Bokslutskommuniké 2008Claes-Göran Sylvén, VD och koncernchef

Detaljhandelsutvecklingen 2008

-10

-5

0

5

10

15

20

Daglig

varu

hand

el

Sällan

köps

varu

hand

elTot

al de

taljh

ande

lApo

teks

hand

el

Sport-

och

fritid

shan

del

Järn

- och

byg

ghan

deln

Klädha

ndel

Färgh

ande

lM

öbelh

ande

lSko

hand

elElek

tronik

hand

el

Löpande priser

Fasta priser, kalenderkorrigerat

Omvärld och marknad• Flertalet länder befinner sig i eller är på väg mot recession

• Fortsatt svagt stämningsläge bland hushållen

• Ökade varsel överskuggar positiva effekter av räntesänkningar och skattelättnader

• Negativ volymutveckling för svensk detaljhandeln sedan september månad

• Ökat fokus på behovsstyrd konsumtion

• Än viktigare att arbeta aktivt med olika proaktiva initiativ

Källa: HUI, SCB

Hakon Invest, 1 jan – 31 dec 2008

Starka finanser i osäkra tider

• Intäkterna uppgick till 1 184 MSEK (1 075)

• Rörelseresultatet minskade till 612 MSEK (768)

• Finansnettot var -449 MSEK (214), varav värdeförändring Hemtex -291 MSEK. I fjol ingick +122 MSEK från Ahold-förlikning.

• Periodens resultat uppgick till 170 MSEK (1 326)

• Utdelning 5,00 SEK/aktie (6,00)

Verksamheten

Hakon Invest

Portföljbolag

Forma Publishing Group, 100%

Kjell & Company, 50%

Hemma, 89%

Cervera, 81%

ICA AB, 40%*

inkClub, 50%

* Resterande 60 procent ägs av nederländskaRoyal Ahold. Genom ett aktieägaravtal har bådaägarna ett gemensamt bestämmande inflytandei ICA AB, genom ett avtalat krav på enighet församtliga beslut på bolagsstämma och i styrelsen.

Hemtex, 26,4%

ICA AB

Satsningar ICAs egna märkesvaror

Lansering av personliga erbjudanden

Attrahera nya kunder till ICA-banken

Förbättra kvalitet i butik Sverige

Förbättra lönsamhet och försäljning specialvaror

Logistik effektivisering Helsingborg

Norge turnaround

Framgång 2008Aktivitet

• 2008 ett bra år för ICA med god lönsamhet för ICA Sverige, Rimi Baltic, och ICA Banken

• ICA Norge besvikelse, utmaningar kvarstår

ICA AB

Anpassa verksamheten Baltikum

Sänkta kostnader hela koncernen

Attrahera nya kunder till ICA-banken

Satsningar ICAs egna märkesvaror

Förbättra kvalitet i butik Sverige

Förbättra lönsamhet och försäljning specialvaror

Logistik effektivisering Helsingborg

Norge turnaround

Fokus 2009

• 2008 ett bra år för ICA med god lönsamhet för ICA Sverige, Rimi Baltic, och ICA Banken

• ICA Norge besvikelse, utmaningar kvarstår

ICA-butikernas försäljningsutveckling

6,2 %

2,3 %

6,6 %

Utvecklingsamtliga

1,3 %

0,5 %

4,9 %

Utvecklingjämförbara

Jan-dec 2008Okt-dec 2008

342 MEUR

5 302 MNOK

22 541 MSEK

Försäljning

1310 MEUR

19 996 MNOK

86 428 MSEK

Försäljning

9,6 %13,2 %Rimi Baltic

2,3 %1,5 %ICA Norge

5,6 %7,0 %ICA Sverige

Utvecklingjämförbara

Utvecklingsamtliga

ICA-koncernen 1 Jan – 31 Dec 2008

• Nettoomsättning 90 963 MSEK (+10,5%)

