© Компания развития общественных связей - КРОС

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ МОНИТОРИНГ СМИ 3-6 февраля 2017 г.

ИНФОПОВОДЫ И КОММЕНТАРИИ ДНЯ В СФЕРЕ ПЕНСИОННОЙ РЕФОРМЫ

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НПФ

Банк России определил параметры новой системы регуляторных требований к НПФ. По итогам стресс-тестов им придется доначислять собственные средства пропорционально объему обязательств, зато формирование страхового резерва и резерва по ОПС станет необязательным. Однако ключевой для рынка вопрос – в каком порядке будут выполнены эти действия и сколько потребуется дополнительных вливаний со стороны бенефициаров фондов – остается открытым ("Коммерсантъ")

Сотрудники ханты-мансийского отделения ПФР предупреждают, что по квартирам горожан ходят неизвестные, представляясь работниками ПФР или социальных служб. Они просят показать им СНИЛС – якобы для проверки данных. Выяснилось, что это представители НПФ. Они переписывают данные документов, а потом без ведома гражданина заполняют договор о переводе средств пенсионных накоплений ("Комсомольская правда - Югра")

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПФР

Председатель правления ПФР А. Дроздов и президент Татарстана Р. Минниханов 3 февраля подписали соглашение о сотрудничестве, в рамках которого в республике будет организован межрегиональный информационный центр инфраструктурной поддержки информационной системы ПФР (РИА "Новости", закрытая лента)

ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ

Президент США Д. Трамп начал пересмотр финансового регулирования, принятого при Бараке Обаме. Первые на очереди – закон Додда – Фрэнка и управление пенсионными сбережениями […] Министерству труда Трамп поручил пересмотреть правило, касающееся управления пенсионными накоплениями, которое должно было бы вступить в силу в апреле 2017 г. Это правило, также инициированное администрацией Обамы, обязывает брокеров ставить интересы будущих пенсионеров выше интересов их фирмы. Это было сделано, чтобы пенсионные накопления не инвестировались в рисковые инструменты, приносящие доход, в первую очередь брокерам ("Ведомости")

В министерстве социальной политики Украины возражают против требования МВФ повысить пенсионный возраст, которое является одним из условий предоставления следующего транша из одобренного кредита на общую сумму $17,5 млрд. К 2027 году МВФ требует повысить пенсионный возраст до 63 с 62 лет для мужчин и до 60 лет для женщин, заявил министр соцполитики Украины А. Рева, передает Bloomberg ("Известия")

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ

© П Е Н С И О Н Н А Я С И С Т Е МА Р О С С И И - МО Н И Т О Р И Н Г С МИ 3 - 6 ф е в р а л я 2 0 1 7 г . 2

КОММЕНТАРИИ ПО ТЕМАТИКЕ НАКОПИТЕЛЬНОЙ ЧАСТИ ПЕНСИЙ

"По накопительной системе: она хороша там, где есть что накапливать, и в развитых странах она неплохо работает. Но если у нас огромное количество людей живет от получки до аванса, то ясно, что копить особенно не с чего, накопления копеечные. То есть возможности копить на старость должны быть, но мы понимаем, что реально этими механизмами смогут воспользоваться далеко не все. Поэтому важно сбалансировать солидарную систему, в которой сегодняшнее работающее поколение кормит пожилых людей. Но через 15 лет первых станет на 10 млн меньше, вторых – на 3 млн больше. Если учесть, что увеличивать страховые отчисления дальше некуда, то повышение пенсионного возраста неизбежно, раз мы хотим обеспечить более или менее достойный коэффициент замещения утраченного заработка. […] Однако мы видим, что общество воспринимает повышение пенсионного возраста как несправедливость. […] Поэтому, на мой взгляд, было бы справедливо установить некую формулу повышения пенсионного возраста, в которой главным коэффициентом будет средняя продолжительность жизни. Чем она выше, тем выше пенсионный возраст. Обществу это было бы понятно, думаю, оно бы в целом приняло этот механизм. Это позволит в течение 10-15 лет сбалансировать пенсионную систему" (Сергей Бодрунов, президент Вольного экономического общества России / "Российская газета", 06.02).

ПРОЧИЕ КОММЕНТАРИИ ПО ПЕНСИОННОЙ ТЕМАТИКЕ

"Дальше у нас с вами перезагрузка пенсионной системы, потому что на сегодняшний день то состояние, в котором она находится – она становится очень серьезным структурным, как говорят экономисты, ограничением будущего роста. Мы не можем больше в силу объективных – и демографических, и финансовых, и экономических обстоятельств, и надвигающейся четвертой индустриальной революции, мы не можем надеяться только на государство. Это важно, это необходимо для тех, кто действительно не может без этого жить и выживать. Но в подавляющем большинстве своем человек должен ориентироваться на индивидуальную пенсионную стратегию, когда да – есть страховая пенсия, то есть государственная, но есть еще моя и личная ответственность за мое будущее, а это мои инвестиции. Но для этого я должен быть грамотным, для этого я должен обладать серьезными профессиональными компетенциями и всем прочим, и это моя уже ответственность. Вот этой ответственности нам всем не хватает" (Никита Масленников, руководитель направления "Финансы и экономика" Института современного развития / ОТР, 05.02).

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ

© П Е Н С И О Н Н А Я С И С Т Е МА Р О С С И И - МО Н И Т О Р И Н Г С МИ 3 - 6 ф е в р а л я 2 0 1 7 г . 3

ПЕРСПЕКТИВЫ НАКОПИТЕЛЬНОЙ ЧАСТИ ПЕНСИИ ............................................ 6

Российская газета (Москва), 06.02.2017, КУРС ВАЖНЕЕ САНКЦИЙ ............................................... 6

президент Вольного экономического общества России Сергей Бодрунов. ............................ 6

По накопительной системе: она хороша там, где есть что накапливать, и в развитых

странах она неплохо работает. Но если у нас огромное количество людей живет от

получки до аванса, то ясно, что копить особенно не с чего, накопления копеечные. То

есть возможности копить на старость должны быть, но мы понимаем, что реально этими

механизмами смогут воспользоваться далеко не все. Поэтому важно сбалансировать

солидарную систему, в которой сегодняшнее работающее поколение кормит пожилых

людей. ................................................................................................................................................. 9

ДРУГИЕ ВОПРОСЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ .................... 10

РИА Новости # Все новости (Закрытая лента) (Москва), 03.02.2017, ПФР СОЗДАСТ В

ТАТАРСТАНЕ МЕЖРЕГИОНАЛЬНЫЙ ЦЕНТР ИНФРАСТРУКТУРНОЙ ПОДДЕРЖКИ ................... 10

Председатель правления Пенсионного фонда России (ПФР) Антон Дроздов и президент

Татарстана Рустам Минниханов в пятницу подписали соглашение о сотрудничестве, в

рамках которого в республике будет организован межрегиональный информационный

центр инфраструктурной поддержки информационной системы ПФР, ................................. 10

Профиль (profile.ru) (Москва), 04.02.2017, НАРИСОВАННАЯ ЭКОНОМИКА ................................ 10

Пенсионеры угрожают экономике России? ................................................................................ 12

Именно с таким заголовком вышли некоторые российские СМИ, рассказывая о новом

"индексе заката" информагентства Блумберг (Bloomberg Sunset Index). Цифры были

использованы для очередного витка пропаганды "неизбежности повышения пенсионного

возраста" в России. Мы ранее уже писали о принципиальной порочности и ошибочности

этой концепции. Но очередная утечка в СМИ гласила, что принципиальное решение "в

верхах" уже принято, осталось доработать детали (до 63 лет оба пола или до 60 женщины

и до 65 мужчины, темп повышения - полгода в год). Из социального блока правительства

сразу последовало опровержение. Которому, конечно, никто не поверил. Так что

готовьтесь, граждане, сразу после выборов 2018 года это решение будет официально

объявлено. ....................................................................................................................................... 12

Официальный сайт партии КПРФ (kprf.ru) (Москва), 03.02.2017, "ЭТО КОНТРПРОДУКТИВНАЯ

МЕРА". В.Н.ИКОННИКОВ О ПОПЫТКЕ ПРАВИТЕЛЬСТВА СЭКОНОМИТЬ НА ПЕНСИОНЕРАХ 13

"Вместо того, чтобы бороться с причинами финансовых проблем и создавать

благоприятные условия для развития экономики, Правительство продолжает душить ее

все новыми сборами и ограничениями. Попытка сэкономить на пенсионерах, сначала за

счет отказа от индексации пенсий на уровень инфляции в 2016 году, что снизило их

ежегодную будущую пенсию почти на 9%, а теперь и путем повышения пенсионного

возраста - это закономерное следствие либерального курса, проводимого

Правительством РФ. ....................................................................................................................... 13

Член ЦК КПРФ, член комитета по бюджету и финансовым рынкам Совета Федерации

В.Н.Иконников .................................................................................................................................. 14

