1 2018 - ahlia.psahlia.ps/files/1581229555.pdf · نويلم 2.64 ـب ةنراقم يكيرمأ رلاود نويلم 2.12 غلبم 2018 %19.70 هتبسن ام عجارتب يا

1التقرير السنوي 2018

التقرير السنوي 2018 2

التقرير السنوي2018


تخطينا الخمسة والعشرون عاما.. في خدمة فلسطين

ونبقى درعها الحصين



المحتويات

حول الشركة

التعويضات

6

14

المصروفات اإلدارية والعمومية

نشاط تداول االوراق المالية

20

25

أعضاء مجلس اإلدارة

الموجوداتمشروع اإلستثمار العقاري في قبرص الشمالية - بيوت الشاطئ القبرصية

حقائق جدير ذكرها عن الشركة

8

1817

23

اإلحتياطيات الفنية

اإلدارة التنفيذية

تحليل المركز المالي للشركة

21

27

31

كلمة رئيس مجلس اإلدارة

اإلستثمارات

9

16

اإلنتاج

األرباح

اإلدارة العليا

الكادر الوظيفي

13

21

26

29

إجتماعات ولجان مجلس االدارة

رأس المال وحقوق الملكية

المساهمين واألسهم

12

19

24

اطالق فعاليات اليوبيل الفضي

اقسام الشركة

فروع ومكاتب الشركة

القوائم المالية

تقرير مدقق الحسابات

22

28

32

41

35


األهلية للتأمين

ولدت فكرة تأسيس شركة األهلية للتأمين لدى مجموعة من فلسطيني المهجر، وعلى األراضي الفلسطينية المحررة سجلت وقائع ميالدها بأحرف من األمل، حيث حرصت أن يتزامن تأسيسها مع بداية دخول السلطة إلى أرض الوطن في عام 1994 مـؤيدة بكل الحب ومعززة بثقة وخبرة شعبنا والتفافه حول هذه اإلنطالقة التي باركها أول رئيس لدولة فلسطين القائد الرمز/ أبو عمار رحمه الله وتمنى لها دوام التوفيق والتقدم والعمل من أجل رفعة االقتصاد الوطني الفلسطيني، وبذلك تكون "شركة األهلية للتأمين" هي أول شركة مساهمة عامة تؤسس في ظل السلطة الوطنية الفلسطينية برأسمال وطني وكفاءات وخبرات فلسطينية متخصصة تعمل على ترسيخ مفاهيم روح العمل الجماعي

الجاد والمتميز ووفق أفضل ما توصل إليه العمل في العالم في مجال هذه الصناعة الهامة، لذلك الزم شركتنا شعار:

أهداف المجموعةالغيورين من وهم المجموعة على القائمون وضع لقد على مصلحة وطنهم وشعبهم مجموعة من األهداف التي زالوا رغم كل نجاح في تحقيقها وما أيما بها ونجحوا آمنوا

الصعوبات التي يمر بها الوطن، ومن هذه األهداف:• توفير الحماية التأمينية للمحافظة على ثروات الوطن الحالية العمالء الحتياجات تلبية والبشرية، المادية فنية وطنية كوادر خالل من المستقبلية وتوقعاتهم

وإدارية مؤهلة.• االرتقاء بمستوى األداء في مختلف فروع التأمين في

السوق الفلسطيني لتحاكي مثيالتها في دول العالم.• تأهيل وتدريب كوادر فنية محلية تغني السوق التأميني

في الوطن الفلسطيني وتفي باحتياجاته.• نشر الوعي التأميني والتركيز على أهمية دور التأمين وخدمة االقتصادية النهضة بنواحي اإلسهام في

الوطن.المتميزة التأمينية والخدمات االستشارات تقديم •مراعية في ذلك المصلحة المشتركة للمؤمن له والشركة

والوطن• تفعيل الدور الحيوي للتأمين في الحفاظ على األموال والممتلكات واألرواح ضد كافة األخطار التي تتعرض لها

والخدماتية اإلنتاجية المشروعات نمو استمرار لضمان كذلك ضمان معوقات، دون االقتصادية والمؤسسات أهمية على والتركيز وتنميته، البشري العنصر سالمة توفير كافة االحتياطات وأنظمة السالمة للحد من وقوع

الحوادث أو منعها.

مجال عمل الشركة لقد حدد عقد التأسيس والنظام الداخلي للشركة مجموعة

من الغايات ممكن تلخيصها في:وأنواع التأمين وإعادة التأمين أعمال بجميع القيام •الموجودات في واالستثمار والتعويض الضمان المنقولة والثابتة لتحقيق أفضل النتائج وبأقل األخطار يقررها التي بالكيفية األموال فوائض وإستثمار مجلس اإلدارة بما فيها اإلقراض للغير وفقا ألحكام أحكام مراعاة مع أفضل عوائد يحقق وبما السالمة

القانون.• ولقد تمكنت الشركة من تنفيذ جميع أعمالها باساليب من العديد تقديم في الرائدة وكانت ومتميزة علمية المتطورة جعلتها محل التأمينية الخدمات واإلستشارات ثقة كبار رجال األعمال والشركات والمؤسسات ورجاالت

السلطة.

األولى في فلسطين، فلسطينية الهوية.. عالمية األداء.



رئيس مجلس اإلدارةد. محمد السبعاوي


االخوات واالخوة :اليكم في ما يلي اهم المالمح التي اتسم بها عام 2018:

1 - على صعيد نتائج االعمال والبيانات المالية: العام نهاية في الضرائب بعد صافية أرباحا الشركة حققت • مليون 2.64 بـ مقارنة أمريكي دوالر مليون 2.12 مبلغ 2018

دوالر أمريكي نهاية العام 2017 اي بتراجع ما نسبته %19.70ما 2018 العام نهاية في الموجودات اجمالي قيمة بلغت • قيمتة 64.09 مليون دوالر أمريكي مقارنة بـ 64.92 مليون دوالر

كما في نهاية العام 2017 اي بتراجع ما نسبته %1.28 22.21 إذ بلغت 2018 العام ارتفاع حقوق الملكية في نهاية • مليون دوالر أمريكي مقارنة بـ 20.90 مليون دوالر أمريكي في

نهاية العام 2017 أي بنسبة زيادة بلغت 6.27%. 24 حوالي 2018 العام التأمينية في الشركة بلغت محفظة •

مليون دوالر أمريكي.قيمته ما 2018 العام التعويضات خالل أعباء بلغت صافي • 16.90 مليون دوالر مقارنة بـ 18.52 مليون دوالر امريكي في

العام 2017 اي نسبته إنخفاض بلغت %8.75.2 - تعزيز استثمارات الشركة ذات السيولة العالية إذ تمكنت من رفع قيمة 13 مليون دوالر مقارنة 2018 إلى العام النقد والودائع كما في نهاية

بـ 10.98 مليون دوالر في نهاية العام 2017 أي بنسبة زيادة 18.4 %.المطلوبة من الحدود يفوق للشركة تحقيق هامش مالءة تم - 3

قبل هيئة سوق راس المال.4 - المحافظة على الطواقم اإلدارية للشركة والعمل على تنميتها عالية، بكوادر جديدة ذات كفاءة تعزيزها إلى باالضافة وتطويرها، كذلك تم العمل على فتح العديد من المكاتب الجديدة في أماكن

متفرقة من محافظات الضفة للعام 2018.5 - حافظت الشركة على تصنيفها في بورصة فلسطين إذ تم رفع تصنيف سهم الشركة من السوق الثانية إلى السوق األولى، والذي

يشمل فئة قليلة من الشركات المدرجة في بورصة فلسطين، حيث يتيح االنتقال للسوق األولى لحركة التداول باالرتفاع او االنخفاض لنمو سعر المجال يفتح الذي االمر % 5 بدال من % 7.5 بنسبة

السهم بشكل اسرع وأفضل.عن القدس مكانتها ضمن مؤشر على الشركة حافظت كذلك - 6قطاع التأمين، إذ تعتبر هي شركة التأمين الوحيدة المصنفة ضمن مؤشر القدس والذي يعتبر دليل المستثمرين في بورصة فلسطين.

العام في أفضل نتائج لتحقيق الشركة إدارة وتتطلع هذا 2019 من خالل خططها التالية :

1 - العمل على رفع راس مال الشركة إلى 15 مليون دوالر أمريكي، العام عن العامة للجمعية التوصية خالل من بذلك البدء وسيتم 2018 بتوزيع أسهم عينية بواقع 35 %، ليصبح راس المال 13.50 مليون دوالر على ان يتم استكمال رفع راس المال إلى 15 مليون

دوالر امريكي خالل األعوام القادمة.2 - االستمرار في رفع المحفظة التأمينية للشركة ورفع حصتها من

إجمالي محفظة سوق فلسطين.3 - إعداد خطط للتدفق النقدي متماشية مع مصادر التمويل وبما

يخدم اهداف الشركة في االجلين القصير والطويل.4 - االستمرار في المحافظة على موجودات الشركة والعمل على تنميتها.5 - دعم سهم الشركة وتعزيز ثقة المساهمين والمستثمرين فيه.

عام بشكل الشركة في االعمال اداء تحسين في االستمرار - 6وتطوير عالقاتها بمجتمع االعمال حولها .

الشركة في العاملين طواقم لنشكر الفرصة هذه ننتهز بجميع فروعها ومكاتبها ومستوياتها االدارية نتيجة جهودهم

الحثيثة العالء اسم الشركة ورفعتها في سوق فلسطين.

كلمة رئيس مجلس اإلدارة عن العام 2018

رئيس مجلس اإلدارة د.محمد السبعاوي

حضرة االخوات واالخوة أعضاء الجمعية العامة حفظهم اللهالسالم عليكم ورحمة الله وبركاته،،،

بداية اسمحوا لي ان أرحب بكم بإسمي وباسم أعضاء مجلس اإلدارة وطاقم اإلدارة التنفيذية وجميع موظفي الشركة، واشكركم على تشريفكم لحضور هذا االجتماع لنضعكم بصورة نتائج وتطورات شركتكم وأهم إنجازاتها وكذلك مركزها المالي خالل العام 2018.

ان استمرار الصعوبات التي واجهت قطاع التامين وباإلضافة لتطورات االحداث في المنطقة قد اثرت سلبا على نتائج االعمال خالل العام 2018، هذا ونامل من الله ان يكون العام 2019 افضل من سابقه وان تزول الغمة عن هذه االمة ، خاصة وانه في هذا العام

يكون قد مضى على تأسيس الشركة 25 عاما، وجاري التحضير لالحتفال بهذه المناسبة والتي ستضم فعاليات اليوبيل الفضي.


م.خالد السبعاويعضو مجلس اإلدارة

رجل أعمال معروف في مجال التطوير العقاري وخبير طاقة جوفية وحرارية معتمد في منطقة رئيس ونائب واالستثمار لالعمار االتحاد عام شركة مدير افريقيا، االوسط وشمال الشرق مجلس ادارتها، وهو مؤسس ورئيس شركة مينا جيوثيرمال الحاصلة على العديد من الجوائز العالمية، اختير كواحد من اكبر الرياديين من قبل Global Post، كما تم تصنيفه ضمن قائمة الشخصيات العربية الـ 500 االقوى نفوذا واالكثر تأثيرا في العالم لعام 2012، واختير من قبل المنتدى االقتصادي العالمي ضمن القادة العالميين الشباب لعام 2015، اضافة الى حصوله

على شهادات تقدير وأوسمة من مؤسسات علمية ودولية في مجال اإلدارة واإلبداع

د. محمد السبعاويرئيس مجلس اإلدارة

والمشاريع التجارية األعمال في واسعة خبرة له معروف أعمال رجل التنموية تزيد على االربعين عاما في الخليج العربي وكندا وفلسطين، يرأس العديد من مجالس ادارة شركات عقارية واستثمارية، حاصل على أول درجة دكتوراة في العالم العربي في الطرق الكمية الدارة الخطر وله

عدة مؤلفات وكتب في التأمين واإلدارة.

ناهد القيشاويعضو مجلس اإلدارة

سيدة أعمال في لندن اونتاريو- كندا، بكالوريوس تجارة- شعبة محاسبة من جامعة عين شمس- جمهورية مصر العربية عام 1973، عضو في مجلس

ادارة شركة االتحاد لالعمار واالستثمار.

مجلس اإلدارة


احمد الصالحاتعضو مجلس اإلدارة

رجل أعمال كبير ذو خبرة طويلة في مجال التجارة والعقارات في فلسطين لالعمار االتحاد شركة ادارة مجلس سر أمين المتحدة، والواليات واالردن

واالستثمار.

مريد "محمد سالم" شرابعضو مجلس اإلدارة

شخصية ذات خبرة واسعة في االدارة المالية والتأمين، حاصل على درجة الماجستير في المحاسبة والتمويل وإدارة الخطر باإلضافة إلى العديد من الشهادات المهنية المالية والتدقيق ومسجل في عدة عضويات منها عضو في المتخصصة في تدقيق مهنة مجلس في وعضو الله رام – الفلسطينيين األعمال رجال جمعية

الحسابات، ونقابة المحاسبين والمدققين الفلسطينين.العديد من المحلية واالجنبية، تقلد العديد من المؤسسات والشركات عمل في

المناصب االدارية ويشغل حاليا منصب مساعد الرئيس التنفيذي.

فاروق اإلفرنجيعضو مجلس اإلدارة

شخصيه مالية معروفة تمتلك خبرات مهنية وإدارية كبيرة، عمل في الحكومة منذ فترة طويلة حتى شغل منصب نائب رئيس هيئة الرقابة الحكومية، ومن وكيل بدرجة تنفيذي كمسئول الفلسطينية التقاعد هيئة إلى نقله تم ثم وزارة ومن ثم تم ترقيته إلى درجة وزير والذي استطاع أن ينقل هيئة التقاعد

الفلسطينية نقلة نوعية.

مجلس اإلدارة


خالل العام 2018 قام مجلس اإلدارة بعقد اجتماعاته التي طرحت فيها أهم االمور والقضايا التي تواجه الشركة واتخاذ القرارات الالزمة. وقد تم اإلفصاح عن جميع قرارات مجلس اإلدارة لكل من بورصة فلسطين وهيئة

سوق رأس المال وفق نظام اإلفصاح الساري.يتكون مجلس اإلدارة من عدد ال يقل عن خمسة أعضاء من المساهمين، لتكون مهامهم متابعة أعمال الشركة

وتحديد الخطط المستقبلية لها وذلك ضمن الصالحيات التي خولهم بها النظام االساسي للشركة. ووفق النظام االساسي للشركة يحق للمساهمين الذين يملكون 400,000 سهم على األقل )القيمة االسمية

للسهم 0.25 دوالر أمريكي( الترشح لعضوية مجلس اإلدارة.

لجان مجلس اإلدارة

إجتماعات مجلس االدارة

لجنة الحوكمةرئيس - د. محمد السبعاوي

عضو - م. خالد السبعاوي

عضو - السيد فاروق اإلفرنجي

عضو - السيد مريد شراب

- السيد أحمد الصالحات عضو

لجنة التدقيقرئيس - د. محمد السبعاوي


عضو - السيد فاروق اإلفرنجي

عضو - السيد مريد شراب

عضو - السيد أحمد الصالحات

لجنة االستثماراترئيس - د. محمد السبعاوي


عضو - السيد أحمد الصالحات


اإلنتاج مقارن بالعام الماضي

بلغ انتاج الشركة لهذا العام ما قيمته 23.92 مليون دوالر امريكي مقارنة بإنتاج العام الماضي بواقع 28.20 االجراءات من مجموعة الشركة لتنفيذ االنخفاض سبب ويعود ،% 15 انخفاض بنسبة وذلك دوالر مليون التصحيحية في تعاقدها مع الوكالء، وسياسة انتقاء الخطر وهذا وقد تضمنت محفظة الشركة لهذا العام كبرى المؤسسات االقتصادية في الوطن في اطار عقود طويلة االجل، مما يعطي الشركة استقرارا على مستوى االنتاج في المستقبل يمكنها من االنطالق بأمان وبخطوات واثقة، ويمنحها فرصة التخطيط الستقطاب شركات ومؤسسات جديدة. ونشير هنا الى ان اإلدارة مستمرة في عزمها على زيادة المبيعات ورفع حصتها السوقيه، توزيع وأدناه المستمر، والتوسع االنتاجية محفظتها في االنتقاء سياسة تطبيق مع ذلك تواصل ولسوف

المحفظة االنتاجية على انواع التأمين مقارنة بالعام الماضي.

أقساط عام 2017دوالر أمريكي النسبة لإلنتاج

نسبة الزيادة/ النقصان

22,854,578

65,106

516,684

625,892

169,661

411,296

2,074,956

1,482,687

28,200,860

19,960,994

28,699

390,459

590,352

176,249

386,705

1,442,726

944,989

23,921,173

%83.44

%0.12

%1.63

%2.47

%0.74

%1.62

%6.03

%3.95

%100.0

%12.66-

%55.92-

%24.43-

%5.68-

%3.89

%5.98-

%30.27-

%36.27-

%15.18-

%81.04

%0.23

%1.83

%2.22

%0.60

%1.46

%7.36

%5.26

%100.0

أقساط عام 2018دوالر أمريكي النسبة لإلنتاج

20182017

نوع التأمين

المركبات

النقل البحري

حريق وسرقة

هندسية

حوادث عامة

مسؤولية مدنية

عمال

صحي

اجمالي العام


تطور اإلنتاج )المبالغ بالمليون وبعملة الدوالر(

التعويضات مقارنة بالعام الماضي

بالتعويضات مقارنة دوالر، مليون 16.90 قيمته ما 2018 للعام المدفوعة التعويضات صافي بلغت

المدفوعة خالل العام 2017 والتي كانت 18.52 مليون دوالر أمريكي وذلك بنسبة انخفاض 8.75 % مقارنة

بالعام الماضي،وهذا االنخفاض طبيعي مقارنة بإنخفاض اإلنتاج الذي تم خالل العام الحالي والذي وصل

15.18 %عن العام الماضي، موضح ادناه قيم التعويضات موزعة على فروع التأمين.

2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 السنة

اإلنتاج 18.0 21.4 24.7 23.1 17.4 2.7 10.40 11.54 19.63 28.20 23.92


نوع التأمين

المركبات

نقل البحري

حريق وسرقة

هندسية

حوادث عامة

مسؤولية مدنية

عمال

صحياجمالي العام

نسبة الزيادة/النقصان

صافي التعويضات عام 2018

دوالر أمريكي النسبة لإلنتاج

صافي التعويضات عام 2017

دوالر أمريكي النسبة لإلنتاج

15,770,893

23,303

6,510

118,417

50

266,741

655,776

1,675,366

18,517,056

15,040,449

2,033

38,193

-6,798

14,230-

263,940

545,316

1,027,341

16,896,244

%69.01

%35.79

%1.26

%18.92

%0.03

%64.85

%31.60

%113.0

%65.66

%4.63-

%91.28-

%486.69

%94.26-

%28.360

%1.05-

%16.84-

%38.68-

%8.75-

%75.35

%7.08

%9.78

%1.15

%8.07

%68.25

%37.80

%108.71

%70.63

*ال تشمل المستردات من الصندوق الفلسطيني لتعويض مصابي حوادث الطرق.

صافي التعويضات )المبالغ بالمليون وبعملة الدوالر(

صافي السنة 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

التعويضات 12.5 12.6 12.8 17.4 13.1 12.0 6.30 7.57 11.17 18.52 16.90


اإلستثمارات

بلغت إجمالي قيمة إستثمارات الشركة كما في نهاية العام الحالي مبلغ 24.24 مليون دوالر أمريكي موزعة على قطاعات اإلستثمار المختلفة وفق التالي:

نوع االستثمار

عقارية

في شركات حليفة

موجودات ماليه للمتاجره

ودائع لدى البنوك

اإلجمالي

2018 عام

4,571,250

12,329,642

101,308

7,340,588

24,342,788

2017 عام

4,820,651

11,673,553

109,465

7,073,286

23,676,955

السنة 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

االستثمارات 26.60 28.50 27.1 26.50 26.7 21.30 19.20 18.75 19.22 23.68 24.24*المبالغ بالمليون دوالر

تشكل قيمة اإلستثمارات العقارية للشركة سواء بشكل مباشر من خالل إستثمارات تديرها الشركة أو من خالل اإلستثمار في الشركة الحليفة بواقع 16.90 مليون دوالر وتمثل ما نسبته 69.4 % من إستثمارات االستثمارات بعض زالت وال عائدا، هذا واألكثر األقل خطورة العقارية االستثمارات تعتبر حيث الشركة، العقارية مقيمة بالقيمة الدفترية والتي تعتبر القيمة العادلة الحالية لها تزيد بشكل كبير عن الظاهر في 7.34 مليون دوالر والتي تعتبر استثمارات جاهزة سجالت الشركة، هذا باالضافة لقيمة الودائع والبالغة

للتحويل لنقدية فور الطلب والتي تمثل 30.16 % من االستثمارات.


مشروع اإلستثمار العقاري في قبرص الشمالية - بيوت الشاطئ القبرصية

وخارجها، فلسطين في القبرصية” الشاطئ “بيوت مشروع بتسويق الشركة بدأت الدولي، الصعيد على والذي تشترك في ملكيته كل من الشركة األهلية للتأمين وشركة االتحاد لإلعمار واالستثمار، ويضم المشروع مجموعة استثنائية من الفلل الفاخرة، التي تقع على الجانب الجبلي الجميل من مدينة كارينا الساحلية الواقعة في جمهورية شمال قبرص التركية. وجاء ذلك بعد االنتهاء من أعمال الصيانة لفلل المشروع وإعداد كافة المواد

التسويقية الالزمة.الرملي والشاطئ الساحرة الجبال على المذهلة بإطالالتها القبرصية” الشاطئ “بيوت مشروع فلل تتميز النقي، حيث تبعد مسافة 10 دقائق سيرا على األقدام عن شاطئ البحر األبيض المتوسط، ومسافة أقل من 3 دقائق بالسيارة عن شاطئ البحر األبيض المتوسط وكبرى المحالت التجارية والمطاعم والفنادق والصيدليات

ومراكز الخدمات العامة في مدينة كارينا.يتكون مشروع “بيوت الشاطئ القبرصية” من 39 فيال فاخرة، مشطبة تشطيب سوبر ديلوكس، مبنية وفق أحدث التصاميم العصرية وجاهزة للسكن الفوري، وتشتمل على فلل مكونة من طابقين بمساحات تتراوح من 197- 228 متر مربع، مع تراسات بمساحة 67 و84 متر مربع، وفلل مكونة من ثالثة طوابق بمساحات 268 و320 متر مربع، مع تراسات بمساحة 95 متر مربع، وكل فيال في هذا المشروع مقامة على قطعة أرض مستقلة تبلغ

مساحتها 650 متر مربع. وتشكل هذه الفلل مجتمعا سكنيا وترفيهيا منفردا ومتكامل الخدمات، كما تتميز بمساحاتها المفتوحة والمتنوعة، وتصاميمها الرائعة والجذابة التي تحاكي جمال الطبيعة وخصوصية المكان في هذه الجزيرة السياحية الخالبة. هذا وتشتمل كل فيال على بركة سباحة خاصة وموقف للسيارات مع ضمان الصيانة لمدة عام. ويمكن للمهتمين االطالع

. www.cyprusbeachhomes.com :على كافة التفاصيل المتعلقة بهذا المشروع من خالل الموقع االلكتروني


الموجودات

بـ 64.09 مليون دوالر امريكي مقارنة 2018 مبلغ بلغت إجمالي موجودات الشركة كما في نهاية العام 64.92 مليون دوالر كما في نهاية العام الماضي وذلك بنسبة انخفاض 1.3 %. والذي يرجع سببها الى

ارتفاع سعر صرف الدوالر مقارنة بالشيقل والتي تجاوزة نسبة االرتفاع 8 %.

