1 · 2020-04-10 · 1 펀드의 개요 기본정보 재산현황 분배금내역 2 운용경과 및 수익률현황 투자환경 및 운용성과 운용경과 및 운용계획 수익률

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1 펀드의 개요▶ 기본정보▶ 재산현황▶ 분배금내역

2 운용경과 및 수익률현황▶ 투자환경 및 운용성과▶ 운용경과 및 운용계획▶ 수익률 현황▶ 손익현황

3 자산현황▶ 자산구성현황▶ 국가별·업종별 투자비중▶ 환헤지에 관한 사항▶ 투자대상 상위 10종목▶ 주요 자산보유 현황

4 투자운용전문인력 현황▶ 투자운용인력(펀드매니저)▶ 운용전문인력 변경내역▶ 운용 수탁회사의 주요 정보와 위탁업무의 범위▶ 해외 투자운용전문인력

5 비용현황▶ 총보수, 비용 비율▶ 보수 및 비용 지급현황

6 투자자산매매내역▶ 매매주식규모 및 회전율▶ 최근 3분기 매매회전율 추이

목 차

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▶ 기본정보 [적용법률:자본시장과 금융투자업에 관한 법률]

▶ 재산현황

1. 펀드의 개요

펀드 명칭 위험등급 금융투자협회 펀드코드

블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)4등급

(보통위험)

상위(운용)펀드(14989)

A(14991),A-e(AP634)

C-Pe(BT934),C-Rp(B3618)

C-Rpe(BT936),C-p(AZ152)

C1(14992),C2(14993)

C3(14994),C4(14995)

C-e(14996),C-w(14997)

I(14998),S(AO852)

펀드의 종류 투자신탁, 증권(주식혼합-재간접형), 추가형, 개방형, 종류형 최초설정일 20090825

운용기간 2019.11.25 ~ 2020.02.24 존속기간 추가형(별도의 존속기간이 없음)

자산운용회사 블랙록자산운용(주) 판매회사 한국씨티은행(판매) 외 30개

펀드재산 보관회사(신탁업자) HSBC 일반사무관리회사 HSBC 펀드 서비스

상품의 특징

1. 구조 및 투자목적

이 펀드는 자산총액의 50% 이상을 블랙록 글로벌 펀드(BlackRock Global Funds)에 속한 하위펀드인 BGF 글로벌 자산배

분 펀드에 투자하는 재간접형 펀드입니다. BGF 글로벌 자산배분 펀드는 투자신탁재산을 전세계의 회사 및 정부가 발행한

국-내외 상장 및 비상장 주식, 채권 및 단기증권 등에 주로 투자하여 장기적인 수익을 추구하는 것을 목적으로 합니다.

2. 투자 전략

피투자펀드는 선진국시장 및 글로벌 약 40개국, 700여 종목에 걸쳐 자산배분을 하며, 다양한 투자대상에 특별한 제한 없

이 유연하게 투자합니다.

피투자펀드는 선진국을 중심으로 글로벌 시장에 투자하므로, 유럽, 일본, 미국 등에 투자하는 효과를 가지면서도 동시에

국가별, 자산별 배분을 통하여 보다 더 낮은 변동성으로 위험을 분산하여 투자할 수 있는 기회를 제공합니다. 또한 투자

대상 지역 및 특정 자산 구성을 넘어서는 광범위한 적극적 자산배분전략으로 주식시장의 강세장뿐만 아니라 약세장에서

도 방어적인 성과를 추구합니다. 이 과정에서 블랙록이 강점을 가지고 있는 리스크관리 노하우와 철저한 분산투자로 위

험을 낮추는 것을 추구합니다.

3. 위험관리 전략

이 펀드의 표시통화는 원화이며, 이 펀드가 주로 투자하는 피투자펀드의 표시통화는 달러화입니다. 이 펀드는 원-달러화

의 환율변동으로 인한 투자신탁재산의 위험을 방지하기 위하여 장내-외파생상품에 투자하여 환율변동위험을 조절하는

환헤지를 실시합니다.