Общественное телевидение России (Москва), 05.02.2017, 76% РОССИЯН НЕ ХОТЯТ

ВЫХОДИТЬ НА ПЕНСИЮ ИЗ-ЗА МАЛЕНЬКИХ ВЫПЛАТ ................................................................ 14

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ

© П Е Н С И О Н Н А Я С И С Т Е МА Р О С С И И - МО Н И Т О Р И Н Г С МИ 3 - 6 ф е в р а л я 2 0 1 7 г . 4

Есть большая доля россиян, живущих не только и не столько на зарплату. По новым

статданным, пенсионеров сейчас в стране примерно 36 миллионов. Это четверть

населения. Какую пенсию они получают по версии Росстата и на самом деле? Этой теме

мы посвятили нашу еженедельную рубрику "Реальные цифры". ......................................... 14

Ведомости (Москва), 06.02.2017, ПИСЬМА ...................................................................................... 16

Нищету плодит социальная политика государства. Удар наносится по наиболее

незащищенным слоям населения: пенсионерам, работникам бюджетной сферы, но не

чиновникам. Пенсии в стране очень низкие, и многие пенсионеры работают на

низкооплачиваемых работах, и им в индексации пенсии отказали. ....................................... 16

Ведомости (vedomosti.ru) (Москва), 05.02.2017, ТРАМП ПООБЕЩАЛ БАНКАМ ОТТЕПЕЛЬ ..... 17

Президент США Дональд Трамп начал пересмотр финансового регулирования, принятого

при Бараке Обаме. Первые на очереди - закон Додда - Фрэнка и управление пенсионными

сбережениями .................................................................................................................................. 17

Министерству труда Трамп поручил пересмотреть правило, касающееся управления

пенсионными накоплениями, которое должно было бы вступить в силу в апреле 2017 г.

Это правило, также инициированное администрацией Обамы, обязывает брокеров

ставить интересы будущих пенсионеров выше интересов их фирмы. Это было сделано,

чтобы пенсионные накопления не инвестировались в рисковые инструменты,

приносящие доход, в первую очередь брокерам. ..................................................................... 17

Известия (izvestia.ru) (Москва), 03.02.2017, УКРАИНА ВЫСТУПИЛА ПРОТИВ ТРЕБОВАНИЯ

МВФ ПОВЫСИТЬ ПЕНСИОННЫЙ ВОЗРАСТ .................................................................................... 18

В министерстве социальной политики Украины возражают против требования МВФ

повысить пенсионный возраст, которое является одним из условий предоставления

следующего транша из одобренного кредита на общую сумму $17,5 млрд. ......................... 18

К 2027 году МВФ требует повысить пенсионный возраст до 63 с 62 лет для мужчин и до 60

лет для женщин. Об этом заявил министр соцполитики Украины Андрей Рева, передает

Bloomberg. ........................................................................................................................................ 18

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ ............... 19

Коммерсантъ (Москва), 06.02.2017, ПЕНСИЯМ ВСТРЯХНУТ ПОДУШКУ БЕЗОПАСНОСТИ ....... 19

Банк России определил параметры новой системы регуляторных требований к НПФ. По

итогам стресс-тестов им придется доначислять собственные средства пропорционально

объему обязательств, зато формирование страхового резерва (СР) и резерва по ОПС

(РОПС) станет необязательным. Однако ключевой для рынка вопрос - в каком порядке

будут выполнены эти действия и сколько потребуется дополнительных вливаний со

стороны бенефициаров фондов - остается открытым. ............................................................ 19

Kp.ru (Москва), 03.02.2017, В ДВЕРИ ЖИТЕЛЕЙ ХАНТЫ-МАНСИЙСКА СТУЧАТ МОШЕННИКИ,

ПРЕДСТАВЛЯЯСЬ СОТРУДНИКАМИ ПФР ........................................................................................ 20

Сотрудники ханты-мансийского отделения Пенсионного Фонда России предупреждают,

что по квартирам горожан ходят неизвестные, представляясь работниками ПФР или

социальных служб. Они просят показать им СНИЛС - якобы для проверки данных.

Выяснилось, что это представители негосударственных пенсионных фондов. ................. 20

Investfunds.ru (Москва), 03.02.2017, НПФ "БЛАГОСОСТОЯНИЕ" СОЗДАЛ МОБИЛЬНЫЙ ОФИС

............................................................................................................................................................... 20

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ

© П Е Н С И О Н Н А Я С И С Т Е МА Р О С С И И - МО Н И Т О Р И Н Г С МИ 3 - 6 ф е в р а л я 2 0 1 7 г . 5

НПФ "БЛАГОСОСТОЯНИЕ" создал новый формат обслуживания клиентов - мобильный

клиентский офис. Это выездная пенсионная служба, которая посещает предприятия

железнодорожного холдинга и оказывает полный спектр услуг непосредственно на

рабочем месте клиентов. Новый формат особенно актуален для отдаленных районов, где

работникам в силу больших расстояний сложно лично обратиться в представительство

фонда. ............................................................................................................................................... 20

Investfunds.ru (Москва), 03.02.2017, АО "НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" СООБЩАЕТ О

РЕЗУЛЬТАТАХ ONLINE-ПРОДАЖ В ЛИЧНОМ КАБИНЕТЕ КЛИЕНТА ............................................ 21

Новый online-сервис заключения договоров негосударственного пенсионного

обеспечения в Личном кабинете клиента на сайте АО "НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ"

подтвердил свою актуальность. Сервис стал доступен с декабря 2016 года, и менее чем

за два месяца более 300 застрахованных лиц - клиентов Фонда заключили еще один

договор с АО "НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" и начали формировать негосударственную, то

есть накапливаемую за счет личных взносов, пенсию. Средняя сумма первого взноса по

договору составила 5860 рублей*. ............................................................................................... 21

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ

© П Е Н С И О Н Н А Я С И С Т Е МА Р О С С И И - МО Н И Т О Р И Н Г С МИ 3 - 6 ф е в р а л я 2 0 1 7 г . 6

ПЕРСПЕКТИВЫ НАКОПИТЕЛЬНОЙ ЧАСТИ ПЕНСИИ

Российская газета (Москва), 06.02.2017, КУРС ВАЖНЕЕ САНКЦИЙ

Сергей Бодрунов: 55 - 56 рублей за доллар - это было бы уже чрезмерно Сергей Бодрунов: Рубль нуждается в контроле Возможная отмена санкций уже не окажет на экономику значительного влияния, заявил на "Деловом завтраке" в "Российской газете"

президент Вольного экономического общества России Сергей Бодрунов.

По его мнению, гораздо важнее не допустить чрезмерного укрепления рубля. Он также предложил новую формулу повышения пенсионного возраста и выступил против "налога на богатых". Сергей Дмитриевич, в воздухе носится идея отмены или ослабления санкций, в то время как все официальные прогнозы и программы сформулированы исходя из сохранения санкций на неопределенно длительное время. Если они действительно будут слабеть, как это скажется на экономике? СЕРГЕЙ БОДРУНОВ: Во-первых, не стоит считать, что санкции наносят только вред. Да, они закрыли доступ к дешевым деньгам на Западе, и для крупных компаний это было болезненно. В остальном промышленность постепенно адаптируется к санкциям, начала переориентацию на использование собственных ресурсов. Что касается западных высоких технологий, то на самом деле их импорт в Россию был ограничен задолго до введения санкций, так что в этом смысле для высокотехнологичной промышленности они мало что изменили. Во-вторых, в западных коридорах власти остается много сторонников жесткого курса в отношении России, а значит, если санкции и будут отменяться, то постепенно. Нам тоже не следует спешить с отменой контрсанкций, потому что, очевидно, что они помогли добиться успеха в сельском хозяйстве, в пищевой промышленности. На мой взгляд, важнее вопроса санкций является сохранение того уровня конкурентоспособности, который был достигнут благодаря девальвации рубля, снижению издержек у экспортеров. Вспомните, в начале 2000-х годов наш рост был обусловлен в основном тем же эффектом, потом рубль стал укрепляться и рост затормозился. Сегодня мы можем попасть в такую же ситуацию. В страну после отмены санкций снова придут "горячие" деньги, если мы будем держать курс под контролем. Разумеется, далеко не все смогут выйти на рынки международного капитала. Основная масса бизнеса все равно останется в финансово-кредитной ловушке, поэтому нам необходимо снижение ключевой ставки Банка России, чтобы сделать деньги внутри страны доступнее. Чрезмерное укрепление рубля уже состоялось? Где эта отметка? СЕРГЕЙ БОДРУНОВ: 55 - 56 рублей за доллар - это было бы уже чрезмерно. Через снижение ключевой ставки и возобновление покупки валюты Банком России можно поддерживать валютный курс на оптимальном уровне даже при росте нефтяных цен. Только при этом нужно создавать механизмы, чтобы деньги попадали в экономику, а не уходили за рубеж. Сейчас многие говорят о "новой нормальности", которая объясняет, почему на Западе такие трудности с экономическим ростом и отчасти объясняет наши собственные провалы. Вы согласны, что в мире что-то необратимо поменялось, оттого и наш потолок теперь - 2 процента роста в год? СЕРГЕЙ БОДРУНОВ: Это очень удобная концепция - нас "зацепила" "новая нормальность", и делать особенно ничего не надо. Да, глобальная экономика замедляется, волатильность, а с ней какая-то растерянность, напротив, растут. Наши исследования показывают, что все

