АФК «Система» · 2015. 8. 6. · 6 6 1.3. Тенденции на рынках присутствия АФК «Система» во 2 кв. 2009 г. По сравнению

17 сентября 2009 г.

Леонид МЕЛАМЕД

Президент АФК «Система»

Алексей БУЯНОВ

Старший вице-президент АФК «Система», Руководитель комплекса финансов и инвестиций

Антон АБУГОВ

Первый вице-президент АФК «Система», Руководитель комплекса стратегии и развития

АФК «Система»Финансовые результаты

2 квартал 2009 года

2

Предупреждение

Некоторые заявления в данной презентации могут содержать предположения или

прогнозы в отношении предстоящих событий ОАО АФК «Система». Такие утверждения

содержат выражения «ожидается», «оценивается», «намеревается», «будет», «мог бы»,

отрицания таких выражений или другие подобные выражения. Мы бы хотели

предупредить Вас, что эти заявления являются только предположениями, и реальный ход

событий или результаты могут существенно отличаться от заявленного. Мы не намерены

пересматривать эти заявления с целью соотнесения их с реальными событиями и

обстоятельствами, которые могут возникнуть после вышеуказанной даты, а также

отражать события, появление которых в настоящий момент не ожидается. Из-за многих

факторов действительные результаты ОАО АФК «Система» могут существенно

отличаться от заявленных в наших предположениях и прогнозах; в числе таких факторов

могут быть общие экономические условия, конкурентная среда, в которой мы оперируем,

риски, связанные с деятельностью в России, быстрые технологические и рыночные

изменения в сферах нашей деятельности, а также многие другие риски, непосредственно

связанные с ОАО АФК «Система» и ее деятельностью.

2

3

Содержание

1. Основные события

2. Финансовые результаты, 2 кв. 2009 г.

3. Дочерние компании

Приложение

3

4

1.1. Взгляд на АФК «Система»

Компания нацелена на стабильное увеличение акционерной стоимости бизнеса. 4

77%

73%

66%

73%

87%

Башнефть

Башкирнефтепродукт

Уфанефтехим

Уфаоргсинтез

НОВОЙЛ

Уфимский НПЗ

ТЭК

78%

Башкирэнерго 37%

70%

97%

100%

ВЫС. ТЕХНОЛОГИИ И ПР-ВО

Высокие технологии

Радиотехника

Фармацевтика

20%

97%

100%

66%

100%

ПОТРЕБ. АКТИВЫ

Медицина

Туризм

Розница

Финансы

Недвижимость

56%* 59%

74%

100%

25%

+1

ТЕЛЕКОММУНИКАЦИИ

50%

Контент

Телеком

• Крупнейшая публичная диверсифицированная

финансовая корпорация в РФ

• Стратегия развития нацелена на долгосрочное

увеличение акционерной стоимости Корпорации

путем обеспечения высокой отдачи на вложенный

капитал и диверсификации инвестиций

• Инвестиционный портфель представлен уникальными

активами – лидерами индустрий присутствия

• Эффективная матричная структура управления

• IPO в 2005г.; акции и депозитарные расписки ОАО АФК

«Система» и ключевых компаний Группы котируются на

ведущих биржевых площадках (NYSE, LSE, РТС, ММВБ, МФБ)

AFKС +177%

RTSI +74% январь-сентябрь

S&P 500 +11% 2009* Все доли указаны на 30 июня 2009 г. с учетом

косвенного владения в соответствии с US GAAP

55

1.2. Экономическая конъюнктура в РФ во 2 кв. 2009 г.

К концу 2 квартала экономические показатели в РФ улучшились по сравнению с 1 кв., но

не смогли выйти на прошлогодний уровень. Финансовые рынки начали восстанавливаться.

• Во 2 квартале, по сравнению с 1 кв. 2009 г.,

макроэкономическая ситуация начала

стабилизироваться. Вместе с тем, основные

показатели роста еще не вышли на уровень прошлого

года: промышленное производство выросло на 0,5%,

доходы населения увеличились на 16,3%, инфляция

снизилась с 5,4% до 1,9%, национальная валюта

укрепилась к доллару и евро на фоне роста мировых

цен на энергоносители.

• За исключением сезонного фактора, по оценке

Минэкономразвития РФ, в июне 2009 г. впервые с

октября прошлого года отмечается остановка спада

ВВП и даже небольшой рост - на 0,1% против

снижения в апреле на 0,3% и в мае на 0,5%.

• Внешняя экономическая конъюнктура

способствовала подъему мировых финансовых

рынков. Российский фондовый рынок

продемонстрировал уверенный рост во 2 кв. 2009 г.

• Состояние кредитных рынков улучшается, что

существенным образом облегчает привлечение

нового финансирования.Источники: МЭРТ, ЦБ РФ, Росстат

0,5%

16,3%

1,9%

15,2%

43,1%

3,6%

5,1%

Промышленное производство

Реальные доходы

Потребительские цены

S&P 500

Индекс РТС

Рубль vs бив. Корзина

Рубль vs доллар США

2 кв. 2009 г.

(изменение к 1 кв. 2009 г., %)

2 кв. 2009 г.

(изменение к 2 кв. 2008 г., %)

-10,9%

-15,4%

-3,1%

-19,3%

-1,0%

52,0%

ВВП

Промышленное производство

Добыча полезных ископаемых

Строительство

Реальные доходы

Безработица

66

1.3. Тенденции на рынках присутствия АФК «Система» во 2 кв.

2009 г.

По сравнению с 1 кварталом 2009 г. ситуация на рынках присутствия АФК «Система»

стабилизируется. Структура портфеля Корпорации оптимизирована.

Рост общего количества

абонентов сотой связи на 3%

по сравнению с 1 кв. 2009 г.

Уровень проникновения

достиг 135,4%

Количество абонентов

широкополосного доступа в

интернет увеличилось на

4,4% по сравнению с 1 кв.

2009 г.

Снижение расходов на

самые дорогие услуги –

роуминг, международная и

междугородная связь

Телеком.

активы

Потребительские

активы

Высокие технологии и

промышленность

Влияние на бизнес

Стабилизация потребительского поведения и спроса

Формирование предпосылок для восстановления роста в основных отраслях присутствия

Сокращение объемов инвестиций

Сохранение воздействия основных факторов риска

Оборот розничной торговли

вырос на 2,4% по сравнению

с 1 кв. 2009 г.