(단위 : 백만원, 백만좌, %)

펀드명칭 항목 전기말 당기말 증감률

◇ 블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)

자산 총액 84,908 74,151 -12.67

부채 총액 1,197 2,945 146.05

순자산총액 83,711 71,206 -14.94

기준가격주) 1,116.43 1,165.98 4.44

종류(Class)별 기준가격 현황

◇ 블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(A) 기준가격 1,124.51 1,174.45 4.44

◇ 블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(A-e) 기준가격 1,154.31 1,207.07 4.57

◇ 블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(C-Pe) 기준가격 1,037.56 1,084.85 4.56

◇ 블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(C-Rp) 기준가격 1,137.85 1,189.12 4.51

◇ 블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(C-Rpe) 기준가격 1,049.33 1,097.28 4.57

◇ 블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(C-p) 기준가격 1,132.57 1,183.31 4.48

◇ 블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(C1) 기준가격 1,084.02 1,130.19 4.26




◇ 블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(C-e) 기준가격 1,104.26 1,152.30 4.35

◇ 블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(C-w) 기준가격 1,168.61 1,222.73 4.63

◇ 블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(I) 기준가격 1,048.33 1,095.84 4.53

◇ 블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(S) 기준가격 1,154.47 1,207.24 4.57

◇ 블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(S-p) 기준가격 1,155.06 1,208.07 4.59

주) 기준가격이란 투자자가 집합투자증권을 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금(상환금포함) 수령시에 적용되는 가격으로 펀드의 순자산

총액을 발행된 수익증권 총좌수로 나눈 가격을 말합니다.

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▶ 분배금내역해당사항 없음

▶ 투자환경 및 운용성과

1

▶ 운용경과 및 운용계획

1

▶ 수익률 현황

2. 운용경과 및 수익률현황

운용 기간 중 글로벌 금융시장은 주요국들의 성장 둔화 가능성에 대한 우려가 일부 완화되는 상황 속에서 미국과 중국간의 1차 무역합의에 대한

기대감이 지속되며 글로벌 위험자산 가격들은 상승세를 보였습니다. 그러나 연초부터 불거진 미국과 이란간의 긴장 고조와 중국 우한에서 발생한

신종 코로나 바이러스의 확산으로 인해 글로벌 위험자산들에 대한 투자심리는 위축되는 반면 안전자산에 대한 수요는 확대되는 모습을 보였습니

다. 중국, 한국, 일본, 등 아시아 지역을 위주로 확산세를 보였던 코로나 바이러스는 2월 들어 아시아 지역을 넘어 전세계로 급격하게 확산되었습니

다. 세계보건기구 WHO는 비상사태를 선포하였고, 미국 국채와 같은 안전자산에 대한 수요는 확대되었습니다. 미국과 독일 국채를 포함한 선진국

국채 금리는 장기구간을 중심으로 큰 폭의 하락세를 보였으며, 안전자산으로 분류되는 금 가격 또한 상승하였습니다. 중국은 운용 기간 중 750억

달러 규모의 미국산 제품에 대한 관세 인하를 발표하였고, 코로나 바이러스에 대한 대책으로 금리 인하를 통한 유동성 공급 또한 발표하였습니다.

동 펀드는 운용 기간 중 +4.44%의 수익률을 기록했습니다.

운용팀은 연초 이후 금융시장 내 변동성이 높아짐에 따라 포트폴리오 내 주식에 대한 투자 비중을 축소한 반면 채권과 현금성 자산에 대한 투자 비

중은 확대하였습니다. 주식 부문에서는 미국 주식시장을 중심으로 전반적인 주식에 대한 투자 비중을 축하였지만, 중국 주식시장에 대한 투자는 일

부 확대하는 모습을 보였습니다. 운용팀은 중기적으로는 주식시장이 상승할 것으로 예상하고 있으며, 특히 인터넷, 전자상거래, 그리고 소프트웨어

기반의 기업들이 매력적인 비즈니스 모델과 산업의 디지털화에 기반하여 높은 이익을 창출할 것으로 전망하고 있습니다. 바이오 제약 산업 또한

장기적인 성장성이 높다고 판단하고 있으며, 유틸리티(일상생활에 필요한 전기, 물, 가스 등) 및 필수소비재 업종과 같이 일반적으로 경기 방어 업

종으로 분류되는 산업들과 비교했을 때 상대적으로 밸류에이션 또한 낮아 바이오 제약 기업들에 대한 선호도를 유지할 계획입니다. 운용팀은 또한

주식과의 상관관계가 낮은 금을 통한 분산투자가 유효한 전략이 될 수 있다는 판단 아래 금 관련 주식을 포트폴리오에 일부 편입하고 있습니다. 코

로나 바이러스로 인한 불확실성은 일시적일 것으로 판단하고 있으며, 특히 글로벌 중앙은행들의 적극적인 통화완화정책과 미국의 소비가 양호한

점 등은 주식시장에 긍정적으로 작용할 것으로 전망하고 있습니다.