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ

© П Е Н С И О Н Н А Я С И С Т Е МА Р О С С И И - МО Н И Т О Р И Н Г С МИ 3 - 6 ф е в р а л я 2 0 1 7 г . 7

происходящее сегодня - вовсе не неожиданность. Под влиянием прогресса технологий возник разрыв между организацией экономики, уже ставшей архаичной, и новыми технологическими возможностями. Отсюда эти постоянные колебания рынков, растущее напряжение, появление таких неожиданных на первый взгляд лидеров, как Дональд Трамп в США. Прогресс достиг таких темпов, что времени на раскачку нет? СЕРГЕЙ БОДРУНОВ: Именно. И не случайно в конкурирующих программах группы Алексея Кудрина и группы Бориса Титова проблема преодоления технологического отставания занимает первые места. В скобках отмечу, что мы отстали не потому, что такие глупые, а потому что советская экономика при распаде СССР была "порвана" в клочья. Мир в течение 10 лет перейдет к новому технологическому укладу, в котором изменение технологии станет неотъемлемой частью производственного процесса. Отсюда - новые требования к интеграции производства и науки и образования. Переучиваться придется постоянно. Впереди - другая экономика и другая жизнь, новые возможности. Причем во всех сферах жизни. Происходят колоссальные, фундаментальные сдвиги в технологиях, материалах, способах обработки, способах организации производства и управления. Можно привести десятки примеров. Автомобили-беспилотники, принципиально новый уровень доверия, который обеспечивают технологии блокчейн, надежные инструменты электронного голосования, - вот под все это нам придется перестраивать институты, государственное управление, даже базовые представления в экономической науке, в общественном устройстве, наконец. Вот, к примеру, планшет заменяет и компьютер, и телевизор, и часы, и магазин. За этим - огромное количество сокращенных рабочих мест в самых разных отраслях, сэкономленной руды, металла, нефти. В масштабах страны - это гигантский вычет из ВВП. То есть ВВП из-за этого планшета упал, а качество жизни выросло. Так стоит ли так серьезно относиться к количественным характеристикам - росту или спаду ВВП? Бессмысленно вечно гнаться за процентами, надо оценивать другие параметры - возможность получить необходимые знания, медикаменты, сохранить здоровье и так далее. Главным ресурсом будут технологии? СЕРГЕЙ БОДРУНОВ: Когда GM не продал Сбербанку Opel, то он понимал, что главное там - не железо, а знания. Именно они становятся главными в производстве, базовым ресурсом экономики, а значение прочих ресурсов снижается. Это значит, что преимущества России как одного из крупнейших "держателей" сырья, однозначно будут сокращаться в ближайшие десятилетия. Нам надо как можно быстрее это осознать, чтобы под развитие сферы знания - под образование, науку, технологии - "затачивать" все ресурсы. Где взять на это деньги, если государство расходы свои снижает? СЕРГЕЙ БОДРУНОВ: Все сетуют - "денег нет, денег нет". Это правда - денег нет на все задачи, если продолжать жить в рамках сегодняшней экономической модели. Если их сконцентрировать, то окажется, что денег достаточно. Кроме того, у России накоплен колоссальный "матрасный" запас - десятки триллионов рублей хранятся в банках, подпитывая спекулятивный сектор, и не работают в реальном. Другие триллионы рублей, как показывают исследования, находятся в заначках, у кого-то - дома, у кого-то - за рубежом. Они "выключены" из инвестиций не столько из-за нашего институционального неустройства, сколько из-за отсутствия физической возможности вкладывать в сектор высоких технологий и производства. Технологический прогресс, конечно, это хорошо, но он вряд ли может быстро справиться с большим разрывом между богатыми и бедными. А это, наверное, для нас ключевая проблема. Как ее решать? И нужны ли налоги на богатых? СЕРГЕЙ БОДРУНОВ: На мой взгляд, прогрессивная шкала, даже обсуждение этой темы, экономике только повредит. Бешеных денег с богатых получить не удастся, их не так уж и

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ

© П Е Н С И О Н Н А Я С И С Т Е МА Р О С С И И - МО Н И Т О Р И Н Г С МИ 3 - 6 ф е в р а л я 2 0 1 7 г . 8

много, а вот отток капитала опять увеличится. Бизнес будет просто еще больше осторожничать, прятать деньги. Да и социальная справедливость того, что раз ты богач, то должен, условно, треть дохода отдать государству, не такая уж однозначная. За большим состоянием, что бы ни говорили, как правило, стоит большой труд, способности, талант. Лучше, как мне кажется, поощрять благотворительность и меценатство, чем пугать бизнес нестабильностью налоговых условий. Тем более что фискальный эффект от этого сомнителен. Хорошо, тогда, может, снизить налоги на бедных? СЕРГЕЙ БОДРУНОВ: Возможно, это стоит сделать. Но если человек, который получает 20 тысяч рублей, будет платить на 500 рублей меньше, это не решит его проблемы. По большому счету люди с небольшими доходами могут рассчитывать только на подъем экономики, в результате которого у них будет больше возможностей зарабатывать. А популистские инициативы никогда ничего хорошего не приносили. Даже сам факт постоянного обсуждения этой темы приведет к тому, что люди будут опасаться инвестировать. Давайте не будем сеять семена недоверия. Решение вопроса кроется в институциональных изменениях. Например, мы в пять раз снизили импорт свинины, увеличили внутреннее производство. Как только спрос на фоне антисанкций пошел, началась конкуренция производителей за место в магазине, цена закупочная упала. Но в магазине цены ниже не стали! Почему? Потому что торговля так устроена, закон о торговле надо менять, чтобы весь этот навар оставался не только у торговых сетей, но и у производителей. Изменения, о которых вы говорите, должны предполагать масштабную приватизацию? Сейчас программа приватизации достаточно скромная. СЕРГЕЙ БОДРУНОВ: Продавать, чтобы лишний пирожок скушать, можно только совсем ненужное. Мне представляется правильным китайский способ приватизации: сохраняя в собственности государства крупнейшие активы, небольшие пакеты продавать стратегическим инвесторам, которые готовы взять на себя четкие обязательства передать необходимые нам технологии. Надо нам шельф разрабатывать, значит, давайте эти технологии. А если нет, зачем мы вам будем продавать? Даже если дороже - не цена здесь должна быть главной. Иначе это просто проедание будущего. Зачем сохранять контроль государства, если понятно, что оно не слишком эффективно распоряжается своей собственностью? СЕРГЕЙ БОДРУНОВ: Чтобы не попасть в зависимость. Например, производится некий материал, не будем называть, какой, без которого авиационная промышленность встанет. И если мы базовое предприятие продаем иностранному инвестору, то получим копеечные деньги для бюджета, которые моментально потратим на "пирожки", а в случае каких-либо новых санкций или решений этого инвестора поставим под удар всю отрасль. Эти вещи надо внимательно просчитывать. Я прекрасно помню 90-е годы, когда в авиацию пришло очень много западных "инвесторов" так называемых, которые преследовали только одну цель - расчистить рынок под себя. То есть стать акционерами, забрать себе все, что можно унести, и свернуть производство. Хорошо бы не повторять таких ошибок, не продавать ради абстрактной цели снизить государственное участие в экономике. Акцент Мир через 10 лет перейдет к новому технологическому укладу. Впереди - другая экономика. Надо быть готовыми ВИЗИТНАЯ КАРТОЧКА Сергей Бодрунов возглавляет Вольное экономическое общество России, которое является старейшей в стране научной общественной организацией.

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ

© П Е Н С И О Н Н А Я С И С Т Е МА Р О С С И И - МО Н И Т О Р И Н Г С МИ 3 - 6 ф е в р а л я 2 0 1 7 г . 9

Она была основана как "мозговой" центр реформ императрицей Екатериной II в 1765 году и в первые полтора века своей истории называлось Императорским Вольным экономическим обществом к поощрению в России земледелия и домостроительства. Членами ВЭО были Д.И. Менделеев и П.П. Семенов-ТянШанский, С.Ю. Витте и М.М. Сперанский, Леонард Эйлер и Л.Н. Толстой, А.Б. Струве, П.А. Столыпин и многие другие выдающиеся представители российской науки и культуры, государственные деятели. Со временем общество обрело весомый авторитет, внушительную структуру и капиталы (к началу XX века было самым богатым), и, помимо организации дискуссий между сторонниками различных политэкономических школ, занималось и вполне прикладными вопросами - от пчеловодства и выращивания льна до оспопрививания и издания книг для народного чтения. Общество поддерживало внедрение новейших технологий, особенно в сельском хозяйстве, поощряло изобретателей, проводило конкурсы и выставки и даже организовало собственную опытную ферму и земледельческое училище в Петербурге. Сегодня ВЭО объединяет 65 региональных организаций и насчитывает в своих рядах около 300 тысяч членов. Экспертами общества традиционно выступают ученые с мировым именем и экономисты-практики, представители всех уровней власти и банковского сообщества, руководители крупнейших исследовательских центров и бизнес-структур. ЦИФРА 55 РУБЛЕЙ ЗА ДОЛЛАР такой курс стал бы уже серьезным испытанием для экономики и потребовал бы вмешательства со стороны Банка России, считает Сергей Бодрунов. КЛЮЧЕВОЙ ВОПРОС КАК ВЫВЕСТИ ФОРМУЛУ ПРЕКЛОННОГО ВОЗРАСТА Сейчас снова появилось много предложений по повышению пенсионного возраста, выплате пенсий только нуждающимся, отмене обязательной накопительной компоненты. Какая точка зрения на все это у ВЭО? Сергей Бодрунов | Знаете, Вольное экономическое общество - это площадка для представления разных мнений, для дискуссий. Я могу сказать только о моей личной позиции.

