0001,875% KFW 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 350 000 350 0002,125% Merck Financial Services GmbH

(MTN) 2010/2012 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 0005,75 % Metro AG (MTN) 2009/2014 . . . . . . EUR 200 000 200 0004,25 % Mexico Government International

Bond (MTN) 2010/2017 . . . . . . . . . . EUR 500 000 500 0006,25 % OMV AG (MTN) 2009/2014 . . . . . . . EUR 250 0004,50 % Poland Government International

Bond (MTN) 2003/2013 . . . . . . . . . . EUR 300 0003,625% Poland Government International

Bond (MTN) 2006/2016 . . . . . . . . . . EUR 250 000 250 0003,75 % PPR (MTN) 2012/2015 . . . . . . . . . . . EUR 150 000 150 0001,75 % SAP AG (MTN) 2010/2012 . . . . . . . . EUR 250 0005,375% Siemens Financier (MTN)

2008/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 0004,375% Slovakia Government Bond (MTN)

2009/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 500 000

221





Gekaufte Kontrakte(Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50, Hang Seng, NIKKEI 225, S&P Mini 500, SGX MSCI Singapore) EUR 37 128

Verkaufte Kontrakte(Basiswert: DJ Euro Stoxx 50) EUR 349

Zinsterminkontrakte

Gekaufte Kontrakte(Basiswerte: EURO BTP Italian Government Bond, German BOBL, German Bund, German Schatz) EUR 18 802

Verkaufte Kontrakte(Basiswerte: Euro OAT, German Bund, German Schatz) EUR 32 220



EUR/CHF EUR 328EUR/GBP EUR 569EUR/JPY EUR 1 130EUR/SEK EUR 2 172EUR/SGD EUR 123EUR/USD EUR 1 717USD/SEK EUR 1 353





CHF/EUR EUR 410GBP/EUR EUR 569HKD/EUR EUR 75JPY/EUR EUR 1 852SEK/EUR EUR 1 500SGD/CHF EUR 333SGD/EUR EUR 1 255SGD/GBP EUR 582SGD/USD EUR 122USD/EUR EUR 3 976

Optionsrechte



Verkaufte Kaufoptionen (Call)(Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50 Index, S&P 500) EUR 165

Verkaufte Verkaufoptionen (Put)(Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50 Index) EUR 47




4,25 % Slovenia Government Bond 2009/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 000

3,90 % Spain Government Bond 2007/2012 . EUR 200 0000,00 % Spain Letras del Tesoro 2010/2012 . . EUR 250 0000,00 % Spain Letras del Tesoro 2011/2012 . . EUR 400 0000,00 % Spain Letras del Tesoro 2011/2012 . . EUR 500 0005,75 % Suedzucker International Finance

BV 2002/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 0004,125% Terna Rete Elettrica Nazionale SpA

(MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 0003,75 % Valeo SA (MTN) 2005/2013 . . . . . . . EUR 250 0004,125% Vivendi SA (MTN) 2012/2017 . . . . . . EUR 100 000 100 0002,125% Volkswagen International Finance

NV (MTN) 2012/2015 . . . . . . . . . . . . EUR 210 000 210 000

Zertifikate

Best-Express-Zertifikat auf Euro Stoxx 50 . . . . Stück 7 600BNP - Euro Stoxx 50 PR - Diskont Zertifikat . . . Stück 38 000 38 000Commerzbank AG - Unicredit SPA - Diskont Zertifikat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 200 7 200Commerzbank AG - Unicredit SPA - Diskont Zertifikat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 900 7 900Commerzbank AG -Diskont Zertifikat Classic auf EURO STOXX 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 600 8 600Diskont Zertifikat auf DAX Index . . . . . . . . . . . . Stück 5 000Diskont Zertifikat auf Euro Stoxx 50 Index . . . . Stück 11 500Goldman Sachs & Co Wertpapier GmbH -Diskont Zertifikat auf DAX Index . . . . . . . . . . . . Stück 3 300 3 300Goldman Sachs & Co Wertpapier GmbH Index -Diskont Zertifikat auf DAX Index . . . . . . . . . . . . Stück 3 600 3 600Morgan Stanley BV -Certificates linked to A Customized Basket . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 300 8 300



UBS AG -Capped Reverse Bonus Certificate auf DAX Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 893 2 893Vontobel Financial Products GmbH -Diskont Zertifikat auf EURO STOXX 50 Index . . . . . . . . Stück 9 600 9 600



3,875% Finland Government Bond 2006/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 350 000


Zertifikate

Nomura International Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 9UBS AG -Capped Reverse Bonus Certificate auf DAX Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 676 2 676UBS AG -Capped Reverse Bonus Certificate auf DAX Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 743 2 743UBS AG -Capped Reverse Bonus Certificate auf den DAX Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 613 2 613UBS AG -Capped Reverse Bonus Certificate auf den DAX Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 973 2 973UBS AG -Capped Reverse Bonus Certificate auf den DAX Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 752 2 752

Investmentanteile


DWS Invest - Convertibles (0,650%) . . . . . . . . Anteile 1 000 1 000Neuberger Berman High Yield Bond Fund/Ireland (0,600%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 25 000 25 000

222


Aktien

AGL Energy Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 667 4 667 138 000 AUD 14,77 389 782,32 0,31Sims Metal Management Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 196 000 196 000 AUD 9,61 1 521 639,75 1,19HRT Participacoes em Petroleo SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 270 000 275 800 5 800 BRL 6,24 659 257,51 0,52Potash Corp. of Saskatchewan, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 050 66 050 CAD 45,5 2 327 506,01 1,82ABB Ltd -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 144 773 265 300 510 000 CHF 15,47 1 862 862,65 1,46Aryzta AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 900 CHF 47,3 664 891,52 0,52Nestle SA -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 34 000 65 700 31 700 CHF 56,45 1 596 415,04 1,25Sulzer AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 600 33 400 16 800 CHF 112,2 1 549 187,17 1,21BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 500 23 300 6 000 EUR 54,65 1 666 825,00 1,30Bilfinger Berger AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 87 650 3 350 29 700 EUR 64 5 609 600,00 4,39Cie de Saint-Gobain ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 000 17 600 22 700 EUR 28,97 492 490,00 0,39Ebro Puleva SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 204 800 188 800 34 000 EUR 13,525 2 769 920,00 2,17Galp Energia SGPS SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 83 143 200 500 238 357 EUR 9,879 821 369,70 0,64Imtech NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 117 600 141 000 59 400 EUR 18,72 2 201 472,00 1,72Nutreco NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 43 350 35 800 7 150 EUR 55,25 2 395 087,50 1,87Prysmian SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 41 000 29 000 EUR 11,74 481 340,00 0,38BG Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 268 911 151 000 309 800 GBP 13,05 4 344 098,01 3,40Centrica Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 393 700 393 700 GBP 3,183 1 551 252,84 1,21National Grid Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 155 000 155 000 GBP 6,795 1 303 772,13 1,02China Everbright International Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 104 000 1 440 000 2 567 000 HKD 3,65 781 471,23 0,61Guangdong Investment Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 205 000 570 000 1 040 000 HKD 5,58 1 252 037,07 0,98Kunlun Energy Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 402 000 550 000 1 299 000 HKD 12,36 1 763 359,57 1,38Xinyi Glass Holding Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 374 000 HKD 4,1 990 464,62 0,77Yingde Gases . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 890 000 HKD 7,06 639 394,80 0,50Asahi Kasei Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 506 000 506 000 JPY 430 2 159 020,57 1,69Nidec Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 37 600 45 000 17 500 JPY 6 020 2 246 064,09 1,76Nissan Motor Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 320 400 368 000 152 600 JPY 748 2 378 109,86 1,86Tokyo Gas Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 000 500 000 JPY 407 2 019 306,40 1,58Toray Industries, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 931 000 1 380 000 710 000 JPY 541 4 997 867,68 3,91Toyota Motor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 000 13 900 19 600 JPY 3 190 696 387,83 0,54Duksan Hi-Metal Co., Ltd ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 54 000 54 000 KRW 24 350 906 103,69 0,71LG Chem Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 700 3 700 KRW 292 000 744 508,65 0,58Samsung Electronics Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 130 6 600 3 900 KRW 1 201 000 3 418 048,60 2,67Sung Kwang Bend Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 71 000 71 000 KRW 19 250 941 833,77 0,74JM AB ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 59 000 59 000 SEK 121,75 819 539,89 0,64Keppel Corp., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 266 100 504 400 SGD 10,28 1 704 059,56 1,33Simplo Technology Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 144 000 286 000 TWD 203,5 773 921,73 0,61Taiwan Surface Mounting Technology Co., Ltd . . . . . . . . . . . Stück 557 000 557 000 TWD 60,1 884 096,77 0,69AES Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 237 200 346 300 449 700 USD 12,82 2 400 082,14 1,88Aqua America, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 229 900 272 700 67 100 USD 24,97 4 530 862,77 3,54Calpine Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 324 700 314 700 52 000 USD 16,65 4 266 973,26 3,34CF Industries Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 050 11 050 USD 195,33 1 703 548,97 1,33Cummins, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 950 37 000 14 950 USD 95,53 2 107 390,34 1,65Danaher Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 123 280 20 800 44 800 USD 51,66 5 026 554,81 3,93Energy XXI Bermuda Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 850 96 000 70 150 USD 30,51 622 481,07 0,49EQT Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 48 000 95 000 47 000 USD 54,82 2 076 842,98 1,62Flowserve Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 48 400 71 300 22 900 USD 115,02 4 393 818,57 3,44General Mills, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 167 550 315 650 171 300 USD 38,04 5 030 467,36 3,93General Motors Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 233 100 273 300 129 200 USD 19,39 3 567 331,57 2,79HJ Heinz Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 64 200 109 900 45 700 USD 54,21 2 746 868,25 2,15Kraft Foods, Inc. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 450 166 900 100 450 USD 37,99 1 992 451,11 1,56Mosaic Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 000 50 000 42 400 USD 54,68 776 827,17 0,61Penn Virginia Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 199 000 260 000 61 000 USD 7,12 1 118 295,21 0,87Power Integrations, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 41 300 51 500 10 200 USD 36,8 1 199 558,04 0,94Quanta Services, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 142 300 60 500 168 000 USD 23,74 2 666 299,98 2,09Sempra Energy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 44 550 9 600 144 150 USD 69,19 2 432 844,96 1,90Tetra Tech, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 900 30 900 USD 25,77 628 486,99 0,49UGI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 307 400 324 400 50 000 USD 29,35 7 120 907,81 5,57






223

Derivate





Jain Irrigation Systems Ltd 24/11/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 460 000 295 771 200 776 USD 1,495 542 814,53 0,42




FTSE China Index Futures 07/2012 7 730,00 USD . . . . . . . . Stück 593 593 22 062,13 0,02S & P MINI 500 Futures 09/2012 1 346,25 USD . . . . . . . . . . Stück 90 90 163 433,38 0,13



EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 17 546,58 0,01


Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 1 057 948 1 309 618,95 1,03Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 14 709 1 978,64 0,00Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 32 227 4 275,42 0,00Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 9 626 1 098,26 0,00


Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 56 138 45 350,97 0,04Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . BRL 10 152 3 972,59 0,00Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 3 052 568 310 627,44 0,24Israelischer Schekel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ILS 489 447 98 798,98 0,08Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 140 844 896 1 397 587,22 1,10Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 1 638 1 268,64 0,00Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . TWD 1 654 312 43 690,55 0,03Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 381 131 317 013,33 0,25Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 748 846 466 486,94 0,36Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 1 785 006 825 1 230 056,49 0,96US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1 990 730 1 571 215,31 1,23





Fondsvermögen 127 847 123,51 100,00





224



Anteilwert


Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 663 759Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 121 374Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 359 911Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 237 649Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 043Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 708Klasse DS1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)34% FTSE Environmental Opportunities All-Share Index_TR, 33% DAX Global Agribusiness Index (in EUR), 33% S&P Global Water Index








per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,237849 = EUR 1Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . BRL 2,555602 = EUR 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,434122 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 9,827105 = EUR 1Israelischer Schekel . . . . . . . . . . . . . ILS 4,953970 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 451,158418 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 7,537700 = EUR 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 8,764979 = EUR 1Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,605289 = EUR 1Neue Taiwan Dollar . . . . . . . . . . . . . . TWD 37,864294 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1





Fußnoten


225





Aktien

AGCO Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 72 826Agrium, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 000 26 914Alstom SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 900American Water Works Co., Inc. . . . . . . . . . . . . Stück 25 374Archer-Daniels-Midland Co. . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 57 200Bunge Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 68 874Campbell Brothers Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 100Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd . . . . . Stück 250 000Deere & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 485Denbury Resources, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 36 000 107 000Enel Green Power SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 788 000Fanuc Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 200GCL Poly Energy Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . Stück 3 650 030General Electric Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 155 000 625 100Honda Motor Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 000JGC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 178 000Johnson Controls, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 111 359Jusung Engineering Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 116 000 116 000K+S AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 300 36 022Kawasaki Heavy Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . Stück 960 000 1 310 000Koninklijke DSM NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 900Kubota Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 167 400Life Technologies Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 500



Linc Energy Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 320 000 320 000Lindsay Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 517Marvell Technology Group Ltd . . . . . . . . . . . . . Stück 66 000McMoRan Exploration Co. . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 546 000Monsanto Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 800 53 250Nabtesco Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 800 171 000Neo Material Technologies, Inc. . . . . . . . . . . . . Stück 328 869Novozymes A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 105 870Pall Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 65 274Pennon Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 94 000Pentair, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 300 146 300PetroChina Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 900 000Republic Services, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 700Rofin-Sinar Technologies, Inc. . . . . . . . . . . . . . Stück 19 800 19 800Rubicon Technology, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 50 000Solazyme, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 000 35 000Syngenta AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 360 20 432Thermo Fisher Scientific, Inc. . . . . . . . . . . . . . . Stück 127 780 200 780Viscofan SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 600 18 600Viterra, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 100 605 552


Aktien

AGL Energy Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 667 4 667







Gekaufte Kontrakte(Basiswerte: DJ Euro Stoxx 50, FTSE China A50, Hang Seng, S&P Mini 500) EUR 55 431



AUD/BRL EUR 136CHF/HKD EUR 148EUR/AUD EUR 4 167EUR/BRL EUR 1 071EUR/CAD EUR 9 025EUR/CHF EUR 12 404EUR/DKK EUR 2 404EUR/GBP EUR 4 425EUR/HKD EUR 9 536EUR/JPY EUR 13 598EUR/KRW EUR 3 940EUR/SEK EUR 32EUR/SGD EUR 2 934EUR/TWD EUR 1 666EUR/USD EUR 99 105JPY/BRL EUR 145USD/BRL EUR 299USD/GBP EUR 1 124USD/HKD EUR 805USD/JPY EUR 209USD/KRW EUR 2 236





AUD/EUR EUR 2 779BRL/EUR EUR 1 522CAD/EUR EUR 3 747CAD/USD EUR 27CHF/EUR EUR 8 268CHF/JPY EUR 263GBP/EUR EUR 3 890HKD/BRL EUR 145HKD/EUR EUR 977HKD/USD EUR 206JPY/EUR EUR 16 506KRW/EUR EUR 8 267KRW/USD EUR 1 458SEK/EUR EUR 893TWD/EUR EUR 1 029USD/EUR EUR 87 818

226


Aktien

Dexus Property Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 000 22 000 AUD 0,93 16 528,67 0,55RioCan Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 700 500 1 300 CAD 27,41 14 859,82 0,50Givaudan SA -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 22 CHF 930 17 018,00 0,57Holcim Ltd -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 350 350 CHF 52,25 15 210,98 0,51Julius Baer Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 560 560 CHF 34,4 16 023,21 0,54Nestle SA -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 600 600 700 CHF 56,45 28 172,03 0,94Zurich Financial Services AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 90 CHF 213,7 15 997,42 0,53AP Moeller - Maersk A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 3 DKK 38 340 15 471,90 0,52ArcelorMittal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 250 1 250 EUR 11,98 14 975,00 0,50Bayerische Motoren Werke AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 225 225 EUR 56,62 12 739,50 0,43Casino Guichard Perrachon SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 300 EUR 69,04 20 712,00 0,69Christian Dior SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 150 EUR 108,2 16 230,00 0,54Continental AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 225 225 EUR 65,37 14 708,25 0,49CRH Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 1 000 EUR 15,205 15 205,00 0,51Deutsche Boerse AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 350 350 EUR 42,04 14 714,00 0,49Deutsche Euroshop AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 750 250 EUR 27,55 48 212,50 1,61Deutsche Post AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 150 1 150 EUR 13,87 15 950,50 0,53European Aeronautic Defence and Space Co. NV . . . . . . . . . Stück 550 550 EUR 27,75 15 262,50 0,51Henkel AG & Co. KGaA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 300 EUR 52,15 15 645,00 0,52ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 3 000 EUR 5,22 15 660,00 0,52Koninklijke DSM NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 375 375 EUR 38,74 14 527,50 0,49Lanxess AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 270 270 EUR 49,255 13 298,85 0,44Pirelli & Co. SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 750 1 750 EUR 8,23 14 402,50 0,48PPR SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 130 130 EUR 112,3 14 599,00 0,49Publicis Groupe SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 420 420 EUR 36,13 15 174,60 0,51Rexel SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 1 000 EUR 13,455 13 455,00 0,45Royal Dutch Shell Plc -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 600 600 EUR 26,705 16 023,00 0,54Technip SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200 200 EUR 81,42 16 284,00 0,54Umicore . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 400 EUR 36,18 14 472,00 0,48Vinci SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 465 465 EUR 36,73 17 079,45 0,57Volkswagen AG -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 115 115 EUR 122,95 14 139,25 0,47BG Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 GBP 13,05 24 231,61 0,81British American Tobacco Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 500 GBP 32,735 20 261,09 0,68British Land Co., Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 2 000 2 500 GBP 5,115 15 829,46 0,53GlaxoSmithKline Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 840 840 GBP 14,505 15 082,65 0,50Johnson Matthey Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 575 575 GBP 22,18 15 787,37 0,53Kingfisher Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 500 4 500 GBP 2,9 16 154,41 0,54National Grid Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 000 GBP 6,795 33 645,73 1,12Prudential Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 750 1 750 GBP 7,395 16 019,79 0,54Reckitt Benckiser Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 750 750 GBP 33,78 31 361,83 1,05Scottish & Southern Energy Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 GBP 13,92 17 231,37 0,58Severn Trent Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 GBP 16,45 20 363,22 0,68WM Morrison Supermarkets Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 2 000 7 000 GBP 2,666 6 600,41 0,22Wolseley Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 550 550 GBP 23,85 16 237,97 0,54WPP Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 1 500 GBP 7,8 14 483,26 0,48China Merchants Bank Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 10 000 HKD 14,5 14 755,11 0,49Link REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 5 000 HKD 31,6 8 038,99 0,27Norsk Hydro ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 400 4 400 NOK 26,59 15 521,45 0,52Statoil ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 200 NOK 140,8 22 415,33 0,75Assa Abloy AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 750 750 SEK 191,6 16 394,79 0,55Electrolux AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 950 950 SEK 136,6 14 805,51 0,49JM AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 1 000 SEK 121,75 13 890,51 0,46Svenska Cellulosa AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 350 1 350 SEK 103 15 864,27 0,53Alcoa, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 200 2 200 USD 8,67 15 054,46 0,50Altria Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 600 600 USD 34,42 16 299,92 0,54American Tower Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 900 600 USD 70,25 16 633,78 0,56BlackRock, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 110 110 USD 167,78 14 566,54 0,49CIGNA Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 450 450 USD 44,68 15 868,98 0,53Coca-Cola Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 400 500 USD 77,52 24 473,56 0,82Colgate-Palmolive Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 190 190 USD 103,32 15 493,92 0,52DISH Network Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 675 675 USD 28,18 15 013,02 0,50DR Horton, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 300 1 300 USD 17,94 18 407,26 0,62Exxon Mobil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 230 230 USD 84,83 15 399,29 0,51Marathon Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 500 USD 44,61 17 604,58 0,59McDonald’s Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 250 350 USD 88,51 17 464,48 0,58Public Storage, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 300 USD 142,59 33 762,43 1,13


1,50 % Bundesrepublik Deutschland Inflation Linked 2006/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 57 266 198 338 141 072 % 107,172 61 372,87 2,05

1,85 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2007/2012 . . . . . EUR 22 501 601 193 % 99,37 22 359,64 0,755,00 % Repsol International Finance BV (MTN)

2003/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 10 000 10 000 % 101,128 10 112,75 0,341,875 % United Kingdom Gilt Inflation Linked

2007/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 41 270 10 849 85 322 % 126,878 64 818,14 2,17





227

Zertifikate

Commerzbank AG - EURO STOXX 50 Index Certificate . . . . Stück 750 750 EUR 21,965 16 473,75 0,55Deutsche Bank AG London - EURO STOXX 50 Index Bonus Certificate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 750 750 EUR 22,255 16 691,25 0,56DJS 600 OIL & GAS Bonus Certificate 240 2012/12 . . . . . . . Stück 100 100 EUR 333,44 33 344,00 1,11Goldman Sachs & Co., Wertpapier GmbH -Diskont-Zertifikat auf EURO STOXX 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 750 1 750 EUR 19,185 33 573,75 1,12Nomura Bank International Plc - Certificates linked to Aktien Basket . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 3 EUR 9 190,99 27 572,99 0,92Nomura Bank International - NMRAJPY1 - Index Zertifikat . . Stück 3 6 3 JPY 946 997,62 28 190,84 0,94



0,50 % Sweden Government Bond 2010/2017 . . . . . . . . SEK 500 000 500 000 % 106,576 60 796,21 2,030,125 % United States Treasury Inflation Indexed

Bonds 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 52 117 2 802 155 831 % 104,051 42 800,44 1,430,75 % United States Treasury Inflation Indexed

Bonds 2012/2042 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 25 455 25 455 % 105,926 21 281,51 0,71



1,30 % Japanese Government CPI Linked Bond 2007/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 10 000 000 90 000 50 000 % 108,899 108 059,19 3,61



db Physical Gold ETC EUR (0,290%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 1 300 1 450 950 EUR 125,37 162 981,00 5,44db x-trackers - DB Commodity Booster DJ-UBSCI ETF EUR Anteile 500 2 015 2 000 EUR 25,53 12 765,00 0,43db x-trackers - FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe Real Estate ETF (0,400%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 2 500 2 500 EUR 13,12 32 800,00 1,10db x-trackers II - EONIA Total Return Index ETF (0,150%) . . Anteile 1 250 3 000 1 750 EUR 139,769 174 711,25 5,84db x-trackers II Iboxx Euros Liquid (0,200%) . . . . . . . . . . . . . Anteile 300 900 600 EUR 131,39 39 417,00 1,32DWS Euro-Corp High Yield . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 1 000 1 000 EUR 32,96 32 960,00 1,10RREEF Investment - grundbesitz global . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 615 EUR 53,4 32 841,00 1,10RREEF Real Estate- Grundbesitz Europa (1,000% +) . . . . . . Anteile 600 EUR 41,46 24 876,00 0,83