(단위 : %)

20191125

~

20200224

최근3개월

20190825

~

20200224

최근6개월

20190525

~

20200224

최근9개월

20190225

~

20200224

최근1년

20180225

~

20200224

최근2년

20170225

~

20200224

최근3년

20150225

~

20200224

최근5년

설정일

블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H) 4.44 7.88 10.30 10.38 5.13 12.97 14.962009.08.25

(비교지수 대비 성과) (+1.09) (+0.90) (+0.34) (-0.78) (-6.19) (-10.01) (-14.93)

블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(A) 4.44 7.90 10.33 10.42 5.32 13.37 15.732009.08.25

(비교지수 대비 성과) (+1.09) (+0.91) (+0.37) (-0.73) (-5.99) (-9.61) (-14.16)

블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(A-e) 4.57 8.16 10.74 10.97 6.38 15.07 18.652014.04.07

(비교지수 대비 성과) (+1.22) (+1.18) (+0.78) (-0.18) (-4.94) (-7.90) (-11.24)

블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(C-Pe) 4.56 8.14 10.70 10.92 6.272017.09.22

(비교지수 대비 성과) (+1.21) (+1.15) (+0.74) (-0.24) (-5.04)

블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(C-Rp) 4.51 8.03 10.53 10.70 5.85 14.222015.10.29

(비교지수 대비 성과) (+1.15) (+1.05) (+0.58) (-0.46) (-5.46) (-8.76)

블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(C-Rpe) 4.57 8.16 10.74 10.97 6.382017.08.08

(비교지수 대비 성과) (+1.22) (+1.18) (+0.78) (-0.18) (-4.94)

블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(C-p) 4.48 7.98 10.45 10.59 5.64 13.88 16.602015.02.10

(비교지수 대비 성과) (+1.13) (+0.99) (+0.49) (-0.57) (-5.68) (-9.10) (-13.29)

블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(C1) 4.26 7.52 9.75 9.66 3.86 11.02 11.752009.08.25

(비교지수 대비 성과) (+0.91) (+0.54) (-0.21) (-1.50) (-7.45) (-11.95) (-18.14)


(비교지수 대비 성과) (+0.95) (+0.62) (-0.08) (-1.33) (-7.14) (-11.45) (-17.28)


(비교지수 대비 성과) (+0.98) (+0.69) (+0.03) (-1.19) (-6.87) (-11.01) (-16.55)

비교시점

펀드

- 4 -

▶ 손익현황

▶ 자산구성현황


(비교지수 대비 성과) (+1.01) (+0.75) (+0.12) (-1.06) (-6.62) (-10.61) (-15.88)

블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(C-e) 4.35 7.71 10.04 10.04 4.59 12.19 13.742009.08.25

(비교지수 대비 성과) (+1.00) (+0.73) (+0.08) (-1.11) (-6.72) (-10.78) (-16.15)

블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(C-w) 4.63 8.29 10.93 11.23 6.87 15.87 20.022011.06.03

(비교지수 대비 성과) (+1.28) (+1.31) (+0.97) (+0.07) (-4.45) (-7.10) (-9.87)

블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(I) 4.53 8.08 10.61 10.81 6.062017.08.21

(비교지수 대비 성과) (+1.18) (+1.10) (+0.66) (-0.35) (-5.25)

블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(S) 4.57 8.16 10.74 10.97 6.38 15.07 18.652014.04.23

(비교지수 대비 성과) (+1.22) (+1.18) (+0.78) (-0.18) (-4.94) (-7.90)

(-10.83)

(-11.24)

블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)(S-p) 4.59 8.20 10.80 11.05 6.53 15.31 19.06

11.16 11.31

2015.02.12(비교지수 대비 성과) (+1.24) (+1.22) (+0.84) (-0.10) (-4.79) (-7.66)

22.97 29.89

* 비교지수 : [{(S&P 500 Composite Index × 36%) + (FTSE All-World (ex US) Index × 24%) + (ICE BofA ML Cur 5-yr US Treasury Index × 24%)

+ (FTSE Non-USD WGBI Index × 16%)} × 90%] + [Call × 10%]

※ 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다.

(단위 : 백만원)

비교지수(벤치마크) 3.35 6.98 9.96


구 분증 권 파생상품

부동산특별자산 단기대출

및 예금기타 손익합계

2,033.36 0.00

주식 채권 어음 집합투자 장내 장외

0.00 0.00

실물자산 기타

전기 0.00 0.00 0.00 1,173.42 0.00 -17.22 -3.25

-3.17 3,686.74

3. 자산현황

3,186.31

당기 0.00 0.00

(단위 : 백만원, %)

0.00 -2,538.21 0.00 0.000.00 6,232.33 0.00 -4.20


통화별

구분

증 권 파생상품

부동산

특별자산 단기

대출

및 예금

기타 자산총액주식 채권어음 집합투자 장내 장외 실물자산 기타

롱 숏 롱 숏

한국 원 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,185.20 1,885.93 5,071.13

