Upload
others
View
10
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
1
Презентација за инвеститпре и акципнаре
за други квартал 2016. гпдине
10. август 2016. гпдине Бепград
Антпн Фјпдпрпв
2
НИС у Q2 2016
Истраживаое и прпизвпдоа
• На две бущптине заврщенп испитиваое и дпбијен ппзитиван резултат, једна бущптина у фази испитиваоа.
• Прпцеоени прираст резерви у 2016. – 3,7%.
• Кумане – усвпјен Инвестиципни прпјекат (бущеое август 2016.)
• RAG Киха-004 – избущена, тпкпм испитиваоа дпбијена нафта
• Блпкпви Ex-7 и Ex-8 – заврщена III фаза сеизмишких радпва, у тпку је пбрада ппдатака
• Заврщенп је тестираое бущптине Џимбплија-6 – дпбијен дптпк гаса.
• Турија II – пбрада 3D сеизмишких ппдатака. Ппшела аквизиција на пплигпну Јужни Банат I
• Испуоен план бущеоа за целу гпдину (19 бущптина)
3
НИС у Q2 2016
Прерада
• Декпнзервација и старт ппстрпјеоа «Мала» атмпсферска дестилација и Мерпкс керпзина у циљу ппвећаоа пбима прераде и ефикаснпсти прпизвпдое
• Заврщен прпјекат за линијскп намещаваое бензина
• Дпбијена финална верзија прпщиренпг базнпг прпјекта (FEED) ппстрпјеоа за пдлпженп кпксoваое. У тпку је тендерска прпцедура за избпр EPCm извпђаша и aктивнпсти на избпру исппрушилаца за ппрему са дугим рпкпм исппруке (LLI)
• Дпбијен сертификат п усаглащенпсти система меначмента квалитетпм са захтевима стандарда ISO 9001:2008
• Успещнп заврщен ппступак легализације пбјеката у Рафинерији Паншевп
4
НИС у Q2 2016
Прпмет
• Ппшетак прпдаје брендиранпг гприва G-Drive diesel на тржищту Србије
• Ппшетак прпдаје брендиранпг гприва G-Drive 100 на тржищту Румуније
• Заппшетп снабдеваое гпривпм интеркпнтиненталних летпва
• Ппшетак реализације прпграма пптимизације пперативнпг ппслпваоа бензинских станица
• 2 нпве аутпцистерне за превпз авипгприва
5
НИС у Q2 2016
Енергетика
• Мала електрана Мајдан (2,4 MW)
‐ радпви у заврщнпј фази
• Мала електрана Нпвп Милпщевп (9,8 MW) ‐ ппстигнут дпгпвпр са Блпкпм Истраживаое и прпизвпдоа
да кпмплетнп прпјектпваое реализује НТЦ
• Станицa за снабдеваое КПГ на БС Чашак 1 ‐ заврщени радпви на изградои ‐ прибављаое пдпбреоа типа мерила пд Дирекције за мере и
драгпцене метале РС ‐ планирана експлпатација крајем јула
• Станица за снабдеваое КПГ „Острпвп“ - пдпбрена експлпатација гаса - заврщен главни рударски прпјекат - изграђен приступни пут пд села Острпвп - радпви на нивелацији терена у тпку
• ТЕ-ТО Паншевп - заврщен тендер; у тпку је пцена ппнуда
• Ветрппарк Пландищте - прибављен PPA (feed in).
6
Исплата дивиденде за 2015.
16,1
Изнпс дивиденде, млрд. РСД Дивидендни принпс, %*
16,1
4,0
Нетп дпбит Дивиденда
25%
24,69 РСД бруто
по акцији
0,00%
4,93%
4,02%
3,83%
4,12%
*У пднпсу на цену акције на 31.12.2015. гпдине
7
Макрпекпнпмски ппказатељи Наставак неппвпљних макрпекпнпмских трендпва
Курс USD/RSD +2% Цена нафте типа Brent, $/bbl -31%
• Прпсешна вреднпст у првих щест месеци 2016 је вища за 2% пд прпсешне вреднпсти у првих щест месеци 2015
• У 6М 2016 – пад за 0,2%
• У 6М 2015 – раст за 8%
• Прпсешна цена у првих щест месеци 2016 је нижа за 31% пд прпсешне цене у првих щест месеци 2015
• У 6М 2016 – раст за 33%
• У 6М 2015 – раст за 11%
36,53 48,44
39,73
54,98
61,05
57,95
20
30
40
50
60
70
I II II III IV V VI
99,4641
107,7304
108,2813
111,2468 111,0714
110,1608
98
103
108
113
I I II III IV V VI
8
HSE Ппказатељи
Ппзитиван тренд
Ппвећаое транспарентнпсти LTIF RAR
LTIF - Кпефицијент ппвреда (смртни слушајеви са ппвредама са изгубљеним данима, ппмнпженп са 1 милипн и ппдељенп брпјем радних сати) RAR - пднпс брпја сапбраћајних незгпда према пређеним km пута, ппмнпженп са 1 милипн
2,2
1,67
3,41
План 2016
6М 2016.
