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從個股歷年 EPS 變化看產業之興替. 張清濠 2014/04/09. 電腦設備. 通訊網路. 典型傳統產業 (1). 典型 傳統產業 (2). 晶圓代工. 半導體 (1). 半導體 (2). 光電. 電源相關. 資訊服務. 營建. 鋼鐵. 航運. 金融. 數據會說話. 傳統產業獲利 穩定 IC 設計 要 看設計什麼 IC ICT 產業汰換率高,如何立於不敗? 晶圓代工 產業似乎立於不敗. 股王更替. -70 年代:金融股 ( 國泰金 ) -80 年代:IC製造業 ( 台積電 ) - PowerPoint PPT Presentation
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從個股歷年 EPS變化看產業之興替
張清濠2014/04/09
電腦設備
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宏碁研華
通訊網路
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中華電宏達電合勤控
典型傳統產業 (1)
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1
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7
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台泥味全統一台塑
典型傳統產業 (2)
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0
1
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5
6
7
南紡士電大同
晶圓代工
98 99 100 101 1020
1
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3
4
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6
7
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台積電聯電
半導體 (1)
98 99 100 101 102
-10
-8
-6
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0
2
4
6
凌陽義隆華亞科南科
半導體 (2)
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-5
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5
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旺宏聯發科
光電
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錸德友達大立光瑞儀
電源相關
98 99 100 101 1020
1
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5
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台達電
台達電
資訊服務
98 99 100 101 1020
1
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7
8
9
聯強全國電壹零肆敦陽
營建
98 99 100 101 1020
0.5
1
1.5
2
2.5
3
3.5
4
4.5
國建鄉林
鋼鐵
98 99 100 101 1020
0.5
1
1.5
2
2.5
3
中鋼新鋼
航運
98 99 100 101 102
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
陽明長榮航
金融
98 99 100 101 1020
0.5
1
1.5
2
2.5
3
3.5
4
彰銀富邦金
數據會說話• 傳統產業獲利穩定• IC設計要看設計什麼 IC• ICT產業汰換率高,如何立於不敗?• 晶圓代工產業似乎立於不敗
股王更替-70年代:金融股 (國泰金 )-80年代:IC製造業 (台積電 )-90年代初期:IC設計 (聯發科 );後期:手機產業(宏達電 )-2000以來:宏達電拿下 5年的股王,大立光拿下 4年股王,聯發科則有 3年股王
股王的更替,一方面也代表著產業的興替
4G, 5G, …
• 2011年全球行動通訊用戶為 58億戶,年成長率為 11.4%,其中 GSM用戶所占比重仍為最高,約占 72%。預估 2015年全球行動通訊用戶將達到 75億戶,雖然 GSM所占比重仍為最高,但已下降為 56%
• 從 2008~2015年全球行動通訊用戶所使用的技術來看, 2G所占比重正逐漸下滑,取而代之的為 3G/3.5G和 4G,這也顯示出行動數據服務需求正快速成長資料來源 : IEK
行動數據之崛起根據 Cisco年度發布的「視覺網路指標 (Visual Networking Index, VNI)」 2010年至 2015年全球行動數據流量預測指出,行動影音服務的普及加上行動網路裝置 (平板電腦、智慧型手機等 )需求大幅成長的帶動下, 2015年的全球行動數據流量將比 2010成長 26倍(平均複合年成長率高達 92%)
資料來源 : IEK
• 2010年全球行動電話服務達到 9,006億美元。其中語音為主要獲利來源,總計約創造 6,584億美元,佔比 73%;而數據營收則在 2,422億美元,佔比 27%
• 2014年全球行動電話服務達到 1兆 163億美元。其中語音比重下滑至 65%,總計約創造 6,597億美元;而數據營收則在 3,566億美元,佔比 35%
資料來源 : IEK
結語• 如何在快速的產業脈動中找到自己的定位• 如何經營自己,培養自己的專業• 不能獨善其身,必須與世界連結• 你現在做的有沒有對準未來?