(1.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (4.30) (2.54) (6.84)

미국달러 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 70,645.16 0.00 -3,621.75 0.00 0.00 0.00 2,056.51 0.00 69,079.92

(1220.20) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (95.27) (0.00) (-4.88) (0.00) (0.00) (0.00) (2.77) (0.00) (93.16)

합 계0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 70,645.16 0.00 -3,621.75 0.00 0.00 0.00 5,241.71 1,885.93 74,151.05

(0.00) (7.07)(0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (95.27) (2.54) (100.00)

* ( ) : 구성비중, 통화별 구분 라인에서는 환율이 표시됨.

** 차입주식/채권을 보유하는 경우 일반주식/채권과 함께 주식/채권구분에 평가액으로 보여주나 기타구분에서 차감해줌으로써 자산총액에는 반

영되지 않습니다.

전 기 당 기

(0.00) (-4.88) (0.00) (0.00)

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

97.54

0.60

0.00

0.00

1.70

0.16

0 20 40 60 80 100 120

주식_Long

주식_Short

채권_Long

채권_Short

어음

집합투자증권

파생상품

부동산

특별자산

단기대출및예금

기타

자산별구성비중

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

95.27

-4.88

0.00

0.00

7.07

2.54

-20 0 20 40 60 80 100 120

주식_Long

주식_Short

채권_Long

채권_Short

어음

집합투자증권

파생상품

부동산

특별자산

단기대출및예금

기타

자산별구성비중

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▶ 국가별 · 업종별 투자비중

▶ 국가별 투자비중

* 본 그래프는 편입자산의 발행국가 기준으로 작성되었습니다.

** 블랙록, 2020년 1월 말 기준 │ 해당 자료는 펀드가 투자하고 있는 피투자 펀드인 BGF 글로벌 자산배분 펀드의 자료입니다.

▶ 환헤지에 관한 사항


[환헤지 여부, 환헤지 비용 등]

[환헤지를 위한 파생상품 보유현황]


▶ 투자대상 상위 10종목


환헤지란?환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시 자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며, 환헤지

비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비, 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다.

펀드수익률에

미치는 효과

환헤지란 선물환 계약 등을 이용하여 펀드의 매수시점과 매도시점의 환율변동으로 인한 손실위험을 없애는 것을 말합니

다. 즉, 해외펀드는 대부분 외국통화로 증권 등을 매입하므로 도중에 환율이 떨어지면 환차손(환율변동에 따른 손실)이 발

생할 수 있으며 이러한 추가적 손실을 방지하기 위하여 환헤지를 실시하는 것입니다. 그러나 반대로 환율이 올라가는 경

우에는 투자자들이 환차익을 얻을 수 있으며, 이와 같은 경우에는 환헤지를 실시할 경우에 오히려 추가적 이익기회가 상

실되기도 합니다. 또한 환헤지를 실시할 경우 거래 수수료 등의 추가적인 비용이 발생합니다.

이 투자신탁은 주로 통화관련 장외파생상품을 활용하여 환헤지 전략을 수행합니다. 환헤지에 따른 비용을 산출함에 있어 장외파생상품의 경우 계

약환율 자체에 이미 비용이 반영되어 있어 비용만을 별도로 분리하여 산출하는 것이 불가능합니다. 따라서 환헤지에 따른 비용을 별도로 기재하지

않습니다.

(단위 : 백만원, %)

투자설명서 상의

목표 환헤지 비율

기준일(2020.02.24) 현재

환헤지 비율

환헤지 비용

(2019.11.25 ~ 2020.02.24)

환헤지로 인한 손익

(2019.11.25 ~ 2020.02.24)

최대 100% 수준 95.95 해당사항 없음 -2,538


종목 종류 거래상대방 매수매도 만기일 계약금액 취득가격 평가금액 비고

KRW/USD FWD 0225(1158.42) 해외선물환 STATE STREET 매도 20200225 69,821 69,681 73,405

USD/KRW FWD 0225(1180.95) 해외선물환 STATE STREET 매수 20200225 590 589 608

USD/KRW FWD 0225(1185) 해외선물환 STATE STREET 매수 20200225 711 711 732

USD/KRW FWD 0225(1193) 해외선물환 STATE STREET 매수 20200225 1,193 1,195 1,222

USD/KRW FWD 0225(1183.3) 해외선물환 STATE STREET 매수 20200225 68,481 68,452 70,587

KRW/USD FWD 0326(1182.55) 해외선물환 STATE STREET 매도 20200326 69,594 69,608 71,795



USD/KRW FWD 0326(1216.3) 해외선물환 STATE STREET 매수 20200326 1,216 1,209 1,213

USD/KRW FWD 0326(1186.9) 해외선물환 STATE STREET 매수 20200326 1,187 1,184

비중

1 4.33 6

1,217

(단위 : %)


