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LUIS HUMBERTO USTÁRIZ GONZÁLEZ

LA GESTIÓN HUMANA EN LOS PROCESOS DE REGULACIÓN

BANCARIA – BASILEA II

VIII Congreso Latinoamericano de Desarrollo de Recursos Humanos

Montevideo, Uruguay Abril 3-5 de 2005

CORPORACIÓN FINANCIERA

DEL VALLE S.A.

2

1. INTRODUCCION

2. BASILEA II

3. CORPORATE GOVERNANCE

4. RIESGO OPERATIVO

5. CONCLUSIONES

3

INTRODUCCION

CÓMO

ADMINISTRATIVO

CÓMO

ADMINISTRATIVO

CÓMO ?

FINANCIERO

CÓMO ?

FINANCIERO

ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA

ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA

Planear

Organizar

Dirigir

Controlar

Eficacia

Eficiencia

Economía

Rentabilidad

Información

Dirección

Gestión

Motivación

4

Liderazgo Organizacional Conocimiento del Negocio

RECLUTAR SELECCIONAR

CONTRATAR ENTRENAR

Mayor Productividad Mayor Calidad

Mejorar Liderazgo

Habilidades de Planeación Estratégica Cambio Gerencial

INTRODUCCION

5

INTRODUCCION

La administración de riesgos

El control interno

El Gobierno Corporativo

LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

6

ESTAMOS HACIENDO TODO LO QUE DEBEMOS HACER PARA PREVENIR UN PROBLEMA QUE SE NOS VIENE ENCIMA?

ANTE LA AVALANCHA DE ESCÁNDALOS CORPORATIVOS ?

ANTE LA AVALANCHA DE ESCÁNDALOS CORPORATIVOS ?

¿CÓMO LOS LIDERES EXITOSOS DE NEGOCIOS ESTÁNRESPONDIENDO A ESTE DESAFIO ?

INTRODUCCION

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Estados Unidos

Crisis de los años 30´; Falsas ofertas de bonos por parte de Salomon Brothers en los 80´; el asunto Drexel Brunhman Lambert en los 90´; los bonos basura de Merrill Lynch; Enron; WorlCom; Arthur Andersen; Ahold e investigaciones a J.P. Morgan, Citigroup y Canary Investment Managment LLC.

INTRODUCCION

EuropaEl asunto Maxwell sobre desviación de fondos de pensiones; Barings; la corrupción en Montedison; el hudimiento del rublo en los 90´por la actuación del General Gratchov en la Unión Soviética y Parmalat.

AsiaEl fraude bursátil de NOMURA en Japón; las actuaciones fraudulentas en DAIWA; las pérdidas en SUMITOMO y la quiebra de YAMAICHIsecurities

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Insuficiencia en los controles internos y externos

Inadecuado reconocimiento y valoración del riesgo

Ausencia o fallas en la segregación de funciones, aprobaciones, verificaciones y revisiones

Forma de resolver los conflictos de interés

Codicia, avaricia y desmesura

INTRODUCCION

¿ POR QUÉ?

9

Los líderes actuales se han dado cuenta que su fuerza de trabajo es la ventaja más valiosa que poseen. CAPITAL HUMANO

Es necesario establecer una visión clara para la organización con transparencia alrededor de valores y de la cultura deseada.

Resulta fundamental contar con responsabilidades claras, autoridades delegadas, objetivos, administración del desempeño y compensación adecuada.

INTRODUCCION

GESTIÓN HUMANA

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INTRODUCCION

Aplicación indiferente tratándose de Entidades Financieras inscritas o no en Bolsa.

Estándares internacionales: Basilea II

Interacción con los stakeholders (usuarios,clientes, accionistas, empleados, proveedores)

CG PARA EL SECTOR FINANCIERO

Protección del interés público respecto del perfilde riesgo seleccionado por la administración.

