기업설명회2004. 5. 25 . 화

PM. 4:30

자이엘 정보기술㈜ 2004 기업설명회 2

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, Ltd

.

I. 회사소개II. 사업소개III. 사업비전 및 전략IV. 투자포인트

기업설명회

CONTENTS

자이엘 정보기술㈜ 2004 기업설명회 3

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. 1기업설명회

회사소개 1. 회사개요2. 회사연혁3. 조직현황4. 사업분야5. 시장동향

자이엘 정보기술㈜ 2004 기업설명회 4

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.회사소개

설 립 일 : 1993 년 3 월 12 일

자 본 금 : 26 억원

매 출 액 : 238 억원 (2003 년 기준 )

주요 제품 : PLM Solution, Server & Workstation, System Integration

경 영 진 : 이사 5 명 , 사외이사 2 명 , 감사 1 명

임 직 원 : 95 명

홈페이지 : Http://www.jaiel.co.kr

본 사 : 인천광역시 부평구 부평동 604-15

창 원 : 경남 창원시 용호동 5-2 경남개발공사 B/D 2F

1. 회사개요I.

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. 제 2 의 도약기 2004~

‘93. 03 한국 IBM 과 경영 동반자 계약 체결’93. 03 엔에이씨정보시스템㈜ 설립

’96. 11 한국 IBM ㈜ PLM 전문교육센터 인증‘96. 01 과학기술처 인가 기술연구소 설립

안정기 1996 ~ 2000

‘04. 05 한국항공우주산업 PDM 솔루션 구축 진행중

‘04. 03 엔에이씨정보시스템㈜ → 자이엘 정보기술㈜ 상호 변경엔에이씨정보시스템㈜ → 자이엘 정보기술㈜ 상호 변경

‘04. 03 대원강업 PDM 솔루션 구축

’04. 03 대우종합기계 CATIA 기술 PROJECT

’04. 03 덕양산업 PDM 솔루션 구축

’04. 02 대한항공 CATIA 솔루션 공급개시

창업기 1993 ~ 1995

회사소개2. 성장과정

I.

……………………………………………………………………………………..…………………………………………….

……………………………………………………………………………………..…………………………………………….

……………………………………………………………………………………..…………………………………………….

사업확장 및 정리기 2001 ~ 2003 ’03. 12 한국 IBM ㈜ PLM 부문 국내총판 Distributor 계약

’03. 12 ㈜로템 PDM 구축

’03. 08 대우종합기계 CATIA Project

’03. 06 쌍용자동차㈜와 CATIA V4 Solution 공급 및 구축 계약 체결

’02. 04 코스닥 등록 (2002 년 4 월 9 일 )

’02. 02 한국철도차량 (ROTEM) CATIA Solution 공급 계약 체결 (60.5 억원 )

‘01. 05 중소기업청 기술개발 벤처기업 등록

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. 주요경영진

회사소개3. 조직현황

I.

• 건국대학교 산업공학과 졸업

• 현대중공업 전산부

• 대우자동차 전산실

• 자이엘 정보기술㈜ 대표이사

대표이사 이 수 영

• 국민대학교 경영학과 졸업

• 대우자동차 재무기획본부

• 자이엘 정보기술㈜ 사장

사 장 이 극 래

총인원 :95 명

경영지원 7 명( 7 %)

연구 9 명( 10 %)

영업 21 명( 22 %)

(2004 년 5 월 현재 )

기술개발 58 명( 61 %)

전체 인원 중 93% IT 전문가 그룹

전무이사 정 인 섭 영업총괄이 사 김 선 기 PLM 사업본부장이 사 한 진 식 SI 사업본부장 · 재무기획본부장 ( 겸 )

감 사 황후식 사외이사 박특환 , 박명근

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. PLM 사업

SI 사업

① CAD/CAM : CATIA 솔루션 공급 / 구축 / 유지보수 / 교육② PDM : ENOVIA, SMARTEAM

③ DELMIA : DELMIA Solution

④ PLM 컨설팅 / 교육 : PLM 프로젝트 및 컨설팅 , PLM 교육

① 시스템 : 정보시스템 설계 / 구축 / 운영지원 / 유지보수② 기타 , 시스템 통합 사업 : ERP 구축 , VAN 서비스 , 전산장비 유지보수

회사소개4. 사업분야

I.

