1 OCAK - 31 ARALIK 2018 HESAP DÖNEMİNE AİT ......2018/01/01 · 1- Alınan Depozito ve Teminatlar - - 2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK’ya Borçlar - - 3- Diğer Çeşitli

TÜRK P VE I SİGORTA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2018 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

TÜRK P VE I SİGORTA A.Ş.

1 OCAK - 31 ARALIK 2018 HESAP DÖNEMİNE AİT

FİNANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER SAYFA

AYRINTILI BİLANÇOLAR ....................................................................................................... 1-5

AYRINTILI GELİR TABLOLARI ............................................................................................ 6-7

NAKİT AKIŞ TABLOLARI ........................................................................................................ 8

ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI ................................................................................... 9

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ....................................... 10-48

EK 1 - KAR DAĞITIM TABLOSU ............................................................................................ 49


31 ARALIK 2018 VE 2017 TARİHLERİ İTİBARIYLA

AYRINTILI BİLANÇOLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

1

VARLIKLAR Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

I- Cari Varlıklar A- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 14 18,248,476 10,700,203 1- Kasa 2.12 ve 14 6,301 10,769 2- Alınan Çekler - - 3- Bankalar 2.12 ve 14 17,996,303 10,512,309 4- Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri (-) - - 5- Banka Garantili ve Üç Aydan Kısa Vadeli Kredi Kartı Alacakları 2.12 ve 14 245,872 177,125 6- Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar - - B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara ait Finansal Yatırımlar - - 1- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - - 2- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar - - 3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar - - 4- Krediler - - 5- Krediler Karşılığı (-) - - 6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine ait Finansal Yatırımlar - - 7- Şirket Hissesi - - 8- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - - C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 12.1 16,999,119 10,187,012 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 12.1 16,999,119 10,187,012 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) - - 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar - - 4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) - - 5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar - - 6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) - - 7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) - - 8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar - - 9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar - - 10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - D- İlişkili Taraflardan Alacaklar - - 1- Ortaklardan Alacaklar - - 2- İştiraklerden Alacaklar - - 3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar - - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - - 5- Personelden Alacaklar - - 6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar - - 7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) - - 8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - - 9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - E- Diğer Alacaklar 597,308 470,638 1- Finansal Kiralama Alacakları - - 2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) - - 3- Verilen Depozito ve Teminatlar 597,308 462,314 4- Diğer Çeşitli Alacaklar - 8,324 5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) - - 6- Şüpheli Diğer Alacaklar - - 7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) - - F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 3,784,934 2,635,171 1- Ertelenmiş Üretim Giderleri 17 2,779,346 1,888,231 2- Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri - - 3- Gelir Tahakkukları - - 4- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler 47.1 1,005,588 746,940 G- Diğer Cari Varlıklar 1,947 1,800 1- Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar 1,947 - 2- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar - - 3- Ertelenmiş Vergi Varlıkları - - 4- İş Avansları - 1,800 5- Personele Verilen Avanslar - - 6- Sayım ve Tesellüm Noksanları - - 7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar - - 8- Diğer Cari Varlıklar Karşılığı (-) - - I- Cari Varlıklar Toplamı 39,631,784 23,994,824

Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.




2

VARLIKLAR Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

II- Cari Olmayan Varlıklar A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar - - 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar - - 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) - - 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar - - 4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı - - 5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar - - 6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar - - 7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) - - 8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar - - 9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar - - 10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - B- İlişkili Taraflardan Alacaklar - - 1- Ortaklardan Alacaklar - - 2- İştiraklerden Alacaklar - - 3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar - - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - - 5- Personelden Alacaklar - - 6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar - - 7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) - - 8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - - 9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - C- Diğer Alacaklar 21,772 21,766 1- Finansal Kiralama Alacakları - - 2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) - - 3- Verilen Depozito ve Teminatlar 21,772 21,766 4- Diğer Çeşitli Alacaklar - - 5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) - - 6- Şüpheli Diğer Alacaklar - - 7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) - - D- Finansal Varlıklar - - 1- Bağlı Menkul Kıymetler - - 2- İştirakler - - 3- İştirakler Sermaye Taahhütleri (-) - - 4- Bağlı Ortaklıklar - - 5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-) - - 6- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler - - 7- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-) - - 8- Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara ait Finansal Yatırımlar - - 9- Diğer Finansal Varlıklar - - 10- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - - E- Maddi Varlıklar 6 465,295 536,181 1- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - - 2- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - - 3- Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller - - 4- Makine ve Teçhizatlar - - 5- Demirbaş ve Tesisatlar 6 477,603 441,297 6- Motorlu Taşıtlar - - 7- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 6 527,410 508,235 8- Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar - - 9- Birikmiş Amortismanlar (-) 6 (539,718) (413,351) 10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) - - F- Maddi Olmayan Varlıklar 8 1,350 - 1- Haklar 8 4,798 3,369 2- Şerefiye - - 3- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler - - 4- Araştırma ve Geliştirme Giderleri - - 5- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar - - 6- Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) (-) 8 (3,448) (3,369) 7- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar - - G- Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları - - 1- Ertelenmiş Üretim Giderleri - - 2- Gelir Tahakkukları - - 3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler - - H- Diğer Cari Olmayan Varlıklar 21 ve 35 124,970 8,507 1- Efektif Yabancı Para Hesapları - - 2- Döviz Hesapları - - 3- Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar - - 4- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar - - 5- Ertelenmiş Vergi Varlıkları 21 ve 35 124,970 8,507 6- Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar - - 7- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-) - - 8- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı - - II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 613,387 566,454 Varlıklar Toplamı (I+II) 40,245,171 24,561,278





3

YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

III- Kısa Vadeli Yükümlülükler A- Finansal Borçlar - - 1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar - - 2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar - - 3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) - - 4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri Ve Faizleri - - 5- Çıkarılmış Tahviller(Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri - - 6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - - 7- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) - - 8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 19 5,435,438 5,735,169 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 4 ve 19 5,435,438 5,707,668 2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - - 3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar - - 4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar - - 5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 4 ve 19 - 27,501 6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - - C- İlişkili Taraflara Borçlar 28 184,922 1- Ortaklara Borçlar 4, 19 ve 45 13 1,004 2- İştiraklere Borçlar - - 3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - - 5- Personele Borçlar 4 ve 19 15 183,918 6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - - D- Diğer Borçlar 4, 19 ve 47.1 164,893 86,377 1- Alınan Depozito ve Teminatlar - - 2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK’ya Borçlar - - 3- Diğer Çeşitli Borçlar 4, 19 ve 47.1 164,893 86,377 4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) - - E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 19,193,814 11,438,348 1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net 4 ve 17 15,828,140 10,094,139 2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net - - 3- Matematik Karşılıklar - Net - - 4- Muallak Tazminat Karşılığı - Net 4 ve 17 3,365,674 1,344,209 5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net - - 6- Diğer Teknik Karşılıklar - Net - - F- Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler ile Karşılıkları 407,723 341,295 1- Ödenecek Vergi ve Fonlar 256,496 172,610 2- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 65,713 105,535 3- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler - - 4- Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler - - 5- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 35 1,720,647 133,360 6- Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri (-) 35 (1,635,133) (70,210) 7- Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları - - G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar - - 1- Kıdem Tazminatı Karşılığı - - 2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - - 3- Maliyet Giderleri Karşılığı - - H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 19 542,526 396,421 1- Ertelenmiş Komisyon Gelirleri 10, 17 ve 19 517,526 372,575 2- Gider Tahakkukları 19 25,000 23,846 3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler - - I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler - - 1- Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü - - 2- Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları - - 3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler - - III- Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 25,744,422 18,182,532





4

YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler A- Finansal Borçlar - - 1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar - - 2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar - - 3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) - - 4- Çıkarılmış Tahviller - - 5- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - - 6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) - - 7- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar - - 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar - - 2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - - 3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar - - 4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar - - 5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar - - 6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - - C- İlişkili Taraflara Borçlar - - 1- Ortaklara Borçlar - - 2- İştiraklere Borçlar - - 3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - - 5- Personele Borçlar - - 6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - - D- Diğer Borçlar - - 1- Alınan Depozito ve Teminatlar - - 2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK’ya Borçlar - - 3- Diğer Çeşitli Borçlar - - 4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu - - E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları - - 1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net - - 2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net - - 3- Matematik Karşılıklar - Net - - 4- Muallak Tazminat Karşılığı - Net - - 5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net - - 6- Diğer Teknik Karşılıklar - Net - - F- Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları - - 1- Ödenecek Diğer Yükümlülükler - - 2- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş - Vergi ve Diğer Yükümlülükler - - 3- Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - - G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 22 216,131 95,500 1- Kıdem Tazminatı Karşılığı 22 216,131 95,500 2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - - H- Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları - - 1- Ertelenmiş Komisyon Gelirleri - - 2- Gider Tahakkukları - - 3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler - - I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - - 1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü - - 2- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - - IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 216,131 95,500





5

ÖZSERMAYE Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

V- Özsermaye A- Ödenmiş Sermaye 2.13 ve 15 8,250,000 6,000,000 1- (Nominal) Sermaye 2.13 ve 15 8,250,000 6,000,000 2- Ödenmemiş Sermaye (-) - - 3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları - - 4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-) - - 5- Tescili Beklenen Sermaye - - B- Sermaye Yedekleri - - 1- Hisse Senedi İhraç Primleri - - 2- Hisse Senedi İptal Karları - - 3- Sermayeye Eklenecek Satış Karları - - 4- Yabancı Para Çevirim Farkları - - 5- Diğer Sermaye Yedekleri - - C- Kar Yedekleri (33,777) (39,904) 1- Yasal Yedekler 16,157 - 2- Statü Yedekleri - - 3- Olağanüstü Yedekler - - 4- Özel Fonlar (Yedekler) - - 5- Finansal Varlıkların Değerlemesi - - 6- Diğer Kar Yedekleri 15 (49,934) (39,904) D- Geçmiş Yıllar Karları 306,993 - 1- Geçmiş Yıllar Karları 306,993 - E- Geçmiş Yıllar Zararları (-) - (1,419,326) 1- Geçmiş Yıllar Zararları - (1,419,326) F- Dönem Net Karı 37 5,761,402 1,742,476 1- Dönem Net Karı 37 5,761,402 1,742,476 2- Dönem Net Zararı (-) - - 3- Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı - - V- Özsermaye Toplamı 14,284,618 6,283,246 Özsermaye ve Yükümlülükler Toplamı (III+IV+V) 40,245,171 24,561,278



1 OCAK - 31 ARALIK 2018 VE 2017 HESAP DÖNEMLERİNE AİT

AYRINTILI GELİR TABLOLARI (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

6

TEKNİK BÖLÜM Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş 1 Ocak - 1 Ocak - Dipnot 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 A- Hayat Dışı Teknik Gelir 23,137,524 14,883,236 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 23,137,524 14,846,932 1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 24 29,222,685 19,078,468 1.1.1-Brüt Yazılan Primler (+) 24 53,049,662 37,543,838 1.1.2-Reasüröre Devredilen Primler (-) 10 ve 24 (23,826,977) (18,465,370) 1.1.3-SGK’ya Aktarılan Primler (-) - - 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) 17 (6,085,161) (4,231,536) 1.2.1-Kazanılmamış Primler Karşılığı (-) 17 (7,400,256) (4,948,142) 1.2.2-Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 ve 17 1,315,095 716,606 1.2.3-Kazanılmamış Primler Karşılığında SGK Payı (+/-) - - 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim ( Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) - - 1.3.1-Devam Eden Riskler Karşılığı (-) - - 1.3.2-Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) - - 2- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri - - 3- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - 36,304 3.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler (+) - 36,304 3.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (-) - - 4- Tahakkuk Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri (+) - - B- Hayat Dışı Teknik Gider (-) (20,927,505) (13,273,012) 1- Gerçekleşen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (9,789,887) (5,954,525) 1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (7,618,597) (4,678,882) 1.1.1-Brüt Ödenen Tazminatlar (-) (17,457,715) (12,336,464) 1.1.2-Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+) 10 9,839,118 7,657,582 1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) (2,171,290) (1,275,643) 1.2.1-Muallak Tazminatlar Karşılığı (-) (8,524,132) (14,310,956) 1.2.2-Muallak Tazminatlar Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 6,352,842 13,035,313 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim

(Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - 2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) - - 2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) - - 3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - 4- Faaliyet Giderleri (-) 31 ve 32 (11,137,618) (7,315,127) 5- Matematik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - 5.1.- Matematik Karşılıklar (-) - - 5.2. -Matematik Karşılıklarda Reasürör Payı (+) - - 6- Diğer Teknik Giderler (-) - (3,360) 6.1- Brüt Diğer Teknik Giderler (-) - (3,360) 6.2.- Brüt Diğer Teknik Giderlerde Reasürör Payı (+) - - C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A - B) 2,210,019 1,610,224 D- Hayat Teknik Gelir - - 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - - 1.1- Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) - - 1.1.1.- Brüt Yazılan Primler (+) - - 1.1.2.- Reasürör Devredilen Primler (-) - - 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - 1.2.1.- Kazanılmamış Primler Karşılığı (-) - - 1.2.2.- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) - - 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - 1.3.1.- Devam Eden Riskler Karşılığı (-) - - 1.3.2.- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) - 2- Hayat Branşı Yatırım Geliri - - 3- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar - - 4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (+/-) - - 4.1.- Brüt Diğer Teknik Gelirler (+/-) - - 4.2.- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (+/-) - - 5- Tahakkuk Eden Rücu Gelirleri (+) - - E- Hayat Teknik Gider - - 1- Gerçekleşen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (+/-) - - 1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (-) - - 1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar (-) - - 1.1.2- Brüt Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+) - - 1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - 1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı (-) - - 1.2.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Reasürör Payı (+) - - 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - 2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) - - 2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) - - 3- Matematik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) - - 3.1- Matematik Karşılıklar (-) - - 3.1.1- Aktüeryal Matematik Karşılık (+/-) - - 3.1.2- Kar Payı Karşılığı (Yatırım Riski Poliçe Sahiplerine

Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklar) - - 3.2- Matematik Karşılıklarda Reasürör Payı (+) - - 3.2.1- Aktüeryal Matematik Karşılıklar Reasürör Payı (+) - - 3.2.2- Kar Payı Karşılığı Reasürör Payı(Yatırım Riski Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklar) (+) - - 4- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - 5- Faaliyet Giderleri (-) - - 6- Yatırım Giderleri(-) - - 7- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar (-) - - 8- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) - - F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D - E) - - G- Emeklilik Teknik Gelir - - 1- Fon İşletim Gelirleri - - 2- Yönetim Gideri Kesintisi - - 3- Giriş Aidatı Gelirleri - - 4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi - - 5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi - - 6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri - - 7- Diğer Teknik Gelirler - - H- Emeklilik Teknik Gideri - - 1- Fon İşletim Giderleri (-) - - 2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri (-) - - 3- Faaliyet Giderleri (-) - - 4- Diğer Teknik Giderler (-) - - I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G - H) - -




