Тема 9. Издержки входа, стратегическое поведение и структура рынка

– ( Цель объяснить структуру рынка количество) , продавцов и факторы воздействующие на неё

1. Факторы формирования структуры рынка в отраслях с экзогенными и эндогенными

. издержками входа Теория структуры рынка. Саттона

2. Стратегическое ограничение входа2.1. « » . Традиционные представления об ограничения входа

-Постулат Сайлоса Лабини2.2. . Мощности как инструмент ограничения входа Модель

- - . « Спенса Диксита Стакельберга Парадокс входа и сети». супермаркетов

2.3. ? Может ли цена быть инструментом ограничения входа - (***)МодельМилгрома Робертса

Формирование структуры рынка (равновесное число продавцов)

« », Вспомним тему Границыфирмы технологическийподход

MES , можно трактовать и как свойство технологии и как характеристику величины издержек входа

Пусть издержки входа F (* , только не барьеры« » барьеры в современной IO – почти неприличное

)слово Равновесное количество [идентичных] продавцов

(SPNE) определяется условием i (n, S) = F, Где n – число [идентичных] продавцов ∂ i / ∂ n <0S – характеристика ёмкости рынка ∂ i / ∂ S >0

От чегоже зависит N*? – « », Напрашивается ответ от издержек входа и тогда

– « следующий вопрос от чего зависят издержки?»входа

1. Формирование структуры рынка: роль издержек входа и стратегического взаимодействия

• Пусть издержки входа нового продавца Fi>0• Равновесное количество [идентичных]

продавцов (SPNE) определяется условием i (n, S) = F, ▫ Где n – число [идентичных] продавцов ∂ i / ∂ n <0▫ S – характеристика ёмкости рынка ∂ i / ∂ S >0

• От чегоже зависит N*?▫ - от издержек входа▫ отмодели стратегического взаимодействия

▫ Связь между моделью стратегического взаимодействия и числом продавцов может

выглядеть нетривиальной

Sutton J. Sunk cost and market structure (1991).

Концентрация зависит от (*)Величины издержек входа (*) , с учетом того являются ли издержки входа

; экзогенными или эндогенными Ёмкости рынка Интенсивности конкуренции после входа

( Чем выше ёмкость рынка или ниже ), экзогенные издержки входа тем выше количество продавцов на рынке

, Чем выше конкуренция тем меньше ( компаний примет решение о входе при

- конкуренции по Бертрану только одна). компания

Зависимость концентрации от этих факторов различна для рынков с экзогенными и

. эндогенными необратимыми издержками

Воздействие конкуренции на равновесный уровень концентрации

Рыночный спрос QР 1 . Два идентичных продавца с нулевыми издержками производства и положительными издержками входа 0F последовательно принимают решение о входе, зная интенсивность конкуренции после входа. После входа продавцы могут конкурировать либо по Курно, либо по Бертрану (то есть более «мягко» или более «жестко»). В случае, если продавцы ожидают ex-post конкуренции по Курно, в равновесии по Нэшу

оба примут решение о входе на рынок, если выполняется условие9

1F .

В случае, если продавцы ожидают ex-post конкуренции по Бертрану, оба примут решение о входе на рынок, только если 0F ; при положительных издержках входа второй продавец откажется от входа на рынок. Чем выше конкуренция на рынке, тем выше окажется и концентрация продавцов на нём.

Экзогенные и эндогенные издержки входа: влияние на эволюцию рыночной структуры , Есть ограниченный ресурс необходимый для производства

( .: , , напр патент полоса радиочастотного спектра в – …). переносном смысле лояльность покупателей

Сравним структуру рынка при двух вариантах размещения: ресурса

, Поровну между участниками рынка готовыми за него заплатить ( )фиксированную сумму эквивалент экзогенных издержек входа

( На основе аукциона английского типа открытый аукцион с повышающимися предложениями

В первом случае количество продавцов определяется условием i (n, S) = F, где F фиксировано

- Во втором случае i (n, S) = F, где F – самая высокая заявка покупателя ресурса

, Если после входа ожидается конкуренция по Курно для P = 1 – Q, MC=0 равновесие по Нэшу при выборе F = 1/4 . Ресурс

. приобретается только одним покупателем : Поэтому на рынке с эндогенными издержками входа

Концентрация продавцов выше Концентрация продавцов менее чувствительна к изменению

рыночного спроса

Стратегическое ограничение входа

Bain (1956). К :лассификация рынков по высоте барьеров входа рынки со свободным входом (* , издержки входатак низки что

укоренившиеся продавцы не могут ограничить вход новых) ;участников

рынки с неэффективными барьерами входа (* достаточно, высоки чтобы укоренившийся продавец мог ограничить

, , вход но недостаточно высоки чтобы он этого);захотел

рынки с эффективными барьерами входа (* , достаточно высоки );так что хотятимогут

рынки с блокированным входом (* , так высоки что независимо , от действий укоренившегося продавца новые участники не

).войдут Однако все модели ограничения входа основаны на

( - ), предположении постулат Сайлоса Лабини что выбор выпуска – ( , или цены достоверное обещание новичок верит что