По накопительной системе: она хороша там, где есть что накапливать, и в развитых странах она неплохо работает. Но если у нас огромное количество людей живет от получки до аванса, то ясно, что копить особенно не с чего, накопления копеечные. То есть возможности копить на старость должны быть, но мы понимаем, что реально этими механизмами смогут воспользоваться далеко не все. Поэтому важно сбалансировать солидарную систему, в которой сегодняшнее работающее поколение кормит пожилых людей.

Но через 15 лет первых станет на 10 миллионов меньше, вторых - на 3 миллиона больше. Если учесть, что увеличивать страховые отчисления дальше некуда, то повышение пенсионного возраста неизбежно, раз мы хотим обеспечить более или менее достойный коэффициент замещения утраченного заработка. В России, при наших невысоких зарплатах, он составляет от 20 до 25 процентов, а приемлемым в мире считаются 40 процентов. Однако мы видим, что общество воспринимает повышение пенсионного возраста как несправедливость. У нас средняя продолжительность жизни у мужчин - 66 лет, значит, если мы повышаем возраст выхода для них с 60 до 65, мужчины будут в среднем получать пенсию лишь около года. Поэтому, на мой взгляд, было бы справедливо установить некую формулу повышения пенсионного возраста, в которой главным коэффициентом будет средняя продолжительность жизни. Чем она выше, тем выше пенсионный возраст. Обществу это было бы понятно, думаю, оно бы в целом приняло этот механизм. Это позволит в течение 10 - 15 лет сбалансировать пенсионную систему. игорь зубков

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ

© П Е Н С И О Н Н А Я С И С Т Е МА Р О С С И И - МО Н И Т О Р И Н Г С МИ 3 - 6 ф е в р а л я 2 0 1 7 г . 10

ДРУГИЕ ВОПРОСЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ

РИА Новости # Все новости (Закрытая лента) (Москва), 03.02.2017, ПФР

СОЗДАСТ В ТАТАРСТАНЕ МЕЖРЕГИОНАЛЬНЫЙ ЦЕНТР

ИНФРАСТРУКТУРНОЙ ПОДДЕРЖКИ

КАЗАНЬ, 3 фев - РИА Новости, Ирина Дурницына.

Председатель правления Пенсионного фонда России (ПФР) Антон Дроздов и президент Татарстана Рустам Минниханов в пятницу подписали соглашение о сотрудничестве, в рамках которого в республике будет организован межрегиональный информационный центр инфраструктурной поддержки информационной системы ПФР,

передает корреспондент РИА Новости. Как отмечается в релизе Пенсионного фонда России, в 2016 году в РФ завершилось создание обновленной автоматизированной системы ПФР. Она дает пенсионному фонду возможность перейти на принципиально новые и современные механизмы работы, цель которых - повысить эффективность деятельности всех территориальных органов , а также качество и сроки оказания госуслуг гражданам. В результате внедрения новой АИС в значительной степени вырос уровень доступности получения гражданами услуг ПФР в электронном виде, на сайте фонда реализован 31 электронный сервис. С начала 2016 года 7 миллионов граждан получили выписки из своих пенсионных счетов и 3,5 миллиона граждан направили заявления в ПФР на сайте фонда и через единый портал госуслуг. Информационный центр в Татарстане (создается на базе ОЭЗ "Иннополис") будет обслуживать информационное пространство всей пенсионной системы. "Для эксплуатации автоматизированной информационной системы Пенсионного фонда России, обеспечения постоянной непрерывной работоспособности в РФ будут создаваться межрегиональные информационные центры. Один из них планируется создать на базе ОЭЗ "Иннополис", - сказал журналистам начальник управления информационных технологий отделения ПФР по Татарстану Альфат Ахметзянов. По его информации, в ближайшее время в России планируется создать три подобных центра. "Основная функция этого центра (в "Иннополисе") - обеспечить работоспособность всей информационной инфраструктуры пенсионного фонда. Это серверное, телекоммуникационное оборудование, своевременная профилактика, консультационные услуги, служба технической поддержки - эти все задачи будут сосредоточены во вновь создаваемом центре", - пояснил Ахметзянов.

Профиль (profile.ru) (Москва), 04.02.2017, НАРИСОВАННАЯ ЭКОНОМИКА

Росстат снова радикально сократил экономический спад в России, но добился только спада доверия к своим цифрам Минфины США и России столкнулись со схожими проблемами - лишними деньгами. Американский, а вслед за ним и все прочие мировые фондовые рынки замерли, недовольные антимигрантским указом президента Трампа. Сговору ОПЕК+11 исполнился месяц - как страны выполняют взятые на себя обязательства по сокращению добычи нефти. Повышение пенсионного возраста - вопрос решенный, говорят источники; правительство отрицает. Программа приватизации на три года - если ее приняли, то где она? Что делают минфины с лишними деньгами? Минфин США отдает долги. 2 последних месяца объем погашений по госдолгу превышает объем новых заимствований. Деньги поступают на рынок и давят на курс доллара. Доллар

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ

© П Е Н С И О Н Н А Я С И С Т Е МА Р О С С И И - МО Н И Т О Р И Н Г С МИ 3 - 6 ф е в р а л я 2 0 1 7 г . 11

не выдержал, в январе развернулся и упал на 3% под аккомпанемент многочисленных заявлений президента США Дональда Трампа и его чиновников (в т. ч. еще не назначенных) о том, что крепкий доллар убивает экономику. Команда Трампа "наехала" не только на Китай, Японию и Мексику. А даже на Германию, обвинив ее в ослаблении евро. Денег у минфина США на счетах накоплено много - $373 млрд при плане $100 млрд. В январе он отдал на $26,5 млрд больше, чем занял. Так что "давить" на доллар может еще долго. Пустить на расходы эти деньги минфин не может - лимит долга уже превышен, долг надо сокращать. Минфин России получает дополнительные нефтегазовые доходы из-за более высокой цены нефти, чем запланирована в бюджете (около $55 вместо $40 за барр.). И "протащил" через президента решение не тратить эти допдоходы на допрасходы или сокращение дефицита, а накапливать их. В самом деле, у нас в стране все проблемы решены, зачем тратить деньги? Но как обычно обменивать валюту у ЦБ Минфин больше не хочет и решил выйти на внутренний валютный рынок за покупками валюты. ЦБ сразу дезавуировал давление Минфина на рынок, пообещав продавать ему нужную валюту. Российский рынок понервничал на первых новостях, но потом вернулся к "новой норме" - укреплению. 2 февраля рубль второй раз в этом году "пробил" уровень 59 руб./долл. и установил при этом полуторагодовой рекорд своей "крепости". Причем проделал это с особым цинизмом - всего через пару дней после публикации расчетов Минфина о том, что доллар с учетом покупок им валюты должен стоить 64,9 рубля. Фондовый рынок выходит из эйфории? Указ Трампа о мигрантах разочаровал рынки и создал проблемы для крупнейших корпораций. Мировые (и российские) фондовые рынки провели неделю в негативе. А интерес к защитным активам повысился - доходности гособлигаций США снизились, золото выросло. Наступает отрезвление после эйфории по поводу избрания Трампа или это просто коррекция рынка на взлете? Пока неясно. Чудо заказывали? Кстати, о спаде. Росстат продолжает нас радовать своим неумеренным оптимизмом. Точно, как мы и предупреждали, Росстат еще раз пересмотрел спад ВВП в 2015 году: сначала он был 3,7%, потом стал 3,0%, а теперь - уже 2,8%. Это еще не предел… Впереди еще минимум один пересмотр. Интересно, дойдем ли до 2,5% спада? Одновременно с этим Росстат порадовал нас первой оценкой спада ВВП в 2016 году. Он оказался 0,2%. По оценке Минэкономразвития, опубликованной чуть раньше, спад был зафиксирован в 0,6%. Улучшение - втрое. Поверить в это просто невозможно. Ведь спад за 9 месяцев составил 0,7%, и, чтобы выйти на объявленную цифру по году, рост в IV квартале должен был бы составить 1,1%. Но такой резвости нашей экономики никто не заметил, и Минэкономразвития писало, что в IV квартале спад ВВП продолжался. Некоторые эксперты тут же списали эти росстатовские "-0,2%" на очередное изменение методологии… Есть еще пара оснований не испытывать лишнего оптимизма. Точность расчетов Росстата на сей раз составила 1,9% (разница между произведенным и использованным ВВП, т. н. "статистическое расхождение"). Т. е., по правде, Росстат должен был бы написать что-то вроде "спад составил минус 1% с точностью плюс-минус 1%" или "спад составил от 0 до 2,1%, точнее сказать пока не можем". Кроме того, улучшение ВВП было получено почти исключительно за счет изменения запасов. Работа на склад, если она не будет поддержана ростом конечного спроса, рано или поздно приведет ко второй волне кризиса и спада производства - для рассасывания излишних запасов. Проценты - без изменений