Реальные располагаемые

доходы населения

увеличились на 16,2% по

сравнению с 1 кв. 2009 г.

Просроченная

задолженность по зарплате

выросла на 8,6% по

сравнению с 1 кв. 2009 г.

Изменение структуры

спроса в пользу ценовых

сегментов «средний» и

«средний минус»

В конце 2 кв. наметилось

сокращение темпов падения

пром. производства

Расходы государственного

бюджета на нац. оборону в 1

полугодии 2009 г. выросли на

26,1% по сравнению с 1

полугодием 2008 г.

Дефицит бюджета в 1

полугодии 2009 г. составил

577 млрд руб.

Всеобщее сокращение

программ кап. вложений и

R&D приводит к снижению

выручки в сфере высоких

технологий

Добыча нефти в РФ

увеличилась на 0,2% по

сравнению с 1 полугодием

2008 г.

Объемы переработки нефти

на НПЗ сократились на 0,8%

по сравнению с 1 полугодием

2008 г.

Цена нефти сорта Urals во 2

кв. 2009 г. выросла на 14,3%

по сравнению с 1 кв. 2009 г.

до 58 долл./барр.

ТЭК

Источники: Росстат, AC&M Consulting

7

1.4. Стратегические приоритеты АФК «Система»

Ключевым приоритетом является увеличение акционерной стоимости Корпорации.7

1. Повышение стоимости ВСЕХ активов:

• Достижение сильных и прозрачных финансовых результатов

• Высокое качество управления активами – в том числе,

за счет партнерства с компаниями – лидерами

• Диверсификация рисков и привлечение капитала – в том числе,

за счет партнерства с компаниями – лидерами

2. Соблюдение строгой финансовой дисциплины, основанной на:

• Главенстве показателей TSR и ROIC при принятии

инвестиционных решений

• Прозрачной системе КПЭ для всех публичных и непубличных

компаний

3. Упрощение корпоративной структуры управления

4. Совершенствование портфельной стратегии и управления активами

5. Лучшая практика IR и корпоративного управления

Создание и

увеличение

акционерной

стоимости

8

1.5. Ключевые шаги АФК Система» по реализации

поставленных задач и их влияние на бизнес

Действия менеджмента направлены на решение поставленных задач.8

ЗАДАЧИ

КЛЮЧЕВЫЕ ШАГИ…

Завершение сделки по

покупке башТЭК

Деконсолидация

ОАО «Система-Галс»

Предложение ОАО «МТС»

о выкупе у ОАО АФК

«Система» доли в

ОАО «Комстар-ОТС»

… И ИХ ВЛИЯНИЕ НА БИЗНЕС

Достижение сильных и прозрачных

финансовых результатов

Формирование платформы

для перспективного

развития бизнесов, 1+1>2

Диверсификация рисков

Второй крупнейший

источник стабильных

денежных потоков для АФК

Строгая финансовая дисциплина, основанная

на главенстве показателей TSR и ROIC

Выбытие из портфеля АФК

проекта со снижающейся

доходностью

Оптимизация САРЕХ / ОРЕХРеализация синергии двух

компаний

Управление валютными рисками Естественный хедж АФК

Эффективное управление долгом

Улучшение баланса

дивиденды / погашение

долга АФК

Снижение рисков

кросс-дефолта и

рефинансирования

Упрощение корпоративной структуры

управления

Упрощение владельческой и

управленческой структур

9

1.6. Прочие бизнес события АФК «Система» во 2 кв. 2009 г. и

после отчетной даты

9

В ОТЧЕТНОМ ПЕРИОДЕ

o Обновлена система мотивации для высшего руководящего звена АФК «Система», основанная на

росте акционерной стоимости Корпорации.

ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ

o «Комстар-ОТС» завершил первый этап реорганизации регионального бизнеса путем

объединения семи крупнейших дочерних компаний в ЗАО «Комстар-Регионы».

o АФК «Система» успешно разместила облигационный займ на общую сумму 20 млрд руб. По

итогам аукциона ставка 1-6 купонов по указанным облигациям ОАО АФК «Система» определена

в размере 14,75% годовых. Срок обращения облигаций — 1820 дней, срок оферты – 3 года.

o АФК «Система» привлекла у ЕБРР трехлетний кредит на €120 млн. Также АФК «Система»

выкупила у ЕБРР его пакет акций в ОАО «Ситроникс» - таким образом, банк реализовал опцион

«пут», полученный в сентябре 2006 г. в ходе сделки по приобретению у АФК «Система» 3,074%

акций ОАО «Ситроникс».

o Количество абонентов мобильной и фиксированной связи Sistema Shyam TeleServices составило

около 1,9 млн на конец августа 2009 года.

10






10

11

6,5

-19,5 -13,4 5,0

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

3,1

2,7

4,13,9

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

+56,0%

2.1. Консолидированные показатели 2 кв. 2009 г.

ВЫРУЧКА

US GAAP, $ млрд

+3,1%

11

OIBDA

1,0

0,9

1,51,0

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

-20,3%

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ/УБЫТОК

-0,7 -0,4

0,3

0,1

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

+37,7%

36,5% 21,7% 32,0% 28,2% Маржа6,7% - - 5,8%

Здесь и далее данные башкирского ТЭК

4,2

1,2

-11,2%

+13,1%

+14,9%

7,9

млрд руб.

99

9296 110

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

+48,1%

+42,2%

137

+7,4%32,2

29,535,1

28,3

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

+9,9%

+30,7%

38,5

+9,1%

+22,4%

0,2

* Средний курс пересчета RUB/US$: 2 кв. 2009 г. - 32,2145, 1 кв. 2009 г. -33,9308, 4 кв. 2008 г.

– 27,2646, 2 кв. 2008 г. - 23,3711. Перевод в рубли был осуществлен путем перемножения

основных финансовых результатов в соответствие с US GAAP на курс долл/руб.

+162,3%

+159,1%

Несмотря на изменение курсов валют, во 2 кв. 2009 г. основные финансовые

показатели продемонстрировали рост по сравнению с 2 кв. 2008 г. и 1 кв. 2009 г.

12

2.2. Консолидированные результаты 2 кв. 2009 г. (в долл. США)

12

US GAAP, млн дол.