순서

1.66

2 3.78 7 1.57채권 UMBS 30YR TBA(REG A) 주식 AMAZON COM INC

1.55

4 2.91 9 1.38

3 2.92 8채권 TREASURY NOTE 1.75 11/15/2029

1.225

구분 종목명 구분 종목명

채권 TREASURY(CPI) NOTE 0.5 04/15/2024 주식 ALPHABET INC CLASS C

비중 순서

주식 APPLE INC

채권 CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 3.29 05/23/2029 채권 TREASURY NOTE 1.75 12/31/2026

주식 MICROSOFT CORP 채권 CANADA (GOVERNMNET OF) 1.5 09/01/20241.77 10

0.34%

1.45%

2.90%

7.54%

14.47%

14.63%

58.67%

0% 20% 40% 60% 80%

아프리카/중동

중남미

금 등(원자재 관련)

현금

아시아

유럽

미국/캐나다

- 6 -

** 블랙록, 2020년 1월 말 기준 │ 해당 자료는 펀드가 투자하고 있는 피투자 펀드인 BGF 글로벌 자산배분 펀드의 자료입니다.

▼ 주요 자산보유 현황

▶ 집합투자증권◇ 블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H)

▶ 장외파생상품

▶ 단기대출 및 예금

▶ 투자운용인력(펀드매니저)

▶ 운용전문인력 변경내역

▶ 운용 수탁회사의 주요 정보와 위탁업무의 범위해당사항 없음

▶ 해외 투자운용전문인력해당사항 없음

※ 보다 상세한 투자대상자산 내역은 금융투자협회 전자공시사이트의 펀드 분기영업보고서 및 결산보고서를 참고하실 수 있습니다. (인터넷 주소

http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회 전자공시사이트에서 조회한 분기영업보고서 및 결산보고서는 본 자산운용보고서와 작성기준일이 상이할 수 있습니다.

(단위 : 백만원, %)

증권명 종류 자산운용사설정원본

(수량)

순자산금액

(평가액)비중

BGF GLOBAL ALLOCATION A2 해외뮤추얼펀드 블랙록 932,759 70,645 95.27



종류 거래상대방 기초자산 매수/매도 만기일 계약금액 취득가격 평가금액 비고

해외선물환 STATE STREET 통화 매수 20200225 590 589 608 헤지목적


해외선물환 STATE STREET 통화 매수 20200225 1,193 1,195 1,222 헤지목적


해외선물환 STATE STREET 통화 매도 20200326 69,594 69,608 71,795 헤지목적




해외선물환 STATE STREET 통화 매도 20200225 69,821 69,681 73,405 헤지목적

(단위 : 백만원, %)


종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일

국내보통예금 HSBC 3,185 0.92

해외보통예금 2,057 0.00

4. 투자운용전문인력 현황

(단위 : 개, 백만원)

성명 직위 나이운용중인 펀드 현황

성과보수가 있는 (펀드 및 일임계약)

운용규모협회등록

번호개수 운용규모 개수 운용규모

조동혁 본부장 63년생 24 1,000,267 0 0 2109000133

주) 성명이 굵은 글씨로 표시된 것이 책임운용전문인력이며, ‘책임운용전문인력’이란 운용전문인력 중 투자전략수립 및 투자 의사결정 등에 있어

주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말합니다.

※ 펀드의 운용전문인력 변경내역 등은 금융투자협회 전자공시사이트의 수시공시 등을 참고하실 수 있습니다. (인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr)

단, 협회 전자공시사이트가 제공하는 정보와 본 자산운용보고서가 제공하는 정보의 작성기준일이 상이할 수 있습니다.

기간 운용전문인력

20160229 - 20170827 김세희 (부책임운용전문인력)

- 7 -

▶ 총보수, 비용 비율

▶ 보수 및 비용 지급현황

5. 비용 현황

(단위 : 연환산, %)

구분 총보수 · 비용 비율(A) 매매 · 중개수수료 비율(B) 합계(A+B)

◇ 블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁

(주식혼합-재간접형)(H)

전기 0.015 0.000 0.015

당기 0.016 0.000 0.016

종류(Class)별 현황


(주식혼합-재간접형)(H)(A)

전기 1.390 0.000 1.390

당기 1.391 0.000 1.391


(주식혼합-재간접형)(H)(A-e)