ComStage ETF iBoxx EUR Liquid Sovereigns Diversified 3-5 TR (0,200%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 325 325 EUR 124,41 40 433,25 1,35ETFlab iBoxx Euros Liquid (0,200%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 300 1 200 900 EUR 101,19 30 357,00 1,01ETFlab iBoxx Liquid Sovereig Diversified (0,150%) . . . . . . . . Anteile 400 400 EUR 102,3 40 920,00 1,37First State Investments ICVC (0,850%) . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 75 000 75 000 EUR 1,051 78 802,50 2,63Gold Bullion Securities Ltd (0,400%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 300 1 200 1 400 EUR 120,77 36 231,00 1,21iShares Barclays Capital Euro Government Bond 3-5 (0,200%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 275 275 EUR 150,37 41 351,75 1,38iShares FTSE/NAREIT US Property Yield Fund (0,400%) . . . Anteile 4 000 4 000 EUR 17,7 70 800,00 2,37iShares Markit iBoxx Euro Corporate Bond . . . . . . . . . . . . . . Anteile 350 950 600 EUR 123,44 43 204,00 1,44Neuberger Berman High Yield Bond Fund/Ireland (0,600%) . Anteile 2 200 3 500 1 300 USD 17,2 29 865,83 1,00Pictet-Europe Short Term High Yield (0,900% +) . . . . . . . . . Anteile 300 300 EUR 102,07 30 621,00 1,02





228


Derivate





DAX Index Futures 09/2012 6 393,00 EUR . . . . . . . . . . . . . . Stück -1 1 -5 637,50 -0,19DJ EURO STOXX 50 Index Futures 09/2012 2 242,00 EUR . Stück -8 6 14 -8 720,00 -0,28S & P MINI 500 Futures 09/2012 1 346,25 USD . . . . . . . . . . Stück -8 8 -14 545,15 -0,49

Optionsrechte

Call Euro Stoxx 50 Index 2012/08 2 250 EUR . . . . . . . . . . . . Stück 40 2 936,00 0,10Call Euro Stoxx 50 Index 2013/12 3 000 EUR . . . . . . . . . . . . Stück 1 650 1 585,50 0,05




Offene Positionen

EUR/GBP 0,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 904,43 0,03EUR/JPY 10 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 465,90 0,02



EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 296 034,81 9,88


Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 1 861 2 303,73 0,08Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 2 423 325,96 0,01Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 114 841 15 235,60 0,51Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 3 472 396,08 0,01


Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 2 489 2 010,66 0,07Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 73 613 7 490,85 0,25Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 702 6,97 0,00Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 3 595 2 783,86 0,09Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 586 487,22 0,02US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 22 716 17 928,76 0,60


Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 872,15 0,16Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 388,05 0,05Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . 46 402,94 1,55



Fondsvermögen 2 993 083,71 100,00




229


Anteilwert


Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 796Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200









per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,237849 = EUR 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,434122 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 9,827105 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 7,537700 = EUR 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 8,764979 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1







230




Aktien

Abertis Infraestructuras SA . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 750 1 250Alstria Office REIT AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 2 000American International Group, Inc. . . . . . . . . . . Stück 650 650American Tower Corp. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500Anadarko Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500Beiersdorf AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 400Cie de Saint-Gobain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 500Cie Generale de Geophysique - Veritas . . . . . . . Stück 760 760Citigroup, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 650 650Colruyt SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200Daimler AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 400DDR Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 1 000Enagas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 1 000Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 109 109Fresenius SE & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 250Home Depot, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300 300JP Morgan Chase & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 500Lowe’s Cos, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 500Marathon Oil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 750 750Marks & Spencer Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 2 500Mead Johnson Nutrition Co. . . . . . . . . . . . . . . . Stück 300Metcash Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 500Morgan Stanley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 250 1 250Newmont Mining Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 750Obrascon Huarte Lain SA . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 750 1 250OMV AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 650 650Persimmon Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 2 500Pioneer Natural Resources Co. . . . . . . . . . . . . . Stück 200 200Plum Creek Timber Co, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 000 1 000Reynolds American, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 600Rio Tinto Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 500Subsea 7 SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 825 825Transocean Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 425 425Valero Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 875 875Virgin Media, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 850 850West Fraser Timber Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 500Yara International ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 450 450


2,25 % Bundesrepublik Deutschland Bundes-obligation Inflation Linked Bond 2007/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 671 144 518

1,75 % Bundesrepublik Deutschland Inflation Linked 2009/2020 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 126 159 130

4,75 % Eksportfinans ASA (MTN) 2008/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000



6,25 % Eurazeo 2009/2014 . . . . . . . . . . . . . EUR 25 0001,60 % Government of France 2004/2015 . . EUR 58 554 58 5542,10 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro


2011/2022 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 30 000 30 0004,625% Roche Holdings, Inc. (MTN)

2009/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 0004,125% Siemens Financieringsmaatschappij

NV (MTN) 2009/2013 . . . . . . . . . . . . EUR 100 0001,25 % United Kingdom Gilt Inflation

Linked 2006/2017 . . . . . . . . . . . . . . . GBP 1 319 93 4720,375% United Kingdom Gilt Inflation

Linked 2011/2062 . . . . . . . . . . . . . . . GBP 10 223 10 223

Zertifikate

Commerzbank AG -Bonus Zertifikat Pro auf EURO STOXX 50 Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 500 1 500Diskont Zertifikat auf DAX Index . . . . . . . . . . . . Stück 650Goldman Sachs Co. - Euro Stoxx 50 PR - Diskont Zertifikat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 2 500Societe Generale - STXE 600 - Bonus Zertifikat . Stück 1 300 1 300Societe Generale - STXE 600 - Bonus Zertifikat Stück 1 750 1 750Société Générale Effekten GmbH -Diskont-Zertifikat auf IBEX 35 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 250 250



2,00 % Goldcorp, Inc. 2010/2014 . . . . . . . . . USD 20 0000,625% United States Treasury Inflation

Indexed Bonds 2008/2013 . . . . . . . . USD 2 849 190 304


Aktien

Toll Brothers, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 850 850

Investmentanteile


AXA World Funds - US High Yield Bonds (1,000%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 375 375ComStage ETF Commerzbank EONIA Index TR (0,100%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 1 000 1 000Morgan Stanley Investment Funds - Asian Property Fund (1,400% +) . . . . . . . . . . . . Anteile 2 500 2 500




231





Verkaufte Kontrakte(Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50, S&P Mini 500) EUR 1 068



EUR/AUD EUR 24EUR/CAD EUR 54EUR/CHF EUR 54EUR/GBP EUR 2 132EUR/HKD EUR 8EUR/JPY EUR 519EUR/NOK EUR 17EUR/SEK EUR 12EUR/USD EUR 1 053



AUD/EUR EUR 16CAD/EUR EUR 34CHF/EUR EUR 92DKK/EUR EUR 18GBP/EUR EUR 2 218HKD/EUR EUR 16JPY/EUR EUR 556NOK/EUR EUR 49SEK/EUR EUR 15USD/EUR EUR 1 111

Optionsrechte



Verkaufte Kaufoptionen (Call)(Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50 Index, S&P 500) EUR 18


232


Aktien

EnCana Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 000 12 700 CAD 21,43 99 581,81 0,68Gasfrac Energy Services, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 400 18 500 2 100 CAD 2,88 36 579,93 0,25Kinross Gold Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 800 6 800 CAD 8,43 109 684,04 0,75Nexen, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 300 4 200 CAD 17,5 166 705,43 1,14Suncor Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 000 3 900 CAD 29,2 135 687,77 0,93Toronto-Dominion Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 700 1 700 CAD 79,91 105 209,91 0,72ABB Ltd -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 600 4 700 CHF 15,47 174 997,63 1,20Nestle SA -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 900 2 500 CHF 56,45 323 978,35 2,22Novartis AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 200 2 300 CHF 53 273 319,43 1,88UBS AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 800 2 100 CHF 11,01 80 588,48 0,55Fluxys Belgium . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000 5 000 EUR 31 155 000,00 1,06K+S AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 200 1 500 EUR 36,05 151 410,00 1,04Muenchener Rueckversicherungs AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . Stück 2 300 1 200 EUR 110,651 254 497,30 1,75Qiagen NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 500 12 600 EUR 13,21 138 705,00 0,95Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 200 3 500 EUR 59,19 248 598,00 1,71Unilever NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 900 5 500 EUR 26,455 367 724,50 2,52Vivendi SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 176 3 876 5 200 EUR 14,55 162 610,80 1,12Wolters Kluwer NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 200 7 300 EUR 12,615 216 978,00 1,49BG Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 500 16 900 GBP 13,05 218 084,51 1,50BHP Billiton Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 500 2 500 GBP 18,215 236 754,92 1,63Centrica Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 37 300 15 500 GBP 3,183 146 969,09 1,01GlaxoSmithKline Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 800 3 100 GBP 14,505 158 008,68 1,08Pennon Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 800 11 500 GBP 7,65 263 261,15 1,81Shanks Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 266 209 43 109 55 300 GBP 0,772 254 237,26 1,75WM Morrison Supermarkets Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 94 500 34 100 GBP 2,666 311 869,20 2,14WPP Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 000 4 900 GBP 7,8 115 866,10 0,80China Mobile Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 700 12 200 HKD 84,85 256 438,18 1,76HSBC Holdings Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 33 800 8 600 HKD 68,55 235 775,44 1,62Canon, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 100 1 400 JPY 3 165 128 764,27 0,88East Japan Railway Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 400 1 200 JPY 5 000 168 688,99 1,16KDDI Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 70 40 JPY 513 000 356 330,68 2,45Komatsu Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 800 2 600 JPY 1 878 145 354,34 1,00Nissan Motor Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 000 12 100 JPY 748 126 179,36 0,87Sumitomo Electric Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 100 9 900 JPY 983 235 076,04 1,61Suzuki Motor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 700 4 800 JPY 1 621 156 024,41 1,07Tokyo Gas Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 63 400 26 500 JPY 407 256 048,05 1,76Cermaq ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 400 9 600 NOK 78,75 192 233,72 1,32Marine Harvest ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 193 900 124 700 NOK 4,196 107 938,02 0,74Statoil ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 900 14 900 NOK 140,8 128 888,13 0,88Svenska Cellulosa AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 400 8 500 5 100 SEK 103 345 488,56 2,37TeliaSonera AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 100 10 700 SEK 43,37 129 145,43 0,89CapitaLand Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 110 000 13 000 SGD 2,7 185 013,42 1,273M Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 100 2 100 USD 88,93 147 397,79 1,01Agnico-Eagle Mines Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 900 600 USD 40,64 93 019,73 0,64Bank of New York Mellon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 600 800 700 USD 21,63 198 033,15 1,36Eaton Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 400 1 300 USD 38,76 134 604,58 0,92Eli Lilly & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 000 2 700 USD 42,8 236 464,09 1,62EMC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 300 5 300 USD 24,77 103 615,63 0,71General Mills, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 500 2 900 USD 38,04 225 177,59 1,55Intel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 700 7 600 USD 26,45 411 258,89 2,82International Business Machines Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 650 500 USD 194,06 252 722,18 1,74Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 200 2 300 USD 67,5 330 307,82 2,27Kroger Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 300 3 200 USD 23,18 151 850,04 1,04Life Technologies Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 800 6 500 700 USD 44,95 205 769,54 1,41Merck & Co., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 700 3 000 USD 41,11 249 839,78 1,72Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 800 3 700 USD 30,3 353 938,45 2,43Newmont Mining Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 400 2 000 USD 48,12 394 986,59 2,71Samsung Electronics Co., Ltd -GDR Reg- . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 150 USD 525,5 62 213,89 0,43State Street Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 900 2 400 USD 44,13 309 989,75 2,13Symantec Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 100 9 000 USD 14,295 249 344,52 1,71Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd -ADR- . . . . . Stück 9 000 9 000 USD 13,83 98 239,94 0,67Union Pacifique Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 2 000 USD 118,07 186 377,27 1,28Vale SA -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 500 8 000 1 500 USD 19,74 101 270,72 0,70Yamana Gold, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 300 2 400 USD 15,42 149 696,93 1,03Zimmer Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 300 1 100 USD 63,88 166 380,43 1,14






233

Derivate





DAX Index Futures 09/2012 6 393,00 EUR . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 2 -14 325,93 -0,10

Bankguthaben 1 697 091,97 11,65


EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 281 392,05 8,79


Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 104 889 129 840,70 0,89Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 29 527 3 971,81 0,03Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 28 163 3 736,28 0,03Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 346 647 39 549,09 0,27


Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 636 217 64 741,06 0,44Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 4 075 726 40 442,95 0,28Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 31 892 24 699,67 0,17Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 63 087 52 474,09 0,36Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 36 570 22 780,82 0,16US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 42 398 33 463,45 0,23





Fondsvermögen 14 567 709,86 100,00



Anteilwert


Umlaufende Anteile


Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)MSCI Equities The World Index_EUR_TR










234



per 29.6.2012

Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,434122 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 9,827105 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 7,537700 = EUR 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 8,764979 = EUR 1Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,605289 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1








Aktien

Belgacom SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 300Credit Suisse Group AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 200Deutsche Telekom AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 300Fluxys . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 55France Telecom SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 500Koninklijke Philips Electronics NV . . . . . . . . . . . Stück 12 000Royal Dutch Shell Plc -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 100Vodafone Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 131 000







Gekaufte Kontrakte(Basiswert: Dax) EUR 942

Verkaufte Kontrakte(Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50, DJ Euro Stoxx Banks) EUR 5 891



EUR/CAD EUR 520EUR/CHF EUR 383EUR/GBP EUR 870EUR/HKD EUR 214EUR/JPY EUR 630EUR/NOK EUR 320EUR/SEK EUR 110EUR/SGD EUR 45EUR/USD EUR 6 607JPY/CAD EUR 100USD/HKD EUR 7





CAD/EUR EUR 338CAD/USD EUR 108GBP/EUR EUR 48GBP/USD EUR 118NOK/USD EUR 131SEK/EUR EUR 114USD/EUR EUR 2 500

235


Aktien

Agile Property Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 358 000 524 000 166 000 HKD 9,97 460 181,53 5,83China Overseas Grand Oceans Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 251 500 682 500 431 000 HKD 6,91 224 061,40 2,84China Overseas Land & Investment Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 315 306 178 000 690 000 HKD 17,98 730 925,18 9,27China Resources Land Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 158 000 352 000 502 000 HKD 15,84 322 673,47 4,09China Vanke Co., Ltd -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 184 910 184 910 649 500 HKD 10,16 242 217,27 3,07Country Garden Holdings Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 832 000 1 380 000 1 348 000 HKD 3,04 326 097,83 4,13Evergrande Real Estate Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 182 000 770 000 588 000 HKD 3,93 92 217,84 1,17Hang Lung Properties Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 21 000 150 000 HKD 26,2 135 117,71 1,71Henderson Land Development Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 44 000 133 000 138 000 HKD 42,75 242 515,66 3,08Link REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 500 70 000 258 500 HKD 31,6 270 931,64 3,44New World Development Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 241 066 554 000 577 000 HKD 9 279 723,83 3,55Sun Hung Kai Properties Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 000 6 000 103 000 HKD 91,1 317 126,94 4,02Wharf Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 46 000 30 000 96 000 HKD 42,6 252 649,49 3,20Wheelock & Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 38 000 38 000 HKD 29,05 142 324,85 1,80Bumi Serpong Damai PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 470 500 3 309 500 1 839 000 IDR 1 180 184 742,08 2,34Ciputra Development Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 886 500 3 704 000 6 317 500 IDR 650 199 757,79 2,53Ayala Land, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 770 000 1 366 100 596 100 PHP 21,6 184 857,24 2,34Ayala Land, Inc. -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 109 400 409 400 300 000 PHP 0,1 971,64 0,02Filinvest Land, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 822 000 15 178 000 PHP 1,28 146 485,34 1,86Megaworld Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 541 000 3 048 000 11 697 000 PHP 2,19 80 094,70 1,02Ascendas Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 165 000 269 000 623 000 SGD 2,15 279 992,11 3,55CapitaCommercial Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 75 000 604 000 529 000 SGD 1,265 74 881,61 0,95CapitaLand Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 247 000 305 000 606 000 SGD 2,7 526 361,48 6,67CapitaMalls Asia Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 179 000 258 000 79 000 SGD 1,565 221 101,03 2,80CDL Hospitality Trusts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 117 000 224 000 107 000 SGD 1,95 180 071,03 2,28City Developments Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 39 000 69 000 133 000 SGD 11,2 344 751,38 4,37Global Logistic Properties Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 144 000 393 000 490 000 SGD 2,09 237 537,49 3,01Suntec Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 325 000 716 000 391 000 SGD 1,35 346 290,45 4,39Amata Corp. PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 227 600 617 200 THB 15,6 111 793,45 1,42Central Pattana PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 600 130 000 74 400 THB 46,5 81 404,28 1,03Pruksa Real Estate PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 357 200 524 400 167 200 THB 15,7 176 575,57 2,24Hongkong Land Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 63 000 56 000 123 000 USD 5,71 359 730,00 4,56


Derivate





DLF Ltd 01/02/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 919 90 000 69 081 USD 3,567 74 626,44 0,95




Offene Positionen

USD/IDR 4 418 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -13 613,35 -0,17USD/PHP 19,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -14 705,24 -0,19USD/SGD 2,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -39 168,28 -0,50USD/THB 8,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -425,30 -0,01


USD/EUR 0,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 448,31 0,01


Offene Positionen

EUR/USD 3,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 633,40 0,67




DWS Invest RREEF Asia-Pacific Real Estate Securities

236




Chinesische Renminbi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNY 14 2,24 0,00Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 74 9,59 0,00Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 429 000 5 393,51 0,07Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 92 094 72 686,37 0,92US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 10 456,44 0,13





Fondsvermögen 7 888 503,83 100,00



Anteilwert

Klasse LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 85,40Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 87,26

Umlaufende Anteile

Klasse LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 903Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 39 683

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)FTSE EPRA/NAREIT ASIA Pacific ex Japan Australian New Zeeland hedged USD








per 29.6.2012

Chinesische Renminbi . . . . . . . . . . . CNY 6,354100 = USD 1Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,789266 = USD 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 7,756200 = USD 1Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . IDR 9 392,500001 = USD 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 79,540000 = USD 1Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . MYR 3,175500 = USD 1Philippinischer Peso . . . . . . . . . . . . . PHP 42,135000 = USD 1Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,267000 = USD 1Thailändischer Baht . . . . . . . . . . . . . . THB 31,760000 = USD 1




237




Aktien

Alam Sutera Realty Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 972 500 8 972 500Ayala Land, Inc. -Rights Exp 22Jun12 . . . . . . . . Stück 409 400 409 400CapitaMall Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 817 000Central Pattana PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 204 400 204 400Frasers Centrepoint Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 293 000Global Prenium Hotels Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 215 000 4 215 000Guangzhou R&F Properties Co., Ltd -H- . . . . . . Stück 95 200 95 200Hysan Development Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 68 000KWG Property Holding Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 512 000 512 000Longfor Properties Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 124 000 316 000Mapletree Industrial Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 793 000Pavilion Real Estate Investment Trust . . . . . . . . Stück 415 800Pruksa Real Estate PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 167 200 167 200Sino Land Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 312 020Soho China Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 250 000 250 000SP Setia Bhd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 425 000Summarecon Agung Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 300 000Supalai PCL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 800 000 1 800 000








Oberoi Realty Ltd 27/10/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 38 134 38 134Unitech Ltd 07/07/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 162 291 162 291




HKD/SGD USD 1 282USD/EUR USD 28 517USD/HKD USD 5 668USD/IDR USD 6 600USD/MYR USD 2 005USD/PHP USD 4 960USD/SGD USD 45 094USD/THB USD 3 380



EUR/USD USD 24 769HKD/USD USD 1 136IDR/USD USD 6 786MYR/USD USD 1 985PHP/USD USD 5 259SGD/HKD USD 438SGD/JPY USD 5SGD/USD USD 45 675THB/USD USD 3 545






