52
Global Economy Munich, 4–6 May 2017 Finance, Organization, and the Product Mix of Exporters Dalia Marin, Davide Suverato and Thierry Verdier

 · ! " # $ % & % ( '% # ! ) ( * + , -+. -+/ -+0 -+1 - 2 3 4 3 5 2 3 5 6 7 8 9 : ; 9 < = 3 > ? 5 @ = ? A3 : 9 6 3BC D , E 1 F

Embed Size (px)

Citation preview

Global Economy Munich, 4–6 May 2017

Finance, Organization, and the Product Mix of

Exporters Dalia Marin, Davide Suverato and Thierry Verdier

���������������� ��������� ������� ���� �������������� �� �!"#$ "��%&' ()�"��*+"�!�"�,($"-!�*./012"3�$��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aIGKESRCPLSRHPYEASCRLBNPAG\PFKSFUPBBG GGUTSA@PG]IGROAGKPFSBPLW[PJRH]@FBNPFBNSBSBG@ONPFBFSHPPRTCFGRKPRBAPSTPLAPLLFGGK]GFBNPKCLDFPEGFBCROG]IGLBLCKEFGTCROBNPPQICPRIVG]BNPCRBPFRSAISECBSAKSFUPBWbCRSAAVM\PJRHBNSBJFKL]SIPSBFSHPDGZ PB\PPRCRBFGH@ICROSRP\EFGH@IBGFPYEGFBCROSRPYCLBCROGRP\NCINBPRHLBGKSUPPYEGFBPFLAPLLHCTPFLCJPHBNSRHGKPLBCIJFKLW_NPASBBPFB\GKPINSRCLKLPYEASCR\NVBNPIGROAGKPFSBPHCLIG@RBCLAG\PF]GFPYEGFBPFLW

cdefghijfklmnopefqrsdefghijfklmnopefqrtuvifjwqrmmxmnyqmemzfqj{h|mpx}xf~hkmkrve~urfxf���hi~herm�nmih�qhxxhekihjhviqrvjjfjkveqh�

� ������������ ����� ������� �� ��������� ���� ����� ���������������������������������� ���������� ����� � ������!���"#��������� ��������$�������$ �%� ��� �� ������������� ������&����������� ����'���� $�������%���� ���� �()��� *+,,-.")����� �� ��'�������� ������%��� ������ ��&���!� ��$� �/����$ �(���� ����� ��������� ��.� �$� ������ ���� �� 0���� �� ��12���$�� $����������������$ ����&���!� ����� ����������(3������'4������'2 � +,�,.")����%��'&����� � ���� ��� ���� ��� �� ���� ����� ����$ �%���������� &���������� ��%�� ��� ��� ��� ���� �&��� � �����5��� �(6�����+,,�')���%�(+,,7."�� ������%����%������� ����� ���� ����� ���� ���������$� ����� �������� ���&����*��������$ �%� ���������5�����$�"8��&���9����$ �%� �����$: ��� � � �� � � ��� �������� ��'����$ �������5��� �� ��������!������5 ������$�����"#$������������ �!�����!����� � ����� ����$ �%�&���!� � ����� ����$ �%������ ������������ �!� ����� �%����& �!�����&��� ��";�!�%��'���� ����� ��� �����<� ��!�� ��$��������� ���$ �������� ��&���������� �������� ��!������� � �����$� ���� ������!�������5 ����� ��� �����<� ���� ����� �$���������� �!� ����� �%��� $���"=�!����!�� ��������'�$� �/����$ &���&��� � ��������$ ����������� ��%������ ����� ��� �����<� ">5���������!&������� � ��$��� ������ �������&�����%� �� �$����� ������!�� �����$ �&���&��� �'����$ �'����5��� "(?.8��������'!����� ��� ����$�� �� ��������$� �/����$ &������ ��������������� ���"=���� ������ ' ��&���9�� ���������!�����$������������ � ��$ $���� �������������$������ �������������� �����@$�� ���"2�%������� $����� ���� ��� �������� �����������$����� ����������������� ����������� �%����$� �/����$ &���")$� �/����$ &��������������$ �%�(2 ����+,,+. �������������$ &���"3$ �����%��A���<����9' �����%���!��8����9�@ ������� �����������$ &���'�$� �/����$ &��� ����� �A ��������� ���� �$� 9(B������2 $�*(�00C.'D*������2 ����� ���(+,�,..")����%��'!��� ��������� ��E FGGHIFJKHLMNHNOPQRNMSTGLUVWXXYZ +

�������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������ ���������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������ ���� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������� !""#$������������������� %&&&$�� ������������������������� ������'������������������(������'��� %&!)$������������������������ �������������������������� �������������$�*+�����������������������������������������������������������������������������'������������'������������� �������� ����������� ��������������,���� ���-���.������/����'������������������������������������������� ���������.����������'�������������������������.��������� ������0����1���������������������'���������������� ����1����������.����������������������� �������,���������������'���������������������������������������������������������������������������0���1�����2�'������������������������������'���������������������.����������������1���������'��������������1�������������������.������������'��������������0 ������������0�����'��������������������������1�����2�'�������������������3�����������������������������.�����������������������������������������2�'����������������������������'������������������������������������0���'���������0��������4�����������0����0��'������ ����'������������������������� ��������������������5������������������������������������$�������������������������������������������������� �������������������������������������������'����������0����0��'�����������6 7898:;<9=8><?@8A=B?:CDE98>BF:G9=@H@<<IFJ<?KL>M<K9NOPQRQSHT<9LK9>HU<>>CLVHKL>WF;8::OPQRRSHKL>M8FJ<KL>X<KE?<OPQRYSZ[ \8@C=E?CAN=K::<9@]<>8L8:>C@:CLVBC@; <:]<<L:;<8]L<9KL>:;<;<K>_BK9:<9@ZL8B9A9K=<]89J:;<8]L<9C@K?@8:;<;<K>_BK9:<9@Z789:;<>C@:CLF:98?<8AK;<K>_BK9:<9@H@<<a<9:L<9HWF;K9A@:<CLHW:<CLORbbYSZc

���������������� ��������� �������� ��������� ��������� ��������������������� ����������������������� ����� ���������������������������� ���� ������������������� ������������������� ������������������������������������������������� ���� ���������!������������������������������������������������ ���� ��������������������� ���������� ��� ������������������������������"������ �����������������#��� ��� �������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ���� ����� ���� ����������������������������������������������$���� ����������������� �������������� ���� ���������!����� ��������� ������������ �������������� ������������������������ ����� ��� ����� �����#������������������������������������������������%������������������ �������������������� ��������������� �������������������������������� ����������������������� ��������������������������������� ��&������ �������������������������� ����������������������������������������� �����������������#�� ������ ������������������������������������������������������� ������� �������������������������������� ��'����()**+,��������� ���� ��������!������$����������� ���������������� ������� ������������������-�����.������ ����������������������������������� ����������������/������������ ����������������������������������������������������� ������� ��������� ���� ������������������������������������� ��������������������������'���� ��'�����������'����(0111,������������������������������ ����������������������������2������������� �������������������������������� ���� �3 456767898:;<=>?8<@A<>B<;9@5>CA<<>D@8??<;8C56DE>7@6F8@6DF@5><>G8@6;D756?H>@I>>DJD8DC>8D=@<8=>K7>>L;G>M8D=N8D;E8OPQRSTU V

��������������� ������������������ �������������������� ��� ��������� �������������������������������������������������������������������������� �������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� ������������������������������������������������������ ��������������!����������!�����"###����������������������������������������������������$����$��������������������$���$����������������������������������������%�����������������%��������������������������������������&!�������������������������������������������������$���� ���$������������������$������$������������������ ��������������''(�����������������������������������������������������������������������)������������������������������������)�����������������������������%��������������*��������������������������''(�+���������������������)������� �������������%������������������������ ���������� ������%���������������� �����������������������������%��������������!��������� ������������������������� �,����������������������-�������������������������$����$��������������� �������%��������� �������.������������������������������������ ������������ ����������������������� ������''(��� ���������������������������������� ������������������������������.���������������������������������������������������������������� �� ������������������������������������������������ ���������� ������������������������������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������'����/�����"##0�"#1"�"#12������������3 ������ �����1445����������������6��������7�����8���� �"#1"���� ������� ������������������������������������������������������������������������������������� ��9��������������9��� ��������: '����!�����9��"#11����3�����+�����"#1;��%����< =>?@AB?CDE>FGHDIJGD?@GB?D>KG?@LD@KL>?M@KJA@GJ>KNADDOKG?@A@KLP>AAJQR@KASD?MTUVVWX@KLY@?JKTUVZ[X\;

���������������� ��� ������������ �������� ������ ������������������� ������������� ��������������������������� ������������������ ����������������!����������� �������� ����������� ������ "���#$%�� � � ��� ���������������������������$&����������� � � ����������������! ��������������!��' ��!��� �������! ���� �� ������( ���$�������) ����������������!��' ��!��� ��!��� ���� ��������� �������$�������*���� ��������� ��������� �!����������� ���� ����� "���������������!������������� ������� �����+���+��������������� �$%�������������������������������������������� ���� ����� "����� ��!��%���+�,���!��' ��!��� �� �������������' ��!��� ��$-! ��� �� �������������(������������!� ���� ����� ����( �����! ���� �������������� !��������.�� ��$��������������� ������!�� ��,!�� �!�����������/� ������������������� �������� ������ ������������� ���'�0�������( � �����������������������( � ����������������� �!�������� �����1!�������� ��!��'��(��� ��$�������2����!���$&����3 ����(3����� ������������ ������� � ����� ��!������������������ ���������!������ ������������� �����������������%���+�,��� ���� � ����������!���!���� !��������.�� ��$3 ����(4�0� ������ ������������������� �������� �$5 6789:;<=>?@7A&��������������������������������!��!��' ��!��� ��������������� �������� �������������������� �������� ����� � � $B�!��� �'��������� !��������.�� ����������!����! �������� ���� ������ � ������2'���*� ��B� ���� �$&����������������� ��������������� �����������������!����������!��������� ���������&C*'��������!����������������!������������������ ����( �����! ��� � ����� ���������� ��������$-� ��� ! �������������������!��� �'�����������( ����������������"��������� �� �����!��' ��!��� ������������ $%���������������� � � ������������!�����!������������ ����( �����! ������ ��������� ��������� ��� ���������D EFGHIJGKLMFNOPLQROLGHOJGLFSTSHSULHSVOGHVLWILLEFQLMHSVXHSFKHYZ[\]_/

�������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ����������������������!����� ���"#�$� ��������������" ������������ ������������������%&��'������������(��������������������������%%)"���������������������� ��������������(������������� ������������� ��������������� ���������������������������������*�������������������������������������������������������� ��������������������������"����������������� ����������*���������+,-���������� �.������(����������������������������������������������������������� ������� ������������������/�����������������������0�������������������"�%�������������������������������������������������"���������1����������(���������� ��������"�������1��������������#&��������1����������������(����������������������������������������������������� �����������������������������#��'��&2��' ������������������������*���������&#"#������������3����������%$' �������������������������������������� ���������������������(����������(������������������������������������������ ���������4��������1��������������������5������������ ��������������������������������������������������������������� ������������������������ ����������������������1��������������������������������� ������5��������������������������������������������������������������������������������������������������������������1����������������������������������������������������������������������������6�����&����������������������1�������������1��������������� ����������������������3�������������������������������1����������������������������������������������������� ����������7���1��������������������������������1��������������8��������������9������������8�������������������������������:���������(����1�����������������������;�/��������������1�����������<������= >?@ABCDEADFGHFIHGJKLGDJMKNGOPKJQGHIK?RGDDKJD?QKOJMK@??PQGHIK?RGDDKJDSTMKOKJMKNGOPKJQGHIK?RGDDKJDADFGHFIHGJKLGDJMK@??PQGHIK?RGDDKJDUHIDNGOPKJFGUAJGHAVGJA?BNABIDJMKDIN?RJMKQGHIK?RF?NN?BKEIAJWGBL@GHGBFKDMKKJLKRKOOKLJGXKDY 2

��������� ��� �������������������� ���� ��������������������� ������������������������ ������� �� !"�#���$%�&$�#� � '��������������������� � ('���������������������� �� ����������������������'������������� �)��!����������*+�� (�� !&$�#� ((,��-���.+�$�/��0&$�#12�+��3 (� �4���5�6�����7�����8����'���������������987:�����������'�������8����������������7���8���������������;������������ ����������'<��������������������8���=���������6�����7������'����������;�5�6������������������������������� ����������������������=�������������������'��>����������������?��������������������������������������;��������@��������� ���������'���������������������:���������������������������;��������@��������� ��������A ����������'�'��������������'�������''�8�����((,��7���8���;��� ��8'���8����8��������������������'�������;������������� ������������������6���� ����������������(�� !��������;���7�8�'������������������8�7���������������((,������8'��������;������������� ����������������?�;���������������� ��8'�'����������� ���������8����6���'������=������������'����):��,�

B+-C��D����������������������B*��E+�+FGHIHJJKLMILNMLOJMPHQRFHSTUNMVLFIGTNGGRUWHHLHUFRWJTUGHSWXFGHNMQYMQRFHZLRLNHJTFHQR[FVQHTLFGH\]]U_ VJFT[YQMSVNFZQPUFQRSHRFRSTUNMVLFNMPYRQHSFMUTLOJHYQMSVNFZQPUaUHHbHQOHQRLScdHKa\]]efghGTLRLShFVJia\]]jf_klmnop�kpnqpmr stmnotqpuvrp klmnop�kpnqpmr stmnotqpuvrpwxyzw�{|}~����� ����� ������ ������ �������xwwz�w�{|}~����� ������ ������ ������ ��������x�}�xy�z��z��}���z�{|}~����� ����� ����� ����� ������xw���y~��{|}~����� ������ ����� ����� �������x�}�xy�z��z��}���z���wxyzw ����� ����� ����� ������xw���y~����wxyzw ������ ����� ����� ������~�}��w�� ����� ����� ����� �����

�v op�¡�����������������������������������������������¢£qqvu¤�¢rvrlkrlsk¥tqpkrls�¦luqk §©turpukª~�z«�¬yy���|�z�w�x�z�|z�}x��­xy�zw��®~|zw�}���}�|w�x�z��}���z�~�°®±�wxyzw�x���z�~�z��~���wxyzw��²��~��z�w�|x³�xyw~�}��y��z��~w}�}­z�°®±�wxyzw����z���|�z�w�x�z��xy��yx�z����~|�x��~~yz�����xyx��z���x�zy�~�����y}�y³�y}w�z������}�|w�}��|x���x����}��{�±µ������������}����z��z�}~�������������°}�|w��z�~��}���x�}�xy�z��z��}���z�yx�z����x��wxyzw�~��xwwz�w¶��zx�}­z�wxyzw¶��~���~w}�}­z��z��z�}x�}~�¶�~���zx�}­z��x�}�xy�z��z��}���z��z�z��z|~­z����~|���z�wx|�yz��

|z�}x��­xy�zw·L RWJH¹IHJMMKRFFGHZLRLNTLOWHGRºTMQMdFGHUH»hNMPYRLTHUFMZLSMVFGMITPYMQFRLFj

����������������������� � � ������������������� ���� ������� ������������������� ����� ����� ��������� �������������������������� ���������� ��������������� ����������������������������� ����� � �������������������� � ����� �������� ����� ��������� !"#�$�%������ ���������� �� �� ���������� �����������&�������������������� ��������������� ����� !'"� �'�(�%�)�*�����&������������������������������� ����� �������������� !(��#� ''�%�+������ ����������������������������� ���������� �����������������������,� ���� ������ ������������� ����������� -./012/34.556478.1691940:5 /3319;7-5 5;0<3.15.<-.0= 860<36-.7/=.5 :6-.5=;8.>?67=.7@ABCDEFG HIJKL MNJOL PQJQL RSJIL SMJHLEFTU1VWXY1ZW[V HSJIL HMJIL HNJHL HPJHL HHJHLW\]V_ MPJPL MNJOL OJHL HKJIL MQJLDaWZ1ABBWV1BAEWB HJL HJML PJHL MJNL SJSLTbWBVYWTV1ZW@XWABW MIJL MOJSL MMJKL MOJOL MIJHLFVCWX1BF]X@WB MIJNL MJPL JQL HPJHL MIJMLVFVAE1AYF]TV1AbAEA[EW1cY1defg IPSJPQ HKJMQ MQIMJIQ KOJPQ SIHJHSF[BWXbAVFTB SMSKP HQSKO MQ K HISH ISSh/i3.1j11111111111111111111111111111111111111111111111111111hk.1l;0/08;0<1691l;7-5;01?.78.0=1691=6=/31940:5

��m�����"���� � ��������������������������� ������� ��*�� ��� �������������������������� �n��������������+�*��o &���������������� �� �������������� ���pq��������������� ����������"rr#�s�"s�n����������� ���� ��������������� ���������������� �q� �������� ��������������n� ������������ ����� �+�*��o &���������������� ���t���$����������� ��� �������������� �+���� �������� ���� �*����������� ������� �"#���� �+�� � ����������������������������� � ��s��$� ���������������� �������� ���� ����������������������"rr� ������� ������������������ �� �� ��������� ������������������� ���������������� ����� ������������������� ��������*���r����������������� ������������ ������������������ ������ �������� ����������������� �� ����������� ���� ������� �"(���� ������� �� ���� ��������������� ���s�"��+�������������������������� �������������������������� ����� ������� ��������� ������������������������������������� �ur

������������ ���������� ����������������������������������������������������������������������� ��� ��!���"###�$���������������"#�#%&'�������������������(�����!)����*��������������(�����������������������*������+*�������������!�� ����������������������������������������,������)����������+�+���������������������������������(��������&-.-/-0-1

-234567898:9;<5=9>? 322. @AAA @AA. @A3A @A3.B<5498:98C?<4D5678=<EF8467=G9:74;? H8;<?67I9:74;?;<5=9D5JK<?4567898:9;KJ67L?<G;<=69:74;?9689?7=GJ<L?<G;<=69:74;?M7GK4<93N9O8C7=P?9>

'����+����������������Q�!�������������+������!��������+�����+�������������*��*��)(���R��������������!���������)�������������������+���'���S%&'���������� ������������!��'����T�U&VWXYZW[\]_\������*+��� ����+������)���������������������\aW]_\]������*+��� ����+������)������(�����&'�����������)���������������+��������)�������)������%��)��T����b�+&'�����������������!�������*,)(���R��������������������������*�����R���������'����T�U���!�����������*�(�������������&c��������*��,)(���R������������������!��!������������������*��������!������������&c�������������������������������+��������������������������)���� ��&d���!���!��������������'����T�U�*����"��������������!���#

������������ ������������ � �������������������������� ����������������������������������������� ����������������� ���������������������������������������������� ����������������� ������������������������������ ! ��"�������� ������������������������#�������$%���&%��� ��� ��'%(� ����������������������������#��� �!)����������(��*����� ����������������������� ��� ��������������������������������+,- +.- +/- +0- +1-234352356789:;9<=3>?5@=?A3:963 BCD,E1FFF BCD.CEFFF BCD,GEFFF BCD,H0FFF BCD,IHFFFJCDCG.K JCDCG/K JCDCGCK JCDC1IK JCDC1HK3L4?:63: BCDCEH BCDC0C BCDCH0F BCDCH0F BCD,CGFFJCDC10K JCDC0EK JCDC1/K JCDC1/K JCDC10K>?5@=?A3:9637L73L4?:63: CD,,IF CD,.0F CD,.CF CD,/,FF CD,,/FJCDCGEK JCDCGIK JCDCGGK JCDCG1K JCDCGGK=?@7>9MN7O=?P CD,.1FFF CD,1CFFF CD,.1FFF CDC00FFFJCDC,1K JCDC,1K JCDC,1K JCDCCIK=?@7M9=3M BCD,CHFFF BCD,11FFF BCD,CHFFF CDC/.FFFJCDC,HK JCDC,EK JCDC,IK JCDC,CK;52QM6:R7ST UTV WX UTV UTV UTVR39:7ST WX UTV UTV UTV UTV>=QM63:7=383= O;:A O;:A O;:A O;:A O;:A5QA<3:7?O7>=QM63:M ,CCH ,CCH ,CCH ,CCH ,CCHM9A4=3 A95QO A95QO A95QO A95QO A95QOY2ZD7[BV\Q9:32 CD./0 CD,.G CD.IC CD.00 CD.G.?<M3:896;?5M 0]EGG 0]EGG 0]EGG 0]EGG 0]EGG

_ab7cd777777777777777777777777777777777777777777777777777eb7fghiagjbk_lb7mnopgqhl=?@7r?<;5sM7\