전기 0.890 0.000 0.890

당기 0.891 0.000 0.891


(주식혼합-재간접형)(H)(C-Pe)

전기 0.940 0.000 0.940

당기 0.941 0.000 0.941


(주식혼합-재간접형)(H)(C-Rp)

전기 1.140 0.000 1.140

당기 1.141 0.000 1.141


(주식혼합-재간접형)(H)(C-Rpe)

전기 0.890 0.000 0.890

당기 0.891 0.000 0.891


(주식혼합-재간접형)(H)(C-p)

전기 1.240 0.000 1.240

당기 1.241 0.000 1.241


(주식혼합-재간접형)(H)(C1)

전기 2.090 0.000 2.090

당기 2.091 0.000 2.091



전기 1.940 0.000 1.940

당기 1.940 0.000 1.940



전기 1.810 0.000 1.810

당기 1.811 0.000 1.811



전기 1.690 0.000 1.690

당기 1.691 0.000 1.691


(주식혼합-재간접형)(H)(C-e)

전기 1.740 0.000 1.740

당기 1.741 0.000 1.741


(주식혼합-재간접형)(H)(C-w)

전기 0.660 0.000 0.660

당기 0.659 0.000 0.659


(주식혼합-재간접형)(H)(I)

전기 1.040 0.000 1.040

당기 1.041 0.000 1.041


(주식혼합-재간접형)(H)(S)

전기 0.890 0.000 0.890

당기 0.891 0.000 0.891


(주식혼합-재간접형)(H)(S-p)

전기 0.820 0.000 0.820

당기 0.821 0.000 0.821

주1) 총보수·비용비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 보수와 기타비용 총액을 순자산 연평잔액(보수·비용 차감전 기준)

으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총 보수·비용수준을 나타냅니다.

주2) 매매·중개수수료 비율이란 매매·중개수수료를 순자산 연평잔액(보수·비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한

매매·중개수수료의 수준을 나타냅니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분전기 당기

금액*** 비율*** 금액*** 비율***


(주식혼합-재간접형)(H)

자산운용사 0 0.000 0 0.000

판매회사 0 0.000 0 0.000

펀드재산보관회사(신탁업자) 0 0.000 0 0.000

일반사무관리회사 0 0.000 0 0.000

보수합계 0 0.000 0 0.000

기타비용** 3 0.015 3 0.016

매매.중개

수수료

단순매매.중개

수수료0 0.000 0 0.000

조사분석업무 등

서비스 수수료0 0.000 0 0.000

합 계 0 0.000 0 0.000

증권거래세**** 0 0.000 0 0.000

- 8 -


(주식혼합-재간접형)(H)(A)

자산운용사 68 0.550 58 0.550

판매회사 92 0.750 80 0.750


일반사무관리회사 3 0.025 3 0.025

보수합계 170 1.375 146 1.375

기타비용** 2 0.015 2 0.016

매매.중개

수수료

단순매매.중개

수수료0 0.000 0 0.000


서비스 수수료0 0.000 0 0.000

합 계 0 0.000 0 0.000

증권거래세**** 0 0.000 0 0.000


(주식혼합-재간접형)(H)(A-e)

자산운용사 1 0.550 1 0.550

판매회사 1 0.250 1 0.250


일반사무관리회사 0 0.025 0 0.025

보수합계 2 0.875 2 0.875

기타비용** 0 0.015 0 0.016

매매.중개

수수료

단순매매.중개

수수료0 0.000 0 0.000


서비스 수수료0 0.000 0 0.000

합 계 0 0.000 0 0.000

증권거래세**** 0 0.000 0 0.000


(주식혼합-재간접형)(H)(C-Pe)

자산운용사 1 0.550 1 0.550

판매회사 0 0.300 0 0.300


일반사무관리회사 0 0.025 0 0.025

보수합계 1 0.925 1 0.925

기타비용** 0 0.015 0 0.016

매매.중개

수수료

단순매매.중개

수수료0 0.000 0 0.000


서비스 수수료0 0.000 0 0.000

합 계 0 0.000 0 0.000

증권거래세**** 0 0.000 0 0.000


(주식혼합-재간접형)(H)(C-Rp)

자산운용사 4 0.550 4 0.550

판매회사 3 0.500 4 0.500


일반사무관리회사 0 0.025 0 0.025

보수합계 8 1.125 8 1.125

기타비용** 0 0.015 0 0.016

매매.중개

수수료

단순매매.중개

수수료0 0.000 0 0.000


서비스 수수료0 0.000 0 0.000

합 계 0 0.000 0 0.000

증권거래세**** 0 0.000 0 0.000


(주식혼합-재간접형)(H)(C-Rpe)