تطور الموجودات )المبالغ بالمليون وبعملة الدوالر(

السنة 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

الموجودات 46.50 49.40 48.90 51.50 51.20 49.60 46.12 48.04 55.02 65.59 64.09

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

46.5 49.4 46.12 48.04 55.0256.59

وقد بلغت قيمة الموجودات غير المتداولة كما في نهاية العام الحالي 18.92 مليون دوالر أمريكي مقارنة بمبلغ 18.70 مليون دوالر أمريكي نهاية العام الماضي وتمثل هذه الموجودات اإلستثمارات طويلة األجل

للشركة والتي ترتكز عليها في خططها االستراتيجية.

48.90 51.5 51.2 49.6

64.09


• بلغ راس مال الشركة كما في نهاية العام الحالي مبلغ 10 مليون دوالر أمريكي موزعة على 40 مليون سهم وبقيمة إسمية 0.25 دوالر أمريكي للسهم، هذا وقد مر راس المال بمراحل تطور كبيرة عبر تاريخ الشركة، إذ تضاعف منذ تأسيس الشركة حيث بلغ راس المال عند التأسيس عام 1994 ما قيمته 5 مليون

دوالر أمريكي.• هذا وقد بلغت إجمالي حقوق الملكية كما في نهاية العام الحالي 22.21 مليون دوالر أمريكي مقارنة

بـ 20.90 مليون دوالر في نهاية العام الماضي، وذلك بنسبة زيادة بواقع 6.27 %.

السنة 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

راس المال 8.4 8.4 8.4 8.4 10 10 10 10 10 10 10

حقوق الملكية 12.0 13.1 11.8 13.4 12.7 16 15.4 15.70 17.25 20.90 22.21

2008 2010 2015 2018

12.013.1

11.813.4 12.7

16 15.415.7

17.25

20.9

22.21

8.4 8.4 8.4 8.4

10 1010101010

حقوق الملكيةراس المال

رأس المال وحقوق الملكية


• بلغت إجمالي المصاريف االدارية والعمومية غير المباشرة كما في نهاية العام 2018 مبلغ 2.84 مليون دوالر امريكي مقارنة 2.62 مليون دوالر أمريكي خالل العام الماضي.

• كذلك بلغت المصاريف اإلدارية والعمومية المباشرة 1.76 مليون دوالر مقارنة بـ 1.72 مليون دوالر خالل العام الماضي.

من % 19.23 المباشرة وغير المباشرة والعمومية اإلدارية المصاريف إجمالي نسبة بلغت وقد هذا •إجمالي إنتاج العام الحالي مقارنة بنسبة 15.40 % في العام الماضي.

المصروفات اإلدارية والعمومية


األرباح

الماضي قبل العام بأرباح 2.35 مليون دوالر امريكي مقارنة أرباحا قبل الضرائب بواقع • حققت الشركة الضرائب البالغة 3.06 مليون دوالر أمريكي.

• هذا وقد بلغت حصة السهم من هذه االرباح بواقع 0.053 دوالر لكل سهم )القيمة االسمية للسهم 0.25 دوالر أمريكي(.

)المبالغ بالمليون وبعملة الدوالر(

بعد الضرائبقبل الضرائب

اإلحتياطيات الفنية

• بلغت قيمة إجمالي االحتياطيات الفنية كما في نهاية العام 25.58 مليون دوالر وذلك مقارنة بـ 29.25 مليون دوالر أمريكي كما في نهاية العام الماضي، وذلك بنسبة انخفاض 12.55 %.

• كل ذلك جاء بالتوازي مع سعي إدارة الشركة من أجل إنهاء اإلدعاءات القائمة على الشركة حيث قامت خالل العام 2018 بتسديد جزء كبير من هذه المطالبات والتي منها مطالبات من األعوام السابقة وقد بلغت قيمة صافي التعويضات المدفوعة خالل العام الحالي 16.90 مليون دوالر مقارنة بمبلغ 18.62 مليون دوالر خالل

العام الماضي.


االستعداد إلطالق فعاليات اليوبيل الفضي

الفضي اليوبيل فعاليات إلطالق تستعد للتأمين األهلية الشركة عاما 25 مرور بمناسبة وذلك والرسمي الشعبي الصعيدين على المقبلة الفترة خالل الفعاليات هذه حيث ستنطلق تأسيسها، على

في كافة محافظات الضفة الغربية وقطاع غزة .وأكد الدكتور محمد السبعاوي، الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس إدارة 2019، يصادف عاما مهما جدا وهو الشركة األهلية للتأمين أن عام مرور 25 عاما على تأسيس الشركة األهلية للتأمين، حيث تعتبر أول شركة تأمين مرخصة في عهد السلطة الوطنية الفلسطينية برأس مال وطني، ومنذ تأسيسها في عام 1994، وحتى يومنا هذا استطاعت

الشركة األهلية للتأمين أن تخلق لنفسها مكانة بارزة في سوق التأمين الفلسطيني، وخالل مسيرتها المتسمة بالعطاء والتميز تمكنت »األهلية للتأمين«من تقديم أفضل وأرقى الخدمات التأمينية وتحقيق أفضل النتائج رغم

الظروف الصعبة التي تمر بها البالد.وبين الدكتور محمد السبعاوي أن هناك العديد من المفاجآت والعروض واالحتفاالت الشعبية والرسمية التي سيتم اإلعالن عنها تباعا طيلة العام الجاري وأوضحت الشركة األهلية للتأمين، أن هذا الحدث يأتي تأكيدا على كفاءة االستراتيجية التي وضعتها إدارة الشركة على مدى الـ 25 عاما الماضية، والتي تركز في المقام األول الوطن. حيث وصل عدد فروع المبتكرة لهم في شتى محافظات التأمين العمالء وتوفير حلول على رضا ومكاتب الشركة في الضفة الغربية وقطاع غزة إلى 22 فرعا ومكتبا. يشار هنا إلى أن الشركة األهلية للتأمين بافتتاح حديثا احتفلت حيث الجاري. العام خالل الوطن محافظات واالنتشار في التوسع زيادة على تعمل فرعين جديدين في محافظة نابلس، األول في حوارة، والثاني في رافيديا سيتم افتتاحه خالل األيام القليلة المقبلة، وأعلنت خالل هذا االحتفال عن نيتها في افتتاح المزيد من المكاتب والفروع خالل الشهور القليلة

القادمة .وستركز الشركة خالل العام الجاري على توسيع ودعم قاعدة عمالئها والعمل على تعزيز مساهماتها في المجتمع، وجدير بالذكر بأن الشركة صعدت في تصنيفها في بورصة فلسطين، حيث تم رفع تصنيف سهم الشركة من السوق الثانية إلى السوق األولى، والذي يشمل فئة قليلة من الشركات المدرجة في بورصة فلسطين، حيث يتيح االنتقال للسوق األولى لحركة التداول باالرتفاع او االنخفاض بنسبة 7.5 % بدال من 5 % ، االمر الذي يفتح المجال لنمو سعر السهم بشكل أسرع وأفضل، وتم الحفاظ على مكانة الشركة كممثل وحيد عن قطاع التأمين

في مؤشر القدس في بورصة فلسطين .كما أنه يوجد لدى الشركة خططا نوعية لمواكبة التطور التكنولوجي وسوف تتحول معها أدوات منافذ التسويق

لتصبح تدريجيا أون الين )Online( بهدف مضاعفة الخدمات كما ونوعا للجمهور الفلسطيني.


حقائق جدير ذكرها

العام 2018 هو العام الخامس والعشرين إلنطالق الشركة بأعمالها، والتي إستمرت طوال هذه الفترة بالتقدم والنمو و حققت خاللها العديد من االنجازات اهمها:

• تعتبر األهلية للتأمين هي الشركة األولى في حجم التعويضات التي تم تسديدها إذ بلغت إجمالي التعويضات المسددة منذ تاريخ تأسيس الشركة وحتى االن ما يزيد عن 800 مليون شيكل.

• تضاعف راس مال الشركة منذ التأسيس من 5 مليون دوالر إلى 10 مليون دوالر، وهذا النمو جاء من خالل توزيعات االرباح العينية على المساهمين دون اإلحتياج إلى أي عمليات إكتتاب إضافية أو ضخ أموال جديدة خالف

التي تم اإلكتتاب بها قبل اربع وعشرين عام.• تطور حقوق الملكية من السنة االولى للتأسيس من 5.4 مليون دوالر إلى 22.21 مليون دوالر وذلك بنسبة التي حققتها الشركة خالل االربع النمو من خالل االرباح التأسيس وجاء هذا الملكية سنة 311 % من حقوق

والعشرين عام الماضية.• حافظت إدارة الشركة ومنذ التأسيس على اإلهتمام بحقوق الملكية والمستثمرين في الشركة، حيث عملت به في الذي قاموا الجيد مقارنة بحجم االستثمار العائد بما يحقق لهم المساهمين االرباح على توزيع على الشركة، هذا إذ بلغ إجمالي األرباح الموزعة نقدا منذ التأسيس ما قيمته 6.77 مليون دوالر أمريكي حيث بلغت نسبة العائد على اإلستثمار للمؤسس ما نسبته 129 % من راس المال المدفوع عند التأسيس، هذا باإلضافة إلى ما قيمته 4.75 مليون دوالر امريكي أرباح تم توزيعها بشكل عيني كأسهم مجانية والتي تمثل ما نسبتة التي حققها المستثمرون في الشركة ومنذ التأسيسي وبذلك يكون إجمالي االرباح المال 90 % من رأس

التأسيس ما نسبته 219 % من راس المال التأسيسي للشركة.• حافظت الشركة على تصنيفها في بورصة فلسطين إذ تم رفع تصنيف سهم الشركة من السوق الثانية إلى السوق األولى، والذي يشمل فئة قليلة من الشركات المدرجة في بورصة فلسطين، حيث يتيح االنتقال للسوق 7.5 % بدال من 5 % االمر الذي يفتح المجال لنمو سعر األولى لحركة التداول باالرتفاع او االنخفاض بنسبة

السهم بشكل أسرع وأفضل.• كذلك حافظت الشركة على مكانتها ضمن مؤشر القدس عن قطاع التأمين، إذ تعتبر هي شركة التأمين الوحيدة

المصنفة ضمن مؤشر القدس والذي يعتبر دليل المستثمرين في بورصة فلسطين


المساهمين واألسهم

ملكية أعضاء مجلس اإلدارة من األوراق المالية

األسهم %

% 8.22 3,287,657

% 10.00 4,000,000

% 5.14 2,050,000

% 1 400,000

% 5.38 2,150,000

% 8.52 3,409,500

% 38.30 15,302,157

20182017% االسم الجنسية األسهم

د. محمد مصطفى السبعاوي كندي

ناهد كامل القيشاوي كندية

أحمد عوض الصالحات أردني

خالد محمد السبعاوي كندي

فاروق ممتاز اإلفرنجي ممثل شركة

سكاي الين فلسطيني

مريد شراب ممثل شركة اونتاريو

للتطوير التكنولوجي فلسطيني

المجموع

% 10.00 4,000,000

% 10.00 4,000,000

% 5.14 2,055,000

% 1 400,000

% 8.48 3,390,891

% 8.56 3,425,400

% 43.18 17,271,291

كبار مساهمين الشركة والذين يملكون 2.5 % وأكثر من أسهم الشركة

األسهم %

% 8.22 3,287,657

% 10.00 4,000,000

% 10.00 4,000,000

% 9.63 3,850,238

% 8.52 3,409,500

% 5.38 2,150,000

% 5.29 2,114,996

% 5.14 2,055,000

% 2.65 1,058,884

% 64.82 25,926,275

20182017األسهم % االسم

د.محمد مصطفى السبعاوي

ناهد كامل القيشاوي

شركة اإلتحاد لإلعمار واإلستثمار

LUDO ESTATES INC

شركة اونتاريو للتطوير التكنولوجي

شركة سكاي الين م.خ

كريم عبد المحسن العقابي احمد عوض الصالحات

داود داود محمد القواسمي

المجموع

% 10.00 4,000,000

% 10.00 4,000,000

% 10.00 4,000,000

% 9.63 3,850,238

% 8.56 3,425,400

% 8.48 3,390,891

% 5.92 2,368,748

% 5.14 2,055,000

% 2.80 1,500,000% 71.48 28,590,277


نشاط التداول واألوراق المالية كما في نهاية العام 2018

بيانات راس المال

دوالر أمريكي راس المال 10,000,000

سهم عدد األسهم 40,000,000

دوالر أمريكي للسهم بقيمة اسمية 0.25

موزعة األسهم وفق الفئات التالية

الفئة

يملكون أقل من 99 سهم

من 100 حتى 499

من 500 حتى 999

من 1,000 حتى 4,999

من 5,000 حتى 9,999

10,000 فأكثر

المجموع

2017

20

60

37

158

96

195

566

2018

26

53

35

149

79

172

514

نشاط التداول

سعر اإلغالق

حجم التداول

عدد األسهم المتداولة

عدد العقود المنفذة

2017

0.24

7,348,765

23,366,806

3,120

2018

0.39 دوالر أمريكي

5,681,211 دوالر أمريكي

17,075,008 سهم

2,918 عقد


اإلدارة العليا والمدراء التنفيذيين

د. محمد السبعاويرئيس مجلس اإلدارة / الرئيس التنفيذي

مريد شرابمساعد الرئيس التنفيذي


اإلدارة التنفيذية

عدنان عبيد مدير الشؤون اإلدارية

محمد عبيدمدير دائرة التأمينات العامه

واعادة التأمين

سامر أبو فرحةمدير دائرة نظم المعلومات

عصام اسماعيل رئيس قسم تشغيل النظم

امل ذوقانمديرة دائرة الصحي

سناء بللمديرة الدائرة القانونية

مؤيد حجاررئيس دائرة المركبات

خير سرطاويمدير دائرة االنتاج والتطوير

وليد سلمان مدير التعويضات

فلورا حبش مديرة مكتب الرئيس التنفيذي

محمود الغزاليرئيس دائرة شؤون األفراد

معتصم جرادات رئيس دائرة الرقابةوالتدقيق الداخلي

هناء عبادي مسؤولة دائرة ضبط الجودة

سامر عثمان المدير المالي

عايد السبعاويمستشار التطوير واإلستثمار

د. حسين عبد الغفارالخبير اإلكتواري

المستشارين القانونيين الرئيسين

األستاذ/ نضال طه )الضفة الغربية (

األستاذ/ محمد دحلة )القدس(

مستشاري الشركة


أقسام الشركة ودوائرها

دائرة التأمينات العامة واعادة التأمين

دائرة الرقابة والتدقيقدائرة التأمين الصحي

دائرة تأمين المركبات

دائرة التعويضاتدائرة شؤون الموظفيندائرة الشؤون اإلدارية

دائرة االنتاج والتطوير

دائرة التحصيل

دائرة ضبط الجودة

الدائرة القانونيةالدائرة المالية


بلغ عدد العاملين في الشركة )136( موظفا ومستشارا”، وهم من الكوادر الوظيفية الفلسطينية ذات الكفاءات العالية ومن حاملي الشهادات الجامعية المختلفة في جميع المجاالت التي تدعم وتقوي الشركة، وموزعين على فروع ومكاتب الشركة المنتشرة في كل من الضفة الغربية وقطاع غزة. هذا باالضافة إلى طاقم من المستشارين التأميني. المؤهالت العلمية للموظفين وفق الفنيين والقانونيين في جميع المجاالت التي يحتاجها النشاط

التالي:

1 دكتوراه

4 ماجستير

99 بكالوريوس

32 ما دون البكالوريوس

136 اإلجمالي

الكادر الوظيفي

التدريب والتأهيل لموظفي الشركة

تؤمن الشركة بأن االهتمام بالكادر الوظيفي هو االسلوب األمثل لالرتقاء ولتنمية وتطوير أعمال الشركة، لذلك بتطوير الدائم كبير وذلك من خالل سعيها اهتمام البشري العنصر تأهيل وتدريب الشركة عملية اولت فلقد قدراتهم وامكانياتهم وخبراتهم وذلك من خالل اشراكهم في الندوات والمؤتمرات وورشات العمل والدورات التدريبية المحلية والعربية والدولية، وكذلك توفير مكتبة خاصة للشركة غنية بالكتب القيمة في مجال التأمين

ومجاالت أخرى.

اإللتزام بتطبيق قواعد الحوكمة

المـواعيـد وفـق أعـمالـها ونتــائج بالـشركـة الـمـتـعلقة المـعلـومات جـميع عـن مسـتمر بشـكل اإلفصاح يتم -والـتـعليمــات المـحددة لذلك.

- نوضح باستمرار عن أسماء المساهمين الذي يملكون 2.5 % فأعلى )بند كبار المساهمين مذكور سـابقا(. وهو ما يـتـفـق مع الـقـانـون والنظام الداخلي للشركة وكذلك أسهم أعضاء مجلس اإلدارة وذويهم.

- يتم طرح كافة المواضيع، وإجراء اإلنتخابات بحرية وديمقراطية مطلقة سواء في إجتماعـات مجـلـس اإلدارة أو الجـمـعـية الـعـامة، وتـكون بحضور مراقب الشركات وهيئة سوق رأس المال.

- تتيح الشركة المجال لمساهمين يملكون أكثر من 10 % من اسهم الشركة اضافة بنود جديدة على جدول أعمال إجتماع الجمعية العامة.


مدققي الحسابات

النشاطات الرئيسية

السيطرة على الشركة

إجراءات قانونية رئيسية

السادة شركة طالل أبو غزالة وشركاه الدولية لتدقيق حسابات المجموعة.

تمارس الشركة نشاطها وفق النظام االساسي لها، ولم يتم اجراء أي تعديالت على طبيعة النشاطات التي تم إنشاء الشركة من اجلها.

لم يرد إلى إدارة الشركة أي معلومات عن وجود نوايا سيطرة على الشركة من قبل أي من المساهمين.

ال يوجد أي قضايا سوى القضايا المقامة ضد الشركة ضمن النشاط الطبيعي لها. وفي إعتقاد اإلدارة ووفقا لرأي المستشار القانوني فإن المبالغ المتوقع دفعها على هذه القضايا والنتائج التي تترتب عليها ليس لها تأثير

جوهري على الوضع المالي للشركة ونتائج أعمالها.

ان خدمة المجتمع المحلي هي من أولى اهتمامات الشركة، فهي تسعى دائما لتقديم كل ما بوسعها في هذا المجال ويبدو ذلك جليا من خالل نشاطات ومعامالت الشركة ونذكر على سبيل المثال ال الحصر بعض هذه

المساهمات:

• التعاون الكامل مع الجامعات الفلســطينية في تدريب طـالبها في الشـركة وتنمية قـدراتهم ومعـلومـاتـهم وتقـديم كافـة الخـدمات الالزمة لهم في هذا المجال.

• مساعدة طالب الجامعات وطالب الدراسات العليا في إعداد األبحاث أو التقارير الخاصة بمتطلبات التخرج.

• رعاية مشروع لتركيب 150 إشارة مرورية دولية على امتداد شارع الرشيد )البحر( - بغزة.

• قامت الشركة بإنشاء العديد من الميادين والنصب التذكارية التي اضافت جماال على المدن الفلسطينية.

• المساهمة في مشاريع البلديات المتعلقة بتحسين الشوارع والمساحات الخضراء للمدن.

• هذا باالضافه الى العديد من التبرعات والهبات لبعض المؤسسات والجمعيات الخيرية.

تقديم تم أهلنا، فقد القيام بمساعدة الشركة عن تتوقف لم غزة األخيرة على قطاع الحرب كذلك وخالل •

المساعدة الى العديد من العائالت، كذلك وفرت الشركة اإليواء للعديد من العائالت التي نزحت من المناطق المنكوبة خالل العدوان.

مساهمة الشركة في خدمة المجتمع


دور الشركة في حماية البيئة

المساهمة بنسبة 34 % في تأسيس شركة مينا جيوثيرمال البالغ رأس مالها نصف مليون دوالر أمريكي، وهي أول شركة في الوطن العربي والشرق األوسط تستخدم نظام الطاقة الجوفية لباطن األرض في عملية التبريد والتدفئة، وحسب وكالة حماية البيئة االمريكية فان الطاقة الحرارية األرضية تعتبر أكثر النظم كفاءة في توفير استخدام الطاقة، والمحافظة على بيئة نظيفة، كما أن المقر الرئيسي للشركة في رام الله هو أول مبنى في

الوطن العربي والشرق األوسط صديق للبيئة وطبق عليه هذا النظام.إستمرت الشركة في تطبيق التعليمات وإجراءات منع التدخين في جميع إدارات وفروع الشركة.

- االستمرار في تحسين هامش المالءة واالحتفاظ بنسب سيولة تتناسب ومتطلبات العمل.- العمل على رفع االحتياطيات الفنية ودعمها بقدر اإلمكان لمواجهة أي التزامات قادمة.

- االستمرار في تطوير أدوات وأساليب ونظم العمل فيها، ورفع كفاءة أداء موظفيها لتحاكي أفضل المستويات. - االستمرار في توظيف كفاءات عالية متخصصة تخدم الشركة في مجاالت “التسويق والعالقات العامة، الموارد

البشرية والشؤون اإلدارية، اإلدارة المالية، تطوير دائرة نظم المعلومات”. - التطلع إلى تحقيق عوائد عالية للمستثمرين من حملة األسهم.

التطورات والخطط المستقبلية

تحليل المركز المالي للشركة

مالحظات 2017 2018 النسبة

دوالر أمريكي 0.25 0.25 القيمة االسمية للسهم

0.522 دوالر أمريكي 0.55 القيمة الدفترية للسهم الواحد

مرة 0.480 0.71 القيمة السوقية الى القيمة الدفترية مرة 58.42 42.69 معدل دوران السهم

دوالر أمريكي 0.066 0.053 عائد السهم الواحد

مرة 0.040 0.03 العائد على مجموع الموجودات

مرة 0.126 0.099 العائد على حقوق المساهمين

إيصال المعلومات للمساهمين

- يتم إرسال دعوات لجميع المساهمين على عناوينهم سـواء بـالـبـريد أو الـفاكـس أو بـالـيـد وذلك قـبـل انـعـقـاد الجـمعـيـة العامة بخمسة عشر يوما على األقل.

خـالل مـن الـعـامة الجـمـعـيـة إجتـماع عـن اإلعالن وكذلك الختامية والحسابات العمومية الميزانية نشر يتم -على لتوزيعها خاص كتيب في طباعتها إلى إضافة www.ahlia.ps بالشركة الـخـاص اإللكـتـرونـي الـمـوقـع

حاضري اجـتـمـاع الجـمـعـيـة الـعامـة، ولكل من يطلبها من كافة فروع الشركة المنتشرة في جميع مدن الوطن.