AYRINTILI GELİR TABLOLARI (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

7

TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş 1 Ocak - 1 Ocak - Dipnot 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A-B) 2,210,019 1,610,224 F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D-E) - - I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G-H) - - J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) 2,210,019 1,610,224 K- Yatırım Gelirleri 16,807,741 3,906,806 1- Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 26 1,562,915 442,308 2- Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar - - 3- Finansal Yatırımların Değerlemesi 26 (1,900) 15,232 4- Kambiyo Karları 36 15,246,726 3,449,266 5- İştiraklerden Gelirler - - 6- Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler - - 7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler - - 8- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler - - 9- Diğer Yatırımlar - - 10- Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri - - L- Yatırım Giderleri (-) (11,487,661) (3,281,344) 1- Yatırım Yönetim Giderleri - Faiz Dahil (-) - - 2- Yatırımlar Değer Azalışları (-) - - 3- Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (-) - - 4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) - - 5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar (-) - - 6- Kambiyo Zararları (-) 36 (11,283,949) (3,098,680) 7- Amortisman Giderleri (-) 6 ve 8 (126,446) (122,335) 8- Diğer Yatırım Giderleri (-) (77,266) (60,329) M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/-) (48,050) (359,850) 1- Karşılıklar Hesabı (+/-) 47.5 (106,624) (39,984) 2- Reeskont Hesabı (+/-) - 3- Özellikli Sigortalar Hesabı (+/-) - - 4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-) - - 5- Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/-) 21 ve 35 116,463 - 6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri (-) - (293,958) 7- Diğer Gelir ve Karlar - - 8- Diğer Gider ve Zararlar (-) 47.1 (57,889) (25,908) 9- Önceki Yıl Gelir ve Karları - - 10- Önceki Yıl Gider ve Zararları(-) - - N- Dönem Net Karı veya Zararı 37 5,761,402 1,742,476 1- Dönem Karı Veya Zararı 7,482,049 1,875,836 2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları (-) 35 (1,720,647) (133,360) 3- Dönem Net Karı veya Zararı 37 5,761,402 1,742,476 4- Enflasyon Düzeltme Hesabı - -




NAKİT AKIŞ TABLOLARI (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

8

Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş 1 Ocak - 1 Ocak - Dipnot 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

A- ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1- Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 62,575,242 21,882,677 2- Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri - 3- Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri - 4- Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-) (58,576,150) (10,950,729) 5- Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) - 6- Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) - 7- Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6) 3,999,092 10,931,948 8- Faiz ödemeleri (-) - 9- Gelir vergisi ödemeleri (-) (1,635,133) - 10- Diğer nakit girişleri - 11- Diğer nakit çıkışları (-) (398,689) (8,069,527) 12- Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit 1,965,270 2,862,421 B- YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1- Maddi varlıkların satışı - - 2- Maddi varlıkların iktisabı (-) 6 (56,910) (219,165) 3- Mali varlık iktisabı (-) - - 4- Mali varlıkların satışı - - 5- Alınan faizler 1,562,915 442,308 6- Alınan temettüler - - 7- Diğer nakit girişleri - - 8- Diğer nakit çıkışları (-) (68,758) (42,284) 9- Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 1,437,247 180,859 C- FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1- Hisse senedi ihracı 2.13 2,250,000 - 2- Kredilerle ilgili nakit girişleri - - 3- Finansal kiralama borçları ödemeleri (-) - - 4- Ödenen temettüler (-) - - 5- Diğer nakit girişleri - - 6- Diğer nakit çıkışları (-) - - 7- Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 2,250,000 - D- KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ 1,563,564 350,586 E- Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net (azalış)/artış 7,216,081 3,393,866 F- Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 7,849,656 4,455,790 G- Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) 2.12 15,065,737 7,849,656




ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

9

Özsermaye Değişim Tabloları - Bağımsız Denetimden Geçmiş (*) Yabancı Diğer Varlıklarda Para Yedekler ve Net Geçmiş Ödenmemiş Değer Sermaye Çevrim Yasal Statü Dağıtılmamış Dönem Yıllar Sermaye Sermaye (-) Artışı Yedekleri Farkları Yedekler Yedekleri Karlar (Zararı)/Karı Zararları (-) Toplam I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2016) 6,000,000 - - - - - - (43,369) 863,111 (2,282,437) 4,537,305 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) - - - - - - - - - - - 1- Nakit - - - - - - - - - - - 2- İç kaynaklardan - - - - - - - - - - - B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri - - - - - - - - - - - C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar - - - - - - - - - - - D- Varlıklarda değer artışı - - - - - - - - - - - E- Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - - - - - F- Diğer kazanç ve kayıplar - - - - - - - 3,465 - - 3,465 G- Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - - - - - H- Dönem net karı/zararı (-) (37 no’lu dipnot) - - - - - - - - 1,742,476 - 1,742,476 I- Dağıtılan temettü - - - - - - - - - - - J- Transferler - - - - - - - - (863,111) 863,111 - II- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2017) (I+A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 6,000,000 - - - - - - (39,904) 1,742,476 (1,419,326) 6,283,246

Özsermaye Değişim Tabloları - Bağımsız Denetimden Geçmiş (*) Yabancı Diğer Varlıklarda Para Yedekler ve Net Geçmiş Ödenmemiş Değer Sermaye Çevrim Yasal Statü Dağıtılmamış Dönem Yıllar Sermaye Sermaye (-) Artışı Yedekleri Farkları Yedekler Yedekleri Karlar Karı Zararları (-) Toplam I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2017) 6,000,000 - - - - - - (39,904) 1,742,476 (1,419,326) 6,283,246 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) 2,250,000 - - - - - - - - - 2,250,000 1- Nakit (2.13 no’lu dipnot) 2,250,000 - - - - - - - - - 2,250,000 2- İç kaynaklardan B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri - - - - - - - - - - - C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar - - - - - - - - - - - D- Varlıklarda değer artışı - - - - - - - - - - - E- Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - - - - - F- Diğer kazanç ve kayıplar - - - - - - - (10,030) - - (10,030) G- Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - - - - H- Dönem net karı/zararı (-) (37 no’lu dipnot) - - - - - - - - 5,761,402 - 5,761,402 I- Dağıtılan temettü - - - - - - - - - - - J- Transferler - - - - - 16,157 - - (1,742,476) 1,726,319 - II- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2018) (I+A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 8,250,000 - - - - 16,157 - (49,934) 5,761,402 306,993 14,284,618

(*) Özsermaye kalemleri ile ilgili detaylı açıklamalar 15 no’lu dipnotta yer almaktadır.




FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

10

1. Genel Bilgiler

1.1 Ana şirketin adı: 31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla Türk P ve I Sigorta A.Ş. (“Şirket”), A grubu hissedar Ziraat Sigorta A.Ş., B grubu hissedar Güneş Sigorta A.Ş., C grubu hissedar Türkiye Halk Bankası A.Ş. ve D grubu hissedarlar Omur Denizcilik A.Ş., Metropole Denizcilik ve Ticaret Ltd. Şti. ve Vitsan Denizcilik A.Ş. tarafından ortak kontrole tabidir.

1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, Şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi: Şirket, 31 Aralık 2013 tarihinde İstanbul’da tescil edilmiş olup, 8 Ocak 2014 tarihli Ticaret Sicili Gazetesi’nde ana sözleşmenin ilanı ile birlikte faaliyetine başlamıştır. Şirket 18 Şubat 2014 tarihinde sigortacılık mevzuatının gerektirdiği şartlara haiz olarak su araçları sorumluluk branşı ruhsatnamesi alarak sigortacılık faaliyetlerine başlamıştır. Şirket’in tescil edilmiş adresi Muhittin Üstündağ Cad. No:21 Koşuyolu Kadıköy 34718 İstanbul/Türkiye’dir.

1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu: Şirket, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu doğrultusunda; su araçları sorumluluk, su araçları ve üçüncü şahıslara karşı mali sorumluluk branşlarında faaliyet göstermektedir. Şirket, 15 Haziran 2018 tarihinde Genel Sorumluluk Sigortası ruhsatnamesini iptal ettirmiştir.

1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması: 1.2 ve 1.3 no’lu dipnotlarda açıklanmıştır.

1.5 Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

Üst düzey yönetici 4 2 Diğer 22 18

Toplam 26 20

1.6 Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı: Şirket‘in üst düzey yönetimi olarak kabul edilen genel müdür ve genel müdür yardımcılarına sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplamı 2,241,038 TL’dir (31 Aralık 2017: 1,369,364 TL).

1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar: Şirket, yatırım gelirleri ile teknik bölüme ilişkin personel, yönetim, araştırma ve geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmet giderleri ile diğer faaliyet giderlerini; T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı (“Hazine ve Maliye Bakanlığı”) tarafından yayınlanan 4 Ocak 2008 tarihli "Sigortacılık Tek Düzen Hesap Planı Çerçevesinde Hazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına İlişkin Genelge" ile söz konusu genelgede değişiklik yapan 9 Ağustos 2010 tarihli 2010/9 sayılı Genelge hükümlerini dikkate alarak dağıtmaktadır.

1.8 Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği: Finansal tablolar tek bir şirketi (Türk P ve I Sigorta A.Ş.) içermektedir.

1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan değişiklikler: Şirket’in adı ve diğer kimlik bilgileri 1.1, 1.2, ve 1.3 no’lu dipnotlarda belirtilmiştir.

1.10 Bilanço tarihinden sonraki olaylar: 1 Ocak - 31 Aralık 2018 hesap dönemine ait finansal tabloları değiştirme ve onaylama yetkisi Yönetim Kurulu’nda olup, söz konusu finansal tabloların, yürürlükte bulunan sigortacılık muhasebe ilke ve standartlarına göre hazırlandığı ve ilgili mevzuat ve Şirket kayıtlarına uygun olduğu 12 Mart 2019 tarihinde Yönetim Kurulu adına Genel Müdür Ufuk Teker ve Genel Müdür Yardımcısı Abdullah Kara tarafından imzalanarak onaylanmıştır. Bilanço tarihinden sonraki olaylar 46 no’lu dipnotta açıklanmıştır.




11

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

2.1 Hazırlık Esasları

Şirket, finansal tablolarını 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın sigorta ve reasürans şirketleri için öngördüğü esaslara göre hazırlamaktadır.

Finansal tablolar Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından, 30 Aralık 2004 tarih ve 25686 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Sigortacılık Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ (Sigortacılık Muhasebe Sistemi Tebliğ No:1) içerisinde yer alan Sigortacılık Hesap Planı ile 27 Aralık 2011 tarih ve 2011/14 sayılı Sigortacılık Hesap Planında Yeni Hesap Kodları Açılmasına Dair Sektör Duyurusu uyarınca düzenlenmektedir. Düzenlenen finansal tabloların biçim ve içerikleri ile bunların açıklama ve dipnotları 18 Nisan 2008 tarih ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ ve 31 Mayıs 2012 tarih ve 2012/7 sayılı Yeni Hesap Kodları ile Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Sektör Duyurusu uyarınca belirlenmektedir.

Şirket faaliyetlerini, 14 Temmuz 2007 tarihinde yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik” doğrultusunda, söz konusu yönetmelik ve Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgeler; ve bunlarla düzenlenmeyen konularda Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından açıklanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) hükümlerini içeren; “Sigortacılık Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı” çerçevesinde muhasebeleştirmektedir. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın 18 Şubat 2008 tarih ve 9 sayılı yazısına istinaden 2008 yılında “TMS 1-Finansal Tablolar ve Sunum”, “TMS 27-Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar”, “TFRS 1-TFRS’ye Geçiş” ve “TFRS 4-Sigorta Sözleşmeleri” bu uygulamanın kapsamı dışında tutulmuştur. Bununla birlikte, sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2008 tarih ve 27097 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri İle Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliği 31 Mart 2009 tarihinden itibaren uygulamaları gerekmekte olup, Şirket’in bu doğrultuda konsolide etmesi gereken kontrol ettiği bağlı ortaklığı bulunmadığından, konsolide finansal tablo hazırlaması gerekmemektedir.

Şirket, 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla, sigortacılık ile ilgili teknik karşılıklarını, 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde çıkarılan ve 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete ile; 17 Temmuz 2012 ve 28356 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiş olan değişikler sonrası “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” (“Teknik Karşılıklar Yönetmeliği”) ve ilgili diğer mevzuat çerçevesinde hesaplamış ve finansal tablolara yansıtmıştır (2.24 no’lu dipnot).

Finansal tablolar, maliyet esası baz alınarak TL olarak hazırlanmıştır.

Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler, gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır.

Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen muhasebe politikaları ve kullanılan değerleme esasları, aşağıda yer alan 2.2 ila 2.24 no’lu dipnotlarda açıklanmaktadır.

Türkiye Finansal Raporlama Standartlarında Değişiklikler:

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla sona eren ara hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2017 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş standartlar ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.




12

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

2.1 Hazırlık Esasları (Devamı)

a) 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki

standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

- TFRS 9, “Finansal araçlar”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık

raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal

varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı

zamanda şu anda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini

alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir.

Şirket, UFRS 17’nin geçerli olacağı tarihe kadar TFRS 4’te yer alan TFRS 9 için geçici

muafiyet maddelerinden yararlanacaktır.

- TFRS 15, “Müşteri sözleşmelerinden hasılat”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten

sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş

Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart

hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında

karşılaştırılabilir olmasını sağlamayı amaçlamıştır.

- TFRS 15, “Müşteri sözleşmelerinden hasılat” standardındaki değişiklikler;

1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde

geçerlidir. Bu değişikliklerle edim (performans) yükümlülüklerini belirleyen uygulama

rehberliğine, fikri mülkiyet lisanslarının muhasebesine ve işletmenin asil midir yoksa

aracı mıdır değerlendirmesine (net hasılat sunumuna karşın brüt hasılat sunumu) ilişkin

açıklamaları içermektedir. Uygulama rehberliğindeki bu alanların her biri için yeni ve

değiştirilmiş açıklayıcı örnekler eklenmiştir. UMSK, aynı zamanda yeni hasılat

standardına geçiş ile ilgili ek pratik tedbirler dahil etmiştir.

Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın yayınladığı 25 Eylül 2018 tarih ve 2018/4 sayılı “Sigorta

ve Emeklilik Şirketleri’nin TFRS 15’e Geçiş Tarihine İlişkin Genelge” uyarınca TFRS

15’e geçişi TFRS 17 ve TFRS 9 standartları ile eşzamanlı olacak şekilde 1 Ocak 2022

tarihine ertelenmiştir.

- TFRS 4, “Sigorta Sözleşmeleri” standardındaki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya

bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS 4’de yapılan

değişiklik sigorta şirketleri için ‘örtülü yaklaşım (overlay approach)’ ve ‘erteleme

yaklaşımı (deferral approach)’ olarak iki farklı yaklaşım sunmaktadır. Buna göre:

Sigorta sözleşmeleri tanzim eden tüm şirketlere yeni sigorta sözleşmeleri standardı yayımlanmadan önce TFRS 9 uygulandığında ortaya çıkabilecek olan dalgalanmayı kar veya zararda muhasebeleştirmek yerine diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirme seçeneğini sağlayacaktır ve

Faaliyetleri ağırlıklı olarak sigorta ile bağlantılı olan şirketlere isteğe bağlı olarak 2021 yılına kadar geçici olarak TFRS 9’u uygulama muafiyeti getirecektir. TFRS 9 uygulamayı erteleyen işletmeler hali hazırda var olan TMS 39, ‘Finansal Araçlar’ standardını uygulamaya devam edeceklerdir.

Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli

bir etkisi olmamıştır.




13



a) 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki

standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar(Devamı):

- TMS 40, “Yatırım amaçlı gayrimenkuller” standardındaki değişiklikler; 1 Ocak 2018

tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

Yatırım amaçlı gayrimenkullerin sınıflandırılmasına ilişkin yapılan bu değişiklikler,

kullanım amacında değişiklik olması durumunda yatırım amaçlı gayrimenkullere ya da

gayrimenkullerden yapılan sınıflandırmalarla ilgili netleştirme yapmaktadır. Bir

gayrimenkulün kullanımının değişmesi durumunda bu gayrimenkulün ‘yatırım amaçlı

gayrimenkul’ tanımlarına uyup uymadığının değerlendirilmesinin yapılması

gerekmektedir. Bu değişim kanıtlarla desteklenmelidir. Söz konusu değişikliklerin

Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

- TFRS 2, ‘Hisse bazlı ödemeler’ standardındaki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya

bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik nakde

dayalı hisse bazlı ödemelerin ölçüm esaslarını ve bir ödüllendirmeyi nakde dayalıdan

özkaynağa dayalıya çeviren değişikliklerin nasıl muhasebeleştirileceğini açıklamaktadır.

Bu değişiklik aynı zamanda bir işverenin çalışanının hisse bazlı ödemesine ilişkin bir

miktarı kesmek ve bunu vergi dairesine ödemekle yükümlü olduğu durumlarda, TFRS

2’nin esaslarına bir istisna getirerek, bu ödül sanki tamamen özkaynağa dayalıymışçasına

işlem görmesini gerektirmektedir. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu

veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

- 2014-2016 dönemi yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra

başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

TFRS 1, “Türkiye finansal raporlama standartlarının ilk uygulaması”, TFRS 7,

TMS 19 ve TFRS 10 standartlarının ilk kez uygulama aşamasında kısa dönemli

istisnalarını kaldırılmıştır.

TMS 28, “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; bir iştirak ya da iş

ortaklığının gerçeğe uygun değerden ölçülmesine ilişkin açıklık getirmiştir.

Söz konusu iyileştirmelerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli

bir etkisi olmamıştır.

- TFRS Yorum 22, “Yabancı para cinsinden yapılan işlemler ve avanslar ödemeleri”;

1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde

geçerlidir. Bu yorum yabancı para cinsinden yapılan işlemler ya da bu tür işlemlerin bir

parçası olarak yapılan ödemelerin yabancı bir para cinsinden yapılması ya da fiyatlanması

konusunu ele almaktadır. Bu yorum tek bir ödemenin yapılması/alınması durumunda ve

birden fazla ödemenin yapıldığı/alındığı durumlara rehberlik etmektedir. Bu rehberliğin

amacı uygulamadaki çeşitliliği azaltmaktadır. Söz konusu iyileştirmelerin Şirket’in

finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.




14



b) 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan

standartlar ve değişiklikler:

- TFRS 9, “Finansal araçlar’daki değişiklikler”; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten

sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, itfa edilmiş

maliyet ile ölçülen finansal bir yükümlülüğün, finansal tablo dışı bırakılma sonucu

doğurmadan değiştirildiğinde, ortaya çıkan kazanç veya kaybın doğrudan kar veya

zararda muhasebeleştirilmesi konusunu doğrulamaktadır. Kazanç veya kayıp, orijinal

sözleşmeye dayalı nakit akışları ile orijinal etkin faiz oranından iskonto edilmiş

değiştirilmiş nakit akışları arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu, farkın IAS 39’dan farklı

olarak enstrümanın kalan ömrü boyunca yayılarak muhasebeleştirilmesinin mümkün

olmadığı anlamına gelmektedir.

Şirket, UFRS 17’nin geçerli olacağı tarihe kadar TFRS 4’te yer alan TFRS 9 için geçici

muafiyet maddelerinden yararlanacaktır.

- TMS 28, “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar’daki değişiklikler”; 1 Ocak

2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

Şirketlerin özkaynak metodunu uygulamadığı uzun vadeli iştirak veya müşterek yönetime

tabi yatırımlarını, TFRS 9 kullanarak muhasebeleştireceklerini açıklığa kavuşturmuştur.

Değişiklik, 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için

uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik Şirket için geçerli

değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

- TFRS 16, “Kiralama işlemleri”; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan

yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS 15, ‘Müşteri sözleşmelerinden hasılat’

standardı ile birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart mevcut TMS

17 rehberliğinin yerini alır ve özellikli kiralayanlar açısından muhasebesinde geniş

kapsamlı bir değişiklik yapar. Şu anki TMS 17 kurallarına göre kiralayanlar bir kiralama

işlemine taraf olduklarında bu işlem için finansal kiralama (bilanço içi) ya da faaliyet

kiralaması (bilanço dışı) ayrımı yapmak zorundalar. Fakat TFRS 16’ya göre artık

kiralayanlar neredeyse tüm kiralama sözleşmeleri için gelecekte ödeyecekleri kiralama

yükümlülüklerini ve buna karşılık olarak da bir varlık kullanım hakkını bilançolarına

yazmak zorunda olacaklardır. UMSK kısa dönemli kiralama işlemleri ve düşük değerli

varlıklar için bir istisna öngörmüştür, fakat bu istisna sadece kiraya verenler açısından

uygulanabilir. Kiraya verenler için muhasebe neredeyse aynı kalmaktadır. Ancak

UMSK’nın kiralama işlemlerinin tanımını değiştirmesinden ötürü (sözleşmelerdeki

içeriklerin birleştirilmesi ya da ayrıştırılmasındaki rehberliği değiştirdiği gibi) kiraya

verenler de bu yeni standarttan etkileneceklerdir. En azından yeni muhasebe modelinin

kiraya verenler ve kiralayanlar arasında pazarlıklara neden olacağı beklenmektedir. TFRS

16’ya göre biz sözleşme belirli bir süre için belirli bir tutar karşılığında bir varlığın

kullanım hakkını ve o varlığı kontrol etme hakkını içeriyorsa o sözleşme bir kiralama

sözleşmesidir ya da kiralama işlemi içermektedir.

Şirket, 1 Ocak 2019 tarihinden itibaren standardı uygalayacak olup, etkilerini hesaplayıp

31 Aralık 2019 finansal tablolarına yansıtacaktır. Şirket’in raporlama tarihi itibarıyla etki

analizine ilişkin çalışmaları devam etmektedir.




15



b) 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan

standartlar ve değişiklikler:(Devamı)

- TFRS Yorum 23, “Vergi uygulamalarındaki belirsizlikler’; 1 Ocak 2019 tarihinde veya

bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yorum TMS 12

Gelir Vergileri standardının uygulamalarındaki bazı belirsizliklere açıklık getirmektedir.

UFRS Yorum Komitesi daha önce vergi uygulamalarında bir belirsizlik olduğu zaman bu

belirsizliğin TMS 12’ye göre değil TMS 37, ‘Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu

Varlıklar’ standardının uygulanması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştu. TFRS Yorum 23

ise gelir vergilerinde belirsizlikler olduğu durumlarda ertelenmiş vergi hesaplamasının

nasıl ölçüleceği ve muhasebeleştirileceği ile ilgili açıklama getirmektedir. Vergi

uygulaması belirsizliği, bir şirket tarafından yapılan bir vergi uygulamasının vergi

otoritesince kabul edilir olup olmadığının bilinmediği durumlarda ortaya çıkar. Örneğin,

özellikle bir giderin indirim olarak kabul edilmesi ya da iade alınabilir vergi

hesaplamasına belirli bir kalemin dahil edilip edilmemesiyle ilgili vergi kanunda belirsiz

olması gibi. TFRS Yorum 23 bir kalemin vergi uygulamalarının belirsiz olduğu;

vergilendirilebilir gelir, gider, varlık ya da yükümlülüğün vergiye esas tutarları, vergi

gideri, alacağı ve vergi oranları da dahil olmak üzere her durumda geçerlidir.

- TFRS 17, “Sigorta Sözleşmeleri”; 1 Ocak 2022 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan

yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli

uygulamalara izin veren TFRS 4’ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri

ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin

muhasebesini temelden değiştirecektir.

Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri

değerlendirilmektedir.

- 2015-2017 yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2019 ve sonrası yıllık raporlama dönemleri için

geçerlidir. Bu iyileştirmeler aşağıdaki değişiklikleri içermektedir:

TFRS 3 ‘İşletme Birleşmeleri’, kontrolü sağlayan işletme, müşterek faaliyette daha

önce edindiği payı yeniden ölçer.

TFRS 11 ‘Müşterek Anlaşmalar’, müşterek kontrolü sağlayan işletme, müşterek

faaliyette daha önce edindiği payı yeniden ölçmez.

TMS 12 ‘Gelir Vergileri’, işletme, temettülerin gelir vergisi etkilerini aynı şekilde

muhasebeleştirir.

TMS 23 ‘Borçlanma Maliyetleri, bir özellikli varlığın amaçlanan kullanıma veya

satışa hazır hale gelmesi için yapılan her borçlanmayı, genel borçlanmanın bir

parçası olarak değerlendirir.

İyileştirmeler, 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için

uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket, genel olarak bilanço ve

özkaynak üzerinde önemli bir etki beklememektedir.




16

2. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı)


b) 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler (Devamı):

- TMS 19 ‘Çalışanlara Sağlanan Faydalar’, planda yapılan değişiklik, küçülme veya yerine getirme ile ilgili iyileştirmeler; 1 Ocak 2019 ve sonrasında olan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu iyileştirmeler aşağıdaki değişiklikleri gerektirir:

Planda yapılan değişiklik, küçülme ve yerine getirme sonrası dönem için; cari hizmet maliyeti ve net faizi belirlemek için güncel varsayımların kullanılması;

Geçmiş dönem hizmet maliyetinin bir parçası olarak kar veya zararda muhasebeleştirme, ya da varlık tavanından kaynaklanan etkiyle daha önce finansal tablolara alınmamış olsa bile, fazla değerdeki herhangi bir azalmanın, yerine getirmedeki bir kazanç ya da zararın finansal tablolara alınması.

Değişiklikler, 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. İşletme bu değişiklikleri erken uygulaması durumunda, erken uyguladığına dair açıklama yapacaktır. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

- TMS 1 ve TMS 8 önemlilik tanımındaki değişiklikler; 1 Ocak 2020 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TMS 1 “Finansal Tabloların Sunuluşu” ve TMS 8 “Muhasebe Politikaları, Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler ve Hatalar” daki değişiklikler ile bu değişikliklere bağlı olarak diğer TFRS’lerdeki değişiklikler aşağıdaki gibidir:

TFRS ve finansal raporlama çerçevesi ile tutarlı önemlilik tanımı kullanımı önemlilik tanımının açıklamasının netleştirilmesi ve önemli olmayan bilgilerle ilgili olarak TMS 1 ‘deki bazı rehberliklerin dahil edilmesi

Değişiklik, 1 Ocak 2020 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket, değişikliğin finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

- TFRS 3’teki değişiklikler – işletme tanımı; 1 Ocak 2020 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle birlikte işletme tanımı revize edilmiştir. UMSK tarafından alınan geri bildirimlere göre, genellikle mevcut uygulama rehberliğinin çok karmaşık olduğu düşünülmektedir ve bu işletme birleşmeleri tanımının karşılanması için çok fazla işlemle sonuçlanmaktadır.

Değişiklik, 1 Ocak 2020 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

2.2 Konsolidasyon

Şirket’in 31 Aralık 2008 tarih ve 27097 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan ve 31 Mart 2009 tarihi itibarıyla yürürlüğe giren “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ve Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ” kapsamında yer alan bağlı ortaklığı bulunmamaktadır.

2.3 Bölüm Raporlaması

Şirket 31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla sadece Türkiye’de ve sadece tek bir raporlanabilir bölüm olarak takip edilen hayat dışı sigortacılık alanında faaliyetlerini sürdürmektedir. Şirket halka açık olmayıp, TFRS 8 - “Faaliyet Bölümleri” standardı kapsamında bölüm raporlaması yapmamaktadır.




17


2.4 Yabancı Para Çevrimi

Şirket’in fonksiyonel para birimi Türk Lirası’dır. Yabancı para ile yapılan işlemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan fonksiyonel para birimine çevrilir. Bu işlemlerden doğan ve yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurundan fonksiyonel para birimine çevrilmesiyle oluşan kur farkı kar ve zararı gelir tablosuna yansıtılır.

Parasal varlıklardan satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış yabancı para cinsinden finansal varlıkların iskonto edilmiş değerleri üzerinde oluşan kur farkları gelir tablosuna, bu varlıkların makul değerindeki diğer tüm değişiklikler ve bunlar üzerinde oluşan kur farkları özsermaye içerisinde ilgili hesaplara yansıtılır.

Parasal olmayan finansal varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanan kur çevrim farkları ise makul değer değişikliğinin bir parçası olarak kabul edilir ve söz konusu farklar diğer makul değer değişikliklerinin takip edildiği hesaplarda yansıtılır.

2.5 Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların, faydalı ömürleri esas alınarak tahmin edilen amortisman dönemleri, aşağıda belirtilmiştir:

Demirbaş ve tesisatlar 3-15 yıl Özel maliyetler bedelleri 5 yıl

Maddi varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerinden fazla ise kayıtlı değeri, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler (6 no’lu dipnot).

2.6 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Şirket’in, 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkulü yoktur

(31 Aralık 2017: Yoktur).

2.7 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar iktisap edilmiş bilgi sistemleri ve bilgisayar yazılımlarını

içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyeti üzerinden kaydedilir ve elde

edildikleri tarihten sonra tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile

amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran

varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir. Maddi olmayan duran varlıkların

amortisman süreleri 3 yıldır (8 no’lu dipnot).

2.8 Finansal Varlıklar

Şirket, finansal varlıkları “Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar)”dan

oluşmaktadır. Esas faaliyetlerden alacaklar, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan alacaklar

olup finansal tablolarda finansal varlık olarak sınıflandırılmıştır.




18


2.8 Finansal Varlıklar (Devamı)

Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar):

Krediler ve alacaklar, borçluya para veya hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıklardır.

Söz konusu alacaklar ilk olarak makul değerleri üzerinden kayda alınmaktadır. İlgili alacakların

teminatı olarak alınan varlıklara ilişkin ödenen harçlar ve benzeri diğer masraflar işlem maliyeti

olarak kabul edilmemekte ve gider hesaplarına yansıtılmaktadır.

Şirket, yönetimin değerlendirmeleri ve tahminleri doğrultusunda gerekli gördüğü durumlarda

alacakları için karşılık ayırmaktadır. Şirket tahminlerini belirlerken risk politikaları ve

ihtiyatlılık prensibi doğrultusunda, mevcut alacak portföyünün genel yapısı, sigortalı ve

aracıların mali bünyeleri, mali olmayan verileri ve ekonomik konjonktürü dikkate almaktadır.

