중요포인트 - ydgls.comydgls.com/images/ydgls/IRBook_171030.pdf · (주관사싱가폴타타캐피탈) 10. 2018년상반기에코스닥기술특례상장을위한 기술평가를진행

건/ 강/ 한/ 삶/ 을/ 위/ 한/ 가/ 치/ 창/ 조

ⓒ YD Global Life Sciences All Rights Reserved. 2

※ 중요포인트(세계 최초 경구투여제 개발)

1. 재테크(투자) 요약

2. 미래성장성 (연구개발, 기능성식품, DNA검사)

3. 사업안정성

4. IPO가능성 (특례상장 기술평가 통과 가능성 검토)

5. 2018년 코스닥 상장을 위한 진행 현황

6. 사업부 소개 (요약)

첨부. ① 기술특례상장제도

② 향후연구개발계획

③ 국책과제 진행현황

④ 유전자검사기관등록증

목차Contents


세계 최초 경구투여제 개발

“당뇨병성황반부종(DME) 경구투여용 치료제”㈜와이디생명과학이 당뇨병성황반부종 먹는약 치료제에 세계최초로 개발 중입니다.

당뇨병성황반부종 치료제 임상2상 진행 중

당뇨병성황반부종 치료제 신약임상2상 진행 중

현재 미래

현재는직접시술하는방법이유일한치료방법입니다.

YD생명과학이개발하는치료제는세계최초로먹는약입니다.


경구제 YD312의 특징

1. 루센티스와 아일리아 등 기존 치료제는 눈에 직접 주사해야 하는 주사제로, 치료시 환자의

순응도가 낮아 치료에 어려움이 있으나 경구제로 대체시 환자의 순응도가 대폭 향상됩니다.

2. 기존 치료제는 1번 투여시 1,000,000원이 넘는 고가인 반면, 경구제는 경제적입니다.

3. 기존 치료제는 1달에 1번 이내로 치료가 제한적이나, 경구제는 증상에 따른 지속적 이고 장

기적인 치료가 가능하며, 기존 주사제와 병행 투여로 치료의 효과를 높일 수 있습니다.

DME의 시장규모 및 기술가치

DME의 임상2상이 끝나는 시점인 2019년 말에 예상되는 당뇨병성 망막병증의 세계 시장규모

는 약 7조 원으로 예상됩니다.

(자료: AMD and Other Retinal Diseases, VisionGain, 2013)

회계법인에서는 가치평가를 통해 DME 기술가치를 6,871억원으로 평가 하였으며, 임상 2상 이

후 임상 성공가능성 및 배분비율 등을 고려하여 와이디생명과학의 계약금 및 Running royalty

매출을 1,659억원으로 추산하고 있습니다.

당뇨병성황반부종 치료제 임상2상 진행 중


2018년코스닥 상장

(기술특례)예정

재테크(투자)

기회가 왔습니다

1. 재테크(투자)요약


2018년 코스닥(기술특례) 상장예정

50년 업력의 업계 1등기업 삼일약품교역을

인수하고 투자를 받습니다.

투자(진단)

안전성(투자리스크)

수익성(투자가능성)

현재 미래

성공



재테크(투자)를 위한 진단

진단 내용

(투자리스크)

◈ 50년 업력의 유통사업이 안정된 매출기반을 구축하고 있어 투자리스크가 적습니다.

◈ 안정된 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다.◈ 연구소와 사업부 3곳에 전문CEO가 각각 있습니다.

(CEO 총 5명)◈ 많은 주주가 있어 자본조달이 용이합니다.

(투자가능성)

◈ 상장직전 투자는 투자수익에 큰 영향을 줍니다.◈ 신약개발은 부가가치가 매우 높습니다.◈ 유통사업으로 인한 수익이 안정적 입니다.◈ DNA검사서비스 사업은 미래유망사업 입니다.

안전성

수익성

가족증여(고액증여와 세금혜택 효과)

저평가 주식을 매입하여 증여했을 경우세금 부담이 적고 큰 증여 효과가 있습니다.