238


Aktien

Aspen Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 91 336 121 310 29 974 AUD 0,395 36 927,34 0,05Centro Retail Australia Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 91 862 98 801 6 939 AUD 1,98 186 170,16 0,25Dexus Property Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 204 989 449 580 244 591 AUD 0,93 195 129,31 0,26Goodman Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 187 708 298 637 1 155 800 AUD 3,67 705 111,57 0,94GPT Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 312 522 69 220 42 846 AUD 3,29 1 052 411,26 1,40Investa Office Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 222 821 594 096 906 122 AUD 2,71 618 065,36 0,82Mirvac Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 270 224 131 006 123 810 AUD 1,275 352 649,36 0,47Stockland . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 247 263 12 295 154 679 AUD 3,08 779 504,89 1,04Westfield Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 295 008 97 938 40 305 AUD 9,5 2 868 576,20 3,83Westfield Retail Trust Stapled Security . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 481 584 101 904 136 841 AUD 2,85 1 404 836,89 1,88Canadian Apartment Properties Reit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 450 15 450 CAD 23,78 360 515,16 0,48Canadian Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 150 2 400 1 850 CAD 40,2 676 508,68 0,90Chartwell Seniors Housing Real Estate Investment Trust . . . Stück 108 800 53 150 21 300 CAD 9,31 993 943,68 1,33Dundee Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 100 16 150 2 050 CAD 38,11 527 279,95 0,70First Capital Realty, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 150 850 3 900 CAD 18,21 181 367,38 0,24H&R Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 54 150 10 450 2 150 CAD 24,17 1 284 275,83 1,71RioCan Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 550 2 550 CAD 27,41 68 585,52 0,09Corio NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 222 6 672 6 950 EUR 34,565 535 248,48 0,71Deutsche Wohnen AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 290 5 850 560 EUR 13,045 87 433,20 0,12Gecina SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 500 3 500 EUR 70,25 311 523,62 0,42ICADE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 620 1 950 3 080 EUR 59,61 424 455,38 0,57Klepierre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 530 15 078 18 048 EUR 25,75 474 044,87 0,63Unibail-Rodamco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 045 2 760 3 215 EUR 144,05 2 015 837,82 2,69Wereldhave NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 760 9 930 6 170 EUR 50,54 240 768,51 0,32British Land Co., Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 140 750 58 502 47 752 GBP 5,115 1 129 148,81 1,51Derwent London Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 000 20 505 9 505 GBP 18,47 318 652,05 0,43Great Portland Estates Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 48 830 66 530 17 700 GBP 3,928 300 825,98 0,40Hammerson Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 122 160 64 550 72 390 GBP 4,46 854 517,62 1,14Land Securities Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 95 350 28 300 42 950 GBP 7,45 1 114 125,49 1,49LXB Retail Properties Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 97 301 8 001 10 700 GBP 1,1 167 867,70 0,22Safestore Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 59 000 16 410 7 410 GBP 1,01 93 461,02 0,12Shaftesbury Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 38 340 33 640 45 300 GBP 5,11 307 277,07 0,41Unite Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 907 50 959 5 052 GBP 1,9 136 801,12 0,18Champion REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 211 000 410 000 199 000 HKD 3,2 87 052,94 0,12China Overseas Land & Investment Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 000 22 000 HKD 17,98 50 999,20 0,07Link REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 251 260 80 000 109 500 HKD 31,6 1 023 673,45 1,37Activia Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 67 67 JPY 458 500 386 214,48 0,52Advance Residence Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 41 15 47 JPY 154 900 79 845,36 0,11Daiwahouse Residential Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . Stück 13 13 JPY 557 000 91 035,96 0,12Industrial & Infrastructure Fund Investment Corp. . . . . . . . . Stück 19 40 21 JPY 515 000 123 019,86 0,16Japan Prime Realty Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 43 57 108 JPY 224 200 121 204,43 0,16Japan Real Estate Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 84 58 39 JPY 731 000 771 988,94 1,03Japan Retail Fund Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 97 17 170 JPY 126 500 154 268,29 0,21Mori Hills REIT Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 57 57 JPY 344 000 246 517,48 0,33Nippon Building Fund, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 58 42 35 JPY 771 000 562 207,69 0,75Premier Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 75 46 14 JPY 279 900 263 923,81 0,35United Urban Investment Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 279 20 76 JPY 85 900 301 308,78 0,40Norwegian Property ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 94 946 59 846 14 900 NOK 8,05 128 472,55 0,17Ascendas Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 255 000 100 000 137 000 SGD 2,15 432 715,07 0,58CapitaCommercial Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 393 000 32 000 30 000 SGD 1,265 392 379,64 0,52CapitaMall Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 284 228 60 000 161 000 SGD 1,91 428 473,15 0,57CDL Hospitality Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 138 000 138 000 SGD 1,95 212 391,48 0,28Suntec Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 232 000 134 000 6 000 SGD 1,35 247 198,11 0,33Alexander’s, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 400 USD 424,25 169 700,00 0,23Apartment Investment & Management Co. -A- . . . . . . . . . . Stück 31 800 24 750 14 850 USD 26,99 858 282,00 1,15AvalonBay Communities, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 048 3 350 14 498 USD 140,54 709 445,92 0,95Boston Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 300 14 350 7 750 USD 106,63 3 124 259,00 4,17BRE Properties, Inc. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 850 14 000 19 100 USD 49,61 1 381 638,50 1,84Camden Property Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 33 000 5 700 4 950 USD 67,08 2 213 640,00 2,95Chartwell Seniors Housing Real Estate Investment Trust . . . Stück 35 400 USD 9,125 323 030,66 0,43Chesapeake Lodging Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 250 10 350 11 500 USD 17,29 246 382,50 0,33Colonial Properties Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 000 13 150 6 950 USD 21,81 501 630,00 0,67CubeSmart . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 71 500 78 800 7 300 USD 11,43 817 245,00 1,09DDR Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 105 000 9 300 58 400 USD 14,44 1 516 200,00 2,02Douglas Emmett, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 62 450 70 550 8 100 USD 22,85 1 426 982,50 1,90Duke Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 71 850 77 750 5 900 USD 14,61 1 049 728,50 1,40DuPont Fabros Technology, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 33 200 24 200 8 450 USD 28,25 937 900,00 1,25Education Realty Trust, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 150 15 150 USD 10,95 165 892,50 0,22Equity Lifestyle Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 000 3 700 7 050 USD 68,16 613 440,00 0,82Equity Residential . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 100 24 200 6 500 USD 61,57 1 422 267,00 1,90Extra Space Storage, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 34 050 34 500 8 450 USD 30,09 1 024 564,50 1,37Federal Realty Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 800 5 900 1 850 USD 103,37 1 943 356,00 2,59First Potomac Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 850 7 900 4 050 USD 11,42 43 967,00 0,06General Growth Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 49 200 45 100 62 950 USD 17,92 881 664,00 1,18




DWS Invest RREEF Global Real Estate Securities

239

Glimcher Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 95 700 101 800 6 100 USD 9,99 956 043,00 1,28Health Care REIT, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 57 200 22 750 16 000 USD 58,09 3 322 748,00 4,43Healthcare Realty Trust, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 52 850 56 500 3 650 USD 23,77 1 256 244,50 1,68Home Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 050 11 200 2 250 USD 61,02 1 162 431,00 1,55Hospitality Properties Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 700 9 700 USD 24,36 236 292,00 0,32Host Hotels & Resorts, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 500 14 200 55 923 USD 15,61 304 395,00 0,41Kilroy Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 400 16 750 350 USD 47,56 779 984,00 1,04Kimco Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 43 250 73 800 30 550 USD 18,91 817 857,50 1,09LaSalle Hotel Properties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 150 20 250 7 100 USD 28,87 379 640,50 0,51LTC Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 900 2 750 6 750 USD 36,01 536 549,00 0,72Pebblebrook Hotel Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 050 3 500 13 550 USD 22,99 529 919,50 0,71Pennsylvania Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . Stück 5 950 6 900 950 USD 14,57 86 691,50 0,12ProLogis, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 636 5 250 43 800 USD 32,8 611 260,80 0,82PS Business Parks, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 450 2 550 USD 67,39 569 445,50 0,76Regency Centers Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 750 8 750 USD 47,2 413 000,00 0,55Retail Properties of Americ A Aktie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 39 250 39 250 USD 9,73 381 902,50 0,51Simon Property Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 39 595 5 250 13 350 USD 154,83 6 130 493,85 8,18SL Green Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 100 8 000 14 400 USD 78,84 1 900 044,00 2,54Strategic Hotels & Resorts, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 123 550 48 850 53 250 USD 6,4 790 720,00 1,06Sunstone Hotel Investors, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 55 750 48 350 15 250 USD 10,78 600 985,00 0,80Taubman Centers, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 750 650 850 USD 76,46 1 051 325,00 1,40UDR, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 48 950 49 550 600 USD 25,46 1 246 267,00 1,66Ventas, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 900 17 800 4 900 USD 62,62 807 798,00 1,08Vornado Realty Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 650 550 22 400 USD 82,99 302 913,50 0,40Washington Real Estate Investment Trust . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 800 28 600 1 800 USD 28 750 400,00 1,00


Derivate





Offene Positionen

USD/AUD 7,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -418 207,11 -0,57USD/CAD 4,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -83 886,45 -0,11USD/GBP 2,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -81 429,48 -0,11USD/JPY 235 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 403,62 0,06USD/NOK 0,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -3 468,18 0,00USD/SGD 2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -25 943,66 -0,03


USD/EUR 4,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -53 732,58 -0,07


Offene Positionen

EUR/USD 21,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 338 627,82 0,45



EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 25 448 32 242,56 0,04


Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 15 619 24 496,89 0,03Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 1 0,05 0,00


Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 76 283 78 079,66 0,10Chinesische Offshore Renminbi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNH 1 0,18 0,00Chinesische Renminbi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CNY 24 3,70 0,00Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 739 95,24 0,00Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 9 450 968 118 820,32 0,16Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 362 466 355 672,73 0,48Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 54 893 43 325,16 0,06




240






Fondsvermögen 74 927 753,98 100,00



Anteilwert

Klasse LDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 113,06Klasse E1Q . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 108,37Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 116,38

Umlaufende Anteile

Klasse LDH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 231 971Klasse E1Q . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 222 646Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 967

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)FTSE EPRA/NAREIT Developed Global REIT hedged USD








per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 0,976992 = USD 1Brasilianischer Real . . . . . . . . . . . . . . BRL 2,017050 = USD 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,019100 = USD 1Chinesische Offshore Renminbi . . . . CNH 6,357250 = USD 1Chinesische Renminbi . . . . . . . . . . . CNY 6,354100 = USD 1Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,789266 = USD 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,637592 = USD 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 7,756200 = USD 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 79,540000 = USD 1Malaysischer Ringgit . . . . . . . . . . . . . MYR 3,175500 = USD 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 5,949250 = USD 1Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,267000 = USD 1Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . ZAR 8,206250 = USD 1







241




Aktien

BHG SA Brazil Hospitality . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 530Boardwalk Real Estate Investment Trust . . . . . Stück 300 9 100Brookdale Senior Living, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . Stück 31 950Camper & Nicholsons Marina Investments Ltd Stück 405 000Charter Hall Office REIT . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 127 806Commonwealth Property Office Fund . . . . . . . Stück 449 285DCT Industrial Trust, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 58 000 58 000Deutsche Euroshop AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 320 1 320DiamondRock Hospitality Co. . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 950 24 950DIC Asset AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 000Digital Realty Trust, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 400 16 250Eurocommercial Properties NV . . . . . . . . . . . . . Stück 188 6 750Evergrande Real Estate Group Ltd . . . . . . . . . . Stück 103 000 103 000Fonciere Des Regions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 600 4 600Frontier Real Estate Investment Corp. . . . . . . . Stück 18 18Global Logistic Properties Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 49 000 49 000Global Prenium Hotels Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 854 000 854 000Goodman Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 178 586 178 586






GSW Immobilien AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 256 10 756Gsw Immobilien AG -Rights Exp 02May12 . . . . Stück 6 140 6 140HCP, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 900Investa Office Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 233 684 233 684Japan Excellent, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 34 34Liberty Property Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 400Mack-Cali Realty Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 100Mapletree Industrial Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 143 080Metric Property Investments Plc . . . . . . . . . . . Stück 50 000Mid-America Apartment Communities, Inc. . . . Stück 350 350Mori Trust Sogo Reit, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27New World Development Ltd . . . . . . . . . . . . . . Stück 112 000 112 000Nomura Real Estate Residential Fund, Inc. . . . . Stück 57Pavilion Real Estate Investment Trust . . . . . . . . Stück 131 500Post Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 850Public Storage, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 21 200Rouse Properties, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 030 5 030Segro Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 400 119 144Senior Housing Properties Trust . . . . . . . . . . . . Stück 38 820Tanger Factory Outlet Centers . . . . . . . . . . . . . Stück 43 350Tokyu REIT, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 12






EUR/GBP USD 1 111EUR/NOK USD 89HKD/SGD USD 130JPY/HKD USD 431JPY/SGD USD 250USD/AUD USD 73 476USD/BRL USD 519USD/CAD USD 38 436USD/EUR USD 248 219USD/GBP USD 38 150USD/JPY USD 27 153USD/MYR USD 47USD/NOK USD 960USD/SGD USD 14 004





AUD/USD USD 80 645BRL/USD USD 532CAD/USD USD 42 760EUR/USD USD 222 433GBP/EUR USD 1 115GBP/USD USD 41 823HKD/JPY USD 476JPY/USD USD 30 058MYR/JPY USD 50MYR/USD USD 109NOK/EUR USD 18NOK/USD USD 1 018SGD/HKD USD 179SGD/JPY USD 185SGD/USD USD 15 577ZAR/EUR USD 2

242



4,375 % Abu Dhabi National Energy Co. -Reg- 2006/2013 . EUR 350 000 % 103,7 362 950,00 1,6710,00 % Agrokor (MTN) 2009/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 104 312 000,00 1,448,25 % ArcelorMittal 2009/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 200 000 % 105,28 315 840,00 1,454,75 % ASIF III Jersey Ltd (MTN) 2003/2013 . . . . . . . . . . EUR 250 000 % 102,837 257 092,50 1,185,00 % Autostrade SpA (MTN) 2004/2014 . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 103,576 207 152,00 0,954,729 % Aviva Plc 2004/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 % 75,579 113 368,50 0,524,375 % Banco Santander SA 2011/2015 . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 % 98,448 98 448,50 0,457,00 % Bank of America Corp. (MTN) 2009/2016 . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 112,111 336 333,00 1,554,00 % Bank of America Corp. 2005/2015 . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 102,422 307 266,00 1,414,125 % Barclays Bank Plc (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 107,328 214 655,00 0,994,00 % BBVA Senior Finance SAU (MTN) 2011/2013 . . . . EUR 100 000 100 000 100 000 % 99,158 99 158,50 0,465,25 % BNP Paribas (MTN) 2002/2012 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 % 101,464 152 196,75 0,705,868 % BNP Paribas Capital Trust VI 2003/2049 * . . . . . . EUR 100 000 % 93 93 000,00 0,436,125 % British Telecommunications Plc (MTN) 2009/2014 EUR 300 000 300 000 % 109,154 327 460,50 1,513,625 % Citigroup, Inc. (MTN) 2005/2017 * . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 % 84,75 169 500,00 0,784,00 % Citigroup, Inc. (MTN) 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 104,136 312 408,00 1,443,625 % Commerzbank AG (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 103,928 311 784,00 1,443,625 % Credit Agricole SA (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 101,942 203 883,00 0,946,375 % Credit Suisse Group Finance Guernsey Ltd

2001/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 % 104,01 156 015,75 0,723,875 % Credit Suisse/London (MTN) 2010/2017 . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 107,16 214 319,00 0,993,875 % Danske Bank A/S (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 104,384 208 767,00 0,963,875 % EBS Mortgage Finance (MTN) 2011/2012 . . . . . . EUR 250 000 % 98,372 245 930,00 1,134,75 % EDP Finance BV (MTN) 2009/2016 . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 150 000 % 86,875 130 312,50 0,604,25 % Erste Group Bank AG (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 105,938 211 875,00 0,984,557 % Europcar Groupe SA -Reg- 2006/2013 * . . . . . . . . EUR 110 000 % 100,074 110 081,95 0,514,00 % Fortis Bank Nederland NV (MTN) 2010/2015 . . . . EUR 200 000 200 000 % 104,801 209 602,00 0,962,875 % G4S International Finance Plc (MTN) 2012/2017 . EUR 100 000 100 000 % 102,808 102 807,50 0,475,364 % Gaz Capital SA (MTN) 2007/2014 . . . . . . . . . . . . . EUR 250 000 % 106,25 265 626,25 1,221,50 % GDF Suez (MTN) 2012/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 180 000 180 000 % 100,502 180 904,50 0,832,00 % GE Capital European Funding (MTN) 2012/2015 . EUR 123 000 123 000 % 100,662 123 813,65 0,574,625 % GE Capital Trust IV -Reg- 2010/2066 * . . . . . . . . . EUR 250 000 % 86 215 000,00 0,993,875 % HSBC Holdings Plc (MTN) -Reg- 2011/2016 . . . . . EUR 200 000 200 000 % 107,436 214 871,00 0,994,75 % Hutchison Whampoa Finance Ltd 2009/2016 . . . . EUR 300 000 300 000 % 109,596 328 788,00 1,512,50 % Hutchison Whampoa International Ltd 2012/2017 EUR 200 000 1 990 000 1 790 000 % 100,782 201 564,00 0,930,913 % Infinity 2007/2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 307 934 2 419 % 68,5 210 934,54 0,974,00 % Intesa Sanpaolo Bank Ireland Plc (MTN)

2012/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 400 000 400 000 % 99,726 398 902,00 1,840,877 % Italfinance Securitisation Vehicle Srl 2007/2026 * EUR 206 372 38 493 % 90,5 186 766,66 0,863,875 % JP Morgan Chase & Co. (MTN) 2006/2018 * . . . . EUR 200 000 % 90,788 181 576,00 0,844,00 % KBC Ifima NV (MTN) 2011/2013 . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 % 101,286 202 571,00 0,935,625 % Lloyds TSB Bank Plc (MTN) 2008/2018 * . . . . . . . EUR 300 000 350 000 200 000 % 84,015 252 045,00 1,163,25 % Lloyds TSB Bank Plc (MTN) 2009/2012 . . . . . . . . EUR 150 000 % 100,8 151 200,00 0,703,75 % Lloyds TSB Bank Plc (MTN) 2010/2015 . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 104,161 208 322,00 0,961,802 % Lusitano Mortgages Plc 2004/2047 * . . . . . . . . . . EUR 672 916 26 727 % 43 289 353,79 1,337,375 % New World Resources BV -Reg- 2007/2015 . . . . . EUR 210 000 % 97,71 205 191,00 0,943,625 % Nordea Bank AB (MTN) -Reg- 2011/2016 . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 105,94 211 879,00 0,981,375 % PACCAR Financial Europe BV (MTN) 2012/2015 . EUR 100 000 100 000 % 99,872 99 872,00 0,464,375 % Royal Bank of Scotland Group Plc (MTN)

2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 400 000 400 000 % 103,582 414 326,00 1,914,75 % Royal Bank of Scotland Plc (MTN) 2011/2016 . . . EUR 200 000 200 000 % 105,548 211 097,00 0,973,75 % Skandinaviska Enskilda Banken AB (MTN)

2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 106,364 212 729,00 0,984,00 % Societe Generale (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 104,154 208 308,00 0,967,756 % Societe Generale 2008/2049 * . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 % 78 78 000,00 0,363,75 % Societe Generale SA (MTN) 2012/2017 ** . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 102,74 205 480,00 0,953,375 % Swedbank AB (MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . EUR 210 000 210 000 % 104,28 218 989,05 1,014,674 % Telefonica Emisiones SAU (MTN) 2007/2014 . . . . EUR 150 000 300 000 150 000 % 98,8 148 200,75 0,683,125 % UBS AG (MTN) 2012/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 103,896 311 688,00 1,433,50 % UBS AG London (MTN) 2010/2015 . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000 % 104,713 209 426,00 0,964,375 % UniCredit SpA (MTN) 2004/2014 . . . . . . . . . . . . . EUR 150 000 300 000 150 000 % 99,527 149 290,50 0,694,875 % UniCredit SpA (MTN) 2008/2013 . . . . . . . . . . . . . EUR 250 000 % 100,46 251 151,25 1,166,625 % WPP Plc (MTN) 2008/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 000 % 116,237 348 711,00 1,605,453 % Scottish & Newcastle Plc (MTN) 2011/2049 * . . . GBP 180 000 % 96,5 215 020,74 0,991,625 % ABB Finance USA, Inc. 2012/2017 . . . . . . . . . . . . USD 85 000 85 000 % 100,528 67 441,83 0,312,75 % Barclays Bank Plc 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 210 000 210 000 % 101,18 167 701,66 0,772,00 % British Telecommunications Plc 2012/2015 . . . . . USD 200 000 200 000 % 100,837 159 174,43 0,732,65 % Citigroup, Inc. 2012/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 210 000 210 000 % 99,963 165 684,53 0,762,75 % CNPC General Capital Ltd -Reg- 2012/2017 . . . . . USD 200 000 200 000 % 101,25 159 826,37 0,743,50 % Credit Suisse (MTN) 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . USD 250 000 250 000 % 103,353 203 932,52 0,943,25 % Deutsche Bank AG 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 102,814 162 294,40 0,753,20 % Dnb Bank Asa -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 300 000 % 101,179 239 571,43 1,102,75 % Ford Motor Credit Co., LLC 2012/2015 . . . . . . . . . USD 350 000 350 000 % 101,252 279 703,04 1,293,30 % Goldman Sachs Group, Inc. 2012/2015 . . . . . . . . USD 230 000 230 000 % 99,788 181 147,24 0,83





243


4,20 % Lloyds TSB Bank Plc 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 300 000 % 100,558 238 101,03 1,104,375 % Royal Bank of Scotland Plc 2011/2016 . . . . . . . . . USD 390 000 390 000 % 101,958 313 839,19 1,44

11,875 % Royal Caribbean Cruises Ltd 2009/2015 . . . . . . . . USD 200 000 % 121,75 192 186,27 0,882,75 % Sinopec Group Overseas Development 2012 Ltd

-Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 200 000 % 101,8 160 693,77 0,745,70 % Standard Chartered Plc 2012/2022 . . . . . . . . . . . . USD 390 000 390 000 % 105,705 325 374,51 1,503,875 % UBS AG (MTN) 2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 250 000 250 000 % 103,75 204 716,86 0,942,25 % UBS AG (MTN) 2011/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 250 000 250 000 % 99,517 196 363,46 0,90



2,292 % Arena BV 2004/2051 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 000 % 98,979 494 892,51 2,281,858 % Hermes 13D 2007/2039 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 000 % 98,989 247 471,26 1,142,375 % American Express Credit Corp. (MTN) 2012/2017 USD 42 000 42 000 % 102,749 34 060,44 0,163,80 % American International Group, Inc. 2012/2017 . . . USD 70 000 70 000 % 102,078 56 396,41 0,261,369 % BNP Paribas SA 2011/2014 * . . . . . . . . . . . . . . . . USD 400 000 % 97,61 308 161,02 1,423,50 % Credit Agricole SA -Reg- 2010/2015 . . . . . . . . . . . USD 184 000 184 000 % 98,676 143 302,89 0,663,875 % Danske Bank A/S (MTN) -Reg- 2011/2016 . . . . . . USD 300 000 300 000 % 98,444 233 096,69 1,077,75 % DISH DBS Corp. 2008/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 % 110,89 175 044,20 0,813,75 % ING Bank NV -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 300 000 % 100,719 238 482,25 1,101,875 % JPMorgan Chase & Co. (MTN) 2012/2015 . . . . . . USD 300 000 300 000 % 99,918 236 586,82 1,092,25 % Nordea Bank AB -Reg- 2012/2015 . . . . . . . . . . . . USD 300 000 300 000 % 100,26 237 395,43 1,092,20 % US Bancorp (MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . USD 300 000 % 103,217 244 397,01 1,12



4,25 % ABN Amro Bank NV -Reg- 2012/2017 . . . . . . . . . . USD 400 000 400 000 % 101,538 320 561,96 1,48


Derivate





Offene Positionen

EUR/GBP 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -282,77 0,00EUR/USD 7,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -38 496,05 -0,18



EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 174 897,34 5,41




US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 495 897 391 394,61 1,80





Fondsvermögen 21 724 130,55 100,00




244



Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 112,95Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 109,28Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 116,03

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 83 814Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 31 219Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 76 237










per 29.6.2012

Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1





Fußnoten

*) Variabler Zinssatz**) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen. Der Gegenwert der verliehenen Wertpapiere beläuft sich auf EUR 205 480,00.