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. 기계분야 CAD/CAM/CAE/PDM S/W 분야별 매출현황

( 단위 : 억원 )

분야 매출액2001 년 2002 년 2003 년 2004 년 예상

MDA 998 1,051 1,074 1,319

PLM/CPC 244 348 451 589(30.5% 성장 )

CAE 289 263 269 337

CAM 240 342 376 452(20.2% 성장 )

리버스 19 351 393 597AEC 400 15 29 48합 계 2,191 2,370 2,591 3,342

(CAD& 그래픽스 2004 년 2 월호 ]

회사소개5. 시장동향

I.

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. 2기업설명회

사업소개 1. 사업영역2. PLM 사업3. 시스템 / 컨설팅 사업

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CAD/CAM(CATIA)

구분 매출액 매출비율PLM 171 억원 72%

SI 67 억원 28%

합 계 238 억원 100%

SI 사업

매출액 구조 [2003 년 기준 ]

사업소개II.

PDM(ENOVIA,

SMARTEAM)

DELMIA PLM 컨설팅 / 교육

SYSTEM ERP

정보화혁신컨설팅RENTAL

VAN NI

1. 사업영역

PLM 사업

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. • PLM(Product Life-Cycle Management) 제품의 컨셉 디자인 부터 설계 / 가공 / 생산을 위한 자재조달A/S 에 이르는 제품 수명 주기 상에서 발생하는 데이터 및 각 제품 수명주기를 관장하는 조직 및 조직간에 발생 되는 업무 프로세스에 대한 체계적 통합 관리를 목적으로 하는 경영과학 솔루션

• 세부사업분야 : CAD/CAM 사업 , PDM 사업 , DELMIA 사업 , PLM 컨설팅 / 교육사업

• 개발과 설계에서부터 제품의 제조 과정에까지 적용되는 통합솔루션

• 자동차 , 항공 , 철도 , 조선 등의 산업에서 주로 사용

• 사용자와 컴퓨터간의 커뮤니케이션이 가능한 Interactive S/W

• 2 차원 CAD 의 한계를 극복하는 탁월한 표현능력 , 필요와 목적에 따라 다양한 작업환경을 제공

PLM 사업 (Product Life-Cycle Management) 이란 ?

사업소개2. PLM 사업

II.

년도 매출액2002 187 억원2003 171 억원

2004 년 ¼분기 40 억원

2004 예상 233 억원

매출액187 171

40

233

0

50

100

150

200

250

2002 2003 20041Q

2004

200220032004 1Q2004

( 단위 : 억원 )

* 2002 년 : ROTEM 60 억 단일 PROJECT

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.

DELMIA 사업

PDM 사업• CATIA 와 연동되는 전사 차원의 PDM 환경 구축 => ENOVIA VPM/ENOVIA LCA Solution Tim PDM Solution• 폭넓은 확장성과 호환성을 제공하는 (AutoCAD, Solidworks DB 공유 활용 가능 ) PDM 환경 구축

• CATIA 와 연동되는 제품 및 프로세스 시뮬레이션 환경 구축• 린 (Lean) 생산을 위한 공장 시뮬레이션 솔루션 구축

• 한국 IBM 으로 부터 S/W 및 H/W 를 직접 공급 받아 설계 , 구축 , 컨설팅 등 솔루션을 리모델링

• CATIA 기술 솔루션 , PDM 솔루션 , DELMIA 솔루션

• CAD/CAM/CAE 와 PDM/VPM/DELMIA 전문 솔루션을 제공

• PLM 전문교육센터 운영 ( 한국 IBM 과 프랑스 다쏘사의 공인 ) → 15,000 명 이상의 교육생 배출

• PLM 사용자 한글판 매뉴얼을 국내 최초 제작 , 배포

• GM-DAEWOO 자동차 , ROTEM, 대우종합기계 , 쌍용자동차 , 현대자동차 , 기아자동차 , 볼보건설기계 , 대한항공 , 한국항공우주산업 등 대기업에 구축

주요 사업 현황

사업소개2. PLM 사업

II.