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ

© П Е Н С И О Н Н А Я С И С Т Е МА Р О С С И И - МО Н И Т О Р И Н Г С МИ 3 - 6 ф е в р а л я 2 0 1 7 г . 12

ФРС и ЦБР сохранили свои ставки. Стоит добавить, что в США процентная ставка ниже инфляции и там экономический рост. А в России она существенно выше инфляции (10% при инфляции в январе 7,4% годовых) - и у нас спад. С днем рождения! Сговору производителей на нефтяном рынке (ОПЕК + 11 стран, включая Россию), направленному на завышение цен, - месяц. Вот его итоги за январь. ОПЕК сократил добычу нефти до 33,02 млн барр./сут. Это все еще на 0,5 мб/с больше установленных им квот. Больше половины сокращения добычи (всего - 1,1 млн мб/с к декабрю) пришлось на Саудовскую Аравию. А худшие показатели - у Венесуэлы, которая была одним из главных инициаторов "нефтяной сделки": она выполнила план по сокращению добычи всего на 18%. Россия сократила свою добычу в январе на 117 мб/с и сохраняет план по выходу на обещанное сокращение на 300 мб/с в конце апреля. Всего ОПЕК + 11 сократил добычу на 1,4 мб/с, что очень неплохой показатель. Увы, для картеля это не привело к повышению нефтяных цен. Они держатся на уровне начала года - около 55 долл./барр. Но без такого сокращения нефтяные цены могли бы в январе 2017-го заметно упасть.

Пенсионеры угрожают экономике России?

Именно с таким заголовком вышли некоторые российские СМИ, рассказывая о новом "индексе заката" информагентства Блумберг (Bloomberg Sunset Index). Цифры были использованы для очередного витка пропаганды "неизбежности повышения пенсионного возраста" в России. Мы ранее уже писали о принципиальной порочности и ошибочности этой концепции. Но очередная утечка в СМИ гласила, что принципиальное решение "в верхах" уже принято, осталось доработать детали (до 63 лет оба пола или до 60 женщины и до 65 мужчины, темп повышения - полгода в год). Из социального блока правительства сразу последовало опровержение. Которому, конечно, никто не поверил. Так что готовьтесь, граждане, сразу после выборов 2018 года это решение будет официально объявлено.

Приняли, не приняли Вице-премьер Дмитрий Козак, выйдя с заседания правительства 2 февраля, сказал о плане приватизации на 2017-2019 годы: "Приняли". Но по непонятным причинам план так и не опубликован. Есть только утечки в СМИ о его содержании. Судя по ним, план несколько урезан по сравнению с проектом осени 2016 года. Только 5% госзакупок в России происходят на конкурентной основе. 36% осуществляются у единственного поставщика, а 59% - иными способами, сообщил директор департамента развития контрактной системы Минэкономразвития Максим Чемерисов. Креатив чиновников иногда просто пугает: в 2016 году МЭР насчитал 4480 примененных "иных" способов. Общий объем объявленных торгов в России в 2016 году составил 25,8 трлн руб. 20 пунктов оптимизма выразили жители планеты по поводу перспектив 2017 года, согласно ежегодному опросу Gallup International/WIN "Конец года". 42% верят, что год будет успешным, 22% не верят в это. Россия показала в опросе 14 пунктов пессимизма (17% верят в процветание, 31% - нет). Наш индекс экономической надежды упал за год сразу на 20 пунктов. Впрочем, это еще не так плохо по сравнению с Украиной (-49, падение более 30 пунктов). 149 тысяч уникальных посетителей за 1 февраля зафиксировал сайт надальнийвосток.рф, где можно подать заявку на получение "дальневосточного гектара", сообщает Минвостокразвития. Правда, заявки подали только 2,5 тыс. человек. На 113,1 млрд руб. купит Минфин РФ валюты за ближайший месяц, с 7 февраля по 6 марта. Это чуть больше $100 млн в день.

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ

© П Е Н С И О Н Н А Я С И С Т Е МА Р О С С И И - МО Н И Т О Р И Н Г С МИ 3 - 6 ф е в р а л я 2 0 1 7 г . 13

http://www.profile.ru/economics/item/115023-narisovannaya-ekonomika Алексей Михайлов

Официальный сайт партии КПРФ (kprf.ru) (Москва), 03.02.2017, "ЭТО

КОНТРПРОДУКТИВНАЯ МЕРА". В.Н.ИКОННИКОВ О ПОПЫТКЕ

ПРАВИТЕЛЬСТВА СЭКОНОМИТЬ НА ПЕНСИОНЕРАХ

Российские СМИ сообщили о принятии Правительством РФ принципиального решения о повышении пенсионного возраста для граждан страны. Хотя разговоры о возможности такого шага со стороны кабинета министров ходили давно, до сих пор эксперты ожидали, что Правительство воздержится от объявления о столь радикальном шаге до президентских выборов 2018 года. Однако нарастающая неэффективность работы государственного аппарата и губительность экономического курса, проводимого финансово-экономическим блоком, привели к тому, что даже в условиях почти двукратного роста цен на нефть по отношению к январю прошлого года спад в экономике продолжается. Падают доходы населения, а, значит, и его расходы, и, что особенно важно для Минфина, налоговые поступления в бюджеты. Малый и средний бизнес сворачивается, нелегко и индивидуальным предпринимателям. Ситуацию прокомментировал член ЦК КПРФ, член комитета по бюджету и финансовым рынкам Совета Федерации В.Н. Иконников :

"Вместо того, чтобы бороться с причинами финансовых проблем и создавать благоприятные условия для развития экономики, Правительство продолжает душить ее все новыми сборами и ограничениями. Попытка сэкономить на пенсионерах, сначала за счет отказа от индексации пенсий на уровень инфляции в 2016 году, что снизило их ежегодную будущую пенсию почти на 9%, а теперь и путем повышения пенсионного возраста - это закономерное следствие либерального курса, проводимого Правительством РФ.

Предполагается повышение пенсионного возраста до 63-65 лет, которое может затронуть как мужчин, так и женщин. Однако при этом Правительством совершенно упускается из виду тот факт, что соответствующие рабочие места в нашей экономике не только не создаются, а, напротив, ликвидируются. Сегодня гражданам уже после достижения возраста в 45-50 лет в большинстве регионов страны работу найти крайне трудно, не говоря уже о шестидесятилетних. Можно с уверенностью утверждать, что в отсутствие действенной программы создания современных рабочих мест для людей старшего поколения они окажутся безработными и будут отброшены на грань выживания. Механическое повышение пенсионного возраста - это контрпродуктивная мера, которая не только не приведет к модернизации экономики, а, напротив, фактически низведет граждан старшего поколения до положения рабов, когда они будут вынуждены для обеспечения своего выживания соглашаться на самую вредную и опасную работу за гроши. Это очередной шаг на пути отказа властей от принятых в советский период социальных гарантий на государственную поддержку женщин после 55 лет и мужчин после 60 лет, который приведет лишь к росту социальной напряженности и углублению раскола в обществе". В обществе существует реальный запрос на смену социально-экономического курса страны, проведение новой экономической политики в интересах большинства населения. КПРФ предлагает это сделать исходя из одобренной миллионами граждан программы "Десять шагов к достойной жизни", которая открывает пути вывода страны на траекторию опережающего роста, гарантирует достойную жизнь каждому. https://kprf.ru/party-live/opinion/162115.html

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ

© П Е Н С И О Н Н А Я С И С Т Е МА Р О С С И И - МО Н И Т О Р И Н Г С МИ 3 - 6 ф е в р а л я 2 0 1 7 г . 14

Член ЦК КПРФ, член комитета по бюджету и финансовым рынкам Совета Федерации В.Н.Иконников

Общественное телевидение России (Москва), 05.02.2017, 76% РОССИЯН НЕ

ХОТЯТ ВЫХОДИТЬ НА ПЕНСИЮ ИЗ-ЗА МАЛЕНЬКИХ ВЫПЛАТ

Ссылка на видео: //otr.webcaster.pro/iframe/feed/start/api_free_1c9ade021be6fdd91b4a39a5c8a00fa4_hd/5_2774149956/09e5449aad5cb3a9e8e0d1b9abef7af9/4641996781?sr=61&icons=0&type_id=&width=100%25&height=100%25&lang=ru

Есть большая доля россиян, живущих не только и не столько на зарплату. По новым статданным, пенсионеров сейчас в стране примерно 36 миллионов. Это четверть населения. Какую пенсию они получают по версии Росстата и на самом деле? Этой теме мы посвятили нашу еженедельную рубрику "Реальные цифры".

