САНХҮҮ ЭДИЙН ЗАСГИЙН ДЭЭД СУРГУУЛЬӨДРИЙН ХӨТӨЛБӨР

САНХҮҮГИЙН УДИРДЛАГЫН ТЭНХИМ

ДАДЛАГЫН АЖЛЫН ТАЙЛАН

Дадлагын төрөл: Бизнесийн дадлага

Байгууллага: ХасБанк, Эрсдэлийн нэгдсэн удирдлагын газар

Гүйцэтгэсэн: Б.Номун FA99B999

Шалгасан: Б.Мөнхзаяа PhD

Улаанбаатар хот. 2014

АГУУЛГА

I. Оршил 1

II. Онолын хэсэг 1

A. Дэд бүлэг 1

III. Судалгааны хэсэг 1

IV. Дүгнэлт 1

V. Номзүй 1

VI. Хавсралт 1

ХҮСНЭГТҮҮДИЙН ЖАГСААЛТ

Хүснэгт II-1 Жишээ хүснэгт 1

ЗУРГУУДЫН ЖАГСААЛТ

Зураг III-1 Жишээ зураг 1

ХАВСРАЛТУУДЫН ЖАГСААЛТ

Хавсралт 1 Жишээ хавсралт 1

ТОВЧИЛСОН ҮГС, НЭР ТОМЪЁОНЫ ТАЙЛБАР

ДНБ Дотоодын нийт бүтээгдэхүүн

VAR Вектор авторегрессив загвар

Capital Өөрийн хөрөнгө

i

I. ОРШИЛ

1

II. ОНОЛЫН ХЭСЭГ

A. Дэд бүлэг

Хүснэгт II-1 Жишээ хүснэгт

Макро-зохистой Микро-зохистой

Ойролцоо зорилт Санхүүгийн системийн эрсдэлийг хязгаарлах

Хувь институцудын эмзэг байдлыг хязгаарлах

Үндсэн зорилт

Санхүүгийн тогтвортгүй байдалтай холбоотой макро эдийн засгийн зардлаас зайлсхийх

Хэрэглэгчийн (хөрөнгө оруулагч/хагаламж зэмшигч) хамгаалалт

Эрсдэлийн тодорхойлолт Эндоген (нийтийн зан төлвөөс хамаарна)

Экзоген (хувийн агентуудын зан төлвөөс хамааралгүй)

Институциудын хоорондын корреляци ба ил тод байдал

Чухал Хамааралгүй

Зохистой хяналтын калибраци Системийн эрсдэлийн хувьд дээрээс доош

Хувийн институциудын эрсдэлийн

хувьд доороос дээш

Эх сурвалж: Борио (Borio, 2003) судалгааны ажил

2

III. СУДАЛГААНЫ ХЭСЭГ

Зураг III-1 Жишээ зураг

2005

M1

2005

M4

2005

M7

2005

M10

2006

M1

2006

M4

2006

M7

2006

M10

2007

M1

2007

M4

2007

M7

2007

M10

2008

M1

2008

M4

2008

M7

2008

M10

2009

M1

2009

M4

2009

M7

2009

M10

2010

M1

2010

M4

2010

M7

2010

M10

2011

M1

2011

M4

2011

M7

2011

M10

-200-150-100

-500

50100150200250

-100

-50

0

50

100

ГЦА (өөрлөлтөнд эзлэх хувь) ТБҮЦ (өөрлөлтөнд эзлэх хувь)Бусад (өөрлөлтөнд эзлэх хувь) Нөөц мөнгө (жилийн өсөлт)

Эх сурвалж: Монголбанк, Сарын бюллетень

3

IV. ДҮГНЭЛТ

4

V. НОМЗҮЙ

Borgy, V., Clerc, L., & Renne, J. (2009). Asset-price boom-bust cycles and credit: what is the scope of macro-prudential regulation? Banque de France Working paper 263.

Borio, C. (2003, February). Towards a macroprudential framework for financial supervision and regulation? BIS Working Paper No. 128.

Монголбанк. (2012). Сарын бюллетень. Улаанбаатар: Монголбанк.

Анхаар: Гүнзгийрүүлэн уншиж, судлахад зориулсан нэмэлт материал, ном зүйн тоймд орсон бүтээлийн жагсаалтыг MS-WORD –ийн References-Citation & Bibliography-Bibliography –ийг ашиглан автомат ном зүйн жагсаалт үүсгэнэ.

5

VI. ХАВСРАЛТ

Хавсралт 1 Жишээ хавсралт

-1.0

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Response of D(F1) to Shock1

-1.0

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Response of D(F1) to Shock2

-1.0

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Response of D(F1) to Shock3

-2

-1

0

1

2

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Response of D(D(F2)) to Shock1

-2

-1

0

1

2

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Response of D(D(F2)) to Shock2

-2

-1

0

1

2

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Response of D(D(F2)) to Shock3

-4

0

4

8

12

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Response of D(DY_PRO) to Shock1

-4

0

4

8

12

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Response of D(DY_PRO) to Shock2

-4

0

4

8

12

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Response of D(DY_PRO) to Shock3

Response to Structural One S.D. Innovations ± 2 S.E.

6