벤처기업 YD생명과학


YD생명과학은 소규모 의료기기유통에서 부터 시작되었습니다.

기술도 / 자금도 / 사람도 없었습니다.

그러나,

거침없는 도전을 했습니다.

많은 주주님들의 지원을 받았습니다.

수 많은 악 조건 속에서도 우리들의 능력을 최대한 발휘하여

오늘에 이르렀습니다.

YD생명과학은,

신약개발사업의 기반을 다짐은 물론, 진단의학분야 업계 1위

기업을 인수하는 등 괄목할 만한 성과를 만들었습니다.

지극히 불리한 환경을 극복하고, 건강한 바이오헬스케어 기업

으로 성장해 가고 있습니다.

앞으로 기술혁신을 향한 YD생명과학의 도전은 끊임없이 이어

질 것입니다.

2018년!

YD생명과학은 상장을 통해 모든 투자자들과 성취의 기쁨을 함

께 하고자 합니다.

YD생명과학, 삼일약품교역

대표이사 이 진 우

1956년 강원도 속초

하나은행 은행경력 20년(지점장)건국대학교 경영대학원(증권금융 석사)서울대학교 경영대학(CFO과정 수료)서울대학교 의과대학(의약품산업의학 고위과정 수료)


YD생명과학은?


1. 진단시약 및 의료기기 유통회사입니다. (대형 국공립, 대학병원 다수 거래)

2. 신약연구개발 회사입니다. (2008년 연구소 설립)

3. 기능성식품(관절, 혈중콜레스테롤, 체지방, 위, 장건강) 출시 예정입니다.

4. 미래 고부가가치 바이오산업에 투자하는 회사 입니다.

5. 벤처기업이며 사업부마다 CEO가 있습니다.

6. 현재 주주가 1,000여명입니다.

7. 50년업력의 “삼일약품교역㈜”을 인수하여 경영하고 있습니다.

8. 2017년 7~8월 상장을 위한 회계감사를 받았습니다. (삼일회계법인)

9. 싱가폴 해외투자 유치를 진행하고 있습니다. (주관사 싱가폴 타타캐피탈)

10. 2018년 상반기에 코스닥 기술특례상장을 위한 기술평가를 진행 합니다.

11. 2018년 하반기에 코스닥 기술특례상장을 예정하고 있습니다.

12. 현재 K-OTC시장(www.k-otc.or.kr)에서 주식 거래 중 입니다.


2. 미래성장성 (연구개발)


2. 미래성장성 (기능성식품)

(1) YD206 : 관절건강개선

노인성 질환과 관련된 건강기능식품 기능성에는

기억력 개선, 관절/뼈건강, 인지능력 향상이 있다.

이 중 관절/뼈건강 기능성원료는 2004년 이후 지속적으로 개별인정형 인증을 받고 있는 추세이다.

이에 자사에서는 국내 천연물 소재 2종 복합추출물을 사용하여, 섭취가 용이하며

비임상 독성 13종 시험 실시를 통해 독성을 나타내지 않아 안전함을 확인함과 동시에 약리효능

실험을 통해 관절통증완화에 월등한 효과를 나타낸 YD206(관절건강개선) 개발을 활발히 진행중이다.



(2) YD207, YD208 : 혈중 콜레스테롤 개선, 체지방 감소

대사성 질환(간 건강, 체지방 감소, 혈중 콜레스테롤 개선, 혈당 조절, 혈압 조절, 혈행개선)과 관

련된 기능성 원료는 2004년 이후 지속적으로 인정받고 있는데, 이는 대사성 질환 예방에 대한

꾸준한 관심 및 다양한 원료에 대한 소비자의 관심이 반영된 결과로 나타난다.

체지방감소 기능성 원료 중 가르시니아 캄보지아 추출물, 공액리놀레산, 녹차 추출물이 대표적

이며, 이 중 가르시니아 캄보지아 추출물이 가장 큰 비중(점유율 47.1%, 2014년 기준)을 차지하

고, 상대적으로 가격이 비싼 공액리놀레산은 점유율이 점차 감소하는 추세를 나타내었으며, 녹

차 추출물 역시 꾸준히 점유율(23.3%, 2014년 기준)이 높아지는 원료로 꼽혔다.