رقم الفاكس رقم الهاتف العنـــوان المدير الفرع

02-2986636 المركز الرئيسي رام الله - الماصيون 1700888999/02-2986634

الخليل أشرف كرجة شارع السالم - مجمع02-2253923 االنصار التجاري 02-2252642/3

مريد شراب شارع الوحدة - عمارة الشوا غزة 08-2824015 08-2824035-45 مقابل عيادة الرمال

محمد عوايص شارع فيصل - عمارة نابلس حموضة بجانب بنك القاهرة

09-2384686 09-2386231/2 عمان والداخلية القديمة

عطا علي شارع المنتزه - عمارة هاشم طولكرم 09-2675760 09-2675755 الكرمي

أحمد مفرح شارع القدس الخليل – بيت لحم عمارة ابو سرحان ط2 قرب

02-2770925 02-2770967 المقاطعه

أمجد ابو عرة جنين- شارع حيفا – عمارة جنين 04-2439333 04-2439263 البريق ط2 بجانب المحافظة

09-2943333 09-2943333 شارع السبع – مجمعقلقيلية معزوز علي أبو بدير التجاري

فروع الشركة


مكاتب الشركة

رقم الفاكس رقم التليفون العنـــوان المسئول المكتب

02-2323865 02-2323865 اريحا وليد حمدان وسط البلد – عمارة الياسيني

09 -2571466 09 -2571466 طوباس نضال زوانة وسط البلد – مجمع طوباس التجاري

02-2790870 02-2790870 العيزرية نور خلف عمارة زكريا ابو الريش - الشارع الرئيسي

02-2284660 02-2284660 دورا 1 هدى دودين دائرة السير - بالقرب من معسكر المجنونة

09-2994336 09-2994336 بديا محمد طه الشارع الرئيسي – بجانب بنك القدس

02-2212549 02- 2212554 مكتب الحرس سالم الزغير الشارع الرئيسي – بجانب بنك فلسطين

02- 2897239 02- 2897239 دير دبوان سري حشاش دير دبوان

0592232323 دورا 2 عدنان رجوب الشارع الرئيسي

09-2661631 09-2661631 الشعراوية عزمي جانم باقة الشرقية

عتيل راشد رداد عتيل 0569990769

0599272123 بني نعيم نائل طرايرة وسط البلد

0599933889 بيت اوال فريد العملة وسط البلد

02-2521714 الظاهرية عبد الرحمن الدغامين بجانب بنك القدس

0595350355 سعير / الشيوخ عالية عوضات سعير

042525204 قباطية محمد مفيد قباطية الشارع الرئيسي

0599927062 بلعا اكرم جيتاوي بلعا وسط البلد

0599117719 الخليل معاذ ابو حميدة الخليل - البلدة القديمة


2018201720162015

األهلية للتأمين من أعلى نسب المالءة المالية في سوق فلسطين


–

312018


1

تقریر مدقق الحسابات المستقل

السادة/ المساھمین المحترمین المساھمة العامة المحدودة –شركة المجموعة األھلیة للتامین

فلسطین

تقریر حول تدقیق القوائم المالیة الموحدة الرأي

لشركة المجموعة األھلیة للتأمین المساھمة العامة المحدودة قمنا بتدقیق القوائم المالیة الموحدة المرفقة ) والتي تتكون من قائمة المركز المالي 40) إلى رقم (6المبینة في الصفحات من رقم ( ،فلسطین –

، ومن قائمة الدخل والدخل الشامل الموحد وقائمة التغیرات في 2018كانون األول 31الموحد كما في یخ، ومن حقوق الملكیة الموحدة وقائمة التدفقات النقدیة الموحدة للسنة المالیة المنتھیة بذلك التار

اإلیضاحات حول القوائم المالیة الموحدة بما في ذلك السیاسات المحاسبیة الھامة.

، فأن القوائم في رأینا، وباستثناء اآلثار الممكنة لما ھو وارد في فقرة أساس الرأي المتحفظ في تقریرنالشركة المجموعة المالیة الموحدة تظھر بصورة عادلة، من جمیع النواحي الجوھریة، المركز المالي

وأدائھا المالي 2018كانون األول 31فلسطین كما في –األھلیة للتأمین المساھمة العامة المحدودة وتدفقاتھا النقدیة للسنة المالیة المنتھیة بذلك التاریخ وفقا للمعاییر الدولیة للتقاریر المالیة ولمتطلبات قانون

الشركات الفلسطیني.

أساس الرأي المتحفظ یعزز وبما الخارجیة شركات التأمین المحلیة وشركات إعادة التأمین قبل من مصادقات نستلم لم -

وجاري العمل على إعداد تسویات نھائیة لھذه الشركات. 2018 كانون األول 31في كما أرصدتھا

للمعاییر الدولیة للتدقیق. إن مسئولیاتنا بمقتضى تلك المعاییر مشروحة بصورة لقد قمنا بالتدقیق وفقا أشمل ضمن فقرة مسئولیات مدقق الحسابات حول تدقیق القوائم المالیة من ھذا التقریر.

نحن مستقلون عن الشركة وفقا لمدونة قواعد السلوك المھني لمدققي الحسابات المسجلین في مجلس

ي جمعیة مدققي المھنة، وھو ما یتفق مع مدونة السلوك األخالقي للمحاسبین المزاولین المسجلین ف إلى جنب مع المتطلبات األخالقیة المتصلة بتدقیقنا للقوائم المالیة الحسابات القانونیین الفلسطینیة، جنبا

في فلسطین، وقد وفینا مسئولیاتنا األخالقیة وفقا لھذه المتطلبات.

إلبداء رأینا المتحفظ حول نعتقد أن بینات التدقیق الثبوتیة التي حصلنا علیھا كافیة ومناسبة لتوفر أساسا القوائم المالیة.


أمور التدقیق الرئیسیةأمور التدقیق الرئیسیة ھي تلك األمور التي بحسب حكمنا المھني كانت األكثر أھمیة بالنسبة لتدقیقنا

وفي تكوین للقوائم المالیة للسنة الحالیة. لقد تم معالجة ھذه األمور في سیاق تدقیقنا للقوائم المالیة ككل رأینا حول تلك القوائم المالیة، وإننا ال نبدي رأیا منفصال حول ھذه األمور.

وفیما یلي أمور التدقیق الرئیسیة المتعلقة بتدقیق القوائم المالیة:

كیفیة تناول أمور التدقیق الرئیسیة خالل عملیة التدقیق أمور التدقیق الرئیسیة التامینموجودات ومطلوبات عقود

) حول القوائم 10كما ھو موضح في اإلیضاح رقم (المالیة، فإن مطلوبات عقود التأمین بمبلغ

كانون 31دوالر أمریكي كما في 25,849,638دوالر أمریكي 29,250,152(مبلغ 2018األول

) وموجودات عقود 2017كانون األول 31كما في في دوالر أمریكي كما 5,489,992التأمین بمبلغ

دوالر 6,796,418(مبلغ 2018كانون األول 31). تحتاج 2017كانون األول 31أمریكي كما في

موجودات ومطلوبات عقود التأمین إلى مھارات متخصصة في الدراسات اإلكتواریة ومتابعة حثیثة من قبل إدارة الشركة وبالتالي فإنھا تعتبر من ضمن

، خصوصا البنود المھمة والتي تحتوي على مخاطرأن تقدیرھا یعتمد بدرجة كبیرة على االجتھاد والحكم المھني للخبیر االكتواري وإدارة الشركة كما أن

من %57مطلوبات عقود التأمین تشكل ما نسبتھ لشركة.لإجمالي المطلوبات المتداولة

عند األخذ في االعتبار قیمة احتیاطي إدعاءات - 18,908,172تحت التسویة المكون بمبلغ

دوالر أمریكي (حصة معیدي التامین منھ مبلغ دوالر أمریكي) الحتمالیة 5,181,952

تعویض المتضررین من الحوادث، فقد قمنا باإلطالع على الكشف التفصیلي لتكوین االحتیاطي والمعد من قبل دائرة التعویضات ودراسة عینة عشوائیة لالحتیاطیات المكونة

واإلطالع على والتعویضات المسددةالمستندات المعززة للملف، كما تم عمل دراسة تحلیلیة لالحتیاطیات والتأكد من عدم وجود أي انحرافات جوھریة، كما تم اإلطالع على دراسة الخبیر االكتواري للشركة والتأكد من تسجیل االحتیاطیات حسب دراسة الخبیر االكتواري، وبناء على إجراءات التدقیق أعاله

د تأكدنا من كفایة االحتیاطیات المقدرة لذلك.فقعند األخذ في االعتبار قیمة احتیاطي األخطار -

دوالر 6,152,981الساریة المكون بمبلغ أمریكي (حصة معیدي التامین منھ مبلغ

دوالر أمریكي) الحتمالیة األقساط 168,576غیر المكتسبة خالل السنة المالیة الحالیة، فقد

ع على الكشف التفصیلي لتكوین قمنا باإلطالاحتیاطي األخطار الساریة والذي یتم احتسابھ بشكل ألي من خالل البرنامج المحاسبي اآللي في الشركة والتأكد من صحة الرصید، كما تم اختیار عینة عشوائیة من البوالص المصدرة واحتساب األخطار الساریة لھا ومطابقتھا مع

للتأكد من صحة االحتساب حسب النظام اآللياالحتساب بشكل آلي من قبل النظام المالي، كما تم اإلطالع على دراسة الخبیر االكتواري للشركة والتأكد من تسجیل االحتیاطیات حسب دراسة الخبیر االكتواري، وبناء على إجراءات التدقیق أعاله فقد تأكدنا من كفایة االحتیاطیات

المقدرة لذلك.قیمة احتیاطي صافي عتبار عند األخذ في اال -

اإلدعاءات غیر المبلغ عنھا المكون بمبلغ دوالر أمریكي، فقد قمنا بفحص 649,021

معقولیة االفتراضات األساسیة التي قامت بھا اإلدارة الحتساب اإلدعاءات الغیر مبلغ عنھا باالعتماد على وتیرة تسویة تلك االدعاءات في

اءات التدقیق السنوات السابقة، وبناء على إجرأعاله، فقد تأكدنا من كفایة االحتیاطیات

المقدرة.


كیفیة تناول أمور التدقیق الرئیسیة خالل عملیة التدقیق أمور التدقیق الرئیسیة مخصص الدیون المشكوك في تحصیلھا

) حول القوائم 9كما ھو موضح في اإلیضاح رقم (المالیة، فإن مخصص الدیون المشكوك في تحصیلھا

31دوالر أمریكي كما في 5,271,928بمبلغ دوالر 5,183,107(مبلغ 2018كانون األول

) وبما أن 2017كانون األول 31أمریكي كما في مخصص الدیون المشكوك في تحصیلھا ناجم عن تقدیر محاسبي فإنھ یعتبر من ضمن البنود المھمة والتي تحتوي على مخاطر كون عملیة التقدیر تعتمد بدرجة كبیرة على االجتھاد والحكم المھني المبني

على االفتراضات والتوقعات.

د األخذ في االعتبار قیمة الذمم المدینة ومخصص عن

الدیون المشكوك في تحصیلھا المكون بمبلغ دوالر أمریكي الحتمالیة عدم تحصیل 5,271,928

بعض الذمم، فقد قمنا باإلطالع على الكشف التفصیلي لتعمیر الذمم والتأكد من تطبیق سیاسة الشركة في احتساب المخصص حسب العمر الزمني

ة، كما تم اإلطالع على رأي الدائرة القانونیة للذمحول الذمم المحولة للقضاء حیث تم احتساب المخصص لھذه الذمم حسب رأي المستشار القانوني للشركة، كما تم اإلطالع على التسویات التي تمت لبعض الذمم المتعثرة في الفترة الالحقة وتكوین المخصص المناسب لھا حسب التسویة الموقعة،وبناء على إجراءات التدقیق أعاله فقد تأكدنا من

كفایة المخصص المقدر لذلك.

فروقات ترجمة عمالت أجنبیةبسبب طبیعة البیانات المالیة للشركة حیث أن العملة التشغیلیة ھي الشیقل الجدید في حین ان عملة التقریر ھي الدوالر األمریكي فإنھ یتم ترجمة البیانات المالیة

لشیقل الجدید إلى الدوالر االمریكي مما یترتب من اعلیھ ظھور فروقات ترجمة للعمالت االجنبیة ضمن بنود قائمة الدخل الشامل، ویظھر األثر التراكمي لفرق الترجمة ضمن بنود حقوق الملكیة في قائمة

دوالر أمریكي 723,650المركز المالي مدین بمبلغ دوالر 4,749 (مبلغ 2018كانون األول 31كما في

).2017(أمریكي كما في

شملت إجراءات التدقیق مراجعة أسعار الصرف المعتمدة لترجمة البیانات المالیة ومطابقتھا مع االسعار المعلنة من قبل سلطة النقد الفلسطینیة كما تم مراجعة صحة ترجمة البیانات المالیة من عملة

حسب الشیقل الجدید إلى عملة الدوالر االمریكيالمعاییر الدولیة إلعداد التقاریر المالیة، وبناء على إجراءات التدقیق أعاله فقد تأكدنا من صحة رصید

.2018كانون األول 31فروقات الترجمة كما في

مسئولیات اإلدارة عن القوائم المالیة الموحدة

للمعاییر الدولیة إن اإلدارة مسئولة عن إعداد ھذه القوائم المالیة الموحدة وعرضھا بصورة عادلة وفقاللتقاریر المالیة ومتطلبات قانون الشركات وھیئة سوق رأس المال الفلسطینیة، وتشمل ھذه المسئولیة االحتفاظ بالرقابة الداخلیة التي تجدھا اإلدارة ضروریة لتمكنھا من إعداد القوائم المالیة بصورة عادلة

ناشئة من احتیال أو عن خطأ. خالیة من أخطاء جوھریة سواء كانتعند إعداد القوائم المالیة الموحدة، فإن اإلدارة مسئولة عن تقییم قدرة الشركة على االستمرار كمنشأة مستمرة، واإلفصاح حیثما كان ذلك مناسبا، عن المسائل ذات الصلة بقدرة الشركة على االستمرار وعن

ة ما لم تكن اإلدارة تقصد تصفیة الشركة أو وقف العملیات استخدام أساس مبدأ االستمراریة في المحاسب أو لیس لدیھا أیة بدائل حقیقیة إال القیام بذلك.

إن اإلدارة مسؤولة عن اإلشراف على طریقة إعداد التقاریر المالیة الموحدة للشركة.

مسئولیات مدقق الحسابات حول تدقیق القوائم المالیة الموحدةتتمثل أھدافنا في الحصول على تأكید معقول فیما إذا كانت القوائم المالیة الموحدة مأخوذة ككل خالیة من األخطاء الجوھریة، سواء كانت ناشئة عن احتیال أو عن خطأ، وإصدار تقریرنا حولھا الذي یتضمن

رأینا الفني.

یس ضمانا بأن التدقیق وفقا للمعاییر الدولیة إن التأكید المعقول ھو إعطاء درجة عالیة من الثقة، ولكنھ لللتدقیق سوف یؤدي دائما للكشف عن الخطأ الجوھري عندما یحصل. یمكن لألخطاء أن تظھر بسبب احتیال أو بسبب خطأ مرتكب، وتعتبر جوھریة إذا كانت بشكل فردي أو بالمجمل یمكن أن یتوقع منھا أن

مین لھذه القوائم المالیة. تؤثر في القرارات االقتصادیة للمستخد

39التقرير السنوي 2018 4

كجزء من عملیة التدقیق وفقا للمعاییر الدولیة للتدقیق فنحن نمارس الحكم المھني ونستخدم الشك المھني

من خالل التدقیق، باإلضافة إلى أننا نقوم أیضا:ال أو عن بتحدید وتقییم مخاطر األخطاء الجوھریة في القوائم المالیة الموحدة، سواء الناشئة عن احتی -

خطأ، ونصمم وننفذ إجراءات تدقیق للرد على تلك المخاطر، ونحصل على أدلة تدقیق كافیة ومناسبة لتوفر أساسا لرأینا. إن الخطر من عدم الكشف عن األخطاء الجوھریة الناشئة عن االحتیال

ى تواطؤ، أكبر من الخطر الناجم عن عدم الكشف عن الخطأ المرتكب، كون االحتیال قد ینطوي علأو تزویر، أو حذف مقصود للمعلومات، أو حاالت غش أو تحریف، أو تجاوزات ألحكام وقواعد

الرقابة الداخلیة.بالحصول على فھم لعمل الرقابة الداخلیة بشكل یتصل بأعمال التدقیق وذلك بھدف تصمیم إجراءات -

التدقیق المناسبة حسب الظروف، لیس بھدف إبداء الرأي فیما یتعلق بفعالیة الرقابة الداخلیة لدى الشركة.

المعدة من قبل اإلدارة بتقییم مالئمة السیاسات المحاسبیة المتبعة ومعقولیة التقدیرات المحاسبیة - واإلیضاحات المتعلقة بھا.

باستخالص مدى مالئمة استخدام اإلدارة لمبدأ االستمراریة استنادا ألدلة التدقیق التي تم الحصول -علیھا، فیما إذا كان ھنالك حاالت من عدم التیقن بوجود أحداث أو ظروف یمكن أن تثیر شكوكا

رار كشركة مستمرة. فیما إذا تم االستخالص بوجود مثل ھذه كبیرة حول قدرة الشركة على االستمالحاالت، نحن مطالبون بأن نلفت انتباه اإلدارة ضمن تقریرنا كمدققي حسابات إلى اإلفصاحات ذات الصلة الواردة في القوائم المالیة، أو إذا كانت تلك اإلفصاحات غیر كافیة، فنحن مطالبون بتعدیل

ا یعتمد على أدلة التدقیق التي تم الحصول علیھا لغایة تاریخ تقریرنا كمدققي رأینا. إن استخالصنحسابات، ومع ذلك فإن األحداث أو الظروف المستقبلیة قد تجعل الشركة تتوقف عن االستمرار

كشركة مستمرة. نت بتقییم العرض الشامل، وبنیة ومحتوى القوائم المالیة، بما في ذلك اإلفصاحات، وفیما إذا كا -

القوائم المالیة تمثل المعامالت واألحداث ذات العالقة بطریقة تحقق العرض العادل. بالحصول على أدلة تدقیق كافیة ومناسبة فیما یتعلق بالمعلومات المالیة ألنشطة الكیانات التابعة -

شراف ضمن المجموعة إلبداء الرأي حول القوائم المالیة الموحدة. نحن مسئولون عن اإلدارة واإل واألداء لتدقیق الشركة. ونبقى نحن الوحیدون المسئولون عن رأینا حول التدقیق.

نتواصل مع اإلدارة حول نطاق وتوقیت التدقیق المخطط لھ ومالحظات التدقیق الھامة، بما في ذلك أي

نقاط ضعف في الرقابة الداخلیة التي تم تحدیدھا خالل تدقیقنا.

بتزوید اإلدارة بتصریح بشأن امتثالنا لمتطلبات قواعد السلوك األخالقي فیما یختص نقوم أیضاباالستقاللیة، وتزویدھم بجمیع األمور التي من الممكن لھا أن تؤثر على استقاللیتنا، وعند االقتضاء،

الضمانات لذلك.

سبة لتدقیق القوائم من األمور التي یتم التواصل بھا مع اإلدارة تلك األمور التي تعتبر األكثر أھمیة بالنالمالیة للسنة الحالیة، والتي لذلك قد اعتبرت أمور تدقیق رئیسیة. نقوم ببیان تلك األمور في تقریرنا كمدققي حسابات ما لم یكن ذلك محظورا بموجب قانون أو نظام یمنع الكشف العلني عن تلك األمور أو

غي إثارة المسألة في تقریرنا ألنھ من الممكن أن عندما، وفي حاالت نادرة للغایة، إذا قررنا أنھ ال ینب اآلثار السلبیة لذلك تفوق المنافع العامة المتوخاه من اإلفصاح عن المسألة.


5

تقریر حول المتطلبات القانونیة والتشریعیة األخرى أن الشركة تحتفظ بسجالت محاسبیة منتظمة، كما وقد حصلنا على كافة المعلومات برأینا أیضا

واإلفصاحات التي رأیناھا ضروریة ألغراض تدقیقنا وفي حدود المعلومات التي توافرت لدینا، لم تقع خالل السنة المالیة مخالفات ألحكام وتشریعات قانون الشركات على وجھ یؤثر بشكل جوھري في نشاط

الشركة أو مركزھا المالي.لذي قام بالتوقیع على تقریر مدقق الحسابات المستقل ھو إن الشریك المسؤول عن تدقیق ھذه العملیة وا

المدیر التنفیذي جمال ملحم.

طالل أبوغزالة وشركاه 251/1997رخصة رقم

جمـال ملحـم )100/98محاسب قانوني مرخص رقم (

فلسطین –رام هللا 2019 اذار 15

5

تقریر حول المتطلبات القانونیة والتشریعیة األخرى أن الشركة تحتفظ بسجالت محاسبیة منتظمة، كما وقد حصلنا على كافة المعلومات برأینا أیضا

واإلفصاحات التي رأیناھا ضروریة ألغراض تدقیقنا وفي حدود المعلومات التي توافرت لدینا، لم تقع خالل السنة المالیة مخالفات ألحكام وتشریعات قانون الشركات على وجھ یؤثر بشكل جوھري في نشاط

الشركة أو مركزھا المالي.لذي قام بالتوقیع على تقریر مدقق الحسابات المستقل ھو إن الشریك المسؤول عن تدقیق ھذه العملیة وا

المدیر التنفیذي جمال ملحم.