XtV7:3@:3MM;?5M7P;6N7M69529:273::?:M7>=QM63:3279676N37O;:A7=383=7;57<:9>u36MD7v52QM6:R7O;L3273OO3>6M79676N37Vvw70B2;@;67=383=D7w?5@=?A3:9637O;:AM79:376N?M376N9679:379>6;837;57A?:376N957?537Vvw70B2;@;67;52QM6:RD7TL4?:63:M79:37O;:AM7P;6N74?M;6;8373L4?:67M9=3M79527A9R7?:7A9R75?67N98374?M;6;837Sxv7M9=3M7;57922;6;?5D7w9MN7O=?P7;M723O;53279M76N37MQA7?O7?43:96;5@7;5>?A379527234:3>;96;?5D7FFF74yCDC,]7FF74yCDC1]7F74yCD,D� ���������������� ��� ������������ ��������������������������������� �������������������� ����� ��� ��������������������� �������������#���������z���������(������������������������� ������������������������� ������������������� ����������������#��������������{�z������)������������������������)����������(�������$$'���&�!��� ������������������#��������

������������������ ������ ���������������������������������� ������� ������������ �������������������������� �������������������� ���������� �������������� ��������������� ������� ��������������������� ��������� ���� ���������� ������������� ��� �����������!�������������������� ����������� �����������"��� � �� ������#����� ��������� ������� � ����" !��$�������� �������������� ����"���� � ����"�������� �� ���� ����%&%'()

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

B2+*/NU/+43/-43@6,*B/NU/7@*<23N-<@*2/C9/F.4<A.12*+,2/3-6G.@4,/+43/-17.*,/G.172,-,-.4� ��� �!������� W����������������������"������!�������"����������������������� �������� ����������� ���X����������������� ��� �����������Y���� ������������������ �� �� � ����������������� ������!���������� ��� ���� ����������� �

#�

� ���������� ����� � � ������� ���������������������� � ��� ���������� ���� ��������������������� ��������� ��� � ������� ���� ������� ��!��� ���� �������������� ����� ��� ���"�! � ��#$%&'() $""* � �� �)#+ ������� ��� � � � ��,$-)���������� ����������������������������������� ������ �������������!�� � ������ �� ���� .$--) ��������� ���� ��� �!������ ��� ��� ���#/���""* ��� ��!��� �������������� �������� ������ ���� �������� ������ �������� #��������� ���� ������������ �������������� � � ����������� � ������������ ����� ����������������#0�� ������������ � ������ ��� 1 �������� ��������������� ��! �� �������������� ��� � ��!��� ��2��� ����� ��� ���� ���������� ���� ���� ���������������������������������� ����������#�34 56��78�69:;6��76�<:=>?/�����!������������ �����!������ ��!�� ���� @���� ����������� ���������� ���� �������#*��� ������������ �� ���!�� ABCDECF�������!�� ��������!�� ��������������� ���� ����������������� �� ����������� �����!G#�������������� �� � �� ��!� ����� ��#H BAIECF ����� ��� ������� �� ��� � ���� ������!������� � ������� ������������� ������� ���� �� #H JKIKLECF ���� ����� ����� �� ���������������M �� 1����� ������!�������� �������#�3N O<�P�<�6Q�:;6���8;6�R� � � �� ��� � �� ��� ������������� ���� S�����M�����!��T � ��� ����� � ���������� � �������� ����� ��T � ��� ����� ���������� �#H ����!������������ ��!, UVWXYZ[WX\Z] _WXabcZd% _$WXa)ebcZf%g _WXabhie $')'j

����������������� �������������� ����������������� ������������� ������ ����������������������� �� ������������ ��������������������������������� �����������!"#��$� ������������� ������������������ ���� ������ ����������������� ���� ������%"#�&"#���������'���� �� ������������������������������������� ��� ����������� ��������������� � ������������������������������ �������� � ($������ ��������������)*# ����������)+#�������� ���������� �� ������ ��� ���� ������������������ ����������,�� ������������������� ��� �������� �� ������-���"#� ����������������� �������������� �������� �������������$� � �����.������������������� '����/�������� ����������������� ����� 0�+%1)���1&2�� �������� ������� ��������+345%10�1&2�6�7������������8�� ����������� ���� 2�+345%1&2�68194:0�����:0+ 39;9< 0�=�� ������������������� �� ����������� � ����������� ���������������������� >2�+5%1:06 94?@9�A�� ����������.�������������������������� >���+ B4?@91340�C @D4?@934:0� ������.��������� ��� ����������������������� 0EFG+ 34?@95)%C&8:06� ������������������������������������������ ���������.�����>���+3450EFG10�6�/��������� ����������#H0�H0EFG������������ 0EFGI%�J�������������K�� ���� ���� ��������������������� ����������>��+K)50EFG10�6 5L67���������� ����������������� ��������������������� �M��� ����$����������������� ��� �N������������������� ���� �������� ��OPQ+ 39;9< 50�1:06P=������������������ ������������ ��������������� � R�S+:02�194OPQ�N��R�������� ����T ��������������R�U+R�1R�S"#� �����������$����������������� ��� �V�� ����������������� �� ������ ����������������� ���������������������QWQX+!� �������R�U+0����C0����� YZ

��� ���������� ��� ��������������������������������� !"��#"!$����%�&�����$&���'(��)����$��������� !"��*+����!$��������&����������!���! #"!$����%�&�����$&���',��)����$����������������!���! -���%!�.�������%�&�����$&���$!������!����%!�.��$!��������� /��%������0�-1$!���$�)�����*��������$������+���%�&�����$&���$2(!��2,!����$�����0� /�)�! ��+!&�3!������! �!��4-5�����%�&�����$&���$!�����$�%�����)�� �"���%+���6789-��� !"��#"!$����%�&�����$&����$���$��!$�����%��!���*+����/�� �$2(838:!��2,8489-���������������!0!����/;����<������!���&����%� �/$"��� !"��!���!���! !�������&��!=��"#>��& !$������ �&/+������$�!��������$��$�! �-?!"��!���!���! !����%"����+���! !"��$�!��@ABCD:E*$�����!������������%��$����!�����$&�0��"/FB;EGHB;EIJG-K��0��/����%"���L�%�����������$�$�!" �$���!��������������%�������������+���-?��.��&������L�%!M�%�N!����*����+���%�&�����������!��$�������%"����!�������! 0!��#����$"������!����+�����������+���%�$��� �&!����������� ��������������!%!�!&��+���!$.��+ ��&�����+����$��%�N������! �N!������!$����L��������$�!����&���%���������%�������-K���������!��������$���!*+�!$$�%���!������&!%!�!&�����������!���������!��$;8CD:DODPPP����$����$�!������%�������#��%������������!$�$���%!�&��! ��$�&��#%�����! /*+�����+��Q!��$����!����:RS+��������!�!%����SABCD:E����M�$���T�M�"� ��/��!������ �&/!$����!$���$$������������&��+0!������$-?��UVC"����%!�&��! ��$������������%���������!&�0��L�%*�������������������!&�0��0!����/��!��$;8CD:DODPPP����$����$�!������%���������%���������!L�%+���T�M�"� ��/S�$&�0��"/W'B;XUDSE8YFB;EGHB;EIJGUSJZ B[E+����Y8\IJGG] J_IJGa9bG]IJGcJG-������������! �!������%!��$!�� ���!���������WFB;X'E8\IJGG] J_IJG USJZ'RY��� !"��!��HB;X'E8bG]IJGcJGUSJZ'RY����!���! -�������%! �!���! !"���!������$���������������$/���!���L�%��!�!�����$���$IJGG]-�����$���������dB;X'E8USJZ'�$ ���!���������-���$���0! ��$������%!�&��! ��$�!��T�M�"� ��/�����%������:e

�������������� ���������������� ���� ������������������� ���� ����!"� ������#�� $�� �!%� ������������$���������� ����&�'������������ ������#�����( � ������������������� ��� �&��������������� ����� ���$�)�������� ����$������ ��������� �������(���� ����$��* #�������)���� ����������#���$ �������� �����$�#������ ( $��$��� ������������� �$�'������+��� ������������ ��������� $������$� �$���& ������ $�$� ,-./,0��� �1��� �����������$� ���&�� ���� ./,0$�� �$� ����������,2/3450�'��6�1�#����&������ ����&�� ��( � �'��� ���������� ������#��������+��� ��6�1�#����&)� �$���& ������ $�$� 7-8/70��� �1��� �����������$� ���&�� ���� 8/70$�� �$� ����������72/3450�'��� ����� �&�#�$$�$� ���� ��&$������ ��(�&������������ $����&�9����#��� $�� ���#�$�����#�$� $�$����$:����� ���; ���� �<=�>�?��=� @>>AB@��A�C������������� ���� ������������������� ����� $6�1�#����&�D� ��$���� ������������� ������, $6�1�#����&7 ������� $� �$ ���!%� ��������������$#&���� �������������� ��&�C������&���� �����& ���$��� ��EF3454G4HHH���������������� ��)���$� $�� ���� /G0&���$���� ����� ��GI"JIKLM) �������� ����&/N0��������� �����,7O"�P� ���& $��������1��+��������QR/S"4,0 F TGU/,VJS",0 /W0I/S"4,0 F 5G/,VXS",0 ����,VFIKLM�����1������,#��� ����������������$� $� ����������$��� $ �������$���������+��� ����7O"FS"����� �� �� ��� �������� � ��1������� �Y�(��5Z

���������������� ������������������������������ � ���� !��"#������� �$�%������ � ��&� !��"#�������' ����(���)*+,,-.+/*+,0*1���(�&�2,-*+,3+,*145�6����7���78��9�����������6��:���������������������6���;�<������ � �=!2�>"#�����>3 �?�@������ � � !��"#�������A������ � �=!��"#����><BC������ � �& DE�"���#�FG��������=�:�?�� �������H� ���������������������������6��8����'� ������H���������I���88����;�9��'� ��������������� ��������8�����4JG6��;��������9��8����������� ��������8�����4K ��7���������;���������� �9������� ����L��� ��M�"4K ���8����6��������9����� �9����:����8������������ ��������������;NO����� ��8�����������������8���� ��������8������NP������NO# *1Q R>S��"#���IT4U��*�� �������H��������� �9����:����8���� �� ���8����6��������9����� ��������:����8������NP��� ��NP�����# *1Q R>S��"#�*���*�IT4U�8�����������������������������������V��;C�T��� �WWW4X����� �������H��������� �8���� ������YZ[\�� �����������������6��������� ������������'� ��������8���������'��L�;��������� �������H�����������]^�*M�>MWWW��WWWM�P4K ����� ��������� ����L����8����6��������9����� �YZ[\8�������9��'� �������8������M�"���_ abcdebfgbbfeghhadgbcaiajdgkcbghgdlammklanodbmcmgiaipaiabaicdjoidbcaiajbfedombapcqgbcaidambrsbdgitemeeibfgbjallehgbcuehvwxyklanodbmcibelpmajezdceidv{modfbfgb|}~�~���{bfefc�felbfedombapcqgbcaidamb|}bfeha�elcmbfeakbcpghdgkcbghghhadgbcair�a�euel{jal���yklanodbm{modfbfgb|}~�~���bfeakbcpghgpaoibajdgkcbghcmcidlegmci��cbfbfedombapcqgbcaidamb|}r ��

����������������� � ������� � �� ���������� � ��������������� ���!"��#���$%&�$'��%$�(����#����)�#���"�$��#(�*��(��$��+�, (���$���(���'� &�$)�(����� (�'�(&��(�(�(��(����� �-���+�.#(/0�����+�,1�������2�3 �4�5��#��'$��'���"(�$��#(�*��(��$��+�, �"�"(��������6����$#�#$�$7&�$'��)�#89�� )�#��'$��'���"(�$��#(�*��(��$��6 �, �"�"(������:�2 �#�*"������(�� ���$#�#���7&�$'��)�#���"-�����.:&�$'��85�)����*�$�"�"��$���(���$%&�$)�(����� (�'�(&��(�(�(��(����� �(����(� ���$�;������$�'���$�%$�(&�$'���$��)�(���'8<�=>?@AB@CD=>�(��#����(�$�� ��#('�(%����(E��*(�(�'$��"��"���"�)�#)�(���(&�$'��(�$���"(�F$&��#(������$%�(&��(�$��$�8G�����"�$����'$��$�E�$��"������$#�H(��$��$�I��(#��"(����"��(&�$'����)�(���'���"�"�$&��#(������$%�(&��(���J���'� �"�#(�(*���������$�����$�)�(���'(�(��8K !"�(#&��$����$��"�&$������ �"(��"�$������(��*��(�� '���(��%�$#�"�$&��#(��(&��(�(��$�(��$�(��$'����$�I*�����"�(�(��(�����%$�#(��$�8!"I(� ���;����� $%�"�������(��(&��(�#(�E��&��'����'� �"�#$'���'��$�"���"(��$�$%'����$�#(�(*��8L�'���"����(��$I(&�$)�#(/�#�H��*)�#(��$�(���(&��(�(��$'����$�%$��$���*�"��(�E��*$%&�$'��� �����$������#���8G$����*&�$'��%$������(��*��$#�H(��$��$� ���'�"�(#��(�E��*$���$�'$��(��� $����*&�$'��%$�'����(��*&�$)�$������$������#���8!"I�(�"$%�"�)��=MNO&�$'�������#$%&�$)�"$�'��)�(���'��%$���"�&�$'����&$���$�=PQ'$�8!"��$�(�&�$)�$%()�#��'$��'���"�$���$#&�������$��(�'R STUVUWXXYWTZ[TTX\]V_]WT\TT[ab]WcdZ\deVUV\fVdVYghdVi[WXWeW[a_W]UWXXeVT[jZWVd]]\]kd\dZWdl\YWmWTWcdUW] \YWnVVd]XVmVXcoZ\bW]\X]\d]VcdVVi[VT]VYep]Va\d\lVpWVXYT\ V][dcdWdmVT]aVd]U WZ WTXcUV]\d]VVd]\XbWZVocZ\bW]\Xcd]VVq]Vd\Xa\fV]g�4

���������������� ���������������������������������������� !"#$���%������ �&�'()���))��*��++����,-.�������/��(0)���(�������,��/+�,�������������1+���2�������������3 !"#��� 4������56)���/��(*)��)�������,��/+�,�����-.72���������������,(���,�����+�,�,��)��8�+��(��+9��)�+���(/+���:5'�������������0)����(,���/��(��)��8�+��(��+9�����(�*�+����,�+)�+��+������������,���������)�1+�5;�(�/+�,���*�)�+��+�����������<=>������?:�+�1�����,0)�����+�/+�,����)���+9�)�����+����(������@�AB�CDE:FBGH�5I����*�(��+)���/��(/(�����/����(+�(�0�)�+)���������+�,���,��������,���+�/+�,�����5J�/��()�����+9���(������,�)�1+�5K�����,(���/��(�����+��((����,��)��8�+��(��+9�0)���(������/+�,����)�1+�(���(��,+������)����/�+����*�))��8�+��(+���(/+����+��/��(��,����(�����,����9����/������/+�156)��0)�(���L�8��(�)���)��(���)���+�(�9�(�1+���+�����+����,��)�/+�1���(���)��+/+�,���+�)�+)�������8�+��(1������(����+���56����)��0������)�)��8�+��(1������(����+��������,���2������������M-.0*)�(�)�/+�1���(������+�������<=>������?:56)��)��*��+���)��*�((����1�����)�NO)/+�,������/+���,���(���)��)��/���(��/��(�((������5P�+�(�,)�����������/���0�������)�)�������*�)��(��������+�(����(�������,�+O1��������,����������(,��+��+�����������(�*�+)��:5Q�+)�1������(����+���������,���0�)�����)�����)��()���))����/�+�/)�+�(,���������1�����,*�)����,�+O/+����������/��(0����+)�(�������(,��+��+�����������*)��)��)��)�+)��*)�����������,��)��8�+��(��+9�5'/�++��)�����+(��8+�����������0)�/+�1���(������+��������,���*)�(�)�1������(����+�������5R�STUVWXYWZ[WWZX\]VW[_aWbcVdeW][dWe[aeV_dfdghV]WZXXi\V]WfXceVdY[ejXfeckeedeXcWVdlmnmoiWX]d[ad[dc[acVdeW][dWefVdVW\a[b[db]VaXZX]X[dfWZeeWZX]X[eVdjZbjXhVckedWZe\[\X]VdWZXc[\W[a[aaVc[WVddefX ]pe][WZX]WZ[dWZX[_aWbVh]peWV][eXhkdfeh]VpWZXVkWefXc[\W[ap[]qXWmC&

� ���������������� ���������������������������������������������������������� �!"�#����������������������������������������������������������$����#�������������������%&������'#�����������������(���$�����)�����������#��%*#�")���+��,���������$����#��-./01022203��$,�������(���)����������#$������#������������#��#�����4���������56%&�������7������������(��8����+�����)����������������+�������(��������������+������������9������#�����4���������:6;.56���������#��������,���������)�����������<$��������%=)����������������������"����������������������)�������"����������#��9�!"�������>�����$�����������)��������$?�������������$��(�)��<�������(��������������%@�+��������������"����'#�������������(���������������������������)�$$����(���������������ABCD����(������#$�����#�$,��������#�����4���������)������������+�����:6"����������7�����������'#����)<���(�����������EB:60�D#�����)������$��������(�������������$)�����������BFDGBHD�)�������'#��������������������#��$���-����������$EB:60�D�����������(������������#������+�����������$$,��������(����BIDJBKD�����$�+��������LB:60�DGBMD�������'#���������)�������������������$��$������������������(���+�������������<�����,���#���)������$���������������������������(������)��%&����������BCDJBMD���������<����������%N�<��(�����("����$$�����������������#�%=�#�<���)�������+��������<�$��,��������������$���ABOD����(����������������#�����4���������������$��������/������#$����$,�������������#�������#�$$,�����������������(��)�����������������":6P/Q-GBRD�������'#����������$��,���$$��$�������$������>�����$��������������$�����?%&����)���"������#������+�������BKD���+��,(�+�������������#���#��$�����$������(�����������#��������>�����$������":6S TUVTWXYZ[V\] ^_:B�0�!DGBD����(�����������$$������$�����������%=�������'#����"���,��$$������������$$���������$���,�����+���)���,�����+����,GBaD����#�<���)�����<$�����#�����$��(�������$,��()��)#����(������$���%&����)���"��,1b

�������������� � ������������������������� ����� � ��������� ���������� �������� ������ ���� �� ����������� ����������������������������������� ���� !�"������������ ����� ���"���#���� � �������#�� ������ ������ ��$� ����"������������������ ���% �&���������������$�������������������� � ��������� ��!���"���������� � ��� ������������� �"�������"��������������'"������������ �������������������!���������� ����� �"����#������ �"���������������� �"��������$��� ����������"�� ���������������� ������ �������������#�������"���������#������������(���� �� ��������� ����������������!��������"����� �����)*+ ,-.-/0123� ����� ������������������������������!���������� ���#������!�� ���4�� 56�������7�� 56��"����������#�� ��8�� 56�� �9�� 56������ ��:�� 56����������� ���;�� 56�� ������<�� 56��&������"���� �����!�� �� ��������������!��������=���>����� ��������������� �?���������������������������� � ��������!��!#���� ���� �#������� ��"���������� ������$����!����!���(�� ������� ���������!������$���@��������� �������������� �������� ������������A�B56�C4�� 56�����D���"��������� � ��� �������� �����"���� ��� ������ ������ ��$����"�����!��� ��������!� ����E ����� ��D���� ��������� � �� ��������������������������������� ���F!����������������������������� "��"� �� �"������ ������"����������G�E "����!#������� ������������������� ������ �������� ��� ����!���������!���� ����������"���� ���"��������� � ������������#�������� ��!��"���H �������������� ���������������������!�!����#�"!�� �� � ���������������������������������I���� ���� ������������������������������� ���� ������D����������� �D�������������!� ����JKLMNOPQPRPSO�3� ���������#������������ ��"����������#���� ��������&����"�������� ����#�T�#��������������"������� ������������������ ���% ������!�� � � ������8�� 56�� ���"�������A�B56�UVWXYZ[\]_XYZ[\]a^\bZ c4�% 56�F������������#�� ��"��!��d�

���������������� �� �� �� ���� ���������� ����������������� ���������� ���� ������ �� ����� !�� ����"� �#���� ����$ � � �����"%�������&'()*+,-./()*+,-01.,)* �����"���� ����������� �#� 2��� � ���3����4 �����5������ ��"������6�����"���������7�8���9%������:;�<�=���� � >�?@A�<9B�CB9=���?<D �BE�F����;�<�=�����������4 �����5�" � � ������������ 5��F��������������������������� ������G ���������<=�"�� � ���� ��� �4 ���<HE 2�����4 �����5�BE��� I� �� ��"�������������J��������" ���< K � �����" ����������$����� =��L�?$� #� �����4����4 �����5F������4��J�����<MNB�,OP*,Q K � �����" � �������=��H�?$����F��������5� ������������"����"��� ���$� #� �����4����4 �����5F����������J�����<MN,OP*,�BQ 2�����4 �����5� ����� 6����$F�������� ����F�����" ����"���J����������R<�� �SNBT,OP*,Q U� �����I�����$"��<LR<������4 �����5������� ��������" ����"���J��������;VW�<�=����HE XYZ[\]]Y_ Yab_c_def ��� � ���F���� ���������� ��4������� ��4��5��#��F�������������������� ����������G �������"����F�����������������"����� U� � ���� #�� �������������������������G ����������������� " ����"���J��������<�E�4����������$����� ���<�=� U��� � �������������������G ����������� ������$F����������� ��� �� #��� ���4��F� ����� � ������ 2���$F���� #�������������� � ������������F�������F������������"�� ������������F�����5� ���� g�� ����������� ��� �������� � � ����� 4� ��������������������"�����������G ������ ���������������F����F�����5� ���� h�i�B�@�jjj�k����� ���� �#����"���J�����������F���� ��5� ������ 5��F�������������������$���� � ���������� ����4�����"���l�����m=no�p�+S+qqq+r � ��I������"����������� ������ F�=HB"��� ���4����s �������������F���� ��� � ����t�BukHE �������������?u�HB 2������ �����"���4��=nv=����4���NP,,OQw"���4��=M�B�,O,x ��00yz{|}~������z��{�����}�z�{���{��}{��}}�{|}z�{�{��z��{|{|}�����}{}���z�{|}z����{�{�{}~�������@@