현재 시장에서 유통·판매되고 있는 거의 모든 체지방개선 건강기능식품의 주원료는 가르시니

아 캄보지아 추출물로써, 이것을 대체할 후속 신규 소재가 건강기능식품 시장에 큰이슈로 부각되고 있다.

이에 자사에서는 YD만의 자체 천연물 라이브러리를 통해 원재료 스크리닝을 마친 후

YD207(혈중 콜레스테롤 개선)과 YD208(체지방 감소)의 후보물질 도출을

통해 기초연구개발 실험에 박차를 가하고 있다.



(3) YD209, YD210 : 위 건강/소화기능개선, 장 건강

위 건강 기능성 원료의 경우, 고시형 원료는 전혀 없고 개별인정형 원료 4가지가 유일하기 때문

에 성장가능성이 매우 큰 매력적인 블루오션 시장 중 하나이다.

또한 장 건강 기능성의 경우 개별인정형은 총 14개의 원료가 등록되어 있음에도 불구하고 프로

바이오틱스를 포함한 일부 원료로 생산한 제품만 주로 판매되고 있어 새로운 소재에 대한 소비자의 관심도가 높은 시장이다.

이에 자사에서는 YD209(위 건강/소화기능개선) 및 YD210(장 건강) 개발을 위

해 국내 정부출연기관 등 다양한 연구기관과의 교류를 통해 국내 자생 식물로 고문헌 및 논문

에서 안전성이 확보된 소재 수급과 이를 기반으로 스크리닝 연구를 진행하고 있다.


3. 사업안정성

진단의학(IVD) 캐쉬카우(Cash Cow) 사업을 통한 안정적 수익 창출!!!- 2017년 IVD사업 330억원 이상 매출 달성을 통해 선순환 연구개발 투자구조 정착 -

YD생명과학은 미래 성장동력사업(Growth Engine)인 신약개발 및 유전자검사서비스(분자진단)

사업과 아울러 오랜 기간 체외진단 장비 및 시약 유통사업을 영위하고 있습니다.

1. 진단의학사업의 특성체외진단(IVD : In Vitro Diagnostics)사업은 병원에 고가의 진단장비를 공급하고, 지속적으로소모성 시약을 공급하는 사업입니다. IVD사업은 진단의학분야에 대한 전문적인 지식과 경험이필요하기 때문에 진입장벽이 매우 높고, 구축된 거래관계가 장기간 지속되는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 안정적 현금수익을 창출하는 캐쉬카우사업으로 매우 적합한 분야입니다


3. 사업안정성

2. 삼일약품교역 인수의 의미YD생명과학은 2016년 국내 1위 진단의학분야 유통업체인 50년 업력(1967년 설립)의 삼일약품교역(주)를 인수하였습니다.

기업인수의 궁극적인 목적은 결국 수익 창출에 있고, 이는 양사의 강점과 사업영역을 최적화하여 얼마나 큰 시너지(Synergy) 효과를 창출하느냐에 달려 있습니다.일반적으로 거래처 중복이 없고, 제품 및 시장 관련성이 높을수록 기업인수 효과가 커집니다. 그러한 관점에서 삼일약품교역 인수는 회사의 현금창출능력을 제고함으로써 연구개발부문에선순환 투자를 할 수 있는 시너지 도미노를 일으켜 경영 안정성과 자생력을 강화하였다는데 큰의미가 있습니다.


3. 사업안정성

2. 삼일약품교역 인수의 의미

[ 삼일약품교역 인수를 통한 교차판매 시너지 구조 ]


3. 사업안정성

3. 체외진단사업의 Vision

체외진단사업 시장지배력 강화 - 확고한 국내 1위 입지 구축!!!

YD생명과학은 체외진단 사업분야에서 양사 시너지 효과 창출은 물론, 별도의 사업본부로 운영중인 분자진단사업과의 협업을 통해 국내 1위 업체로서의 입지를 더욱 확고하게 굳힘으로써해당 분야 시장지배력을 확대해 나가고 있습니다.