По сравнению с 1 кв. 2009 г. консолидированные результаты АФК «Система» в

отчетном периоде выросли, несмотря на изменение курсов валют и сезонные факторы.

2кв2009 1кв2009 % 2кв2008 %

Телекоммуникационные

активы

Выручка 2 386 2 170 9,9% 3 104 -23,2%

OIBDA 1 033 902 14,5% 1 509 -31,5%

Чистая прибыль 265 -119 321,7% 387 -31,5%

Долг 5 834 5 207 12,0% 4 480 30,2%

Высокие

технологии и


Выручка 342 227 50,2% 446 -23,5%

OIBDA 32 4 793,1% 27 19,1%

Чистая прибыль -16 -31 49,8% -9 -79,9%

Долг 764 691 10,6% 898 -14,8%


активы

Выручка 427 348 22,6% 608 -29,8%

OIBDA -8 -21 63,7% 26 -129,7%

Чистая прибыль -53 -109 51,5% -3 -1776,8%

Долг 1 154 1 001 15,2% 1 028 12,2%

АФК «Система» до

консолидации

башТЭК

Выручка 3 075 2 719 13,1% 4 114 -25,3%

OIBDA 999 869 14,9% 1 501 -33,5%

Чистая прибыль 154 -395 139,0% 277 -44,4%

Долг 10 174 9 371 8,6% 9 371 8,6%

Башкирский

ТЭК

Выручка 1 167 - - - -

OIBDA 198 - - - -

Чистая прибыль 92 - - - -

Долг 2 703 - - - -

АФК «Система» после


башТЭК

Выручка 4 242 2 719 56,0% 4 114 3,1%

OIBDA 1 197 869 37,7% 1 501 -20,3%

Чистая прибыль 246 -395 162,3% 277 -11,2%

Долг 12 877 9 371 37,4% 9 371 37,4%

12

13

2.3. Консолидированные результаты 2 кв. 2009 г. (в рублях)

Во втором квартале 2009 г. консолидированная выручка в национальной валюте

выросла на 48,1% по сравнению с 1 кв. 2009 г. 13

млн руб.

2кв2009 1кв2009 % 2кв2008 %

Телекоммуникационные

активы

Выручка 76 854 73 631 4,4% 72 554 5,9%

OIBDA 33 272 30 597 8,7% 35 257 -5,6%

Чистая прибыль 8 535 -4 054 310,5% 9 042 -5,6%

Долг 182 534 177 092 3,1% 105 081 73,7%

Высокие

технологии и


Выручка 11 004 7 719 42,6% 10 435 5,5%

OIBDA 1 037 122 747,9% 632 64,1%

Чистая прибыль -509 -1 068 52,3% -205 -148,0%

Долг 23 921 23 519 1,7% 21 055 13,6%


активы

Выручка 13 757 11 819 16,4% 14 212 -3,2%

OIBDA -244 -709 65,5% 597 -140,9%

Чистая прибыль -1 698 -3 689 54,0% -66 -2487,0%

Долг 36 099 34 055 6,0% 24 120 49,7%

АФК «Система» до


башТЭК

Выручка 99 055 92 266 7,4% 96 138 3,0%

OIBDA 32 171 29 486 9,1% 35 088 -8,3%

Чистая прибыль 4 966 -13 419 137,0% 6 481 -23,4%

Долг 318 357 318 741 -0,1% 219 819 44,8%

Башкирский

ТЭК

Выручка 37 608 - - - -

OIBDA 6 377 - - - -

Чистая прибыль 2 965 - - - -

Долг 84 572 - - - -

АФК «Система» после


башТЭК

Выручка 136 663 92 266 48,1% 96 138 42,2%

OIBDA 38 548 29 486 30,7% 35 088 9,9%

Чистая прибыль 7 931 -13 419 159,1% 6 481 22,4%

Долг 402 929 318 741 26,4% 219 819 83,3%

13

14

72,6

78,2 76,973,6

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

265-121387 -119

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

2.4. БЕ «Телекоммуникационные активы»

ВЫРУЧКА

US GAAP, $ млн

3 104 2 8672 3862 170

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

-23,2%

На рост телеком-активов оказали влияние проект «Мобильная розница», а также

курсовые разницы. В целом, БЕ демонстрирует уверенный рост. 14

OIBDAЧИСТАЯ

ПРИБЫЛЬ/УБЫТОК

Маржа

+9,9%

14

48,6% 42,2% 41,6% 43,3% 12,5% - - 11,1%

902 1 0331 509

1 211

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

-31,5%

+14,5%

-31,5%

14

млрд руб.

+5,9%

+4,4%

30,6

33,335,3

33,0

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

-5,6%

+8,7%

8,5

-3,3

9,0

-4,12кв08 4кв08 1кв09 2кв09

-5,6%

+321,7%

+310,5%

Выручка БЕ выросла на 9,9% по сравнению с 1 кв. 2009 г. в основном вследствие роста абонентской базы, увеличения тарифов, а

также роста курса рубля по отношению в доллару США. OIBDA и чистая прибыль БЕ также выросли по сравнению с 1 кв. 2009 г.

за счет повышения операционной эффективности МТС и «Комстар-ОТС», а также роста курса рубля (положительный эффект

курсовых разниц на чистую прибыль в доле АФК – $146,4 млн).

15

10 14

57

198

124

БЕ

ТЭ

К

Ба

шн

ефть

Неф

те

пер

ера

бо

тк

а

Ба

шк

ир

неф

теп

ро

ду

кт

Ба

шк

ир

энер

го

37,6

18,5

4,310,89,3

БЕ

ТЭ

К

Ба

шн

ефть

Неф

те

пер

ера

бо

тк

а

Ба

шк

ир

неф

теп

ро

ду

кт

Ба

шк

ир

энер

го

2.5. БЕ «Топливно-энергетический комплекс»

ВЫРУЧКА

US GAAP, $ млн

1 167

575

133336289

БЕ

ТЭ

К

Ба

шн

ефть

Неф

те

пер

ера

бо

тк

а

Ба

шк

ир

неф

теп

ро

ду

кт

Ба

шк

ир

энер

го

15

OIBDAЧИСТАЯ


15

17,0% 21,6% 3,3% 10,8% 17,1% 7,9% 9,9% - 6,1% 11,8%

8 12

-9

92

51

БЕ

ТЭ

К

Ба

шн

ефть

Неф

те

пер

ера

бо

тк

а

Ба

шк

ир

неф

теп

ро

ду

кт

Ба

шк

ир

энер

го

Результаты БЕ «ТЭК» консолидированы в отчетности АФК «Система» впервые. 15

Маржа

млрд руб.