Compromiso de la Junta Directiva y Alta Gerencia

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1. INTRODUCCION

2. BASILEA II

3. CORPORATE GOVERNANCE

4. RIESGO OPERATIVO

5. CONCLUSIONES

12

Basilea 1

Inicio: 1986

Vigencia: 1988

RIESGO DE CREDITO

Basilea 1.5

Inicio: 1993Vigencia: 1998

RIESGO DE CREDITO

+

RIESGO DE MERCADO

Basilea 2

Inicio: 1999Vigencia: 2007

RIESGO DE CREDITO(Ampliado)

+

RIESGO DE MERCADO(Sin cambio)

+

RIESGO OPERACIONAL

BASILEA

NUEVO

13

Exposición Riesgo de Crédito

Exposición Riesgo de Mercado

ExposiciónRiesgo

Operativo

Capital (Primario + Secundario)

APNR

8%

BASILEA

14

Sistema Integrado de Administración de Riesgo

Los tres pilaresPilar 1

Requisitos de Capital Mínimo

RIESGO CREDITICIO Método Estándar de Medición

de Riesgo Método Interno (RI,RNR, PE) APNR: 20%, 50%, 100% y

150%.RIESGO OPERACIONAL Segmentación de los eventos

de pérdida por unidades de negocio.

Cuantificación de las pérdidas Procesos de medición.

Infraestructura Integrada de Manejo de Riesgo

Pilar 2

Revisión del Supervisior

Pilar 3

Disciplina del Mercado

Procesos de evaluación por perfil de riesgo.

Capacidad de cumplimiento de los aspectos relativos al Riesgo Operativo.

Políticas establecidas por la alta gerencia y procesos autoregulatorios.

Monitoreo interno. Capacidad del supervisor

para exigir los requisitos de capital.

Políticas de revelación de información material respecto de la entidad y la periodicidad de las mismas.

Aspectos cuantitativos y cualitativos en la revelación: Riesgo de crédito Riesgo de mercado Riesgo de liquidez Cumplimientos

regulatorios Otros riesgos

BASILEA

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1. INTRODUCCION

2. BASILEA II

3. CORPORATE GOVERNANCE

4. RIESGO OPERATIVO

5. CONCLUSIONES

16

Mano Invisible

Milton Friedman: “La responsabilidad social del negocio es aumentar sus beneficios”. William Vanderbilt: “Maldito sea el público yo estoy trabajando para mis accionistas”

CORPORATE GOVERNACE

Mano Visible

Se refleja en el capitalismo financiero, donde los mercados han encontrado el equilibrio entre el núcleo de intereses comunes con los clientes, normas de conducta fijadas por el Estado y aquellas convenidas mutuamente por los agentes del mercado.

Corporate Governance

Plantea la creación de valor para el accionista, mediante la maximización de la cotización de acciones, a través de mecanismos de control internos que equilibren los intereses de los accionistas y directores.

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Juntas Directivas

Las Juntas Directivas tienen bajo su cargo las tareas de planear, organizar, dirigir y controlar los distintos aspectos relacionados con el desarrollo del negocio. Es decir, deben orientar la política del negocio, controlar las instancias de gestión y servir de enlace con los accionistas.

CORPORATE GOVERNACE

ResponsabilidadEl parámetro de Responsabilidad es el del “Buen Hombre de Negocios”, enmarcada dentro de los deberes de lealtad, diligencia y fidelidad.

Corporate Governance

Comprende los aspectos de la organización, control, eficiencia, independencia y transparencia en la administración de una entidad financiera, buscando la maximización del valor accionario inmerso en los más altos parámetros de ética.

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CORPORATE GOVERNACE

ME

CA

NIS

MO

S D

E C

ON

TRO

L

POR SU ACTUACIÓN (ACCOUNTABILITY)

TRA

NS

PA

RE

NC

IA D

E LA

GE

STIÓ

N

CÓDIGOS DEBUEN GOBIERNO

DE

GE

STI

ÓN

(IN

TER

NO

S Y

EX

TER

NO

S)

Y D

E LO

S M

EC

AN

ISM

OS

DE

CO

NTR

OL

RESPONSABILIDAD DE LOS ADMINISTRADORES

19

CORPORATE GOVERNACE

CÓDIGOS DEBUEN GOBIERNO

DE

GE

STI

ÓN

(IN

TER

NO

S Y

EX

TER

NO

S)

