ข้�อมู�ลตลาดการเงิ�น :จากวิ�กฤต�สู่��การประสู่านควิามูร�วิมูมู�อ

สู่�มูมูนาวิ�ชาการ “ 10 ป�คล�งิข้�อมู�ล ... ก�าวิไกลสู่��อนาคต”

18 สู่�งิหาคมู 2553ณ โรงิแรมู SHERATON GRANDE SUKHUMVIT

BRIDGING FINANCIAL MARKET DATA GAPS THROUGH INTER-AGENCY COLLABORATION

เน�"อหา บทเร%ยนจากวิ�กฤต�การเงิ�นท%'ผ่�านมูา ช�องิวิ�างิข้�อมู�ลตลาดการเงิ�น แนวิค�ด และแผ่นงิานในการป*ดช�องิวิ�างิข้�อมู�ล แนวิทางิและแผ่นการด+าเน�นการจ�ดต�"งิศู�นย-ข้�อมู�ลตราสู่าร

การเงิ�นข้องิไทย

2

WHAT WE KNEW

ข้�อมู�ลตลาดการเงิ�น : จากวิ�กฤต�สู่��การประสู่านควิามูร�วิมูมู�อ

ตราสู่ารอน.พั�นธ์-มู%มู�ลค�าตลาดต+'าแต�มู%ควิามูเสู่%'ยงิจากการลงิท.นสู่�งิ

ข้�อมู�ล ณ มูถุ�นายน 2550

4

Source : The Global derivative market, Deutsche Borse Group

การซื้�"อข้ายอน.พั�นธ์-สู่�วินใหญ่�ท+าผ่�าน OTCซื้3'งิเป4นช�องิทางิท%'มู%การก+าก�บด�แลน�อยมูากข้�อมู�ล ณ มูถุ�นายน 25505

Source : The Global derivative market, Deutsche Borse Group

การข้ยายต�วิอน.พั�นธ์-ในตลาด OTCเพั�'มูข้3"นกวิ�า 6 เท�าต�วิในหน3'งิทศูวิรรษ

6

ตราสู่ารหน%"ระหวิ�างิประเทศูโต 5 เท�าประเทศูท%'พั�ฒนาแล�วิเป4นผ่��จ+าหน�ายหล�ก

Source : BIS

7

WHAT WE LEARNED

ข้�อมู�ลตลาดการเงิ�น : จากวิ�กฤต�สู่��การประสู่านควิามูร�วิมูมู�อ

ช่�องว่�างข้�อมู�ลช่�องว่�างข้�อมู�ล

สู่าเหต.ท%'น+าไปสู่��วิ�กฤต�การเงิ�นและช�องิวิ�างิข้�อมู�ล

นวิ�ตกรรมูการนวิ�ตกรรมูการเงิ�นเงิ�น

การก+าก�บการก+าก�บสู่ถาบ�นการเงิ�นสู่ถาบ�นการเงิ�น

ควิามูเช�'อมูโยงิควิามูเช�'อมูโยงิข้�ามูประเทศูข้�ามูประเทศู

ต�วิกลางิการต�วิกลางิการเงิ�นท%'มู�ใช� ธ์พัเงิ�นท%'มู�ใช� ธ์พั..

9

Vulnerability to external shock

Cross-border financial linkage

Build-up of risk in financial

sector

●Postulate of automatic comprehension ● การถ�ายโอน ควิามูเสู่%'ยงิ ● Systemic risk

● OTC ● Shadow banking● Systemic risk

● Contagion● Shell company : องิค-กรเฉพัาะก�จ (SPE)

● ตราสู่ารการเงิ�นท%' ซื้�บซื้�อน● ควิามูเสู่%ยหาย จาก Tail probability

แผ่นงิานป*ดช�องิวิ�างิข้�อมู�ลระด�บนานาชาต�

10

Pillar 3 of Basel II

Pillar 3 of Basel II

IASB : แสู่ดงิข้�อมู�ลบร�ษ�ทในเคร�อ

IASB : แสู่ดงิข้�อมู�ลบร�ษ�ทในเคร�อ

IOSCO : บร�ษ�ทจ�ดอ�นด�บควิามูน�าเช�'อ

ถ�อ

IOSCO : บร�ษ�ทจ�ดอ�นด�บควิามูน�าเช�'อ

ถ�อข้�อมู�ลกองิท.น

Hedge fundข้�อมู�ลกองิท.น

Hedge fund

Working group on debt

securities

Working group on debt

securitiesInter-

agency grp.

Inter-agency

grp.

THAILAND ASAN EMERGING MARKET

ข้�อมู�ลตลาดการเงิ�น : จากวิ�กฤต�สู่��การประสู่านควิามูร�วิมูมู�อ

ผ่ลกระทบจากวิ�กฤตท%'อาจเก�ดก�บประเทศู12

Financial Linkage :Exposure ด�านการลงิท.นในตปท.ข้องิไทย

13

Source : BOT

Financial Linkage :Exposure ด�านเงิ�นลงิท.นต�างิประเทศูในไทย

14

Source : BOT

การต�ดตามูภาวิะภาคต�างิประเทศูเพั�'อวิ�เคราะห-ควิามูเปราะบางิข้องิประเทศู

15

Source : BOT, NESDB

ควิามูต�องิการใช�ข้�อมู�ลเพั�'อตรวิจสู่.ข้ภาพัระบบสู่ถาบ�นการเงิ�น

16

Subject mattersSubject matters InitiativesInitiatives InfrastructuresInfrastructures