0,3 0,5

1,8

6,4

4,0

БЕ

ТЭ

К

Ба

шн

ефть

Неф

те

пер

ера

бо

тк

а

Ба

шк

ир

неф

теп

ро

ду

кт

Ба

шк

ир

энер

го

0,3 0,4-0,3

3,0

1,6

БЕ

ТЭ

К

Ба

шн

ефть

Неф

те

пер

ера

бо

тк

а

Ба

шк

ир

неф

теп

ро

ду

кт

Ба

шк

ир

энер

го

Результаты деятельности этой БЕ включены в отчетность Корпорации за 2 кв. 2009 года впервые. Баланс БЕ «ТЭК» включает

в себя $2,7 млрд долга. На чистую прибыль БЕ «ТЭК» оказали влияние рост рубля (положительный эффект курсовых разниц

на чистую прибыль в доле АФК - $123,3 млн), процентный расход (отрицательный эффект – $85,6 млн) и элиминация

внутригрупповых операций (отрицательный эффект - $34,6 млн)

16

14,2 15,7 13,811,8

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

2.6. БЕ «Потребительские активы»

Несмотря на сложную ситуацию в отрасли, БЕ «Потребительские активы»

демонстрирует улучшение динамики выручки и показателя OIBDA. 1616

ВЫРУЧКАUS GAAP, $ млн

608 588427348

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

-29,8%

OIBDAЧИСТАЯ


+22,6%

-8-21

26

-42

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

-53

-327

-3

-109

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

4,2% - - -

16

Маржа

млрд руб.

-3,2%

+16,4%

-1,7

-8,9

-0,1

-3,7

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

-129,7%

+63,7%

-1176,8%

+51,5%

-140,9%

+65,5%

-2487,0%

+54,0%

Выручка БЕ выросла на 22,6% по сравнению с 1 кв. 2009 года в основном за счет туристического сегмента. Показатели чистый

убыток и OIBDA БЕ улучшились по сравнению с 1 кв. 2009 года из-за сегментов «Банковская деятельность», «Туризм» и

«Розничная торговля», а также укрепления рубля (положительный эффект курсовых разниц на чистую прибыль в доле АФК

«Система» – $14,8 млн)

-0,2

-0,7

0,6

-1,32кв08 4кв08 1кв09 2кв09

17

2.7. БЕ «Высокие технологии и промышленность»

Во 2 квартале 2009 г. отмечен существенный рост основных финансовых показателей

активов, входящих в портфель БЕ «ВТиП». 1717

ВЫРУЧКАUS GAAP, $ млн

446652

342227

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

-23,5%

OIBDAЧИСТАЯ


+50,2%

6,1% 9,4% 1,6% 14,0%

3232761

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

+19,1%

+793,1%

-16-31-9 -16

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

17

Маржа

10,4

20,9

11,07,7

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

+5,5%

+42,6%

1,00,1

0,6

2,0

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

+64,1%

+747,0%

-0,5

-1,1

-0,2-0,4

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

млрд руб.

-79,9%

+49,8%

-148,0%

+52,3%

Выручка БЕ выросла на 50% по сравнению с 1 кв. 2009 г. вследствие роста сегмента «Высокие технологии». Показатель OIBDA

БЕ вырос почти в восемь раз по сравнению с 1 кв. 2009 г. по причине повышения эффективности сегмента «Высокие

технологии». Чистый убыток снизился на 49,8% по сравнению с 1 кв. 2009 г., в том числе за счет укрепления рубля

(положительный эффект курсовых разниц на чистую прибыль в доле АФК «Система» – $14,1 млн)

18

1 139634 587

1 502

238115

61

3 964

9391 081

2 003

3 599

683608

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

3кв09 4кв09 2010 2011 2012 2013 после 2013

5 8344 480

2703

764

898

1 154

1 028

2 422

2 092

2кв08 2кв09

Телеком ТЭКТехнологии Потребительские активыКорп. центр и другие

8 516

66%

4 361

34%

Текущие Долгосрочные

2.8. Профиль долговых обязательств Группы на 30 июня 2009 г.

Долг Корпорации носит преимущественно долгосрочный характер.

ВАЛЮТА ДОЛГА (%) ДОЛГ ГРУППЫ ПО БЕ ($ млн)

ТЕКУЩИЕ И ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ($ млн)

ГРАФИК ПОГАШЕНИЯ ДОЛГА, ($ млн)*

Долг Корпоративного центра

*Источник: управленческая отчетность

18

53%59%

10%5%

33%34%

4%2%

2кв08 2кв09

USD EUR Руб. Другие

$12 877 млн

12 877

9 371

19

732

639

874872

20,9%23,5%21,3%21,2%

0

500

1000

1500

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

SG&A Б ашТЭК

SG&A/Выручка

0,7

0,9

1,21,1

19,5%32,1%29,8%26,8%

0

0,5

1

1,5

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

CAPEX Б ашТЭК

CAPEX/Выручка

151

0

100

200

2кв09

2.9. САРЕХ | SG&A во 2 кв. 2009 г.