������������ ����������� � �������� ��������� ���������������� ����� � �!��"�����#��$���� ��� ��������� ��%#������&�� '(���$������� ���'�(�� ��)��� �� ����*�������� "+����,--. /012345����� �����������$�����(��(�� ��)��� �� ��6���!"���� �#��$���� ��� ��������� ��%��'��� �������(�� ��)��� �� ����6�������� � �!��"7689�,:;--.2�3+����,0012<������������& �=>?>@@@����������� ������! $���(�� ��)��� �� ��45���� ��� ��� (�'�' �! $ "6�=A6�(�������6B=C��'���� (�'�'� �� "D6�-.:;- ��E�FGHIJ�(�������6*D�8%>%K94��������� ������!�(� �� ��� '(�����!������'���!"���� ��(�'������ ��!������������$� ��� ��������L��(� �����(�� ������� � �!��"768D69�=����& ���������������!��'$���� ������� � ��!45���� �'��� ��!! $�(�� ��� (��� ���������������������� ��� ��&B=��������+����M3� �N=O?P�AQRS�345�(��� �'��� ��! �����T���(� U%K ��'�� ��� ��������� ��%*%K������ � �!��"����&�� '(������#�����'��!!$������ ���'�(�� ��)��� �� ��! $�� ��V(�!� 6������� "7689�,0W0;2�34X� #���'���(�� ��������������� � � ���'����������(���� � ������� ���'�(�� ��)��� �� ��45����� ���7689���!� ����� � �!��"������� '(��$������ ���'�(�� ��)��� �� ��6' ��� ���������#���&� ���� �������#�����T��� "���(�� �����������4Y��� ���V(����Z689�=[7689������ Z689�=[\N=O?P�AQRS]6%%K _�3 8==9������� � �!��"������� '(��$������ ���'�(�� ��)��� �� ��6��#�����' "�#��$���� ��� ��������� ��%�����!! �����������!� &B=�� '(��� ������������ ��� ��������45���� � �!��"������� '(��$�����(��(�� ��)��� �� ��6��#�����''��������$������"��!' �������!������L�����!���T��P��'$������� �� ��������� ! �"$����������� ������T��:;--.4`����������� ��U����������������4a(���(��������������������!���!� �������b��������������!���! �������� ��������'��'������ ���'� �� ���� '(��$����������� �����(�cdefgdhijklccmnopdmqrhsmcltuvwxhijkcegrfmclyqdqzjln{geedch|jkjd|cdhijd}y~jlcmklc|}rhegdjnhijc{djl{geeqrh}qeef�dqdrjo�igngndchdjrjnnqlfmclhijj�gnhjdrjcmqdj�}geg~lg}y~}hghgnq|jnglq~ejklckjlhf~jrq}njghz}qlqdhjjnhij}dg�}jdjnncmhijyqdqzjl�nkcegrf{ghic}hhijlj�}gljyjdhhiqhyqdqzjlniq�jqklgclcdhijd}y~jlcmklc|}rhno�chgrjhiqhhignricgrjgnrcdngnhjdh{ghihijg|jqhiqhhijhjridceczfcmqlqdzjcmklc|}rhnrqddch~j}d|jlnhcc|opdmqrhs}d|jlhijljnhlgrhgcdtuvwxshijklgcl|jdnghfm}drhgcdcmklc|}rhg�ghf~jrcyjn�qhhjlhijigzijlgnhijd}y~jlcmklc|}rhegdjnsn}rihiqhhijj�kjrhj|q�jlqzjklc|}rhg�ghfgn}d|jhjlygdj|mclx�vklc|}rhno ?�

������������������ ���������������������������������������������������� ��������������������� �����!� ����� �"�� ������#���� ���$�������%&'()(***$����#�������#�� ��������� ��������������+�����������#����� ������,�+(-�+.�$����������/ ������������ �/ ���0�1+&�� �/�23�456�47�+���8��(9+(:� �')�"�� ����� �')�������;������������� ����� ������ ���$�<$����$����=>?@?ABCB?DEFGHIJKLMIN�1+�9+(:(:O(P�LILQRSTNTURVWHXVIYJRSZ[\] IRHR_MHLTN MLMHKNMKRabNJcSTNTURVHdMLQXVIKeLHLQTLTVRUII RNIKUQ9+� fghfijklmhno TXXJcpIVpKNHTNLQRcIqRVrVRXIVLLQReKHLISMsTLMINeIHL�1+�9+(:(:O(P�t'auQRURNRVTJRKMJMYVMKSXVIXRVLMRHIpSTNTURVHWReMHMINTVRHKeQLQTLv�'�'��1+����������9+�'�)��1+����������:�'�w��1+���������:O�'�x��1+����������P=>??y�z$����$��#���'������''���')������0�{|&�� �/}~3}���}�7�'���|��������'��'��|��������|& ����� ����|&�'�)P������|�'�-�|������ ��������<$�����$��� ���������9|t'��� ������$��� �������������������������������� ������������������ �������$��� ��������� �������� �#��������� �������|t'�"����#����t'�9|&�|���('��"�� ������������� ���$��%�����������������������#����'��|������#���������� ���������� ��#��#$��� $����������'��|& -�|�"���������$ ������������� �������##���������$����3'�9|('��|7���������� ���������:�:���'�)P�����&�:��"����#���������������������������:� ���������� ���������������� ��#��#$�������� �����������������;�����)x

��������������������� �������� ����� ������������������������� ��� ��� � �� � ����� ��!�����"��"��� ��� � �#$%�&��'�(�) �*�+���� �&*�,�&�����-��������������� ������������� "����� ����� � ��.������ ����� ��������� ���� �����������������������������$/ 001234567'�8�������������*���� � ��� ���"9������"��� �� ���������#,�&*��: � ���� ���� ���������, 001234567 �� 9��������"��"��� �� ���������#,�&*�� ��� ���� ����� � ��.� ��"� � �"���"�;������� ��� ��!�����"9������"��� ���� #$%�'�&*�(�- ��������������������� ������������ ���� ���������"� � �"������ ����� � ���, 001234567 � �*����)������� ����<=�&>�� ������� �������� ���� ������� ��� � ���?������ ? #2�@AB�#CD�=E������ ? #�@B�,E���B�=FG1HG1FGHGIFGHG J0I%�&��C�&*�C�(+�� �D�=FG1HG10IFGHG JB�C0KFGHGIFGHG +B��.������������������#LKM=B�@NB2�@D�� �#L1M=B�CNB2�@D��.������� �������� �� � �B2�@B�@0I0KFGHGFGHG +E���������� ���������B�+02O�CP�@QI0KFGHGFGHG 8�) �*���,���� B�������R� ��� ��� �� �B������"� *���,��-�������������������������������"� ��� ����� ������"������ ���E,#LKM,B�,#L1M�.�9������"��� �� ��������#,#LKM�� ����� �� ��"��S#LKM'#L1MT� �� �������������#+#L1M�.�� U� ���������� �������"���������� ����������������#V�=#LKM����� �������9���9������"��� ���������""��� ���������W�'�&*�XY ���������9������"��� ���Z������9����������������[�\=S�CA]2&_T+���� �������D�=SB�@0ITC IL01 M4SB�@0IT2��������� `L01 M4 ������ � \�.��a� �B2�@D�=O�@ IL01 M48B2�CO�@ 2L01 M48B�@0IO�@ `L01 M48�����"� � ���� � B��b��"� B�+�������a� �� ���� � \�����������9�������"� �����\cd ��B2�CB�@0I+�� ���� �������"� �����\c���0QB2�C02B�@0e+02�-������������02&NB2�@D�,�fB�+��.���������"������� �������� ������ ����� � B� ���? g#V�gB�=�@�A AO�@ IL01 M48B�CO�@ 2L01 M48/O�@ IL01 M48B2�CO�@ 2L01 M48B�@0IO�@ `L01 M48h052+E'fB�+�Ai

������������������ ���������������� ������������ !�!��������"#��� ���������$���!!�%#&'())* � +#&,�-./01234%#�5�����!��6789(7'( �:6789(7) �:6789(7)* ;:� 789(7< �:�=5����$���!���� ������$��!�>�!�!����!���������������!�������!����?����?������@��������A������ �?���!�!!A�!���������������$������6��!?��B���!���������$��!���C����6!���������@��� 6��������!���� �!���������!��������������������� �?���!���������?�� �������@���!��� �D�����������������$������!����E�������$!����?����F� �����$�����!������������!����?� ������A���G������������������?����!! ��! $�����?�����!!�!!?��B���!��� �����������!����?���!��������!�����@��� �H������������ ��! $��������� !!���?����������!��@��� !������!$� �A�������?�?��$����!������!����!��� �!���������!���������������@��� �5���!������?����������?��������!!�������������!��I�!����!��JKL���?���!!�!�!��!?��B���!����M���������������N�����������@�6������!���������! $���!?��B���!��������?���!��M���!��@��6!?��B���!�������������!����������?���!���O����@���I�!$������A��E�!���LPF!��������?��$��!�������������Q�������A��/�!�� �����������!!�!����!�����������!�����������$�!��5���������� ��������6!�!���!����!����$����!�!������!!��C����6!?��B���!������ $������!$��$����������$�����!� ������A���5�������$�����������?�����6����!$��$������! $�� ���������RK�S$��������!��$�������Q����?�����6�������$���!���! $���������@�TELF�� ��! ������������ �?���!���!����!����!������Q�����?���@��� �UVW XYZ[\]_ \abcd[\bde\fgh[bfi ejdbk����!���� ��!�Q����!�!$�! �����Q��������!��!����� ���!$�!����?� ���� �������!��l��$����l!��!������!��?���!������!m6�������������������!�!���������������n$������$�����!@����������n$�����opqEJKrLFs/���� �����������Q�����@������!������������������?�tEuJKvwKxyrLFz{|�I���!��n$���6@�����������!?��B!�$ ��B��������}� �5����!�A!��������tEuJKvwKxyrLF�������$��?��!�.~