طالل أبوغزالة وشركاه 251/1997رخصة رقم

جمـال ملحـم )100/98محاسب قانوني مرخص رقم (

فلسطین –رام هللا 2019 اذار 15


– 312018

كانون األول31

2017 2018 إیضاح دوالر أمریكي دوالر أمریكي الموجودات

الموجودات غیر المتداولة 2,147,191 1,940,927 5بالصافيعقارات وآالت ومعدات

4,820,651 4,571,250 6 استثمارات عقاریة 11,673,553 12,329,642 7استثمارات في شركات حلیفة

56,950 56,950 8موجودات مالیة من خالل قائمة الدخل الشامل 4,862 23,653 12شیكات برسم التحصیل تستحق بعد عام

18,703,207 18,922,422 غیر المتداولةمجموع الموجودات الموجودات المتداولة

13,756,510 11,368,882 9 ذمم مدینة بالصافي 6,796,418 5,489,992 10موجودات عقود إعادة التأمین

8,892,244 8,426,692 11موجودات وحسابات مدینة أخرى 5,737,413 6,834,472 12شیكات برسم التحصیل

52,515 44,358 13موجودات مالیة من خالل قائمة الدخل 7,073,286 7,340,588 14ودائع استثماریة لدى البنوك

3,907,204 5,657,782 15 النقد وأشباه النقد 46,215,590 45,162,766 مجموع الموجودات المتداولة

64,918,797 64,085,188 مجموع الموجودات حقوق الملكیة والمطلوبات

حقوق الملكیة 10,000,000 10,000,000 16 رأس المال المدفوع

75,000 75,000 عالوة إصدار 2,573,246 2,785,506 17 احتیاطي إجباري 1,750,000 2,500,000 18 احتیاطي اختیاري

339,270 313,772 التغیر في القیمة العادلة )4,749( )732,456( التغیر المتراكم لفروقات الترجمة

6,163,987 7,264,323 (قائمة ج) –أرباح مستبقاه 20,896,754 22,206,145 مجموع حقوق الملكیة

المطلوبات غیر المتداولة 1,774,285 1,625,862 19مخصص مكافأة نھایة خدمة الموظفین

1,774,285 1,625,862 المتداولةمجموع المطلوبات غیر المطلوبات المتداولة 2,706,944 2,378,212 20 مخصصات مختلفة

3,270,365 4,791,636 21 ذمم دائنة 61,634 57,002 22شركات التأمین وإعادة التأمین

4,216,438 3,412,984 23 أرصدة دائنة أخرى 29,250,152 25,583,879 10مطلوبات عقود التأمین

2,742,225 4,029,468 أوراق دفع (شیكات مؤجلة) 42,247,758 40,253,181 مجموع المطلوبات المتداولة

64,918,797 64,085,188 مجموع حقوق الملكیة والمطلوبات


– 3120181

كانون األول 31 20182017

دوالر أمریكي دوالر أمریكي إیضاح إیرادات عقود التأمین

28,200,860 23,921,173 24 التأمین المكتتبةإجمالي أقساط )1,632,005( )1,527,825( 24حصة معیدي التأمین من أقساط التأمین المكتتبة

26,568,855 22,393,348 صافي أقساط التأمین المكتتب بھا )271,380( 704,630 24التغیر في احتیاطي األخطار الساریة

26,297,475 23,097,978 المحققة صافي أقساط التأمین 278,630 140,467 24عموالت تأمین مقبوضة

662,025 -- ارباح اعادة تقییم استثمارات عقاریة )75( )78,157( 25محفظة الموجودات المالیة خسائر

)829( -- مخصص تدني إستثمارات 937,419 7725,258نتائج شركات حلیفةصافي

284,863 477,861 فوائد ودائع وقروض 28,459,508 24,363,407 إجمالي إیرادات قطاع األعمال

)21,037,979( )20,618,518( التعویضات المدفوعة 1,226,280 1,594,077 24 مستردات تعویضات

1,505,357 1,941,479 24حصة معیدي التأمین من التعویضات المدفوعة )210,614( 186,718 24صافي التغیر في مخصص اإلدعاءات القائمة

)1,145,123( )1,328,014( 24صافي العموالت المدفوعة )1,723,725( )1,762,142( 24مصاریف فروع تأمین مباشرة

)250,000( )500,000( 9مخصص دیون مشكوك في تحصیلھا )1,143,739( 1,306,353 فروقات عملة

2,768 42,83 أخرىإیرادات )2,619,610( )2,836,519( 26مصاریف إداریة وعمومیة

)25,396,385( )22,013,732( إجمالي مصروفات قطاع األعمال 3,063,123 2,349,675 صافي أرباح قطاع األعمال قبل الضرائب

)425,613( )227,079( 2-20 مخصص الضرائب

2,637,510 2,122,596 بعد الضرائب السنةربح یعود إلى:

2,637,510 2,122,596 مساھمي الشركة

0.066 0.053 27 بعد الضرائب السنة حصة السھم من ربح


– 3120182

كانون األول 31 2017 2018إیضاح دوالر أمریكي دوالر أمریكي

2,637,510 2,122,596 ) 1-(قائمة ب –ربح السنة بعد الضرائب

بنود الدخل الشامل األخر

770,785 )727,707( التغیر في فرق الترجمة 339,270 )25,498( التغیر في القیمة العادلة

1,110,055 )753,205( إجمالي بنود الدخل الشامل األخر 3,747,565 1,369,391 الدخل الشامل للسنةصافي

یعود إلى: 3,747,565 1,369,391 مساھمي الشركة


9

–

31

20

18

مةقائ

ال

مال ال

سرأ

دارص

ة إالو

ع

طي

تیااح

ري جبا

إ

طي

تیااح

ري تیا

اخ

ي

ر فتغی

الدلة

لعاة ا

قیمال

فيیر

لتغا

مة رج

التت

وقافر

قاة

ستبح م

رباأ

وقحق

ع مو

مج

كیةلمل

ا

كي

ری أم

الردو

كيری

أمالر

دو

كي

ری أم

الردو

كي

ری أم

الردو

كيری

أمالر

دو

كي

ری أم

الردو

كيری

أمالر

دو

كيری

أمالر

دو

ید ص

ر1

ي ثان

ن الانو

ك20

18

10,0

00,0

00

75

,000

2,57

3,24

6

1,

750,

000

339,

270

)4,

749

(

6,16

3,98

7

20

,896

,754

ب

رائض

د ال بع

سنةح ال

رب

--

--

--

--

--

--

2,12

2,59

6

2,

122,

596

دلة

لعاة ا

قیمي ال

ر فتغی

ال

--

--

--

--

)25

,498

(

--

--

)25

,498

( مة

رجت ت

وقافر

--

--

--

--

--

)

727,

707

(

--

)72

7,70

7(

ل دخ

ي المال

إجسنة

ل للشام

ال

--

--

--

--

)25

,498

(

)72

7,70

7(

2,

122,

596

1,36

9,39

1

ريجبا

ي إاط

حتیإ

--

--

21

2,26

0

--

--

--

)

212,

260

(

-- ري

تیاإخ

ي اط

حتیإ

--

--

--

75

0,00

0

--

--

(7

50,0

00)

-- رة

إلداس ا

جلء م

ضاأع

أة كاف

م

)60

,000

(

)60

,000

( ید

صالر

31 ل

ألون ا

نوكا

820

1 –

(أ)مة

قائ

10,0

00,0

00

75

,000

2,78

5,50

6

2,

500,

000

313,

772

)73

2,45

6(

7,

264,

323

22,2

06,1

45

ید ص

ر1

ي ثان

ن الانو

ك20

17

10,0

00,0

00

75

,000

2,30

9,49

5

82

5,18

4

--

)

775,

534

(

4,81

5,04

4

17

,249

,189

ب

رائض

د ال بع

سنةح ال

رب

--

--

--

--

--

--

2,63

7,51

0

2,

637,

510

دلة

لعاة ا

قیمي ال

ر فتغی

ال

--

--

--

--

339,

270

--

--

339,

270

مة

رجت ت

وقافر

--

--

--

--

--

77

0,78

5

--

77

0,78

5

سنةل لل

شامل ال

دخي ال

مالإج

--

--

--

--

33

9,27

0

77

0,78

5

2,

637,

510

3,

747,

565

ري

جباي إ

اطحتی

إ

--

--

263,

751

--

--

--

)26

3,75

1(

--

ريتیا

إخي

اطحتی

إ

--

--

--

924,

816

--

--

)92

4,81

6(

--

رةإلدا

س اجل

ء مضا

أعأة

كافم

--

--

--

--

--

--

)

100,

000

(

)10

0,00

0(

ید ص

الر31

ل ألو

ن انو

كا20

17 –

(أ)مة

قائ

10,0

00,0

00

75

,000

2,57

3,24

6

1,

750,

000

339,

270

)4,

749

(

6,16

3,98

7

20

,896

,754


10

–

312018

كانون األول 31 2018 2017

دوالر أمریكي دوالر أمریكي التشغیلیةمن األنشطةالتدفقات النقدیة الناتجة 3,063,123 2,349,675 )1-ربح السنة قبل الضرائب (قائمة ب

238,958 )148,423( التغیر في مخصص مكافأة نھایة خدمة الموظفین 284,035 299,805 استھالك السنة

تعدیالت لمطابقة ربح السنة لصافي التدفقات النقدیة من األنشطة التشغیلیة

التغیر في الموجودات والمطلوبات التشغیلیة 204,000 2,387,628 التغیر في ذمم مدینة بالصافي

)2,380,288( 1,306,426 التغیر في موجودات عقود إعادة التأمین )510,081( 465,552 والحسابات المدینة األخرىالتغیر في الموجودات

5,050,399 )3,666,273( التغیر في مطلوبات عقود التأمین 239,096 )555,811( التغیر في المخصصات المختلفة

677,807 1,521,271 التغیر في الذمم الدائنة )95,550( )4,632( التغیر في شركات التأمین وإعادة التأمین

440,798 )803,454( التغیر في األرصدة الدائنة األخرى )1,347,351( )1,115,850( التغیر في الشیكات برسم التحصیل

)51,624( 1,287,243 التغیر في أوراق الدفع (شیكات مؤجلة السداد) 5,813,322 3,323,158 صافي التدفقات النقدیة الواردة من األنشطة التشغیلیة

التدفقات النقدیة الناتجة عن األنشطة االستثماریة

)2,183,183( )267,302( التغیر في الودائع ألجل )1,780,078( 249,401 التغیر في االستثمارات

)599,738( )656,089( استثمارات في الشركات الحلیفة 104,894 8,157 قابلة للتداول موجودات مالیة

472,087 )252,886( على عقارات وآالت ومعداتالتغیر )3,986,018( )918,719( صافي التدفقات النقدیة (المستخدمة في) األنشطة االستثماریة

التدفقات النقدیة الناتجة عن األنشطة التمویلیة

339,270 )25,498( التغیر في فرق القیمة العادلة 339,270 )25,498( الواردة من األنشطة التمویلیة(المستخدمة في)صافي التدفقات النقدیة

2,166,574 2,378,941 صافي التدفقات النقدیة خالل السنة 397,681 )628,363( فروقات الترجمة

1,342,949 3,907,204 النقد والنقد المعادل في بدایة السنة 3,907,204 5,657,782 )28إیضاح (–المعادل في نھایة السنةالنقد والنقد


11

– 312018

تأسیس ونشاط الشركة .1

تأسست شركة المجموعة األھلیة للتأمین (المجموعة) المساھمة العامة المحدودة (شركة غزة األھلیة وس�جلت ل�د� مس�جل الش�ركات بالس�لطة الو�نی�ة الفلس�طینیة 1994یولیو 10للتأمین سابقا) بتاریخ

) بموجب قانون 563200856في مدینة غزة في فلسطین كشركة مساھمة عامة محدودة تحت رقم ( وتعدیالتھ الالحقة. 1929الشركات لسنة

تشمل أھداف المجموعة القیام بجمیع أعمال التأمین وإعادة التأمین وجمیع أنواع الضمان والتعویض واستثمار األموال في الموجودات المنقولة وغیر المنقولة.

على تعدیل الم�ادة الثانی�ة م�ن 2008رس ما 30وافقت الھیئة العامة العادیة في اجتماعھا المنعقد في عقد التأسیس التي یقابلھا المادة السادسة من النظام الداخلي حیث نقل المركز الرئیسي للمجموعة من

مؤقتا في مدینة رام هللا حالیا. أن یكونمدینة القدس على إلىغزة 10,000,000مبل��غ 2018 ك��انون األول 31بل��غ رأس م��ال ش��ركة المجموع��ة األھلی��ة للت��امین ف��ي

.2017 كانون األول 31في دوالر أمریكي كما 10,000,000، مبلغ دوالر أمریكي ھذا وتمارس المجموعة نشا�ھا من خالل فروعھا ومكاتبھ�ا ووكالءھ�ا المنتش�رین ف�ي فلس�طین

التالي: قائمةحسب ال كانون األول 31

2017 2018 القائمة 31 28 الفروع والمكاتب

20 29 الوكالء 139 136 عدد الموظفین

من قبل 8201كانون االول 31تم إقرار ھذه القوائم المالیة الموحدة للسنة المالیة المنتھیة في

.2019نیسان 9إدارة الشركة بتاریخ القوائم المالیة نشر اإلدارة العامة للتأمین على –تم موافقة ھیئة سوق رأس المال الفلسطینیة

.DIWAN/PCMA/2019/13248بناء على كتابھم رقم 2019نیسان 7بتاریخ

أھم السیاسات المحاسبیة .2 المالیة القوائماإلطار العام إلعداد 2-1

المالیة الموحدة للمجموعة وشركاتھا التابعة وفق�ا للمع�اییر الدولی�ة إلع�داد التق�اریر القوائمتم إعداد المالیة.

المالیة القوائمأسس إعداد 2-2المالیة الموحدة وفقا لمبدأ التكلفة التاری�یة المعدل حیث یتم قیاس الموج�ودات القوائمتم إعداد -

المالی�ة الق�وائمالمالیة للمت�اجرة والموج�ودات المالی�ة المت�وفرة للبی�ع بالقیم�ة العادل�ة ف�ي ت�اریخ الموحدة.

تم إعداد الق�وائم المالی�ة وفق�ا للمع�اییر الدولی�ة إلع�داد التق�اریر المالی�ة المتبن�اة م�ن قب�ل مجل�س -مع�اییر المعاییر المحاسبیة الدولیة والتفسیرات ال�ادرة عن لجنة التفسیرات التابع�ة لمجل�س ال

ي أو األداء المحاسبیة الدولیة. لم ینت� عن تطبی�� المع�اییر الجدی�دة أ� أ��ر عل�ى المرك�ز الم�ال المالي للمجموعة.

.المالیة بالدوالر األمریكي القوائمیمثل الشیقل اإلسرائیلي عملة األساس للشركة ویتم إعداد -


المساھمة العامة المحدودة -لشركة المجموعة األھلیة للتأمین إیضاحات حول القوائم المالیة الموحدة تابع: 2018كانون األول 31للسنة المنتھیة في

12

المالیة القوائمأسس توحید 2-3المالیة للمجمــــوعة وشركاتھا التابعة التي تس�یطر علیھ�ا القوائمالمــالیة الموحدة القوائمتضم -

، ویستدل على مدى وجود سیطرة ورقابة م�ن خ�الل وج�ود 2018 كانون األول 31كمـــا في قائم��ةالق��درة عل��ى ال��تحكم بالسیاس��ات المالی��ة والتش��یلیة للش��ركة المس��تثمر بھ��ا. وعلی��ھ، ف��ن

یتض��من نت��ائ� عملی��ات ام��تال� أو ةنقدی��ة الموح��دالت��دفقات ال قائم��ةال��دخل الش��امل الموح��د واستبعاد للشركات التابعة خالل السنة وذلك بدءا من الت�اری� الفعل�ي لالم�تال� أو حت�ى الت�اری�

الفعلي لالستبعاد. 31المالی�ة الموح�دة للمجموع�ة والش�ركات التابع�ة للس�نة المالی�ة المنتھی�ة ف�ي الق�وائمتم إعداد -

بنفس السیاسات المحاسبیة المتبعة في المجموعة. 2018 كانون األولتم استبعاد كافة األرصدة والمعامالت وا�یرادات والتك�الی� واألرب�ا� والخس�ائر الناتج�ة ب�ین -

الشركات التابعة. ملكیة المجموعة في رأس مال شركاتھا التابعة كما یلي: وكانت نسب -

رأس المال نسبة الملكیة % كانون األول 31 كانون األول 31 2018 2017 2018 2017 المدفوع المدفوع % %

3,000,000 3,000,000 100 100 الشركة األھلیة للعقارات 100,000 100,000 100 100 الشركة المتحدة للتسویق والخدمات 100,000 100,000 100 100 شركة أریك للھندسة واالستشارات

3,200,000 3,200,000 اإلجماليالش��ركة األھلی��ة للعق��ارات واالس��تثمار ھ��ي ش��ركة مس��اھمة خ�وص��یة مح��دودة مس��جلة ف��ي -

�نش�اءات رأسویترك� نشا�ھا ف�ي أعم�ال المق�اوالت وا )563130962(فلسطین تحت رقم .سھم 3,000,000دوالر أمریكي وبعدد 3,000,000مالھا

الش��ركة المتح��دة للتس��ویق والخ��دمات ھ��ي ش��ركة مس��اھمة خ�وص��یة مح��دودة مس��جلة ف��ي -ویترك�� نش��ا�ھا ف��ي م�اول��ة كاف��ة أعم��ال التس��ویق )563114941(فلس��طین تح��ت رق��م

.سھم 100,000دوالر أمریكي وبعدد 100,000رأسمالھا والخدماتمس��جلة ف��ي ش��ركة أری��ك للھندس��ة واالستش��ارات ھ��ي ش��ركة مس��اھمة خ�وص��یة مح��دودة -

ة والت��میم ویترك�� نش��ا�ھا ف��ي أعم��ال الھندس�� )562496232(فلس��طین تح��ت رق��م .سھم 100,000دوالر أمریكي وبعدد 100,000واالستشارات الھندسیة رأسمالھا

توق� العمل في ھذه الشركات الثال��ة وال ت��اول أ� نش�ا� من�ذ ع�ام أكدت إدارة الشركة على -2008.

عقود التأمین 2-4

الشركة ب�صدار عقود ی�تم بموجبھ�ا تحوی�ل المخ�ا�ر الت�ي یتع�ر� لھ�ا الم�ؤمن ل�ھ والط�رف تقوم الثالث إلى الشركة مقابل قس� محدد بموجب و�ائق تأمین وج�داول ومالح�ق تح�دد ماھی�ة وش�رو�

ھذه األخطار. االعتراف والقیاس 2-5

والنق�ل والمس�ؤولیاتم�ة تتمثل عقود التأمین في عقود تأمین المركبات والممتلك�ات والح�واد� العاوعقود التأمین الھندسي. إن عقود التأمین یتم بموجبھا التعوی� عن األ�رار الجسدیة للم�ؤمن ل�ھ

, وق�انون العم�ل رق�م 2005لس�نة 20بموجب قانون التأمین رقم ھأو الطرف الثالث أو المؤمن علیل��ھ أو ممتلكات��ھ أو وت�ط��ي ك��ذلك األ��رار المادی��ة الت��ي یتع��ر� لھ��ا الم��ؤمن 2000لع��ام 7

تج��اه الط��رف الثال��ث وذل��ك وف��ق ش��رو� وتحدی��دات واس��تثناءات ی��تم تحدی��دھا ف��ي عق��د مس��ؤولیاتھ التأمین.



13

ی��تم تس��جیل أقس��اط الت��أمین الناتج��ة ع��ن عق��ود الت��أمین الم��ذكورة ك��یرادات للس��نة (أقس��اط الت��أمین ت��رة الت�طی��ة التأمینی��ة، وی��تم عل��ى أس��اس الفت��رات الزمنی��ة المس��تحقة وبم��ا یتناس��ب م��ع ف المكتتب��ة)

كم�ا بت�اریخ قائمةتسجیل أقساط التأمین المكتتبة من خالل عقود التأمین والمتعلقة بأخطار ال زالت المركز المالي ضمن المطلوبات كاحتیاطیات فنیھ ل�خطار الساریة، ویتم تحمیل المطالبات والت�ي

طراف األخرى المتضررة عند إب�ال� الش�ركة تتمثل بالمبالغ المستحقة ألصحاب عقود التأمین واألبھا باإلضافة إلي أخد نسبة إضافیة لمواجھة حوادث وقعت خالل السنة ولم یبلغ المؤمن عنھا. ھ�ذا

ال��دخل الش��امل عل��ى قائم��ةوی��تم إدراج االدع��اءات ومص��اری� تس��ویات الخس��ائر المتكب��دة ض��من و أط�راف أخ�رى متض�ررة م�ن ح�املي تل�� أساس االلتزام المتوقع لتعویض حاملي عقود التأمین أ

العقود.أما االلتزامات المتوقع�ة ع�ن الح�وادث المبل�غ عنھ�ا خ�الل الس�نة المالی�ة والناجم�ة ع�ن ھ�ذه العق�ود

المالیة. القوائموأقساط التأمین غیر المكتتبة تدرج ضمن مطلوبات عقود التأمین في

عقود إعادة التأمین 2-6التي تلتزم بھا بموجب عقود تأمینھا مع المؤمن لھ من خالل إعادة تقوم الشركة بالحد من المخاطر

توزی��ع ھ��ذه المخ��اطر عل��ى ��ركات إع��ادة ت��أمین قوی��ة بموج��ب اتفاقی��ات إع��ادة ت��أمین س��نویة وی��تم بموجب ھذه االتفاقیات تحمیل �ركات إعادة الت�أمین بحص�تھا م�ن األض�رار المس�تحقة للم�ؤمن ل�ھ

مع عقود إعادة التأمین.بموجب عقود التأمین المتفقة إ� حصة إعادة الت�أمین فیم�ا یخ�� اإلدع�اءات الموقوف�ة أع�اله، االدع�اءات المتكب�دة وال�ی�ر مبل�غ عنھ�ا، وك��ذل� أقس�اط الت��أمین غی��ر المكتس�بة، ف�نھ��ا ت�ھ�ر كموج��ودات عق��ود إع�ادة الت��أمین ض��من

المالیة. القوائممجموعة الموجودات المتداولة في

تأمینمطلوبات عقود ال 2-7یتم االعتراف بمطلوبات عقود التأمین عند توقیع عقد التأمین وتحمیل أقساط الت�أمین، تمث�ل أقس�اط التأمین غیر المكتسبة الجزء من أقساط التأمین المكتتبة المتعل� بالفترة المالیة الالحقة نتیجة وث�ائ�

ي األخط�ار الس�اریة)، تأمین ساریة وتسجل ضمن المطلوبات كأقساط تأمین غیر مكتس�بة (احتی�اط(إدع��اءات قائم��ة. تمث��ل إجم��الي اإلدع��اءات البش��كل تق��دیري م��ن قب��ل الخبی��ر اإلكت��واريوتحتس��ب

تحت التسویة) التكلفة التقدیریة للمطالبات المتكبدة غیر المسددة كما في تاریخ المركز المالي سواء باإلض�افة إل�ى مص�اری� إدارة ىتم التبلیغ عنھ�ا أم ال وذل�� لح�املي عق�ود الت�أمین وأط�راف أخ�ر

المطالبات ذات الصلة، مطروح منھا قیمة المستردات من الحادث وأي مبالغ أخرى مستردة.تحتس��ب المخصص��ات لالدع��اءات المبل��غ عنھ��ا غی��ر المس��ددة كم��ا ف��ي ت��اریخ المرك��ز الم��الي عل��ى

المجموعة وتقدیراتھا.أساس تقدیر كل حالة بمفردھا بناءا على تقاریر الخبراء والمحامیین وخبرة ی��تم تق��دیر وتس��جیل مخص�� اإلدع��اءات غی��ر المبل��غ عنھ��ا بن��اءا عل��ى خب��رة المجموع��ة الس��ابقة

وتقدیراتھا لسداد تعویضات الحوادث التي حدثت ولم یبلغ عنھا كما في تاریخ المركز المالي.