АФК «Система» предпринимает активные меры по оптимизации инвестиционных программ и

администр. расходов; во 2 кв. расходы выросли в основном за счет консолидации башкирских активов.19

Консолидировано

SG&A ($ млрд)

Консолидировано

CAPEX ($ млрд)-24,7%

-5,0%

+11,3%

+51,8%

971

БЕ «Потреб. активы» CAPEX ($ млн)

29

151014

0

20

40

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

5169

18

108

0

50

100

150

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

БЕ «Телеком. активы» CAPEX ($ млн)

БЕ «Высок. технологии и пром-ть»CAPEX ($ млн)

БЕ «ТЭК»CAPEX ($ млн)

-28,6%

-33,3%

-83,3%

-73,9%

934779

567692

0

500

1000

2кв08 4кв08 1кв09 2кв09

-18,0%

-27,1%

0,8

20






20

21

26351809 2022

8252

10245

2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008

3.1. БЕ «Телеком. активы»: МТС

21

72,982,0 92,2 91,3 95,0

7,6

10,59,2

7,9 6,9

0

20

40

60

80

100

2006 2007 2008 1кв09 2кв09

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

Абоненты ARPU

Абоненты* (млн) и ARPU Россия ($)

Выручка($ млн)

Долг** ($ млн)

OIBDA маржа

51,2% 46,0% 47,7% 51,2% 50,2%

1349832 954

4223

5140

2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008

OIBDA ($ млн)

3312

40104469

2кв08 1кв09 2кв09

+24,2%- 23,3%

+11,8%

+21,7%- 29,3%

+14,7%

+ 34,9%

+11,5%

Ключевые события 2 кв. 2009 г. и далее

• Запуск сети 3G в Армении и запуск 3G indoor в Москве.

• Подписание соглашения о партнерстве с Nokia.

• Утверждение дивидендных выплат за 2008 год на уровне 60%

от чистой прибыли по US GAAP, 20,15 рубля на

обыкновенную акцию ($2,96 на АДР).

• Назначение Рона Зоммера председателем Совета директоров

МТС.

• Привлечение трех займов на развитие сети на общую сумму

413 миллионов евро.

• Размещение двух рублевых облигационных займов в мае и

июле на общую сумму 30 млрд рублей.

*Не включая абонентов республики Беларусь **Здесь и далее указан внешний долг компаний

21

Благодаря стабилизации курса рубля, предложению новых услуг и более гибких

условий, МТС добился лучших результатов деятельности во 2 квартале 2009 г.

22

417 334 364

14821648

2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008

3.2. БЕ «Телеком. активы»: «Комстар-ОТС»

22

708

925

1174 1181

37610,2

9,519,5 16,7

11,2

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

2006 2007 2008 1кв09 2кв09

4,0

14,0

24,0

34,0

44,0

Абоненты ARPU

Абоненты (тыс.) и ARPU ($)*


Долг ($ млн)

OIBDA маржа

38,2% 39,1% 41,0% 41,7% 41,9%

159 131 149

618690

2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008

OIBDA ($ млн)

953

803

869

2кв08 1кв09 2кв09

+11,2%- 12,9%

+8,7%

+11,7%- 6,4%

+14,1%

- 8,8%

+8,3%

• Начало продаж услуг ШПД абонентам в Твери, Калуге,

Тамбове, Балаково и Мирном.

• Слияние семи крупнейших дочерних компаний ОАО «Комстар-

ОТС» в августе 2009 года.

• Сокращение численности персонала Группы «Стрим-ТВ» на

12% с начала 2009 года до 2,9 тыс. человек.

• Разработка операционной структуры ЗАО «Комстар-Регионы».

• 42% повышение средневзвешенного поминутного

регулируемого тарифа для операторов, присоединенных к сети

«Комстар-ОТС» в Москве, во втором квартале 2009 года.


* Абоненты ШПД всего, включая корпоративных абонентов, ARPU ШПД в Москве

22

«Комстар-ОТС» улучшил результаты во 2 квартале благодаря эффективному

управлению затратами, предложению новых услуг и увеличению тарифов на услуги.

23

3.3. БЕ «Телеком. активы»: Sistema Shyam TeleServices

23

6 57

22

2кв08 1кв09 2кв09 2008


Долг ($ млн)

-3

-40

-41

-30

2кв08 1кв09 2кв09 2008

OIBDA ($ млн)

113

333

437

2кв08 1кв09 2кв09

+34,9%

+286,8%

Абоненты фикс. и моб. связь (тыс.)

508

+18,9%

+31,4%

1 300

+ 78,3%


729

23

Планы SSTL по строительству сети идут по графику. Прирост абонентской базы идет

опережающими темпами.

271

269 261 243

239468

1057

3кв08 4кв08 1кв09 2кв09

Фиксированная связь Мобильная связь

• Введены в эксплуатацию сети оператора в 3-х новых

округах Индии: Калькутта, Западная Бенгалия, Бихар.

• Изменения в составе Совета директоров. Рон Зоммер,

Первый вице-президент АФК «Система» и руководитель

бизнес-единицы «Телекоммуникационные активы» был

утвержден Председателем Совета директоров; Михаил

Шамолин, Президент ОАО «Мобильные ТелеСистемы»

был избран директором, г-н Мадхукар (Madhukar) был

избран независимым директором, наконец, Сергей

Черемин, Старший вице-президент АФК «Система»

избран на пост заместителя Председателя Совета

директоров компании.

24

5120 9

130

224

2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008

3.4. БЕ «Телеком. активы»: «Система Масс-Медиа»

24


Долг ($ млн)

OIBDA маржа

24,0% 4,3% - 16,5% 27,0%

121

21

61

-11

2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008

OIBDA ($ млн)

89

55 58

2кв08 1кв09 2кв09

+72,2%- 81,9%

- 53,4%

+182,1%

+4,9%

- 35,4%

• Коммуникационная группа «Максима» начала

развитие услуг в области Interactive Media: в

структуре компании появилось новое подразделение

REALelements, специализирующееся на разработке

интерактивных проектов.

• «Всемирные Русские Студии» представили на

«Кинотавре» программу поддержки российского

кинематографа RWS Finance Film, призванную

помочь профессиональному сообществу в борьбе с

кризисом.

• В телекомпании «СТРИМ» были запущены новые

форматы телепрограмм (63 формата), разработаны

концепции новых нишевых ТВК (начато

производство).


24Контентная стратегия СММ в настоящий момент корректируется.

25

3.5. БЕ «ТЭК»: «Башнефть»

25


575

124101

51

0

100

200

300

400

500

600

700

Выручка OIBDA Операционная

прибыль

Чистая

прибыль

Маржа21,6% 17,7% 8,9%

3

214

47

0

50

100

150

200

250

Долг Денежные средства CAPEX

• Заключены контракты с нефтяными компаниями «ЛУКОЙЛ»

и «ТНК-BP» на закупку западносибирской нефти (суммарно в

объеме до 600 тыс. тонн в месяц) для последующей

переработки на уфимской группе нефтеперерабатывающих

заводов.

• Пробурено и введено в эксплуатацию 115 новых скважин за 8

месяцев 2009 года.