CAD/CAM 사업

PLM 컨설팅 및교육사업 주요실적

• 자동차 부문 Modeling Project 및 CATIA 전문교육 • 로템 ( 한국철도차량 ) Modeling Project ( 인천지하철 설계 ) 및 컨설팅 • 대우종합기계 Digital Mock-up Project 및 컨설팅 • 한국델파이 Aircon Module 개발 Project 및 컨설팅 • 항공 부문 Digital Mock-up Project 수행 • PLM 전문 상설 교육 (초급 / 중급 /고급 과정 ) - 수료인원 : 15,000 명

• 자동차 , 항공 , 철차 , 조선 등 기계분야의 Modeling Project• Workstation 공급 및 System 구축

• CATIA V4 및 V5 S/W 컨설팅 System 구축 • S/W, H/W 기술지원 , 설계 Project• PLM 전문 상설 교육

• 케이디엠 Modeling Project 및 컨설팅

• 한국항공우주산업 Modeling Project 및 컨설팅• 자동차 협력업체 Seat Ass'y Modeling Project• 현대자동차 project 컨설팅

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.고객사의 시스템 운용 관리 현황을 분석 , 파악하여 문제점의 도출 및 향후 개선점을 제공하고 , 전략적 신기술 적용을 위한 기술 동향 소개 및 투자에 따르는 비용 효과를 효율적으로 산출하고 전산 시스템의 운영 및 관리 체제의 중앙 집중 일원화 및 자동화를 목적으로 복수의 시스템을 통합하여 최소한의 인원으로 운영할 수 있는 통합 시스템을 구축함으로써 시스템의 안정성과 가용도 및 생산성 향상을 도모하고 있다 .

관공서 ( 교육청 , 시청 , 구청 ), 대학캠퍼스 N/W Backbone 을 기본으로 한 System 솔루션 공급 , 구축 및 중소기업 ,닷 컴 회사에 ERP 시스템 및 E-Business 솔루션 등을 공급 , 구축하는 서비스를 수행하고 있다 .

주요 서비스 항목· E-Biz 솔루션 컨설팅 및 디자인· 시스템 구축 및 관리 서비스· 정보시스템 설계 / 구축 및 관리 서비스· ERP 컨설팅 / 구축 및 유지 관리 서비스 등이 있으며 ,

향후 IT Total Solution 중심 서비스를 통하여 지역기반의 공공기관에 대하여 영업력을 집중하여 지역 내에서 입지를 강화하고 나아가 국내 최고의 시스템 서비스 기업으로의 도약을 목표로 한다 .

사업소개3. 시스템 / 컨설팅사업

II.

사업 현황

년도 매출액2002 48 억원2003 67 억원

2004 년 ¼분기 19 억원

2004 예상 86 억원

매출액

4867

19

86

0

20

40

60

80

100

2002 2003 20041Q

2004

200220032004 1Q2004

( 단위 : 억원 )

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. 3기업설명회

사업비전 및 전략 1. 비전설명2. SWOT 설명3. 향후 사업전략4. 핵심역량

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. 사업영역

엔지니어링솔루션사 업

현 재 향 후

IT사업

21C 정보화사회를 선도하는 국내최고의 IT 전문기업

CATIASolution

국내최고의 종합 IT 전문기업CATIA 솔루션 전문기업

CATIASolution

시스템통합

PDM DELMIA

1. 비전 설명

시스템통합

사업비전 및 전략III.

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.

•장기화된 경기 침체의 회복으로 인한 고객들의 투자규모 확대•신규사업 정리로 인한 PLM 영업력 강화

•CAD/CAM 시장의 불확실한 성장성•빠른 시장의 변화

•국내 최고의 CATIA 기술력•대기업 위주의 안정적 , 장기 고객확보•IT 관련 전문기술인력 보유•한국 IBM 국내 총판사

PLM 관련 세계 최고의 경쟁력 확보 효율적인 R&D 투자 기존 사업의 신시장 개척 IT 영업력 강화 및 신규사업의 개척

사업비전 및 전략2. SWOT 설명

III.