Самые большие пенсии - больше 20 тысяч рублей, получают в северных регионах страны. Здесь данные совпали. В лидерах Росстата - Чукотка, по нашему опросу - Магаданская область. А вот по самым низким - расхождение. По официальным данным, меньше всего получают пенсионеры кавказских республик, ну вот Дагестан или Кабардино-Балкария - примерно девять с половиной тысяч. Мы же нашли регион, где выплаты по старости не достигают и шести тысяч рублей - это Калмыкия. Недалеко от нее ушли Тамбовская область и Крым. Жить на такие деньги едва ли можно, только выживать. Поэтому неудивительно, что подавляющее большинство россиян в возрасте уходить на пенсию не собираются. По данным фонда Общественное мнение таких 76 процентов. Сколько у пожилых людей уходит на квартплату? А на поход в магазин? Или аптеку? И главное - что у них после этого остается? Чтобы выяснить это наши корреспонденты решили лично пообщаться с пенсионерами. Иркутск. Валентина Соболева 45 лет проработала в библиотеке. Ее пенсия ровно 16 тысяч 800 рублей. Прожить на эти деньги сложно, поэтому Валентина Константиновна в свои 76 еще работает смотрителем в городском музе быта. Получает еще семь тысяч рублей. Пенсионерка живет с семьей дочери, и всю пенсию отдает ей - на продукты, оплату коммунальных услуг и телефон. Себе оставляет только зарплату. Из нее каждый месяц больше двух тысяч уходит на лекарства. "Лекарства все дорогие. Это, допустим, от вен лекарства, лекарства, которые от давления, постоянно которые надо пить, ежедневно". Одну-две тысячи рублей с каждой зарплаты Валентина Константиновна откладывает на подарки для коллег. Их у пенсионерки много. Соболева руководит Советом ветеранов и раз в месяц ведет Интеллектуальный клуб "Какие наши годы". Одежду Валентина Константиновна покупает раз в полгода. Обувь - еще реже. И самую дешевую. Отдыхает пенсионерка на даче, ни в одном санатории никогда не была. Летом выращивает на участке овощи и цветы. Сейчас Валентина Константиновна мечтает поставить в огороде новую теплицу. Она стоит 40 тысяч рублей. Эту сумму пенсионерка планирует накопить с зарплаты к маю. Улан-Удэ. Вера Васильевна Сенцова 40 лет проработала инженером. Сейчас получает пенсию 13 тысяч 386 рублей. На эти деньги нужно покупать еду, лекарства, иногда одежду, оплачивать телефон и общественный транспорт - в Улан-Удэ для обычных пенсионеров он платный. Только

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ

© П Е Н С И О Н Н А Я С И С Т Е МА Р О С С И И - МО Н И Т О Р И Н Г С МИ 3 - 6 ф е в р а л я 2 0 1 7 г . 15

ветераны войны, труда и инвалиды получают компенсацию за проезд. В семье Сенцовых самая большая статья расходов - коммунальные услуги. Вера Сенцова: "Вот заплатила за свою трехкомнатную квартиру около 6 тысяч. От моей пенсии осталось 7 тысяч. А прожить нужно еще три недели. И пенсию мне принесут только 23 числа". Из продуктов Вера Васильевна покупает только самое необходимое. Почти каждый день - хлеб, молоко и сладости - без них не может. Раз в неделю - недорогое мясо или рыбу. Овощи Сенцовы выращивают на даче, сами делают соленья. Фрукты пенсионерка покупает только для внуков. "Благодаря тому, что мы живем вдвоем и у мужа пенсия чуть выше, чем моя, мы живем довольно сносно. Хотя бы 20 тысяч пенсионер получать для достойной жизни должен". У обеих дочерей ипотека. Поэтому помощи у детей Сенцовы не просят. Наоборот помогают воспитывать внуков. Старшего забирают из школы и делают с ним уроки, с младшим сидят с утра до вечера. В детсад он не ходит - нет мест. Много лет Сенцовы мечтают съездить в санаторий на берегу Байкала - он недалеко от Улан -Удэ, но накопить на путевки не получается. На двухнедельный отдых пенсионерам нужно 80 тысяч рублей. В последний раз Вера Васильевна отдыхала в санатории 30 лет назад, а ее муж не был там ни разу в жизни. Крым, село Октябрьское. Владимир Трофимец всю жизнь проработал детским тренером по гимнастике. Сейчас ему 74. Пенсионер получает 8 тысяч 400 рублей. По крымским меркам это немного. Средний размер денежного пособия по старости в Крыму - около 12 тысяч. Но хватает на все, говорит Владимир Трофимец. Благодаря особому режиму питания и занятиям спортом. Пенсионер последние сорок лет не завтракает и вообще ест мало. Покупает молочные продукты, колбасу, хлеб. Ест каши и супы. Изредка мясо. Владимир Трофимец: "Я вот за 42 года, когда подсчитал, сколько я не доел, получилось 10 тонн продуктов, это целый КАМАЗ. Теперь что, я сэкономил 2 миллиона". Владимир Петрович тренируется каждый день: подтягивается, отжимается, делает упражнения с гимнастическими кольцами во дворе дома. Обливается холодной водой и ездит на велосипеде. Наверное, поэтому в свои 74 года деньги на лекарства не тратит. А по вечерам Владимир Петрович дает концерты соседям по коммунальной квартире - играет на гитаре, губной гармошке и мандолине. Из-за того, что квартира комммунальная, цены на ЖКХ вполне терпимы - 600 рублей в месяц. При Украине Владимир Петрович получал чуть более восьмисот гривен. По тем деньгам это около двух тысяч рублей, хотя сравнение в этом случае некорректно - цены на полуострове за последние годы тоже сильно выросли. Но тогда, говорит, хватало только на коммуналку и продукты. Сейчас может себе позволить откладывать с пенсии. Сейчас Владимир Петрович копит на ноутбук - хочет научиться пользоваться компьютером и выходить в интернет. Ну, а с отдыхом проблем нет. Село Октябрьское находится в 50 километрах от моря, к тому же у пенсионера есть родственники в Алуште, к которым он ездит каждое лето. На существенный рост пенсий с учетом экономической ситуации в России рассчитывать не приходится. Более того, эксперты говорят, что и в таком объеме финансирования Пенсионный фонд - почти непосильная ноша для страны. Обрывочными мерами, как например, повышение возраста трудоспособности, ситуацию не исправить, нужен комплексный подход. Самое важное в котором - добиться принципиально иного отношения россиян к своей старости и государственным обязательствам. Никита Масленников, руководитель направления "Финансы и экономика" Института современного развития:

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ

© П Е Н С И О Н Н А Я С И С Т Е МА Р О С С И И - МО Н И Т О Р И Н Г С МИ 3 - 6 ф е в р а л я 2 0 1 7 г . 16

"Дальше у нас с вами перезагрузка пенсионной системы, потому что на сегодняшний день то состояние, в котором она находится - она становится очень серьезным структурным, как говорят экономисты, ограничением будущего роста. Мы не можем больше в силу объективных - и демографических, и финансовых, и экономических обстоятельств, и надвигающейся четвертой индустриальной революции, мы не можем надеяться только на государство. Это важно, это необходимо для тех, кто действительно не может без этого жить и выживать. Но в подавляющем большинстве своем человек должен ориентироваться на индивидуальную пенсионную стратегию, когда да - есть страховая пенсия, то есть государственная, но есть еще моя и личная ответственность за мое будущее, а это мои инвестиции. Но для этого я должен быть грамотным, для этого я должен обладать серьезными профессиональными компетенциями и всем прочим, и это моя уже ответственность. Вот этой ответственности нам всем не хватает". Принимать жесткие, но необходимые решения власти придется в ближайшие годы. Население России стремительно стареет. По прогнозам ученых, к 2030 году пенсионеров в стране будет более 42 миллионов. https://otr-online.ru/programmi/novosti-otrazhenie-nedeli-31470/-rossiyan-ne-64971.html

Ведомости (Москва), 06.02.2017, ПИСЬМА

Статья опубликована в № 4256 от 06.02.2017 под заголовком: Письма Из учебника в Россию На статью "Россия застыла на выходе" (№ 18 от 1.02.2017, стр. 01)

Нищету плодит социальная политика государства. Удар наносится по наиболее незащищенным слоям населения: пенсионерам, работникам бюджетной сферы, но не чиновникам. Пенсии в стране очень низкие, и многие пенсионеры работают на низкооплачиваемых работах, и им в индексации пенсии отказали.

Падение спроса бьет по бизнесу, даже продовольственные магазины стали закрываться, сетевые магазины сократили время работы и часть персонала, сжимается сфера, которая обслуживала рынок. Идет мощное мультиплицированное сжатие рынка. Эта ситуация описана в учебниках. Правительство, столкнувшееся с падением бюджетных доходов, основное бремя перекладывает на самых бедных и средние слои, но никак не покушается на доходы богатых. Такой вывод напрашивается из данных статьи об увеличении крупных депозитов. Бюджет не имеет социальных ориентиров и тратит деньги на всяческие гигантские проекты, оборону, вплоть до шитья формы для сотрудников ВПК. Но из учебника известно, что все эти расходы истощают экономику, а трансфертные платежи - нет. То есть пенсии, стипендии, пособия многодетным и нуждающимся семьям, зарплата врачам и учителям экономику не истощают, так как деньги возвращаются к людям, увеличивая платежеспособный спрос. Яков Пагис, Тульская обл. Чудо-рабочий На статью "Ракету на дачу" (№ 17 от 31.01.2017, стр. 06) На одном из лучших предприятий Союза по изготовлению печатных плат - заводе "Компонент" (Зеленоград) был один рабочий, который выполнял операцию лужения сквозных отверстий. Брал плату клещами, окунал в ванну с припоем и хлопал об стол. Припой проникал в 100% отверстий в нужном количестве. Никто больше так не умел, а учить он отказывался. Если уходил в запой - производство для военных останавливалось. Документации было полно - а результат такой. Для этой операции вообще-то есть специальная машина, но ее в Италии не купили с остальным оборудованием. Вот и сейчас в Воронеже заменили материал, и никаких следов. Хотя в ГОСТах и РК есть четко