/ укоренившаяся компания не изменит выпуск цену после его) входа

Проблема credible commitment ( . см A.Dixit)

Издержки входа и возможности стратегического ограничения входа

Количество

Цена, издержки

Цена, ограничивающая вход PL

Издержки новичка СE

Прибыль, которую получает новичок, должна не достигать его издержек входа F: -Чем выше его издержки входа, тем меньше нужно понижать цену PL,по сравнению с желаемой для укоренившегося продавца-- Тем меньше потери прибыли укоренившегося продавца от стратегического ограничения входа в данный момент-- Тем выше стимулы ограничивать вход

Остаточный спрос

Продажи новичка qE

Spence-Dixit-Stackelberg-1: 2 Предпосылки компании, incumbent, entrant

MCi=MCe=0F – [экзогенные] издержки входа ( )только для новичка

: Рыночный спрос P = 1 - Q : . Модель взаимодействия Стакельберговское лидерство

e = (1 –(qi +qe))qe

q*e = (1 – qi)/2 P = (1 – qi)/2e (q*e) = 0.25(1 – qi)2 – F

, Найдем выпуск укоренившейся компании при :котором прибыль новичка неположительна

qi≥(1 - 2√F); qiL = 1 - 2√F

Spence-Dixit-Stackelberg-2

-0.05

0

0.05

0.1

0.15

0.2

0.25

0.3

0 0.05 0.1 0.15 0.2 0.25 0.3 0.35 0.4 0.45 0.5 0.55 0.6 0.65 0.7 0.75 0.8 0.85 0.9 0.95 1

Прибыль укоренившейся компании, если новичок не войдет Прибыль укоренившейся компании, если новичок войдет

Spence-Dixit-Stackelberg-3 Предотвращение входа не всегда

, выгодно а только если i (qiL) ≥0.125

, Иначе говоря предотвращение входа выгодно только при достаточно высоких издержках

входа потенциального конкурента Однако если учесть временную

последовательность принятия решений( укоренившийся продавец пересматривает

, , цену наблюдая за тем войдет или не войдёт ), продавец на рынок количество qi

L не будет ( служить равновесием поНэшу выгодно

0.5)изменить количество на

Chainstore paradox Пусть укоренившаяся компания (incumbent)

100 действует на рынках и на рынок может войти потенциальный конкурент (entrant) с нулевыми

.издержками Incumbent выбирает между « » « стратегиями сражаться и допустить

». конкурента на рынок , Чтобы не допустить конкурента на рынок нужно

понизить цены до уровня предельных издержек . и получить нулевую прибыль

, , Допуская конкурента мы делим с ним рынок и( , если конкуренция менее интенсивна чем по

), Бертрану получаем положительную прибыль , : Если рынок один то равновесие поНэшу

« » « ». предоставлять вход и входить 100? А если рынков Используемметод обратной

… ! индукции Равновесие поНэшу не изменится , « » Таким образом рациональное ограничение

входа объяснить невозможно И тем более невозможно объяснить« » ( рациональное хищничество назначение цены

, ниже издержек для того чтобы заставить , ) , продавца уйти с рынка и затем повысить цену

. , 15.2. смКабраль

Цена как инструмент ограничения входа : Традиционные представления низкая цена может быть

инструментом ограничения входа : Критика

? Равновесие поНэшу ? , Убеждения Почему потенциальный конкурент должен думать

? что после его входа на рынок цена останется прежней Milgrom & Roberts

Цена может быть сигналом низких издержек в условиях асимметрии информации

« »Тем самым разрешается проблема достоверной угрозы : Предпосылки модели

(Укоренившийся I) (и потенциальный новичок E) Укоренившийся может иметь высокие или низкие издержки ( )После входа несовершенная конкуренция дуополия В случае высоких издержек укоренившегося новичок после

, входа получает положительную прибыль а в случае – . низких издержек отрицательную

Milgrom, Roberts: При каких условиях цена может служить для ограничения входа?

(…; Пе>0)

(…; 0)

(… ; Пе>0)

(…; 0)

(…; Пе< 0)

(…; 0)

(…; Пе < 0)

(… ; 0)

Milgrom-Roberts: условия разделяющего равновесия

PL – , (* )цена ограничивающая вход если естьπm

I – прибыль укоренившегося как монополиста(* , при назначении цены максимизирующей

)прибыльπd

I – прибыль укоренившегося как дуополистаIH – укоренившийся с высокими издержкамиIL – укоренившийся с низкими издержками

Ограничение совместимости стимуловπIH (PL) + δ πm

IH ≤ πmIH + δ πd

IH

Ограничение участияπIL (PL) + δ πm

IL ≥ πmIL + δ πd

IL

Выводы (Модели входа SPNE) дают нетривиальные (c точки

) зрения традиционной микроэкономики предсказания о связи между конкуренцией и

концентрацией На закономерности формирования структуры

рынка ключевое влияние оказывает характер ( )издержек входа экзогенные и эндогенные

« » Невозможность рационального ограничения входа представляет еще один парадокс Чикагской

( , , ***)школы который очевидно имеет объяснения Асимметрия информации создаёт возможность

« », создания репутации либо низкозатратного либо « » . просто безумного продавца