삼일약품교역은 중.대형병원 150여곳에 진단시약을 공급하고 있으며, YD생명과학도 국군병원등 50여곳의 공급처를 확보하고 있습니다. 이와 같이 국내 최대의 공급망(200여곳)을 확보하고있는 만큼 향후 첨단화, 자동화, 소형화되어 가는 신규 진단검사장비 및 아이템을 선제적으로소개하고 수요를 창출함으로써 회사의 사업안정성을 지속적으로 제고해 나갈 것입니다.

[ IVD사업 매출계획 ]

구분 2017 E 2018 E 2019 E 2020 E 2021 E

삼일약품교역 24,855 27,411 30,001 31,798 33,533

YD IVD사업 8,130 8,534 9,081 9,616 10,136

합계 32,985 35,945 39,082 41,414 43,669

[단위 : 백만 원]


3. 사업안정성


IVD사업 Vision

오랜 기간 구축해 온 병원 고객들에 대한 경영컨설팅과 향후 진단의학분야를 이끌어 갈 현장현시진단(POCT : Point of Care Test) 플랫폼 개발을 통해 사업영역 확대 및 고객관계를 더욱 공고하게 구축해 나가겠습니다.

○ 병원경영컨설팅 : 비용절감, 우수의료기관인증 컨설팅, 의료소모품 구매대행시스템(GPO) 제공

[ 병원 비용절감 컨설팅 프로세스 ]

비용자료입수

연간 경비계획분야별 계약서분야별 거래명세서

지출비용분석

계약조건 적정성현장실사임직원 인터뷰

비용자료입수

구매개선 방안운영개선 방안시설개선 방안

비용자료입수

비용분야별 평가비용절감안 제시리서치결과 보고

비용자료입수

비용절감 실행지원자문서비스 제공솔루션 제공

▶ ▶ ▶ ▶


3. 사업안정성


○ POCT 플랫폼 및 진단기기 개발



(1) 기술평가 재신청 시 개선 전략

구분 기존신청 시 재신청 시

매출액 기준㈜와이디생명과학매출액 60억

㈜와이디생명과학 매출액 90억 및삼일약품교역 270억 총 360억

임상 진행 내용 DME 임상2상 허가 득

DME(당뇨병성황반부종)- 임상2상 진행DR(당뇨병성망막병증) - 임상2상 허가 득임상지원 국책과제 선정- DME 보건복지부 12.5억 확정- DR 과학기술정보통신부 4억 확정- CIPN 보건복지부 10억 진행 중

자본조달내용기관투자 1곳- 신용보증기금

기관 투자 2곳 이상- 신용보증기금- 주요 금융기관 투자유치 진행 중

CTO(연구소장) 전문성서울대, 카이스트 박사-연구소장 경력 없음

서울대, 영국 버밍엄대 박사-하나제약, 근화제약 등 연구소장 경력

건강기능식품관절염 건강기능식품인체적용시험 진행

관절염 건강기능식품인체적용시험 완료, 식약처 인증



(2) 기술평가 재신청 시 통과 전략

2017. 07월 기술특례 평가 결과를 바탕으로 기술력 평가항목 보강 및 대상기술의임상적 유효성을 입증함으로써 사업화 가능성을 부각.

12개 항목, 전체 평가항목 중 46%를 차지하고 있는 비 기술력 부분에 전사적 개선하여 평가기준 상향 충족 가능.

기술특례 상장기업 중 대다수 기업이 실제 매출로 이어지는데 상당한 기간이 소요됨에 따라

투자자 보호차원에서 증권거래소 정책이 매출 인식이 가능한 기업을 우선하여 상장 검토하

는 방향으로 변화하고 있어 당사 진단부문과 삼일약품교역의 매출 안정성 및성장성을 부각.

가.

나.

다.