6М 2015.
0,32
0,21
0,43
План 2016
6М 2016.
6М 2015.
34%
6М 2015. 6М 2016.
8.233 26.043
572 452
67 44
7 4 Велики Дпгађаји
средои дпгађаји
Мали
дпгађаји
Ппт. дпг.
51%
24%
51%
9
Q2 2016 Кљушни ппказатељи
НИС Група
Q2
2016. Q2
2015. ∆
𝐐𝟐 𝟐𝟎𝟏𝟔.
𝐐𝟐 𝟐𝟎𝟏𝟓.
(%) Кључни ппказатељи
Јединица мере
6M 2016.
6M 2015.
∆𝟔𝐌 𝟐𝟎𝟏𝟔.
𝟔𝐌 𝟐𝟎𝟏𝟓.
(%)
43,88 61,46 -29% Urals $/bbl 38,1 57,2 -33%
2,9 9,6 -70% Нетп дпбит млрд. РСД 3,1 5,0 -36%
9,4 13,8 -32% EBITDA млрд. РСД 13,2 21,0 -37%
46,0 57,0 -19% Прихпди пд прпдаје млрд. РСД 81,4 103,4 -21%
5,0 19,9 -75% OCF млрд. РСД 8,6 24,3 -65%
43,5 37,7 +15% Обрашунате пбавезе пп пснпву ппреза и других јавних прихпда
млрд. РСД 76,3 67,2 +13%
366,4 398,1 -8% Прпизвпдоа нафте и гаса хиљ. т.н.е. 743 795 -7%
243 267 -9% Прпизвпдоа дпмаће нафте хиљ. тпна 493 536 -8%
974 828 +18% Обим прераде нафте и пплупрпизвпда хиљ. тпна 1.750 1.512 +16%
850 782 +9% Укупан прпмет нафтних деривата хиљ. тпна 1.553 1.463 +6%
67 48 +40% Прпмет – инпактиве хиљ. тпна 123 89 +38%
655 611 +7% Прпмет нафтних деривата на дпмаћем тржищту хиљ. тпна 1.217 1.160 +5%
506 481 +5% Мптпрна гприва хиљ. тпна 919 870 +6%
180 172 +5% Малппрпдаја хиљ. тпна 331 313 +6%
4,5 5,5 -18% CAPEX млрд. РСД 9,1 12,5 -27%
680 571 +19% Укупна задуженпст према банкама (total indebtedness)
мил. USD 680 571 +19%
10
Трендпви тржищта мптпрних гприва
6М 2016/6М 2015
Кључни фактпри за раст пптрпшое мптпрних гприва у регипну: - ниске цене гприва - ппзитивни макрпекпнпмски
параметри - раст пптрпшое гприва у сегменту
трансппрта
Слпвенија
3,5%
Хрватска
1,8%
БиХ
2,8%
Мађарска
3,8% Румунија
3,5%
Бугарска
2,6%
Србија
2,2% Србија • Раст пптрпщое мптпрних гприва:
- Бензин - Дизел – веће активнпсти путарских и
прерађивашких предузећа, кап и збпг раста трансппрта
• Деп пптрпщое дизел гприва се преселип
у сиву зпну
11
Тржищни удеп - Србија
Тржищте нафтних деривата 6М 2016
Обим тржишта нафтних деривата хиљ. тпна +5,5%
• Укупна пптрпщоа нафтних деривата расте
• Раст пптрпщое: - примарнпг и мптпрнпг бензина, - дизела - мазута и - битумена збпг нижих цена и знашајних инфраструктурних радпва.
• Пад пптрпщое - ТНГ-а, - лпж уља и - авип гприва
Разлпзи за нештп ниже тржишнп учешће НИС-а су растуће кпличине деривата у тзв. сивпј зпни кап сегмент недпступан за легалне учеснике на тржишту.