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ

© П Е Н С И О Н Н А Я С И С Т Е МА Р О С С И И - МО Н И Т О Р И Н Г С МИ 3 - 6 ф е в р а л я 2 0 1 7 г . 17

определенный порядок, как принимаются такие решения, как испытываются и как оформляются. Андрей Кузьменко, Москва Письма в редакцию можно присылать по почтовому или электронному адресам, указанным в выходных данных газеты. Редакция может публиковать письма и сообщения с форума газеты в сокращенном виде. Просьба указывать имя, фамилию, город и место работы. http://www.vedomosti.ru/newspaper/articles/2017/02/05/676241-pisma

Ведомости (vedomosti.ru) (Москва), 05.02.2017, ТРАМП ПООБЕЩАЛ БАНКАМ

ОТТЕПЕЛЬ

Президент США Дональд Трамп начал пересмотр финансового регулирования, принятого при Бараке Обаме. Первые на очереди - закон Додда - Фрэнка и управление пенсионными сбережениями

Трамп обещает ослабить ограничения, принятые после финансового кризиса 2008 г. Об этом он заявил в пятницу после встречи с топ-менеджерами крупных финансовых компаний, сообщает Bloomberg. В первую очередь - закон Додда - Фрэнка, вступивший в силу в 2010 г., Трамп подписал указ о его пересмотре. "У многих людей, у моих друзей, был неплохой бизнес, - цитирует его WSJ, - но банки не кредитуют их из-за требований закона Додда - Фрэнка". Ранее на прошлой неделе Трамп отзывался о законе Додда - Фрэнка как о "катастрофе". Основная цель закона Додда - Фрэнка - снизить риски финансового сектора, чтобы государству снова не пришлось спасать банки на бюджетные средства, как это было в 2008 г. Правило Волкера, содержащееся в этом законе, запрещает банкам, работающим с застрахованными вкладами, торговать на собственные средства. Из-за этого им стало труднее зарабатывать на трейдинге. Банки вынуждены держать на балансе большие денежные средства вместо того, чтобы кредитовать на них клиентов, отметил экс-президент Goldman Sachs Гэри Коуэн, назначенный Трампом директором национального экономического совета США. "Банки скованы по рукам и ногам, - утверждает Коуэн, - мы должны сделать так, чтобы они снова могли заниматься кредитованием". Он обещает не допустить, чтобы Уолл-стрит вышел из-под контроля: "Будем действовать продуманно и организованно". ФРС спросит строже ФРС усложнила сценарий стресс-тестов, которые 34 крупным банкам США предстоит выдержать в этом году, сообщает WSJ. Банки должны будут доказать, что они смогут продолжать давать кредиты, если безработица в США достигнет 10%, цены на недвижимость резко упадут, ставки снизятся почти до нуля, а в еврозоне начнется рецессия. Стивен Мнучин, выдвинутый Трампом на пост министра финансов, встретится с членами совета по надзору за финансовой стабильностью (FSOC, подразделение минфина США) и обсудит, что изменить в законе Додда - Фрэнка, сообщает Bloomberg со ссылкой на источник. Особое внимание будет уделено правилу Волкера.

Министерству труда Трамп поручил пересмотреть правило, касающееся управления пенсионными накоплениями, которое должно было бы вступить в силу в апреле 2017 г. Это правило, также инициированное администрацией Обамы, обязывает брокеров ставить интересы будущих пенсионеров выше интересов их фирмы. Это было сделано, чтобы пенсионные накопления не инвестировались в рисковые инструменты, приносящие доход, в первую очередь брокерам.

Указов, подписанных Трампом, недостаточно, чтобы изменить регулирование. Потребуется еще одобрение конгресса и финансовых регуляторов. "Последние действия показывают, что Трамп и его кабинет министров, состоящий из миллиардеров, ставят интересы Уолл-

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ

© П Е Н С И О Н Н А Я С И С Т Е МА Р О С С И И - МО Н И Т О Р И Н Г С МИ 3 - 6 ф е в р а л я 2 0 1 7 г . 18

стрит выше интересов остальных граждан", - заявила член комитета конгресса по финансовым услугам Максин Уотрес. Акции финансовых компаний в пятницу дорожали. Котировки Morgan Stanley прибавили 5,5%, Goldman Sachs - 4,6%, брокерской Chales Schwab - 2,6%. Индекс Dow Jones вырос на 0,94%, D&P 500 - на 0,73%. http://www.vedomosti.ru/newspaper/articles/2017/02/05/676250-tramp-bankam Татьяна Бочкарева / Ведомости

Известия (izvestia.ru) (Москва), 03.02.2017, УКРАИНА ВЫСТУПИЛА ПРОТИВ

ТРЕБОВАНИЯ МВФ ПОВЫСИТЬ ПЕНСИОННЫЙ ВОЗРАСТ

Эта мера является одним из условий предоставления следующего транша из одобренного кредита на $17,5 млрд

В министерстве социальной политики Украины возражают против требования МВФ повысить пенсионный возраст, которое является одним из условий предоставления следующего транша из одобренного кредита на общую сумму $17,5 млрд.

К 2027 году МВФ требует повысить пенсионный возраст до 63 с 62 лет для мужчин и до 60 лет для женщин. Об этом заявил министр соцполитики Украины Андрей Рева, передает Bloomberg.

Власти Украины выступают против повышения пенсионного возраста, взамен предлагая расширить базу плательщиков пенсионных взносов. Таким образом Киев надеется к 2024 году устранить дефицит пенсионного фонда, который в прошлом году достиг 145 млрд гривен ($5,4 млрд). http://izvestia.ru/news/662118 Анастасия Мамина

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ

© П Е Н С И О Н Н А Я С И С Т Е МА Р О С С И И - МО Н И Т О Р И Н Г С МИ 3 - 6 ф е в р а л я 2 0 1 7 г . 19

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ

Коммерсантъ (Москва), 06.02.2017, ПЕНСИЯМ ВСТРЯХНУТ ПОДУШКУ

БЕЗОПАСНОСТИ

Требования к капиталу НПФ поднимут по итогам стресс-тестов

Банк России определил параметры новой системы регуляторных требований к НПФ. По итогам стресс-тестов им придется доначислять собственные средства пропорционально объему обязательств, зато формирование страхового резерва (СР) и резерва по ОПС (РОПС) станет необязательным. Однако ключевой для рынка вопрос - в каком порядке будут выполнены эти действия и сколько потребуется дополнительных вливаний со стороны бенефициаров фондов - остается открытым.

В распоряжении "Ъ" оказалась переписка Национальной ассоциации пенсионных фондов (НАПФ) и ЦБ по вопросу отражения страховых резервов и резервов ОПС в отчетности по МСФО, в том числе для определения величины собственных средств. Вопрос технический, но к ответу регулятор подошел неформально, по сути изложив принципы новой системы надзора за отраслью. Так, ЦБ указал, что "в связи с внедрением механизма управления рисками фонда, практическая необходимость в СР и РОПС отсутствует". При этом НПФ предстоит пройти стресс-тесты. В случае выявления недостаточности активов "для исполнения своих обязательств", их придется восполнить, в частности, "за счет увеличения собственных средств (имущества) фонда". Средства СР и РОСП задействуются для пополнения резерва покрытия пенсионных обязательств, выплат правопреемникам застрахованных, при ликвидации фонда. Сейчас они формируются преимущественно за счет дохода от инвестирования. Величина СР и РОСП составляет не менее 5% от пенсионных средств фонда (накоплений или резервов), причем у ряда игроков показатель существенно выше. В РОПС, в частности, попадает инвестиционный доход клиентов НПФ, меняющих страховщика чаще одного раза в пять лет: по закону клиентам НПФ эти деньги не выплачиваются. С учетом того что доля досрочных составляет более 98% всех переходов (см. " Ъ" от 3 февраля), то и совокупные поступления в РОПС велики: по оценке аналитической службы НАПФ, только за 2016 год по клиентам НПФ они могут составить до 18 млрд руб. "Внедряя конфигурацию "размер капитала в зависимости от объема обязательств" для НПФ, ЦБ, по сути, унифицирует надзор за участниками финансового рынка с банковским", - отмечает гендиректор НПФ "ЛУКОЙЛ Гарант" Денис Рудоманенко. При этом в капитале в настоящее время фонды обязаны держать гораздо меньше средств, чем в страховых резервах. Минимальные требования к объему собственных средств НПФ - 150 млн руб., вне зависимости от величины пенсионных активов в фонде, которые могут составлять как сотни миллионов, так и сотни миллиардов рублей, отмечает заместитель гендиректора "ВТБ Пенсионный фонд" Александр Львов. Смещение регуляторного акцента на собственные средства НПФ потребует их значительного увеличения. Наиболее вероятные источники этих средств - вливания бенефициаров или прибыль прошлых лет, отмечает гендиректор Национального НПФ Светлана Касина. Однако на фоне растущих расходов пенсионных фондов сценарий с привлечением дополнительных средств бенефициаров в объеме до 10% от активов станет драматическим почти для всех крупных игроков, отмечает руководитель НПФ из топ-10 по активам. Оптимальным вариантом для многих НПФ стал бы учет средств СР и РОПС, становящихся избыточными при новой регуляторной модели, в капитале фондов. У ряда игроков, прежде всего крупнейших фондов с пенсионными резервами ("Газфонд", "Благосостояние"), СР втрое превышает объем собственного имущества. В среднем по отрасли соотношение