احتیاطي األخطار الساریة 2-7-1قب�ل بش�كل تق�دیري م�نیتم احتساب احتیاطي األخطار الس�اریة ف�ي نھای�ة الس�نة لف�رو� الت�أمین

النحو التالي: على الخبیر اإلكتواري كانون األول 31 2018 2017

7,203,599 5,887,222 احتیاطي األخطار الساریة یطرح

)291,303( )168,576( حصة معیدي التامین من احتیاطي األخطار الساریة 6,912,296 5,718,646 ) 10إیضاح ( –صافي احتیاطي األخطار الساریة



14

احتیاطي تعویضات تحت التسویة 2-7-2احتیاطي تعویض�ات تح�ت التس�ویة مبن�ي عل�ى إدع�ا�ات مبل�غ عنھ�ا، م�ن ك�وادر فنی�ھ ومحقق�ین ومستشارین لتقدیر المطالبات المبلغ عنھا، تقوم ھذه الك�وادر ب�التحقیق ورف�ع التوص�یات، حی�ث یتم مراجعة المخاطر بشكل دوري في نھایة كل فترة ویتم تعدیلھا لتعك� أحدث المعلومات ع�ن

كم�ا ی��تم إحتس�اب إحتی��اطي التعاقدی�ة،كامن�ة، والق��وانین المرعی�ة والش�روط واألحك��ام الحق�ائق ال اإلدارةتق��دیر إل��ى باإلض��افة ،تعویض��ات تح��ت التس��ویة م��ن قب��ل الخبی��ر اإلكت��واري للش��ركة

ألخطار الحوادث المحتملة والتي وقعت قبل نھایة السنة المالیة ولم یتم التبلیغ عنھا. كانون األول 31 2018 2017

22,797,737 20,210,898احتیاطي تعویضات تحت التسویة للتأمینات المختلفة یطرح

حصة معیدي التامین من احتی�اطي تعویض�ات تح�ت التسویة للتأمینات المختلفة

)5,321,416( )6,505,115(

16,292,622 14,889,482 )10إیضاح ( –صافي احتیاطي تعویضات تحت التسویة المستردات 2-8

یتم األخذ في االعتب�ار عن�د قی�اس االلت��ام لمقابل�ة اإلدع�ا�ات، العائ�د المتوق�ع م�ن المس�تردات - الناجمة عن المشاركات القانونیة.

أما المستردات من الحطام أو الطرف الثالث فإنھ یتم إثباتھا بالمبالغ المحصلة عند تحصیلھا. - االعتراف باإلیرادات 2-9

إیرادات عقود التأمین -ی��تم قی��اس إی��رادات عق��ود الت��أمین بموج��ب مع��اییر االعت��راف ب��اإلیرادات المح��ددة ف��ي عق��ود

المالیة. القوائمالتأمین والمدرجة ضمن ھذه اإلیضاحات حول إیرادات الفوائد -

یتم احتساب إیرادات الفوائد المستحقة عل�ى أس�اس الفت�رات ال�منی�ة والمب�الغ األص�لیة ومع�دل سعر الفائدة المكتسب.

إیرادات التوزیع -حق للمساھمین باستالم دفع�ات ع�ن ینشأیتم تحقق إیرادات التوزیعات من االستثمارات عندما

توزیعات األرباح.

المصاریف العمومیة واإلداریة 2-10 یتم توزیع المصاریف العمومیة واإلداریة للسنة المالیة على قطاعات الت�أمین المختلف�ة و�ل�ك بنس�بة

صافي األقساط األساسیة لكل دائرة منسوبة لصافي األقساط األساسیة للسنة عدا التامین الصحي.

المعامالت بعمالت أجنبیة 2-11یتم تحویل المعامالت التي تتم بالعمالت األخرى غیر الشیقل اإلسرائیلي (العملة األساس) خالل

ألسعار الصرف السائدة في تاریخ المعاملة. یتم تحویل السنة إلى الشیقل اإلسرائیلي وفقاالموجودات والمطلوبات النقدیة وتلك التي تستحق القبض أو الدفع بالعمالت األخرى في نھایة

المالیة الموحدة. تظھر القوائمالسنة إلى الشیقل اإلسرائیلي وفقا ألسعار الصرف السائدة في تاریخ موحد. الدخل ال قائمةفروقات التحویل من ربح أو خسارة في

المالیة الموحدة بعملة الدوالر األمریكي، تم تحویل بنود الموجودات القوائمألغراض إعداد والمطلوبات من عملة الشیقل اإلسرائیلي إلى عملة الدوالر األمریكي وفقا ألسعار الصرف السائدة

ر الصرف المالیة الموحدة وتم تحویل بنود حقوق الملكیة بإستخدام أسعا القوائمفي تاریخ



15

الدخل الموحد بإستخدام معدل أسعار الصرف خالل السنة. قائمةالتاریخیة. وكذلك تم تحویل بنود یتم إظھار فروقات ترجمة العمالت األجنبیة في بند مستقل ضمن حقوق الملكیة، وكانت أسعار

المالیة على النحو التالي: السنة في نھایةالصرف مقابل الشیقل الجدید كما كانون األول 31 النسبة 2017 2018 % شیقل جدید شیقل جدید

0.8 3.480 3.7628 الدوالر األمریكي 0.8 4.9083 5.3072 الدینار األردني

إجازات الموظفین الخدمة ومخصصمخصص مكافأة نھایة 2-12

یتم احتساب مخصص مكافأة نھایة خدمة الموظفین وفقا لقرارات التعی�ین م�ع مراع�اة الح�د األدن�ى ، وتحسب على ضوء آخر راتب تقاضاه الموظف وفقا لقانون العمل البالغ شھرا عن كل سنة خدمة

المالیة. القوائمالفلسطیني كما یتم تكوین مخصص إجازات الموظفین المستحقة حتى تاریخ یاطي إجبارياحت 2-13

بالمائة من األرباح الصافیة لحساب االحتیاطي اإلجب�اري وال یج�وز وق�ف ھ�ذا 10یقتطع كل سنة االقتطاع قبل أن یبلغ مجموع المبالغ المجمعة لھذا الحساب ربع رأسمال الشركة ویجوز زیادة ھذه

ا یع�ادل رأس الم�ال النسبة بقرار م�ن مجل�س اإلدارة إل�ى أن تبل�غ المب�الغ المجمع�ة لھ�ذا الحس�اب م� وعندئذ یجب وقفھا.

احتیاطي اختیاري 2-14

یتم تكوین االحتیاطي االختیاري و�ل�ك بتحوی�ل بع�� المب�الغ م�ن رب�ح الس�نة بن�اء عل�ى توص�یات مجلس اإلدارة وموافقة المساھمین خالل االجتماع السنوي العادي للجمعیة العمومیة. یس�تعمل ھ�ذا

مجل��س اإلدارة والت��ي م��ن ض��منھا إمكانی��ة إعادتھ��ا إل��ى االحتی��اطي ف��ي األ��راض الت��ي یقررھ��ا المساھمین بشكل أرباح.

عقارات وآالت ومعدات 2-15

تظھ�ر العق��ارات وآالت والمع�دات المح��تف� بھ�ا لالس��تخدام بالتكلف�ة مطروح��ا منھ�ا االس��تھالك -المتراكم وأیة خسائر ناتجة عن االنخفاض في القیمة. یتم االعتراف بمصاریف االستھالك في

ال��دخل الموح��د، وی��تم احتس��اب االس��تھالك عل��ى أس��اس القس�� الثاب��ت وال��ذي یتوق��ع أن قائم��ة كة المنافع االقتصادیة المستقبلیة المتوقعة لألصل خالل العمر اإلنتاجي.تستھلك الشر

یتم في نھای�ة ك�ل س�نة مراجع�ة األعم�ار اإلنتاجی�ة المق�درة لألص�ول والقیم�ة المتبقی�ة وطریق�ة - االستھالك الحتساب أثار التغیرات في التقدیرات على أساس مستقبلي.

أو حذف جزء م�ن الممتلك�ات والمع�دات المح�تف� یظھر الربح أو الخسائر الناتجة عن استبعاد -بھا لالس�تخدام، والت�ي تمث�ل الف�رق ب�ین ص�افي عوائ�د االس�تبعاد والقیم�ة الدفتری�ة لألص�ل ف�ي

الدخل الموحد. قائمة

استثمار في أراضي وعقارات 2-16 .بالقیمة السوقیةتظھر االستثمارات في األراضي والعقارات - كاستثمارات في حالة استخدامھا لغرض التأجیر أو الزیادة الرأستعامل األراضي والعقارات -

مالیة في قیمة العقار.



16

المخصصات 2-17المخصصات ھي التزامات مالیة على المجموع�ة ناتج�ة ع�ن أح�دا� س�ابقة، وم�ن المحتم�ل تس�ویة ھ��ذه االلتزام��ات وتق��دیر قیمھ��ا المحتمل��ة بطریق��ة موثوق��ة. وتمث��ل القیم��ة المعت��رف بھ��ا كمخص��أفضل قیمة محتملة والزمة من النفقات لتسویة االلتزام الحالي في تاری� المركز المالي، أ� القیم�ة الت��ي م��ن الم��رج� أن ت��دفعھا الش��ركة لتس��ویة الت��زام بت��اری� المرك��ز الم��الي أو تحویل��ھ إل��ى ط��رف

ثالث.م�ل حص�ول یتم مراجعة المخصصات وتعدیلھا في تاری� كل مركز م�الي. إذا ك�ان م�ن غی�ر المحت

تدفقات نقدیة خارجیة وذل� لتسویة المخصصات، یتم عكس المخص� ویس�جل ك�دخل، وتس�تخدم المخصصات فقط لنفس األغراض التي تم االعتراف بھا باألساس.

االستثمار في شركات حلیفة 2-18

یتم قید االستثمار ف�ي الش�ركات الحلیف�ة باس�تخدام طریق�ة حق�وق الملكی�ة. الش�ركة الحلیف�ة ھ�ي تل�� لتي یكون للمجموعة نفوذا مؤثرا علیھا والتي لیست شركة تابعة أو مشروعا مشتركا.ا

وفقا لطریقة حقوق الملكیة، یظھر االستثمار في الشركة الحلیفة في المركز المالي بالتكلفة، مضافا إلیھا التغیرات الالحقة في حصة المجموعة من ص�افي موج�ودات الش�ركة الحلیف�ة. ی�تم قی�د حص�ة

الدخل. یتم قید حصة المجموعة ف�ي التغی�رات قائمةالمجموعة من نتائج أعمال الشركة الحلیفة في حقوق الملكیة. ویتم استبعاد األرب�ا� قائمةالتي تقید مباشرة في حقوق مساھمي الشركة الحلیفة في

د حص��ة والخس�ائر غی��ر المتحقق�ة الناتج��ة ع��ن المع�امالت ب��ین المجموع�ة والش��ركة الحلیف��ة إل�ى ح�� المجموعة في الشركة الحلیفة.

النقد والنقد المعادل 2-19

الت�دفقات النقدی��ة الموح��د یتمث�ل النق��د والنق��د المع�ادل ف��ي النق��د وأش�باه النق��د والودائ��ع قائم��ةلغ�رض الثابتة التي تستحق خالل فترة ثالثة أشھر أو اقل بعد تنزیل األرصدة مقیدة السحب.

مالیة موجودات في استثمارات 2-20

االلت�زام ت�اری� وھ�و العملی�ة ت�اری� ف�ي المالی�ة للموج�ودات العادی�ة والبی�ع الشراء عملیات قید یتم ی�تم الت�ي تل�� ھ�ي المالیة للموجودات العادیة والبیع الشراء عملیات إن .المالیة الموجودات بشراء

الفترة المحددة خالل المالیة الموجودات تحویل فیھا أو للقوانین وفقا في علیھ متعارف ھو لما وفقا مص�اریف إض�افة وی�تم بالقیم�ة العادل�ة، الش�راء عن�د المالی�ة الموج�ودات قی�د ی�تم .الس�وق أنظم�ة قیدھا یتم الدخل والتي قائمة خالل من العادلة بالقیمة المالیة الموجودات باستثناء المباشرة، االقتناء القیم�ة أو المطف�أة بالكلف�ة المالی�ة الموج�ودات جمی�ع قی�د الحق�ا ی�تم .العادل�ة بالقیم�ة مب�دئي بش�كل .العادلة

الفعلیة الفائدة وطریقة المطفأة بالكلفة مالیة موجودات 2-21

:التالیان الشرطان تحقق إذا المطفأة بالكلفة الدین أدوات قیاس یتم عل�ى للحص�ول باألص�ل االحتف�اظ إلى یھدف أعمال نموذج ضمن الدین بأداة االحتفاظ یتم أن -

تعاقدیة. نقدیة تدفقات والت�ي مح�ددة ت�واری� ف�ي النقدی�ة التدفقات من االنتفاع حق لألداة التعاقدیة الشروط تعطي أن -

.القائم الرصید على وفائدة األصل من دفعات تمثل تقاس السابقین الشرطین تحقق التي الدین أدوات إن العادل�ة بالقیم�ة مبدئیا مص�اریف إلیھ�ا مض�افا

كما الموحدة الدخل قائمة خالل من الموجودات ھذه تصنیف الشركة اختیار (باستثناء حالةاالقتناء تنزی�ل بع�د الفعل�ي الفائدة معدل طریقة باستخدام المطفأة قیاسھا بالكلفة الحقا ویتم أدناه)، مبین ھو

.الفعلي الفائدة طریقة معدل باستخدام الفوائد بإیرادات االعتراف یتم .التدني



17

من العادلة بالقیمة مالیة موجودات إلى المطفأة الكلفة من الدین أدوات تصنیف بإعادة الشركة تقوم ال وبالت�الي المب�دئي لالعت�راف األعم�ال نم�وذ� م�ن الھ�دف تغی�ر إذا ال�دخل الموح�دة قائم�ة خالل اس�تخدامھا ی�تم الت�ي الفائ�دة نس�بة ھ�و الفعل�ي الفائ�دة مع�دل إن.مناس�بة المطف�أة الكلف�ة طریقة تكون

لتساوي معینة، حاالت في أقل فترة أو أداة الدین، عمر فترة على المستقبلیة النقدیة التدفقات لخصم .المبدئي االعتراف تاریخ في الدفتریة القیمة

الم�ذكورة المطف�أة الكلف�ة ش�روط حقق�� دی�ن أداة تص�نیف الشركة تستطیع المبدئي االعتراف عند أو إزال�ة إل�ى ذل�� أدى إذا الموح�دة ال�دخل قائم�ة خ�الل م�ن العادلة بالقیمةمالیة كموجودات أعاله

الش�ركة تس�تطیع ال .التط�ابق المحاس�بي ع�دم م�ن كبی�ر بش�كل التخفی�ف ھ�ذا ع�ن التراج�ع الحق�ا .التصنیف

ف�ي ت�دن مخص�ص أي تن�ی�ل بع�د المبل�غ بكام�ل استحقاقھا تاریخ حسب المدینة الكمبیاالت قید یتم ھذه تحصیل یصبح عندما تحصیلھا في المشكوك الدیون مخصص تقدیر یتم .الكمبیاالت ھذه قیمة مخصص�ات أي تن�ی�ل بعد للعمالء الصادرة الفواتیر المدینة بمبلغ الذمم تظھر .محتمل غیر الذمم غی�ر م�ن یص�بح عن�دما بھ�ا لل�ذمم المش�كوك مخص�ص احتس�ا� ی�تم .تحصیلھا في المشكوك للذمم

.تحدیدھا عند المعدومة الدیون تشطب .المبلغ كامل تحصیل المرجح

الدخل قائمة خالل من العادلة بالقیمة مالیة موجودات 2-22 تحقق مالیة أدوات أو المطفأة الكلفة شروط تحقق ال التي الدین أدوات المالیة الموجودات ھذه تمثل

الموحدة الدخل قائمة خالل من العادلة بالقیمة تصنیفھا الشركة اختارت ولكن الكلفة المطفأة شروط ش�روط تحق�ق دی�ن أداة أی�ة بتص�نیف الش�ركة تقم لم .العادلة وتقاس بالقیمة المبدئي االعتراف عند

.الموحدة الدخل قائمة خالل من بالقیمة العادلة مالیة كموجودات المطفأة بالكلفة دین أدوات العادل�ة بالقیمة المصنفة الدین أدوات تصنیف إعادة الشركة على یترتب المبدئي، لالعتراف الحقا

نم�وذ� م�ن الھ�دف تغی�ر عن�د .المطف�أة بالكلف�ة دی�ن أدوات إل�ى الموح�دة قائم�ة ال�دخل خ�الل م�ن الت�ي ال�دین أدوات تص�نیف إع�ادة للشركة یحق ال .تبدأ بالتحقق المطفأة الكلفة شروط فإن األعمال الدخل قائمة خالل من العادلة بالقیمة كأدوات دین تصنیفھا المبدئي االعتراف عند الشركة اختارت .الموحدة

مالی�ة كموج�ودات العادل�ة بالقیم�ة الملكی�ة أدوات بتص�نیف المب�دئي االعت�راف عن�د الش�ركة تق�وم أغ�را� لغی�ر بھ�ا المح�تفظ االس�تثمارات باس�تثناء الموح�دة ال�دخل خالل قائمة من العادلة بالقیمة

.األخرى الشامل الدخل بنود خالل من العادلة الموجودات بالقیمة ھذه تصنیف یتم حیث المتاجرة، أو رب�ح أي قی�د وی�تم العادل�ة بالقیم�ة الموح�دة ال�دخل قائم�ة خ�الل من المالیة الموجودات قیاس یتم

الدخل قائمة خالل من العادلة بالقیمة المالیة للموجودات العادلة القیمة في عن التغیر ناتجة خسارة .الموحدة الدخل قائمة في المس�تثمر الش�ركات م�ن المالی�ة األدوات ف�ي االستثمار من األسھم توزیعات بأرباح االعتراف یتم .الموحدة الدخل قائمة في حق الستالمھا نشوء عند بھا

الشامل الدخل خالل من العادلة بالقیمة مالیة موجودات 2-23 ال�دخل بن�ود خ�الل من العادلة بالقیمة الملكیة أدوات بتصنیف المبدئي االعتراف عند الشركة تقوم

ال ك�ذل� عن��، التراجع یمكن وال حدة على أداة كل أساس على التصنیف یتم ھذا .األخرى الشامل مالی�ة كأدوات الدخل قائمة خالل من العادلة بالقیمة بھا ملكیة محتفظ أداة تصنیف الشركة تستطیع .األخرى الشامل الدخل بنود خالل من العادلة بالقیمة

األخ�رى الشامل الدخل بنود خالل من الملكیة أدوات قیاس یتم العادل�ة بالقیم�ة مب�دئیا إلیھ�ا م��افا .االقتناء مصاریف الخس�ائر أو األرب�اح قی�د وی�تم العادل�ة بالقیم�ة الموج�ودات ھ�ذه قیاس یتم الحقا

احتی�اطي حس�ا� ف�ي األخ�رى الش�امل ال�دخل بن�ود م�ن خ�الل العادلة القیمة في التغیر عن الناتجة األرب�اح تصنیف إعادة یتم ال ھذه الموجودات من التخلص عند .العادلة القیمة في المتراكم التغییر



18

المقیدة الخسائر أو ال�دخل قائم�ة إل�ى القیم�ة العادل�ة ف�ي المت�راكم الت�ی�ر احتیاطي حساب في سابقا .المدورة األرباح حساب في مباشرة قیدھا یتم بل الموحدة

عن�د بھ�ا المس�تثمر الش�ركات م�ن الملكی�ة أدوات ف�ي االستثمار من األسھم توزیعات عوائد قید یتم م�ن لج�زء كاس�ترداد العوائ�د ھ�ذ� اعتب�رت إذا إال الموح�دة، ال�دخل قائم�ة الستالمھا في حق نشوء .االستثمار قیمة

المطفأة بالكلفة المقیدة المالیة الموجودات تدني 2-24

لتحدی�د المدین�ة، ال�ذمم فیھ�ا بم�ا المطف�أة، بالكلف�ة المالی�ة الموجودات تقییم المالیة القوائم بتاریخ یتم عن�دما متدنی�ة المالی�ة الموج�ودات اعتب�ار ی�تم .قیمتھ�ا ف�ي ت�دن وجود یثبت ھناك دلیل كان إذا فیما

للموج�ودات المب�دئي االعت�راف بع�د حص�لت أحداث أو نتیجة لحدث موضوعي، دلیل ھناك یكون .المتوقعة المستقبلیة النقدیة التدفقات على ویؤثر المالیة،

المالیة الموجودات استبعاد 2-25

لھ�ذ� النقدی�ة الت�دفقات م�ن لالنتف�ا� التعاق�دي الح�ق انتھ�اء عن�د المالی�ة الموج�ودات اس�تبعاد ی�تم .أخرى منشأة إلى الملكیة وعوائد المخاطر وجمیع المالیة الموجودات عند تحویل أو الموجودات،

عل�ى الس�یطرة وأبق�ت األساس�یة والعوائ�د المخ�اطر إبقاء ك�ل أو بتحویل الشركة قیام عدم حال في المطلوب�ات تس�جیل وی�تم ف�ي الموج�ودات المتبقی�ة الشركة حصة تسجیل یتم المحولة، الموجودات

لملكی�ة الموج�ودات الملكی�ة وعوائ�د المخ�اطر ك�ل الش�ركة أبق�ت دفعھ�ا. إذا المتوق�ع المب�الغ بقیم�ة المالیة. الموجودات تسجیل في الشركة تستمر المحولة، المالیة

العادلة لألدوات المالیة القیمة 2-26

إن أسعار ا��الق بت�اریخ الق�وائم المالی�ة الموح�دة ل�ألدوات المالی�ة ف�ي أس�واق نش�طة تمث�ل القیم�ة العادلة لألدوات المالیة التي لھا أسعار سوقیة.

توفر أس�عار معلن�ة أو ع�دم وج�ود ت�داول نش�� ل�بع� األدوات المالی�ة أو ع�دم نش�اط في حال عدم السوق یتم تقدیر قیمتھا العادلة بعدة طرق منھا:

مقارنتھا بالقیمة السوقیة الحالیة ألداة مالیة مشابھة لھا إلى حد كبیر. -ة مستخدمة في أداة تحلیل التدفقات النقدیة المستقبلیة وخصم التدفقات النقدیة المتوقعة بنسب -

مالیة مشابھة لھا.تھدف طرق التقییم إلى الحصول على قیمة عادلة تعكس توقعات السوق وتأخ�ذ باالعتب�ار -

العوامل السوقیة وأیة مخاطر أو منافع متوقعة عند تقدیر قیمة األدوات المالیة، وف�ي ح�ال تم إ�ھارھ�ا بالتكلف�ة بع�د وجود أدوات مالیة یتعذر قیاس قیمتھا العادلة بشكل یعتمد علی� ی�

تنزیل أي تدني في قیمتھا.ی��تم تق��دیر القیم��ة العادل��ة للبن��ود الخاض��عة للفائ��دة بن��اء عل��ى الت��دفقات النقدی��ة المتوقع��ة -

المخصومة باستخدام نفس أسعار الفائدة لبنود تحمل نفس الشروط وصفات المخاطر.

تدني وعدم قابلیة تحصیل الموجودات المالیة 2-27الش��ركة بمراجع��ة الق��یم المثبت��ة ف��ي الس��جالت للموج��ودات المالی��ة ف��ي ت��اریخ الق��وائم المالی��ة تق��وم

الموح��دة لتحدی��د فیم��ا إذا كان��ت ھنال�� مؤش��رات ت��دل عل��ى ت��دن ف��ي قیمتھ��ا إفرادی��ا أو عل��ى ش��كل مجموعة، وفي حالة وج�ود مث�ل ھ�ذ� المؤش�رات ف�ن�� ی�تم تق�دیر القیم�ة القابل�ة لالس�ترداد م�ن أج�ل

دید خسارة التدني.تح یتم تحدید مبلغ التدني كما یلي:

تدني قیمة الموجودات المالیة التي تظھر بالكلفة المطفأة: بناء على تق�دیر الت�دفقات النقدی�ة - المخصومة بسعر الفائدة الفعلي األصلي.