ควิามูเสู่%'ยงิด�านเครด�ต ควิามูเสู่%'ยงิด�านปฏิ�บ�ต�

การ การปร�บใช� IAS39

ยกระด�บข้�อมู�ลข้องิสู่งิ.ให�เป4นมูาตรฐานเด%ยวิก�น

ธ์.รกรรมูในตลาด OTC Systemic risk Spillover effects Network effects

มูาตรฐานมูาตรฐานการบั�ญช่�การบั�ญช่�มูาตรฐานมูาตรฐานการบั�ญช่�การบั�ญช่�

ข้�อมู�ลข้�อมู�ลสถุาบั�นสถุาบั�นการเงนการเงน

ข้�อมู�ลข้�อมู�ลสถุาบั�นสถุาบั�นการเงนการเงน

ฐานข้�อมู�ลฐานข้�อมู�ลตราสารตราสารการเงนการเงน

ฐานข้�อมู�ลฐานข้�อมู�ลตราสารตราสารการเงนการเงน

ทะเบั�ยนทะเบั�ยนธุ�รกจธุ�รกจ

ทะเบั�ยนทะเบั�ยนธุ�รกจธุ�รกจ

แนวิค�ดศู�นย-ข้�อมู�ลตราสู่ารการเงิ�น

ในประเทศูไทยข้�อมู�ลตลาดการเงิ�น : จากวิ�กฤต�สู่��การประสู่านควิามูร�วิมูมู�อ

แนวิโน�มูการเปล%'ยนแปลงิบทบาทต�วิกลางิการเงิ�น บทบาทธ์นาคารพัาณ�ชย-ในการเป4นต�วิกลางิการเงิ�นลดลงิ ตราสู่ารการเงิ�นเพั�'มูบทบาทมูากข้3"น ในการเป4นช�องิทางิ

ระดมูท.น และ การลงิท.น

18

ควิามูต�องิการใช�ข้�อมู�ลตราสู่าร19

แนวิค�ดการจ�ดต�"งิศู�นย-ข้�อมู�ลตราสู่ารการเงิ�น

20

Motivation Conceptual framework

ท.กองิค-กรมู%พั�นธ์ก�จข้องิตนเองิ

มูาตรฐานและน�ยามูต�างิก�น

การรวิมูศู�นย-ข้�อมู�ล สู่�งิเสู่ร�มูพั�นธ์ก�จท%' 4 สู่ร�างิ

โครงิสู่ร�างิพั�"นฐานท%'มู%ประสู่�ทธ์�ภาพั

การรวิมูศู�นย-จะช�วิยเพั�'มูประสู่�ทธ์�ภาพัการบร�หารจ�ดการข้�อมู�ล

21

Pre data centrePre data centre Post data centrePost data centre

Full set data

Full set data

Agency AAgency A

Agency BAgency B

DB

DB

Agency AAgency A

Agency BAgency B

DB

Unique IDUnique ID

Profile

Profile

ข้อบเข้ตควิามูครอบคล.มูข้�อมู�ล22

ศู�นย-ข้�อมู�ลตราสู่ารการเงิ�น

ฐานข้�อมู�ลทะเบ%ยน

ฐานข้�อมู�ลทะเบ%ยน

ฐานข้�อมู�ลธ์.รกรรมู

ฐานข้�อมู�ลธ์.รกรรมู

MAKING USE OFTHE SECURITY DATABASE

ข้�อมู�ลตลาดการเงิ�น : จากวิ�กฤต�สู่��การประสู่านควิามูร�วิมูมู�อ

Contribution to BISGlobal analytical framework

24

Issuing sector

Non-Fin.

Corp.

Fin. Corp

Gen. Gov’t

HH & NPISH

Total Residen

t

Non Residen

t

Domestic markets

Curr.

Maturity

Int. rate

International markets

Curr.

Maturity

Int. rate

All markets

Curr.

Maturity

Int. rate

Residence of issuer

Loca

tion o

f is

sue

ต�ดตามูเงิ�นท.นไหลเข้�า (Capital inflows)ท%'อาจกดด�นค�าเงิ�นบาท และผ่ลต�อตลาด25

Source : BOT, SET and TBMA

Inward Portfolio investment

Inward Portfolio investment

Non Resident in Local Markets

Non Resident in Local Markets

การต�ดตามูเงิ�นลงิท.นใน Portfolioและการเปล%'ยนแปลงิตลาดในประเทศู

26

การต�ดตามูพัฤต�กรรมูผ่��ลงิท.นในตลาดท.นและตลาดตราสู่ารหน%"

27

and the final remarks…28

ในเช�งิสู่ถ�ต� วิ�กฤต�การเงิ�น เป4นวิ�ฏิจ�กรทางิธ์.รก�จ การมู%ข้�อมู�ลท%'พัร�อมู จะช�วิยให�การต�ดสู่�นใจให�เหมูาะสู่มูก�บ

สู่ถานการณ- ควิามูต�องิการใช�ข้�อมู�ล เป4นเป<าหมูายท%'ไมู�หย.ดน�'งิ การสู่ร�างิระบบข้�อมู�ลให�ย�ดหย.�นจะช�วิยลดภาระข้องิผ่��ให�

ข้�อมู�ล และรองิร�บควิามูต�องิการใช�งิานใหมู�ได�ต�อเน�'องิ