• Организована подготовка и консолидация международной

отчетности по 93 дочерним и зависимым компаниям ОАО

«АНК «Башнефть».

• Начат экспорт нефтепродуктов в следующем объеме: июнь

2009 – 40 тыс. тонн, июль 2009 года – 200 тыс. тонн, август

2009 года – 529 тыс. тонн.

Добыча нефти (тыс. тонн)

2 823

3 025

2700

2750

2800

2850

2900

2950

3000

3050

1кв09 2кв09

25

US GAAP, $ млн

Добываемое «Башнефтью» сырье направляется на башкирские заводы, минуя

посредников.

26

3.6. БЕ «ТЭК»: «Уфанефтехим»

26

105

136 3

0

20

40

60

80

100

120


прибыль

Чистая

прибыль

Маржа12,8% 5,9% 3,1%

46

18

49

0

10

20

30

40

50

60


• Пущена в эксплуатацию установка производства

водорода. Производительность установки 50 тыс.

м3/час по водородсодержащему газу. Пуск установки

позволил увеличить загрузки установок вторичной

переработки, что привело к значительному

увеличению выпуска продукции с ультранизким

содержанием серы.

• Введена в тестовую эксплуатацию установка

замедленного коксования (УЗК). По секции

замедленного коксования установка имеет

производительность 1200 тыс. т/год. Тестовая

эксплуатация УЗК позволила в августе увеличить

глубину переработки нефти до 93,06%. В

дальнейшем, при выходе установки на проектную

производительность, глубина переработки должна

быть не менее 95-96%.

• Принято решение о назначении Вадима Николайчука

на пост генерального директора компании.


26

US GAAP, $ млн

27

3.7. БЕ «ТЭК»: «Уфимский НПЗ»

27

65

5-0,4-1

-10

0

10

20

30

40

50

60

70


прибыль

Чистая

прибыль

Маржа7,2% - -

6

60

0

0

10

20

30

40

50

60

70


• Введены в эксплуатацию два реактора установки

гидроочистки вакуумных газойлей, предназначенных

для очистки продуктов первичной переработки

нефти от примесей серы. Теперь завод получил

техническую возможность полностью перейти на

выпуск нефтепродуктов стандарта «Евро-4»

(содержание серы - 0,005%, октановое число - не

ниже 95). До сих пор только 20% продукции

предприятия соответствовало этому стандарту. Также

завод на 0,5 млн. т/год сможет увеличить объем

переработки.

• В результате загрузка комплекса Г-43-107 М/1 может

быль доведена до 2,7 миллионов тонн по исходному

сырью. Отбор бензина каталитического крекинга,

будет увеличен как минимум на 1%, а также появится

возможность выработки до 1 миллиона тонн в год

автобензина класса 4.


27

US GAAP, $ млн

28

3.8. БЕ «ТЭК»: «Новойл»

28

65

-14-12 -18

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

70


прибыль

Чистая

прибыль

13

21

0,1

0

5

10

15

20

25


• Проведена работа по техническому перевооружению

установки переработки бензинов 22-4. Выполнена

замена устаревшего оборудования, оборудование

блоков №1 и №2 установки приведено в

соответствие с действующими требованиями правил

промышленной безопасности. Это приведет к

увеличению выработки высокооктановых

компонентов товарных бензинов с низким

содержанием бензола (не более 1%), отвечающих

требованиям класса «Евро-4», «Евро-5».

• Техническое перевооружение блока гидроочистки

дизельного топлива с монтажом дополнительного

реактора и загрузкой каталитического пакета.

Техническое перевооружение выполнено в целях

увеличения выработки дизельного топлива с низким

содержанием серы, отвечающей требованиям к

топливам класса «Евро-4».

• Переработка нефти снизилась в январе-июле 2009 г.

на 6,5% до 3700 тыс. тонн по сравнению с тем же

периодом предыдущего года.


28

US GAAP, $ млн

29

3.9. БЕ «ТЭК»: «Уфаоргсинтез»

29

55

3 2-0,1

-10

0

10

20

30

40

50

60


прибыль

Чистая

прибыль

Маржа6,1% - 4,0%

0

10

0

0

2

4

6

8

10

12


• Ведѐтся монтаж в производстве полиэтилена ОАО

«Уфаоргсинтез» автоматической линии фирмы

«Möllers». Установка данной линии приведѐт к

автоматизации процесса расфасовки готовой

продукции в мешки собственного производства, а

также сокращению затрат на приобретение

полиэтиленовых мешков. Производительность

линии составит 15 тонн в час расфасованного

полиэтилена или 600 мешков в час.

• Увеличено производство полипропилена в

январе-июне 2009 года на 30% до 58,9 тыс. тонн по

сравнению с тем же периодом предыдущего года.


29

US GAAP, $ млн

30

3.10. БЕ «ТЭК»: «Башкирнефтепродукт»

30

133

14 138

0

20

40

60

80

100

120

140


прибыль

Чистая

прибыль

Маржа10,8% 9,7% 6,1%

2

62

0

0

10

20

30

40

50

60

70


• Было введено в эксплуатацию четыре заправочные

станции.

• В августе запущена первая в Республике

Башкортостан станция для заправки водного

транспорта.


30

US GAAP, $ млн

31

3.11. БЕ «ТЭК»: «Башкирэнерго»

31

336

5740

12

0

50

100

150

200

250

300

350

400


прибыль

Чистая

прибыль

Маржа17,1% 11,8% 3,6%

3632

50

0

10

20

30

40

50

60


• Строительство парогазовой ТЭЦ-5 в г. Уфа (два

блока общей электрической мощностью 440 МВт и

тепловой мощностью 300 Гкал/ч, с электрическим

КПД в 1,4 раза выше, чем на традиционных

паротурбинных ТЭЦ).

• Установка турбины с увеличением рабочей

мощности ТЭЦ-4 на 90 МВт.

• Реконструкция Уфимской ТЭЦ-1 строительством

электростанции мощностью 22,5 МВт и тепловой

мощностью 26 Гкал/ч.

• Строительство системообразующей подстанции

220/110 кВ, трансформаторной мощностью 2х125

тыс. кВА.