19

تدني الموج�ودات المالی�ة الت�ي تظھ�ر بالقیم�ة العادل�ة: یمث�ل الف�رق ب�ین القیم�ة المثبت�ة ف�ي -السج�ت والقیمة العادلة� بعد تنزیل أي خسائر تدني معت�رف بھ�ا س�ابقا ف�ي قائم�ة ال�دخل

الموحد.تدني قیمة الموجودات المالیة التي تظھر بالكلفة: بناء على القیمة الحالی�ة للت�دفقات النقدی�ة -

المتوقعة مخصومة بسعر السوق الحالي للعائدات على موجودات مالیة مشابھة.ل التدني ف�ي القیم�ة ف�ي قائم�ة ال�دخل الموح�د كم�ا ی�تم تس�جیل أي وف�ر ف�ي الفت�رة ال�حق�ة یتم تسجی

نتیج��ة الت��دني الس��اب� ف��ي الموج��ودات المالی��ة ف��ي قائم��ة ال��دخل الموح��د باس��تثناء أس��ھم الش��ركات المتوفرة للبیع.

االستثمارات العقاریة 2-28

مضافا إلیھا تكالیف االقتناء. تتم رسملة كلفة استبدال یتم قیاس االستثمارات العقاریة مبدئیا بالكلفة مكون��ات االس��تثمارات العقاری��ة إ�ا اس��توف� ��رو� االعت��راف� وال تش��مل كلف��ة االس��تثمارات العقاری��ة مص��اریف الخدم��ة الیومی��ة. بع��د االعت��راف المب��دئي� ی��تم إظھ��ار االس��تثمارات العقاری��ة

في تاریخ القوائم المالیة الموحدة. یتم إثبات األرباح أو بالقیمة العادلة والتي تعكس ظروف السوق الخسائر الناتجة عن التغیر في القیمة العادل�ة ل�س�تثمارات العقاری�ة ف�ي قائم�ة ال�دخل الموح�د ف�ي

فترة حدوث التغیر.یتم استبعاد االستثمارات العقاریة عند التخلي عنھا أو عند إیقافھا عن الخدم�ة بش�كل دائ�م عل�ى أ�

یك��و� �ن��ا� توق��ع لت��دف� منفع��ة اقتص��ادیة مس��تقبلیة نتیج��ة التخل��ي عنھ��ا. ی��تم قی��د أی��ة أرب��اح أو الخس��ائر ناتج��ة م��ن اس��تبعاد االس��تثمارات العقاری��ة ف��ي قائم��ة ال��دخل الموح��د ف��ي فت��رة ح��دوث

االستبعاد. المطلوبات المالیة 2-29

أخ�ر�� وی�تم قیاس�ھا بالتكلف�ة یتم تصنیف �م�م الت�أمین الدائن�ة وال�ذمم األخ�ر� �كمطلوب�ات مالی�ة المطفأة.

مخصصات الضرائب 2-30

تق��و� الش��ركة باقتط��ا� مخص�� لض��ریبة ال��دخل وفق��ا لق��انو� ض��ریبة ال��دخل ومعی��ار المحاس��بة ) والذي یتطلب االعتراف بالفروق�ات الزمنی�ة الم�قت�ة كم�ا بت�اریخ الق�وائم المالی�ة 12الدولي رقم (

م�جلة. ارتأت إدارة الش�ركة ع�د� تس�جیل الموج�ودات الموحدة كموجودات أو مطلوبات ضریبیةالض��ریبیة الم�جل��ة بس��بب ع��د� الت��یقن م��ن إمكانی��ة االس��تفادة م��ن ��ذ� المن��افع خ��ل فت��رة �منی��ة محددة. تحسب مصاریف الضرائب المستحقة على أس�اس األرب�اح الخاض�عة للض�ریبة� وتختل�ف

لق�وائم المالی�ة الموح�دة أل� األرب�اح المعلن�ة األرباح الخاضعة للضریبة ع�ن األرب�اح المعلن�ة ف�ي اتشمل إیرادات غیر خاضعة للضریبة أو مصاریف غیر قابلة للتنزیل ف�ي الس�نة المالی�ة وإنم�ا ف�ي س��نوات الحق��ة أو خس��ائر متراكم��ة مقبول��ة ض��ریبیا أو بن��ود لیس�� خاض��عة أو مقبول��ة التنزی��ل

ألغراض ضریبیة.

یة المقررة وفقا للقوانین واألنظمة الساریة المفعول.تحسب الضرائب بموجب النسب الضریب

مخصص الصندوق الفلسطیني لتعویض ضحایا الطرق ومخصص ھیئة سوق رأس المال 2-31تم احتس�ا� مخص�� الص�ندوق الفلس�طیني لتع�وی� ض�حایا ح�وادث 2006مایو 1اعتبارا من

س��ا� الت��امین م��ن ��افي أق %3ومخص�� ی��ة س��وق رأس الم��ال بنس��بة %15الط��رق بنس��بة .اإللزامي للسیارات حسب تعلیمات اإلدارة العامة للتامین



20

مخصص الدیون المشكوك في تحصیلھا 2-32یتم تكوین مخصص الدیون المشكوك في تحصیلھا وفقا ألعمار ال�دیون، وی�تم احتس�ا� مخص�ص

للس��نة %40للس��نة الثالث��ة و %60للس��نة الرابع��ة و %80أرب��ع س��نوات و بع��دلل��دیون م��ا 100% للسنة السابقة. %20الثانیة و

المحتملة /االفتراضات المحاسبیة الھامة والتقدیرات غیر المؤكدة .3

� تق��وم إدارة المجموع��ة 2م��ن خ�� تطبی��ق المجموع��ة للسیاس��ات المحاس��بیة كم��ا ورد ف��ي إی��ا� �بتاریخ المركز المالي بتقدیرات لھا ت�ثیر جوھري عل�ى الق�یم المدرج�ة للموج�ودات والمطلوب�ات ف�ي

ر المالیة وكذلك تقوم بتطبیق افترا�ات معینة وتوقعات أخرى غیر م�ك�دة ت��دي إل�ى مخ�ا� القوائم قائم�ةجوھریة فیما یتعلق بتغیر القیم المدرجة للموجودات والمطلوبات المالی�ة خ�� الس�نة المالی�ة ال

كما یلي:

االفتراضات المحاسبیة الھامة 3-1 تصنیف االستثمارات -

تقوم إدارة المجموعة بتصنی� االستثمارات كاس�تثمارات بغ�ر� المت�اجرة إذا ت�م ش�راء ذل�ك االس��تثمار بھ��د� تحقی��ق أرب��ا� عل��ى الم��دى القص��یر م��ن خ�� المت��اجرة، أم��ا االس��تثمارات

استثمارات محتفظ بھا لتاریخ االستحقاق. أواألخرى فیتم تصنیفھا كاستثمارات متاحة للبیع

ارات غیر المدرجةتقییم االستثم -ی��تم تقی��یم االس��تثمارات غی��ر المدرج��ة ع��ادة بن��اء عل��ى عملی��ات الت��داو� األخ��رى ف��ي األس��واق المالیة، أو القیم العادلة ألداة مالیة مماثلة بصورة كبیرة أو بطریقة التدفقات المتوقع�ة م�ن ذل�ك

اء عل�ى نم�اذ� تقی�یم االستثمار بعد خصمھا حس� معد� سعر الفائدة ألداة مالیة مش�ابھة، أو بن� أخرى.

انخفاض قیمة الموجودات المالیة -

تقوم المجموعة بتخفیض قیمة الموجودات المالیة المتاحة للبی�ع عن�د وج�ود انخف�ا� ج�وھري في قیمتھا العادلة إلى ما دون التكلفة. إن إیجاد ھ�ذا االنخف�ا� الج�وھري یتطل�� خب�رة عالی�ة

م التغیر الطبیعي في الس�عر، والق�درة المالی�ة للمس�تثمر، في التقدیر، حیث تقوم المجموعة بتقیی والسوق وأداء القطاع التجاري، والتغیرات في التدفق المالي والتشغیلي والتقني.

المحتملة /التوقعات غیر المؤكدة 3-2

تقییم االلتزامات الناتجة عن االدعاءات الموقوفة لعقود التأمین -االدعاءات الموقوف�ة لعق�ود الت��مین ھ�ي أكث�ر التوقع�ات المحاس�بیة تعتبر االلتزامات الناتجة عن

حساسیة وذلك لوجود العدید من العوامل غیر الم�كدة الت�ي ت��ثر عل�ى االلتزام�ات المق�درة الت�ي سو� یتم تس�دیدھا. ھ�ذا وی�تم تق�دیر االلتزام�ات الناش�ئة ع�ن االدع�اءات غی�ر المدفوع�ة الت�ي ت�م

المرك�ز الم�الي اس�تنادا إل�ى المعلوم�ات والتق�دیرات لك�ل حال�ة مبل�غ ا�ب�� عنھا كما ف�ي ت�اریخعنھ��ا عل��ى ح��دة وبن��اء عل��ى خب��رة الش��ركة والمستش��ار الطب��ي لتحدی��د نس��بة العج��ز المتوقع��ة والمستشار القانوني في تق�دیر مب�الغ ال��رر وف�ق الق�انون وخب�رتھم. كم�ا ی�تم تق�دیر االلتزام�ات

وغیر المبلغ عنھا كما في تاریخ المیزانیة العمومیة بالرجوع إلى الناشئة عن االدعاءات المتكبدة مع��د� االدع��اءات للفت��رات الس��ابقة. كم��ا ت��م ف��ي ت��اریخ المرك��ز الم��الي إع��ادة تقی��یم االلتزام��ات

المحسوبة سابقا وتعدیل المخصص بناء على ذلك.



21

انخفاض قیمة ذمم التأمین المدینة -یتم تقدیر القیمة القابلة للتحصیل من ذمم التأمین المدینة في حال عدم إمكانیة تحص�یل تل�ك ال�ذمم بش��كل كام��ل. ان تحدی��د وج��ود انخف��اض ف��ي قیم��ة ذم��م الت��أمین المدین��ة یتطل��ب م��ن اإلدارة تقی��یم مس��توى الم��الءة والس��یولة المالی��ة لح��املي ب��والص الت��أمین وك��ذلك لش��ركات الت��أمین وك��ذلك ی��تممراجعة نسب التحصیل بناء على المعلومات التاریخیة للشركة والدراسات التفصیلیة الت�ي تم�� خالل العام ورأي اإلدارة القانونیة للشركة. یتم إثبات الفرق بین المبالغ المتوقع تحصیلھا والقیمة

فعلی�ا خ�الل الدخل ویتم إثبات الفرق بین المبالغ التي ت�م تحص�یلھا قائمةالدفتریة كمصاریف في الدخل في الفترة التي یتم بھا التحصیل. قائمةالفترات المستقبلیة والمبالغ المتوقعة في

اختبار كفایة االلتزامات -

بتاریخ كل مركز مالي یتم تطبیق اختبارات كفایة االلتزامات الناجمة ع�ن عق�ود الت�أمین للتحق�ق من كفایتھا.

للت��دفقات النقدی��ة التعاقدی��ة المس��تقبلة، االدع��اءات وتق��وم الش��ركة باس��تخدام أفض��ل التق��دیراتالمس��تلمة، المص��اریف اإلداری��ة وك��ذلك إی��رادات االس��تثمارات م��ن األص��ول الت��ي ت��دعم تل��ك

ال�دخل قائم�ةااللتزامات وذل�ك بھ�د� تقی�یم كفای�ة االلتزام�ات وی�تم إثب�ات أي نق�ص مباش�رة ف�ي الشامل.

)IFRSیر المالیة الجدیدة والمعدلة (ر الدولیة إلعداد التقاریتطبیق المعای .4

التغیرات في السیاسات المحاسبیة واإلفصاحات إن السیاسات المحاسبیة المتبعة في إعداد القوائم المالیة للشركة مطابقة لتلك التي تم استخدامھا

التالیة خالل السنة:إلعداد القوائم المالیة للسنة السابقة، باستثناء قیام الشركة بتطبیق المعاییر المعدلة : اإلفصاح عن الجھات ذات العالقة (المعدل) 24معیار المحاسبة الدولي رقم العرض (المعدل) –: األدوات المالیة 32معیار المحاسبة الدولي رقم

) عرض بنود الدخل الشامل األخرى (المعدل)*1معیار المحاسبة الدولي رقم ( إفصاحات القوائم المالیة (المعدل)7( معیار التقاریر المالیة الدولیة رقم ( ) القوائم المالیة الموحدة 10معیار التقاریر المالیة الدولیة رقم ( ) اإلفصاح عن الحصص في المنشآت األخرى12معیار التقاریر المالیة الدولیة رقم ( ) قیاس القیمة العادلة13معیار التقاریر المالیة الدولیة رقم (

) إلى تغییر طریقة عرض بنود الدخل الشامل 1عیار المحاسبة الدولي رقم (* یقضي التغیر في ماألخرى في مجموعات، بأن یتم فصل تلك البنود التي یمكن قیدھا أو إعادة تصنیفھا في قائمة الدخل في المستقبل عن البنود األخرى التي ال یمكن إعادة تصنیفھا. سیؤثر ھذا التعدیل على العرض ولن

داء الشركة أو مركزھا المالي. یؤثر على أ ) األدوات المالیة **9معیار التقاریر المالیة الدولیة رقم (

) بصیغتھ الحالیة المرحلة األولى لإلحالل محل معیار 9یمثل معیار التقاریر المالیة الدولیة رقم ( **على تصنیف وقیاس عیار أثر م). سیكون لتطبیق المرحلة األولى من ھذا ال39المحاسبة الدولي رقم (

الموجودات المالیة للشركة، ومن غیر المحتمل أن یكون لتطبیقھ أثر على المطلوبات المالیة. ستعمل الشركة على تحدید أثر التطبیق بالتزامن مع صدور المراحل التالیة من المعیار وذلك إلظھار

النھائي للسنوات المالیة التي صورة شاملة عن أثر التطبیق. سیصبح ھذا المعیار نافذ المفعول بشكلھ .2018كانون الثاني 1تبدأ في أو بعد


ع: تاب

دة وح

المیة

مال ال

ائمقو

الول

حات

احض

إین

أمیللت

یة ألھل

ة اوع

جمالم

كة شر

ل-

ودةحد

الممة

لعاة ا

ھمسا

الم

ي ة ف

ھیمنت

السنة

لل31

ل ألو

ن انو

كا20

18

22

5. ت

آال و

اتقار

عات

عدوم

-أ

ي:

یلمما

ند الب

ھذاف

تألی

المة

قائ

قار

ع تا

ات

وردیك

زةجھ

أئیة

رباكھ

اثأث

ات ھیز

تجو

زةجھ

أوب

اسح

اتالن

إعبتة

ثا

ات

یارس

ات

جیرم

ب

وع

جمالم

ال

لفةتك

ي

ف1

ي لثان

ن اانو

ك20

18

1,

517,

476

200,

074

280,

533

554,

880

959,

515

102,

509

163,

619

981,

773

4,76

0,37

9

ت ضافا

اإل

13

3,833

62,91

1

7,297

15

,368

29

,586

3,8

90

0

0

25

2,885

ات

عادستب

ا

-

-

-

-

-

-

-

-

-

مةرج

ق تفر

)11

9,838

(

)17

,759

(

)21

,399

(

)42

,368

(

)73

,394

(

)7,8

73(

)

12,29

7(

)

73,78

7(

)

368,7

15(

ي د ف

صیالر

31 ول

األون

كان20

18

1,5

31,47

1

24

5,226

266,4

31

52

7,880

915,7

07

98

,526

151,3

22

90

7,986

4,644

,549

الكستھ

االمع

مج

ي ف

1 ي

لثانن ا

انوك

2018

190,

777

124,

227

179,

950

330,

970

874,

806

89,0

79

13

0,74

4

69

2,63

5

2,

613,

188

سنة

ك الھال

ستا

46,55

9

14

,847

18,22

7

93

6,

43

27,71

5

7,6

67

08

2,8

13

2,772

299,8

05

اتعاد

ستبا

-

-

-

-

-

-

-

-

- مة

رجق ت

فر

)

16,35

3(

)

9,979

(

)14

,313

(

)77

5,

26(

)66

,947

(

)7,0

27(

)

10,17

6(

)

57,80

1(

)

209,3

71(

ي د ف

صیالر

31 ول

األون

كان20

18

22

0,983

129,0

95

18

3,864

131

,34

8

57

4,

835

89,71

9

12

8,650

767,6

06

2,7

03,62

2

ي ة ف

تریلدف

ة اقیم

ي الصاف

31 ن

انوك

ول األ

2018

- (أ)

مة قائ

1,310

,488

116,1

31

82

,567

179,7

49

80

,133

8,807

22,67

2

14

0,380

1,940

,927

ي ة ف

تریلدف

ة اقیم

ي الصاف

31 ن

انوك

ول األ

2017

- (أ)

مة قائ

1,326

,699

75,84

7

10

0,583

223,9

10

84

,709

13,43

0

32

,875

289,1

38

2,1

47,19

1

الكستھ

االسبة

ن

3

%

10%

10

%

10%

20

%

33.30

%

10%

15

%



23

استثمارات عقاریة .6 یتألف ھذا البند مما یلي: .أ

كانون األول 31 2017 2018 2المساحة م

688,881 688,881 20,537 أراضي1,969,8401,969,840 ب -استثمارات عقاریة

Aka Investment Capital Ltd – 1,912,5292,161,930 ج4,571,2504,820,651 قائمة (أ) –المجموع

إستثمارات عقاریة .ب

ش�ركة االت��ا� –من قیمة المبن� المشتر� مع الشركة ال�لی��ة %50تمثل االستثمارات العقاریة لالعمار.

AKA�عب��ار� ع��ن اس��تثمار عق��ار� ف��ي قب��ر� الش��مالیة م��ع ش��ركة AKA�ن اس��تثمارات .ج

Investment Capital المش�اریع العقاری�ة و�ل�� أ��دوھي شركة تركیة تم االستثمار معھا فيالتركیة� وتمث�ل يال سكنیة في مدینة كارینا في قبرصیف 39إلنشاء مجمع سكني راقي مكون من AKAاالس��تثمار ال��ذ� ت��م م��ع ش��ركة أص��لم��ن 1/3��ة االھلی��ة للت��أمین م��ا ن��بت�

Investment.


ع: تاب

دة وح

المیة

مال ال

ائمقو

الول

حات

احض

إین

أمیللت

یة ألھل

ة اوع

جمالم

كة شر

ل-

ودةحد

الممة

لعاة ا

ھمسا

الم

ي ة ف

ھیمنت

السنة

لل31

ل ألو

ن انو

كا20

18

24

7. فة

حلیت

ركا ش

فيت

اراتثم

اس

ي: یل

مماند

البھذا

ف تأل

ی

ھمألس

د اعد

%

یة ملك

السبة

نریة

دفت ال

مةلقی

ا

31 ول

األن

نوكا

سسی

لتأد ا

بل20

18

2017

20

18

2017

20

18

2017

ار

تثمالس

واار

عملإل

اد تح

االكة

شر

ینسط

فل

9,60

0,00

0

9,60

0,00

030

30 12

,306

,532

11,6

28,9

19یة

وفلج

ة اطاق

ل للرما

وثیجی

نا می

كةشر

ین

سطفل

10

0,00

0

170,

000

20

34 23

,110

44

,634

ع

مومج

ال–

(أ)مة

قائ

12

,329

,642

11,6

73,5

53

-

تاال

كة شر

ي ت ف

راثما

ستاال

ل تمث

ي:

یلكما

ك وذل

عة تاب

ت الركا

لش وا

ألمة ا

ركلش

باصة

خات ال

راثما

ستاال

ي مال

إجر

ثماست

اال و

ارعم

لالاد

ح

ھم

ألسد ا

عد

%كیة

لملة ا

سبن

ریة

دفت ال

مةلقی

ا

20

1820

17

2018

20

17

2018

20

17

كة شر

ینتأم

ة للھلی

االعة

مومج

ال

3,

200,

000

10%

10

%

4,10

2,17

8

3,87

6,30

7

ترا

ثماست

اال و

ترا

عقاة لل

ھلیاأل

كة شر

ال

3,20

0,00

010

%

10%

4,

102,

177

3,

876,

306

ت

دمالخ

وایق

سو للت

حدةلمت

ة ارك

لشا

3,20

0,00

010

%

9.13

%

4,10

2,17

7

3,87

6,30

6

وعجم

الم

9,

600,

000

30%

29.1

3%12

,306

,532

11,6

28,9

19

-

بكایة

احس�ی

وال�ة

دقیلفن

وانیة

س�كت ال

ع�اجم

الم و

ا�س�و

األ و

ی�ةار

تجت ال

معامج

ء الشا

إنال

مجي

م فع.

م.ار

تثمالس

واار

عملإل

اد تح

اإلكة

شرل

عمت

�ط�ی

تخك

ك�ذل و

ھ�ااع

نوة �

ف�یة.

احسی

والیة

اعصن

ن المد

ة الار

وإداء

نش وإ

فیذوتن

یم صم

وت

-

ن��ا می

كةش��ر

ل عم��

تیم

ق��دوت

��ة ری

رالح

ة اوفی��

لجة ا

طاق��ت ال

دما��

�وبی��

رة إدا

و�

ع��رل

ج��اي م

ة ف��ود

ح��دالم

یة ص��

صولخ

ة اھم

س��االم

ر ثما

س��تاال

وی��ة

وفلج

ة اطاق��

ل للم��ا

یروث

جیقة.

طاك ال

ھالست

ف االی

تكض

خفی بت

صةخا

ة الفنی

ت الرا

شاست

اال


ع: تاب

دة وح

المیة

مال ال

ائمقو

الول

حات

احض

إین

أمیللت

یة ألھل

ة اوع

جمالم

كة شر

ل-

ودةحد

الممة

لعاة ا

ھمسا

الم

ي ة ف

ھیمنت

السنة

لل31

ل ألو

ن انو

كا20

18

25

7.1

سنة

الالل

خفة

حلی ال

اترك

لش) ا

ئرسا

(خح

ربان أ

ة موع

جمالم

صة ح

كةحر

ھذا

ف تأل

ی

ي: یل

مماند

الب

اد تح

االكة

شرار

عملأل

مارستث

االو

نا

میكة

شرمال

یروث

جی

وعجم

الم

سنةة ال

دایر ب

ثماست

االي

م فراك

لمتا

2,49

0,46

8(1

25,3

66)

2,36

5,10

2ال

رموثی

جینا

میكة

شري

ر فثما

ستاال

مة قی

ضخفی

ر تاث

- 51

,621

51,6

21

كة شر

ة الص

حیفة

حلت ال

ركالش

ج اتائ

ن

67

7,61

4

)3,

977

(

673,

637

سنة ال

ایةنھ

ار تثم

السي ا

م فراك

لمتا

3,16

8,08

2

)76

,890

(

3,11

6,93

7

8.