245





7,00 % Aegon NV 2011/2012 . . . . . . . . . . . . EUR 100 0004,25 % Anglo American Capital Plc (MTN)

2009/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 0006,00 % AXA SA (MTN) 2001/2013 . . . . . . . . EUR 150 0004,125% Banca Monte dei Paschi di Siena

SpA (MTN) 2011/2013 . . . . . . . . . . . EUR 200 0004,50 % Banca Monte dei Paschi di Siena

SpA (MTN) 2012/2014 . . . . . . . . . . . EUR 350 000 350 0004,375% Banco Bilbao Vizcaya Argentaria

SA 2004/2019 * . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 0003,75 % Banco Espanol de Credito SA

2012/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 100 0004,75 % Bank of America Corp. (MTN)

2007/2017 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 150 0006,00 % Banque PSA Finance SA (MTN)

2012/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 000 250 0002,125% BMW Finance NV (MTN) 2012/2015 EUR 170 000 170 0005,25 % British Telecommunications Plc

(MTN) 2007/2013 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 0004,625% Caixa Geral de Depositos SA

2007/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 350 0006,00 % Cie de Saint-Gobain (MTN)

2009/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 0008,50 % Conti-Gummi Finance BV -Reg-

2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 0005,50 % Dong Energy A/S 2005/2049 * . . . . . EUR 130 0004,75 % FCE Bank Plc (MTN) 2011/2015 . . . . EUR 100 0006,125% Fiat Finance & Trade SA (MTN)

2011/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 120 0001,756% Geldilux TS 2007/2014 * . . . . . . . . . EUR 400 0005,25 % Glencore Finance Europe SA (MTN)

2006/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 0005,375% Henkel KGaA 2005/2104 * . . . . . . . . EUR 180 0005,875% Hutchison Whampoa Finance Ltd

2003/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 0004,875% Iberdrola International BV (MTN)

2003/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 0009,25 % Ineos Finance Plc -Reg- 2010/2015 . . EUR 110 0004,625% ING Bank NV (MTN) 2004/2019 * . . . EUR 230 0004,00 % ING Verzekeringen NV (MTN)

2006/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 250 0002,564% Intesa Sanpaolo SpA (MTN)

2011/2014 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 000 300 0004,125% Intesa Sanpaolo SpA (MTN)

2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 0003,25 % John Deere Bank SA (MTN)

2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 0003,625% KBC Internationale Financierings-

maatschappij NV (MTN) 2012/2014 . EUR 350 000 350 0005,00 % KBC Internationale Financierings-

maatschappij NV (MTN) -Reg- 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 000

6,00 % Linde Finance BV 2003/2049 * . . . . EUR 180 0004,625% Lloyds TSB Bank Plc (MTN)

2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 140 000 140 0004,875% Merck Financial Services GmbH

(MTN) 2009/2013 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 0009,375% Metro Finance BV (MTN) 2008/2013 EUR 200 000






9,25 % M-real Oyj 2006/2013 . . . . . . . . . . . EUR 110 0007,25 % OTE Plc (MTN) 2011/2014 . . . . . . . . EUR 100 0006,25 % Pemex Project Funding Master

Trust -Reg- 2003/2013 . . . . . . . . . . . EUR 200 0005,00 % PERI GmbH (MTN) 2010/2015 . . . . . EUR 150 0004,875% Pernod-Ricard SA 2010/2016 . . . . . . EUR 200 0009,625% Phoenix PIB Finance BV -Reg-

2010/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 210 0004,00 % PPR (MTN) 2005/2013 . . . . . . . . . . . EUR 200 0004,25 % Repsol International Finance BV

(MTN) 2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 0004,75 % Royal KPN NV (MTN) 2007/2014 . . . EUR 200 0004,50 % Santander International Debt

SAu (MTN) 2011/2015 . . . . . . . . . . . EUR 200 000 200 0004,00 % Santander International Debt SAU

(MTN) 2012/2017 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 0005,435% Santander Issuances SAU (MTN)

2007/2017 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 300 000 300 0003,625% Standard Chartered Bank (MTN)

2005/2017 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 180 0006,00 % Swiss Re Treasury US Corp. (MTN)

2009/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 350 0005,875% Tele Danmark AS 2009/2015 . . . . . . EUR 400 0004,967% Telefonica Emisiones SAU (MTN)

2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 100 0005,00 % Telekom Finanzmanagement GmbH

(MTN) 2003/2013 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 0004,75 % Telstra Corp., Ltd (MTN) 2004/2014 . EUR 250 0005,25 % Vattenfall AB 2005/2049 * . . . . . . . . EUR 180 0003,50 % Vivendi SA (MTN) 2011/2015 . . . . . . EUR 200 0002,125% Volkswagen International Finance

NV (MTN) 2012/2015 . . . . . . . . . . . . EUR 140 000 140 0002,25 % Volkswagen Leasing GmbH (MTN)

2011/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 400 0003,625% Westfield Europe Finance Plc

2005/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 400 0006,50 % Banco BMG SA (MTN) 2011/2014 . . USD 150 000 350 0007,50 % Edison Mission Energy 2006/2013 . USD 100 0005,375% EDP Finance BV (MTN) 2007/2012 . USD 350 0004,95 % Gazprom OAO -Reg- 2011/2016 . . . USD 270 0006,00 % Glencore Funding LLC 2011/2014 . . USD 400 0004,00 % Korea National Oil Corp. -Reg-

2011/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 200 000 370 0005,25 % Telecom Italia Capital SA 2011/2013 USD 200 000



3,25 % BBVA US Senior SA 2011/2014 . . . . USD 150 0001,875% Daimler Finance North America LLC

2011/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 150 00012,00 % Digicel Ltd -Reg- 2009/2014 . . . . . . . USD 200 0007,125% DISH DBS Corp. 2006/2016 . . . . . . . USD 100 0004,75 % Morgan Stanley 2012/2017 . . . . . . . USD 210 000 210 0003,60 % Xstrata Canada Financial Corp. -Reg-

2011/2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 170 000

Investmentanteile


DWS Credit Opportunities (1,100% +) . . . . . . . Anteile 106

246




Zinsterminkontrakte

Gekaufte Kontrakte(Basiswert: German Schatz) EUR 4 407



EUR/GBP EUR 408EUR/USD EUR 11 404



GBP/EUR EUR 619USD/EUR EUR 17 268

Swaps


Protection Seller

(Basiswerte: Aegon, Aviva, AXA, ITRAXX Europe Senior Financials) EUR 5 390


247


Aktien

AGL Energy Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 261 894 AUD 14,77 74 706,19 1,31Caltex Australia Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 311 AUD 13,52 79 852,01 1,40David Jones Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 28 098 AUD 2,59 58 790,55 1,03Oxiana Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 328 AUD 7,86 40 181,06 0,71Calfrac Well Services Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 182 CAD 23 38 867,73 0,68Canadian Tire Corp., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 375 CAD 68,94 73 414,28 1,29Ensign Energy Services, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 287 CAD 14,31 47 511,61 0,83Inmet Mining Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 891 611 CAD 41 60 045,71 1,05Intact Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 449 CAD 63,21 70 935,03 1,24TMX Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 764 CAD 46,47 63 485,98 1,11Clariant AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 303 2 406 CHF 9,295 64 192,96 1,13Helvetia Patria Holding AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 213 CHF 285 50 492,56 0,89Axel Springer AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 808 EUR 34,18 61 797,44 1,08Bilfinger Berger AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 919 EUR 64 58 816,00 1,03Casino Guichard Perrachon SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 981 EUR 69,04 67 728,24 1,19Comdirect Bank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 021 EUR 7,12 57 109,52 1,00Delhaize Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 171 EUR 29,095 34 070,25 0,60Grupo Catalana Occidente SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 475 EUR 11,12 38 642,00 0,68Hannover Rueckversicherung AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 646 EUR 46,97 77 312,62 1,36Indra Sistemas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 481 EUR 7,256 32 514,14 0,57Koninklijke DSM NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 568 EUR 38,74 60 744,32 1,07Metso Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 960 EUR 27,03 52 978,80 0,93Stora Enso Oyj -R- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 459 EUR 4,778 49 973,10 0,88Valeo SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 570 EUR 32,355 50 797,35 0,89Drax Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 924 GBP 5,59 68 671,91 1,21Halfords Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 027 GBP 2,296 45 551,70 0,80Legal & General Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 47 092 GBP 1,273 74 208,92 1,30Marks & Spencer Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 204 GBP 3,275 57 584,09 1,01Mitie Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 845 GBP 2,606 70 470,44 1,24Rexam Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 293 GBP 4,204 69 177,72 1,21Tate & Lyle Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 283 GBP 6,525 66 903,49 1,17VTech Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 906 HKD 92 64 653,02 1,13Fuji Heavy Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 544 JPY 637 72 968,19 1,28JTEKT Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 073 JPY 816 49 173,51 0,86Moshi Moshi Hotline, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 490 JPY 819 68 996,87 1,21Nissan Chemical Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 765 2 352 JPY 774 74 998,23 1,32Sankyo Co., Ltd (Gunma) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 694 197 JPY 3 880 65 220,32 1,14Sekisui Chemical Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 597 487 JPY 738 70 279,66 1,23Teijin Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 571 8 059 JPY 241 65 933,69 1,16Fred Olsen Energy ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 319 NOK 211,7 65 130,26 1,14Boliden AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 901 SEK 95,9 64 564,43 1,13NCC AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 343 SEK 121,3 60 103,50 1,05Securitas AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 353 SEK 53,5 57 089,18 1,00Trelleborg AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 770 SEK 63,15 63 186,17 1,11Alliant Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 764 1 764 USD 45,74 63 682,21 1,12Assurant, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 331 USD 34,97 64 337,07 1,13Astoria Financial Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 747 USD 9,69 59 248,96 1,04Axis Capital Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 664 USD 32,44 68 208,49 1,20Bank of Hawaii Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 648 1 648 USD 45,95 59 767,64 1,05CMS Energy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 173 USD 23,64 77 860,87 1,37Comstock Resources, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 973 USD 15,63 36 675,60 0,64Cullen/Frost Bankers, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 530 USD 57,14 69 000,95 1,21Domtar Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 062 USD 76,49 64 113,96 1,13DTE Energy Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 386 1 386 USD 59,63 65 230,61 1,14Fidelity National Financial, Inc. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 848 USD 19,2 73 466,14 1,29FirstMerit Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 070 4 070 USD 16,48 52 938,91 0,93FNB Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 610 USD 10,89 74 003,87 1,30Foot Locker, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 507 2 507 USD 29,96 59 281,55 1,04Fresh Del Monte Produce, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 408 USD 22,95 61 731,34 1,08Harris Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 104 USD 41,72 69 280,89 1,22Integrys Energy Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 607 USD 57,49 72 917,47 1,28LAM Research Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 994 2 995 1 USD 37,2 87 905,92 1,54Lear Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 709 USD 37,39 50 433,71 0,88LifePoint Hospitals, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 822 492 USD 41,03 59 002,89 1,04Lincare Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 564 USD 32,36 91 026,87 1,60Maxim Integrated Products, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 411 USD 25,45 68 516,14 1,20Meredith Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 993 USD 32,03 75 663,61 1,33Microchip Technology, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 465 USD 32,67 63 560,81 1,12Molson Coors Brewing Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 781 USD 40,45 56 859,87 1,00New York Community Bancorp, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 048 USD 12,57 60 002,65 1,05NV Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 515 USD 17,75 77 262,24 1,36OneBeacon Insurance Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 021 USD 12,94 61 493,09 1,08Smithfield Foods, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 834 USD 21,08 63 789,05 1,12StanCorp Financial Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 606 USD 36,82 75 732,38 1,33Sunoco, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 155 USD 47,62 80 995,35 1,42





248

Telephone & Data Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 603 3 603 USD 21,17 60 201,67 1,06Tesoro Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 663 USD 25,17 72 768,52 1,28Torchmark Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 140 USD 50,48 85 262,20 1,50Tyson Foods, Inc. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 469 USD 18,6 65 606,47 1,15URS Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 298 USD 34,7 62 936,54 1,10WGL Holdings, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 033 USD 40,09 64 327,52 1,13


Aktien

Celesio AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 857 EUR 12,88 62 558,16 1,10




EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 117 239,95 2,06


Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 34 423 42 611,23 0,75Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 34 785 4 614,80 0,08Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 81 913 9 345,44 0,16


Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 10 665 8 616,10 0,15Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 8 597 874,82 0,02Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 11 062 315 109 770,04 1,92Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 8 490 6 575,51 0,12Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 5 303 4 410,46 0,08US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 199 782 157 680,92 2,76





Fondsvermögen 5 698 329,16 100,00





249


Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 113,84Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 113,65Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 114,64Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 100,75

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 49 402Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 251Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 288

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)MSCI The World Index Small Cap Constituents








per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,237849 = EUR 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 9,827105 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 7,537700 = EUR 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 8,764979 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1






250







EUR/AUD EUR 47EUR/CAD EUR 44EUR/GBP EUR 108EUR/JPY EUR 51EUR/USD EUR 101USD/GBP EUR 62



CAD/EUR EUR 22CHF/EUR EUR 20JPY/EUR EUR 207USD/EUR EUR 459




Aktien

Acerinox SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 306AGF Management Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 767AGL Energy Ltd -Rights Exp 19Jun12 . . . . . . . . Stück 894 894Aurubis AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 447Delta Air Lines, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 774Fairfax Media Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 95 321Logica Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 54 451Mazda Motor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 50 000Mobistar SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 215Novellus Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 662Peugeot SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 602Peugeot SA -Rights Exp 21Mar12 . . . . . . . . . . Stück 2 602 2 602SCOR SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 412SunCoke Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 143 1 143Telephone & Data Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . Stück 3 315Wolters Kluwer NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 195



251



4,00 % Austria Government Bond (MTN) 2006/2016 . . . . EUR 1 650 000 1 400 000 750 000 % 111,755 1 843 957,50 2,833,25 % Belgium Government Bond 2006/2016 . . . . . . . . EUR 1 850 000 600 000 650 000 % 106,115 1 963 127,50 3,022,75 % Belgium Government Bond 2010/2016 . . . . . . . . EUR 2 150 000 2 300 000 150 000 % 104,334 2 243 181,00 3,450,75 % Bundesobligation 2012/2017 ** . . . . . . . . . . . . . . EUR 5 700 000 8 300 000 2 600 000 % 100,669 5 738 133,00 8,813,50 % Bundesrepublik Deutschland 2005/2016 ** . . . . . EUR 8 400 000 4 500 000 5 150 000 % 111,048 9 327 990,00 14,335,00 % France Government Bond OAT 2001/2016 ** . . . EUR 6 500 000 4 500 000 2 000 000 % 115,525 7 509 125,00 11,543,00 % France Government Bond OAT 2005/2015 ** . . . EUR 8 900 000 3 800 000 5 200 000 % 106,78 9 503 420,00 14,604,60 % Ireland Government Bond 1999/2016 . . . . . . . . . . EUR 800 000 200 000 200 000 % 98,18 785 440,00 1,213,75 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2005/2015 . . . . . EUR 5 900 000 1 800 000 1 900 000 % 98,098 5 787 752,50 8,894,75 % Italy Buoni Poliennali del Tesoro 2011/2016 . . . . . EUR 6 000 000 4 150 000 4 050 000 % 99,668 5 980 050,00 9,193,25 % Netherlands Government Bond 2005/2015 ** . . . EUR 1 600 000 750 000 1 200 000 % 107,979 1 727 664,00 2,652,50 % Netherlands Government Bond 2011/2017 . . . . . EUR 1 700 000 1 900 000 200 000 % 106,145 1 804 465,00 2,773,50 % Republic of Austria 2005/2015 . . . . . . . . . . . . . . . EUR 850 000 150 000 % 108,292 920 486,25 1,413,50 % Slovakia Government Bond 2010/2016 . . . . . . . . . EUR 200 000 % 104,42 208 840,00 0,323,80 % Spain Government Bond 2006/2017 . . . . . . . . . . . EUR 3 600 000 4 250 000 650 000 % 92,455 3 328 380,00 5,113,25 % Spain Government Bond 2010/2016 . . . . . . . . . . . EUR 3 100 000 5 200 000 2 100 000 % 92,687 2 873 297,00 4,417,00 % Ginnie Mae I pool 1999/2029 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 17 113 266 % 120,168 16 230,44 0,037,00 % Ginnie Mae I pool 1999/2029 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 9 114 277 % 120,357 8 657,68 0,017,00 % Ginnie Mae I pool 1999/2029 . . . . . . . . . . . . . . . . USD 8 476 7 073 % 120,357 8 051,48 0,01



1,75 % Finland Government Bond 2010/2016 . . . . . . . . . EUR 1 100 000 1 300 000 200 000 % 103,94 1 143 340,00 1,76


Derivate




Zinsterminkontrakte

Australia Treasury Bonds 10 year Futures 09/2012 9 697,00 AUD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 74 48 9 395,67 0,01Canada Government Notes 10 year Futures 09/2012 13 841,00 CAD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -31 146 177 -8 675,06 -0,01Germany Federal Republic Bonds 2 year Futures 09/2012 11 048,50 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 114 114 -29 020,00 -0,04Germany Federal Republic Notes 10 year Futures 09/2012 14 054,00 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 41 65 24 -36 848,40 -0,06Japan Government Notes 10 year Futures 09/2012 14 369,00 JPY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 9 3 14 586,64 0,02UK Treasury Notes Futures 09/2012 11 908,00 GBP . . . . . . Stück -9 68 77 -877,91 0,00US Treasury Notes 10 year Futures 09/2012 13 329,69 USD Stück -58 23 81 -7 658,34 -0,01US Treasury Notes 2 year Futures 09/2012 11 008,59 USD . Stück -290 116 406 21 669,47 0,03




Offene Positionen

EUR/CAD 0,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71,35 0,00EUR/CHF 1,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 340,32 0,00EUR/GBP 1,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -3 428,92 -0,01EUR/JPY 97 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 660,75 0,02EUR/NOK 2,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 783,69 0,00EUR/SEK 3,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -3 833,86 -0,01


Offene Positionen

AUD/EUR 1,9 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 946,20 0,05NZD/EUR 4,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 183,51 0,10USD/EUR 3,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -20 289,88 -0,03





252



EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 408 204,36 0,63




Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 35 381 27 401,83 0,04Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR 180 400 17 350,58 0,03US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 311 605 245 939,52 0,38





Ägyptisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EGP -1 -0,13 0,00Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD -69 904 -56 471,95 -0,09Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY -2 730 000 -27 089,47 -0,04


Fondsvermögen 65 097 455,74 100,00



Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 122,31Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 96,54Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 117,19Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 128,35Klasse A1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 102,49Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 116,46Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 111,42

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 168Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 695Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 489 688Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 25 837Klasse A1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 850Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 965Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 34












253


per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,237849 = EUR 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Ägyptisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . EGP 7,676119 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 7,537700 = EUR 1Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . NZD 1,579603 = EUR 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 8,764979 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . ZAR 10,397319 = EUR 1





Fußnoten







3,50 % Belgium Government Bond 2009/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 000 2 700 000

3,25 % Bundesrepublik Deutschland 2005/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 850 000 6 400 000

2,75 % Netherlands Government Bond 2009/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 350 000

4,375% Slovakia Government Bond (MTN) 2009/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 200 000

4,40 % Spain Government Bond 2004/2015 . EUR 900 000 4 700 0003,15 % Spain Government Bond 2005/2016 . EUR 1 500 000 4 000 000



4,25 % Republic of Finland 2004/2015 . . . . . EUR 500 000 1 200 000



254





Zinsterminkontrakte









255






Aktien

Woodside Petroleum Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 795 5 915 120 AUD 31,02 145 220,40 0,61Canadian Natural Resources Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 220 955 65 CAD 27,31 68 105,81 0,29Nexen, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 805 1 850 4 050 CAD 17,5 65 123,55 0,27Nestle SA -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 638 1 830 812 CHF 56,45 264 723,18 1,11Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 460 1 490 30 CHF 163,7 198 794,55 0,84UBS AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 145 7 115 8 305 CHF 11,01 157 010,16 0,66AP Moeller - Maersk A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 33 3 DKK 38 340 154 719,00 0,65Allianz SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 305 1 440 2 770 EUR 78,9 181 864,50 0,77BNP Paribas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 390 5 830 10 190 EUR 29,675 100 598,25 0,42Commerzbank AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 114 805 125 370 10 565 EUR 1,336 153 379,48 0,65Deutsche Bank AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 825 7 340 7 175 EUR 28,43 80 314,75 0,34Deutsche Boerse AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 805 5 190 1 385 EUR 42,04 159 962,20 0,67Deutsche Post AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 580 7 270 4 300 EUR 13,87 202 224,60 0,85Deutsche Telekom AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 390 9 860 11 230 EUR 8,591 200 943,49 0,85E.ON AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 875 5 040 3 410 EUR 16,88 217 330,00 0,91ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 43 200 20 010 12 950 EUR 5,22 225 504,00 0,95Koninklijke Philips Electronics NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 3 225 11 090 EUR 15,55 31,10 0,00LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 298 1 323 25 EUR 118,9 154 332,20 0,65Nexans SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 150 630 1 155 EUR 30,33 34 879,50 0,15Qiagen NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 200 3 500 6 145 EUR 13,21 121 532,00 0,51Repsol YPF SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 115 3 115 EUR 12,32 38 376,80 0,16Royal Dutch Shell Plc -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 670 2 380 1 625 EUR 26,705 204 827,35 0,86Saft Groupe SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 430 425 30 EUR 18,61 26 612,30 0,11Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 015 1 465 2 145 EUR 59,19 178 457,85 0,75SAP AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 910 2 970 3 010 EUR 46,265 134 631,15 0,57UniCredit SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 61 565 82 040 20 475 EUR 2,826 173 982,69 0,73Verbund AG -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 765 1 415 100 EUR 18,125 86 365,63 0,36Vinci SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 840 1 590 625 EUR 36,73 177 773,20 0,75Vivendi SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 166 9 676 8 260 EUR 14,55 249 765,30 1,05BHP Billiton Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 110 9 025 5 930 GBP 18,215 227 961,16 0,96Centrica Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 710 12 970 260 GBP 3,183 50 079,82 0,21GlaxoSmithKline Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 905 4 440 5 780 GBP 14,505 177 849,55 0,75Reckitt Benckiser Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 880 2 940 60 GBP 33,78 120 429,44 0,51Rio Tinto Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 865 2 925 60 GBP 30,5 108 169,54 0,46SIG Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 28 560 20 175 40 820 GBP 0,978 34 576,23 0,15TUI Travel Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 31 895 20 510 56 850 GBP 1,701 67 159,51 0,28WM Morrison Supermarkets Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 47 989 48 574 585 GBP 2,666 158 373,45 0,67Kyocera Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 428 780 260 JPY 6 830 164 553,53 0,69Shin-Etsu Chemical Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 790 1 520 630 JPY 4 360 207 233,43 0,87Shiseido Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 965 3 550 795 JPY 1 255 149 002,73 0,63Sumitomo Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 665 6 490 2 660 JPY 1 108 216 207,88 0,91Takeda Pharmaceutical Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 230 1 675 1 530 JPY 3 615 151 735,25 0,64City Developments Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 915 7 415 2 585 SGD 11,2 159 876,51 0,67SembCorp. Industries Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 47 865 14 200 4 105 SGD 5,13 152 961,53 0,64Air Products & Chemicals, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 995 935 215 USD 79,65 188 280,79 0,79Alcoa, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 635 8 810 175 USD 8,67 59 088,75 0,25Anadarko Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 585 1 855 450 USD 65,32 236 379,01 0,99Apache Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 205 395 150 USD 86,97 82 714,17 0,35Apple, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 565 325 575 USD 575,9 256 814,13 1,08Bank of America Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 29 301 20 280 15 640 USD 8 185 010,26 0,78Carnival Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 025 7 650 625 USD 34,5 191 288,48 0,80Comcast Corp. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 290 3 065 1 245 USD 31,49 230 893,53 0,97Corning, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 795 6 230 2 575 USD 12,77 199 512,36 0,84Eli Lilly & Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 635 1 780 1 935 USD 42,8 190 353,60 0,80EMC Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 830 12 830 USD 24,77 250 828,02 1,06Exelis, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 393 2 545 1 360 USD 9,93 57 941,98 0,24Fluor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 865 2 925 60 USD 49,29 111 456,87 0,47Freeport-McMoRan Copper & Gold, Inc. -B- . . . . . . . . . . . . . Stück 5 370 5 480 110 USD 33,39 141 518,79 0,60Gazprom -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 625 24 120 15 495 USD 9,395 63 955,71 0,27Google, Inc. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 628 403 225 USD 574,79 284 899,86 1,20Hartford Financial Services Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 345 2 825 2 370 USD 17,41 100 928,53 0,42Hess Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 499 4 589 90 USD 42,33 150 309,92 0,63Laboratory Corp. of America Holdings . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 800 740 745 USD 93,61 132 989,74 0,56Lincoln National Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 770 4 000 10 370 USD 21,72 64 628,57 0,27Medtronic, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 330 3 205 1 470 USD 38,7 284 981,06 1,20Metlife, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 024 11 914 1 890 USD 30,37 240 275,36 1,01Mosaic Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 290 1 385 2 475 USD 54,68 98 829,68 0,42Pall Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 610 1 125 1 255 USD 54,19 111 630,55 0,47PepsiCo, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 930 1 865 400 USD 70,17 273 037,18 1,15Pfizer, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 300 6 270 10 765 USD 22,9 204 238,36 0,86Plum Creek Timber Co, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 620 1 780 1 730 USD 39,65 144 580,11 0,61Potash Corp. of Saskatchewan, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 490 1 615 2 225 USD 44,66 123 017,68 0,52Quest Diagnostics, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 990 1 030 550 USD 60,04 141 688,72 0,60Schlumberger Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 910 2 400 250 USD 64,65 250 537,89 1,05