Y D

E LO

S M

EC

AN

ISM

OS

DE

CO

NTR

OL

RESPONSABILIDAD DE LOS ADMINISTRADORES

32.65

34.59

13.48

12.33

2.85

3.61

0.34

39.9

37.1

12.5

5.9

2.2

1.6

0.8

0 10 20 30 40 50

Créd. Bancario

Otros*

Reinv. Utilid

Crédito externo

Acciones

Leasing

Bonos

2000

1995

Financiación del Sector Real

20

¿Cuanto están dispuestos a pagar?

81

19

89

11

83

17

Europa / US Asia Latinoamércia

Nacional Inversionistas

%Si %No

CORPORATE GOVERNACE

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¿Independencia en Juntas Directivas?

CORPORATE GOVERNACE

Ranking2000 1999

MERCADO PUNTUACIÓN2000 1999

1 1 ESTADOS UNIDOS 7 7

2 2 REINO UNIDO 4 3

3 3 FRANCIA 3 3

3 4 ALEMANIA 3 2

4 - BELGICA 2 -

5 - COLOMBIA 1 -

6 - HOLANDA 1 -

7 5 JAPON 0 0

22

Soluciones

CORPORATE GOVERNACE

JUNTAS DIRECTIVAS

INDEPENDIENTES PROFESIONAL CONTROL

CODIGOS DE BUEN GOBIERNO

AUTORREGULACIÓN EXIGIBLE PROTECCIÓN

DEBER DE DILIGENCIA

VIGILAR INFORMARSE INVESTIGAR

RETRIBUCIÓN TRANSPARENCIA COHERENCIA UTILIDADES

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CONFLICTOS DE INTERES

Se produce cuando el representante presenta respecto al acto o negocio que se le ha encomendado un interés particular, simultáneo e incompatible con el representado.

La diferencia de intereses no implica que sean “irreconciliables”; suministrar información y deben prevalecer los intereses de los particulares y de la sociedad.

Se presentan circunstancias en que se recomiendan la compra de valores en compañías que se asesoran y se pueden utilizar la información obtenida en su gestión en beneficio propio o el de un tercero.

Ocurrencia

Solución

Banca de Inversión

CORPORATE GOVERNACE

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CONFLICTOS DE INTERES

La fijación de remuneraciones, y su pago por la sociedad a quienes tienen el poder de gestión, envuelve un complejo conflicto de intereses, velado en la práctica por una densa opacidad, el cual puede resultar incluso en supuestos de autocontración.

Los directores y alta gerencia de las sociedades han de tener las retribuciones más elevadas porque son creadores de riqueza.

Remuneración

Cuanto ?

CORPORATE GOVERNACE

Cuanto ?

Las retribuciones no deben exceder de lo necesario para atraer a personas competentes y para que los ejecutivos no se vean tentados de pasarse a la competencia.

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INTRODUCCION

Libremente fijada

Equitativa y Competitiva

Cáracter Mixto

REMUNERACIONES

Pública

Asociada al rendimiento personal

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1. INTRODUCCION

2. BASILEA II

3. CORPORATE GOVERNANCE

4. RIESGO OPERATIVO

5. CONCLUSIONES

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CONCEPTO

Se genera por deficiencias directas o indirectas en los sistemas de información ó en los controles internos de la entidad, con un resultado adverso para la misma.

Está asociado a errores humanos, fallas en los sistemas de control, factores externos, tales como incendios y factores internos, v.gr. el fraude.

Políticas claras expedidas por la alta administración, donde se establezca el soporte necesario y adecuado para implementar los controles, identificar y corregir errores, y reacción oportuna.