ملشا

الخل

الدمة

قائل

خالن

ة مالی

ت مودا

وجم

ي:

یلمما

ند الب

ھذاف

تألی

31

ول األ

ونكان

20

17

ھم

أسدد

ع

كةشر

ال

ھم ألس

د اعد

وكة

مملال

لفة

لتكا

كم

تراالم

یر لتغ

امة

لقیي ا

ف

دلةلعا

ا

ول د أ

صیر

مدة

ال

ت افا

إضت)

اداتبع

اس)

فيیر

لتغا

دلةلعا

ة اقیم

ال

ید رص

خر

أ

مدةال

حاأری

اة می

صنعم

ـ

ـ99

,267

ـ

56,95

0

- ـ

56,95

0

ع مو

مجال

– مة

قائ

أ ) )

99,26

7-

56,95

0-

- 56

,950



26

ذمم مدینة بالصافي .9 یتألف ھذا البند مما یلي:


14,587,772 12,833,153 ذمم وثائق تأمین 756,071 548,442 ذمم الوكالء

1,112,924 1,024,177 ذمم شركات تأمین 2,482,850 2,235,038 ذمم معیدي تأمین

18,939,617 16,640,810 المجموع)5,183,107()5,271,928( )1.9 مخصص دیون مشكوك في تحصیلھا (إیضاح

13,756,510 11,368,882 قائمة (أ) –المجموع حركة مخصص الدیون المشكوك في تحصیلھا 9-1

یتألف ھذا البند مما یلي: كانون األول 31 2018 2017

4,453,537 5,183,107 رصید بدایة السنة 250,000 500,000 إضافات

479,570 )411,149( فروقات ترجمة 5,183,107 5,271,928 )9إیضاح ( –رصید نھایة السنة



27

موجودات ومطلوبات عقود التأمین وإعادة التأمین .10 یتألف ھذا البند مما یلي: .أ


مطلوبات عقود التأمین: 22,222,843 19,422,413 اجمالي احتیاطي االدعاءات تحت التسویة

)751,184( )514,241( ب -10ایضاح – صافي المشاركات واالسترادات)(ینزل: 21,471,659 18,908,172 صافي احتیاطي االدعاءات تحت التسویة

7,203,599 5,887,222 احتیاطي األخطار الساریة Pure( 788,485 574,894احتیاطي االدعاءات غیر المبلغ عنھا (

29,250,152 25,583,879 مجموع مطلوبات عقود التأمین: التأمین:موجودات عقود

6,428,353 5,181,952 احتیاطي االدعاءات تحت التسویة 291,303 168,576 احتیاطي األخطار الساریة

Pure ( 139,464 76,762احتیاطي االدعاءات غیر المبلغ عنھا ( 6,796,418 5,489,992 مجموع موجودات عقود التأمین صافي مطلوبات عقود التأمین:

14,573,213 13,292,546 احتیاطي االدعاءات تحت التسویة 6,912,296 5,718,646 احتیاطي األخطار الساریة

470,093 433,674 إحتیاطي مصاریف تسویة المطالبات Pure( 649,021 498,132احتیاطي االدعاءات غیر المبلغ عنھا ( 22,453,734 20,093,887 مجموع صافي مطلوبات عقود التأمین

صافي المشاركات واالسترادات .ب


-- -- المشاركات والمستردات من افراد و شركات تامین محلیة المستردات من الصندوق الفلسطیني لتعویض مصابي حوادث

*الطرق2,573,058 1,294,615

-- -- المستردات من جھات اخرى. )543,431( )2,058,817( ینزل: (المخصص):

751,184 514,241صافي المستردات والمشاركاتیم�ل ھذا المبلغ �یم�ة المس�تردات م�ن الص�ندوق الفلس�طیني لتع�ویض مص�ابي ح�وادث الط�رق

دوالر امریكي) لملفات تعویضات المس��ولیة القا�و�ی�ة 2,573,058شیكل ( 9,681,603بقیمة فیھا تقع على الصندوق الفلسطیني لتعویض مصابي حوادث الط�رق وت�م تخفیض�ھا كمس�تردات

ت�م ال�ذ�مخص�و� منھ�ا �یم�ة التح�وط 2018من االدعاءات تح�ت التس�ویة كم�ا ف�ي �ھای�ة الع�ا� بقیم��ة ر� الش��ركةاحتس��اب� بن��اء عل��ى را� المستش��ار الق��ا�و�ي للش��ركة وال��دا�ر� القا�و�ی��ة وإدا

بن�اء عل�ى تعلیم�ات ھی��ة س�وق رأ� الم�ال دوالر أمریك�ي) 2,058,817(شیكل 7,746,916، االدع�اءات تح�ت التس�ویةلھا ملفات �ا�مة من رص�ید یوجدبخصم المستردات التي الفلسطینیةللش��ركة عل��ى الص��ندوق الفلس��طیني لتع��ویض ا�جم��الي مس��تردات المطالب��ات مبل��غ حی�� أ�

ش��یقل 37,649,072 مبل��غ 2018ك��ا�و� االول 31كم��ا ف��ي مص��ابي ح��وادث الط��رق وإجم��الي ،2014ك��ا�و� االول 31والر امریك��ي) م��ن س��نوات س��ابقة �ب��ل د 10,005,600(



28

وإدار� الش��ركة مبل��غال��دا�ر� القا�و�ی��ة المستش��ار الق��ا�و�ي التح��و� الخ��ا� ب��ا بن��ا� عل�� را� والر امریكي).د 5,153,411یقل والتي تعادل (ش 19,391,256

الت��ي ال یوج��د ل��ا ملف��ات قا�م��ة ��من إحتی��ا�ي االدع��ا�ات تح�� المس��تردات ت��م تس��یلحی�� دوالر امریكي) مخصو� من�ا قیم�ة التح�و� 7,432,543 شیقل ( 27,967,171 بمبلغالتسویة

ر� الش��ركةت�م احتس�ابھ بن�ا� عل�� را� المستش�ار الق�ا�و�ي للش�ركة وال�دا�ر� القا�و�ی�ة وإدا ال�ذ�في البیا�ات المالیة �من موج�ودات )دوالر أمریكي 3,094,594شیقل ( 11,644,340 بمبلغ

. ب) -11(إیضاح وحسابات مدینة أخرى

وحسابات مدینة أخرىموجودات .11 یتألف ھذا البند مما یلي: .أ


85,137 49,519 إیرادات مستحقة 148,070 95,839 مصاریف مدفوعة مقدما

593 - تأمینات مسترده 4,495,315 4,337,948 ب –مستردات من الصندوق الفلسطیني لتعویض مصابي حوادث الطرق

1,980,349 1,812,309 ج –بالصافي –مستردات من شركات تأمین وافراد 171,127 158,266 الشركات تابعة

- 137,125 ذمم موظفین 28,100 25,988 مستحقات من شركات حلیفة

1,901,345 1,758,446 د -أرض اإلرسال –ذمم قضایا حكومیة 82,208 251,25 أخرى

8,892,244 8,426,692 (أ) قائمة –المجموع

بمبل�غیمثل ھذا المبلغ قیمة المستردات من الصندوق الفلسطیني لتع�ویض مص�ابي ح�وادث الط�رق .بت�م احتس�ابھ ال�ذ�دوالر امریكي) مخصو� من�ا قیمة التح�و� 7,432,543 شیقل ( 27,967,171

بن��ا� عل�� را� المستش��ار الق��ا�و�ي للش��ركة وال��دا�ر� القا�و�ی��ة وإدار� الش��ركة� وذل�� بقیم��ة یض�ا� إل�ي ھ�ذا المبل�غ قیم�ة مس�تردات )دوالر أمریك�ي 3,094,595شیقل جدید ( 11,644,340

ش��یكل 9,681,603م��ن الص��ندوق الفلس��طیني لتع��ویض مص��ابي ح��وادث الط��رق والب��الغ قیمت��ا بن��ا� عل�� تعلیم��ات )10(دوالر امریك��ي) والت��ي ت��م إظ�ارھ��ا ��من االیض��اح رق��م 2,573,058(

ل��ا ملف��ات قا�م��ة م��ن ر��ید یوج��دبخص��م المس��تردات الت��ي الفلس��طینیة ھی��ة س��وق رأ� الم��ال دوالر 2,058,817(ش��یكل 7,746,916مبل��غ ب وق��د ت��م التح��و� ل��ااالدع��ا�ات تح�� التس��ویة�

. وعلیھ فإن اجمالي المطالبات الحالیة من الصندوق الفلسطیني لتعویض مص�ابي ح�وادث أمریكي) 19,391,256 بمبل�غ إجم�اليشیكل تم تكوین تح�و� مقاب�ل ھ�ذه المطالب�ات 37,649,072الطرق شیكل.

مستردات من شركات التأمین (بالصافي): .ج كانون األول 31 2018 2017

2,035,931 2,035,931 مستردات من شركات التأمین )262,566( )282,637( مخصص مستردات من شركات التأمین

206,984 59,015 فرق ترجمة 1,980,349 1,812,309 صافي المستردات من شركات التأمین



29

دوالر أمریكي إجمالي قیمة م�ا ت�م دفع�� لتمل�ك أر� ا�رس�ال حی�� قض�ت 1,758,446 یمثل مبلغ .دبملكی�ة األر� للس�لطة الو�نی�ة 17/1/2016بتاریخ 327/2015بموجب القرار رقم محكمة النقض

30) بت�اریخ 509/2017الفلسطینیة ووزارة المالی�ة� ب�دورھا قام�ت الش�ركة برف�ع قض�یة مدنی�ة رق�م (م��ن أج��ل اس��ترداد م��ا ت��م دفع�� لتمل��ك أر� ا�رس��ال ف��ي حین�� با��افة إل��ى جمی��ع 2017نیس��ا�

ت بالشركة وال زالت القضیة منظورة أمام القضاء.الخسائر التي لحق

شیكات برسم التحصیل .12 یتألف ھذا البند مما یلي:


3,415,567 3,103,696 شیكات تستحق خالل ثالثة أشھر 1,744,036 2,240,991 شیكات تستحق من ثالثة إلى ستة أشھر

577,810 1,489,785 شیكات تستحق من ستة أشھر وأقل من سنة 5,737,413 6,834,472 قائمة (أ) –المجموع

4,862 23,653 قائمة (أ) –شیكات تستحق بعد سنة موجودات مالیة من خالل قائمة الدخل .13

یتألف ھذا البند مما یلي: 2018كانون األول 31

عدد أسھم الشركة

عدد األسھم

المملوكةالتكل فة

رصیدأول المدة

التغیر في القیمة إضافات(استبعادات) العادلة

(خسائر) أرباح

رصید أخر المدة

42,250 ـ ـ - )8,250(50,500 ـ ـ ـ UBSسندات الفلسطینیة

2,108 ـ ـ - 93 2015 ـ 60,000,0001,550 للكھرباء

قائمة –المجموع 44,358 ـ ـ - )8,157(52,515 (أ)

ودائع استثماریة لدي البنوك .14


5,307,999 5,524,255 ودائع لدى بنك القدس 1,513,575 1,564,621 ودائع لدى البنك التجاري االردني

251,712 251,712 نقد مقید السحب * –ودائع لدى البنك العربي 7,073,286 7,340,588قائمة (أ) –المجموع

) دوالر أمریكي لدى البنك العربي قیمة ودیعة 251,712یتمثل النقد مقید السحب في ودائع بمبلغ (

حسب المتطلبات القانونیة. ةمحجوزة ألمر ھیئة سوق رأس المال الفلسطینی



30

النقد وأشباه النقد .15 یلي:یتألف ھذا البند مما


2,468 5,376 نقد في الصندوق 3,904,736 5,652,406 نقد لدى البنوك

3,907,204 5,657,782 قائمة (أ) –المجموع

رأس المال المدفوع .16دوالر 0.25س��ما بقیم�ة اس�میة ق�درھا 40,000,000 یتكو� رأ� المال المصرح ب�ھ والم�دفو� م�ن

10,000,000 مبل�� 2018 ك�انو� ا�ول 31أمریك�ي لك�� س�� وق�د بل�� رأ� الم�ال الم�دفو� حت�ى .دوالر أمریكي

االحتیاطي اإلجباري .17

س��نویا وفق��ا لق��انو� الش��ركةم��ن ص��افي أرب��اح %10یتم�� ھ��ذا البن��د ف��ي قیم��ة م��ا ی��ت� اقتطاع��ة بنس��بة .للشركةالشركات والنظام الداخلي

االختیارياالحتیاطي .18

یتم�� ھذا البند ما یت� تكوینھ من ا�رب�اح بن�ا� عل�ى توص�یة م�ل�� اإلدار� وموافق�ة المس�اھمین خ�الل حی�� ت�� ف�ي اجتم�ا� ال�معی�ة العام�ة ال��ادي والعش�رین االجتما� السنوي الع�ادي لل�معی�ة العمومی�ة.

750,000االختیاري بقیم�ة الموافقة على رفع االحتیاطي 2017تشرین االول 29والذي عقد بتاریخ م��ن االرب��اح الم��دور�� ك��ذل� ت�� التوص��یة لل�معی��ة العام��ة ال�انی��ة والعش��رین لرف��ع أمریك��ي دوالر

. 2017أرباح سنة من قیمة دوالر امریكي 750,000بقیمة االحتیاطي االختیاري

مخصص مكافأة نھایة خدمة الموظفین .19 یتألف ھذا البند مما یلي:

كانون األول31 2018 2017

1,774,2851,535,327رصید بدایة السنة 76,602 315,902اإلضافات خالل السنة

)331,657(االستخدامات خالل السنة (13,438) 175,794)132,668(فروق عملھ وترجمة

1,625,8621,774,285قائمة (أ) –المجموع

مخصصات مختلفة .20 یتألف ھذا البند مما یلي: .أ

كانون األول31 2018 2017

مخصص الصندوق الفلسطیني لتعویض مصابي حوادث 2,238,141 2,076,452 )20/1الطرق (

141,154 134,503مخصص إجازات موظفین 327,649 167,257)20/2إیضاح (–مخصص الضرائب

2,706,944 2,378,212قائمة (أ) –المجموع



31

الفلسطیني لتعویض مصابي حوادث الطرقمخصص الصندوق 20-1

یشمل ھذا الرصید حص�ة الص�ندوق الفلس�طیني لتع�وی� مص�ابي ح�واد� الط�رق م�ن أقس�اط الت�أمین و�ل�� لف��رو� الش��ركة ف��ي ��زة والبالغ��ة 31/12/2017وحت��ى 14/6/2007ا�لزام��ي للفت��رة م��ن

دوالر أمریكي، حی� قام� الشركة بقید ھذ� المبالغ ر�م عدم قیام الصندوق ب�االعتراف 1,827,052بالتزاماتھ وقید حصتھ من التعویضات حسب الق�انون لل��واد� ف�ي قط�ا� ��زة، وكان�� ال�رك�ة عل�ى

رصید الصندوق خالل السنة المالیة كما یلي: كانون األول31 2018 2017

1,842,384 2,238,141رصید بدایة السنة 1,537,084 1,570,350حصة الصندوق من األقساط

)1,342,851( )1,563,533(مبالغ مسددة والغاءات 201,524 )168,506(فرق ترجمة

2,238,141 2,076,452 رصید الصندوق في نھایة السنة

كم�ا ف�ي یوجد مطالبات مستردات للشركة على الصندوق الفلسطیني لتعوی� مصابي حواد� الط�رق والر امریكي) من سنوات س�ابقة قب�ل د 10,005,600شیقل ( 37,649,072 بمبلغ 2018نھایة العام

بن��دي مطلوب��ات وموج��ودات عق��ود الت��امین ت��م تس��یلھا ف��ي البیان��ات المالی��ة ض��من 31/12/2014، وقد ت�م احتس�ا� الت��وط الخ�ا� بھ�ا )11(إیضاح موجودات وحسابات مدینة أخرى) و10(إیضاح

19,391,256 بل�غ وإدارة الش�ركة وال�ذيالدائرة القانونی�ة المستشار القانوني للشركة وبناء على راي والر امریكي).د 5,153,411یقل والتي تعادل (ش

مخصص الضرائب 20-2


78,863 327,649 رصید بدایة السنة )193,181( (368,986) تسدیدات خالل السنة

425,613 227,079 مخصص ضرائب للسنة 16,354 )18,485( فرق الترجمة

327,649 167,257 )20رصید نھایة السنة (إیضاح

لم تتوصل الشركة حتى تاریخ إصدار التقریر إلى تس�ویات نھائی�ة م�� دائرت�ي ض�ریبة ال�دخل والقیم�ة . لم نستط� من خ�الل إج�راءات الت�دقی� 2017كانون األول 31وحتى 2005المضافة للفترة منذ عام

التأك��د م��ن م��دى كفای��ة مخص��ص ض��ریبة ال��دخل وض��ریبة القیم��ة المض��افة. حی�� أن المبل��غ الفعل��ي لض��ریبة ال��دخل وض��ریبة القیم��ة المض��افة المس��ت�قة عل��ى الش��ركة ی��تم إق��رار� بش��كل نھ��ائي بع��د

، وحس��ب رأي المستش��ار الض��ریبي بة ال��دخل وض��ریبة القیم��ة المض��افةالمفاوض��ات م�� دائ��رة ض��ری .كاف 2018للشركة فإن المخصص المكون عن سنة



32

ذمم دائنة .21 یتألف ھذا البند مما یلي:

األولكانون 31 2018 2017

1,020,074 1,663,400 ذمم دائنة متنوعة 218,673 126,882 مستحقات لشركھ االتحاد لإلعمار واالستثمار

193,208 272,968 ذمم محامیین 1,719,414 1,951,678 ذمم موردین

117,680 776,208 ذمم كراجات 1,316 500 ذمم أطباء

3,270,365 4,791,636 ) قائمة ( أ –المجموع

شركات التأمین وإعادة التامین .22 یتألف ھذا البند مما یلي:


61,634 57,002 مستحقات لشركات التأمین 61,634 57,002 قائمة ( أ ) –المجموع

أرصدة دائنة أخرى .23


1,521,773 818,181 مصاریف مستحقة 1,136,650 1,216,075 نفقات مستحقھ لھیئات ومؤسسات صحیة

1,416,523 1,314,029 ضرائب ورسوم مستحقة 1,185 1,096 شركات تابعة 77,669 -- ذمم موظفین

62,638 63,603 حسابات دائنة تحت التسویة وأخرى 4,216,438 3,412,984 قائمة ( أ ) –المجموع


ع: تاب

دة وح

المیة

مال ال

ائمقو

الول

حات

احض

إین

أمیللت

یة ألھل

ة اوع

جمالم

كة شر

ل-

ودةحد

الممة

لعاة ا

ھمسا

الم

ي ة ف

ھیمنت

السنة

لل31

ل ألو

ن انو

كا20

18

33

24. مال

ألعع ا

طات ق

ومامعل

عة

مومج

المال

أعع

طات ق

ومامعل

: قة

س�روال

ق ری�

لح وا

�یةدس

لھن وا

م�ةلعا

� اواد

لح� وا

تكبا

مري ال

ھین

تأمل

عمات أ

عاطا

ة قانی

ثممل

تشة ل

ریإدا

ض را

ألغعة

مومج

ل العما

م أظی

تنیتم

لنقل ا

�واألم

وات

راثما

س�تاال

رة �دا

ر ب�ثما

ستاال

ع طا

� ققو

ا یكم

ة. وع

جمللم

یة حلیل

التیر

ارلتق

س لسا

األت

عاطا

القذه

ھكل

تشي.

حر الب

قلوالن

ة ادی�

ت ركا

لش�ل ا

م�اأع

وع�ة

مومج

بال�ة

صخا

لعة.

مومج

ة للیلی

شغ الت

تعا

طاالق

ل عما

ج أتائ

ونت

وفاصر

ومت

ادایر

ص إلخ

م ي تال

ل الدو

لجل ا

یمثت.

عاطا

القن

بیت

مالمعا

جد تو

ال و

ة،ابع

الت

ات

ركبالم

ري

بحل

نق

قةسر

ویق

حر

سیةھند

مة

عاث

وادح

مال

ع

یةمدن

یة ئول

مس

حيص

ع

طاق

مارستث

اال

2018

20

17

ینتأم

الود

عقت

ادایر

إ

تبةمكت

ن الأمی

التاط

قسي أ

مالإج

19

,960

,994

28

,699

39

0,45

9

590,

352

17

6,24

9

1,44

2,72

6

386,

705

94

4,98

9

--

23,9

21,1

73

28,2

00,8

60

تبةمكت

ن الأمی

التاط

قسن أ

ن مأمی

التدي

معیصة

ح

)61

7,76

6(

)22

,883

( )

274,

329

( )

420,

712

( )

73,5

53(

)68

,641

( )

49,9

41(

--

-- )

1,52

7,82

5(

)1,

632,

005

( بھا

ب كتت

المن

أمیالت

ط سا

أقفي

صا

19,3

43,2

28

5,81

6

116,

130

16

9,64

0

102,

696

1,

374,

085

33

6,76

4

944,

989

-- 22

,393

,348

26

,568

,855

ریة

سار ال

طاألخ

ي ااط

حتیي ا

ر فتغی

ال

177,

448

4

8,06

)7

1,88

( 28

23,0

30

293,

113

2

3,19

2

201,

64

--

704,

630

)

271,

380

( قة

حقالم

ن أمی

التط

سا أق

فيصا

19

,520

,676

13

,880

11

4,24

3

169,

668

12

5,72

6

1,66

7,19

8

339,

956

1

1,14

6,63

-- 23

,097

,978

26

,297

,475

ضة

بو مق

ینتأم

ت وال

عم

-- 87

6

32,5

32

93,7

32

6,89

3

-- 6,

434

--

--

140,

467

27

8,63

0

ریةعقا

ت را

ثماست

م اقیی

ة تعاد

ح اربا

ا

-- --

-- --

-- --

-- --

--

-- 66

2,02

5

یة مال

ت الودا

وجالم

ظة حف

ر مسائ

خ

-- --

-- --

-- --

-- --

--

-- )

75( ت

راثما

ستي إ

تدنص

صمخ

--

-- --

-- --

-- --

--

)8,

157

( )

8,15

7(

)82

9(

فة حلی

ت ركا

شئج

نتاي

صاف

-- --

-- --

-- --

-- --

65

5,25

8

655,

258

93

7,41

9

ضرو

وقع

دائ و

ائدفو

--

-- --

-- --

-- --

--

477,

861

47

7,86

1

284,

863

مال

ألعع ا

طات ق

ادایر

ي إمال

إج

19,5

20,6

76

14,7

56

146,

775

26

3,40

0

132,

619

1,

667,

198

34

6,39

01

1,14

6,63

1,

124,

962

24

,363

,407

28

,459

,508

عة

فومد

ت الضا

عویالت

)

17,4

88,0

70(

)22

,850

( )

369,

055

( )

661,

388

( )

1,83

6(

)92

2,59

6(

)11

8,60

1(

)1,

034,

122

(

-- )

20,6

18,5

18(

)21

,037

,979

( ت

ضاوی

تعت

رداست

م

1,56

2,04

8

1,20

0

553

7,

785

--

500

21

,991

--

--

1,59

4,07

7

1,22

6,28

0

صة ح

عةفو

مدت ال

ضاوی

لتعن ا

ن مأمی

التدي

معی

965,

545

1,

691

22

6,58

5

618,

243

2,

078

12

7,33

7

-- --

--

1,94

1,47

9

1,50

5,35

7

مةقائ

ت الاءا

دعاإل

ص ص

مخي

ر فتغی

ي الصاف

)

79,9

72(

17,9

26

103,

724

42

,158

13

,988

24

9,44

3

)16

7,33

0(

6,78

1

--

186,

718

)

210,

614

( في

صا

عةفو

مدت ال

والعم

ال

)1,

173,

171

( )

1,43

6(

)19

,536

( )

29,5

37(

)8,

818

( )

76,1

68(

)19

,348

( --

--

)1,

328,

014

( )

1,14

5,12

3(

رةاش

مبین

تأمع

روف ف

ریصا

م

)1,

503,

163

( )

1,84

0(

)25

,031

( )

37,8

46(

)11

,299

( )

97,5

93(

)24

,790

( )

60,5

80(

--

)1,

762,

142

( )

1,72

3,72

5(

ھا صیل

تحي

ك فكو

مشن

یوص د

صمخ

--

-- --

-- --

-- --

--

)50

0,00

0(

)50

0,00

0(

)25

0,00

0(

ملة ع

توقا

فر

-- --

-- --

-- --

-- --

1,

306,

353

1,

306,

353

)

1,14

3,73

9(

رىاخ

ت ادا

یرإ

--

-- --

-- --

-- --

--

2,83

4

2,83

4

2,76

8

یة وم

عم و

ریةإدا

ف ری

صام

– ح (

ضاإی

27( )

2,32

2,41

6(

)2,

843

( )

38,6

74(

)58

,472

( )

17,4

57(

)15

0,78

3(

)38

,302

( )

,599

93(

)11

3,97

3(

)2,

836,

519

( )

2,61

9,61

0(

ل عما

األع

طات ق

وفاصر

ي ممال

إج

)20

,039

,199

( )

8,15

2(

)12

1,43

4(

)11

9,05

7(

)23

,344

( )

869,

860

( )

346,

380

( )0

1,18

1,52

( 69

5,21

4

)22

,013

,732

( )

25,3

96,3

85(

ئبضرا

البل

ل قعما

األع

طاح ق

رباي أ

صاف–

ب)ة(

ائمق

)

518,

523

( 6,

604

25

,341

14

4,34

3

109,

275

79

7,33

8

10 )9

34,8

8(

1,

820,

176

2,

349,

675

3,

063,

123

- في

غرالج

ع ازی

تو ال

اتوم

معل

ط فق

نیةطی

لسالف

طة سل

ق الاط

منفي

عة مو

مجل ال

عمت

لیھوع

ي.