5. 2018년 코스닥 상장을 위한 진행 현황

상장추진 일정 내용 비고

2016년 03월 주관사 선정 NH투자증권

2016년 05월Kick-off( YD생명과학 & NH투자증권)

2017년 02월2017년 상반기 지정감사 신청

금융감독원

2017년 07월~08월2017년 온기 지정감사 진행 및 감사보고서 발간

지정감사인(삼일회계법인)

2018년 01월기술평가 신청(거래소사전협의)

2개 전문평가기관에신청

2018년 02월 기술평가결과통보 신청후 4주이내

2018년 02월~03월2017년 온기 지정감사진행 및 감사보고서발간

지정감사인(삼일회계법인)

상장추진 일정 내용 비고

2018년 04월 상장예비심사 청구기술결과통보 후6월 이내

2018년 06월상장예심심사 결과통보

청구 후 45영업일

2018년 06월중 증권신고서 제출3분기검토보고서 첨부

2018년 07월중 증권신고서 효력발생 제출 후 15영업일

2018년 07월중수요예측 및 발행가액 결정

효력발생 이후

2018년 08월중 청약및납입

2018년 08월말 상장승인 및 매매개시 납입 후 7일 이내

※ 상세일정은 주관사와 별도협의 필요함.


6. 사업부 소개 (요약) - 연구소

(1) 연구조직

DME: 당뇨병성황반부종(diabetic macular edema)DR: 당뇨병성망막병증(diabetic retinopathy)AMD: 연령관련황반변성(age-related macular edema)CIPN: 항암제유도 말초신경병증(chemotherapy-induced peripheral neuropathy)DNP: 당뇨병성신경병증(diabetic neuropathy)



(2) 연구개발 핵심기반기술

신약재창출 기술 (Drug repositioning)항암제로 유명한 이매티닙를 당뇨병성망막부종(DME) 치료제로 임상 2상을 진행 중

(2017년 보건복지부 임상지원 과제 및 과학기술정보통신부 지원과제 선정)

-관련 프로젝트 : YD312, YD313, YD325

표적기반 신약개발 기술 (Target-based new drug development)목표 질환에 유효한 타겟을 발굴하고, 안전하고 효과적인 약물을 개발중임.

-관련 프로젝트 : YD307, YD341

제형 기술 및 생산 협력시스템 구축경구형 치료제로 개발중임.

-관련 프로젝트 : YD314, YD325

가.

나.

다.



(3) 파이프라인 현황 및 진행상황


6. 사업부 소개 (요약) - 기능성식품

(1) 연구개발 추진방향


6. 사업부 소개 (요약) - 기능성식품

(2) 자체 개발 파이프라인 (Pipeline)

2019년도 4사분기 5종 파이프라인 개발 완료 목표


6. 사업부 소개 (요약) - 재무

추정 손익계산서 (YD, 삼일 실적 및 연결기준 예상)

와이디생명과학 실적

14년(F) 15년(F) 16년(F) 17년 1월~6월

매출액 6,223 5,626 6,684 4,218

매출원가 4,759 4,509 4,968 3,447

매출총이익 1,465 1,117 1,716 771

판매비와관리비 2,752 3,215 4,819 3,720

영업이익(손실) (1,287) (2,098) (3,103) (2,948)

삼일약품교역 실적

14년(F) 15년(F) 16년(F) 17년 1월~6월

매출액 28,225 26,697 23,325 12,602

매출원가 21,875 20,430 17,835 10,174

매출총이익 6,350 6,267 5,490 2,428

판매비와관리비 5,575 5,539 4,802 1,931

영업이익(손실) 775 728 688 497

향후 추정 손익계산서 (연결회계기준)

17년 7월~12월(E) 18년(E) 19년(E) 20년(E) 21년(E)

매출액 17,418 38,454 44,713 53,921 58,673

매출원가 12,354 26,423 30,063 32,907 35,659

매출총이익 5,064 12,032 14,650 21,014 23,014

판매비와관리비 4,157 8,657 9,133 9,694 10,073

영업이익(손실) 907 3,375 5,517 11,320 12,941

※ R&D 현황16명 연구인력 17.6억 연구개발비(2016년)

20억 연구개발비 투자 진행(2017년)