STRENGTH WEAKNESS

중소기업제조업체의 신규투자 계획 실행의 불확실성

OPPORTUNITY THREAT

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.

정보통신공사업 · 전산장비유지보수 사업목적 추가 등 IT 영업환경 조성 종합 IT 공급을 위한 조직개편 ( 상호변경 등 이미지 개선 작업 )

IT 영업력 강화 및 신규사업의 개척

21C 핵심시장 동남아 , 중국 등에 기술수출 시장확장 및 세계시장 진출 국내 대기업 PLM 부문 석권

• 연구인력 및 개발에 대한 투자• 시장의 수요에 적절히 대응

CAD/CAM 기술의 공인자격증 시대에 대비 PDM, DELMIA 시장의 적극적 마케팅 및 영업 전략 추진

기존사업의 신시장 개척

효과적인 R&D 투자

사업비전 및 전략3. 향후 사업전략

III.

PLM 관련 세계 최고의 경쟁력 확보

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.사업비전 및 전략III.

3. 향후 사업전략 - ① 요약 재무제표구 분 2002 년 2003 년 2004 년 1/4 분기 2004 년 ( 추정 ) 전기대비 증감율 (%)

[ 유동자산 ] 14,223,687 16,931,993 14,167,362 17,087,530 0.92

1. 당좌자산 12,875,845 12,783,126 11,348,162 14,098,500 10.29

2. 재고자산 1,347,842 4,148,867 3,269,200 2,989,030 (27.96)

[ 고정자산 ] 8,245,750 3,280,938 3,162,009 2,970,875 (9.45)1. 투자자산 1,786,345 597,875 562,887 613,981 2.69

2. 유형자산 3,389,665 2,672,917 2,592,020 2,356,894 (11.82)

3. 무형자산 3,069,740 10,146 7,102 - -

자산총계 22,469,437 20,212,931 17,779,371 20,058,405 (0.76)[ 유동부채 ] 6,974,414 9,917,056 7,166,723 7,598,530 (23.38)

[ 고정부채 ] 1,083,145 682,599 730,881 636,599 (6.74)

부채총계 8,057,559 10,599,655 7,897,604 8,235,129 (22.31)

[ 자본금 ] 2,600,000 2,600,000 2,600,000 2,600,000 -

[ 자본잉여금 ] 5,765,151 5,65,151 5,765,151 5,765,151 -

[ 이익잉여금 ] 6,046,727 1,248,125 1,516,616 3,458,125 177.07

자본총계 14,411,878 9,613,276 9,881,767 11,823,276 22.99매출액 27,761,681 23,804,660 5,957,514 31,914,860 34.07

영업이익 729,940 (1,524,143) 241,900 2,151,300 흑자전환경상이익 840,246 (2,271,992) 268,491 2,212,550 흑자전환당기순이익 733,614 (4,719,902) 268,491 2,212,550 흑자전환주당경상이익 152 원 (431) 원 51 413 원 -

주당순이익 152 원 (908) 원 51 425 원 -

주당순자산가치 2,181 원 1,847 원 1,900 원 2,273 원 23.12

( 단위 : 천원 )

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구 분 2000년 2001년 2002 년 2003년2004년

1/4 분기2004년

영업이익 1,169 2,162 729 (1,524) 242 2,151경상이익 1,264 2,119 840 (2,271) 268 2,213

-2500-2000-1500-1000-500

0500

1000150020002500

2000 2001 2002 2003 2004 1Q 2004

영업이익경상이익

구 분 2000년 2001년 2002년 2003년2004년1/4분기

2004년영업이익률 7.0 7.7 2.6 순손실 4.0 6.7경상이익률 5.9 6.5 2.6 순손실 4.5 6.9

05

10

2000 2001 2002 2003 20041Q

2004

영업이익률

경상이익률

사업비전 및 전략3. 향후 사업전략 - ② 수익성분석

III.