31

US GAAP, $ млн

32

3.12. БЕ «Потребительские активы»: «Торговля»

32

109

174

221 218 215

125127

65

95

130

0

50

100

150

200

250

2006 2007 2008 1кв09 2кв09

0,0

50,0

100,0

150,0

Площадь Магазины

Торговая площадь (тыс. кв. м) и магазины

173117 125

597

802

2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008


Долг ($ млн)

OIBDA маржа

- - - 6,1% 2,1%

36

17

-28-9 -30

2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008

OIBDA ($ млн)

211

226

236

2кв08 1кв09 2кв09

+34,3%- 28,0%

+6,8%

-53,5%

+ 11,8%

+4,5%

• Был введен в эксплуатацию новый распределительный центр

класса «А» площадью 21 тыс. кв.м.

• Подведены первые итоги национальной благотворительной

программы «Мы собираем детей в школу. Участвуйте!» В

течение первых двух недель в акции приняло участия около

54 000 человек по всей России, что в два раза больше, чем в

2008 году, собрано более 200 000 товаров школьного

ассортимента. С 2006 по 2008 год благодаря программе была

оказана помощь воспитанникам 532 детских учреждений.

Подарки детям передали более 97 тысяч жителей российских

городов. Сформировано и передано 66 тысяч подарков.


32

«Детский мир» оптимизировал систему управления запасами и снизил общее

количество магазинов сети до 125.

33

3.13. БЕ «Потребительские активы»: «Финансы»

33

Активы и кредиты* ($ млн)

2 514

5 6256 291

6 9085 764

5 0934 632

1 892

4 4374 927

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

2006 2007 2008 1кв09 2кв09

0,0

1 000,0

2 000,0

3 000,0

4 000,0

5 000,0

6 000,0

7 000,0

Активы Кредиты

191 163 175

410

725

2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008


Долг ($ млн)

OIBDA маржа

12,6% 7,0 8,7% 12,6% 7,7%

24

1215

5256

2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008

OIBDA ($ млн)

681588

726

2кв08 1кв09 2кв09

+76,9%-8,4%

+7,3%

+8,0%

+6,7%

+23,4%

• Секьюритизирован портфель ипотечных кредитов на сумму

более чем 2,2 млрд рублей. Облигации с ипотечным

покрытием с поручительством АИЖК выпущены в России

впервые.

• Погашен третий выпуск еврооблигаций на сумму $100 млн.

• Присвоен рейтинг «Эксперт РА» на уровне «А+» — «очень

высокий уровень кредитоспособности».

• Размещены по открытой подписке на ММВБ облигации на 5

млрд рублей. Срок обращения выпуска - 5 лет, оферта через 1

год.

• Доля просроченной задолженности** составила 7,2% по

сравнению с 4,4% в 1 кв. 2009 г.

- 36,9%

+32,7 Ключевые события 2 кв. 2009 г. и далее

33

* Включая средства в банках ** Свыше 90 дней

Региональная экспансия МБРР приостановлена. Численность персонала в розничной

сети сокращена на 25%.

34

3.14. БЕ «Потребительские активы»: «Туризм»

34

Туристы (тыс.)*, номера в собственности, под управлением и в аренде

154

269

170

73 3 2362 455

5 753

3 236

0

50

100

150

200

250

300

2кв08 1кв09 1кв09 2кв09

0

2000

4000

6000

8000

10000

Туристы Номера

164

4396

374

616

2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008


Долг ($ млн)

OIBDA маржа

8,1% - 7,2% 7,5% 6,1%

137

28

38

-7

2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008

OIBDA ($ млн)

125

119 118

2кв08 1кв09 2кв09

+64,6%- 41,3%

+126,9%

+34,4%

- 5,5%

- 0,7%

• Получены кредитные рейтинги независимого рейтингового

агентства AK&M («А» по национальной шкале, со

стабильными перспективами) и «Национального

рейтингового агентства» («А-» высокая кредитоспособность).

• Получен в управление гостиничный комплекс

«Башкортостан». ГК «Башкортостан» — современный 4-

звѐздный гостиничный комплекс, расположенный в

культурном и деловом центре Уфы и предлагающий

посетителям 126 уютных номеров.

-47,6%


* Включая въездной, выездной, внутренний туризм и транспортные услуги

34«Интурист» стремится работать только на прибыльных направлениях в сфере

выездного туризма.

35

3.15. БЕ «Потребительские активы»: «Медицина»

35

Услуги и посещения пациентов (тыс.)

31 27 30

69

125

2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008


Долг ($ млн)

OIBDA маржа

5,3% 9,2% 4,0% 14,0% 3,7%

1,7 2,41,2

10,0

5,0

2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008

OIBDA ($ млн)

8

4451

2кв08 1кв09 2кв09

+81,8%-3,5%

+14,0%

-51,8%

+524,8%

+15,6%

• Назначен новый Президент «Группы компаний «Медси» -

Игорь Салита.

• В стационаре МЕДСИ-ЦЕНТРОСОЮЗ открыто отделение

повышенной комфортности.

• Медицинский центр «МЕДСИ» приступил к активному

внедрению нового инновационного продукта для своих

пациентов – генетических карт здоровья.

-28,1%

1155

3140

5404

1784 1586

862713

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

2006 2007 2008 1кв09 2кв09

0,0

500,0

1 000,0

1 500,0

2 000,0

2 500,0

3 000,0

3 500,0

Услуги Пациенты

- 50,8% Ключевые события 2 кв. 2009 г. и далее

Выручка Группы компаний «Медси» во 2 квартале выросла.

36

332157 247

1620

2001

2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008

3.16. БЕ «Высокие технологии и промышленность»:

«СИТРОНИКС»

36

450

660

925

11011215

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

2006 2007 2008 1кв09* 2кв09*

Сумма заключенных контрактов ($ млн)


Долг ($ млн)

OIBDA маржа

5,9% - 8,2% - 6,8%

20

-7

20

-102

136

2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008

OIBDA ($ млн)

703

541637

2кв08 1кв09 2кв09

+23,6%

-25,6%

+57,5%

-9,5%

+17,7%

• INTRACOM TELECOM, входящая в БН «СИТРОНИКС

Телекоммуникационные решения», выпускает новый продукт

для WiMAX-сетей под названием OmniMAX.

• СИТРОНИКС признан крупнейшей ИТ-компанией России в

2008 г. (рейтинговое агентство «РА Эксперт»).