256




Symantec Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 474 4 890 2 026 USD 14,295 174 586,29 0,73Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd -ADR- . . . . . Stück 17 825 5 290 1 265 USD 13,83 194 569,66 0,82Teva Pharmaceutical Industries Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 805 3 390 1 630 USD 39,45 305 293,81 1,28Transocean Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 105 2 115 4 105 USD 44,45 73 849,45 0,31Vulcan Materials Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 710 2 200 1 090 USD 38,68 204 848,31 0,86Walt Disney Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 915 1 845 1 660 USD 48,49 226 375,97 0,95Weatherford International Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 649 8 610 300 USD 12,54 144 986,95 0,61


1,50 % Bundesschatzanweisungen 2011/2013 . . . . . . . . EUR 3 200 000 3 200 000 % 101,02 3 232 640,00 13,600,00 % France Treasury Bill BTF 2012/2013 . . . . . . . . . . . EUR 1 740 000 4 500 000 2 760 000 % 99,935 1 738 869,00 7,31

Zertifikate

DWS GO SA - DWS Medical Innovations Fund SIF Certificate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 EUR 76,36 152 720,00 0,64Goldman Sachs Co., GS - Unicredit SA - Diskont Zertifikat . . Stück 425 425 EUR 201,5 85 637,50 0,36



DWS Akkumula (1,450% +) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Anteile 5 870 5 870 9 950 EUR 541,24 3 177 078,80 13,36


Derivate





Sime Darby Berhard 13/01/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 115 7 750 535 USD 3,119 64 285,77 0,27




NIKKEI 225 Futures 09/2012 9 040,00 USD . . . . . . . . . . . . . Stück 15 15 45 577,02 0,19





USD/JPY 91 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -34 365,46 -0,14


Offene Positionen

SGD/EUR 1,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 225,87 0,06USD/EUR 2,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 866,91 0,12

Bankguthaben 3 947 380,35 16,60



Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 403 086 498 974,84 2,10Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 101 937 13 712,11 0,06Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 1 487 494 197 340,55 0,83


Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 281 379 227 313,13 0,96Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 1 096 174 111 545,96 0,47Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 11 967 027 118 747,39 0,50Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 27 037 20 939,49 0,09Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 49 520 41 189,60 0,17Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 188 810 117 617,28 0,49

257


Termingeld

EUR-Guthaben (Deutsche Bank 0,17% p.a. 29/06/2012) . . . . EUR 1 500 000 1 500 000,00 6,31EUR-Guthaben (Deutsche Bank 0,17% p.a. 06/07/2012) . . . . EUR 1 100 000 1 100 000,00 4,62


Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 298,09 0,10Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 399,41 0,06Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 056,55 0,31


EUR-Kredite . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR -1 158 272,11 -4,88


US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD -22 354 -17 643,12 -0,07


Fondsvermögen 23 773 427,93 100,00



Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 98,72Klasse BC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 96,94

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 138 837Klasse BC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 103 850









per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,237849 = EUR 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Dänische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . DKK 7,434122 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 9,827105 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 7,537700 = EUR 1Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,605289 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1



258





Aktien

Aegon NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 545 36 000Avon Products, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 775 9 545AXA SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 850 15 830Cie de Saint-Gobain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 115 3 835Deutsche Boerse AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 865 5 010Facebook, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 480 5 480France Telecom SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 175 15 750GDF Suez . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 300 5 460Gilead Sciences, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 420 6 615Murphy Oil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 555 2 140Prada S.p.A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 700 10 890Seadrill Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 585 7 585Suncor Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 470 2 920Tokyo Electron Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 120UniCredit SpA -Rights Exp 27Jan12 . . . . . . . . . Stück 17 490 17 490Vodafone Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 515 126 650




1,00 % Bundesschatzanweisungen 2010/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 3 200 000

0,00 % France Government Bond 2011/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 4 500 000

0,00 % Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 2011/2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 500 000

0,00 % Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 2012/2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 265 000 265 000

Zertifikate

Macquarie Struct MQGAU - Unicredit SPA - Diskont Zertifikat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 480 480













Verkaufte Kontrakte(Basiswert: Commerzbank) EUR 128


Gekaufte Kontrakte(Basiswerte: CAC 40, Dax, NIKKEI 225, S&P Mini 500) EUR 5 881

Verkaufte Kontrakte(Basiswert: Dax) EUR 2 568



EUR/CAD EUR 4 208EUR/CHF EUR 607EUR/GBP EUR 298EUR/JPY EUR 658EUR/SGD EUR 1 550EUR/USD EUR 5 213USD/AUD EUR 3 456USD/JPY EUR 1 347USD/NOK EUR 2





AUD/EUR EUR 242AUD/USD EUR 3 395CAD/EUR EUR 1 990CHF/EUR EUR 856DKK/EUR EUR 195GBP/EUR EUR 619JPY/EUR EUR 8JPY/USD EUR 1 362NOK/EUR EUR 202SGD/EUR EUR 991USD/EUR EUR 5 908

Optionsrechte

Wertpapier-Optionsrechte

Optionsrechte auf Aktien

Verkaufte Verkaufoptionen (Put)(Basiswert: Seadrill) EUR -3

259






Aktien

Rio Tinto Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 95 500 29 500 39 770 AUD 56,5 4 358 973,28 1,58BHP Billiton Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 131 000 6 000 GBP 18,215 2 953 799,46 1,07AIA Group Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 933 000 708 000 75 000 HKD 26,5 7 909 195,90 2,88Cheung Kong Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 337 000 10 000 8 000 HKD 94,7 3 247 538,25 1,18China Construction Bank Corp. -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 400 000 4 348 000 1 648 000 HKD 5,29 5 598 393,32 2,04China Life Insurance Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 793 000 359 000 166 000 HKD 19,92 3 634 494,53 1,32China Mengniu Dairy Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 480 000 277 000 1 297 000 HKD 20,5 3 087 379,19 1,12China Mobile Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 159 000 36 000 30 000 HKD 84,85 10 007 133,14 3,64China National Building Material Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . Stück 3 176 000 559 000 83 000 HKD 8,3 2 682 458,31 0,98China Shenhua Energy Co., Ltd -H- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 565 000 63 000 998 000 HKD 27 4 299 842,04 1,56Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd ** . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 442 000 692 000 1 428 000 HKD 9,6 1 408 675,27 0,51CNOOC Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 602 000 887 991 585 991 HKD 15,4 7 211 767,73 2,62Cosco Pacific Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 915 000 91 000 676 000 HKD 10,54 3 126 464,96 1,14Hengan International Group Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 595 200 21 000 125 800 HKD 74,85 4 533 453,05 1,65Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 180 000 12 000 72 000 HKD 109,9 2 013 003,79 0,73Industrial & Commercial Bank of China -H- . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 613 000 1 936 000 1 673 000 HKD 4,29 5 506 175,93 2,00Sands China Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 251 000 1 251 000 HKD 24,5 3 118 873,71 1,13Tencent Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 379 000 31 100 45 000 HKD 226 8 716 096,80 3,17Astra International Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 870 000 7 870 000 IDR 6 850 4 530 096,93 1,65Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 865 000 750 000 75 000 IDR 6 350 1 528 764,34 0,56United Tractors Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 900 000 916 000 16 000 IDR 21 350 1 614 665,55 0,59ICICI Bank Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 203 000 239 000 36 000 INR 889,45 2 552 316,05 0,93ITC Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 712 000 61 000 889 000 INR 259,9 6 289 656,30 2,29Larsen & Toubro Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 123 000 51 000 28 000 INR 1 396,1 2 427 384,16 0,88Bridgestone Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 220 000 7 000 33 000 JPY 1 815 3 962 206,61 1,44Canon, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 180 000 37 000 67 000 JPY 3 165 5 653 065,63 2,06Fanuc Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 48 000 10 000 9 000 JPY 12 950 6 168 063,18 2,24Hitachi Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 780 000 797 000 17 000 JPY 487 3 769 305,79 1,37Inpex Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 680 50 630 JPY 444 500 2 999 290,18 1,09Komatsu Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 225 000 47 000 41 000 JPY 1 878 4 192 913,61 1,52Mitsubishi Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 273 000 47 000 135 000 JPY 1 596 4 323 478,88 1,57Mitsubishi Estate Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 308 000 10 000 78 500 JPY 1 418 4 333 758,99 1,58Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 656 000 798 000 155 000 JPY 378 6 211 406,33 2,26Nidec Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 57 000 58 000 1 000 JPY 6 020 3 404 937,58 1,24NTT DoCoMo, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 070 630 JPY 132 700 4 042 472,80 1,47Rakuten, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 510 000 505 170 2 740 JPY 824 4 169 991,75 1,52Seven & I Holdings Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 225 600 7 000 100 700 JPY 2 397 5 365 929,19 1,95Toyota Motor Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 253 000 114 600 15 000 JPY 3 190 8 008 460,03 2,91Hyundai Mobis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 28 700 29 000 300 KRW 274 500 5 428 869,72 1,97Hyundai Motor Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 56 300 11 500 7 200 KRW 232 500 9 020 207,47 3,28KT&G Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 132 300 12 000 22 700 KRW 81 200 7 402 885,77 2,69POSCO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 000 4 300 100 KRW 363 500 5 260 280,27 1,91Samsung Electronics Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 250 800 4 550 KRW 1 201 000 19 242 041,15 7,00DBS Group Holdings Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 435 500 13 000 11 000 SGD 13,87 3 762 802,29 1,37SembCorp Marine Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 950 000 124 000 554 000 SGD 4,78 5 806 431,24 2,11Singapore Telecommunications Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 610 000 1 634 000 24 000 SGD 3,28 3 289 625,80 1,20Baidu, Inc. -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 79 000 45 300 16 800 USD 111,23 6 935 414,52 2,52Chunghwa Telecom Co., Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 131 000 4 000 61 000 USD 31,31 3 237 261,32 1,18Hon Hai Precision Industry Co., Ltd -GDR Reg - . . . . . . . . . . Stück 1 828 000 384 000 48 000 USD 5,91 8 526 819,45 3,10Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd -ADR- . . . . . Stück 1 339 000 45 000 156 000 USD 13,83 14 615 919,82 5,31

Zertifikate

JP Morgan - Uni-President Enterprises Co. Certificate . . . . . Stück 5 100 000 500 000 2 610 520 USD 1,595 6 420 284,28 2,33


Derivate





Uni-President Enterprises Corp. 24/04/2017 . . . . . . . . . . . . . Stück 180 000 184 000 4 000 USD 1,59 225 887,93 0,08

260

Bankguthaben 12 832 213,32 4,68


EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 311 670,32 0,11




Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 310 855 251 125,05 0,09Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 6 537 698 665 271,99 0,24Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 23 036 249 325 633,17 0,12Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IDR 4 092 849 680 343 928,36 0,13Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 359 133 774 3 563 641,91 1,30Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 12 697 7 909,48 0,00Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 5 494 825 749 3 786 509,92 1,39US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 445 887 3 508 987,09 1,28


Dividendenansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 319 247,61 0,48Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 668,46 0,00Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“ . . 86,04 0,00Sonstige Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 659 396,45 0,60



Fondsvermögen 275 023 313,07 100,00



Anteilwert


Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 708 733Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 293 682Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 509 535Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 154 663Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 91 275Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 406Klasse DS1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 317

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)50% MSCI Equities_AC FAR EAST FREE ex JAPAN_USD_TR, 50% MSCI Equities_AC FAR EAST FREE_USD_TR










261




Aktien

Astra International Tbk PT . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 000 893 000Bharti Airtel Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 744 000Housing Development Finance Corp. . . . . . . . . Stück 306 000Infosys Technologies Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 800 86 000Shanghai Electric Group Corp. -H- . . . . . . . . . . . Stück 4 253 000Sun Hung Kai Properties Ltd . . . . . . . . . . . . . . . Stück 80 000 398 500Yamada Denki Co., Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 000 120 000




per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,237849 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Hongkong Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . HKD 9,827105 = EUR 1Indonesische Rupie . . . . . . . . . . . . . . IDR 11 900,297238 = EUR 1Indische Rupie . . . . . . . . . . . . . . . . . INR 70,742943 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 451,158418 = EUR 1Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,605289 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1





Fußnoten

**) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise verliehen. Der Gegenwert der verliehenen Wertpapiere beläuft sich auf EUR 732 667,50.


262






AUD/EUR EUR 727GBP/EUR EUR 12GBP/USD EUR 377HKD/EUR EUR 3 242HKD/USD EUR 3 069IDR/EUR EUR 1 448INR/AUD EUR 534INR/JPY EUR 1 941INR/USD EUR 5 526JPY/EUR EUR 19 883JPY/USD EUR 1 011KRW/EUR EUR 2 620KRW/USD EUR 169SGD/EUR EUR 898SGD/HKD EUR 30SGD/JPY EUR 437USD/EUR EUR 4 520






HTC Corp. 03/24/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 168 000




AUD/HKD EUR 304EUR/AUD EUR 1 259EUR/GBP EUR 555EUR/HKD EUR 8 628EUR/INR EUR 2 321EUR/JPY EUR 23 637EUR/KRW EUR 3 939EUR/SGD EUR 1 683EUR/USD EUR 16 270GBP/JPY EUR 63JPY/HKD EUR 26SGD/INR EUR 1 787USD/AUD EUR 160USD/HKD EUR 1 602USD/IDR EUR 634USD/JPY EUR 231USD/KRW EUR 1 587USD/SGD EUR 1 606

263


Aktien

Metcash Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 487 024 1 272 296 60 529 AUD 3,37 12 215 765,31 1,10Woodside Petroleum Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 369 112 119 940 7 077 AUD 31,02 9 249 800,05 0,83Bank of Nova Scotia ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 336 619 174 497 4 452 CAD 52,53 13 694 703,04 1,23BCE, Inc. ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 494 269 143 576 9 961 CAD 41,71 15 966 515,82 1,43Canadian Imperial Bank of Commerce ** . . . . . . . . . . . . . . . Stück 144 384 40 198 1 009 CAD 71,54 7 999 716,53 0,72Canadian Oil Sands Ltd ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 025 559 307 062 14 606 CAD 19,38 15 392 920,13 1,38Enbridge, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 574 388 162 194 5 546 CAD 40,7 18 105 326,47 1,63Franco-Nevada Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 315 926 97 912 10 225 CAD 46 11 255 111,29 1,01Nexen, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 315 585 94 318 12 397 CAD 17,5 4 277 214,14 0,38Toronto-Dominion Bank ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 233 277 134 331 6 635 CAD 79,91 14 437 089,38 1,30TransCanada Corp. ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 438 914 157 860 9 618 CAD 43,11 14 654 265,29 1,32Nestle SA -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 448 667 155 691 323 CHF 56,45 21 066 433,75 1,89Novartis AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 497 254 230 365 10 527 CHF 53 21 920 835,49 1,97Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 145 153 42 547 3 878 CHF 163,7 19 764 127,34 1,78Air Liquide . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 185 916 72 211 3 834 EUR 89,48 16 635 763,68 1,49Belgacom SA ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 311 651 86 687 1 464 EUR 22,475 7 004 356,23 0,63Deutsche Boerse AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 175 848 175 848 EUR 42,04 7 392 649,92 0,66E.ON AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 450 879 352 383 224 582 EUR 16,88 7 610 837,52 0,68Fortum Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 385 443 109 033 EUR 14,84 5 719 974,12 0,51Fuchs Petrolub AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 317 651 12 576 EUR 39,7 12 610 744,70 1,13Fuchs Petrolub AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 115 525 115 525 EUR 42,635 4 925 408,38 0,44Hannover Rueckversicherung AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 309 688 93 073 6 654 EUR 46,97 14 546 045,36 1,31Jungheinrich AG -Pref- ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 151 081 43 473 EUR 22,748 3 436 790,59 0,31Koninklijke KPN NV ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 756 253 478 208 2 071 EUR 7,499 13 170 141,25 1,18Linde AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 111 400 34 799 4 310 EUR 122,05 13 596 370,00 1,22Portugal Telecom SGPS SA -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 111 844 319 985 EUR 3,509 3 901 460,60 0,35Royal Dutch Shell Plc -A- ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 414 121 274 121 77 603 EUR 26,705 11 059 101,31 0,99RWE AG ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 295 271 201 889 125 014 EUR 31,89 9 416 192,19 0,85Sampo Oyj -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 733 941 308 271 11 660 EUR 20,5 15 045 790,50 1,35Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 364 375 160 434 1 036 EUR 59,19 21 567 356,25 1,94Unilever NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 749 783 223 577 19 192 EUR 26,455 19 835 509,27 1,78Wincor Nixdorf AG ** . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 254 020 71 854 EUR 27,84 7 071 916,80 0,64Wolters Kluwer NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 644 626 179 278 2 776 EUR 12,615 8 131 956,99 0,73BAE Systems Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 751 156 815 042 82 336 GBP 2,909 9 906 938,65 0,89British American Tobacco Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 499 137 165 978 9 383 GBP 32,735 20 226 123,07 1,82GlaxoSmithKline Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 018 332 1 018 332 GBP 14,505 18 284 692,45 1,64Imperial Tobacco Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 633 228 218 975 13 357 GBP 24,69 19 353 598,88 1,74Pearson Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 016 600 296 323 GBP 12,72 16 007 287,76 1,44Smiths Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 980 477 471 784 GBP 10,14 12 307 104,86 1,11Vodafone Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 771 034 2 922 185 118 911 GBP 1,793 17 245 630,46 1,55Lawson, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 232 094 116 108 5 669 JPY 5 580 12 850 970,31 1,15NTT DoCoMo, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 123 6 065 24 JPY 132 700 19 913 458,03 1,79KT&G Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 371 302 119 118 17 641 KRW 81 200 20 776 313,62 1,87Gjensidige Forsikring BA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 316 450 470 195 NOK 68,85 12 024 568,17 1,08Statoil ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 761 974 223 002 15 669 NOK 140,8 14 233 246,90 1,28Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 152 434 57 027 PLN 330,6 11 888 336,62 1,07SKF AB -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 73 045 73 045 SEK 135 1 125 054,02 0,10Singapore Post Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 166 461 2 061 832 SGD 1,055 4 709 816,44 0,42Air Products & Chemicals, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 190 207 70 523 3 501 USD 79,65 11 957 370,07 1,07Automatic Data Processing, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 262 855 73 334 2 989 USD 55,12 11 435 333,80 1,03Bemis Co., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 415 887 115 601 1 330 USD 31,24 10 254 388,45 0,92Chunghwa Telecom Co., Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 441 133 130 520 7 365 USD 31,31 10 901 242,73 0,98Coca-Cola Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 293 189 293 189 USD 77,52 17 938 446,55 1,61ConocoPhillips . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 352 339 138 329 8 688 USD 55,59 15 458 978,25 1,39Diamond Offshore Drilling, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 224 159 62 396 1 440 USD 59,27 10 486 112,25 0,94Entergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 222 217 64 971 3 944 USD 68,13 11 949 206,43 1,07Exelon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 355 458 104 839 6 693 USD 37,76 10 593 602,51 0,95FirstEnergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 390 452 114 225 7 839 USD 49,19 15 158 906,32 1,36Genuine Parts Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 327 560 94 495 5 341 USD 60,13 15 545 527,42 1,40Intel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 305 372 269 053 662 037 USD 26,45 6 374 972,04 0,57Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 337 484 337 484 USD 67,5 17 979 613,66 1,62Marathon Oil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 534 986 236 652 214 859 USD 25,43 10 737 722,40 0,96Marathon Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 443 428 126 218 8 411 USD 44,61 15 612 725,74 1,40McDonald’s Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 263 455 103 393 3 938 USD 88,51 18 404 421,91 1,65Merck & Co., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 593 945 242 519 9 035 USD 41,11 19 271 570,24 1,73Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 595 380 230 650 121 105 USD 30,3 14 238 369,69 1,28Newmont Mining Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 392 340 178 501 29 067 USD 48,12 14 900 869,15 1,34Northrop Grumman Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 246 203 75 179 4 328 USD 63,3 12 300 434,29 1,11Pfizer, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 100 696 1 100 696 USD 22,9 19 894 190,18 1,79PG&E Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 379 995 111 408 7 074 USD 45,42 13 622 236,21 1,22Philip Morris International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 374 461 172 433 7 046 USD 87,05 25 727 569,67 2,31Phillips 66 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 178 636 178 636 USD 32,77 4 620 285,60 0,42Procter & Gamble Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 322 158 322 158 USD 60,95 15 497 656,30 1,39Sonoco Products Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 399 554 112 723 6 918 USD 30,24 9 536 316,67 0,86