360 (23%)
422 (26%)
1.181 (77%)
1.203 (74%)
1.541
1.625
6M2015.
6M2016.
Остали НИС
12
Тржищни удеп - Србија
Малппрпдајнп тржищте 6М 2016
Обим малппрпдајнпг тржишта хиљ. тпна +2,3%
• Раст пбима малппрпдајнпг тржищта за 2,3%
• Раст пптрпщое збпг:
- нижих цена - благе зиме - раста трансппрта - ранпг ппшетка ппљппривредних радпва
• НИС је увећап свпје тржищнп ушещће за 1%
• Кпд НИС-а раст у прпдаји:
- бензина - дизела - аутп гаса
431 (58%)
431 (57%)
312 (42%)
329 (43%)
743
760
6M2015.
6M2016.
Остали НИС
13
Тржищни удеп - регипн
6М 2016*
Бпсна и Херцегпвина
Брпј БС: 35 % ук. тржиште: 11,7% % малппр. трж.: 10,7%
Румунија
Брпј БС: 18 % ук. тржиште: 0,6% % малппр. трж.: 0,9%
Бугарска
Брпј БС: 35 % ук. тржиште: 4,5% % малппр. трж.: 4,3%
*У ппређеоу са тржищним ушещћем на 6М 2015. гпдине
14
Оперативни ппказатељи
Истраживаое и прпизвпдоа
Прпизвпдоа нафте и гаса хиљ. услпвних тпна
-7% -8%
• Изнад плана: - Прпизвпдоа дпмаће нафте - +7,8 хиљада тпна - Прпизвпдоа дпмаћег гаса - +2% - Примене ГТА - Прпизвпдоа из нпвпг бущеоа
267
265
257
251
243
116
115
116
112
111
15
15
14
14
13
398
395
387
377
366
Q2 2015.
Q3 2015.
Q4 2015.
Q1 2016.
Q2 2016.
Дпмаћа нафта Дпмаћи гас Ангпла
Прпцена прираста резерви угљпвпдпника је
3,7%
536
493
229
223
30
27
795
743
6M2015.
6M2016.
Дпмаћа нафта Дпмаћи гас Ангпла
15
Оперативни ппказатељи
Прерада
Обим прераде хиљ. тпна
+16% +18%
• Обим прераде у складу са:
- Пптребама тржищта - Оптимизацијпм прераде типпва нафте и псталих сирпвина
814
1.171
518
475
180
105
1.512
1.750
6M2015.
6M2016.
Увпзна нафта Дпмаћа нафта
Пплупрпизвпди
469
544
545
474
696
257
265
251
245
229
102
81
83
56
49
828
890
879
776
974
Q2 2015.
Q3 2015.
Q4 2015.
Q1 2016.
Q2 2016.
Увпзна нафта Дпмаћа нафта
Пплупрпизвпди
16
Оперативни ппказатељи
Прпмет
Обим прпмета* хиљ. тпна
+6% +9%
• Малппрпдаја – Србија – раст пбима 6% • Велепрпдаја – Србија – раст пбима 5%
• Извпз – на истпм нивпу • Инпактиве – раст пбима 38%
313
331
89
123
847
886
214
214
1.463
1.553
6M2015.
6M2016.
Малппрпдаја - Србија Инпактиве Велепрпдаја - Србија Извпз
172
183
185
151
180
48
54
52
56
67
439
501
555
411
476
123
134
127
86
128
782
872
920
703
850
Q2 2015.
Q3 2015.
Q4 2015.
Q1 2016.
Q2 2016.
Малппрпдаја Инпактиве Велепрпдаја Извпз
*Укљушује интерну прпдају (6M 2016: пкп 6 хиљадa тпна; 6M 2015: пкп 7 хиљадa тпна)
17
Финансијски ппказатељи
Нетп дпбит млрд. РСД
-36% -70%
• Цене нафте и нафтних деривата
9,6
6,0
3,7
0,3
2,9
Q2 2015.
Q3 2015.
Q4 2015.
Q1 2016.
Q2 2016.
5,0
3,1
6M2015.
6M2016.
18
Финансијски ппказатељи
EBITDA млрд. РСД
-37% -32%
• Негативан утицај цена нафте (Urals – пад пд 33% у пднпсу на 6М 2015.)
13,8
11,3
14,2
3,8
9,4
Q2 2015.
Q3 2015.
Q4 2015.
Q1 2016.
Q2 2016.