Deficiencias

Relaciones

Mitigación

EL RIESGO OPERATIVO

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DESCUBRIMIENTO CONSECUENCIA EVENTO DE PERDIDA

CAUSA

EL RIESGO OPERATIVO

Eventos Internos o Externos (Errores Humanos ó procesos de sistemas)

Clasificación Descripción de la perdida (v.gr. fraude)

Detección del evento

29

REVELACION ATRIBUCION COSTOSCORRECCION

EL RIESGO OPERATIVO

Adopción de procesos correctivos

Estimación en dinero de las perdidas

Determinación de la persona o unidad de negocios donde se generó la perdida

A terceros

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EL RIESGO OPERATIVO

Riesgo Operativo

Eventos Operacionales

VaR Operacional

CAPITAL ADECUADO

Suma

Severidad

Baja Alta

Errores de procesamiento de información

N/A

N/A Hurto continuado

Alta

Baja

Frecuencia

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EL RIESGO OPERATIVORIESGO DE PERDIDA

CAUSAS PERDIDAS MONETARIAS

Asuntos de orden legal

Perdidas ocasionadas por demandas.

Costos legales que se generan por atender y responder ante la ocurrencia del riesgo legal

Cumplimiento regulatorio y aspectos impositivos

Costos asociados con multas y penalidades.

Costos de orden económico (multas institucionales y personales). Otros factores tales como revocación de la licencia.

Perdida o daño de los activos

Negligencia, accidentes, incendios, terremotos.

Reducción en los valores de la propiedades y activos.

Restituciones Reclamación de intereses. Pagos a terceros de capital o intereses con ocasión de reclamaciones instauradas por los clientes.

Perdida de recursos

La falta de mecanismos legales para realizar el cobro a un tercero para recuperar un activo.

Pagos realizados de manera incorrecta; pérdida de documentos jurídicos para ejercer el cobro y presentaciones tardías en procesos de insolvencia.

Actos ilegales Fraude. Ocasiona una reducción directa en el valor de los activos.

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Credit rating

• Datos del cliente

• Estados financieros

• Calificación del

Riesgo

Medición de Riesgo (ME ó MI)

Cálculo del Capital

Adecuado y comprobación

Reportes

Internos y

Externos

Sistemas que controlan el

otorgamiento de crédito

Créditos

Consolidación de los datos y calidad de la información

EL RIESGO OPERATIVO

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Clasificación de los Eventos de Perdida

Categoría 1

(No intencional)

Perdidas que se ocasionan por actos en los cuales se intenta algún fraude; de manera no deliberada se incumplen regulaciones tanto del ente supervisor como de políticas internas. En este nivel se puede presentar la posibilidad de que esté presente una persona al menos una persona interna de la institución financiera o que se ocasione el riesgo por personas externas a la misma.

Intencional

Corresponde a las actividades no autorizadas de manera deliberada e intencional. Aquí se pueden situar transacciones y perdidas no reportadas. Igualmente, valoraciones por encima del valor de mercado.

EL RIESGO OPERATIVO

34

Clasificación de los Eventos de Perdida

Actos ilegales

Se clasifican en esta categoría los robos, malversaciones de fondos, fraudes, desfalcos, destrucción intencional de activos, falsificación, lavado de activos, evasión de impuestos, contabilidad falsa, sobornos y abuso de información privilegiada. Se debe tener en cuenta la modalidad, porque hoy en día se puede realizar a través de Hackers.

Categoría 2

Se clasifican en esta categoría las prácticas laborales y el ambiente de trabajo, como quiera que las pérdidas se ocasionan también por que se puede afectar la salud de los empleados. En algunos países se involucran temas tales como planes de compensación, beneficios y discriminación.

EL RIESGO OPERATIVO

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RIESGO OPERATIVO LABORALRIESGO OPERATIVO LABORAL

Habilidades en el Cambio de Gerencia

Seguridad en el lugar de Trabajo

Robos cometidos por los Empleados

Litigios Laborales

36

RIESGO OPERATIVO LABORALRIESGO OPERATIVO LABORAL

Tasa de Accidentalidad

Violencia en el lugar de Trabajo

Relaciones Públicas Negativas

Ausentismo

37

Clasificación de los Eventos de Perdida

Categoría 3

Se sitúan en este ítem las perdidas que se pueden ocasionar por el mal diseño de un producto; fallas en el cumplimiento de las instrucciones de los clientes; prácticas inapropiadas de mercado; violación de la reserva bancaria; utilización indebida de la información correspondiente a los sujetos objetos de crédito; excesos en las posiciones de cupo individual de crédito y responsabilidad ocasionada por asesoría.