264




Southern, Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 235 340 65 340 12 180 USD 46,72 8 678 046,60 0,78Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd -ADR- . . . . . Stück 1 763 947 702 422 216 041 USD 13,83 19 254 449,53 1,73United Parcel Service, Inc. -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 132 14 132 USD 78,37 874 131,70 0,08


Derivate






AUD/CHF 0,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -388,76 0,00CHF/CAD 3,7 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -5 100,31 0,00CHF/NOK 5,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -6 415,92 0,00CHF/SEK 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -432,91 0,00CHF/SGD 0,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264,86 0,00EUR/CHF 2,6 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -858,80 0,00GBP/CHF 3,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -5 262,85 0,00JPY/CHF 1,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 034,39 0,00USD/CHF 11,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 876,26 0,01


Offene Positionen

CHF/EUR 5,4 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -7 133,04 0,00

Bankguthaben 105 464 971,57 9,47


EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 31 769 777,97 2,84


Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 7 060 455 8 740 036,65 0,79Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 27 243 191 3 614 258,04 0,32Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 2 609 539 615 602,23 0,06Ungarischer Forint . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . HUF 27 623 96,50 0,00


Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 915 219 739 362,69 0,07Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 3 278 512 298 32 532 289,26 2,92Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 3 046 777 2 359 648,24 0,21Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 550 083 457 542,45 0,04Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 652 980 406 768,07 0,04Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 4 007 467 586 2 761 564,51 0,25US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 27 199 987 21 468 024,96 1,93





Fondsvermögen 1 113 265 856,31 100,00


265



Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 120,87Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 116,66Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 119,20Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 122,73Klasse ND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 108,39Klasse DS1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 114,06Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 110,30Klasse A2H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 103,42Klasse CH2H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 104,11Klasse CH4H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 104,66Klasse S1Q . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 10,65Klasse S2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 10,05Klasse S2H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 10,05

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 114 635Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 088 896Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 764 163Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 042 964Klasse ND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 236 148Klasse DS1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 132 205Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 057 867Klasse A2H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 356Klasse CH2H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 266 087Klasse CH4H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 190 788Klasse S1Q . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 107 679Klasse S2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 000Klasse S2H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 557

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)MSCI WORLD HIGH DIVIDEND YIELD Index in EUR








per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,237849 = EUR 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 451,158418 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 7,537700 = EUR 1Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 4,239002 = EUR 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 8,764979 = EUR 1Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,605289 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1

266




Aktien

Allianz SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 28 830 28 830France Telecom SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 246 714 1 036 003National Grid Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 553 930Snam Rete Gas SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 440 000Transocean Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 89 342 209 342Vivendi SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 184 796 664 811







Fußnoten








AUD/CHF EUR 4 803CHF/CAD EUR 23 599CHF/NOK EUR 6 094CHF/SEK EUR 19CHF/SGD EUR 963EUR/AUD EUR 386EUR/CAD EUR 2 239EUR/CHF EUR 92 089EUR/GBP EUR 16 342EUR/JPY EUR 8 332EUR/NOK EUR 319EUR/SGD EUR 699EUR/USD EUR 137 938GBP/CHF EUR 18 210JPY/CHF EUR 9 988USD/CHF EUR 66 928USD/GBP EUR 43USD/KRW EUR 1 016





AUD/EUR EUR 7 534CAD/CHF EUR 21 681CAD/EUR EUR 42 069CAD/JPY EUR 1 510CHF/AUD EUR 5 225CHF/EUR EUR 87 942CHF/GBP EUR 19 895CHF/JPY EUR 11 734CHF/USD EUR 73 179GBP/EUR EUR 53 038JPY/EUR EUR 48 315JPY/USD EUR 4 024KRW/EUR EUR 3 333NOK/CHF EUR 5 517NOK/EUR EUR 8 733NOK/JPY EUR 1 840PLN/EUR EUR 4 444SEK/CHF EUR 19SEK/EUR EUR 1 119SGD/CHF EUR 876SGD/EUR EUR 1 248USD/EUR EUR 216 319

267


Aktien

Metcash Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 205 000 90 000 100 000 AUD 3,37 558 105,30 1,16Woodside Petroleum Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 000 14 000 16 000 AUD 31,02 400 953,64 0,83Bank of Nova Scotia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 200 17 400 14 500 CAD 52,53 618 383,06 1,28BCE, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 200 21 700 23 500 CAD 41,71 717 133,08 1,49Canadian Imperial Bank of Commerce . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 300 6 000 6 700 CAD 71,54 349 056,78 0,72Canadian Oil Sands Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 47 000 28 600 30 600 CAD 19,38 705 436,98 1,46Enbridge, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 500 8 000 13 000 CAD 40,7 772 266,31 1,60Franco-Nevada Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 000 22 100 23 600 CAD 46 498 760,97 1,03Nexen, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 750 11 000 11 750 CAD 17,5 199 910,99 0,41Toronto-Dominion Bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 700 9 000 5 300 CAD 79,91 662 203,54 1,37TransCanada Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 000 3 000 3 500 CAD 43,11 634 363,54 1,31Nestle SA -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 500 9 500 10 000 CHF 56,45 915 590,98 1,90Novartis AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 500 17 500 14 500 CHF 53 947 801,25 1,96Roche Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 6 700 10 000 10 450 CHF 163,7 912 276,38 1,89Air Liquide SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 950 5 050 4 100 EUR 89,48 800 846,00 1,66Air Liquide SA (MTN) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 500 4 100 3 600 EUR 89,16 44 580,00 0,09Belgacom SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 700 17 000 21 300 EUR 22,475 240 482,50 0,50Belgacom SA -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 6 000 3 000 EUR 22,139 66 417,00 0,14Deutsche Boerse AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 000 11 000 3 000 EUR 42,04 336 320,00 0,70E.ON AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 31 500 17 000 7 500 EUR 16,88 531 720,00 1,10Fortum Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 400 28 900 13 500 EUR 14,325 220 605,00 0,46Fortum Oyj (MTN) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 600 2 500 18 400 EUR 14,84 38 584,00 0,08France Telecom SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 500 400 36 900 EUR 10,245 169 042,50 0,35Fuchs Petrolub AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 000 2 500 3 000 EUR 39,7 277 900,00 0,58Fuchs Petrolub AG -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 600 11 000 13 900 EUR 42,635 537 201,00 1,11Hannover Rueckversicherung AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 200 23 000 23 800 EUR 46,97 666 974,00 1,38Jungheinrich AG -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 000 1 000 EUR 22,748 181 984,00 0,38Koninklijke KPN NV (MTN) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 70 000 166 100 182 100 EUR 7,499 524 930,00 1,09Koninklijke KPN NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 000 151 100 144 100 EUR 7,484 52 388,00 0,11Linde AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 5 100 2 500 2 900 EUR 122,05 622 455,00 1,29Portugal Telecom SGPS SA -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 56 000 80 500 78 000 EUR 3,509 196 504,00 0,41Royal Dutch Shell Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 500 32 100 20 600 EUR 26,69 306 935,00 0,64Royal Dutch Shell Plc -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 000 8 000 18 100 EUR 26,705 186 935,00 0,39RWE AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 100 20 583 41 100 EUR 31,89 513 429,00 1,06Sampo Oyj -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 000 18 800 15 800 EUR 20,5 656 000,00 1,36Sanofi -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 100 19 500 6 400 EUR 59,19 775 389,00 1,61Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 900 6 900 18 000 EUR 59,19 171 651,00 0,36Unilever NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 34 400 11 400 13 500 EUR 26,455 910 052,00 1,89Wincor Nixdorf AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 600 10 300 11 200 EUR 27,84 322 944,00 0,67Wolters Kluwer NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 28 300 59 500 31 200 EUR 12,615 357 004,50 0,74Wolters Kluwer NV - Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 22 000 51 500 EUR 12,615 25 230,00 0,05BAE Systems Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 145 000 145 000 135 000 GBP 2,909 522 146,37 1,08British American Tobacco Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 500 38 000 39 500 GBP 32,735 871 227,03 1,81GlaxoSmithKline Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 44 000 44 000 GBP 14,505 790 043,39 1,64Imperial Tobacco Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 000 2 000 1 000 GBP 24,69 916 901,92 1,90Pearson Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 46 000 5 500 8 000 GBP 12,72 724 311,66 1,50Smiths Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 000 45 140 34 000 GBP 10,14 564 847,23 1,17Vodafone Group Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 354 000 120 000 101 000 GBP 1,793 785 603,72 1,63Lawson, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 14 500 13 000 JPY 5 580 553 696,79 1,15NTT DoCoMo, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 870 870 600 JPY 132 700 1 145 586,75 2,37KT&G Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 500 1 000 1 500 KRW 81 200 979 217,69 2,03Gjensidige Forsikring BA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 58 000 63 120 62 000 NOK 68,85 529 777,02 1,10Statoil ASA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 43 500 22 000 15 500 NOK 140,8 812 555,60 1,68Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 000 7 000 6 500 PLN 330,6 545 930,41 1,13SKF AB -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 500 3 500 SEK 135 53 907,72 0,11Singapore Post Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 316 000 92 000 139 000 SGD 1,055 207 676,01 0,43Air Products & Chemicals, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 500 14 000 13 800 USD 79,65 534 352,81 1,11Automatic Data Processing, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 600 17 500 18 400 USD 55,12 504 650,37 1,05Bemis Co., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 100 34 000 36 400 USD 31,24 446 285,72 0,92Chunghwa Telecom Co., Ltd -ADR- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 400 10 030 12 000 USD 31,31 479 411,22 0,99Coca-Cola Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 000 14 000 1 000 USD 77,52 795 390,70 1,65ConocoPhillips . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 500 7 400 6 900 USD 55,59 680 067,10 1,41Diamond Offshore Drilling, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 000 7 800 8 800 USD 59,27 467 797,96 0,97Entergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 750 16 000 17 000 USD 68,13 524 283,75 1,09Exelon Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 300 14 000 17 700 USD 37,76 455 981,07 0,94FirstEnergy Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 900 23 000 25 100 USD 49,19 656 125,51 1,36Genuine Parts Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 000 11 400 13 400 USD 60,13 664 419,90 1,38Intel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 000 24 900 59 900 USD 26,45 313 141,29 0,65Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 000 15 000 USD 67,5 799 131,83 1,66Marathon Oil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 31 200 29 500 32 800 USD 25,43 626 216,27 1,30Marathon Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 000 21 500 23 400 USD 44,61 704 183,13 1,46McDonald’s Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 600 5 100 5 100 USD 88,51 810 352,03 1,68Merck & Co., Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 000 31 300 29 300 USD 41,11 843 614,86 1,75Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 200 38 000 47 800 USD 30,3 626 566,71 1,30





268


Newmont Mining Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 500 26 000 25 000 USD 48,12 664 640,90 1,38Northrop Grumman Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 000 15 300 16 300 USD 63,3 549 565,92 1,14Pfizer, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 49 000 49 000 USD 22,9 885 635,38 1,83PG&E Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 400 30 000 32 600 USD 45,42 587 914,77 1,22Philip Morris International, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 400 23 000 20 100 USD 87,05 1 126 771,93 2,33Phillips 66 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 600 8 600 USD 32,77 222 432,52 0,46Procter & Gamble Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 000 14 000 USD 60,95 673 480,68 1,40Sonoco Products Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 000 3 500 5 000 USD 30,24 429 613,27 0,89Southern, Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 700 9 000 13 900 USD 46,72 394 557,23 0,82Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd -ADR- . . . . . Stück 83 000 45 000 42 000 USD 13,83 905 990,55 1,88United Parcel Service, Inc. -B- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 100 1 100 USD 78,37 68 040,25 0,14


Derivate






Call Air Liquide 2012/07 88 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 200 -5 929,00 -0,01Call Air Liquide 2012/07 90 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 000 -3 090,00 -0,01Call Air Products & Chemicals 2012/07 75 USD . . . . . . . . . . Stück -1 000 -3 906,87 -0,01Call Automatic Data Processing 2012/07 55 USD . . . . . . . . . Stück -2 000 -1 183,90 0,00Call BAE Systems 2012/07 280 GBP . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -20 000 -3 404,19 -0,01Call BAE Systems 2012/07 290 GBP . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -10 000 -835,57 0,00Call Bank of Nova Scotia 2012/07 52 CAD . . . . . . . . . . . . . . Stück -1 000 -890,64 0,00Call Bank of Nova Scotia 2012/07 54 CAD . . . . . . . . . . . . . . Stück -1 000 -185,87 0,00Call Bank of Nova Scotia 2012/10 56 CAD . . . . . . . . . . . . . . Stück -3 000 -1 696,10 0,00Call Belgacom 2012/07 20 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 000 -4 100,00 -0,01Call Belgacom 2012/07 20,5 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -1 000 -2 045,00 0,00Call Belgacom 2012/07 21 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -5 000 -7 950,00 -0,02Call Belgacom 2012/07 22 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -3 000 -2 370,00 0,00Call Belgacom 2012/07 22,5 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -1 000 -480,00 0,00Call Bemis 2012/07 30 USD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -5 600 -6 850,83 -0,01Call British American Tobacco 2012/07 3 000 GBP . . . . . . . . Stück -5 000 -17 454,19 -0,04Call Conocophillips 2012/07 55 USD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -6 000 -6 274,66 -0,01Call Deutsche Boerse 2012/07 40 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 000 -5 060,00 -0,01Call Enbridge 2012/07 40 CAD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -10 000 -7 744,74 -0,02Call Entergy 2012/07 65 USD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -1 000 -2 486,19 -0,01Call Exelon 2012/07 36 USD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -4 900 -6 961,33 -0,01Call Firstenergy 2012/07 47 USD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 000 -3 393,84 -0,01Call France Telecom 2012/07 0,01 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -140 100 -1 395 396,00 -2,91Call Franco Nevada 2012/07 44 CAD . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 800 -5 475,53 -0,01Call Genuine Parts 2012/08 65 USD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -4 000 -1 420,68 0,00Call Gjensidige Forsikring 2012/09 68,94 NOK . . . . . . . . . . . Stück -12 240 -4 100,19 -0,01Call GlaxoSmithKline 2012/07 1 450 GBP . . . . . . . . . . . . . . . Stück -10 000 -2 939,98 -0,01Call Imperial Tobacco Group 2012/09 2 600 GBP . . . . . . . . . Stück -5 000 -2 537,67 -0,01Call Koninklijke KPN 2012/07 8,2 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -20 000 -700,00 0,00Call KT&G 2012/07 78 000 KRW . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -500 -1 226,21 0,00Call Linde 2012/07 125 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -1 000 -1 230,00 0,00Call Marathon Oil 2012/07 24 USD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -6 500 -8 413,58 -0,02Call Marathon Petroleum 2012/07 37,5 USD . . . . . . . . . . . . Stück -2 000 -10 734,02 -0,02Call Marathon Petroleum 2012/07 40 USD . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 000 -7 024,47 -0,01Call Metcash 2012/07 4,00 AUD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -100 000 0,00 0,00Call Microsoft 2012/07 29 USD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -3 000 -3 563,54 -0,01Call Nestle 2012/07 56 CHF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -6 000 -3 892,68 -0,01Call Newmont Mining 2012/07 49 USD . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -100 -79,72 0,00Call Newmont Mining 2012/07 50 USD . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -4 000 -2 162,59 0,00Call Nexen 2012/07 17 CAD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -3 000 -2 044,61 0,00Call Northrop Grumman 2012/07 57,5 USD . . . . . . . . . . . . . Stück -1 000 -4 183,11 -0,01Call Northrop Grumman 2012/07 60 USD . . . . . . . . . . . . . . . Stück -5 000 -13 220,21 -0,03Call Novartis 2012/07 51 CHF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -3 000 -5 439,77 -0,01Call Pearson 2012/09 1 200 GBP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -3 000 -3 309,80 -0,01Call Pearson 2012/09 1 250 GBP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -3 000 -1 954,31 0,00Call Pfizer 2012/07 23 USD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -15 000 -2 663,77 -0,01Call PG&E 2012/07 45 USD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 400 -1 325,97 0,00Call PG&E 2012/09 45 USD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -3 000 -3 314,92 -0,01Call Portugal Telecom 2012/07 3,55 EUR . . . . . . . . . . . . . . . Stück -20 000 -1 997,98 0,00Call Powszechny Zaklad 2012/07 303,8 PLN . . . . . . . . . . . . Stück -705 -4 767,96 -0,01Call Procter & Gamble 2012/07 62,5 USD . . . . . . . . . . . . . . . Stück -3 000 -556,43 0,00Call Roche Holding 2012/07 155 CHF . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 000 -15 055,03 -0,03Call Roche Holding 2012/07 160 CHF . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 000 -7 860,22 -0,02



269


Call RWE 2012/07 31 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 000 -2 800,00 -0,01Call Sampo 2012/07 19,5 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -5 000 -5 400,00 -0,01Call Sanofi 2012/07 56 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -4 000 -13 260,00 -0,03Call Singapore Post 2012/07 1,005 SGD . . . . . . . . . . . . . . . Stück -10 000 -97,52 0,00Call Singapore Post 2012/07 1,02 SGD . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -300 000 -1 607,37 0,00Call Taiwan Semiconductor 2012/07 15 USD . . . . . . . . . . . . Stück -30 000 -1 183,90 0,00Call Toronto Dominion Bank 2012/07 80 CAD . . . . . . . . . . . . Stück -4 000 -2 710,66 -0,01Call Unilever 2012/07 26 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -10 000 -6 500,00 -0,01Call United Parcel Service 2012/07 77,5 USD . . . . . . . . . . . . Stück -100 -112,08 0,00Call Wolters Kluwer 2012/07 12 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -8 300 -5 644,00 -0,01Put Canadian Oil Sands 2012/07 22 CAD . . . . . . . . . . . . . . . Stück -1 000 -2 052,35 0,00

Aktienindex-Derivate -1 298 230,95 -2,69


Optionsrechte


Call DAX Index 2012/07 5 850 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -650 -362 017,50 -0,74Call DAX Index 2012/07 6 150 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -75 -22 005,00 -0,05Call DAX Index 2012/07 6 400 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -500 -61 500,00 -0,13Call DAX Index 2012/08 6 900 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -150 -3 885,00 -0,01Call Euro Stoxx 50 2012/07 2 025 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 000 -448 800,00 -0,93Call MSCI World Index 2012/07 1 180 USD . . . . . . . . . . . . . Stück -3 500 -80 636,30 -0,17Call S&P 500 Index 2012/07 1 280 USD . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 000 -115 943,18 -0,24Call S&P 500 Index 2012/08 1 300 USD . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -2 500 -127 269,14 -0,26Call S&P 500 PM Index 2012/08 1 300 USD . . . . . . . . . . . . . Stück -2 500 -542,62 0,00Call Stoxx 600 2012/07 245 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -10 000 -70 790,16 -0,15Put DAX Index 2012/07 5 300 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 125 243,75 0,00Put DAX Index 2012/07 5 700 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -125 -1 100,00 0,00Put S&P 500 Index 2012/07 1 200 USD . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 000 1 578,53 0,00Put S&P 500 Index 2012/07 1 300 USD . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -1 000 -5 564,33 -0,01

Bankguthaben 5 222 288,29 10,82


EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 2 988 342,26 6,19


Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 1 986 2 458,21 0,01Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOK 486 951 64 602,08 0,13Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 876 535 206 778,52 0,43Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SEK 12 555 1 432,44 0,00


Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 42 552 34 375,94 0,07Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 63 331 628,43 0,00Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 651 563 504 618,41 1,05Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CHF 8 379 6 969,41 0,01Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 107 321 66 854,82 0,14Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ZAR 4 059 390,41 0,00Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . KRW 910 514 778 627 439,96 1,30US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 908 942 717 397,40 1,49





Fondsvermögen 48 243 857,82 100,00




270



Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 107,44Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 105,09Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 108,20Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 95,26Klasse ND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 102,30Klasse NDQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 102,29

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 441Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 155 904Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 240 586Klasse A2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 328Klasse ND . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 200Klasse NDQ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 350









per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 1,237849 = EUR 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1Schweizer Franken . . . . . . . . . . . . . . CHF 1,202256 = EUR 1Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR 1Japanischer Yen . . . . . . . . . . . . . . . . JPY 100,777178 = EUR 1Südkoreanischer Won . . . . . . . . . . . . KRW 1 451,158418 = EUR 1Norwegische Kronen . . . . . . . . . . . . NOK 7,537700 = EUR 1Polnischer Zloty . . . . . . . . . . . . . . . . . PLN 4,239002 = EUR 1Schwedische Kronen . . . . . . . . . . . . SEK 8,764979 = EUR 1Singapur Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . SGD 1,605289 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1Südafrikanischer Rand . . . . . . . . . . . ZAR 10,397319 = EUR 1





271





Aktien

Allianz SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 700 1 700France Telecom SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 60 000 60 000National Grid Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 66 000Sampo Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 8 500 8 500Snam Rete Gas SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 133 000Transocean Ltd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 000 21 500Unilever NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 500 10 500Vivendi SA -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 35 000Vivendi SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 000 19 000








CHF/CAD EUR 348CHF/PLN EUR 233EUR/AUD EUR 146EUR/CAD EUR 1 111EUR/CHF EUR 335EUR/GBP EUR 478EUR/NOK EUR 108EUR/USD EUR 1 952GBP/NOK EUR 93USD/JPY EUR 257USD/KRW EUR 140



AUD/EUR EUR 52CAD/EUR EUR 388CAD/USD EUR 231CHF/EUR EUR 947GBP/EUR EUR 1 418GBP/USD EUR 528JPY/EUR EUR 257JPY/USD EUR 84KRW/USD EUR 104NOK/EUR EUR 155PLN/CAD EUR 466PLN/EUR EUR 485SEK/EUR EUR 55USD/EUR EUR 2 890

Optionsrechte



Gekaufte Kaufoptionen (Call)(Basiswerte: Air Liquide, Air Products & Chemicals, Allianz, Automatic Data Processing, Bae Systems, Bank of Nova Scotia, BCE, Belgacom, Bemis, Bemiscompany, British American Tobacco, Canadian Imperial Bank of Commerce, Canadian Oil Sands, Chungwa Telecom, Coca Cola, ConocoPhillips, Deutsche Boerse, Diamond Offshore Drilling, E.ON, Enbridge, Entergy, Exelon, FirstEnergy, Fortum OYJ, France Telecom, Franco Nevada, Fuchs Petrolub, Genuine Parts, Gjensidige Forsikring,