• Начато производство банковских карт, в том числе и карт с

микропроцессором (чипом).

• Председателем Совета директоров компании избран Сергей

Боев.

• Наблюдательный совет ГК РОСНАНО принял решение

одобрить осуществление инвестиций в проект ОАО

«СИТРОНИКС» по созданию производства интегральных

схем с проектными нормами 90 нанометров.

+3,8%


* На дату объявления финансовых результатов за отчетный период

«СИТРОНИКС» улучшает показатели деятельности благодаря мерам по

реструктуризации убыточных направлений и снижению затрат.

37


«Радиотехника»

37

10864 84

375

471

2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008


Долг ($ млн)

OIBDA маржа

12,6% 15,6% 16,0% 12,2% 11,7%

14 10 13

4655

2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008

OIBDA ($ млн)

147120 119

2кв08 1кв09 2кв09

+25,7%-22,1%

31,2%

+20,0%-1,0%

+34,1%

-19,2%

-1,0%

• Приобретены 72,7% акций Закрытого акционерного общества

«Центр-Телко» (Москва), тем самым общую долю владения

увеличена до 98,5%.

• Выкуплен у ОАО «МАК «Вымпел» пакет голосующих акций

ОАО «Радиотехнический институт имени академика А.Л.

Минца» (ОАО РТИ), тем самым доля увеличена до 51,19% от

голосующих акций.

• Согласно ежегодному рэнкингу Defense news, по итогам 2008

года концерн «РТИ Системы», вошел в 100 крупнейших

оборонных компаний мира. Международный рейтинг The

global Defense News Top-100 – самый авторитетный

профессиональный рейтинг компаний, работающих в

оборонных отраслях промышленности. Компании

рейтингуются по выручке от реализации продукции военного

назначения.

• В соответствии со статьей 84.8 Федерального закона «Об

акционерных обществах» у миноритарных акционеров

выкуплены принадлежащие им акции ОАО «ОКБ-Планета»,

процент владения увеличен до 100%.

• Заключено соглашение с Роскарторграфией (с 01.03.2009

Росреестр).


Ключевым операционным приоритетом Концерна «РТИ Системы» на 2009 год

является эффективная работа с госзаказами.

38


«Фармацевтика»

38

115 8

63

42

2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008


Долг ($ млн)

-3,5

-0,8 -0,9 -1,0

-12,0

2кв08 1кв09 2кв09 2007 2008

OIBDA ($ млн)

46

33

9

2кв08 1кв09 2кв09

-33,8%-26,7%

+66,3%

-80,5%

-72,4%

• Производственно-логистический центр в

Зеленограде сдан в опытную эксплуатацию в мае

2009 г.

• Получена лицензия на дочернюю компанию МТХ на

производство лекарств в форме таблеток, капсул,

ампул и аэрозолей. Происходит пуско-наладка

оборудования и отработка технологии. Производятся

опытно-промышленные серии препаратов по

каждому из участков.


«Биннофарм» успешно завершил строительство GMP-завода, официальное открытие

которого намечено на 4 квартал 2009 года.

39






39

40

Приложение.

Консолидированные финансовые результаты за 2 кв. 2009 г.

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ 2 кв. 2009 2 кв. 2008 2008 2007

Выручка 4 242 4 114 16 671 13 411

Амортизация 541 582 2 316 1 747

OIBDA 1 197 1 501 5 490 4 942

Маржа 28,2% 36,5% 32,9% 36,9%

Операционная прибыль 655 919 3 173 3 195

Маржа 15,4% 22,3% 19% 23,8%

Чистая прибыль/убыток 246 277 62 1 572

Маржа 5,8% 6,7% 0,4% 11,7%

БАЛАНСОВЫЙ ОТЧЕТ 30.06.2009 31.03.2009 31.12.2008 31.12.2007

Активы 33 780 27 123 29 628 28 397

Общий долг 12 877 9 371 8 498 8 350

Денежные средства и их эквиваленты 2 543 1 420 1 948 1 062

Краткосрочные финансовые вложения 918 875 716 909

ОТЧЕТ О ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКАХ 2 кв. 2009 2 кв. 2008 2008 2007

Денежные потоки от операционной деятельности 620 1 074 3 826 2 723

Денежные потоки от инвестиционной деятельности (3 027) (1 841) (5 875) (5 754)

Денежные потоки от финансовой деятельности 3 414 1 577 3 270 3 378

CAPEX 829 1 101 (4 271) (3 111)

US GAAP, US$ млн

4040

41

Приложение. Показатели по сегментам за 6 месяцев 2009 г.

(US$ ‘тыс.)Телеком.

активы

Высокие технологии и


Потреб.

активыТЭК*

Корп. центр и

прочееВСЕГО

Внешние продажи 4 553 250 457 644 766 749 1 167 418 16 479 6 961 540

Внутрикорп. Продажи 2 479 111 425 8 611 - 5 959 128 474

Амортизация853 510 30 001 19 700 69 105 7 052 979 368

Процентный расход 231 244 36 471 20 568 85 554 123 552 497 389

Операционная

прибыль/(убыток) 1 081 059 5 799 -48 167 128 853 -43 732 1 123 812

Налог на прибыль 194 358 1 245 -2 855 41 102 -9 328 224 522

Стоимость активов 17 451 519 2 492 426 9 635 716 6 355 484 3 611 774 39 546 919**

Долг 5 833 555 764 468 1 153 665 2 702 805 2 422 593 12 877 086

Капитальные вложения 1 359 687 32 794 25 781 151 184 61 300 1 630 746

41

* Данные за 2 квартал 2009 г.

** До элиминации внутригрупповых расчетов

41

42

Департамент по связям с инвесторами

Тел. +7 (495) 692 2288

www.sistema.ru

[email protected]

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!

Леонид МЕЛАМЕД

Президент АФК «Система»

Алексей БУЯНОВ

Старший вице-президент АФК «Система», Руководитель комплекса финансов и инвестиций

Антон АБУГОВ

Первый вице-президент АФК «Система», Руководитель комплекса стратегии и развития

17 сентября 2009 г.

42

Documents

АФК «Система» · 2015. 8. 6. · 6 6 1.3. Тенденции на рынках присутствия АФК «Система» во 2 кв. 2009 г. По сравнению