2009

КОНЦЕПЦИЯ

ФОНДА ПОСЕВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

РОССИЙСКАЯ ВЕНЧУРНАЯ КОМПАНИЯ (ОАО) -

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ФОНД ФОНДОВ

Стратегическая цель:

Вовлечение частного венчурного капитала в инновационные проекты

на всех стадиях их реализации в России с созданием условий для

саморазвития венчурной отрасли.

Один из приоритетов 2009 – 2010 гг.:

Разработка и запуск программы посевных инвестиций с участием

ОАО «РВК» и частного венчурного капитала

УТВЕРЖДЕНО

Решением Совета Директоров

ОАО «Российская венчурная компания»

КЛЮЧЕВЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ

СХЕМЫ ПОСЕВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Фонд посевных инвестиций ОАО «РВК»

• ОАО «РВК» - единственный учредитель доверительного управления Фондомпосевного инвестирования (приобретаются 100% инвестиционных паѐвФПИ);

• ОАО «РВК» проводит Конкурсный отбор Управляющей компании;• ОАО «РВК» осуществляет формирование Инвестиционного комитета

Фонда;

Инициаторы посевных инвестиций

• Региональные органы исполнительной власти РФ,

• Центры вузовской, академической, отраслевой науки, ведущие институты РАН;

• Бизнес-инкубаторы, технопарки, ОЭЗ технико-внедренческого типа или

• Юридические лица, обладающие необходимыми ресурсами, способные

привлечь частный капитал и заинтересованные в участии в схеме посевных инвестиций.

Соответствуют в т.ч., следующим критериям: высокий научно и инновационный потенциал;развитая инновационная инфраструктура;

наличие одного или нескольких Венчурных партнѐров.

КЛЮЧЕВЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ

СХЕМЫ ПОСЕВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Венчурные партнеры

• ОАО «РВК» проводит Аккредитацию Венчурных партнеров;

• Ключевые требования:

3 специалиста в области венчурного инвестирования (min 1 специалист – со

100% занятостью);Наличие источников финансирования деятельности, связанной с функционированием Фонда;Доступ к развитой инновационной инфраструктуре;Портфель проектов на посевной стадии, требующих инвестирования иудовлетворяющих условиям инвестирования Фонда.

• ОАО «РВК», Управляющая компания заключают с аккредитованнымиВенчурными партнерами Сервисные соглашения;

• Венчурный партнер может самостоятельно выступать в роли Инициатора.

ФУНКЦИИ

• Предварительный анализ (отбор) и прединвестиционная экспертиза;

• Подготовка бизнес-планов, соглашений, определяющих структуру сделки;

• Постинвестиционное сопровождение Портфельных компаний;

• Обеспечение развития Портфельных компаний и участие в управлении Портфельными компаниями с целью увеличения их капитализации;

• Привлечение инвестиций частных инвесторов и венчурных фондов.

ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ ЭЛЕМЕНТОВ

СХЕМЫ ПОСЕВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Инновационная

компания

Инвестиционный

комитет

Управляющая

компания

ФОНД«ПОСЕВНОГО»

ИНВЕСТИРОВАНИЯЗПИФ ОР(В)И

~ до 2 млрд. руб.

Инвестирование не менее 25%от необходимых средств.Участие в управлении.

Частный инвестор /

Частные инвесторы

Инвестирование в компаниине более 75%

от необходимых средств

Поиск, отбор, подготовка проектов.Участие в развитии ИнновационнойКомпании.

Приобретение100%инвестиционныхпаев

Конкурсный отбор

Представлениепроектов

Одобрение сделок

Формирование

Инициатор №1

Венчурный

партнер № 1

Инициатор № n

Аккредитация Венчурных партнеров

Венчурный

партнер № “n”

Поиск, отбор, подготовка, представление проектов

Сервисное соглашение

КЛЮЧЕВЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ

СХЕМЫ ПОСЕВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Инновационная компания «посевной» стадии

Общество (АО или ООО), созданное по законодательству РФ,

соответствующее следующим требованиям:

1) с момента создания общества до момента включения еѐ ценных бумаг /

долей в состав имущества ФПИ прошло не более 3 лет;

2) выручка общества по данным бухгалтерской отчетности за последние

4 квартала, предшествующие дате первого приобретения в состав

имущества ФПИ, не превышает 10 000 000 рублей;

3) определенное количество акций / долей в уставном капитале общества

принадлежит команде проекта (лицам, обладающим правами на

результаты интеллектуальной деятельности, лежащие в основе бизнес –

модели общества, и передавшим права пользования данными

результатами интеллектуальной деятельности в качестве вклада в

уставный капитал общества);

4) деятельность общества соответствует приоритетным направлениям

развития науки, технологий и техники Российской Федерации;

5) компания привлекает финансовые средства с целью создания

коммерческой версии инновационной продукции/услуги;

6) компания привлекает инвестирование от Фонда в объеме не более 25 млн.

руб. (750 тыс. долл. США) при условии наличия частных инвестиций в

объѐме не менее 1/3 от запрашиваемых вложений со стороны Фонда.

ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ ЭЛЕМЕНТАМИ

ИННОВАЦИОННОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ

Инициаторы посевных инвестиций

Субъект, который заинтересован в стимулировании коммерциализации

технологий и развитии посевных инвестиций, должен выступить в роли

Инициатора посевных инвестиций или независимого Венчурного партнера.

ГК «Роснано»

ОАО «РВК» предполагается создание, развитие и совершенствование

единых методик управления фондами, созданными с участием ОАО «РВК» и

ГК «Роснано», в т.ч. развитие сети экспертов, предпринимателей, частных

инвесторов и Венчурных партнеров.