Volumen in 1 000Glaxosmithkline, Hannover Rueckversicherung, Imperial Tobacco, Intel, Jungheinrich, Koninklijke KPN, KT+G, Lawson, Linde, Marathon Oil, Marathon Petroleum, McDonald’s, Merck & Co., Metcash, Microsoft, National Grid, Nestle, Newmont Mining, Nexen, Northrop Grumman, Novartis, NTT Docomo, Pearson, Pfizer, PG&E, Philip Morris International, Portugal Telecom, Powszechny Zaklad, Procter & Gamble, Roche Holding, Royal Dutch Shell, RWE, Sampo OYJ, Sanofi, Singapore Post, SKF, Smiths Group, Snam Rete Gas, Sonoco Products, Southern, Statoil ASA, Taiwan Semiconductor, Toronto Dominion Bank, TransCanada, Unilever, United Parcel Service, Vivendi, Vodafone, Wincor Nixdorf, Wolter Kluwer, Woodside Petroleum) EUR 445

Gekaufte Verkaufoptionen (Put)(Basiswerte: Air Liquide, Air Products & Chemicals, Automatic Data Processing, Bank of Nova Scotia, BCE, Belgacom, Bemis, British American Tobacco, Canadian Imperial Bank of Commerce, Canadian Oil Sands, Chunghwa Tele, Coca Cola, ConocoPhillips, Diamond Offshore Drilling, E.ON, Enbridge, Entergy, Exelon, FirstEnergy, Fortum OYJ, Franco Nevada, Fuchs Petrolub, Genuine Parts, Gjensidige Forsikring, Glaxosmithkline, Hannover Rueckversicherungs, Imperial Tobacco , Intel, Johnson & Johnson, Jungheinrich, Koninklijke KPN, Lawson, Linde, Marathon Oil , Marathon Petroleum, McDonald’s, Merck & Co., Metcash, Microsoft , Newmont Mining, Nexen, Northrop Grumman, Novartis, NTT Docomo, Pearson, Pfizer, PG&E, Philip Morris International, Powszechny Zaklad, Royal Dutch Shell, RWE, Sampo OYJ, Sanofi, Singapore Post, Smiths Group, Sonoco Products, Southern, Statoil ASA, Toronto Dominion Bank, TransCanada, Unilever, Vivendi, Wincor Nixdorf, Wolter Kluwer, Woodside Petroleum) EUR 297

Verkaufte Kaufoptionen (Call)(Basiswerte: BCE, Novartis, Statoil ASA) EUR - 1



Gekaufte Kaufoptionen (Call)(Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50 Index, DJ Stoxx 600, MSCI World Index, S&P 500, Singapore Post, Smiths Group) EUR - 216

Gekaufte Verkaufoptionen (Put)(Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50 Index, S&P 500) EUR 67

Verkaufte Kaufoptionen (Call)(Basiswerte: Dax, DJ Euro Stoxx 50 Index, DJ Stoxx 600, S&P 500) EUR - 504

Verkaufte Verkaufoptionen (Put)(Basiswerte: Dax, S&P 500) EUR - 23

272


Aktien

Adidas AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 38 000 7 000 EUR 55,77 2 119 260,00 1,71Allianz SE -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 000 EUR 78,9 2 051 400,00 1,65Andritz AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 14 000 14 000 EUR 39,415 551 810,00 0,44Anheuser-Busch InBev NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 000 90 000 EUR 61,08 5 497 200,00 4,43Arkema SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 18 000 22 000 EUR 51,1 919 800,00 0,74ASML Holding NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 32 000 34 000 44 000 EUR 39,995 1 279 840,00 1,03Atos Origin SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 65 000 10 000 5 000 EUR 46,89 3 047 850,00 2,45Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 350 000 350 000 EUR 5,503 1 926 050,00 1,55Banco Santander SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 370 000 620 000 250 000 EUR 5,149 1 905 130,00 1,53BASF SE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 63 000 18 000 EUR 54,65 3 442 950,00 2,77Bayerische Motoren Werke AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 49 000 11 000 EUR 56,62 2 774 380,00 2,23Beiersdorf AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 37 000 37 000 EUR 51,28 1 897 360,00 1,53Bilfinger Berger AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 16 000 16 000 EUR 64 1 024 000,00 0,82BNP Paribas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 49 000 41 000 EUR 29,675 1 187 000,00 0,96Bureau Veritas SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 44 959 6 100 EUR 69,95 3 144 882,05 2,53Christian Dior SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 15 000 7 000 EUR 108,2 1 623 000,00 1,31Cie Generale de Geophysique - Veritas . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 110 000 110 000 EUR 20,19 2 220 900,00 1,79Cie Generale d’Optique Essilor International SA . . . . . . . . . . Stück 42 000 8 000 EUR 72,99 3 065 580,00 2,47Danone . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 44 000 25 000 EUR 48,67 2 141 480,00 1,72Dassault Systemes SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 33 000 23 000 7 000 EUR 73,97 2 441 010,00 1,97Deutsche Post AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 85 000 85 000 EUR 13,87 1 178 950,00 0,95Dialog Semiconductor Plc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 EUR 13,94 557 600,00 0,45E.ON AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 150 000 150 000 EUR 16,88 2 532 000,00 2,04Elisa Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 160 000 30 000 EUR 15,86 2 537 600,00 2,04Fortum Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 110 000 15 000 35 000 EUR 14,84 1 632 400,00 1,31Fresenius SE & Co. KGaA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 34 000 10 000 EUR 81,77 2 780 180,00 2,24GEA Group AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 87 000 87 000 EUR 20,875 1 816 125,00 1,46Gemalto NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 000 10 000 EUR 56,26 2 531 700,00 2,04Grupo Catalana Occidente SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 75 000 75 000 EUR 11,12 834 000,00 0,67Hannover Rueckversicherung AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 61 000 61 000 EUR 46,97 2 865 170,00 2,31Henkel AG & Co. KGaA -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 000 10 000 EUR 52,15 1 825 250,00 1,47Inditex SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 15 000 EUR 81,56 4 078 000,00 3,28ING Groep NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 260 000 140 000 EUR 5,22 1 357 200,00 1,09Jeronimo Martins SGPS SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 175 000 55 000 EUR 13,465 2 356 375,00 1,90Kone Oyj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 56 000 18 000 EUR 47,58 2 664 480,00 2,15Koninklijke DSM NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 000 EUR 38,74 1 045 980,00 0,84Lenzing AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 751 EUR 65,3 636 740,30 0,51Linde AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 20 000 EUR 122,05 2 441 000,00 1,97L’Oreal SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 33 000 8 000 EUR 91,47 3 018 510,00 2,43LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 14 000 EUR 118,9 4 756 000,00 3,83MTU Aero Engines Holding AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 000 35 000 EUR 57,94 2 027 900,00 1,63Nordea Bank AB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 405 000 70 000 200 000 EUR 6,76 2 737 800,00 2,21Pernod-Ricard SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 28 000 28 000 EUR 83,8 2 346 400,00 1,89Safran SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 40 000 15 000 40 000 EUR 29,36 1 174 400,00 0,95Saipem SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 65 000 EUR 34,52 2 243 800,00 1,81Sampo Oyj -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 190 000 30 000 EUR 20,5 3 895 000,00 3,14Sanofi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 000 31 000 32 500 EUR 59,19 2 663 550,00 2,15SAP AG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 83 000 28 000 EUR 46,265 3 839 995,00 3,09SES SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 130 000 20 000 50 000 EUR 18,58 2 415 400,00 1,95United Internet AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 110 000 110 000 EUR 13,525 1 487 750,00 1,20Volkswagen AG -Pref- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 000 3 600 EUR 122,95 2 581 950,00 2,08Yoox SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 50 000 EUR 11,36 568 000,00 0,46Ziggo NV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 73 000 73 000 EUR 25,035 1 827 555,00 1,47


Derivate





DJ EURO STOXX 50 Index Futures 09/2012 2 242,00 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 140 40 153 450,00 0,12DJ EURO STOXX Insurance Index Futures 09/2012 126,10 EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 400 400 85 212,00 0,07





273




EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 7 173 429,70 5,79







Fondsvermögen 124 165 078,22 100,00



Anteilwert


Umlaufende Anteile


Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)EURO STOXX 50 Constituents








per 29.6.2012

Britisches Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . GBP 0,807829 = EUR







274





Aktien

Cie de Saint-Gobain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 000Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 13 000Galp Energia SGPS SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 145 000Infineon Technologies AG . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 90 000 380 000Intesa Sanpaolo SpA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 1 450 000 1 450 000Repsol YPF SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 000Schneider Electric SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 23 000 46 000Siemens AG -Reg- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 17 000 42 000Total SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 30 000Vinci SA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 56 000







Gekaufte Kontrakte(Basiswerte: DJ Euro Stoxx 50, DJ Euro Stoxx Banks, DJ Euro Stoxx Insurance) EUR 30 147

275



5,50 % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau (MTN) 2009/2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 1 500 000 % 103,918 1 595 471,10 3,60

4,75 % Treasury Corp. of Victoria 2003/2014 . . . . . . . . . . AUD 1 000 000 % 103,542 1 059 798,85 2,396,00 % New Zealand Government Bond 2005/2017 . . . . . NZD 2 000 000 % 115,36 1 850 605,63 4,172,75 % Belgium Government International Bond (MTN)

2010/2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 700 000 % 101,976 713 828,50 1,610,867 % Nederlandse Waterschapsbank NV (MTN)

2010/2014 * . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 750 000 % 100,07 750 521,25 1,691,25 % Republic of Finland -Reg- 2010/2015 . . . . . . . . . . USD 750 000 % 101,842 763 818,75 1,722,00 % Spain Government Bond -Reg- 2009/2012 . . . . . . USD 500 000 % 99,656 498 277,50 1,126,25 % United States Treasury Notes/Bond 1993/2023 . . USD 1 000 000 % 145,32 1 453 203,13 3,27



3,875 % United States Treasury Inflation Indexed Bonds 1999/2029 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 979 685 19 243 3 626 % 163,578 1 602 550,11 3,61

2,50 % United States Treasury Notes/Bond 2010/2015 . . USD 3 150 000 % 105,711 3 329 894,55 7,502,625 % United States Treasury Notes/Bond 2010/2020 . . USD 4 100 000 % 109,922 4 506 796,88 10,151,375 % United States Treasury Notes/Bond 2009/2012 . . USD 500 000 500 000 % 100,469 502 344,00 1,131,00 % United States Treasury Notes/Bond 2009/2013 . . USD 8 000 000 1 000 000 % 100,768 8 061 406,24 18,163,125 % United States Treasury Notes/Bond 2009/2016 . . USD 4 050 000 % 110,52 4 476 041,01 10,081,875 % United States Treasury Notes/Bond 2010/2014 . . USD 2 750 000 % 102,797 2 826 914,06 6,374,25 % United States Treasury Notes/Bond 2010/2040 . . USD 4 300 000 300 000 % 131,25 5 643 750,00 12,721,375 % United States Treasury Notes/Bond 2011/2018 . . USD 400 000 400 000 % 102,309 409 234,38 0,92



1,503 % Canada Housing Trust No 1 2011/2017 * . . . . . . . CAD 700 000 % 100,565 690 761,46 1,563,50 % Canadian Government Bond 2008/2013 . . . . . . . . CAD 750 000 % 102,283 752 745,07 1,69


Derivate




Zinsterminkontrakte

Australia Treasury Bonds 10 year Futures 09/2012 9 697,00 AUD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 10 3 499,39 0,01Canada Government Notes 10 year Futures 09/2012 13 841,00 CAD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 12 12 15 543,13 0,04US Treasury Notes 10 year Futures 09/2012 13 329,69 USD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück -22 5 27 10 318,34 0,02




Offene Positionen

USD/AUD 2,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -21 208,75 -0,04USD/CAD 0,8 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -2 833,36 -0,01USD/NZD 1,5 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -12 052,39 -0,03





276




EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 50 950 64 553,12 0,15


Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . AUD 294 061 300 986,05 0,68Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 130 161 127 721,72 0,29Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NZD 17 936 14 386,83 0,03





Fondsvermögen 44 390 048,22 100,00



Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 108,40Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 94,67Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 103,36

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 219 529Klasse LD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 255Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 108 495

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)Barclays Capital U.S. Government (Returns Universe) Constituents








per 29.6.2012

Australischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . AUD 0,976992 = USD 1Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,019100 = USD 1Euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 0,789266 = USD 1Neuseeländischer Dollar . . . . . . . . . . NZD 1,246727 = USD 1





Fußnoten




277





11,50 % Olympia & York Eurocreditco 2005/2049 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 2 500 000





Zinsterminkontrakte

Gekaufte Kontrakte(Basiswerte: Australian Treasury Bond 10-Year, Canada Government Bond 10-Year) EUR 9 176

Verkaufte Kontrakte(Basiswerte: US Treasury Note 2-Year, US TreasuryNote 10-Year, US Treasury Note 30-Year) EUR 34 275



USD/AUD USD 7 314USD/CAD USD 3 282USD/EUR USD 11 830USD/NZD USD 4 192



AUD/USD USD 8 763CAD/USD USD 3 272EUR/USD USD 10 988NZD/USD USD 5 089

Optionsrechte

Optionsrechte auf Zins-Derivate


Gekaufte Kaufoptionen (Call)(Basiswert: US Treasury Note 30-Year) EUR 17

Gekaufte Verkaufoptionen (Put)(Basiswert: US Treasury Note 30-Year) EUR 8



278


Aktien

Altria Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 24 100 24 100 166 700 USD 34,42 654 713,51 0,89Apple, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 10 500 3 100 6 300 USD 575,9 4 772 652,04 6,48AT&T, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 222 500 224 200 163 600 USD 35,65 6 260 556,57 8,51Berkshire Hathaway, Inc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 36 500 40 400 17 500 USD 82,84 2 386 472,03 3,24Coca-Cola Enterprises, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 89 500 188 400 98 900 USD 27,32 1 929 865,87 2,62CSX Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 316 800 386 800 70 000 USD 22,24 5 560 877,79 7,56Cummins, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 100 20 600 11 500 USD 95,53 686 127,09 0,93Freeport-McMoRan Copper & Gold, Inc. -B- . . . . . . . . . . . . . Stück 39 300 34 200 113 200 USD 33,39 1 035 696,16 1,41General Electric Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 19 300 19 300 USD 20,56 313 187,06 0,43Intel Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 800 11 800 10 900 USD 26,45 246 337,81 0,33Kraft Foods, Inc. -A- . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 42 700 26 400 197 700 USD 37,99 1 280 326,00 1,74Marathon Oil Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 201 500 128 100 158 500 USD 25,43 4 044 313,43 5,49McDonald’s Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 11 400 50 600 39 200 USD 88,51 796 380,44 1,08Metlife, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 80 700 78 500 97 800 USD 30,37 1 934 379,68 2,63Microsoft Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 52 200 13 700 39 100 USD 30,3 1 248 350,46 1,70Monsanto Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 49 100 101 100 59 200 USD 82 3 177 742,77 4,32NextEra Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 58 000 58 000 USD 68,84 3 151 318,14 4,28Noble Energy, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 47 700 58 300 10 600 USD 83,11 3 128 924,30 4,25Oracle Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 106 600 98 900 288 900 USD 29,24 2 460 129,49 3,34PNC Financial Services Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 63 700 61 700 30 900 USD 60,62 3 047 745,92 4,14Precision Castparts Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 700 10 300 22 530 USD 165,64 614 449,90 0,84SAIC, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 280 000 280 000 USD 12,07 2 667 403,37 3,62Simon Property Group, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 27 000 11 800 15 800 USD 154,83 3 299 455,48 4,48Snap-on, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 83 900 50 500 127 900 USD 60,59 4 012 234,50 5,45Verizon Communications, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 62 400 63 100 700 USD 44,6 2 196 558,85 2,98Wal-Mart Stores, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 58 200 52 200 27 000 USD 69,16 3 176 884,05 4,32Whole Foods Market, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 41 000 41 000 USD 95,06 3 076 132,66 4,18Yum! Brands, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 38 700 41 000 2 300 USD 62,5 1 909 037,14 2,59


Derivate





S & P MINI 500 Futures 09/2012 1 346,25 USD . . . . . . . . . . Stück 85 100 15 53 048,82 0,07




Offene Positionen

EUR/CAD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -0,02 0,00EUR/USD 8,3 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 094,51 0,11


EUR/CAD 0,1 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -0,04 0,00EUR/USD 3,2 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -11 775,01 -0,02



EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 1 218 886,38 1,66


Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CAD 645 499,42 0,00US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 4 276 155 3 375 023,46 4,59





Fondsvermögen 73 606 965,40 100,00






279


Anteilwert

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 93,12Klasse LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 86,57Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 86,33Klasse NCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 83,28Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR 101,98Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 94,37

Umlaufende Anteile

Klasse LC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 52 112Klasse LCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 9 028Klasse NC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 421 103Klasse NCH . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 70 384Klasse FC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 203 124Klasse E2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 67 698

Zusammensetzung des Referenzportfolios (gem. CSSF-Rundschreiben 11/512)S&P 500 unhedged Constituents








per 29.6.2012

Kanadischer Dollar . . . . . . . . . . . . . . CAD 1,291200 = EUR 1US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . USD 1,267000 = EUR 1






280




Aktien

Alpha Natural Resources, Inc. . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 000American Electric Power Co., Inc. . . . . . . . . . . Stück 35 400 153 400Amgen, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 400Apache Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 4 890Bank of America Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 45 800Bristol-Myers Squibb Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 140 000Caterpillar, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 26 000 26 000Celgene Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 22 600 22 600Chubb Corp. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 7 400 73 600Cisco Systems, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 3 000 106 500Diamond Offshore Drilling, Inc. . . . . . . . . . . . . . Stück 3 300HJ Heinz Co. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 91 200Johnson & Johnson . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 21 400Occidental Petroleum Corp. . . . . . . . . . . . . . . . Stück 100 27 000Prudential Financial, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 35 700 122 100Roper Industries, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 2 500 57 200TJX Cos, Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück 160 700 160 700








Gekaufte Kontrakte(Basiswert: S&P Mini 500) EUR 41 887



EUR/CAD EUR 9EUR/USD EUR 91 997



CAD/EUR EUR 13CAD/USD EUR 45USD/EUR EUR 86 666

282

DWS Concept ets

(vormals DWS Invest

Multi Asset Momentum)

EUR

DWS Invest

Africa

EUR

DWS Invest

SICAV

EUR

Konsolidiert %-Anteilam Fonds-vermögen

DWS Invest SICAV – 30.6.2012

Konsolidierte Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 30. Juni 2012

Vermögenswerte

Summe Wertpapiervermögen

Derivate auf einzelne Wertpapiere

Aktienindex-Derivate

Zins-Derivate

Devisen-Derivate

Swaps

Bankguthaben

Dividendenansprüche

Zinsansprüche

Forderungen aus der Überschreitung des „Expense Cap“

Sonstige Vermögensgegenstände

Verbindlichkeiten



Zins-Derivate

Devisen-Derivate

Swaps

Kurzfristige Verbindlichkeiten

Sonstige Verbindlichkeiten

Fondsvermögen


Vermögenswerte




Zins-Derivate

Devisen-Derivate

Swaps

Bankguthaben


Zinsansprüche



Verbindlichkeiten



Zins-Derivate

Devisen-Derivate

Swaps



Fondsvermögen

9 430 291 939,59 93,41

26 460 744,42 0,26

2 646 063,27 0,03

470 223,13 0,00

4 719 469,61 0,05

493 493,15 0,00

642 363 973,96 6,37

36 333 736,39 0,36

31 441 336,51 0,31

1 341 566,63 0,01

117 052 692,18 1,16

10 293 615 238,84 101,96

-5 123 464,48 -0,05

-1 659 404,09 -0,02

-1 271 753,94 -0,01

-14 078 341,74 -0,14

-3 032 374,68 -0,03

-3 949 119,84 -0,04

-169 219 800,33 -1,67

-198 334 259,10 -1,96

10 095 280 979,74 100,00

3 899 647,38

0,00

0,00

0,00

8 656,39

0,00

233 159,83

4,93

0,00

49 800,59

367 302,62

4 558 571,74

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-544 135,61

-544 135,61

4 014 436,13

186 274 263,10

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

9 750 032,16

157 544,27

0,00

18 583,32

913 902,12

197 114 324,97

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-5 041 520,38

-5 041 520,38

192 072 804,59

DWS Invest

Alpha Opportunities

EUR

DWS Invest

Chinese Equities

EUR

DWS Invest

Commodity Plus

EUR

DWS Invest

Convertibles

EUR

DWS Invest

Clean Tech

EUR

28 277 625,69

0,00

0,00

0,00

177 654,20

0,00

1 428 911,88

0,00

0,00

56 861,17

7 290,23

29 948 343,17

-1 012 504,86

0,00

-72 956,58

0,00

0,00

-99 976,99

-88 592,96

-1 274 031,39

28 674 311,78

346 373 761,00

11 122 399,91

0,00

0,00

0,00

0,00

22 422 604,65

6 861 130,41

0,00

0,00

4 006 506,40

390 786 402,37

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-17 464 377,39

-17 464 377,39

373 322 024,98

14 120 301,41

430 852,75

8 621,78

0,00

0,00

0,00

378 069,37

41 525,81

0,00

69 130,98

8 678,45

15 057 180,55

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-105 087,35

-105 087,35

14 952 093,20

30 942 753,84

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

33 629 057,78

0,00

17 654,86

29 066,86

29 360,98

64 647 894,32

0,00

0,00

0,00

-52 657,96

-2 187 278,16

0,00

-8 147 621,93

-10 387 558,05

54 260 336,27

714 924 926,32

0,00

1 892 415,77

0,00

0,00

0,00

90 200 963,66

0,00

2 950 527,26

0,00

16 109 697,07

826 078 530,08

0,00

0,00

0,00

-12 778 356,06

0,00

0,00

-19 580 976,17

-32 359 332,23

793 719 197,85

283

DWS Invest

China Bonds

USD

DWS Invest

Alpha Strategy

EUR

DWS Invest

BRIC Plus

EUR

DWS Invest

Asian Small/Mid Cap

EUR

DWS Invest

Asia Pacific ex-Japan

EUR

DWS Invest

Diversified Fixed Income

Strategy

EUR

DWS Invest

Dymond

(vormals DWS Invest

Multi Asset Balance)

