Рекомендации по учету операций на срочном рынке МБ для банков.

Салов Дмитрий,АКБ «Металлинвестбанк»

Учет срочных контрактов

Балансовый учет (Глава А)

Балансовый учет (Глава Б)

Внебалансовый учет (Глава Г)

Общая схема расчетов

НКЦ

Участник 1Участник 2

Участники Расчетов

Счет НКЦ в НРД

Московская Биржа

Участники расчетов переводят денежные средства в НКЦ.

На основании отчета Биржи НКЦ проводит расчеты по результатам торгов.

Участники расчетов ведут бухучет на основании отчетов НКЦ

Используемые счета.

30101

30424 47422

30601

47407 47408

Актив Пассив

Корреспондентский

Клиринговый Обязательство по ГОперед клиентами

Расчеты по ПФИ Расчеты по ПФИ

Клиентский по брокерскому договору

70601Полученная комиссия70606 Уплаченная комиссия

ГЛ

АВ

А А

52601 52602Справ. Стоимость ПФИ Справ. Стоимость ПФИ

70614 70613Расходы по ПФИ Доходы по ПФИ

61601 Вспомогательный

30425 Страховой фонд

Символы учета доходов и расходов.

..25101..

Расходы Доходы

От переоценки ПФИ

..16202....25205.. Комиссионные

..16101..

ГЛ

АВ

А А

47407, 47408, 52601, 52602, 70613, 70614 – открываются в разрезе контракта

61601 – в разрезе типа ПФИ

Собственные и клиентские операции

Расчеты с НКЦ: Дт Кт

Зачисление средств на Биржу

Возврат средств с Биржи

Гарантийное обеспечение (ГО):

Биржа планирует производить блокировку средств на клиринговом счете, не уменьшая остаток на нем на размер ГО. Следовательно и в балансе банка остаток на клиринговом счете не должен меняться, то есть общее ГО не может иметь какого-либо отражения в балансе банка. Так же при возникновении задолженности перед биржей по ГО, остаток на клиринговом счете не меняется, и, следуя той же логике – не отражается в балансе банка.

ГЛ

АВ

А А 3042430101

30424 30101

Собственные операции

Дт Кт

Уплата комиссии Бирже

Отрицательная Вар. Маржа

*=Справедливая стоимость

ГЛ

АВ

А А 47407 30424

4740761601

5260270614

6160152602

70606 30424

*Положение 372-П: «Справедливой стоимостью производного финансового инструмента именуется цена, которая может быть получена при продаже производного финансового инструмента, представляющего собой актив, или которая подлежит уплате при передаче производного финансового инструмента, являющегося обязательством, при обычной сделке между участниками рынка на дату оценки.» То есть по определению это тоже самое, что и Вариационная маржа

Собственные операции

Дт Кт

Положительная Вар. Маржа

*=Справедливая стоимость

ГЛ

АВ

А А

30424 47408

6160147408

Вариационная Маржа включает в себя так же премии по опционам

7061352601

5260161601

Клиентские операции

Дт Кт

Отрицательная Вар. Маржа

Положительная Вар. Маржа

Комиссия Бирже

Комиссия Банку

Увеличение ГО

Уменьшение ГО

ГЛ

АВ

А А

30601 30424

3060130424

30601 30424

7060130601

47422

47422

30601

30601

Вариационная Маржа включает в себя так же премии по опционам

Используемые счета.

80801

80601

80901 85401

Актив Пассив

Корреспондентский

Расчетный с биржами

Расход по (-) ВМ Доход по (+) ВМ

80901 КМ Уплаченная комиссияГЛ

АВ

А Б

Доверительное управление

Дт Кт

Зачисление средств на Биржу

Возврат средств с Биржи

ГЛ

АВ

А Б 8060180801

80601 80801

80901 80601

8540180601

80901 КМ 80601

Отрицательная Вар. Маржа

Положительная Вар. Маржа

Уплата комиссии Бирже

Вариационная Маржа включает в себя так же премии по опционам

Гарантийное Обеспечение не отображается (см. Глава А)

Используемые счета.

93301-5

93501-5

93801

Актив ПассивТребования по д/с

Требования по цб

…валюты

96301-5

96501-5

Обязательства по д/с

Обязательства по цб

Лицевые счета открываются по срочным контрактам

ГЛ

АВ

А Г

93803

93804

93802

Нереализованные курсовые разницы по переоценке…

…ценных бумаг и индексов на цб

…ставки %

…драгоценных металлов

96801

96803

96804

96802

Поставочные контракты.ГЛ

АВ

А Г

93501-5 96301-5

93801-493501-5

Покупка. Сумма сделки

Дт КтДлинная позиция, фьючерс на цб

В пределах остатка 93801-4

Положительная переоценка базисного актива:

96801-493501-5На превышение остатка 93801-4

93501-596801-4В пределах остатка 96801-4

Отрицательная переоценка базисного актива:

93501-593801-4На превышение остатка 96801-4

Если базовым активом является корзина ценных бумаг, то переоценка ведется по цене выпуска бумаги, определяемому как «cheapest to deliver»

Поставочные контракты.ГЛ

АВ

А Г

9380196301-5

Дт КтДлинная позиция, фьючерс на цб

В пределах остатка 93801

Положительная переоценка ПФИ:

9680196301-5На превышение остатка 93801

96301-596801В пределах остатка 96801

Отрицательная переоценка ПФИ:

96301-593801На превышение остатка 96801

96301-5 93501-5Продажа. Балансовая стоимость

Поставочные контракты.ГЛ

АВ

А Г

93301-5 96501-5

93801-496501-5

Продажа. Сумма сделки

Дт КтКороткая позиция, фьючерс на цб

В пределах остатка на 93801-4

Положительная переоценка базисного актива:

96801-496501-5На превышение остатка на 93801-4

96501-596801-4В пределах остатка на 96801-4

Отрицательная переоценка базисного актива:

96501-593801-4На превышение остатка на 96801-4

Поставочные контракты.ГЛ

АВ

А Г

9380193301-5

Дт КтКороткая позиция, фьючерс на цб

В пределах остатка 93801

Положительная переоценка ПФИ:

9680193301-5На превышение остатка 93801

93301-596801В пределах остатка 96801

Отрицательная переоценка ПФИ:

93301-593801На превышение остатка 96801

96501-5 93301-5Покупка. Балансовая стоимость

Обоснование См. «Бухгалтерский Учет в Кредитных Организациях» №07 (июль) 2012г. Ответы на вопросы банков. Вопрос №2012-07-БУ-ВО-03

Расчетные контракты.ГЛ

АВ

А Г Положение 302-П: ПФИ, не предусматривающие поставку базового

актива, на счетах главы Г не отражаются.

Перенос требований и обязательств по срокам

ГЛ

АВ

А Г

Перенос требований: Дт Кт1. По д/с 91->90 дн 93304 93305

31->30 дн 93303 933048->7 дн 93302 933032->1 дн 93301 93302

2. По цб 91->90 дн 93504 93505 31->30 дн 93503 935048->7 дн 93502 935032->1 дн 93501 93502

Перенос обязательств: Дт Кт 1. По д/с 91->90 дн 96305 96304

31->30 дн 96304 963038->7 дн 96303 963022->1 дн 96302 96301

2. По цб 91->90 дн 96505 96504 31->30 дн 96504 965038->7 дн 96503 965022->1 дн 96502 96501

Резервы.

• 5 глава Положения «283-П»В отношении биржевых срочных сделок, заключенных на

условиях, предусматривающих уплату (получение) вариационной маржи, резерв на возможные потери не создается.

Нормативы.

Н1: Позиции по ПФИ влияют на расчет норматива, так как включаются в расчет Рыночного Риска (по Положению «387-П»). Требования или обязательства по поставке денежных средств по ПФИ (расчетные аналогично поставочным), по которым рассчитывается Фондовый Риск, а так же по ПФИ, на иностранную валюту или драгоценные металлы, входят в расчет Процентного Риска, позиции по ПФИ на валюту входят в Валютный Риск, позиции по ПФИ на фондовые активы – в Фондовый Риск.Кроме того, Счета 70613 и 70614 участвуют в расчете капитала банка.

H2: Входят остатки на счетах 30213 и 30424 (в пределах свободных средств)

H3: Входят заблокированный под Г.О. остаток на счете 30424

H4: Входит взнос в «страховой фонд» 30425.

H6: Входят остатки на 30413 и 30424, взвешенные с коэфф. 20%.

Зачем нужны фьючерсы на ОФЗ.

С помощью фьючерсов на ОФЗ можно захеджировать процентный риск по портфелю корпоративных облигаций (оставить только кредитный), что позволить значительно улучшить норматив Н1.

Проданный фьючерс на корзину ОФЗ с соответствующим сроком приводит к возникновению «закрытой взвешенной позиции» (риск взвешивается на 10%), но добавляется риск по «денежной ноге» фьючерса (взвешивается на 0,2%). Так же в знаменатель Н1 входит ГО (20%)

Время, год

ОПР, млн р

РР, млн р

Нагрузка на капитал, млн р

+Хедж, млн р

Экономия

2 1.75 21.875 2.188 0.269 1.918

4 2.75 34.375 3.438 0.414 3.023

6 3.25 40.625 4.063 0.500 3.562

10 4.50 56.250 5.625 0.678 4.447

Спасибо за внимание!

Салов Дмитрий, Металлинвестбанк

784-69-55,sdv@metib.ru