Şirket’in 31 Aralık 2018 ve 2017 tarihileri itibarıyla alacak karşılığı yoktur (12 no’lu dipnot).

2.9 Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Varlıklarda değer düşüklüğü ile ilgili hususlar, ilgili varlıklara ilişkin muhasebe politikalarının

açıklandığı dipnotlarda yer almaktadır. Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek

veya teminat tutarları 43 no’lu dipnotta, dönemin karşılık giderleri ise 47.5 no’lu dipnotta

açıklanmıştır.

2.10 Türev Finansal Araçlar

Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

2.11 Finansal Varlıkların Netleştirilmesi (Mahsup Edilmesi)

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve

yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile

yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.

2.12 Nakit ve Nakit Benzerleri

Nakit ve nakit benzerleri, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca

çevrilebilen, kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan

3 aydan kısa yatırımları içermektedir.

Nakit akış tablosuna esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri aşağıda gösterilmiştir:


Kasa (14 no’lu dipnot) 6,301 10,769 Bankalar (14 no’lu dipnot) 17,996,303 10,512,309 Banka garantili ve üç aydan kısa vadeli kredi kartı alacakları (14 no’lu dipnot) 245,872 177,125 Eksi - Faiz tahakkukları (18,829) (20,729) Eksi - Bloke mevduatlar (*) (43 no’lu dipnot) (3,163,910) (2,829,818)

Nakit ve nakit benzerleri toplamı 15,065,737 7,849,656

(*) Söz konusu bloke banka mevduatlardaki değişim nakit akım tablosunda esas faaliyetlerden diğer

nakit çıkışları içerisine dahil edilmiştir.




19


2.13 Sermaye

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla Şirket sermayesi A, B, C ve D grubu hisselerden

oluşmaktadır ve Şirket sermayesinin dağılımı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Pay Pay Pay Pay Sermayedarın Adı Grup Oranı (%) Tutarı Oranı (%) Tutarı

Omur Denizcilik A.Ş. D 36.75 3,031,875 36.75 2,205,000 Ziraat Sigorta A.Ş. A 16.67 1,375,000 16.67 1,000,000 Güneş Sigorta A.Ş. B 16.67 1,375,000 16.67 1,000,000 Türkiye Halk Bankası A.Ş. C 16.67 1,375,000 16.67 1,000,000 Metropole Denizcilik ve Ticaret Ltd. Şti. D 7.50 618,750 7.50 450,000 Vitsan Denizcilik A.Ş. D 5.75 474,375 5.75 345,000

Toplam 100.00 8,250,000 100.00 6,000,000

Şirket sermayesi, 22 Mart 2018 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında, 6,000,000 TL’den

8,250,000 TL’ye nakit olarak arttırılmasına karar verilmiştir. Söz konusu sermaye artırımı,

Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü’nün 5 Mart 2018 tarih ve 32516584 sayılı iznine

istinaden, 11 Nisan 2018 tarih ve 9556 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde tescil ve ilan

edilmiştir.

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyaz yoktur

(31 Aralık 2017: Yoktur). Şirket’in sermayesi ile ilgili diğer bilgiler 15 no’lu dipnotta

açıklanmıştır.

2.14 Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri - Sınıflandırma

Poliçe sahibinin olumsuz etkilenmesine neden olan, önceden tanımlanmış gelecekteki belirsiz

bir olayın (sigorta ile teminat altına alınan olay) gerçekleşmesi durumunda, Şirket’in poliçe

sahibinin zararını tazmin etmeyi kabul etmek suretiyle önemli bir sigorta riskini kabullendiği

sözleşmeler sigorta sözleşmesi olarak sınıflandırılmaktadır. Sigorta riski, finansal risk dışında

kalan riskleri kapsamaktadır. Sigorta sözleşmeleri kapsamında alınmış olan bütün primler

yazılan primler hesabı altında gelir olarak muhasebeleştirilmektedir. Şirket tarafından üretilen

temel sigorta sözleşmeleri su araçları, su araçları sorumluluk ve üçüncü şahıslara karşı mali

sorumluluk poliçeleri ve reasürans sözleşmeleridir.

Su araçları sorumluluk sigortasında, her türlü deniz aracı işleteninin kusurundan kaynaklı

üçüncü şahıslara verdikleri zararlar teminat altına alınmaktadır. Ancak, deniz vasıtalarının inşası

ve denize indirilmeleri sırasında meydana gelmesi muhtemel hasarlar da, tekne sigortaları

kapsamında değerlendirilmektedir. Batma, yanma, infilak, karaya vurma, sığlığa bindirme,

oturma, fırtına, alabora olma, bir başka gemi veya tekne ile çatışma, çatışmadan doğan

sorumluluk, güvence altına alınan rizikolardan doğan kurtarma masrafları, dava ve say

masrafları, müşterek avarya hasar ve masrafları, tekne ve makinelerdeki gizli kusur, yükleme

veya boşaltma sırasında tekneye gelen hasarlar, harp ve grev rizikoları dışındaki rizikolar

kapsam dışında tutulmaktadır.

Su araçları sigortasında, teknenin gövde, makine ve ekipmanlarını sefer esnasında, limanda,

demirde iken veya tamir ve bakım esnasında çeşitli risklere karşı güvence altına alan sigorta

türüdür.

Üçüncü şahıslara karşı mali sorumluluk sigortası, sigortalının hukuken sorumlu olduğu hallerde

devreye girerek üçüncü şahısların başına gelebilecek yaralanma ve ölüm hallerinde poliçede

yazılı limitler çerçevesinde tazminat ödemektedir.




20


2.14 Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri – Sınıflandırma (Devamı)

Değişkeni sözleşmenin taraflarından birine özgü olmayan finansal olmayan bir değişken durumunu hesaba katan belirli bir faiz oranı, finansal araç fiyatı, mal fiyatı, döviz kuru, faiz veya fiyat endeksleri, kredi notu ya da kredi endeksi veya diğer değişkenlerin bir veya daha fazlasındaki yalnızca değişikliklere dayanan ödemeyi yapmayı öngören sözleşmeler yatırım sözleşmeleri olarak sınıflandırılmaktadır. Raporlama dönemi sonu itibarıyla Şirket’in önceden belirlenmiş bir riski teminat altına alan yatırım sözleşmesi olarak sınıflandırılmış sözleşmesi bulunmamaktadır.

Reasürans Sözleşmeleri

Reasürans sözleşmeleri, Şirket tarafından imzalanan bir veya daha fazla sigorta sözleşmesiyle ilgili oluşabilecek kayıplar için Şirket ve reasürans şirketleri tarafından yürürlüğe konulan, bedeli ödenen ve sigorta sözleşmeleri olarak sınıflandırılabilmesi için gerekli şartları karşılayan sözleşmelerdir.

Şirket’in faaliyette bulunduğu su araçları sorumluluk branşında üç adet bölüşmeli kotpar reasürans anlaşması bulunmaktadır. Bu anlaşmaların hasar konservasyon oranı %5 olup konservasyon tutarı azami 100,000 Amerikan Doları aşmayacak şekilde hasar devri esasına dayanmaktadır. Şirket, ürettiği bazı poliçelerde teminat limitlerini gözönünde bulundurarak riske göre değişken oranlarında saklama payı (konservasyon) tutabilmektedir. Su araçları branşında, saklama payını aşan ve belirli bir miktara kadar olan kısmının reasürörün sorumluluğunda olduğu bir reasürans türü olan hasar fazlası reasürans anlaşması bulunmaktadır. Şirket’in belirli rizikolar için sigorta sözleşmesi bazında muhtelif sayıda ihtiyari reasürans anlaşmaları da bulunmaktadır.

Hasar fazlası reasürans anlaşmaları çerçevesinde ödenen primler ilgili dönem boyunca tahakkuk esasına uygun olarak muhasebeleştirilir. Diğer sözleşmeler çerçevesinde devredilen prim ve hasarlar ilgili oldukları sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan gelir ve yükümlülükler ile aynı bazda kayıtlara yansıtılır.

2.15 Sigorta ve Yatırım Sözleşmelerinde İsteğe Bağlı Katılım Özellikleri

Sigorta ve yatırım sözleşmelerindeki isteğe bağlı katılım özelliği, garanti edilen faydalara ilaveten, aşağıda yer alan ek faydalara sahip olmaya yönelik sözleşmeye dayalı bir haktır.

(i) Sözleşmeye dayalı toplam faydaların önemli bir kısmını teşkil etmeye namzet; (ii) Tutarı ve zamanlaması sözleşme gereği ihraç edenin takdirinde olan; ve (iii) Sözleşme gereği aşağıdakilere dayalı olan:

(1) Belirli bir sözleşmeler havuzunun veya belirli bir sözleşme türünün performansına; (2) İhraç eden tarafından elde tutulan belirli bir varlık havuzunun gerçekleşmiş ve/veya

gerçekleşmemiş yatırım gelirlerine; veya (3) Sözleşme ihraç eden şirketin, fonun veya başka bir işletmenin kar veya zararına.

Şirket’in raporlama dönemi sonu itibarıyla, isteğe bağlı katılım özelliği olan sigorta veya yatırım sözleşmesi bulunmamaktadır (31 Aralık 2017: Yoktur).

2.16 İsteğe Bağlı Katılım Özelliği Olmayan Yatırım Sözleşmeleri

Şirket’in raporlama dönemi sonu itibarıyla, isteğe bağlı katılım özelliği olmayan yatırım sözleşmesi bulunmamaktadır (31 Aralık 2017: Yoktur).

2.17 Krediler





21


2.18 Vergiler

Kurumlar Vergisi

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2018 yılı için %22’dir (2017: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.

Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %22 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.

Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

Ertelenmiş Vergi

Ertelenmiş vergi borcu veya varlığı, “TMS 12 - Gelir Vergileri” standardı uyarınca varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki “geçici farklar” üzerinden vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Vergi mevzuatına göre varlıkların yâda borçların iktisap tarihinde oluşan mali ya da ticari karı etkilemeyen farklar bu hesaplamanın dışında tutulmaktadır.

Varlıkların değerlemesi sonucu oluşan değerleme farkları gelir tablosunda muhasebeleştirilmişse, bunlara ilişkin cari dönem kurumlar vergisi ile ertelenmiş vergi geliri veya gideri de gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir. İlgili varlıkların değerlemesi sonucu oluşan değerleme farkları doğrudan doğruya özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmişse, ilgili vergi etkileri de doğrudan özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmektedir.

5 Aralık 2017 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 7061 sayılı “Bazı Vergi Kanunları İle Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun” kapsamında 2018, 2019 ve 2020 yılları için kurumlar vergisi oranı %20’den %22’ye çıkarılmıştır. Söz konusu kanun kapsamında, 31 Aralık 2018 tarihli finansal tablolarda ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, geçici farkların 2019 ve 2020 yıllarında vergi etkisi oluşturacak kısmı için %22 vergi oranı ile; geçici farkların 2021 ve sonraki dönemlerde vergi etkisi oluşturacak kısmı için ise %20 oranı ile hesaplanmıştır (21 ve 35 no’lu dipnotlar).




22


2.19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Şirket, kıdem tazminatı, izin hakları ve çalışanlara sağlanan diğer haklara ilişkin yükümlülüklerini “Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” (“TMS 19”) hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda “Kıdem tazminatı karşılığı” ve “Maliyet giderleri karşılığı” hesaplarında sınıflandırmaktadır.

Şirket, Türkiye’de mevcut iş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu’nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, İş Kanunu kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmaktadır.

TMS 19’da 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olacak şekilde yapılan değişiklik sonucunda, çalışanlara sağlananan faydalara ilişkin yükümlülüklerle ilgili olarak yapılan hesaplamalarda ortaya çıkan aktüeryal kayıp ve kazançların, doğrudan özsermaye içerisinde muhasebeleştirilmesi gerekmektedir. Bu çerçevede, kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasına ilişkin olarak, ortaya çıkan hizmet ve faiz maliyetleri gelir tablosunda, aktüeryal kayıp ve kazançlar ise özsermaye içerisindeki “Diğer Kar Yedekleri” hesabında muhasebeleştirilir (22 no’lu dipnot).

2.20 Karşılıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.

Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Şirket’in tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil edilmemektedir.

2.21 Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi

Yazılan Primler

Yazılan primler, dönem içinde tanzim edilen poliçe primlerinden iptaller çıktıktan sonra kalan tutarı ifade etmektedir. 2.24 no’lu dipnotta açıklandığı üzere prim gelirleri, yazılan primler üzerinden kazanılmamış prim karşılığı ayrılması suretiyle tahakkuk esasına göre finansal tablolara yansıtılmaktadır.

Reasürans Komisyonları

Reasürans şirketlerine devredilen primler ile ilgili alınan komisyonlar ve devredilen işlerin kârlılığına göre tespit edilen ilave komisyonlar cari dönem içinde tahakkuk ettirilir ve gelir tablosunda, teknik bölümde, faaliyet giderleri içerisinde yer almaktadır. 2.24 no’lu dipnotta açıklandığı üzere reasürans komisyon gelirleri, alınan komisyonlar üzerinden ertelenmiş komisyon gelirleri ayrılması suretiyle poliçenin ömrü boyunca tahakkuk esasına göre finansal tablolara yansıtılmaktadır.




23


2.21 Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi (Devamı)

Faiz Gelirleri

Faiz geliri etkin faiz oranı yöntemi uygulanarak dönemsel olarak kaydedilir.

Rücu ve Sovtaj Gelirleri

Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/13 sayılı “Rücu ve Sovtaj Gelirlerine İlişkin Genelge”ye istinaden Şirket, tazminat ödemesini gerçekleştirerek sigortalılarından ibraname veya ödemenin yapıldığına dair belgenin alınmış olunması ve karşı sigorta şirketine ya da 3. şahıslara bildirim yapılması kaydıyla, borçlu sigorta şirketinin teminat limitine kadar olan rücu ve sovtaj alacağı tahakkuk ettirmektedir.

1 Ocak - 31 Aralık 2018 dönemine ilişkin tahsil edilen rücu ve sovtaj geliri yoktur. 1 Ocak - 31 Aralık 2017 branş bazında detayı aşağıdaki gibidir :

1 Ocak - 31 Aralık 2017 Brüt Reasürans payı Net

Su araçları sorumluluk 808,613 (726,077) 82,536

Toplam 808,613 (726,077) 82,536

2.22 Finansal Kiralamalar

Finansal kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlıklar Şirket’in aktifinde varlık, pasifinde ise finansal kiralama işlemlerinden borçlar olarak kaydedilmektedir. Bilançoda varlık ve borç olarak yer alan tutarların tespitinde, varlıkların gerçeğe uygun değerleri ile kira ödemelerinin bugünkü değerlerinden düşük olanı esas alınarak, kiralamadan doğan finansman maliyetleri, kiralama süresi boyunca sabit bir faiz oranı oluşturacak şekilde dönemlere yayılmaktadır.

Finansal kiralama yoluyla edinilen varlıkların değerinde meydana gelmiş düşüş ve varlıklardan gelecekte beklenen fayda, varlığın defter değerinden düşükse, kiralanan varlıklar net gerçekleşebilir değeri ile değerlenmektedir. Finansal kiralama yoluyla alınan varlıklara, maddi duran varlıklar için uygulanan esaslara göre amortisman hesaplanmaktadır.