구 분 2001 년 2002 년 2003 년 2004 년 ¼ 분기 2004 년 추정매출액 ( 억원 ) 276 278 238 60 319

매출액총이익률 (%) 11.4 8.7 4.5 9.3 9.8매출액순이익률 (%) 6.5 2.6 당기순손실 4.5 6.9

총자산경상이익률 (%) 11.2 4.1 당기순손실 1.5 11.0자기자본순이익률 (%) 23.1 6.6 당기순손실 2.8 18.7

자산 200 억자본 118 억 추정

( 단위 : 백만원 )

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020406080

100120140160

2000 2001 2002 2003 20041Q

2004

부채비율

구 분 2000 년 2001 년 2002 년 2003 년 2004 년 ¼ 분기 2004 년부채비율 133.8 144.7 55.9 110.3 79.9 70.0

유동비율 148.3 134.5 203.9 170.7 204.0 224.9

당좌비율 148.3 115.1 184.6 128.9 158.3 185.5

0

50

100

150

200

250

2000 2001 2002 2003 20041Q

2004

유동비율당좌비율

사업비전 및 전략3. 향후 사업전략 - ③ 안정성분석

III.

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.

• 고객 요구에 즉시 대응하는 One Stop Service → IT Total Service 로 포괄적 기술지원능력 (SI, NETWORK, ERP, IT)• 교육 , 유지보수 및 관리로 고객과 장기 관계 형성

•국내 1 위의 PLM 전문회사•오랜 경험과 노하우→ 기술의 전문성→ 숙련된 기술인력 보유•국내 최초 한글 매뉴얼 제작 , 배포

•10 년간 IBM 과 비즈니스파트너쉽 유지 → 상품매입에 유리한 지위

• 한국 IBM PLM 부문 국내 총판 BP 사

• 한국 IBM, LG IBM, 코오롱정보통신 , 소프트파워 , 어울림정보기술 , 미디어링크

국내 최고의PLM 기술력

고객지향 서비스

비즈니스 파트너

4. 핵심역량사업비전 및 전략III.

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. 4기업설명회

투자포인트 1. 안정적인 매출구조

2. IBM PLM 총판

3. 위험요인 제거 (신규사업 정리 )

4. 주력사업에 역량을 집중한 수익성 제고

5. 기업투명성 제고

6. 당사 적정 주가

7. 당사 주가 저평가 요인

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. 주요 고객사 : GM-DAEWOO 자동차 , 쌍용자동차 , 볼보건설기계 , 대우종합기계 , ROTEM, 현대자동차 , 기아자동차 , 한국항공우주산업 , 대한항공 등의 OEM 업체 및 1 차 협력사 들임 .

CATIA 기술 술루션의 제품 특성상 장기 거래 고객임 .

구분 2002 년 2003 년 2004 ¼분기 2004 년 (예상 )PLM 사업 매출액 187 171 40 233

CATIA Solution 연간 사용료 수입액 40 48 15.7 58

( 단위 : 억원 )

투자 포인트1. 안정적인 매출구조

IV.

* 증감율 : 2003 년 대비 PLM 사업 37.4% CATIA Solution 연간사용료 20% 성장예상

* 2002 년 ROTEM 의 60 억원 단일 프로젝트를 고려할 경우 PLM 사업은 매년 30% 이상 성장해 오고 있음 .

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. 신규사업 정리 및 PLM 사업의 역량 집중의 결과 2003 년 12 월 24 일 한국 IBM Distributor 로 승격하여 전국 각지에 6~7개의 BP 사를 운영할 계획임 .

자이엘 정보기술㈜의 PLM BP( 대리점 ) 사 ( 현재 )

투자 포인트2. IBM PLM 총판

IV.

코디스 엔지니어링

큐빅테크

거백 CAD/CAM

클릭온스페이스

소프트 플러스

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. 게임사업

- 2003 년 4 월 30 일 부로 게임 사업을 중단함 .

=> 기존 개발비를 감액하여 2003 년 1 분기 특별손실 (24.7억원 ) 로 반영

과학영재개발사업

- 2003 년 12 월 투자 중단 결정 .

=> 기존 개발비를 일시 상각 하여 2003 년 4 분기 영업외비용 (12.6 억원 ) 에 반영

투자 포인트3. 위험요인 제거 ( 신규사업 정리 )

IV.