자산운용사 1 0.550 1 0.550

판매회사 0 0.250 0 0.250


일반사무관리회사 0 0.025 0 0.025

보수합계 1 0.875 1 0.875

기타비용** 0 0.015 0 0.016

매매.중개

수수료

단순매매.중개

수수료0 0.000 0 0.000


서비스 수수료0 0.000 0 0.000

합 계 0 0.000 0 0.000

증권거래세**** 0 0.000 0 0.000

- 9 -


(주식혼합-재간접형)(H)(C-p)

자산운용사 12 0.550 13 0.550

판매회사 13 0.600 14 0.600


일반사무관리회사 1 0.025 1 0.025

보수합계 27 1.225 29 1.225

기타비용** 0 0.015 0 0.016

매매.중개

수수료

단순매매.중개

수수료0 0.000 0 0.000


서비스 수수료0 0.000 0 0.000

합 계 0 0.000 0 0.000

증권거래세**** 0 0.000 0 0.000



자산운용사 0 0.550 0 0.550

판매회사 1 1.450 1 1.450


일반사무관리회사 0 0.025 0 0.025

보수합계 1 2.075 1 2.075

기타비용** 0 0.015 0 0.016

매매.중개

수수료

단순매매.중개

수수료0 0.000 0 0.000


서비스 수수료0 0.000 0 0.000

합 계 0 0.000 0 0.000

증권거래세**** 0 0.000 0 0.000



자산운용사 14 0.550 6 0.550

판매회사 32 1.300 14 1.300


일반사무관리회사 1 0.025 0 0.025

보수합계 48 1.925 20 1.925

기타비용** 0 0.015 0 0.015

매매.중개

수수료

단순매매.중개

수수료0 0.000 0 0.000


서비스 수수료0 0.000 0 0.000

합 계 0 0.000 0 0.000

증권거래세**** 0 0.000 0 0.000



자산운용사 5 0.550 7 0.550

판매회사 10 1.170 14 1.170


일반사무관리회사 0 0.025 0 0.025

보수합계 15 1.795 22 1.795

기타비용** 0 0.015 0 0.016

매매.중개

수수료

단순매매.중개

수수료0 0.000 0 0.000


서비스 수수료0 0.000 0 0.000

합 계 0 0.000 0 0.000

증권거래세**** 0 0.000 0 0.000



자산운용사 3 0.550 3 0.550

판매회사 7 1.050 6 1.050


일반사무관리회사 0 0.025 0 0.025

보수합계 10 1.675 10 1.675

기타비용** 0 0.015 0 0.016

매매.중개

수수료

단순매매.중개

수수료0 0.000 0 0.000


서비스 수수료0 0.000 0 0.000

합 계 0 0.000 0 0.000

증권거래세**** 0 0.000 0 0.000

- 10 -


(주식혼합-재간접형)(H)(C-e)

자산운용사 6 0.550 5 0.550

판매회사 12 1.100 9 1.100


일반사무관리회사 0 0.025 0 0.025

보수합계 19 1.725 14 1.725

기타비용** 0 0.015 0 0.016

매매.중개

수수료

단순매매.중개

수수료0 0.000 0 0.000


서비스 수수료0 0.000 0 0.000

합 계 0 0.000 0 0.000

증권거래세**** 0 0.000 0 0.000


(주식혼합-재간접형)(H)(C-w)

자산운용사 1 0.550 0 0.550

판매회사 0 0.020 0 0.020


일반사무관리회사 0 0.025 0 0.025

보수합계 1 0.645 0 0.645

기타비용** 0 0.015 0 0.014

매매.중개

수수료

단순매매.중개

수수료0 0.000 0 0.000


서비스 수수료0 0.000 0 0.000

합 계 0 0.000 0 0.000

증권거래세**** 0 0.000 0 0.000


(주식혼합-재간접형)(H)(I)

자산운용사 7 0.550 7 0.550

판매회사 5 0.400 5 0.400


일반사무관리회사 0 0.025 0 0.025

보수합계 13 1.025 14 1.025

기타비용** 0 0.015 0 0.016

매매.중개

수수료

단순매매.중개

수수료0 0.000 0 0.000


서비스 수수료0 0.000 0 0.000

합 계 0 0.000 0 0.000

증권거래세**** 0 0.000 0 0.000


(주식혼합-재간접형)(H)(S)

자산운용사 0 0.550 0 0.550

판매회사 0 0.250 0 0.250


일반사무관리회사 0 0.025 0 0.025

보수합계 0 0.875 0 0.875

기타비용** 0 0.015 0 0.016

매매.중개

수수료

단순매매.중개

수수료0 0.000 0 0.000


서비스 수수료0 0.000 0 0.000

합 계 0 0.000 0 0.000

증권거래세**** 0 0.000 0 0.000


(주식혼합-재간접형)(H)(S-p)