Faaliyet kiralamalarında yapılan kira ödemeleri kira süresi boyunca, eşit tutarlarda gider kaydedilmektedir. Şirket’in 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla finansal kiralama yoluyla edindiği varlığı yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

2.23 Kar Payı Dağıtımı

Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır.

2.24 Teknik Karşılıklar

Kazanılmamış Primler Karşılığı

Kazanılmamış primler karşılığı, bilanço tarihi itibarıyla yürürlükte bulunan sigorta poliçeleri için tahakkuk etmiş primlerin gün esasına göre ertesi yıla sarkan kısmı olarak hesaplanmıştır. Gün esasına göre takip eden döneme sarkan kısım hesap edilirken genel uygulamada poliçelerin öğlen 12:00’de başlayıp yine öğlen 12:00’de sona erdiği varsayılmıştır. Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primler ile reasürörlere devredilen primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmı olarak hesaplanmış ve kayıtlara yansıtılmıştır (17 no’lu dipnot).




24


2.24 Teknik Karşılıklar (Devamı)

Kazanılmamış Primler Karşılığı (Deavmı)

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca dövize endeksli sigorta sözleşmelerine ilişkin kazanılmamış primler karşılığının hesabı sırasında, sigorta sözleşmesinde ayrıca bir kur belirtilmemişse ilgili primin tahakkuk tarihindeki TCMB’nin Resmî Gazete’de ilan ettiği döviz satış kurları dikkate alınmaktadır.

Ertelenmiş Üretim Giderleri ve Ertelenmiş Komisyon Gelirleri

Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan 28 Aralık 2007 tarih ve 2007/25 sayılı Genelge uyarınca, yazılan primler için aracılara ödenen komisyonlar ile reasürörlere devredilen primler nedeniyle reasürörlerden alınan komisyonların gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı, bilançoda sırasıyla “Ertelenmiş üretim giderleri” ve “Ertelenmiş komisyon gelirleri” hesaplarında, gelir tablosunda ise faaliyet giderleri hesabı altında netleştirilerek muhasebeleştirilmektedir (17 no’lu dipnot).

Muallak Tazminat Karşılığı

Şirket, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayırmaktadır. Muallak tazminat karşılığı eksper/aktüer raporlarına veya sigortalı ile eksper/aktüerin değerlendirmelerine uygun olarak belirlenmekte olup ilgili hesaplamalarda rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemleri tenzil edilmemektedir.

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş muallak tazminat karşılığı ile; içeriği ve uygulama esasları, Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ve 1 Ocak 2015 tarihinde yürürlüğe girmiş olan 5 Aralık 2014 tarih ve 2014/16 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelge” ve ilgili düzenlemelerde belirlenmiş olan aktüeryal zincir merdiven yöntemleri kullanılarak belirlenen tutar arasındaki fark gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli olarak muhasebeleştirilmektedir. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan ve 1 Ocak 2015 tarihinde yürürlüğe girmiş olan 5 Aralık 2014 tarih ve 2014/16 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelge” uyarınca, 31 Aralık 2014 tarihine kadar geçerli olan 2010/12 sayılı “Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metoduna İlişkin Genelge”, 9. ve 10. maddeleri haricinde yürürlükten kaldırılmış olup, 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren gerçekleşmiş ancak raporlanmamış tazminat karşılığının, Şirket aktüerinin görüşleri çerçevesinde belirlenen en iyi tahminler doğrultusunda hesaplanması hükmü getirilmiştir. Söz konusu genelgeye göre, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerine ilişkin hesaplamalarda kullanılan verinin seçimi, düzeltme işlemleri, en uygun metodun ve gelişim faktörlerinin seçimi ile gelişim faktörlerine müdahale aktüeryal yöntemler kullanılarak Şirket aktüeri tarafından yapılır. İlgili genelgede gerçekleşmiş ancak raporlanmamış hasar karşılığı hesaplamasında, Standart Zincir, Hasar/Prim, Cape Cod, Frekans Şiddet, Munich Zinciri veya Bornhuetter-Ferguson aktüeryal zincirleme merdiven metodlarının (“AZMM”) kullanılacağı belirtilmiş ve şirketlere her branş için bu yöntemlerden birini seçme hakkı tanınmıştır. 2014/16 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelge” ve 2015/7 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelgede (2014/16) Değişiklik Yapılmasına Dair Genelge” çerçevesinde 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla su araçları sorumluluk branşı gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli hesaplamasında standart zincir yöntemi kullanılmıştır. Buna göre; 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla ayrılmış olan brüt ilave gerçekleşmiş ancak bildirilmemiş tazminat bedeli 3,353,538 TL’dir (31 Aralık 2017: 5,950,973 TL).




25



Muallak Tazminat Karşılığı (Devamı)

Su araçları branşında ise, 1 Ocak 2015 tarihinde yürürlüğe girmiş olan 5 Aralık 2014 tarih ve

2014/16 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelge”de belirlenmiş olan aktüeryal

zincirleme merdiven metodlarına göre sağlıklı bir hesaplama yapabilmek için yeterli hasar verisi

oluşmamış bulunduğundan, bu branş için gerçekleşmiş ancak raporlanmamış tazminat bedelinin

hesaplanması sırasında, Şirket aktüerinin görüşleri çerçevesinde, 30 Eylül 2018 tarihi itibarıyla

temin edilen sektör ortalamaları kullanılmıştır. Buna göre; 30 Eylül 2018 tarihi itibarıyla su

araçları branşı için oluşmuş bulunan toplam gerçekleşmiş ancak bildirilmemiş tazminat

bedellerinin, toplam muallak tazminat karşılığına oranı, 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla Şirket

kayıtlarına alınmış olan muallak tazminat karşılığı ile çarpılarak; 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla

529,190 TL (31 Aralık 2017: 102,915 TL) tutarında brüt gerçekleşmiş ancak bildirilmemiş

tazminat bedeli muhasebeleştirilmiştir.

Yürürlükte bulunan reasürans sözleşmeleri çerçevesinde 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla Su

araçları ve Su araçları sorumluluk branşlarında toplam 3,549,098 TL (31 Aralık 2017: 5,780,377

TL) gerçekleşmiş ancak bildirilmemiş tazminat bedeli reasürans payı hesaplanmıştır (17 no’lu

dipnot).

Yeterli hasar verisi olmayan branşlar için, muallak tazminat karşılıklarının yeterliliğinin

ölçülmesi amacıyla, her dönem sonunda Şirket aktüeri tarafından ilgili branşlar itibarıyla

muallak tazminat karşılığı yeterlilik tablosu düzenlenir. Yeterlilik tablosu düzenlemesi

sırasında; tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş, gerçekleşmiş ancak bildirilmemiş tazminat

bedelleri ile tüm gider payları dikkate alınır. Bu çerçevede, ayrılan muallak tazminat

karşılığının, bu karşılıkların konusu olan dosyalara ilişkin olarak tüm gider payları da dahil

olmak üzere fiilen ödemiş olduğu tazminat bedeli toplamına oranı olan muallak tazminat

karşılığı yeterlilik oranını gösterir. Bu branşlara ilişkin muallak tazminat karşılığı yeterlilik

oranının %100’ün üstünde olması halinde, bu oran ile %100 oranı arasındaki fark, cari dönem

muallak tazminat karşılığı ile çarpılarak yeterlilik oranı fark tutarı bulunur. Yeterlilik oranı fark

tutarı her bir branş için ayrı ayrı ilave edilerek cari yılda ayrılacak nihai muallak tazminat

karşılığı hesaplanır. Bu çerçevede, Şirket aktüeri tarafından su araçları branşı için

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla yapılmış olan muallak tazminat karşılığı yeterliliği hesaplaması

sonucunda, ayrılması gereken ilave net muallak tazminat karşılığı yeterlilik karşılığı

bulunmadığı tespit edilmiştir (31 Aralık 2017: Yoktur) (17 no’lu dipnot).

Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan 10 Haziran 2016 tarihli ve 2016/22 sayılı

“Muallak Tazminat Karşılığından Kaynaklanan Net Nakit Akışlarının İskonto Edilmesi

Hakkında Genelge” çerçevesinde şirketlere, sigortacılık mevzuatına göre hesapladığı ve ayırdığı

muallak tazminat karşılığının oluşturacağı net nakit akışlarını iskonto edebilme olanağı

tanınmıştır. Şirket, 31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla iskonto tutarını, 2016/22 sayılı

“Muallak Tazminat Karşılığından Kaynaklanan Net Nakit Akışlarının İskonto Edilmesi

Hakkında Genelge”sine istinaden Şirket aktüerinin görüşleri çerçevesinde en uygun yöntem

olarak öngörülen sektör net nakit akış oranları üzerinden hesaplamıştır. Buna göre; Şirket,

yaptığı hesaplamalar sonucu 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla sektör nakit akış oranlarını dikkate

alarak net 32,956 TL (31 Aralık 2017: 77,515 TL) tutarında muallak tazminat karşılığı iskonto

tutarı hesaplayarak net muallak tazminat karşılığından indirmiştir.




26



Devam Eden Riskler Karşılığı

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca sigorta şirketleri, yürürlükte bulunan sigorta

sözleşmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek tazminatların, ilgili sözleşmeler için ayrılmış

kazanılmamış primler karşılığından fazla olma ihtimaline karşı, beklenen hasar prim oranını

dikkate alarak devam eden riskler karşılığı ayırmakla yükümlüdürler. Beklenen hasar prim

oranı, gerçekleşmiş hasarların kazanılmış prime bölünmesi suretiyle bulunur. Hazine ve Maliye

Bakanlığı tarafından yayımlanan 13 Aralık 2012 tarih ve 2012/15 sayılı “Devam Eden Riskler

Karşılığı Hesaplamasında Yapılan Değişiklik Hakkında Genelge” (“2012/15 no’lu Genelge”)

uyarınca, söz konusu beklenen hasar prim oranı hesaplaması 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla ana

branş bazında yapılmıştır. Branş bazında hesaplanan beklenen hasar prim oranının %95’in

üzerinde olması halinde, %95’i aşan oranın net kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması

sonucunda bulunan tutar, net devam eden riskler karşılığı, %95’i aşan oranın brüt kazanılmamış

primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar brüt devam eden riskler karşılığı olarak

hesaplanır. Brüt tutar ile net tutar arasındaki fark ise reasürör payı olarak dikkate alınır.

Şirket 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla devam eden riskler karşılığı ayırmamıştır


3. Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri

Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve

yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap

dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve

varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve

varsayımları, geçmiş tecrübe ve diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar

hakkında makul beklentiler dikkate alınarak değerlendirilir. Bu değerlendirme ve tahminler,

yönetimin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili

sonuçlar varsayımlarından farklılık gösterebilir.

Şirket için en önemli muhasebe tahminlerinden biri yürürlükte olan poliçelerinden doğacak

teknik giderlere ilişkin nihai net yükümlülüklerin tahmin edilmesidir. Sigortacılık ile ilgili

yükümlülüklerin tahmin edilmesi, doğası itibarıyla çok sayıda belirsizliğin değerlendirilmesini

içerir.

Gelir vergileri

Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili birçok işlem ve hesaplama normal iş akışı

sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar gelir vergisi karşılığı belirlenmesi sırasında

önemli muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. Şirket, ileriye taşınan mali zararlardan

doğan ve gelecekte vergilendirilebilecek karlar aracılığıyla gerçekleşecek olan ertelenmiş vergi

varlıklarını ve vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen ek vergilerin oluşturduğu

vergi yükümlülüklerini kayıtlarına almaktadır. Bu konular ile ilgili oluşan nihai vergisel

sonuçların başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği

dönemlerdeki gelir vergisi ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini etkileyebilecektir.




27

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi

Sigorta riski

Sigorta sözleşmelerine ilişkin risk, sigorta konusu olayın gerçekleşmesi ihtimali ve bu olaydan

kaynaklanacak olan hasar tutarının bilinemiyor olmasıdır. Sigorta sözleşmelerinin doğası gereği,

söz konusu risk rastlantısaldır ve dolayısıyla tam olarak tahmin edilemez.

Fiyatlandırma ve karşılık ayırma metotlarına ihtimal teorisinin uygulandığı bir poliçe portföyünde,

Şirket’in sigorta sözleşmeleriyle ilgili olarak maruz kaldığı temel risk, ödenen hasar ve

tazminatların sigortacılık karşılıklarının kayıtlı değerlerinin üstünde gerçekleşmesidir. Şirket

poliçe yazma stratejisini, kabul edilen sigorta risklerinin tipine ve oluşan hasarlara göre

belirlemektedir.

Şirket’in fiyatlandırması, istatistiksel analize, geçmiş dataya ve ilgili ürüne uygun düşen mortalite

tablolarına bakılarak yapılmaktadır. Şirket söz konusu riskleri, şekillendirmiş olduğu poliçe yazma

stratejisi ve tarafı olduğu reasürans anlaşmaları ile yönetmektedir.

Sigorta riskinin (sigorta edilen azami tutar) branş bazında dağılımı aşağıda özetlenmiştir:


Su araçları sorumluluk 1,229,870,395,574 1,114,668,404,679 Su araçları 6,272,627,040 3,337,987,453 Üçüncü şahıslara karşı mali sorumluluk 151,155,780 40,271,100

Toplam 1,236,294,178,394 1,118,046,663,232

Zorunlu Mali Sorumluluk Sigortası Prim ve Hasar Paylaşımı

Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından 7 Ekim 2017 tarih ve 30203 sayılı Resmi Gazete’de

yayınlanarak yürürlüğe giren “Tıbbi Kötü Uygulamaya İlişkin Zorunlu Mali Sorumluluk

Sigortasında Kurum Katkısına İlişkin Usul ve Esaslara Dair Tebliğ (2010/1)’in ekinde yer alan

Tıbbi Kötü Uygulamaya İlişkin Zorunlu Mali Sorumluluk Sigortası Tarife ve Talimatının “B.

TALİMAT” başlıklı bölümüne yapılan ekleme ile birlikte yürürlüğe giren Tıbbi Kötü

Uygulamaya İlişkin Zorunlu Mali Sorumluluk Sigortası Prim ve Hasar Paylaşımı Esasları’na

göre, uygulama kapsamındaki mali sorumluluk poliçelerine ilişkin prim ve hasarlar

Değerlendirme Komitesi’nin görevlendirdiği şirket tarafından tarafından iki aşamalı olarak

hesaplanmaktadır. Buna göre, primler ve hasarların %50’si sigorta şirketleri arasında eşit olarak

paylaştırılmakta; kalan %50’lik kısım ise sigorta şirketlerinin tıbbi sorumluluk sigortası

primlerinden son 3 yıllık dönemde aldıkları pay dikkate alınarak dağıtılmaktadır.

Şirket, görevlendirilen şirket tarafından kesinleştirilerek iletilen aylık dekontları dikkate alarak,

düzenleme kapsamında Şirket’in payı kapsamında Havuz’dan devir alınan prim ve tazminat

tutarlarını kayıtlarına almıştır. Şirket, 15 Haziran 2018 Tıbbi Kötü Uygulamaya İlişkin Zorunlu

Mali Sorumluluk ruhsatını iptal etmiş olup 2017 ve 2018 yıllarında havuzdan aldığı 682,838 TL

tutarı (Havuza devredilenler ile netleştirilmiştir) 5 Kasım 2018 tarihinde geri ödeyerek Tıbbi

Kötü Uygulamaya İlişkin Zorunlu Mali Sorumluluk branşı havuzundan çıkmıştır.