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ

© П Е Н С И О Н Н А Я С И С Т Е МА Р О С С И И - МО Н И Т О Р И Н Г С МИ 3 - 6 ф е в р а л я 2 0 1 7 г . 20

СР/собственное имущество составляет 55,4%, РОПС/капитал - 19,7%, указывает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин. Однако совсем избавиться от необходимости держать средства по разделам РОПС и СР у фондов не получится, по крайней мере пока: необходимость страхового резерва и резерва по ОПС записана в законе "О негосударственных пенсионных фондах". Исполнительный директор НПФ "Сафмар" Евгений Якушев полагает: "Даже при введении механизма управления рисками нужно будет по меньшей мере изменить законодательство, чтобы изменить действующий порядок формирования резервов". В ЦБ на запрос Ъ" не ответили. "Сценарий с включением" РОПС и СР в капитал фондов может быть реализован в горизонте трех лет", - прогнозирует Юрий Ногин. Павел Аксенов

Kp.ru (Москва), 03.02.2017, В ДВЕРИ ЖИТЕЛЕЙ ХАНТЫ-МАНСИЙСКА СТУЧАТ

МОШЕННИКИ, ПРЕДСТАВЛЯЯСЬ СОТРУДНИКАМИ ПФР

Не показывайте им свои документы

Сотрудники ханты-мансийского отделения Пенсионного Фонда России предупреждают, что по квартирам горожан ходят неизвестные, представляясь работниками ПФР или социальных служб. Они просят показать им СНИЛС - якобы для проверки данных. Выяснилось, что это представители негосударственных пенсионных фондов.

Они переписывают данные документов, а потом без ведома гражданина заполняют договор о переводе средств пенсионных накоплений. Кроме того, получив данные СНИЛС, они имеют доступ к персональным данным человека и могут использовать это и в других операциях с деньгами. Если вы думаете, что попались на эту удочку, то немедленно проверьте данные о своих пенсионных в личном кабинете на сайте ПФР через Портал государственных услуг. http://www.ugra.kp.ru/online/news/2646566/ Алла Волкова

Investfunds.ru (Москва), 03.02.2017, НПФ "БЛАГОСОСТОЯНИЕ" СОЗДАЛ

МОБИЛЬНЫЙ ОФИС

Обслуживание по программам корпоративного пенсионного обеспечения теперь происходит прямо по месту работы клиентов фонда.

НПФ "БЛАГОСОСТОЯНИЕ" создал новый формат обслуживания клиентов - мобильный клиентский офис. Это выездная пенсионная служба, которая посещает предприятия железнодорожного холдинга и оказывает полный спектр услуг непосредственно на рабочем месте клиентов. Новый формат особенно актуален для отдаленных районов, где работникам в силу больших расстояний сложно лично обратиться в представительство фонда.

Пилотный проект выездной пенсионной службы успешно реализуется на полигоне Северо-Кавказской железной дороги. Мобильный офис НПФ "БЛАГОСОСТОЯНИЕ" включает в себя технически оснащенные рабочие места и обеспечен высокотехнологичными средствами безопасного доступа к информационным системам фонда. Обслуживание клиентов ведут три профильных специалиста. Они производят расчет размера будущей пенсии участника-вкладчика, по запросу предоставляют данные о текущем состоянии пенсионного счета, включая размер инвестиционного дохода, личных и корпоративных взносов, а также другие важные сведения, касающиеся пенсионной программы клиента. Наряду с информационным обслуживанием железнодорожники при необходимости получают выписки со счета и справки, в том числе для оформления социального налогового вычета по пенсионным взносам.

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ

© П Е Н С И О Н Н А Я С И С Т Е МА Р О С С И И - МО Н И Т О Р И Н Г С МИ 3 - 6 ф е в р а л я 2 0 1 7 г . 21

"Мобильный офис" предоставляет клиентам тот же объем услуг, что и стационарное подразделения фонда. Теперь наши участники-вкладчики, во-первых, получают одинаково качественное обслуживание, независимо от места проживания, а во-вторых, существенно экономят свое время. Первые отзывы о работе выездной пенсионной службы подтверждают востребованность такого формата обслуживания, поэтому в скором времени мобильные офисы будут обслуживать клиентов по всей России", - отметил первый заместитель исполнительного директора НПФ "БЛАГОСОСТОЯНИЕ" Максим Элик. В течение 2017 года сервис будет внедрен на полигонах еще семи железных дорог: Приволжской, Куйбышевской, Свердловской, Южно-Уральской, Красноярской, Восточно-Сибирской и Забайкальской. Получать информацию о предстоящем визите специалистов мобильного офиса клиенты будут от работников отделов кадров и в СМС-сообщениях от фонда. http://npf.investfunds.ru/news/67721

Investfunds.ru (Москва), 03.02.2017, АО "НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" СООБЩАЕТ

О РЕЗУЛЬТАТАХ ONLINE-ПРОДАЖ В ЛИЧНОМ КАБИНЕТЕ КЛИЕНТА

Новый online-сервис заключения договоров негосударственного пенсионного обеспечения в Личном кабинете клиента на сайте АО "НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" подтвердил свою актуальность. Сервис стал доступен с декабря 2016 года, и менее чем за два месяца более 300 застрахованных лиц - клиентов Фонда заключили еще один договор с АО "НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" и начали формировать негосударственную, то есть накапливаемую за счет личных взносов, пенсию. Средняя сумма первого взноса по договору составила 5860 рублей*.

С 1 декабря 2016 года АО "НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" первым на российском рынке предложил своим клиентам посчитать, сколько денег потребуется им на пенсии для поддержания желаемого образа жизни. Для этого был создан интерактивный игровой тест, который на основе выбранных клиентом жизненных приоритетов рассчитывает достаточный уровень ежемесячного дохода на пенсии. Пользователи Личного кабинета также получили возможность смоделировать удобную схему накопления по программе негосударственной пенсии и, самое важное, сразу заключить договор online без визита в Фонд. Этот уникальный на российском рынке сервис полностью интегрирован с профилем клиента и все расчеты производит с учетом состояния счета клиента по обязательному пенсионному страхованию, а также его демографических параметров. Заключение договора занимает всего 3 минуты,** внести денежные средства на счет можно в любое время и в любом количестве, а забрать их и доход, учтенный на счете, можно без потерь, расторгнув договор в любой момент. "Клиенты негосударственного пенсионного фонда обычно приходят в него 2 раза в жизни: заключить договор и подать заявление на назначение пенсии. Наш Фонд, как один из лидеров рынка, поставил себе амбициозную задачу - поддерживать отношения с клиентом в течение всего срока действия договора и делать любой контакт с Фондом полезным и запоминающимся, - комментирует генеральный директор АО "НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" Денис Рудоманенко. - Поэтому основой развития Личного кабинета клиента стала идея индивидуального прогноза размера ежемесячных выплат, которая формирует у клиента ясное представление о размере будущей пенсии. Ситуация с пенсионным обеспечением в России такова, что кроме обязательного пенсионного страхования человеку необходимо проявлять ответственный подход и ориентироваться на постепенное формирование собственного пенсионного капитала. И кто как не лидеры рынка НПФ должны предоставить для этого понятные и эффективные инструменты. Наши клиенты на этапе накоплений - это активные молодые люди. Они привыкли к современным технологиям, практичным IT-решениям. Но ждут ли они этого от своего пенсионного фонда? Мы сделали ставку на технологии и оказались правы - результаты первых месяцев online-продаж показывают, что

ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РОССИИ

© П Е Н С И О Н Н А Я С И С Т Е МА Р О С С И И - МО Н И Т О Р И Н Г С МИ 3 - 6 ф е в р а л я 2 0 1 7 г . 22

спрос на формирование индивидуальной пенсии есть. Наши клиенты готовы не только задумываться о будущем, но и более того готовы заключать индивидуальный договор и делать реальные взносы на формирование своей пенсии. Конечно, мы хорошо понимаем рынок и далеки от чрезмерного оптимизма в отношении массового спроса на такие продукты. Тем не менее, эта тенденция неизбежна, и идти по этому пути нужно уже сейчас, обращаясь, в первую очередь, к тем, кто уже доверил Фонду свои пенсионные накопления". Отметим, что интеграция с сервисами Системы межведомственного электронного взаимодействия (СМЭВ) позволит АО "НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" в будущем предложить качественно новый, не ограниченный пределами Личного кабинета, и доступный любому желающему online-сервис заключения договоров на сайте Фонда. *Согласно внутренним данным АО "НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" на 31.01.2017 г. **Для клиентов, имеющих расширенный профиль в Личном кабинете. Удерживается налог в соответствии с.п.2 ст.213.1. Налогового кодекса Российской Федерации. http://npf.investfunds.ru/news/67735