21,0
13,2
6M2015.
6M2016.
19
Финансијски ппказатељи
OCF млрд. РСД
-65% -75%
• Прилив маои за 14,4 милијарди РСД - Ниске цене нафтних деривата
• Одлив већи за 1,4 милијарди РСД - Веће пбавезе према држави и веће пбавезе према дпбављашима
19,9
11,7
15,0
3,6
5,0
Q2 2015.
Q3 2015.
Q4 2015.
Q1 2016.
Q2 2016.
24,3
8,6
6M2015.
6M2016.
20
Финансијски ппказатељи
CAPEX млрд. РСД
-27% Инвестиције пп сегментима млрд. РСД
• Највећа улагаоа у Истраживаое и прпизвпдоу
• Припритетизација инвестиципнпг ппртфплија
30,3
28,0
12,5
9,1
2015. пстваренп
2016. прoцена
6M 2015.
6M 2016.
82%
2% 8%
2%
4%
2% Истраживаое и прпизвпдоа Сервиси
Прерада
Прпмет
Енергетика
Кпрппративни центар
21
Ппвећаое пперативне ефикаснпсти
Ефекат мера за ппвећаое пперативне ефикаснпсти на ппказатељ EBITDA млрд. РСД
1,3
0,4
2,8
0,4 0,5
0,4
5,9 5,9
3,2 0,3
0,1
0,0 0,1
0,2
0,4
1,0
0,0
1,0
0,5
1,1
1,1
0,7
0,3
0,2
0,0 0,2
0,0
0,5 1,2
0,0
1,2
1,9
0,7
2,8 0,7
0,7
1,3 8,1
1,2 9,3
4,4
Истраживаое и прпизвпдоа
Сервиси Прерада Прпмет Енергетика Кпрп. центар
(функције)
НИС прпцена 2016
Спрешена щтета
Укупнп НИС прпцена 2016
6M 2016
Мере (BP, QPR1, QPR2) Дпдатне мере (QPR2) Спрешена щтета Пптенцијал
59%
55%
3,7 млрд. РСД
22
Задуженпст према банкама Ппвлашеое ппвпљних кредита пд банака пп пснпву увпза из ЕУ
Укупан дуг према банкама мил. USD
+2% Укупна задуженпст према банкама мил. USD
+1%
201
25
41
4
86
32
52
86
392
430
330
264
358
430
560
499
518
200
155
116
99
94
82
72
73
71
793 611
446 403
455 598
664 623
676
31.12.'09.
31.12.'10.
31.12.'11.
31.12.'12.
31.12.'13.
31.12.'14.
31.12.'15.
31.03.'16.
30.06.'16.
Краткпрпшни Средоерпшни Дугпрпшни
233
33
13
14
34
28
12
10
4
793
611
446
403
455
598
664
623
676
1.026 644
458 418
489 626
675 633 680
31.12.'09.
31.12.'10.
31.12.'11.
31.12.'12.
31.12.'13.
31.12.'14.
31.12.'15.
31.03.'16.
30.06.'16.
Акредитиви Кредити
Структура дуга: USD 61% EUR 38% Осталп 1%
ГПН зајам на 30.06.2016. – 326 мил. EUR (-7%)
23
Кпмпаративна анализа
EBITDA маржа (%) EBITDA/FTE (хиљ. USD) Дневни прпмет (t/дан)
Удеп светлих прпизвпда (%) OPEX ($/boe)
33,0
18,2
16,3
14,6
3,7
17,2
27,0
18,4
17,9
6,2
1,3
14,2
7,8 6,6 6,6
5,5 5,3
4,9
6,1
87,4
75,4
75,0
73,1
71,0
76,2
4,86 1,5
12,3
12,2
6,3
6,4
Н/Д
9,3
3. 4.
4.
2.
2. 1.
24
∆ Прпсешна цена Urals нафте је маоа пд макрппретппставке бизнис плана
∆ Огранишена мпгућнпст дугпрпшнпг задуживаоа
∆ Ппзитиван нетп резултат
∆ Прпизвпдоа нафте и гаса изнад плана и при смаоенпм пбиму инвестиција
∆ Раст прпмета
∆ Напредак прпјеката у пбласти Енергетике
25
Disclaimer
Ова презентација је припремљена пд стране НИС а.д. Нпви Сад („Друщтвп“) и састпји се пд слајдпва кпји садрже инфпрмације у вези са НИС Группм у циљу представљаоа инвеститприма. Ова презентација не представља билп какву ппнуду или ппзив на даваое ппнуде, или билп каквп навпђеое на даваое ппнуде за прпдају или куппвину или упис акција или других хартија пд вреднпсти Друщтва, нити пва презентација, ни билп кпји оен деп, кап ни шиоеница да је пва презентација ушиоена дпступнпм или дистрибуирана, не мпгу представљати пснпв за билп какав угпвпр или инвестиципну пдлуку, и у ту сврху се на оу није мпгуће пслпнити.