EUR

DWS Invest

Emerging Markets

Corporates

USD

DWS Invest

Emerging Markets

Satellites

EUR

DWS Invest

Emerging Markets

Top Dividend Plus

EUR

62 448 835,00

0,00

0,00

0,00

96 661,94

0,00

6 934 681,83

0,00

0,00

48 555,44

15 542,00

69 544 276,21

-2 456 707,87

0,00

-39 565,76

0,00

0,00

0,00

-238 890,75

-2 735 164,38

66 809 111,83

8 078 299,82

769 738,34

0,00

0,00

0,00

0,00

345 372,49

47 644,11

0,00

41 559,64

29 818,00

9 312 432,40

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-70 100,02

-70 100,02

9 242 332,38

68 747 136,09

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

4 536 716,06

212 957,07

0,00

30 489,67

3 867 607,62

77 394 906,51

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-1 504 072,58

-1 504 072,58

75 890 833,93

1 359 892 010,41

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

88 314 749,80

12 830 621,01

55,10

0,00

21 896 751,09

1 482 934 187,41

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-13 896 890,62

-13 896 890,62

1 469 037 296,79

219 082 984,22

0,00

0,00

0,00

2 675 442,40

0,00

33 165 448,56

0,00

2 165 592,10

7 263,36

5 265 728,92

262 362 459,56

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-4 688 208,82

-4 688 208,82

257 674 250,74

6 423 603,88

0,00

0,00

5 549,60

0,00

0,00

96 908,91

0,00

90 828,65

82 204,37

76,73

6 699 172,14

0,00

0,00

0,00

-6 537,19

0,00

0,00

-89 461,45

-95 998,64

6 603 173,50

994 805,08

0,00

3 397,50

0,00

830,26

0,00

412 482,24

1 172,03

4 583,72

34 248,48

0,00

1 451 519,31

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-18 827,37

-18 827,37

1 432 691,94

204 439 483,37

0,00

0,00

0,00

2 214 634,32

0,00

18 190 173,90

0,00

2 689 382,41

9 077,03

20 839 324,15

248 382 075,18

0,00

0,00

-18 750,00

0,00

-1 070 737,29

0,00

-34 514 824,30

-35 604 311,59

212 777 763,59

7 723 775,82

0,00

2 182,46

0,00

0,00

0,00

608 122,77

17 296,35

0,00

4 255,76

142 672,85

8 498 306,01

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-297,49

-229 756,20

-230 053,69

8 268 252,32

118 563 745,50

9 915 335,30

0,00

0,00

0,00

0,00

4 193 818,27

596 013,32

0,00

1 576,49

2 241 039,68

135 511 528,56

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-881 582,50

-1 845 459,76

-2 727 042,26

132 784 486,30

284




DWS Invest

Euro Bonds (Premium)

EUR

Vermögenswerte




Zins-Derivate

Devisen-Derivate

Swaps

Bankguthaben


Zinsansprüche



Verbindlichkeiten



Zins-Derivate

Devisen-Derivate

Swaps



Fondsvermögen

Vermögenswerte




Zins-Derivate

Devisen-Derivate

Swaps

Bankguthaben


Zinsansprüche



Verbindlichkeiten



Zins-Derivate

Devisen-Derivate

Swaps



Fondsvermögen

DWS Invest

Euro Bonds (Short)

EUR

DWS Invest

Euro Corporate Bonds

EUR

DWS Invest

Euro-Gov Bonds

EUR

DWS Invest

Global Bonds

EUR

DWS Invest

Global Equities

EUR

DWS Invest

Global Inflation Strategy

EUR

DWS Invest

Global ex Japan (USD)

USD

188 277 439,50

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

5 603 580,20

0,00

3 821 747,51

107,41

82 637,17

197 785 511,79

0,00

0,00

-903 809,55

0,00

0,00

0,00

-4 060 197,10

-4 964 006,65

192 821 505,14

473 896 279,01

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

6 101 623,71

0,00

9 027 600,21

16 336,20

1 241 599,68

490 283 438,81

0,00

0,00

0,00

-62 083,76

0,00

0,00

-1 404 930,59

-1 467 014,35

488 816 424,46

191 288 381,35

0,00

0,00

0,00

0,00

174 986,86

9 325 279,50

0,00

2 930 125,30

0,00

2 163 568,85

205 882 341,86

0,00

0,00

-203 195,38

-455 432,77

0,00

0,00

-2 248 296,83

-2 906 924,98

202 975 416,88

221 538 365,00

0,00

0,00

24 000,00

0,00

0,00

1 535 100,08

0,00

4 019 923,71

3 457,80

4 432 640,65

231 553 487,24

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-7 581 895,21

-7 581 895,21

223 971 592,03

8 743 490,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

738 185,95

0,00

141 526,48

25 835,42

0,00

9 649 037,85

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-14 711,30

-14 711,30

9 634 326,55

145 091 207,07

0,00

0,00

0,00

302 732,60

0,00

6 210 714,77

325 000,27

0,00

598,67

3 304 553,94

155 234 807,32

0,00

-326 074,06

0,00

0,00

0,00

0,00

-409 273,41

-735 347,47

154 499 459,85

53 797 574,81

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

1 807 847,55

93 421,58

11,71

15 047,80

211 865,04

55 925 768,49

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-0,13

-372 407,48

-372 407,61

55 553 360,88

5 471 799,81

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

155 451,59

0,00

73 927,75

59 894,44

575 119,30

6 336 192,89

0,00

0,00

0,00

-873,28

0,00

-53 145,11

-52 484,91

-106 503,30

6 229 689,59

285

DWS Invest

European Equities

EUR

DWS Invest

European Bonds

EUR

DWS Invest

Global Agribusiness

USD

DWS Invest

European Value

(vormals DWS Invest

Top Dividend Europe)

EUR

DWS Invest

European Small/Mid Cap

EUR

DWS Invest

Global Infrastructure

EUR

DWS Invest

Global Thematic

USD

DWS Invest

Government Liquidity

Fund

EUR

DWS Invest

Global Value

EUR

DWS Invest

Gold and Precious Metals

Equities

USD

4 782 785,50

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

674 921,27

0,00

65 109,49

23 596,04

0,00

5 546 412,30

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-11 672,33

-11 672,33

5 534 739,97

234 046 871,87

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2 329 407,03

1 505 801,19

0,00

0,00

16 077,75

237 898 157,84

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-1 224 534,50

-653 701,77

-1 878 236,27

236 019 921,57

208 346 442,49

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

9 537 663,91

646 700,71

0,00

0,00

205 662,04

218 736 469,15

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-1 224 231,77

-1 224 231,77

217 512 237,38

194 975 858,81

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

11 249 735,10

1 764 038,27

0,00

0,00

11 970,56

208 001 602,74

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-1 105 748,55

-1 105 748,55

206 895 854,19

2 150 799 816,57

73 616,66

0,00

0,00

0,00

0,00

13 976 626,58

4 823 455,36

0,00

0,00

27 957 752,41

2 197 631 267,58

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-300,68

-30 582 272,44

-30 582 573,12

2 167 048 694,46

113 676 241,51

3 272 426,65

0,00

0,00

0,00

0,00

13 610 316,62

397 600,31

0,00

7 356,65

30 990,41

130 994 932,15

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-705 123,09

-705 123,09

130 289 809,06

198 381 631,74

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

3 853 329,98

457 814,09

17,68

0,00

813 643,92

203 506 437,41

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-1 209 551,47

-1 209 551,47

202 296 885,94

15 726 563,61

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

1 091 910,74

32 103,50

0,00

47 659,53

364 444,46

17 262 681,84

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-495 159,42

-495 159,42

16 767 522,42

68 974 880,63

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

1 692 536,82

8 961,77

0,00

71 524,74

366 280,27

71 114 184,23

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-470 049,19

-470 049,19

70 644 135,04

58 986 320,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

24 633 826,91

0,00

9 702,57

35 595,31

759 423,32

84 424 868,11

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-1 042 539,42

-1 042 539,42

83 382 328,69

286



DWS Invest

Income Strategy

Conservative

EUR

DWS Invest

Income Strategy

Currency

EUR

Vermögenswerte




Zins-Derivate

Devisen-Derivate

Swaps

Bankguthaben


Zinsansprüche



Verbindlichkeiten



Zins-Derivate

Devisen-Derivate

Swaps



Fondsvermögen

DWS Invest

Income Strategy

Dynamic

EUR*)

DWS Invest

Income Strategy

Plus

EUR


Vermögenswerte




Zins-Derivate

Devisen-Derivate

Swaps

Bankguthaben


Zinsansprüche



Verbindlichkeiten



Zins-Derivate

Devisen-Derivate

Swaps



Fondsvermögen

DWS Invest

Real Assets

EUR

DWS Invest

Responsibility

EUR

DWS Invest

RREEF Global

Real Estate Securities

USD

DWS Invest

RREEF Asia-Pacific

Real Estate Securities

USD

31 909 392,40

0,00

0,00

25 500,00

0,00

0,00

6 987 098,40

0,00

100 576,20

54 247,18

10 793,94

39 087 608,12

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-106 743,29

-106 743,29

38 980 864,83

72 850 838,78

0,00

0,00

0,00

0,00

18 336,45

29 115 154,22

0,00

228 589,11

12 776,88

0,00

102 207 358,99

0,00

0,00

0,00

-174 898,04

0,00

-226 476,34

-93 788,71

-495 163,09

101 712 195,90

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

9 657 364,55

0,00

159,18

28 741,29

0,00

9 686 265,02

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-38 181,28

-38 181,28

9 648 083,74

88 633 818,22

0,00

0,00

373 000,00

0,00

300 169,84

16 507 997,94

0,00

2 153 979,21

6 341,69

16 424,30

107 709 897,81

0,00

0,00

0,00

-217 502,44

0,00

0,00

-2 775 420,10

-2 992 922,54

104 716 975,27

2 647 154,69

0,00

0,00

0,00

1 370,33

0,00

345 004,50

4 872,15

1 388,05

46 402,94

0,00

3 046 192,66

0,00

-20 773,15

0,00

0,00

0,00

0,00

-32 335,80

-53 108,95

2 993 083,71

12 872 793,63

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

1 697 091,97

21 976,43

0,00

42 467,89

2 717,22

14 637 047,14

0,00

-14 325,93

0,00

0,00

0,00

0,00

-55 011,35

-69 337,28

14 567 709,86

7 776 163,31

74 626,44

0,00

0,00

0,00

0,00

88 548,15

33 181,49

0,00

38 135,96

280 599,56

8 291 254,91

0,00

0,00

0,00

-14 830,46

0,00

0,00

-387 920,62

-402 751,08

7 888 503,83

74 205 304,18

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

868 513,51

259 846,07

0,00

9 382,15

639 776,17

75 982 822,08

0,00

0,00

0,00

-285 636,02

0,00

0,00

-769 432,08

-1 055 068,10

74 927 753,98

*) Dieser Teilfonds wurde unterjährig aufgelöst. Der dargestellte Zeitraum betrifft daher die Periode vom 1. Januar 2012 bis zum Auflösungsstichtag des jeweiligen Teilfonds. Weitere Informationenentnehmen Sie bitte den Hinweisen auf Seite 4.

287

DWS Invest

Income Strategy

Systematic

EUR

DWS Invest

Japanese Equities

EUR

DWS Invest

Italian Equities

EUR

DWS Invest

Multi Asset Allocation

EUR

DWS Invest

New Resources

EUR

DWS Invest

Short Duration Credit

EUR

DWS Invest

Small/Mid Cap Value

EUR

DWS Invest

Top 50 Asia

EUR

DWS Invest

Sovereigns Plus

EUR

DWS Invest

Stepln Akkumula

EUR

19 483 406,06

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

1 578 859,83

0,00

286 965,25

44 034,71

415 256,29

21 808 522,14

0,00

0,00

0,00

-38 778,82

0,00

0,00

-45 612,77

-84 391,59

21 724 130,55

5 197 476,94

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

461 739,27

16 042,16

0,00

43 150,60

15 753,46

5 734 162,43

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-35 833,27

-35 833,27

5 698 329,16

62 721 588,35

0,00

0,00

0,00

80 433,16

0,00

710 469,53

0,00

1 048 493,90

39 597,18

3 427 965,90

68 028 548,02

0,00

0,00

-37 427,93

0,00

0,00

-83 561,55

-2 810 102,80

-2 931 092,28

65 097 455,74

21 067 619,95

64 285,77

45 577,02

0,00

8 727,32

0,00

3 947 380,35

24 298,09

14 399,41

0,00

72 056,55

25 244 344,46

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-1 175 915,23

-295 001,30

-1 470 916,53

23 773 427,93

267 910 725,64

225 887,93

0,00

0,00

0,00

0,00

12 832 213,32

1 319 247,61

668,46

86,04

1 659 396,45

283 948 225,45

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-8 924 912,38

-8 924 912,38

275 023 313,07

30 107 104,00

0,00

0,00

19 000,00

0,00

0,00

9 215 877,78

0,00

248 412,96

8 466,79

0,00

39 899 031,37

0,00

0,00

0,00

-25 585,29

0,00

-203 392,71

-376 543,21

-605 521,21

39 293 510,16

22 306 721,00

0,00

113 300,00

0,00

0,00

0,00

1 650 205,04

120 229,31

0,00

11 989,59

13 424,19

24 215 869,13

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-84 472,23

-84 472,23

24 131 396,90

17 288 254,54

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

892 229,44

69 462,32

0,00

60 484,51

0,00

18 310 430,81

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-124 725,80

-124 725,80

18 185 705,01

13 886 314,85

0,00

103 362,41

0,00

9 929,84

0,00

616 196,75

181,67

213 674,04

51 071,46

0,00

14 880 731,02

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-67 665,78

-67 665,78

14 813 065,24

120 733 258,89

542 814,53

185 495,51

0,00

0,00

0,00

6 820 586,31

317 078,61

0,00

8 553,01

387 624,29

128 995 411,15

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-1 148 287,64

-1 148 287,64

127 847 123,51

288



DWS Invest

Top Dividend

EUR

DWS Invest

Top Dividend Premium

EUR

Vermögenswerte




Zins-Derivate

Devisen-Derivate

Swaps

Bankguthaben


Zinsansprüche



Verbindlichkeiten



Zins-Derivate

Devisen-Derivate

Swaps



Fondsvermögen

DWS Invest

Top Euroland

EUR

DWS Invest

US-Gov Bonds

USD

1 002 736 026,29

0,00

0,00

0,00

107 582,92

0,00

105 464 971,57

4 105 435,09

0,00

0,00

3 415 212,65

1 115 829 228,52

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-2 563 372,21

-2 563 372,21

1 113 265 856,31

46 070 790,24

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

5 222 288,29

135 179,04

0,00

21 652,85

138 870,03

51 588 780,45

-1 654 251,75

-1 298 230,95

0,00

0,00

0,00

0,00

-392 439,93

-3 344 922,63

48 243 857,82

117 515 642,35

0,00

238 662,00

0,00

0,00

0,00

7 338 081,11

264 588,40

0,00

2 886,83

134 829,35

125 494 690,04

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-1 329 611,82

-1 329 611,82

124 165 078,22

41 487 962,47

0,00

0,00

29 360,86

0,00

0,00

2 915 938,33

0,00

201 235,97

42 908,42

0,00

44 677 406,05

0,00

0,00

0,00

-36 094,50

0,00

0,00

-251 263,33

-287 357,83

44 390 048,22

289

DWS Invest

US Value Equities

EUR

69 068 252,51

0,00

53 048,82

0,00

65 319,44

0,00

4 594 409,26

17 581,25

0,00

19 248,69

22 587,15

73 840 447,12

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-233 481,72

-233 481,72

73 606 965,40

290

Geschäftsführung der Verwaltungsgesellschaftk

Klaus-Michael VogelGeschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied derDWS Investment S.A., LuxemburgGeschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied derDeutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg

Manfred BauerDWS Investment S.A., Luxemburg

Markus Kohlenbach

DWS Investment S.A., Luxemburg

Doris MarxDWS Investment S.A., Luxemburg

Ralf RauchDWS Investment S.A., Luxemburg

Martin Schönefeld (seit dem 1.4.2012)DWS Investment S.A., Luxemburg

Fondsmanager

Für die Teilfonds DWS Invest Asian Small/Mid Cap (ab 12.4.2012),

DWS Invest Energy Evolution und DWS Invest New Resources (ab 1.4.2012):DWS Investment GmbHMainzer Landstr. 178–190D-60327 Frankfurt am Main

Als Sub-Fondsmanager für diese Teilfonds:Deutsche Asset Management (Asia) Ltd One RafflesQuay, #15-00 South Tower Singapore 048583,Singapur

Für die Teilfonds DWS Invest Chinese Equities,

DWS Invest China Consumption undDWS Invest China Bonds:Harvest Global Investments Limited Suites 1301–1304, Two Exchange Square8 Connaught PlaceHongkong, China

Für den Teilfonds DWS Invest Clean Tech (ab 12.4.2012):DWS Investment GmbH,Mainzer Landstr. 178–190,D-60327 Frankfurt am Main

Als Teilfondsmanager für diesen Teilfonds:Deutsche Alternative Asset Management (UK) Limited1 Appold StreetLondon EC2A 2UUGroßbritannien

Für die Teilfonds DWS Invest Global Thematic,

DWS Invest Global Agribusiness undDWS Invest Global ex Japan (USD):Global Thematic Partners, LLC 681 Fifth Avenue12th Floor New York, NY 10022USA

Für die Teilfonds DWS Invest Gold and Precious

Metals Equities und DWS Invest Commodity Plus:Deutsche Investment Management Americas Inc.345 Park AvenueNew York, NY 10154USA

Für den Teilfonds DWS Invest Diversified Fixed Income Strategy:Deutsche Asset Management (UK) Limited1 Appold StreetLondon EC2A 2UUGroßbritannien

Für den Teilfonds DWS Invest RREEF

Asia-Pacific Real Estate Securities:RREEF America L.L.C.875 N. Michigan Avenue, 41st FloorChicago, Illinois 60611-1901USA

Als Teilfondsmanager für diesen Teilfonds:Deutsche Asset Management (Hong Kong)LimitedLevel 52International Commerce Centre1 Austin Road WestKowloonHongkong, China

Für den Teilfonds DWS Invest RREEF

Global Real Estate Securities:RREEF America L.L.C.875 N. Michigan Avenue, 41st FloorChicago, Illinois 60611-1901USA

Als Teilfondsmanager für diesen Teilfonds:Für das Management des europäischen Teils des Portfolios:Deutsche Alternative Asset Management (UK) Limited1 Appold StreetLondon EC2A 2UUGroßbritannien

Für das Management des australischen und neuseeländischen Teils des Portfolios:Deutsche Asset Management (Australia) Limited,Deutsche Bank PlaceCnr. Hunter and Phillip StreetsSydney NSW 2000Australien

Für das Management des asiatischen Teils des Portfolios:Deutsche Asset Management (Hong Kong)LimitedLevel 52International Commerce Centre1 Austin Road WestKowloonHongkong, China

Für den Teilfonds DWS Invest US Value Equities:DWS Investment GmbH,Mainzer Landstr. 178–190,D-60327 Frankfurt am Main

Als Teilfondsmanager für diesen Teilfonds:Deutsche Asset Management (Australia) LimitedDeutsche Bank PlaceCnr. Hunter and Phillip StreetsSydney NSW 2000Australien

Für alle anderen Teilfonds:DWS Investment GmbHMainzer Landstr. 178–190D-60327 Frankfurt am Main

Investmentgesellschaft

DWS Invest SICAV2, Boulevard Konrad AdenauerL-1115 LuxemburgRC B 86 435

Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft

Klaus-Michael VogelVorsitzenderGeschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied derDWS Investment S.A., LuxemburgGeschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied derDeutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg

Manfred BauerDWS Investment S.A., Luxemburg

Michael KoschatzkiDWS Investment GmbH, Frankfurt am Main

Silvia Wagner Geschäftsführerin derDWS Finanz-Service GmbH, Frankfurt am Main

Promoter, Verwaltungsgesellschaft und

Zentralverwaltung, Transfer Agent,

Registerführer und Hauptvertriebsstelle

DWS Investment S.A.2, Boulevard Konrad AdenauerL-1115 LuxemburgEigenkapital per 31.12.2011: 250,5 Mio Euro

Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft

Wolfgang MatisVorsitzenderGeschäftsführer der DWS Investment GmbH,Frankfurt am MainGeschäftsführer derDWS Holding & Service GmbH, Frankfurt am Main

Ernst Wilhelm ContzenGeschäftsführendes Verwaltungsratsmitgliedder Deutsche Bank Luxembourg S.A.,Luxemburg

Heinz-Wilhelm FesserLuxemburg

Frank KuhnkeLondon

Klaus-Michael VogelGeschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied derDWS Investment S.A., LuxemburgGeschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied derDeutsche Bank Luxembourg S.A.,Luxemburg

Dorothee WetzelDWS Investment GmbH, Frankfurt am Main

Jochen WiesbachGeschäftsführer der DWS Finanz-Service GmbH,Frankfurt am Main

Stand: 31.7.2012

Anlageberater

Anlageberater der DWS Investment GmbH für die Fondsverwaltung der Teilfonds DWS Invest Alpha Opportunities,

DWS Invest Alpha Strategy und DWS Invest

Sovereigns Plus:QS Investors, LLC880 Third AvenueNew York, NY 10022USA

Anlageberater der DWS Investment S.A. für dieFondsverwaltung des Teilfonds DWS Concept ets

(vormals DWS Invest Multi Asset Momentum):Expert Timing Systems International, EAFIRonda de la Buganvilla del Rey, 131E-28023 Madrid

Depotbank, Administrator

State Street Bank Luxembourg S.A.49, Avenue J.F. KennedyL-1855 Luxemburg

Abschlussprüfer

KPMG Luxembourg S.à r.l.9, Allée Scheffer L-2520 Luxemburg

Vertriebs- und Zahlstellen

Hauptvertriebsgesellschaft

LUXEMBURGDWS Investment S.A.2, Boulevard Konrad AdenauerL-1115 Luxemburg

Deutsche Bank Luxembourg S.A.2, Boulevard Konrad AdenauerL-1115 Luxemburg

016

3070

7 10

* Die DWS/DB Gruppe ist nach verwaltetem Fondsvermögen der größte deutsche Anbieter von Publikumsfonds. Quelle: BVI. Stand: 31.12.2011.

DWS Invest SICAV

2, Boulevard Konrad Adenauer

L-1115 Luxemburg

RC B 86 435

Tel.: +352 4 21 01-1

Fax: +352 4 21 01-9 00

Documents

121407 9 DWSInvest SV - online.stockselection.deonline.stockselection.de/semiannual/393586.pdf · Zur Wahrung der Frist genügt die rechtzeitige Absen-dung der Widerrufserklärung