(31 Aralık 2017: Havuz’a prim, ödenen tazminat ve rücu geliri devretmemiş olup; Havuz’dan

Şirket payı olarak bildirilmiş olan 501,613 TL prim, 3,161 TL ödenen tazminatı ve 227,341 TL

muallak tazminat karşılığını ilgili mevzuat doğrultusunda muhasebeleştirmiştir) (Dipnot 24).




28

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı)

Duyarlılık analizleri

Finansal risk

Şirket, sahip olduğu finansal varlıklar, reasürans varlıkları ve sigortacılık yükümlülüklerinden

dolayı finansal risklere maruz kalmaktadır. Özet olarak temel finansal risk, finansal varlıklardan

sağlanan gelirlerin, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanmasında

yetersiz kalmasıdır. Finansal riskin en önemli bileşenleri piyasa riski (kur riski, piyasa değeri faiz

oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski ve likidite riskidir.

Şirket’in genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve bunun Şirket’in

finansal performansı üzerindeki muhtemel olumsuz etkilerinin asgari seviyeye indirilmesine

yoğunlaşmaktadır. Şirket, herhangi bir türev finansal enstrüman kullanmamaktadır. Risk yönetimi,

Şirket yönetimi tarafından Yönetim Kurulu’nca onaylanmış usuller doğrultusunda

gerçekleştirilmektedir.

(a) Piyasa riski

i. Nakit akım ve piyasa değeri faiz oranı riski

Şirket’in, değişken faiz oranlı finansal varlık ve yükümlülüğü bulunmadığından faiz oranlarının

değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine maruz kalmamaktadır.

ii. Kur riski

Şirket, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerin Türk Lirası’na çevrilmesinden dolayı döviz

kuru değişiklerinden doğan döviz riskine maruz kalmaktadır.

Yabancı para işlemlerden doğan kur farkı gelirleri ve giderleri işlemin yapıldığı dönemde

kayıtlara intikal ettirilmiştir. Dönem sonlarında, yabancı para aktif ve pasif hesapların

bakiyeleri, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kurlarından

değerlemeye tabi tutularak TL’ye çevrilmiş ve oluşan kur farkları kambiyo işlemleri karı veya

zararı olarak kayıtlara yansıtılmıştır.

Şirket’in maruz kaldığı kur riskine ilişkin detaylar aşağıdaki tabloda verilmiştir: 31 Aralık 2018 ABD Doları Avro GBP Toplam Varlıklar: Kasa 26 3,671 82 3,779 Bankalar 10,850,001 694,903 - 11,544,904 Esas faaliyetlerden alacaklar 14,147,081 1,479,910 34,216 15,661,207 Verilen depozito ve teminatlar 234,078 - - 234,078 Toplam yabancı para varlıklar 25,231,186 2,178,484 34,298 27,443,968

Yükümlülükler: Esas faaliyetlerden borçlar 5,106,424 323,939 (8,862) 5,421,501 Muallak hasar karşılığı 2,991,732 33,455 - 3,025,187 Toplam yabancı para yükümlülükler 8,098,156 357,394 (8,862) 8,446,688

Bilanço pozisyonu 17,133,030 1,821,090 43,160 18,997,280




29

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) 31 Aralık 2017 ABD Doları Avro GBP Toplam

Varlıklar: Kasa 1,508 3,676 2,259 7,443 Bankalar 5,606,742 78,167 - 5,684,909 Esas faaliyetlerden alacaklar 8,815,606 1,160,197 32,563 10,008,366 Verilen depozito ve teminatlar 312,423 - - 312,423

Toplam yabancı para varlıklar 14,736,279 1,242,040 34,822 16,013,141

Yükümlülükler: Esas faaliyetlerden borçlar 5,581,416 108,768 11,482 5,701,666 Muallak hasar karşılığı 795,945 119,628 - 915,573 Diğer borçlar 120,701 - - 120,701

Toplam yabancı para yükümlülükler 6,498,062 228,396 11,482 6,737,940

Bilanço pozisyonu 8,238,217 1,013,644 23,340 9,275,201

Yukarıdaki tablonun değerlendirilebilmesi amacıyla ilgili yabancı para tutarlarının TL

karşılıkları gösterilmiştir.

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla yabancı para bakiyelerin çevriminde kullanılan kurlar

aşağıdaki gibidir:

ABD Doları Avro GBP 31 Aralık 2018 5.2609 6.0280 6.6528 31 Aralık 2017 3.7719 4.5155 5.0803

Maruz kalınan kur riski

TL’nin aşağıdaki para birimlerine karşılık yüzde 10 değer kazancı dolayısıyla 31 Aralık 2018 ve

2017 tarihlerinde sona eren dönemlere ait özkaynaklarda ve gelir tablosunda (vergi etkisi hariç)

oluşacak artış aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu analiz tüm diğer değişkenlerin sabit kaldığı

varsayımıyla hazırlanmıştır. TL’nin ilgili para birimlerine karşı yüzde 20 değer kaybetmesi

durumunda etki ters yönde ve aynı tutarda olacaktır.

Kar/(Zarar) Özkaynaklar Yabancı Yabancı Yabancı Yabancı paranın paranın paranın paranın değer değer değer değer 31 Aralık 2018 kazanması kaybetmesi kazanması kaybetmesi ABD Doları kurunun %20 değişmesi halinde 3,426,606 (3,426,606) 3,426,606 (3,426,606) Avro kurunun %20 değişmesi halinde 364,218 (364,218) 364,218 (364,218) İngiliz Sterlini kurunun %20 değişmesi halinde 8,632 (8,632) 8,632 (8,632)

Kur değişiminin net etkisi 3,799,456 (3,799,456) 3,799,456 (3,799,456)

Kar/(zarar) Özkaynaklar Yabancı Yabancı Yabancı Yabancı paranın paranın paranın paranın değer değer değer değer 31 Aralık 2017 kazanması kaybetmesi kazanması kaybetmesi ABD Doları kurunun %20 değişmesi halinde 1,647,644 (1,647,644) 1,647,644 (1,647,644) Avro kurunun %20 değişmesi halinde 202,728 (202,728) 202,728 (202,728) İngiliz Sterlini kurunun %20 değişmesi halinde 4,668 (4,668) 4,668 (4,668)

Kur değişiminin net etkisi 1,855,040 (1,855,040) 1,855,040 (1,855,040)




30


iii. Fiyat riski

Şirket’in finansal varlığı bulunmadığından fiyat riskine maruz kalmamaktadır.

(b) Kredi riski

Finansal varlıkların mülkiyeti, karşı tarafın sözleşmenin şartlarını yerine getirmeme riskini taşır.

Şirket’in kredi riski, nakit ve nakit benzerleri ile banka mevduatları, sigortacılık

yükümlülüklerindeki reasürans payları, reasürans şirketlerinden alacaklar ve sigortalılardan ve

aracı kurumlardan olan prim alacaklarından kaynaklanmaktadır. Bu riskler, Şirket yönetimi

tarafından karşı tarafa olan toplam kredi riski olarak görülmektedir.

Şirket kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklarının ve sigorta faaliyetlerinden

kaynaklanan alacaklarının (reasürans alacakları dahil) kredi riskini alınan teminat ve karşı taraf

seçiminde uyguladığı prosedürler ile takip etmekte ve sınırlandırmaktadır. Bu alacaklar ile ilgili

diğer açıklamalar 12 no’lu dipnotta yapılmıştır.

Şirket’in kredi ve alacak grubu dışında kalan ve kredi riskine tabi finansal varlıkları genellikle

Türkiye’de yerleşik banka ve diğer finansal kurumlarda tutulan vadeli ve vadesiz mevduattan

oluşmakta ve bu alacaklar yüksek kredi riskine sahip olarak kabul edilmemektedir.

(c) Likidite riski

Şirket, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanabilmesi için elinde

bulunan nakit kaynakları kullanmaktadır. Likidite riski, makul bir maliyet dahilinde, borçların

ödenmesi için yeterli nakdin bulunmaması riskidir. Yönetim, söz konusu borçların ödenmesine

yetecek tutarda fon bulundurulmasıyla ilgili limitleri belirler.

Aşağıdaki tablo, Şirket’in finansal ve sigorta yükümlülüklerinin bilanço tarihleri itibarıyla

sözleşmeden kaynaklanan veya beklenen vadelerine kalan sürelerine göre dağılımı

göstermektedir.

Sözleşmeden kaynaklanan nakit akışları 3 aya 5 yıldan 31 Aralık 2018 kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl -5 yıl uzun Toplam Reasürans şirketlerine borçlar 295,284 4,708,998 431,156 - 5,435,438 Personele borçlar 15 - - - 15 Ortaklara borçlar 13 - - - 13 Diğer çeşitli borçlar 164,893 - - - 164,893 Toplam 460,205 4,708,998 431,156 - 5,600,359

3 aya 5 yıldan 31 Aralık 2017 kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl -5 yıl uzun Toplam Reasürans şirketlerine borçlar 2,273,654 3,434,014 - - 5,707,668 Personele borçlar 183,918 - - - 183,918 Ortaklara borçlar 1,004 - - - 1,004 Diğer çeşitli borçlar 86,377 - - - 86,377 Diğer esas faaliyetlerden borçlar 27,501 - - - 27,501 Toplam 2,572,454 3,434,014 - - 6,006,468




31


Beklenen nakit akımları 3 aya 5 yıldan 31 Aralık 2018 kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl - 5 yıl uzun Toplam

Muallak tazminat karşılığı - net 21,010 3,344,664 - - 3,365,674 Kazanılmamış primler karşılığı - net (*) 1,592,909 13,494,431 740,800 - 15,828,140 1,613,919 16,839,095 740,800 - 19,193,814 3 aya 5 yıldan 31 Aralık 2017 kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl - 5 yıl uzun Toplam Muallak tazminat karşılığı - net 8,391 1,335,818 - - 1,344,209 Kazanılmamış primler karşılığı - net (*) 832,208 9,078,201 183,730 - 10,094,139 840,599 10,414,019 183,730 - 11,438,348

(*) Şirket, bu tutarların tamamını bilançoda kısa vadeli yükümlülükler altında sınıflandırmaktadır.

Finansal araçların makul değeri

Makul değer, finansal araçların, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar

arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği bir tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir

piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.

Finansal araçların tahmini makul değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun

değerleme yöntemler kullanılarak tespit edilmektedir.

Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal araçların makul

değerinin tahmininde kullanılmıştır:

Finansal varlıklar

Yılsonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı

değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Nakit ve nakit benzerlerinin makul değerlerinin kısa

vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Esas faaliyetlerden

alacakların kayıtlı değerinin ilgili şüpheli alacak karşılığının düşülmesinden sonra makul

değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir. Borsaya kayıtlı olmayan satılmaya hazır finansal

varlıkların ise maliyetleri, varsa, değer düşüklüğü çıkarılmış değerleri makul değerleri olarak

kabul edilmektedir.

Finansal yükümlülükler

Esas faaliyetlerden borçlar ile diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine

yakın olduğu tahmin edilmektedir.

Sermaye yönetimi

Şirket’in sermayeyi yönetirken amaçları:

- Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın gerekli gördüğü sermaye yeterliliği şartlarını yerine

getirmek,

- Şirket’in işletmelerin devamlılığı ilkesi çerçevesinde varlığını sürdürmek ve

faaliyetlerin devamını sağlayabilmektir.

Şirket’in, finansal tabloların hazırlanma tarihi itibarıyla, Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik

Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin

Yönetmelik uyarınca belirlenen gerekli özsermayesi 11,769,944 TL olup (31 Aralık 2017:

7,523,784 TL); Şirket’in 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla özsermayesi asgari olarak gerekli olan

özsermayeden 2,514,674 TL daha yüksektir. (31 Aralık 2017: 1,240,538 TL daha düşük).




32

5. Bölüm Bilgileri

2.3 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

6. Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlık hareket tablosu: 1 Ocak 31 Aralık 2018 İlaveler Çıkışlar 2018 Maliyet: Demirbaş ve tesisatlar 441,297 36,306 - 477,603 Özel maliyet bedelleri 508,235 19,175 - 527,410 Toplam maliyet 949,532 55,481 - 1,005,013 Birikmiş amortisman: Demirbaş ve tesisatlar (264,774) (63,086) - (327,860) Özel maliyet bedelleri (148,577) (63,281) - (211,858) Toplam birikmiş amortisman (413,351) (126,367) - (539,718) Net defter değeri 536,181 465,295 1 Ocak 31 Aralık 2017 İlaveler Çıkışlar 2017 Demirbaş ve tesisatlar 367,424 73,873 - 441,297 Özel maliyet bedelleri 362,943 145,292 - 508,235 Toplam maliyet 730,367 219,165 - 949,532 Birikmiş amortisman: Demirbaş ve tesisatlar (189,058) (75,716) - (264,774) Özel maliyet bedelleri (102,662) (45,915) - (148,577) Toplam birikmiş amortisman (291,720) (121,631) - (413,351) Net defter değeri 438,647 536,181

Şirket’in 31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıkları üzerinde ipotek

bulunmamaktadır.

7. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Şirket’in, 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkulü yoktur (31 Aralık 2017:

Yoktur).

8. Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1 Ocak 31 Aralık 2018 İlaveler Çıkışlar 2018 Maliyet: Haklar ve yazılımlar 3,369 1,429 - 4,798 Toplam 3,369 1,429 - 4,798 Birikmiş itfalar: Haklar ve yazılımlar (3,369) (79) - (3,448) Toplam (3,369) (79) - (3,448) Net defter değeri - 1,350




33

8. Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Devamı) 1 Ocak 31 Aralık 2017 İlaveler Çıkışlar 2017 Maliyet: Haklar ve yazılımlar 3,369 - - 3,369 Toplam 3,369 - - 3,369 Birikmiş itfalar: Haklar ve yazılımlar (2,665) (704) - (3,369) Toplam (2,665) (704) - (3,369) Net defter değeri 704 -

9. İştiraklerdeki Yatırımlar

Şirket’in, özsermaye muhasebesi yöntemine göre kayıtlarına yansıttığı iştiraki yoktur


10. Reasürans Varlıkları

Reasürans Varlıkları/(Yükümlülükleri) 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Kazanılmamış primler karşılığı reasürör payı (17 no’lu dipnot) 7,007,581 5,692,486 Muallak tazminat karşılığıreasürör payı (17 no’lu dipnot) 22,258,719 15,905,877 Ertelenmiş komisyon gelirleri (19 no’lu dipnot) (517,526) (372,575) Reasürans şirketlerine borçlar, net (5,435,438) (5,707,668)

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

Reasürans Gelirleri/(Giderleri) Kazanılmamış primler karşılığı değişiminde reasürör payı (17 no’lu dipnot) 1,315,095 716,606 Ödenen tazminat reasürör payı 9,839,118 7,657,582 Reasürörlerden alınan komisyonlar, brüt 2,675,232 2,466,966 Muallak tazminat karşılığı değişiminde reasürör payı 6,352,842 13,035,313 Reasürörlere devredilen primler (24 no’lu dipnot) (23,826,977) (18,465,370)

11. Finansal Varlıklar

11.1 Kuruluşun faaliyetlerine uygun, sunulan kalemlerin alt sınıflamaları:


Kredi ve alacaklar (12.1 no’lu dipnot) 16,999,119 10,187,012

Toplam 16,999,119 10,187,012

11.2 Yıl içinde ihraç edilen hisse senedi dışındaki menkul kıymetler: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

11.3 Yıl içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

11.4 Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).