Categoría 4

Se clasifican en esta categoría las perdidas por daños de la naturaleza; fallas en los sistemas de comunicación, fallas en la contabilización de datos, falta de información de los clientes y reportes inadecuados.

EL RIESGO OPERATIVO

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EL RIESGO OPERATIVO

Unidades Comerciales

Lineas Comerciales

Indicador Factor Beta (B)

Banca Comercial Banca Personal Promedio Anual de Activos

?

Banca Corporativa

Promedio Anual de Activos

?

Banca Especial Promedio Anual de Activos

?

Tesorería-Trading

Ingreso Bruto ?

Servicios Ingreso Bruto ?

Administración de Activos

Total de los fondos Administrados

?

Banca de Inversión

Gestión Financiera

Ingreso Bruto ?

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1. INTRODUCCION

2. BASILEA II

3. CORPORATE GOVERNANCE

4. RIESGO OPERATIVO

5. CONCLUSIONES

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Es indudable que al tener el riesgo operativo como un nuevo factor en el denominador las entidades financieras requerirán más capital. La pregunta es cuanto más?.

Este tipo de medidas hacen que las entidades financieras tengan una aversión mayor al riesgo, por lo que los bancos pequeños que asuman mayores riesgos tendrán mayores necesidades de capital y por ende podrían salir del mercado o perder los nichos de negocios.

Es claro que Latinoamérica no puede estar ajena al riesgo operativo; pero también que cada vez que se implementan estas medidas se hace necesario acompasarlas con el correspondiente ciclo económico, en aras a no iniciar o profundizar una crisis.

Capital

Riesgo

Cuando ?

CONCLUSIONES

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Asumir estas nuevas responsabilidades implica que las entidades financieras tendremos que hacer un esfuerzo adicional en capacitar no sólo al personal que implementa día a día las medidas de control, sino a la alta gerencia y a los directores.

Estos órganos deberán ser integrados por personas que tengan un alto grado de profesionalismo, independencia y tiempo.

La preocupación más significativa para el supervisor y para el público será la revelación de las circunstancias materiales que atañen a cada una de las entidades financieras, por esto los mecanismos mencionados deberán ser eficientemente implementados, para que las contingencias sean atendidas oportunamente.

Capacitación

Juntas Directivas

Revelación

CONCLUSIONES

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Lealtad del Empleado

Habilidades Interpersonales y de Equipo

Liderazgo

Facilidad de Cambio

CONCLUSIONES

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El directivo se ha convertido en uno de los personajes más significativos en la cultura de fin de siglo, no sólo por la importancia de las decisiones que debe tomar, sino por el liderazgo social que debe ejercer, donde se espera de él una coducta ejemplar.

Reflexión

Reflexión

CONCLUSIONES

Continúa por la ruta de un negocio bancario honesto, limpio y legítimo. Nunca te dejes tentar por grandes utilidades para hacer algo que no sea lo que propiamente puede hacerse dentro de la ley.

Fuente: Adela Cortina. Etica de la Empresa -- Hugh McCulloch

44

LUIS HUMBERTO USTÁRIZ GONZÁLEZ

MUCHAS GRACIAS

45FUENTES

Para el desarrollo de la actual presentación se partió de:

1. Corporate Governance Evolución y Reto Frente al Riesgo Operativo en el Nuevo Acuerdo de Basilea. Por: Luis HumbertoUstáriz González.

2. Boletín Financiero KPMG Marzo de 2005.3. Estudios de Tendencias de Recursos Humanos. AON

Consulting. 4. Presentación de Augusto Acosta Ex – Presidente de la Bolsa de Valores de Colombia.

CORPORACIÓN FINANCIERA

DEL VALLE S.A.