※ 정부과제 수행 실적12건 과제 72억원 규모(국고보조금 약 50억)

※ 2017년 임상 진행임상 2상 진행 중 1건임상 2상 허가 신청 1건인체 적용시험 진행 중 2건





6. 사업부 소개 (요약) - 유통

진단의학(IVD) 캐쉬카우(Cash Cow) 사업을 통한 안정적 수익 창출!!- 2017년 IVD사업 330억원 이상 매출 달성을 통해 선순환 연구개발 투자구조 정착 –

YD생명과학은 미래 성장동력사업(Growth Engine)인 신약개발 및 유전자검사서비스(분자진단)사업과 아울러 오랜 기간 체외진단 장비 및 시약 유통사업을 영위하고 있습니다.체외진단(IVD : In Vitro Diagnostics)사업은 병원에 고가의 진단장비를 공급하고, 지속적으로소모성 시약을 공급하는 사업입니다. IVD사업은 진단의학분야에 대한 전문적인 지식과 경험이필요하기 때문에 진입장벽이 매우 높고, 구축된 거래관계가 장기간 지속되는 특성을 가지고 있습니다.

삼일약품교역 인수의 의미YD생명과학은 2016년 국내 1위 진단의학분야 유통업체인 50년 업력(1967년 설립)의 삼일약품교역(주)를 인수하였습니다.일반적으로 거래처 중복이 없고, 제품 및 시장 관련성이 높을수록 기업인수 효과가 커집니다.그러한 관점에서 삼일약품교역 인수는 회사의 현금창출능력을 제고함으로써 연구개발부문에선순환 투자를 할 수 있는 시너지 도미노를 일으켜 경영 안정성과 자생력을 강화하였다는데 큰의미가 있습니다.

확고한 체외진단사업 국내 1위 입지 구축!!!YD생명과학은 체외진단 사업분야에서 양사 시너지 효과 창출은 물론, 별도의 사업본부로 운영중인 분자진단사업과의 협업을 통해 국내 1위 업체로서의 입지를 더욱 확고하게 굳힘으로써해당 분야 시장지배력을 확대해 나가고 있습니다.


첨부. ①기술특례상장제도

기술특례상장이란:

기술력이 우수한 벤처기업 등에 대해 외부 검증기관을 통해 심사한 뒤 수익성 요건을 충족하지

못하더라도 상장기회를 주는 제도로 2005년 도입됐다. 회사의 보유기술이 유망하다고 판단된

경우 재무제표상 적자가 있더라도 상장기회를 준다. 기술특례로 상장하려면 거래소가 지정한

전문평가기관 중 두 곳에 평가를 신청해 모두 BBB 등급 이상을 받아야 하고, 이 중 적어도 한

곳에서는 A등급 이상을 받아야 한다. 그 뒤 상장심의위원회를 통과하면 코스닥시장에 이름을

올릴 수 있다. 주로 연구개발(R&D)에 투자를 많이 하는 바이오·헬스케어 업체가 대상이다. 기술

평가기관을 선정하고 통보하는데 평균 한 달이 걸린다. 2005년 도입 이후 지금까지 43개 기업

이 이 제도를 통해 코스닥 시장에 입성했다.


첨부. ②향후연구개발계획

DME: 당뇨병성황반부종

DR: 당뇨병성망막병증

AMD: 연령관련황반변성

CIPN: 항암제유도 말초신경병증


첨부. ③국책과제 진행현황


첨부. ④유전자검사기관등록증

국내 최초 등록


건/강/한/ 삶/을/ 위/한/ 가/치/창/조

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주소 : [13207] 경기도 성남시 중원구 사기막골로 148 중앙이노테크 9층 l Tel : 02-576-9331 l Fax : 02-576-9334 l 홈페이지 : www.ydgls.com

고객지원센터 1522-6311

http://ydgls.com/subpage/sub04_02.html

Documents

중요포인트 - ydgls.comydgls.com/images/ydgls/IRBook_171030.pdf · (주관사싱가폴타타캐피탈) 10. 2018년상반기에코스닥기술특례상장을위한 기술평가를진행