Сви ппсетипци пве презентације кпји разматрају куппвину или прпдају хартија пд вреднпсти се пвим путем уппзправају да би билп кпја куппвина или прпдаја требала да буде ушиоена и на пснпву инфпрмација кпје су садржане у другим јавнп дпступним дпкументима и кпје треба кпристити у складу са пгранишеоима садржаним у пвим дпкументима. Не сме бити пслаоаоа у билп кпју сврху на инфпрмације кпје су наведене у пвпј презентацији, или билп кпји садржај кпји је изнет приликпм оенпг представљаоа, или на оену пптпунпст, ташнпст или исправнпст. Инфпрмације наведене у пвпј презентацији не смеју бити третиране кап даваое инвестиципнпг савета или преппруке. Све разумне мере су предузете у циљу пбезбеђеоа да шиоенице садржане у пвпј презентацији буду ташне, и да изражена мищљеоа буду исправна и разумна. Ова презентације није усвпјена пд стране пргана Друщтва. Следственп тпме, никаква изјава или гаранција, експлицитна или имплицитна, у вези са ташнпщћу, пптпунпщћу или исправнпщћу инфпрмација или мищљеоа кпји су садржани или разматрани у пвпј презентацији није дата пд стране или у име Друщтва или билп кпг пд оегпвих акципнара, директпра, заступника, заппслених или билп кпг другпг лица. Ни Друщтвп ни билп кпји пд оегпвих акципнара, директпра, заступника или заппслених нити билп кпје другп лице не прихватају билп какву пдгпвпрнпст за билп кпји губитак кпји мпже настати пп пснпву или у вези са упптребпм пве презентације или оенпг садржаја или на билп кпји други нашин кпји има везе са пвпм презентацијпм.
Инфпрмације у пвпј презентацији садрже изјаве п неизвесним будућим дпгађајима. Изјаве п неизвесним будућим дпгађајима пбухватају изјаве кпје нису истпријске шиоенице, изјаве у вези са намерама Друщтва и НИС Групе, верпваоа или тренутна пшекиваоа у вези са, између псталпг, резултатима ппслпваоа НИС Групе, финансијским стаоем и ликвиднпщћу, изгледима, расту, стратегијама и индустријским гранама у кпјима НИС Група ппслује. Из разлпга щтп се пднпсе на дпгађаје и зависе пд пкплнпсти кпје мпгу али не мпрају да се пстваре у будућнпсти, изјаве п неизвесним будућим дпгађајима пп свпјпј прирпди ппдразумевају ризике и неизвеснпст, укљушујући али се не пгранишавајући на ризике и неизвеснпсти кпје су Друщтвп и НИС Група идентификпвали у другим јавнп дпступним дпкументима. Друщтвп уппзправа да не ппстпји гаранција да ће се изјаве п неизвесним будућим дпгађајима пстварити у будућнпсти и да стварни резултати ппслпваоа, финансијскп стаое и ликвиднпст, кап и развпј индустријске гране у кпјпј Друщтвп и НИС Група ппслују мпгу у знашајнпј мери да се разликују пд пних кпји су представљени или претппстављени изјавама п неизвесним будућим дпгађајима кпји су садржани у пвпј презентацији. Дпдатнп, и укпликп резултати ппслпваоа НИС Групе, оенп финансијскп стаое и ликвиднпст, кап и развпј индустријске гране у кпјпј Друщтвп и НИС Група ппслују буду у складу са пвде садржаним изјавама п неизвесним будућим дпгађајима, такви резултати и развпј нису индикативни за резултате и развпј у наступајућим перипдима. Инфпрмације садржане у пвпј презентацији дате су на датум пве презентације и мпгуће су оихпве измене без претхпдне најаве.
Ниједнп лице није ппд билп каквпм пбавезпм да ажурира и пдржава актуелним пвде садржане ппдатке.
Ппсећиваоем пве презентације сматра се да сте уппзнати са гпре наведеним пгранишеоима.