• Rörelseresultat 2 117 MSEK (2 602)– varav reavinster och

nedskrivningar i fastigheter 212 MSEK (438)

• Rörelsemarginal 2,3 % (3,2)

• Periodens resultat 1 728 MSEK (2 166)

Skattekostnaden väntas öka med ca 300 MSEK per år på grund av ändrad skattelagstiftning för koncerninterna lån

Två skattetvister pågår med krav från Skatteverket på totalt 1 819 MSEK för ej godkända ränteavdrag – ICA bedömer att de har skett i enlighet med gällande skattelagstiftning och har överklagat besluten

ICA-koncernens rörelseresultat per segment

515

-75

32

21

-209

746

4 kv2008

762

-29

24

63

-98

802

4 kv2007

2 6022 117Totalt

-89-300ICA Koncern-gemensamt

83111ICA Banken

92182Rimi Baltic

144-520ICA Norge

2 3722 644ICA Sverige

Jan-dec2007

Jan-dec2008

MSEK

ICA-koncernens rörelsemarginal, %

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

4

4,5

5

Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal 4

2005 2006 2007 2008

Contract – växa med lönsamhet

Skönlitteratur – anpassning till marknaden

Magazine Finland – lönsamhetsutveckling

Icakuriren – nytt format

Integration av nya verksamheter

Förvärv – Leva, Hälsa, Energica

Framgång 2008Aktivitet

3012329Rörelseresultat

795881242252Intäkter

Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK

Forma Publishing Group

3012329Rörelseresultat

795881242252Intäkter

Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK

Forma Publishing Group

Prognostisering bokmarknad

Contract – växa med lönsamhet

Magazine Finland – återgå till lönsamhet

Kattis – tidning och tv-program

Integration av nya verksamheter

Strukturprogram – kostnadsbesparing

Fokus 2009

Lönsamhet

Varumärkeskännedom

Butikseffektivitet

Ny VD

Genomlysning lager

Butiksexpansion

Framgång 2008Aktivitet

-414414Rörelseresultat

345442117148Intäkter

Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK

Kjell & Company

-414414Rörelseresultat

345442117148Intäkter

Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK

Kjell & Company

Kampanjuppföljning

Ny kommunikationsplattform

Butikskoncept

Butikseffektivitet

Lagereffektivisering

Butiksexpansion

Fokus 2009

Försäljning

Kapitalstruktur

Kostnadsbesparing och effektivisering

A-sortiment och uppfräschat butikskoncept

Stängning och öppning av butiker

Ny organisation

Framgång 2008Aktivitet

-30-51-22-18Rörelseresultat

3683039872Intäkter

Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK

Hemma

-30-51-22-18Rörelseresultat

3683039872Intäkter

Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK

Hemma

Utbildning

Marknadsföringseffektivitet

Kedjetäckande kampanjer och uppföljning

Butikseffektivitet

Internetbutik

Försäljning

Fokus 2009

Försäljning

Butikseffektivitet

Nytt centrallager

Ny försäljningsorganisation

A-sortiment

Nytt butikskoncept och varumärkesplattform

Framgång 2008Aktivitet

-1-232110Rörelseresultat

377341159131Intäkter

Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK

Cervera

-1-232110Rörelseresultat

377341159131Intäkter

Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK

Cervera

Inspirerande hemsida

Butikseffektivitet

Säsongsutjämning

Expansion

Implementering av nya butikskonceptet i hela kedjan

Försäljning

Fokus 2009

Lönsamhet

Tillväxt

Effektivisering av marknadsföring

Bredda produkterbjudandet

Förvärv

Ny webbplattform

Framgång 2008Aktivitet

45531322Rörelseresultat

36439494103Intäkter

Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK

inkClub

45531322Rörelseresultat

36439494103Intäkter

Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK

inkClub

Lönsamhet

Tillväxt

Effektivisering av marknadsföring

Bredda produkterbjudandet

Förvärv och integration

Anpassning av lager

Fokus 2009

Butikseffektivitet

Försäljning och lönsamhet

Ny pris och produkt kommunikation

Kostnadsbesparingar

Genomlysning lager

Ny VD

Framgång 2008Aktivitet

21563845Rörelseresultat

15981525766667Intäkter

nov 07 – okt 08nov 07 – okt 08 maj - okt 07maj-okt 08MSEK

Hemtex

21563845Rörelseresultat

15981525766667Intäkter

nov 07 – okt 08nov 07 – okt 08 maj - okt 07maj-okt 08MSEK

Hemtex

Geografiskt fokus

Försäljning och lönsamhet

Varulager

Sortiment

Marknadsföring

Butiksdrift och personal

Fokus 2009

Utsikter

• Många utmaningar väntar 2009+ Räntesänkningar, lägre inflation och skattesänkningar – Ökade varsel och arbetslöshet samt osäker bostadsmarknad

• Ökad disponibel inkomst, men större andel går till sparande

• Osäkert läge i Baltikum

• Selektiva satsningar för att utveckla våra innehav mot lönsam tillväxt

• Låg aktivitet på marknaden för företagsaffärer, bl a på grund av stramare kreditgivning

Hakon Invest har en stark finansiell ställning vilket skapar gottspelutrymme och bidrar till långsiktighet i våra innehav

Hakon Invest har en stark finansiell ställning vilket skapar gottspelutrymme och bidrar till långsiktighet i våra innehav

Finansiell information

Resultaträkning

8,301,171,98-0,04Resultat per aktie

1 326170313-10Periodens resultat

3447136Inkomstskatt

982163300-16Resultat efter finansiella poster

214-44969-204Finansnetto

768612231188Rörelseresultat

832704240214Resultatandelar i JV

-504-532-138-145Försäljnings- o adm. Kostnader

2917115Övriga rörelseintäkter

411423118114Bruttoresultat

-664-761-223-209Kostnader för sålda varor

1 0751 184341323Intäkter

jan-dec2007

jan-dec2008

4 kv2007

4 kv2008MSEK

-100

-50

0

50

100

150

200

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

Kva

rtal

-200

-100

0

100

200

300

400

Rul

land

e 4

kvar

tal

Kvartal Rullande 4 kvartal

MSEK MSEK

2005 2006 2007 2008

Finansförvaltning per kvartal och rullande 4 kvartal 2005 – 2008

Fördelning av medel för framtida investeringar31 december 2008

Hedgefonder 24 % (35)

Räntebärande 48% (24)

Aktier 17 % (29)

Likvida medel 11 % (12)

Totalt värde per 31 dec 2008: 1 495MSEK (Totalt värde per 31 dec 2007: 2 292 MSEK)

MSEK

Balansräkning

10 37910 021Summa eget kapital och skulder

373315Kortfristiga skulder

210191Långfristiga skulder

9 7969 515Eget kapital

10 37910 021Summa tillgångar

2 7431 953Omsättningstillgångar

7 6368 068Anläggningstillgångar

31 dec2007

31 dec2008MSEK

• Långfristiga finansiella skulder 39 MSEK (73)

• De finansiella tillgångarna uppgick till 1 495 MSEK (2 292)

• Soliditet: 94,9% (94,4%)

Utdelning 2008

• Styrelsen föreslår utdelning på 5,00 SEK per stamaktie (6,00)

• Total utdelning uppgår till 393 MSEK (472)

• Utdelningsgrad n/a (50,4 %)

Hakon Invests utdelningspolicy:

- utdelningsgraden ska normalt uppgå till minst 50%av moderbolagets resultat efter skatt

- ambition att ha en generös utdelningsnivå

Aktiekursutveckling Kursutveckling 2008 tom feb 2009 jmf OMXS index

• Aktien har backat 4% sedan årsskiftet, lika mycket som OMXS index

• Nedgången under 2008 var 33%