نو ثا

العم

ع أطا

ت قوما

معلض

عرتم

م یل



محفظة الموجودات المالیة خسائر .25یشمل ھذا البند أرباح االستثمار في محفظة الموجودات المالیة للمتاجرة والموج�ودات المالی�ة المتاح�ة للبی�ع

والموجودات المالیة المحتفظ بھا حتى تاریخ االستحقاق كما یلي: كانون األول 31 2018 2017

)75( )8,157( )13إیضاح ( –التغیرات في القیمة العادلة للموجودات المالیة للمتاجرة -- )70,000( خسائر بیع اسھم

)75( )78,157( قائمة ( ب ) –المجموع

مصاریف إداریة وعمومیة .26 یتألف ھذا البند مما یلي:


949,833 1,269,813 رواتب ومصاریف متعلقة بھا 69,628 74,993 تأمین

47,054 10,040 الدعایة واإلعالن 129,496 107,490 مصاریف وتنقالت وسفر

88,301 126,144 إیجارات 362,163 286,702 استشارات وأتعاب مھنیة

163,323 156,145 ھاتف وبرید 41,297 44,416 ضیافة 89,262 71,191 صیانة

58,980 51,914 كھرباء ومیاه 57,779 56,140 رسوم وترخیص

284,035 299,805 استھالكات 85,695 66,131 ومستلزمات مكتبیة قرطاسیھ ومطبوعات

192,764 215,595 أخرى 2,619,610 2,836,519 إجمالي المصاریف اإلداریة والعمومیة

–األعمال مصاریف إداریة وعمومیة موزعة على قطاعات )2,619,610()2,836,519( )24إیضاح (

حصة السھم من ربح السنة بعد الضرائب .27


2,637,510 2,122,596 ربح السنة بعد الضرائب 40,000,000 40,000,000 المتوسط المرجح لعدد األسھم المكتتب بھا خالل السنة

0.066 0.053 قائمة (ب) –السنة بعد الضرائب حصة السھم من ربح



النقد والنقد المعادل .28 یتألف ھذا البند مما یلي:


3,907,204 5,657,782 النقد وأشباه النقد -- -- ودائع لدى البنوك تستحق خالل ثالثة أشھر

3,907,204 5,657,782 قائمة ( د ) –مجموع النقد والنقد المعادل

الشركات التابعة .29 :2018 كانون األول 31للتأمین كما في بالشركات التابعة لشركة المجموعة األھلیة قائمةفیما یلي

بلد اسم الشركة التأسیس

حقوق النشاط الرئیسي الملكیة

أعمال المقاوالت واإلنشاءات 100 فلسطین الشركة األھلیة للعقارات أعمال التسویق والخدمات 100 فلسطین الشركة المتحدة للتسویق والخدمات أعمال الھندسة والتصمیم واالستشارات الھندسیة 100 فلسطین شركة أریك للھندسة واالستثمارات

ال ت�زاول أي نش�اط من�ذ أنھ�ا توقف العم�ل ف�ي ھ�ذه الش�ركات الثالث�ة و أكدت إدارة الشركة على .2008عام

إدارة مخاطر التأمین والمخاطر المالیة .30 مخاطرالإدارة 30-1

شاملة إستراتیجیةالمخاطر المتنوعة بوسائل متعددة وذلك من خالل بإدارةتقوم المجموعة العلیا للمجموعة اإلدارةموضوعة تحدد المخاطر وسبل مواجھتھا وتخفیفھا وذلك من خالل

المجموعة وأنظمة التقاریر حیث یتم مراجعة إدارةولجنة االستثمار المنبثقة عن مجلس إلى إضافةالضروریة لمواجھتھا والعمل على تخفیضھا والحد منھا. اإلجراءاتالمخاطر وتبني

كافة مراكز العمل مسؤولة عن تحدید المخاطر المتعلقة بنشاطھم ووضع الضوابط الرقابیة أن المناسبة ومراقبة استمراریة فعالیتھا.

المخاطر إدارة 30-1-1ذلك إلى باإلضافةالمجموعة ھو المسؤول عن تحدید ومراقبة المخاطر إدارةیعتبر مجلس

طر المجموعة.مخا إدارةیوجد عدة جھات أخرى مسؤولة عن عملیة قیاس المخاطر وأنظمة التقاریر 30-1-2

إن مراقبة المخاطر والسیطرة علیھا یتم من خالل مراقبة الحدود المسموح بھا لكل نوع من عمل المجموعة وعوامل السوق المختلفة إستراتیجیةأنواع المخاطر وأن ھذه الحدود تعكس

المحیطة.المجموعة وتحلیلھا للتعرف على المخاطر المختلفة لدى اإلداراتیتم جمع المعلومات من

المجموعة. إدارةعرض وشرح ھذه المعلومات على مجلس عنھا. یتمالمتوقعة التي قد تنجم تتعرض المجموعة لمخاطر التأمین والمخاطر المالیة والتي تتمثل في مخاطر السوق ومخاطر االئتمان ومخاطر السیولة. فیما یلي ملخص للمخاطر التي تواجھھا المجموعة والطرق

للتخفیف من آثار ھذه المخاطر. اإلدارةالمستخدمة من قبل التأمین مخاطر 30-1-3

المبالغ الفعلیة للتعویضات اختالف ھ المجموعة ھو خطر خطر التأمین الرئیسي الذي تواجھالمبالغ ومواعید دفعھا عن توقعات المجموعة، والذي یتأثر في حال تكرار المطالبات أو زیادة

بھا والمنافع المدفوعة والتطورات المستقبلیة للمطالبات طویلة األجل وبالتالي فان المطالب احتیاطیات كافیة لتغطیة ھذه المطالبات. ھدف المجموعة األساسي ھو ضمان وجود



وكما أن التنویع من تعمل المجموعة على التخفیف من المخاطر بتنویع عقود التأمین لدیھا، الدقیق الستراتیجیات وموجھات التأمین وتنفیذھا بعنایة، یحسن من خالل االختیارالمخاطر

التأمین. إعادةوأیضا من خالل الدخول في اتفاقیات المطالبات ودرجة شدة تكرار 30-1-4

یمكن تحدید تكرار ودرجة شدة المطالبات بعد وضع عدة عوامل في االعتبار وھي الخبرة السابقة عن المطالبات والمستوى االقتصادي والتشریعات والقوانین والوعي العام لدى

والنقل أعمال التأمین الرئیسیة للمجموعة ھي التأمین ضد مخاطر المركبات إن . الجمھور والصحي.البحري والحریق والسرقة والھندسیة والحوادث العامة والمسؤولیة المدنیة والعمال

ویتم سدادھا في العادة خالل سنة واحدة من تاریخ وقوع األجلتعتبر عقود التأمین ھذه قصیرة الحادث المؤمن، وھذا یساعد في التقلیل من خطر التأمین.

تركز مخاطر التأمین 30-1-5لي جداول ومعلومات تبین تركزات المخاطر حسب أنواع التأمین والتوزیع الجغرافي فیما ی

والقطاعي. تتركز مطلوبات عقود التأمین طبقا لنوع التأمین كما یلي: 2018 2017 الصافي اإلجمالي الصافي اإلجمالي دوالر أمریكي دوالر أمریكي دوالر أمریكي دوالر أمریكي

15,964,03021,371,53717,167,023 19,631,731 المركبات 38,966 66,771 11,172 42,987 نقل بحري

422,770 1,193,515 293,566 989,415 حریق وسرقة 224,990 1,629,987 167,720 1,051,344 ھندسیة

63,603 124,891 23,407 69,341 حوادث عامة 1,540,373 1,550,610 1,124,691 1,140,595 مسئولیة مدنیة

2,386,255 2,703,084 2,144,779 2,293,944 عمال 4609,75 7609,75 364,522 364,522 صحي

25,583,879 20,093,88729,250,15222,453,734 تمارس المجموعة أنشطتھا في فلسطین. إن عدم استقرار الوضع السیاسي واالقتصادي في المنطقة یزید من خطر ممارسة المجموعة ألنشطتھا ویؤثر سلبا على أدائھا وعلى القدرة على

استرداد موجوداتھا.

ذمم وثائق تأمین حسب نوع ھذه الذمم: إجماليیمثل الجدول التالي توزیع 2018 2017 دوالر أمریكي دوالر أمریكي

2,998,744 2,680,708 قطاع عام10,152,44511,589,028أفراد وشركات ومؤسسات

12,833,15314,587,772 التأمین إعادةمخاطر 30-1-6

خالل نشاطھا العادي مع أطراف أخرى ألغراض إعادة التأمینتدخل المجموعة في اتفاقیات لتقلیل احتمال التعرض لمخاطر الخسارة ذلك كما ھو متبع لدى شركات التأمین األخرى و

التأمین تلك توفر تنوعا أكبر في األعمال إعادةترتیبات إن الناتجة عن مطالبات تأمینیة كبیرة.ئر المحتملة الناتجة من المخاطر الكبیرة وتوفر فرصا من السیطرة على الخسا اإلدارةوتمكن التأمین یتم انجازھا بموجب االتفاقیات وعقود إعادةجزءا كبیرا من معامالت إن للنمو. إضافیة

تأمین الخسائر الزائدة عن تقدیرات المجموعة. وإعادةإعادة التأمین االختیاریة



للحد من یدي التأمین الذین تتعامل معھم المجموعة تقوم المجموعة بتقییم األوضاع المالیة لمعوكذلك مخاطر تعرضھا لخسائر كبیرة نتیجة لعدم مالءة معیدي التأمین ومن مخاطر االئتمان،

التامین على مجموعة من معیدي التأمین وتقوم المجموعة بمراقبة تركز إعادةیتم توزیع عقود مخاطر االئتمان.

تعفي المجموعة من التزاماتھا تجاه المؤمنین معیدي التأمین ال لىإإن عقود التأمین المحولة لدیھا، وتظل المجموعة مسؤولة أمام حاملي وثائقھا عن الجزء المعاد التأمین علیھ بقدر فشل

التأمین. إعادةالتأمین في الوفاء بالتزاماتھا بموجب عقد إعادةشركة

المخاطر المالیة 30-2إلدارة المخاطر المختلفة ضمن إستراتیجیة محددة وتتولى إدارة تتبع المجموعة سیاسات مالیة

المجموعة رقابة وضبط المخاطر وإجراءات التوزیع االستراتیجي األمثل لكل من الموجودات المالیة والمطلوبات المالیة، وتشمل المخاطر: مخاطر السوق (مخاطر أسعار الفائدة، ومخاطر

مالت األجنبیة) ومخاطر السیولة ومخاطر االئتمان.التغیر بأسعار األسھم، ومخاطر الع حساسیة مخاطر التأمین 30-2-1

التغیر الممكن المعقول في أسعار أقساط االكتتاب على ربح السنة مع أثرفیما یلي جدول یوضح بقاء جمیع المتغیرات األخرى المؤثرة ثابتة.

2018 نسبة نوع التأمین

التغیر األثر على األقساط

المكتتبة األثر على ربح السنة قبل

الضریبة دوالر أمریكي دوالر أمریكي %

1,934,323 21,277,551 +10 المركبات 582 6,398 +10 نقل بحري

11,613 127,743 +10 حریق وسرقة 16,964 186,604 +10 ھندسیة

10,270 112,966 +10 حوادث عامة 33,676 370,440 +10 مسئولیة مدنیة

137,409 1,511,494 +10 عمال 94,499 1,039,488 +10 صحي

24,632,684 2,239,336 .اإلشارةفي حال كان ھناك تغیر سلبي یكون األثر مساوي للتغیر أعاله مع عكس

التغیر الممكن المعقول في تكلفة التعویضات على ربح السنة مع بقاء أثرفیما یلي جدول یوضح جمیع المتغیرات األخرى المؤثرة ثابتة.

2018 نسبة نوع التأمین

التغیر األثر على

التعویضاتاألثر على ربح السنة قبل

الضریبة دوالر أمریكي دوالر أمریكي %

1,748,807 19,236,877 +10 المركبات 2,285 25,135 +10 نقل بحري

36,906 405,961 +10 حریق وسرقة 66,139 727,527 +10 ھندسیة

184 2,020 +10 حوادث عامة 11,860 130,461 +10 مسئولیة مدنیة

92,260 1,014,856 +10 عمال 103,412 1,137,534 +10 صحي

22,680,371 2,061,853 .اإلشارةفي حال كان ھناك تغیر سلبي یكون األثر مساوي للتغیر أعاله مع عكس



مخاطر أسعار الفائدة 30-2-2إن مخ��اطر س��عر الفائ��دة تتعل��ق بأس��عار الفائ��دة عل��ى الودائ��ع والس��حب عل��ى المكش��وف وال تتع��رض

.الشركة لمخاطر السحب على المكشوف مخاطر أسعار تحویل العمالت 30-2-3

تحتفظ الشركة بمرك�ز مت�وا�ن ف�ي العم�الت ف�ي ك�ل م�ن الموج�ودات والمطلوب�ات المالی�ة والمتمثل�ة الجدید والدوالر األمریكي مما یجنبھا التعرض لمخاطر تحویل العمالت األجنبیة. بالشیقل

مخاطر االئتمان 30-2-4مات�ھ التعاقدی�ة مم�ا تشیر مخاطر االئتمان إلى تلك المخاطر التي تظھر عندما یتخلف المدین عن التزا

ینتج عنھ خسائر مالیة للشركة. وتملك الشركة سیاسات ائتمانیة توض� كیفی�ة التعام�ل م�ع األط�راف كوس��یلة لتقلی��ل مخ��اطر الل��زوم،ض��مانات مالئم��ة عن��د والحص��ول عل��ىالق��ادرة عل��ى س��داد ال��دیون

نتظ��ام بمع��دالت االئتم��ان الخس��ائر المالی��ة الناتج��ة ع��ن العج��ز ف��ي تس��دید ال��دیون. وتراق��ب الش��ركة بابتقییم مستمر لالئتم�ان م�ن ویتم القیامالسنة. مع ھذه الجھات خالل وحجم المعامالتللجھات المدینة تعتب�ر أخط�ار االئتم�ان ذلك، الللجھة المدینة. على الرغم من والظروف االقتصادیةناحیة األوضاع

نس�ب م�ن المالی�ة الح�د األقص�ى الق�وائمة ف�ي الت�ي تظھ�ر بھ�ا األ��ول المالی� وتمثل القیمذات أھمیة. أي ضمانات تم الحصول علیھا. االعتبار قیمةبدون األخذ بعین الشركة لمخاطر االئتمان، تعرض

ھذا وال یوجد كما بتاریخ المركز المالي أیة مخاطر ائتمان متعلقة بتركیز ذمم التأمین ج�رافی�ا داخ�ل األراضي الفلسطینیة.

مخاطر السوق 30-2-5ھذه المخاطر احتمال التقید في قیمة أدوات مالیة نتیجة للتقلب�ات ف�ي أس�عار الس�وق والت�ي تع�ود تمثل

إلى أداه مالیة معینة أو للجھ�ة المص�درة لھ�ا أو لس�وق األوراق المالی�ة بش�كل ع�ام. الش�ركة معرض�ة لمخاطر السوق نتیجة الستثمارھا في أدوات مالیة تحتفظ بھا أو لدى مدیري المحافظ.

اطر السیولة مخ 30-2-6ن مخاطر السیولة التي قد تتعرض لھا الشركة محدودة الن األطراف المقابلة تتمثل في البن�و� ذات إ

جدارة ائتمانیة مرتفعة وتتمت�ع الش�ركة بمرك�ز ائتم�اني ق�وي حی�� تس�تحق ك�ل الودائ�ع الثابت�ة خ�الل . المركز الماليفترات مختلفة ال تتعدى السنة من تاریخ

بالتأكد م�ن ت�وفر أم�وال كافی�ھ اإلدارةعلى أساس شھري وتقوم للسیولةاحتیاجاتھا المجموعةتراقب عند نشوئھا. التزاماتلمقابلة أي

ویلخ� الج�دول أدن�اه اس�تحقاقات االلتزام�ات المالی�ة غی�ر المخص�ومة (عل�ى أس�اس الفت�رة المتبقی�ة لالستحقاق من تاریخ القوائم المالیة):

كانون األول 31 سیولةخاضعة لمخاطر ال 2017 2018بدون استحقاق أكثر من سنة خالل سنة

إجمالي مطلوبات عقود 29,250,152 25,583,879 9,936,528 4,747,185 10,900,166 )10التأمین إیضاح (

مخصصات والتزامات تأمین 12,997,606 14,669,302 2,291,256 3,428,918 8,878,104 وحسابات دائنة أخرى

19,778,270 8,176,103 12,263,296 40,253,18142,247,758

إدارة مخاطر رأس المال 30-3إن رأس م��ال الش��ركة یتف��ق ومتطلب��ات ق��انون الش��ركة وق��انون الت��أمین والق��رارات المنظم��ة ألنظم��ة

فلسطین.التأمین في المخاطر التنظیمیة 30-4

تھتم السلطات التنظیمیة أساسا بحمایة حقوق حاملي وثائق التأمین وتقوم بمراجعة ھذه الحقوق وفي ذات الوقت تھتم السلطات بالتأكد لمصلحتھم.األمور بكفاءة تقوم بإدارةلضمان أن المجموعة

المتوقعة.اللتزامات غیر من أن المجموعة تحتفظ بنسبة مالئمة من السیولة لمقابلة ا



تستوجب ھذه النظم ال بھا.تخضع المجوعة كذلك لمتطلبات تنظیمیة داخل المناطق التي تعمل المصادقة والمراقبة على أنشطة المجموعة فحسب، ولكنھا تنص أیضا على بعض األحكام المقیدة

التأمین فيقبل شركات (مثل، كفایة رأس المال) وذلك للتقلیل من مخاطر التقصیر واإلعسار من الوفاء بااللتزامات غیر المتوقعة عند نشوئھا.

معامالت مع أطراف ذات عالقة .31

تعتبر المعامالت كمعامالت مع أطراف ذات عالقة عندما تتم مع الشركات الحلیفة والمساھمین القدرة على الرئیسیین واإلدارة العلیا والرؤساء التنفیذیین وأیة شركات یسیطرون علیھا أو لھم

التأثیر بھا. یتم اعتماد سیاسات األسعار والشروط المتعلقة بالمعامالت مع الجھات ذات العالقة من قبل إدارة الشركة.

إن المعامالت مع األطراف ذات العالقة المتضمنة في قائمة المركز المالي الموحدة ھي كما یلي: 2018 2017 دوالر أمریكي دوالر أمریكي

د 77,669 م 137,125 االدارة التنفیذیة والموظفین 5,183,107 5,271,928 مخصص تدني ذمم مدینة

28,100 25,988 ذمم مدینة شركات حلیفة 218,673 126,882 ذمم دائنة شركات حلیفة

إن المعامالت مع األطراف ذات العالقة المتضمنة في قائمة الدخل الموحدة ھي كما یلي:

2018 2017 دوالر أمریكي دوالر أمریكي

21,327 37,424 إیرادات 100,000 60,000 مصاریف مجلس االدارة

2018 2017

832,177 644,619 رواتب ومنافع اإلدارة العلیا والرؤساء التنفیذیین

ارتباطات والتزامات محتملة .32تقریر الخبیر اإلكتواري الخاص بالتأمینات االلزامیة للمركبات وتأمین العمال تم استالم 32-1

وبما یعزز أرصدة 2018 لعام للتامین األھلیةوالتأمینات العامة األخرى عن أعمال شركة كما تم تسلیم نسخة من ھذا التقریر إلى ھیئة 2018كانون االول 31اإلحتیاطیات الفنیة كما في

.الفلسطینیة سوق رأس المالوالجزء غیر قائمةتتمثل االرتباطات والتزامات المحتملة في االلتزامات الناتجة عن الكفاالت ال 32-2

المسدد من االستثمار في أسھم بعض الشركات كانون األول 31 2018 2017

47,401 50,901 كفاالت قائمة 50,901 47,401



الدعاوى القانونیة .33ضمن النشاط الطبیعي لھا، وفي اعتقاد إدارة المجموعة الشركةالدعاوى القانونیة المرفوعة ضد

ورأى المستشار القانوني فإن النتائج التي قد تترتب علیھا لیس لھا تأثیر جوھري على الوضع المالي للمجموعة ونتائج أعمالھا.

األرقام المقارنة .34

.المالیة للقوائملتتوائم مع العرض الحالي 2017تم إعادة تصنیف بعض أرقام المقارنة


Documents

1 2018 - ahlia.psahlia.ps/files/1581229555.pdf · نويلم 2.64 ـب ةنراقم يكيرمأ رلاود نويلم 2.12 غلبم 2018 %19.70 هتبسن ام عجارتب يا