34

11. Finansal Varlıklar (Devamı)

11.5 Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp işletmenin ortakları,

iştirakleri ve bağlı ortaklıklar tarafından çıkarılmış bulunan menkul kıymet tutarları ve

bunları çıkaran ortaklıklar: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

11.6 Finansal varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları: Yoktur


11.7 - 11.9 Finansal varlıklara ilişkin diğer açıklamalar: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

12. Krediler ve Alacaklar

12.1 Alacakların, ticari müşterilerden olan alacaklar, ilgili taraflardan olan alacaklar, peşin ödemeler için (gelecek aylara, yıllara ait ödemeler) ve diğerleri biçiminde sınıflanması:


Aracılardan alacaklar 15,042,816 9,526,872 Sigortalılardan alacaklar 1,027,745 454,558 Sigorta ve reasürans şirketlerinden alacaklar 928,558 205,582

Esas faaliyetlerden alacaklar 16,999,119 10,187,012

12.2 İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak - borç ilişkisi:

İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no’lu dipnotta detaylı olarak açıklanmıştır.

12.3 Alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatların toplam tutarı: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

12.4 Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte bulunan mevcut yabancı paraların ayrı ayrı tutarları ve TL’ye dönüştürme kurları:

31 Aralık 2018

Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL ABD Doları 2,689,099 5.2609 14,147,081 Avro 245,506 6.0280 1,479,910 İngiliz Sterlini 5,143 6.6528 34,216

Toplam 15,661,207

31 Aralık 2017

Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL ABD Doları 2,337,179 3.7719 8,815,606 Avro 256,937 4.5155 1,160,197 İngiliz Sterlini 6,410 5.0803 32,563

Toplam 10,008,366

12.5 - 12.7 Krediler ve alacaklara ilişkin diğer açıklamalar:

Sigortacılık faaliyetlerinden alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:


Vadesi geçmiş 3,085,338 608,249 3 aya kadar 7,570,918 4,804,021 3 - 6 ay arası 4,217,035 3,111,725 6 ay - 1 yıl arası 2,125,828 1,663,017

Toplam 16,999,119 10,187,012




35

12. Krediler ve Alacaklar (Devamı)

12.5 - 12.7 Krediler ve alacaklara ilişkin diğer açıklamalar:(Devamı)

Vadesini geçmiş ama şüpheli hale gelmemiş sigortalılardan alacaklarının detayları aşağıdaki gibidir:


3 aya kadar 3,085,338 608,249

Toplam 3,085,338 608,249

Şirket’in 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacağı yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

13. Türev Finansal Araçlar


14. Nakit ve Nakit Benzerleri

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait nakit akış tablolarına esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri 2.12 no’lu dipnotta açıklanmış olup Şirket’in bilançosunda taşınan nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıda yer almaktadır:


Kasa (2.12 no’lu dipnot) 6,301 10,769 Bankalar (2.12 no’lu dipnot) 17,996,303 10,512,309 Banka garantili ve üç aydan kısa vadeli kredi kartı alacakları (2.12 no’lu dipnot) 245,872 177,125

Toplam 18,248,476 10,700,203

Şirket’in banka mevduatlarının detayı aşağıda yer almaktadır:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 TL mevduatlar - vadesiz mevduatlar 287,739 93,776 - vadeli mevduatlar 6,163,660 4,733,624

6,451,399 4,827,400 Yabancı para mevduatlar - vadesiz mevduatlar 407,151 367,009 - vadeli mevduatlar 11,137,753 5,317,900

11,544,904 5,684,909

Toplam 17,996,303 10,512,309

Şirket’in 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla 3,163,910 TL tutarında vadeli mevduatı Hazine ve

Maliye Bakanlığı lehine blokedir (31 Aralık 2017: 2,829,818 TL) (17 ve 43 no’lu dipnotlar).




36

14. Nakit ve Nakit Benzerleri (Devamı)

Yabancı para vadeli ve vadesiz mevduatlar:

31 Aralık 2018 Yabancı para TL Vadeli Vadesiz Vadeli Vadesiz ABD Doları 1,985,148 77,236 10,443,665 406,331 Avro 115,144 136 694,088 820

Toplam 11,137,753 407,151

31 Aralık 2017 Yabancı para TL Vadeli Vadesiz Vadeli Vadesiz ABD Doları 1,409,873 76,577 5,317,900 288,841 Avro - 17,311 - 78,168

Toplam 5,317,900 367,009

15. Sermaye

Şirket’in tamamı ödenmiş 8,250,000 adet (31 Aralık 2017: 6,000,000 adet) hisse senedi

bulunmaktadır. Şirket’in hisse senetlerinin her biri 1 TL nominal değerde olup toplam nominal

değer 8,250,000 TL (31 Aralık 2017: 6,000,000 TL)’dir.

Dönem başı ve dönem sonunda bulunan hisse senetlerinin hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2017 Yeni çıkarılan İtfa edilen 31 Aralık 2018 Nominal Nominal Nominal Nominal Adet TL Adet TL Adet TL Adet TL

Ödenmiş 6,000,000 6,000,000 2,250,000 2,250,000 - - 8,250,000 8,250,000 Toplam 6,000,000 6,000,000 2,250,000 2,250,000 - - 8,250,000 8,250,000

1 Ocak 2016 Yeni çıkarılan İtfa edilen 31 Aralık 2017 Nominal Nominal Nominal Nominal Adet TL Adet TL Adet TL Adet TL

Ödenmiş 6,000,000 6,000,000 - - - - 6,000,000 6,000,000 Toplam 6,000,000 6,000,000 - - - - 6,000,000 6,000,000

Dönem içerisindeki sermaye hareketlerine ilişkin bilgiler 2.13 no’lu dipnotta yer almaktadır.

Kar Yedekleri:

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihlerii itibarıyla, özsermaye içinde gösterilen “diğer kar yedekleri”

hesabı aktüeryal kayıplardan oluşmaktadır.

Diğer kar yedeklerine ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2018 2017

Dönem başı - 1 Ocak (39,904) (43,369) Aktüeryal (kayıp)/kazanç, net (10,030) 3,465

Dönem sonu - 31 Aralık (49,934) (39,904)

16. Diğer Yedekler ve İsteğe Bağlı Katılımın Sermaye Bileşeni

Özsermaye içerisinde yer alan diğer yedekler ile ilgili bilgi 15 no’lu dipnotta yer almaktadır.




37

17. Sigorta Borçları ve Reasürans Varlıkları

17.1 Şirketin hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibarıyla hayat ve hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları:


Hayat dışı branşı tesis edilmesi gereken teminat tutarı (*) 3,923,315 2,482,848 Hayat dışı branşı tesis edilmiş teminat tutarı (**) (43 no’lu dipnot) 3,163,910 2,829,818 (*) İlgili mevzuat gereğince, sigorta şirketleri ile hayat ve ferdi kaza branşında faaliyet gösteren emeklilik

şirketleri, sermaye yeterliliği hesabı sırasında bulunan gerekli özsermaye miktarının üçte birine denk düşen Minimum Garanti Fonu tutarını sermaye yeterliliği hesabı döneminde teminat olarak tesis etmekle yükümlü kılınmıştır. Ancak, Minimum Garanti Fonu, asgari kuruluş sermaye miktarı ile çalışılan branşlar itibarıyla gerekli olan asgari sermaye tutarları toplamının üçte birinden az olamaz.

(**) Şirket’in 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla tesis edilen teminat tutarı, sermaye yeterliliği hesaplaması sonucu

tesis edilmesi gereken tutarın altında kaldığı için, Şirket, mevzuatta belirtilen yasal süre içerisinde ek teminat tesis etme kararı almıştır.

17.2 Şirketin hayat poliçe adetleri, ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalıların adet ve matematik karşılıkları: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

17.3 Hayat dışı sigortalara dallar itibarıyla verilen sigorta teminatı tutarı: 4 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

17.4 Şirketin kurduğu emeklilik yatırım fonları ve birim fiyatları: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

17.5 Portföydeki katılım belgeleri ve dolaşımdaki katılım belgeleri adet ve tutar: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur)

17.6 Dönem içinde giren, ayrılan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik katılımcılarının adetçe portföy tutarları: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

17.7 Kar paylı hayat sigortalarında kar payının hesaplanmasında kullanılan değerleme yöntemleri: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

17.8 Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

17.9 Dönem içinde başka şirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

17.10 Dönem içinde şirketin hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

17.11 Dönem içinde şirketin portföyünden ayrılan başka şirkete geçen veya başka şirkete geçmeyen her ikisi birlikte bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

17.12 Dönem içinde yeni giren hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları ferdi ve grup olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

17.13 Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları matematik karşılıklarının tutarlarının ferdi ve grup olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).




38

17. Sigorta Borçları ve Reasürans Varlıkları (Devamı)

17.14 Dönem içinde hayat sigortalılarına kar payı dağıtım oranı: Yoktur


17.15 - 17.19 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli

açıklamalar:

Muallak tazminat karşılığı: 2018 Brüt Reasürans payı Net

Dönem başı - 1 Ocak 11,273,713 (10,125,500) 1,148,213 Ödenen hasar (4,187,337) 1,340,299 (2,847,038) Değişim - Cari dönem hasarları 9,964,184 (7,545,853) 2,418,331 - Geçmiş yıl hasarları 5,689,234 (3,343,740) 2,345,494

Dönem sonu - 31 Aralık 22,739,794 (19,674,794) 3,065,000 Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar karşılığı 3,882,728 (3,549,098) 333,630 Muallak tazminat karşılıkları iskonto düzeltmesi (998,129) 965,173 (32,956)

Toplam 25,624,393 (22,258,719) 3,365,674

2017 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 2,025,811 (1,978,551) 47,260 Ödenen hasar (1,680,474) 1,437,703 (242,771) Değişim - Cari dönem hasarları 10,206,319 (9,067,095) 1,139,224 - Geçmiş yıl hasarları 722,057 (517,557) 204,500

Dönem sonu - 31 Aralık 11,273,713 (10,125,500) 1,148,213 Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar karşılığı 6,053,888 (5,780,377) 273,511 Muallak tazminat karşılıkları iskonto düzeltmesi (77,515) - (77,515)

Toplam 17,250,086 (15,905,877) 1,344,209

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihlerinde branşlar itibarıyla kullanılan gerçekleşmiş ancak

bildirilmemiş tazminat bedeli hesaplama metodu ile bu hesaplamalar sonucunda ilave ayrılacak

olan brüt ve net ilave karşılık tutarları aşağıda açıklanmıştır:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Brüt İlave Net İlave Brüt İlave Net İlave Branş Kullanılan Yöntem Karşılık Karşılık Karşılık Karşılık Su araçları sorumluluk Standart Zincir 3,353,538 110,725 5,950,973 218,940 Su Araçları Sektör ortalaması 529,190 222,905 102,915 54,571

Toplam 3,882,728 333,630 6,053,888 273,511

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla, branş bazında reasüröre devredilen muallak tazminat bedeli

dikkate alınarak, gerçekleşmiş ancak raporlanmamış tazminat bedeli reasürans payı

hesaplanmıştır (31 Aralık 2017: branş bazında reasüröre devredilen gerçekleşmiş hasar oranları

dikkate alınarak, gerçekleşmiş ancak raporlanmamış tazminat bedeli reasürans payı

hesaplanmıştır).




39

17. Sigorta Borçları ve Reasürans Varlıkları (Devamı)

17.15 - 17.19 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli

açıklamalar:(Devamı)

Yabancı para ile ifade edilen ve ihbarı yapılmış net muallak tazminat karşılıkları aşağıdaki

gibidir:

31 Aralık 2018 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL ABD Doları 568,673 5.2609 2,991,732 Avro 5,550 6.0280 33,455 Toplam 3,025,187

31 Aralık 2017 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL ABD Doları 211,020 3.7719 795,945 Avro 26,493 4.5155 119,628 Toplam 915,573

Kazanılmamış primler karşılığı:

2018 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 15,786,625 (5,692,486) 10,094,139 Kazanılmamış primler karşılığı değişimi 7,400,256 (1,315,095) 6,085,161 Diğer düzeltmeler (*) (351,160) - (351,160)

Dönem sonu - 31 Aralık 22,835,721 (7,007,581) 15,828,140

(*) Şirket, 15 Haziran 2018 tarihinde Genel Sorumluluk branşı ruhsatını iptal etmiş olup, 2017 ve 2018 yıllarında aldığı prim ve ilgili kazanılmamış primler karşılığı tutarlarını iptal ederek Tıbbi Kötü Uygulamaya İlişkin Zorunlu Mali Sorumluluk branşı havuzundan çıkmıştır.

2017 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 10,838,483 (4,975,880) 5,862,603 Net değişim 4,948,142 (716,606) 4,231,536

Dönem sonu - 31 Aralık 15,786,625 (5,692,486) 10,094,139

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla ertelenmiş komisyon giderleri ve gelirleri sırasıyla

2,779,346 TL (31 Aralık 2017: 1,888,231 TL) ve 517,526 TL (31 Aralık 2017: 372,575 TL)

(19 no’lu dipnot) olup bilançoda “Ertelenmiş Üretim Giderleri” ve “Ertelenmiş Komisyon

Gelirleri” hesap kalemleri altında yer almaktadır.

18. Yatırım Anlaşması Yükümlülükleri





40

19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Reasürans şirketlerine borçlar 5,435,438 5,707,668 Diğer esas faaliyetlerden borçlar - 27,501

Esas faaliyetlerden borçlar - kısa vadeli 5,435,438 5,735,169 Satıcılara borçlar ve diğer muhtelif borçlar 164,893 86,377

Diğer borçlar 164,893 86,377 Personele borçlar 15 183,918 Ortaklara borçlar 13 1,004

İlişkili taraflara borçlar - kısa vadeli 28 184,922 Ertelenmiş komisyon gelirleri (17 no’lu dipnot) 517,526 372,575 Gider tahakkukları 25,000 23,846

Gelecek aylara ait gelirler ve gider tahakkukları 542,526 396,421

Yabancı para ile ifade edilen esas faaliyetlerden borçlar aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018

Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL

ABD Doları 970,637 5.2609 5,106,424 Avro 53,739 6.0280 323,939 İngiliz Sterlini (1,332) 6.6528 (8,862)

Toplam 5,421,501

31 Aralık 2017

Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL

ABD Doları 1,479,736 3.7719 5,581,416 Avro 24,088 4.5155 108,768 İngiliz Sterlini 2,260 5.0803 11,482

Toplam 5,701,666

20. Krediler


21. Ertelenmiş Gelir Vergisi

Şirket, ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde bu finansal

tablolar ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan

geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.

İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre

hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oranlar ilgili mevzuat

doğrultusunda %22 veya %20 olarak belirlenmiştir.




41

21. Ertelenmiş Gelir Vergisi (Devamı)

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla kayıtlara alınan ertelenmiş vergi varlık ve

yükümlülükleri aşağıdaki gibidir: Birikmiş geçici Ertelenmiş vergi farklar varlıkları/(yükümlülükleri) Ertelenmiş vergi varlıkları 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Kıdem tazminatı karşılığı (22 no’lu dipnot) 216,131 95,500 43,226 19,100 Kar komisyonu ertelenmesi 450,000 132,000 90,000 26,400 133,226 45,500 Ertelenmiş vergi yükümlülükleri Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar (37,525) (184,965) (8,256) (36,993) (8,256) (36,993) Net ertelenmiş vergi varlıkları (35 no’lu dipnot) 124,970 8,507

Ertelenmiş vergi varlıklarının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

2018 2017

Dönem başı - 1 Ocak 8,507 303,331 Ertelenen vergi geliri/(gideri) (35 no'lu dipnot) 116,463 (293,958) Özkaynak altında muhasebeleştirilen aktüeryal kayıpların ertelenmiş vergi etkisi - (866)

Dönem sonu - 31 Aralık 124,970 8,507

Ertelenmiş vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal

tablolarda yer alan değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır.

Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibarıyla

yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının

gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi

oranları üzerinden hesaplanır.

Ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan

yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla kayıtlara yansıtılmaktadır.

22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Kıdem tazminatı karşılığı 216,131 95,500

216,131 95,500

Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket’le ilişkisi kesilen veya

emekli olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58

yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem

tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002 tarihindeki mevzuat değişikliğinden sonra

emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır.

Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2018 tarihi

itibarıyla 5,434.42 TL (31 Aralık 2017: 4,732.48 TL) ile sınırlandırılmıştır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir

fonlama şartı bulunmamaktadır.




42

22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri (Devamı)

Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel

yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. TMS 19, Şirket’in kıdem tazminatı

karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir.

Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler

kullanılmıştır:


Yıllık iskonto oranı (%) 2.78 2.78 Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) 100 88

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak

artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış

gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda

bir ayarlandığı için, 1 Ocak 2018 tarihinden itibaren geçerli olan 6,017.60 TL

(1 Ocak 2017: 5,001.76 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

2018 2017

Dönem başı - 1 Ocak 95,500 59,847 Aktüeryal kayıplar/(kazançlar) (*) 10,030 (4,331) Cari dönemde ayrılan karşılık tutarı 110,601 39,984

Dönem sonu - 31 Aralık 216,131 95,500

(*) Aktüeryal kayıplar, 31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla bilançoda “Diğer Kar Yedekleri” hesabında

gösterilmektedir.

23. Diğer Yükümlülükler ve Masraf Karşılıkları:


24. Net Sigorta Prim Geliri

1 Ocak - 31 Aralık 2018 Brüt Reasürans payı Net Su araçları sorumluluk 28,056,724 (16,610,812) 11,445,912 Su araçları 24,464,616 (6,739,694) 17,724,922 Üçüncü şahıslara karşı mali sorumluluk 528,322 (476,471) 51,851

Toplam prim geliri 53,049,662 (23,826,977) 29,222,685

1 Ocak - 31 Aralık 2017 Brüt Reasürans payı Net Su araçları sorumluluk 23,444,925 (14,755,805) 8,689,120 Su araçları 13,460,650 (3,573,535) 9,887,115 Genel sorumluluk 501,613 - 501,613 Üçüncü şahıslara karşı mali sorumluluk 136,650 (136,030) 620

Toplam prim geliri 37,543,838 (18,465,370) 19,078,468

25. Aidat (Ücret) Gelirleri





43

26. Yatırım Gelirleri

Yatırım gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:


Nakit ve nakit benzerleri Faiz geliri 1,562,915 442,308 Finansal yatırımların değerlemesi (1,900) 15,232

Toplam 1,561,015 457,540

27. Finansal Varlıkların Net Tahakkuk Gelirleri


28. Makul Değer Farkı Gelir Tablosuna Yansıtılan Aktifler


29. Sigorta Hak ve Talepleri

17 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

30. Yatırım Anlaşması Hakları


31. Zaruri Diğer Giderler 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Teknik bölüm altında sınıflandırılan faaliyet giderleri 11,137,618 7,315,127

Toplam (32 no’lu dipnot) 11,137,618 7,315,127

32. Gider Çeşitleri

1 Ocak - 1 Ocak 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Personel giderleri (33 no’lu dipnot) 5,514,783 3,911,354 Üretim komisyonu giderleri 5,292,288 3,829,925 Reklam ve tanıtım giderleri 641,077 421,713 Taşıt giderleri 395,221 248,320 Bilgi işlem giderleri 342,682 252,773 Kira giderleri 340,708 326,000 Seyahat giderleri 198,868 143,816 Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler 148,011 136,076 Sigorta giderleri 93,058 178,702 Kırtasiye giderleri 61,568 62,749 Temsil ve ağırlama giderleri 47,355 354,288 Haberleşme giderleri 24,241 17,936 Reasürans komisyon gelirleri (2,530,281) (2,942,132) Diğer 568,039 373,607





44

33. Çalışanlara Sağlanan Fayda Giderleri

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Personel ücretleri 4,915,544 3,437,101 SGK primi işveren payı 424,409 327,807 Diğer 174,830 146,446


Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları

gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.6 no’lu

dipnotta açıklanmıştır.

34. Finansal Maliyetler

34.1 Dönemin tüm finansman giderleri:

34.1.1 Üretim maliyetine verilenler: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

34.1.2 Sabit varlıkların maliyetine verilenler: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

34.1.3 Doğrudan gider yazılanlar: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

34.2 Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle ilgili kısmı

(Toplam tutar içindeki payları %20’yi aşanlar ayrıca gösterilecektir): Yoktur


34.3 Ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle yapılan satış ve alışlar (Toplam tutar içindeki

payları % 20’yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

34.4 Ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerden alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri

(Toplam tutar içindeki payları % 20’yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): 45 no’lu dipnotta

açıklanmıştır.

35. Gelir Vergileri

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla hazırlanan finansal tablolarda yer alan vergi gelir ve

giderleri ile vergi varlık ve yükümlülükleri aşağıda özetlenmiştir:

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Cari dönem kurumlar vergisi gideri (-) (1,720,647) (133,360) Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) (21 no’lu dipnot) 116,463 (293,958)

Toplam vergi gideri (-) (1,604,184) (427,318)

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Vergi karşılığı (-) (1,720,647) (133,360) Peşin ödenen vergiler 1,635,133 70,210

Net vergi borcu (-) (85,514) (63,150) Ertelenmiş vergi varlığı (21 no’lu dipnot) 133,226 45,500 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (-) (21 no’lu dipnot) (8,256) (36,993)

Ertelenmiş vergi varlığı, net (21 no’lu dipnot) 124,970 8,507




45

35. Gelir Vergileri (Devamı)

Gerçekleşen vergi geliri mutabakatı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Vergi öncesi kar 7,365,586 2,169,794 Vergi oranı %22 %20 Hesaplanan vergi gideri (-) (1,620,429) (433,959) Kanunen kabul edilmeyen gider ve istisna, indirimlerin etkisi, net 16,245 6,641

Toplam vergi gideri (-) (1,604,184) (427,318)

36. Net Kur Değişim Gelirleri

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Mali gelirler 1,564,848 380,872 Teknik gelirler/(giderler) 2,397,929 (30,286)

Toplam 3,962,777 350,586

37. Hisse Başına Kazanç

Hisse başına kazanç miktarı, net dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ortalama pay

adedine bölünmesiyle hesaplanır.

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Net dönem karı 5,761,402 1,742,476 Beheri 1 TL nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi 7,750,685 6,000,000 Hisse başına kazanç (TL) 0.7433 0.2904

38. Hisse Başı Kar Payı

Şirket, 1 Ocak - 31 Aralık 2018 ve 2017 dönemlerinde temettü ödemesi yapmamıştır.

39. Faaliyetlerden Yaratılan Nakit: Nakit akım tablosunda gösterilmiştir.

40. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahvil: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

41. Paraya Çevrilebilir İmtiyazlı Hisse Senetleri: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

42. Riskler:

Normal operasyonlarının doğası gereği Şirket, ağırlıklı olarak sigortacılık faaliyetlerinden

kaynaklanmak üzere hukuki anlaşmazlıklar, davalar ve tazminat davaları ile karşı karşıyadır. Bu

davalar, muallak tazminat karşılığı içerisinde gerekli karşılıklar ayrılmak suretiyle finansal

tablolara yansıtılmaktadır.

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Şirket aleyhine açılan hasar davaları, net karşılık (*) 371,484 132,255

Toplam 371,484 132,255 (*) Muallak hasarlar içerisinde takip edilmekte olup muallak hasarların hareket tablosu 17 no’lu

dipnotta yer almaktadır.




46

43. Taahhütler

Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Banka mevduatları (2.12, 14 ve 17 no’lu dipnotlar) 3,163,910 2,829,818

Toplam 3,163,910 2,829,818

Şirket’in 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla 3,163,910 TL tutarında vadeli mevduatı Hazine ve

Maliye Bakanlığı lehine blokedir (31 Aralık 2017: 2,829,818 TL).

44. İşletme Birleşmeleri


45. İlişkili Taraflarla İşlemler

Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutar 1.6 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

a) Bankalar 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

Türkiye Halk Bankası A.Ş. 15,520,951 4,215,186

Toplam 15,520,951 4,215,186 b) Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

Güneş Sigorta A.Ş. 410,765 347,245

Toplam 410,765 347,245

c) Ortaklara borçlar 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

Ziraat Sigorta A.Ş. 13 1,004

Toplam 13 1,004

d) Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Güneş Sigorta A.Ş. 852,938 459,376

Toplam 852,938 459,376

e) Yazılan primler 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

Güneş Sigorta A.Ş. 1,313,050 730,142

Toplam 1,313,050 730,142

f) Devredilen primler


Güneş Sigorta A.Ş. 1,414,714 855,774

Toplam 1,414,714 855,774




47

45. İlişkili Taraflarla İşlemler (Devamı)

g) Faiz gelirleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Türkiye Halk Bankası A.Ş. 268,405 40,931

Toplam 268,405 40,931

h) Faaliyet giderleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Ziraat Sigorta A.Ş. 82,186 54,800 Metropole Denizcilik ve Ticaret Ltd. Şti. 10,600 6,500 Türkiye Halk Bankası A.Ş 2,703 -

Toplam 95,489 61,300

ı) Tedarikçi ödemesi 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

Solar Gemi Kurtarma Hizmetleri A.Ş. - 754,380

Toplam - 754,380

45.1 Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarları ve bunların borçları: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

45.2 Şirket ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü, iştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve iştirak ve oran ve tutarları, söz konusu ortaklıkların düzenlenen en son finansal tablolarında yer alan dönem karı veya zararı, net dönem karı veya zararı ile bu finansal tabloların ait olduğu dönem, Kurulumuz standartlarına göre hazırlanıp hazırlanmadığı, bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiği: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

45.3 İştirakler ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye artırımı nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarları: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

45.4 Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

45.5 Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutarı: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

46. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar:

Yoktur.

47. Diğer

47.1 Finansal tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20’sini veya bilanço aktif toplamının %5’ini aşan kalemlerin ad ve tutarları:

a) Diğer çeşitli borçlar 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

Satıcılara borçlar 161,940 83,572 Diğer muhtelif borçlar 2,953 2,805

Toplam 164,893 86,377




48

47. Diğer (Devamı)

47.1 Finansal tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun

toplam tutarının %20’sini veya bilanço aktif toplamının %5’ini aşan kalemlerin ad ve

tutarları (Devamı):

b) Gelecek aylara ait diğer giderler (kısa vadeli)


Ertelenen hasar fazlası reasürans primleri 848,379 689,589 Reklam giderleri 81,125 - Sigorta giderleri 25,675 21,367 Diğer 50,409 35,984

Toplam 1,005,588 746,940

c) Diğer gider ve zararlar: 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

Özel işlem vergileri 52,798 3,748 Bağış ve yardımlar 4,651 3,875 Ceza ödemeleri 440 18,285

Toplam 57,889 25,908

47.2 “Diğer Alacaklar” ile “Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar” hesap kalemi içinde bulunan

ve bilanço aktif toplamının yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar

tutarlarının ayrı ayrı toplamları: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

47.3 Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutarlar: Yoktur


47.4 Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların

tutarlarını ve kaynakları gösteren açıklayıcı not: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

47.5 Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından sunumu zorunlu kılınan bilgiler

Dönemin karşılık (giderleri)/gelirleri:


Karşılık giderleri:

Kıdem tazminatı karşılığı (110,601) (39,984) Konusu kalmayan karşılıklar 3,977 -

(106,624) (39,984)

EK 1 - KAR DAĞITIM TABLOSU

49

Cari Geçmiş Dipnot Dönem Dönem

I. DÖNEM KARININ DAĞITIMI - 1.1. DÖNEM KARI - - 1.2. ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER 1.2.1. Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) - - 1.2.2. Gelir Vergisi Kesintisi - 1.2.3. Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler - - A NET DÖNEM KARI (1.1 - 1.2) - - 1.3. GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-) - - 1.4. BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE - - 1.5. ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) - - B DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KARI [ (A - (1.3 + 1.4 + 1.5) ] 1.6. ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) - - 1.6.1. Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.6.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.6.3 Katılma İntifa Senedi Sahiplerine - - 1.6.4 Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine - - 1.6.5 Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - - 1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-) - - 1.8. KURUCULARA TEMETTÜLER (-) - - 1.9. YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) - - 1.10. ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) - - 1.10.1. Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.10.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.10.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine - - 1.10.4. Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine - - 1.10.5. Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - - 1.11. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) - - 1.12. STATÜ YEDEKLERİ (-) - - 1.13.OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER - - 1.14.DİĞER YEDEKLER - - 1.15.ÖZEL FONLAR - - II. YEDEKLERDEN DAĞITIM - 2.1. DAĞITILAN YEDEKLER - - 2.2. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) - - 2.3. ORTAKLARA PAY (-) - - 2.3.1. Hisse Senedi Sahiplerine - - 2.3.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - - 2.3.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine - - 2.3.4 Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine - - 2.3.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - - 2.4. PERSONELE PAY (-) - - 2.5. YÖNETİM KURULUNA PAY (-) - - III HİSSE BAŞINA KAR - 3.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 3.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) - - 3.3. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 3.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) - - IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ - 4.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 4.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) - - 4.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 4.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) - -

Dönem karının dağıtımı hakkında Şirket’in yetkili organı Genel Kurul’dur. 1 Ocak - 31 Aralık 2018 ve

2017 hesap dönemleri ile ilgili kar dağıtımı olmadığından kar dağıtım tablosu hazırlanmamıştır.

...................................

Documents

1 OCAK - 31 ARALIK 2018 HESAP DÖNEMİNE AİT ......2018/01/01 · 1- Alınan Depozito ve Teminatlar - - 2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK’ya Borçlar - - 3- Diğer Çeşitli