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. PLM 사업 위주의 조직 개편

CATIA 기술 솔루션 국내 1 위 기업이며 , GM-DAEWOO 자동차 , 쌍용자동차 , 대우종합기계 ,

ROTEM, 볼보코리아 , 현대 - 기아자동차 , 대한항공 , 한국항공 등 국내 대기업 CATIA 기술

솔루션을 석권하고 있음 .

PLM 기술력의 국내 선두 기업 유지를 위한 지속적인 R&D => 고부가가치 Project 수행

PDM 솔루션 투자확대로 인한 매출증대

- ROTEM, 한일이화 , 한국항공 , 대우종합기계 , 덕양산업 , 삼송 , 대원강업 등

자이엘 정보기술㈜ 자체 솔루션인 VAN 영업망 구축 확대

투자 포인트4. 주력사업에 역량을 집중한 수익성 제고

IV.

자이엘 정보기술㈜ 2004 기업설명회 27

JAIE

L IT

Co.

, Ltd

. 최대주주 및 임원 등과는 거래나 가지급금이 전혀 없는 Clean Company

2004 년 정기주주총회에서 사외이사 2 명 선임 최대주주의 1 인 지배 경영 독주 방지를 위한 2 대주주 및 임원진의 지분 확대 공정공시 및 기업회계 제도에 관한 법규 준수

투자 포인트5. 기업투명성 제고

IV.

자이엘 정보기술㈜ 2004 기업설명회 28

JAIE

L IT

Co.

, Ltd

.

투자 포인트6. 당사 적정 주가

IV.

순자산가치 : 1,900 원 (2004 년 3 월 31 일 기준 ) 1 주당 매출액 : 4,577 원 (2003 년 매출실적 기준 ) 당사적정주가 : 2,470 원 ( 순자산가치의 130%)

* 동종사 대비분석표 (2003 년 12 월 31 일 기준 ) *

구 분 주당순자산가치 2004 년 4 월말 주가

순자산가치대비주가 (%)주당매출액 주당순이익 부채비율 납입자본금 발행주식총수 순자산대비

주가평가액 업 종

자이엘 정보기술 1,846 1,015 54.98% 4,577 -908 110.26% 26 억원 5,200,00

0 -831 S/W

D 디지털 1,472 5,200 353.26% 4,692 466 143.34%

21.6억원 4,313,764 3,728 S/W

T 소프트뱅크 2,933 3,490 118.99% 1,461 461 5.49% 42.8억원 8,558,040 3,490 S/W

A콜스 1,357 1,455 107.22% 3,758 -41 50.84% 56 억원 11,200,000 98 SI

W 정보기술 2,516 2,790 110.89% 6,417 -1,291 77.26% 41.2억원 8,248,200 274 SI

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L IT

Co.

, Ltd

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투자 포인트7. 당사 주가 저평가 요인 / 당사 강점

IV.

주당 순자산가치는 2003 년말 기준으로 1,850 원이며 , 코스닥증권시장에 순자산가치 이하 기업은

많지 않음 ( 통상 150% 이상 ).

당사는 GM-DAEWOO 자동차 , 쌍용자동차 , 대우종합기계 , ROTEM, 대한항공 등의 우량 대기업들을

주요 장기고객으로 하고 있는 회사이며 , 고정 매출이 지속적으로 발생되어 재무구조상 적자가

어려운 회사임 .

CATIA 기술 솔루션 기업 중 국내 1,2 위를 다투는 기술력 있는 선두기업임 .

지분 구조는 이수영 대표이사 21%, 이극래 사장 13%, 정인섭 전무가 7%를 보유하고 있어

현실적으로 1 인 지배가 불가능한 상태임 .

임원진이 지속적으로 자기 주식을 매수 하고 있는 상황임 .

2002 년 4 월 등록 이후 유 ·무상증자나 전환사채 발행이 전혀 없었으며 , 최대주주와의 거래 및

가지급금이 전혀 없는 Clean Company

EDS 가 대우정보시스템을 인수 할 경우 대우정보시스템의 기존 PLM Solution 이용 고객사들이

당사로 유입되어 매출액 및 영업이익의 상승효과가 예상됨 .

온라인 게임 실패로 기업이미지가 실추되어 주가가 크게 저평가 되어 있음 .