자산운용사 1 0.550 1 0.550

판매회사 0 0.180 0 0.180


일반사무관리회사 0 0.025 0 0.025

보수합계 1 0.805 1 0.805

기타비용** 0 0.015 0 0.016

매매.중개

수수료

단순매매.중개

수수료0 0.000 0 0.000


서비스 수수료0 0.000 0 0.000

합 계 0 0.000 0 0.000

증권거래세**** 0 0.000 0 0.000

- 11 -

* 펀드의 순자산총액(보수차감전) 대비 비율

** 기타비용이란 회계감사비용, 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적, 반복적으로 지출된 비용으로서 매매, 중개 수수료는 제외한 것입니다.

*** 금액은 운용기간에 발생한 보수금액이며, 비율은 순자산총액(보수차감전) 평잔대비 발생한 보수금액을 연율화한 비율임

※ 성과 보수내역 : 없음

▶ 매매주식규모 및 회전율

해당사항 없음

▶ 최근 3분기 매매회전율 추이 (단위:%)

해당사항 없음

▶ 펀드 용어 정리

**** 해외 증권거래세의 경우 동 세목만의 구체내역을 취득하는것이 용이하지 아니하여, 위 증권거래세는 대한민국에서 부과하는 국내 증권거래세

에 한정하여 기재합니다.

6. 투자자산매매내역

* 매매회전율은 해당운용기간동안 주식매매가 얼마나 자주 일어났는지를 확인할 수 있는 항목입니다.

** 매매회전율이 높을 경우 매매거래수수료(0.1%내외) 및 증권거래세(매도시 0.3%) 발생으로 실제 투자자가 부담하게 되는 펀드비용이 증가합니다.

*** 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

**** 주식. 주식예탁증서(DR). ETF거래가 포함되어 있습니다.

참 고

용 어 내 용

채권형(증권집합투자기구)증권집합투자기구로서 집합투자규약상 운용대상에 주식이 편입되지 아니하고, 자산총액의 100분의 60이상(또는

연평균 60%이상)을 채권(EB, BW, CB 제외)으로 운용하는 상품(증권을 기초자산으로한 파생상품 제외)입니다.

혼합채권형(증권집합투자기구)증권집합투자기구로서 집합투자규약상 채권형과 주식형에 해당되지 아니하고, 자산총액중 주식에 투자할 수 있는

최고편입한도가 50%이하인 상품(증권을 기초자산으로한 파생상품 제외)입니다.

혼합주식형(증권집합투자기구)증권집합투자기구로서 집합투자규약상 채권형과 주식형에 해당되지 아니하고, 자산총액중 주식(주식관련사채(EB,

BW, CB) 포함)에 투자할 수 있는 최고편입한도가 50%이상인 상품(증권을 기초자산으로한 파생상품 제외)입니다.

주식형(증권집합투자기구)증권집합투자기구로서 집합투자규약상 자산총액의 100분의 60이상(또는 연평균 60%이상)을 주식(주식관련사채

(EB, BW, CB) 포함)으로 운용하는 상품(증권을 기초자산으로한 파생상품 제외)입니다.

종류형(집합투자기구)

통상 멀티클래스 펀드로 부릅니다. 멀티클래스 펀드란 하나의 펀드내에서 투자자그룹(Class)별로 서로 다른 판매보

수와 수수료 체계를 적용하는 상품을 말합니다. 보수와 수수료의 차이로 Class별 기준가격은 다르게 산출되지만,

각 Class는 하나의 펀드로 간주돼 통합 운용되므로 자산운용 및 평가방법은 동일합니다.

모자형집합투자기구다른 집합투자기구(모집합투자기구)가 발행하는 집합투자증권을 취득하는 구조의 집합투자기구(자집합투자기구)

를 말합니다.

증권파생형 증권을 기초자산으로 한 파생상품에 투자하는 상품입니다.

추가형(집합투자기구) 기존에 설정된 펀드에 추가로 설정이 가능한 펀드입니다.

투자신탁집합투자업자인 위탁자가 신탁업자에게 신탁한 재산을 신탁업자로 하여금 그 집합투자업자의 지시에 따라 투자,

운용하게 하는 신탁 형태의 집합투자기구를 말합니다.

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1 · 2020-04-10 · 1 펀드의 개요 기본정보 재산현황 분배금내역 2 운용경과 및 수익률현황 투자환경 및 운용성과 운용경과 및 운용계획 수익률