����������������� ���������� ���������������������������� ��������������������� ��������!"#$��������%�&���''������������������(��'��������� )�������''��*�������+�����'��� ���� ������������',-�����''�� ����������������./ ������� ���������������� ������������������������ ����������������������������������������'������ ��(��!���������(��'���������������������� ��(����'��������� � ���'������������'��+������������� !�������� ���0�1����� �������������������� ��(����'�����������(��'��������� ��+�����23$��������%�&4 5$��������%�&"#$��������%�&4678"9 �:;<=�>�<=�>�:;<=�/>��:�;?@ $?A&�����<=�>4 .BCDEFBCDE��� ����<=�/>4 .BCDEFBCDE��� �/��������������������� � ���������������������� �������������G��������'����� ��(������*�:������������� ������������!��� ���0�1��� �'��H�������� ����������+������� ���<=�>�����������+���������������<=�/>;<=�>/���������� ��������������������������� ��� ������'������������������������������� ���0�1��� �'��H�������� !����� ���0�1������+'�H�������� ��'��������? ������������� ���'�+�0���+'� ������������0�I�������� ����(�� �����'���������� �������������� ���'�(�'������ � �'��H�������� �(����+����������������� ���!����+����'���'��J�K��'���L�M�������'���!$?A&������������ ���0�1��� �'��H�������� ��������������������������+��������������+�������'�''���������������������� ���! ���0�1 ���'��������� ����� ������������� ���������+'�H�������� ��������������'��N����!�'����+�� �'��H�������� �(����+�������������������������������+'�H�������� !������������������'�������������H������������O����!��������+�������������������� �������''��'������� �'��P�������� ��� ���������+'�P�������� ��Q����!��� �'��H�������� �������''����� ���������'������������������+'�H�������� !����������'�+��'���+��������+�����������������������'����� ����������������������(��'���R�����S������������TUVWXYZ[X\]XW_]]abcYc]ZZWddWe]X[cX\[[dfY_YZ]aab_[a[g]XcZ[]_YWYh\YZ\i_dc]_[\[X[_Wj[[WcY X\[Y_kWWlg]a[m 8n

������������������ ������������������������� ������������������������������������������������� ����������� ����������� �������������������� �������������������� ���������������� ����������� ��� ����������� ����������������������� ������������������� �! ������� ����� ����������������������� ����������� ������������������""# $ %&'()*%&'+()%&'(�,������������������� ��� � ���������������������-./�0123 45� �����""# 6 78*9:;+<=>��������������?���������� ��@A5��BC 6 %D0EB�%D0:EB%D0E�F ��G � �������������������� ����������� ������������ ��H��������H��������������������� �������������� ����� ��������I�������������������� ��������� ���������%D0EJ *K9**)7LMNOPQ*)7LP ���%D0:EJ *K9**)7L+MNOPQ*)7L+ ������������������������G �������������R�S���������� ���F������� ������������������TU��� ����������������������������������F��������������T�������������������G �������������������������������5�������������������������������������BC �����������?�������������������������������������������������������������������������������������FV�W2� �������������R�S�����������FVDF2� � ����������� ���TJ�2A2XXX2YT����������S����������������������� ����������� �������������� ������ ��������Z�����������������G ����?���[�������������[�������������� ����H���������������� �����������������������H������ ������������I\] _ ab,]�\Zcb�\bd], e�e],f]g�\bd],h_]ibgZ�b eId] ,�bjkgbIIb ZIZf ,d�e],]fl1Jm101gZ�\bg�\Z,01n�������������������������� ��������������������������� ���������������� ����������[���� ��H���������������f���[��������������� ������ ���������� ������������������������G ��o����p[������������� ����� ������� ����������� ����������� ������������ ��������e�����[��� ������Aq

�������������� ������������������������������ �������������������������������������������������������������������������� �������� ��������������������������� �!��"���������������� ��������������������������������#������������������������������� �$��������$�������������������������$���������������� ����������������������������$�����������#������������������������$���$�������������������������������������������������������������������� ������������������������������������#���������������������� ��������������$�������� �������� ����������������������%����#$����������������������!���� ����#���������������������������� ��������������������������������������������#���������������������������!&!���'��������������� ������������������(�)�*+,-.#$������������������������ ��������$������������������������/�$����#������������ ����������������������������������������������������������������������$���������������0)1�������������������� ������2������ ��������������������������������������������#���� ����� ������������3�)�$������� �����34�)�56����$�������������������������������'�������$������������� ��������������0)1 ���������2��������������(�)�*+,-.��������������)&)����������3�)����'�����������7����������������#������������������ �������������������� �����������������������������������#������ ���������������� ������������������������$��������������������89: ;<=>?<@<@@AB<?>AC>C=DE@>B@F@>G?HIJKLMNG"��������$�$���������$������$�������������������������������������������������������������������������������������� ���������������"O�������+������������������������$������������P������ ����������������������$����������������������������Q���������������������������RS

������������� ��������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������!������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������� �����������"#�����������������������������������������������������������������������$��������������������������������%����&��%����&���������������������������������������������������������������������������������������������������������'(������������))�*((�����$���������������������������������%����������������������������������������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������$������������������������ ��������������������������������������������������������$�����������������������������������������$���������+������������������,�������������������,�����������-������,�,-� ��.) ������������� ����������������/�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������)�$������0����)(.* �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$���123456789974:;<=>7?6@>6@>567;4A745;B7?C@D@B7DED79@D5;4F:7AG;47>674HI4IF7D?@>49ID5@C567A@H9I4JKL(

���������������� � ���� ��������� ������������������������� ��������������� ���� �� ��� ������ �������� ����� ����� ��� ��� ������������������������ ���� ���������� ������������������������� � ���������� ������� ����������� �!������ ������ ����"#�����$���% ������������������������� �� ��� �� ������������������&'�������! �����������" ���������������� ��� � ���� ��������������(������������������ � ���������������������������������� �� ��� �� ������ ������������������������)* +���������� � %���� ���������������������������������� ��,� �-��. ��/ �� �����������������������'�����0� ���� ��������� ������1������������������ � %�������������� �������� ��� ��%���������&'20333��� ������������4���������,�������������������������/���������������������������� ���� ������������������ ��� � ���� �������������� �������� � ��� ����������� � ����� ������������ ��� � ���� ���������� ����� � ���� ����������� ��5 ������� ���� ��� �� �������� �������������� � ����0� 6�������� ��� ��3��6��������� �������������#�����$���������� ��� � ���� ����������� �������� �������������� �"����������� ��������� ��� � ���� ������������������������� � �������� %�������������� �������� ������ ������������������� ���������� ��� � ���� �������������� ����� � ���� ����������� ��5 ������� � ���� ��� �� �������� �� ����������� �������� ��� ���6��������� ���������� �������#�����$ ������������� ��������� ��� � ���� ���������������������������� ������������� ������������ ���%���������� ���������������� �����������������������,� ��� � ���� ���������������/��%����������� �������� ������,� ��� � ���� ������������������/ � ������� ������������������ ��� �� ���������������� ��������� ����������������� ������� ��� ���������5�����������������������������%���������� ������������������������ ������������������������� �������� ����� ��� � ���789:;<=>?@:A<>B;<@:C:<@:<DE:FG:<DE;<DH:I<I>BE;EJH;=H@A<ADEDI<@;<I<;<C?DKA?DC?DL:>ID;A<EH;CDAADH:LE:FG:<DEMNALDH:CLA=:@?L:OE::P:LQ:<HAROSIL;<OT?U:LIDAVWXYZ[M$0

������������������ �������������� �������������������������������������������������������������������� ����������� ��������������������������������������� �������������� ���������������� �!"#$%&'' � � � � ()'*+,-�%-�.//'*/�,0-1

23,"/�43*5���/'6"'-*/���� � � � � ()'*+,-�%-�.//'*/�,0-1

23,"/�43*5�7�/'6"'-*/���� � � � � ()'*+,-�%-�.//'*/�,0-1

23,"/�43*5���/'6"'-*/���������� �!"#$%&'' � � � � ()'*+,-�%-�.//'*/�,0-1

23,"/�43*5�8�/'6"'-*/���� � � � � ()'*+,-�%-�.//'*/�,0-1

23,"/�43*5��#$+/�/'6"'-*/9%*':�;5'�,'< <0/5'<�$3-'�/5%4/�=3,"/�43*5�0-�%4-',/53#�/50,'�$0,6',�*50-�*5'�"'<30->�*5'�?$+' /%$3<�$3-'�/5%4/�*5%/'�43*5�0-%4-',/53#�/50,'�?'$%4�*5'�"'<30-@�A4-',/53#�/50,'�3/�"'0/+,'<�0/�*%*0$�4'0$*5�%4-'<�?&�"0-06',/�,'$0*3B'�*%�"0,1'*C0#3*0$3D0*3%-@�;%*0$�4'0$*5�3/�*5'�B0$+'�%=�C+"+$0*3B'�5%$<3-6/�%B',�*3"'�%=�/*%C1>�%#*3%-/�0-<�$%-6�*',"�3-C'-*3B'�#$0-/%=�0�=3,"E/�?%0,<@

"'0-�)%.�,0-1?&�%4-',/53#�/50,'�%=�*5'�?%0,<:�0?%B' ?'$%4�"'<30-236+,'�7:�F'<30-�G0#3*0$�!H#'-<3*+,'/�#',�!"#$%&''

I������������������� ���J��� �K�L����������������������� ���M�� ���� ��N�������� ����M���� ������������O���P����������� ���������Q�R�����Q������ ���������������������� �������� S ��� �������������� ����������T�������������� ������ �����Q�������������� ���������������J� ������ �����Q���������������� S ��� �����N����������� �������������L��������������������� S ��� �������� ����������� �N� ��������������������U�������N�������N�����������������V ������N�������N� ���������� ��� ������������� ��W��T���M�������������������� ������ S ��� �����N����������� ����� �� ��� �� �������� ������ �������VX ���������O�I�������������������NJ��� �Y������������������ �������������������������Z��� �����������I�����V������ S� �����[\]_aabc����dR����� PeOYf��R��������� ����������� �����������������V��Z��������������KP

��������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������� !"###������������$��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������%�������������������������&������������������������������������������������������������������������������������������������������������$����������������������������&����������������������������������������������������������������'�'���������������������������������� !"(%###������������)�����������������������������������������������������������������������&����������������������������������������������������������������$�����������������������������������������������������*#+���������������&�������� !*#%###�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,���������������������������������������������������������������������&���������������������������������������������������������������������������������-���������&��%.�&���*�����������������������������/��������&���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������)���&����������������������������/�������������������������&�������&������������������������������������������������,�������0��12324 567789:;:<=:9> ?;;@A?B:@C@DA?E:B?;?A=@FFG:H:F:@CF-���������������������������������������������������������������������������������&����������������������������������������I�������J����������������������������&���KK

����������������� ��� ��� � �� ��������� ��������� ����������������� �������!������ "����#�$����� �#����"������� "����������������� �����������������%����&����� ������!������ "��� ���"������� "��������������&�� "������������'"����������������������������� ���"������ "����&����� ����������(��� ���!���$�������)��� ���� ����"�������������(����� #�$������(��� ���� �� (������ #��� $!%� ��� �������� � �������$����(�������� #���#��*��& ������ ����� ���������� "� "�����������+�,����-���.�//0001�-����2� �� "�����������+��,����-����31�-��4����������� �������������5� "� "�������6�������/3�5�� �� "�������6�

&�� "�������������� #�����& ����& (��&�� "������7� �������8�������1����������������� ���9:;<=:>:>>?9:=<?@A?BC<D<E<?@EFG<9G:BH9>?EHB=?=GHIHE=?@HG:DH>:BJHBIK=9?L;:B:I>H:L?K@=?M9:;<=:>NFG<>HAM?B;B?CK9=EFG<9G:BHL?BHM:B:F:OMB?L=GHIHE=?@HA=GH:>>?9:=<?@?M9:;<=:><ECH9BH:E<@J=GH>?FHB=GHBH=KB@?@<@DHE=LH@=PQG<EL?CH><ERHS<I>HH@?KJG=?;BHC<9==GH?IEHBDHC;:==HB@EM?B=GHC<E=B<IK=<?@?M9:;<=:>:9B?EEC<D<E<?@EPT??U<@J:=L:@:JHBEFG?9:@IHV@:@9HCWXYZY[\]_ ab\cdefgY[A=GHL?CH>;BHC<9=E:;:==HB@=G:=L:=9GHE=GH?@HCHE9B<IHCK@CHB=GH@H9HEE:BO9?@C<=<?@cdh abAFG<9GE<@9Hcdi jklm<=?@>OBHnK<BHE:DHBOL<>C9?@C<=<?@?@=GH>:I?BEG:BH?M=GH;B?CK9=<?@;B?9HEEJ<DH@=GHBH@=:>;B<9HM?B9:;<=:>oh p kbjPq=9:@IH:BJKHC=G:=FGH@=GHE9:B9HBM:9=?B<E>:I?BAEK9G=G:=aZ \A=GH9?@C<=<?@<E:>F:OEE:=<EVHC:@C=GH>HM=:BL?M=GH<@DHB=HCrsEG:;HBH>:=<?@EG<;<E;BHEH@=PqM9:;<=:><E:EE9:B9H:E>:I?Bai^=GH@:>:BJHB>:I?BEG:BHoh \ <E@H9HEE:BO=?L:<@=:<@=GH;?EE<I<><=O?M:@<@9BH:E<@J9:;<=:>:>>?9:=<?@L?D<@J:F:OMB?L=GH9?BHPtGH@9:;<=:><E=GHE9:B9HBM:9=?Bau :@C=GH=H9G@?>?JO<E>HEE>:I?B<@=H@E<DHov \ =GH@=GH:>>?9:=<?@?M9:;<=:>:9B?EEV@:@9HC;B?CK9=E<ECH9BH:E<@J<@=GH<BBH=KB@?@<@DHE=LH@=AF<=G=GHG<JGHE=9:;<=:>:>>?9:=<?@=?=GH9?BH9?L;H=H@9HPQGH;BHC<9=<?@E?M=GHL?CH>I:EHC?@wB?;?E<=<?@^IH9?LH;:B=<9K>:B>O<@=HBHE=<@JFGH@>??U<@J:==GH:>>?9:=<?@?M9:;<=:>:9B?EE;B?CK9=EPQGB?KJG=GH>H@=?M=GHL?CH>A=GH<@Hx9<H@9Oyz

��������������� ������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������� ��������������� ������������� ����������������������������� !"!#$%��������������������������� ���������� �������� ������������&�������������'��(�����������������������������������������&��������� !)!#$%����� ���������������������������������������� ������������������ ����������� ������*���������+�������������������� �������� ��������������������������,���������������������������������� ���������������������������������������������������&������������������������������������� ������-�������������������,����.�/���������������01��,�������������� ������������������������������2����� �������������������������������3������������� ���������������������� ���������������� � ����������������������������� �����������������������������������������������45676 89:9;<=>?<@>A:ABC<:<D9;EFG9H<I>A;����� ������ � �����������������������J�� �������������������K ���������������� ���������L���������������������������������������������� �� �������������������������������������� ��������������������������(������������������������������������������������������������ ���������������������� ����������������������������� ���M������������������ ������������������� ������������������������������������ ����������������������NACO9:E<@>A:BA;C<:<D9;EO;AI>P9E@H9>:Q9:@>I9@AR:P9;S;9OA;@T ����������������������������������������� �������U����V�����������W���������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������X�������������������������������YZ[\]_ ]ab]]a cb]\d_be]bfbff\_b]\dg]h dbd\di_\cec\jk_]bdj]a _\c lmnopqrslmtpqrud_cbudvd]a ce\c]j_\u]nowxoy\c]a cfb]zf{g]]cec\jk_]uuk_a]ab]noq|q}s~�1'

������������������ ���������� ��������������������� ������ ������������� �������������������������������������������� ��� ��� ��� ��������� ����������������������������� �������� ���������������� ������������������������ ������� �� ��� ����� ���������� �� �������� �� ��������������� ��� ������������������� ������������� � � ���� ������ ������������ �� ���� ������������������������������������������ �������� ������������������������� � �� ��� ����� ����� ����������������������������������������!������������������������������� ��������������� ��������������" #$%&'() %�������������������� � � �����������������*���������������������� �������� ��� ������+,������� ���������� ��*��� ��������������������- �./01,2��� ���34'35673589,"0%':"0)+,)-%;" #$%<"0+,)-%8 " =%���������" =% ���������*����������������������� ����� >������� ���?@ABACDEDAFGHIJKLMNOKP/01,"+,)-)-Q)R%NKNSTUVPVWTXYJZXK[LTU\]_ KTJTaOJNbONOJMPOcMTVP ONZXTJdXO[TJVLKeTXXTZKXNT dKJNNSVPOPNSTV[JTPdTKfdKUZTPJVNOKP/01,"+,)-)-Q)R%g01,"+,)-)-Q)R%�?@AAh�i��� ��� �����"j%" (%���" % �" =%� ����.0kl2��� ���mn'mopqmo8" #rl0%"0#$%" #sl0%��������������t2 uv������ �������rlwslw(0w u+l���0g urlg usl���������������*� ���� � �� �������� �0&"x) url%��� � �����������������*��� ������� � �� � ������ ���������� ��� y�������������*�������������$&"() 8�������������������������������������� ��������������� ���������� ��� ����������� y��������z �������������������������������rlw ������������� � �����*����������������������������������*��{������ ��������� ��xg urlg ������������� ����� ������������������0&"$) url%g �i�����������������������������������rl| ������ ����� � �����*�����������������������������0&"x) %�}~

����������������� ����������������������������������������������� !"�# �� # �����������������$������������������ ���������%���������&������������������'������������������ ����() ���������������������������������*�((�( * �+",-."�/01"'2�((�( * �",."&2# ���."' 345645346473464 8 97�� :"/� !"/�����01"' ;34564<=5973464 81",��,��3456473464() ������ ��((�(���0�;><'.",?.+",1"/��,@�3456473464 ����;5<'."/?.+",1"/��,@�3456473464(��0�;><����������������� ��� ����� �����0�;5<���� ������� ���������������������2&0�;><&."&0�;5<() ����������������������������������&0�;><� ���������� ���������A0�;><�0�;5<B�������������������#����C0�;5<() ���D�������������� �������� ��((�(������������ ��((�(��0�E"'0�;><(F����� ��@��2��G'H 0�E"I�E"#�� �D������ �� ������'�(J) ���������� ���� ��������K�������-����������������������#�� � ��������#�� ���������L����������@'�(���������������������������������������@��2������ ��������L������������������������������� ������ �� # �� � �������������() � �� ����� �������������� ��������������M�������������� ��� ����� ���� ���������#���() ��� ������� ����� ��������������%��������# ������ ���������������%����������������������N����������������������������#������������� ��� ���� ������ �������(O���������#�� ����������#���������� ���#� �������������*� ��#���������������# �� ����� ��������������� ��#�������%�����(O����������������������N� ������������� ��������������������������������� ���������%����������������������������� ����� ��#���� ���������������(PQRSRTUVWXUTUWYRTZ[UYZ\S\]YXR^USUQRT_aTZbUYRcRSRdYe ) ���������� �����f����L��������������������������#�� � ������ ����������������#�� # �� ����������������������� ��������������������g������hhi����g� �����������g�����-222�������������(F����� �����N�����������������������*j#����������� �������#��������kg����li

�������������������� ��������� ���������� �� ������� �� ������������ ������� ������������������������������������������������������������� ����� ��������������� ��� �� ������������ � ���������������� ��������������������������� ������������������������������ ���������� ��� ���� �������� �� ������� �� ���������� �� ����� ���� �������������� ������������������� ����������� ������ ������������������� ����� ������������ ��� � ���� ��� !!"#$%&'()*+,-*-,.',/0+,1*-,23425672024,-,2348*39:*7'72;)4--2-&'1*4',3<&,1&-&'07,.*-';'3'=-,4/29'+'9*4*3'>1'44257'.'3)'?@ABCDEF?@GBCDEH072=-I@ABCDEFI@GBCDEH7'-)7323,3.'4-/'3-?JK@ABCDEF?JK@GBCDE*39*3L024,-,.'123.'>12/;,3*-,2325-&'4'/'*4)7'4<,-&2)-0)-25*9,.,4,23MNOPPQ�R ������������ ������� ���� �@SE�T�������� ����������� �������������������������� �� ������������ ������������������ �� ������� U� ���V������� � � ����������� ��� ���� ����� ���� ��V����� ���� ������������������������� ���� ����� � ���������� ��������� ������������ ����� ���� ������������ �� ��������� ���������������������W������������� �� �X� � �� ��Y���Z�[��� ����� ��X� � �� �Y�� �������������������� ���� �������� �������������������������\��������������]��� �������� �� ������� ��������� �����U��� ����]��� ��� ��_DCab���� ������������� � �����������������_DCcb ��������������������]���X� � �� �Z�� ������������ ���� � �� ������� �� ���������������������� � � ������ �������������� ��� �������� ��������� ������ ���������� ����� �������������� ���d����Y����������� ���������������� � �������� �]������ ������ ����������������� � ����������������e����� ������ �� �� ������������W������ ������������f ghijklOm njopoqOoj! oh"jl"Orms�������������� ��� �]� ����������� ��� ��������� ���� �������� �t�� �� ������ ����������uv���� ����������������������� ���������������������������� ������ �����V��wx

������������������ ���������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� !�"�����������������#������������������������������������� ���������$�%&'(����&')!�*+"�����������������������������������������������,!&'"-�������������./������� ������'��������������������0���������������������������������������������������� ����������1���� ����������2+3 !&�4"5���������������������� ��������/����������6���� ���������� !&�4"����� ����������������7��������� ��������������������������������������8���������������� �������������������������������7��������� ������������������������� ��������������8���������������������������������������-������������������������ �������������������0���������������� ������������������������������������������� �������� ��������/�����������������������/ ��� �����������������������������-97!�4" % :;< =>�?<@:ABCADE< FGHI�J43K�4 &'(��L!&'(��"JMN !�"ON,!&'" *���������������������-����������P �������#������������������ !�"%!DDQ "R���S�+�����TABCADE< N !�"% ADUEDUQ V&'R�W-TABCADE< �N !�"% RRX;ADYZUEDUQ V&'�XR�W���TABCADE< �JN !�"% RRXJAD[ZUEDUQ V&'J�XR�W�������� ������/ �����������/ �������-97!�4" % :;< =>�?<@�JXR4�R\ ] +!+LKJ_a"R3 K!+LKJ_b";XR SSL+L +!+LKJ_b"JXR SSLKc!&'R"�G FHON,!&'"% :;< d�JXR4 FefH=>�?<!&'R"�gN,!&'"% :;< �JXR4 FefH ++3&'RN,!&'" *���ef%G�R\ h ;i;XJj[klmnU 3 Ji;XJj[klmnYZU RRX;L ;i;XJj[klmn[ZU RRXJo(;����������������p=�?<!&'R"�%;;(ABU���������������/ �����������/ ������������������������������������������q������,!&'"��������������������r������������������������������s%T;< ;;(ABUN,!&'"�+��� ��������������#���������/ ��� �����������������������������197!�4" % ]sFefHc�JXR4 !+t"uv

��������������� ����������������������������� � ��� !"#�$%&� �'(�)���� !�*+!�&, - ./.%$012345678 &&%.9 ./.%$012345178 &&%$:;.<�����������=���>�������?� ����@������������������������������������������A����������=��������A��)���>�������������������������� ������<B���C����?����)�������������� ������)�=������������D�����EFGH�9������IJ HKEFH� �'L�M���������������������������������?�����)���������������������������>���� �������<���������?��������������������������� ���=������)������A����������������������)���N�?��O)����������������)�?������������������������A��<����������������������'L�����������������P�����������������?���))���� ����������=��������������������������.Q �� �RS' T9 F !U;."HK��V6178 �'W������A������P�� �'W��������������������>�����?����'*�O�������������'X�O��������Y�����C����?���������������� ��<Z������������?���������?���� ��O�����������Y��?��������������=�����������@������������[���?�����<����O?�����)����>����?�����=��>���� ����>�����?��� �����������������=����� �� \DJD�����] �_���<����� �����������=��>���������=��@����\���� E\a�]*�����������A����� bcd�����������=������eO>�=�� bcdJ��O)����\a� .f/ghi5jghik alm�a�����=��>�������=��������m�a��j.knoKpk^q_rKaslt�_r���������������=������)������?������������>��������)�����C����a<����������Y�����������������>������������������������ ����uhhv w&���������������=���������������m�a��� �a�xyz{|}~�|��|�}�~���� �x�� �����}���{�{�|}{���|{��|���}�|���}�}|}���}~�~��}|��}��{|����}���{��~|}{��� �|���|�������|~�|{�~{}�~}����}|�|������{�{�������}�������|�������� �¡¢

�������������� ���������� ������������������������������������������������ � ���� ������ !"# $�%&�' � (�� ����� !"# ����)���* � �+$���&, ���� !"#���� !"#���� !"#-.����/����0�������������� � ����1����������2�0����3$�%�4&�����������������������0���������� ���0� ����� ��1�����5�����������������������6��������7�����������38�����9�� �����:�������1�����5��������������������1��������� ��1��� �������������:�������������� ���0������1�����;6������0<���0����1���0���� ��=���>������� ?@A$BAC�C��C�&D��3E������������������7������������:����� � ��F1������1�3G� ����������������������1���������� ������������� �����������������3HIJ������������ �����������������������1����1���������������������������0�������1���������1������������� ����������9�����3K LMNOPQRSTUOVWVXRVOY VMZM[\TMT][M[YSE���������������05����������0F1������1�������1���������������1�������� ��������������������7����6������������� �����������1�����6�����9����������������������3J���1����1�����0�������������7���5�� � ���0�������������������1��������������������9����������������������������������� ����7�������0������������������32��7����� ���������0����1�������0����6������1��������0����������� ��������_ �3Kab cUOVWVXRVOY dVQeTf\[RQTRPg������� 2���5���h��������$�%%i&���2�0����3$�%�4&��� �������������������������� ����7�����������������������1����������������������1���������� ����7�������������1�������������������_�3j������1�����1������9�������������klmnopqrostopuosrvpwpoxnyqtzpotvuno{|r}puzyn}{qopnu~� �osrt��yr�tor�typt�vr|����tootpu|osr|twr�tv{r|t|pu�t�ryrotv�������� 4�

������������� ������������������������������������������� ������������� ��������������� ����� ���������������� �������� ��� �!"#$� % &'()*�$ +,!"$�'- �!"#$� % ./0&'(�*�$ +,!"$�!"$123 �!"#$� % /0�45$ +!"$,.6���$ + % 789 :$+ ���� � ���������������������� ��������;�������������� ��������� �����;�<=������������ ������� �������!"$:$ +>�.?�4'>/0�@A$ + �������������������� ������������������������� �������� ����;��������������<=��� � ���������������������� ������������ ���������������� B�� �������������������������������� ������ B�� ����� � ������� � ������������� ������� ��<CD E����������� ����� �������F� � � ��������� ������ ������������� ����� ��������������������� ���������� ��������������������<=������������������������������� ������������� � ������������F� ��������� ������������ ������������GHIJ�$+�%�.?&KL�GJ�$+����MHIJ�$+�%�.?&KL�MJ�$+�����������;�� B��� �� ��.?&KL�� �������<=���������N�� ����� ��������� ���������� �� ����$HI+ %O5.PQ, 4P06KC *R"S�.?&KL�(TUVWX ��.����� � ��������� �����������������<YZ[ \] _abcdefghgi_jfgabkglmfgn���� ������������������ �������������� �� ��������������������� B�������� �����<E����������������������� �������������� ������������F���� ������ ���������3���������������� ������� ���������������� �������������������3?.<o ���������������������� B�� ������!"%p"qK"���������� ����������������������������rstuvwvxyz{w|vv}x~v��vy�||vy�x�|{�{��vw�x��ux�u�w�~���y{wv~v}vz��v~��w�uv~��vy�x��{w�v��wy�{�~�uv��uv�{wvv}v���{zz�x��w�~��v~x�{��wvx|��{w�v������wy�{�x��w{�v��w�x����z~�v�~~��{yy��v�u{��uv��yyx�xzx����v���w��z{�y{w�zv�uv��{�{|vwy{wv�w���yx�|{�w�~�����w�uv�wy��x�v�)�

����������� ���������������������� ��������������� �������� ����������� !!"#������ ����� $����������������������������������$�%����������&�������&'(����������������������� �����)������$��*���������������+�����������$*����������������������������,-�� ��������������������.$���/�+����������*���0 12'"�$�3���������������� ���*�����$�����������������+�������,-��������������3���*�������������������$�+� ��$�*�����������*�����������������$�����������$��������������������,-���������� ���+������$��3�� ����������������$���������������*��������*��������������$���������������.��������������+����� ������� ������������������� ����� �������$����������������$����$��3��,#�����$�������+�����������������������������$��������������������������*�����.������������������� ������������������*�����+������$�����������$��$������������+�������$�����������$�,4���������������������������� ����������$��������������������������$�%����������"�����������*������������������������� ��������������$��������������* 52�"���������������������,6�*����. ���������$���� ��$�.���$������������������������� ��$�����"-����7�8� �����$������+�������������������������� �����$��������9�+�������,:; 6���.�+����������$�����3����������������������$���������$������$�������$����������������������$����������������������$���������������*�� ���+����������� �������+�������,<=>?@ ABCDEBFCGHBFICEFJDFBJCKDLEHJMNCOPGQ-����������������$��������.*�����3����� ��$� ���*��$��3����R���5STU &5U,-�����������*�� �������� ��$�����*���������������������� ����������������������������+����$��3�����.*�����$�����������$�.������������������������������ ����������*�����������������������������,-�����$��������������������VVW ��$�*��3������������������,XYZ[\]\]_a bca_[a]dead]]ef\gb]gb [aahgiabg]c\]_\j \gb]gklg_algefaablalg]mnopqdbcrah\j\s\tuovq[d id_dbaa[aah\]ablagkdlgbisgea_dac\]lgbwd]xac\]l]]ac\byal\gbz{|}~ga�[ddbaha_bds�bdbl\dslgb]_d\b cga]bgfsdtdbt_gsa[a_a\b [acal\]\gbbg gahfg_{�hfg_\bikdla]df_g�dj\s\tlgb]_d\b _d[a_[dbd�bdbl\dslgb]_\db{�\_e]]\efst�bc\eg_af_g�djsagca�ga�bdbl\ds_a]g_la]g\b_gcl\bidbdcc\\gbdsf_gcl_d[a_[dbahfg_\bi{��

���������������� ���������������� ������������������� ���������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ! " ��#�$������%&'()*+�������������������������,��,-������������.��,!,-����,���������������,-������������������������������������������ ������������������������������������� ����������������������/0' )12+0' )1-2+3 "412 "4125 3 "4672%82 "46725%825 '9:+�����12!125�������������������������������;2!;25�������������������������������'���� " ���������+����������������������125412����������������������������� ��125��������������������������������������������������������<��������������������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������������������������������������$����� ����������������=�����>����'9(*(+��?��������'9(*@+������������������������� ��� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������'A+B���������*������������ ������ ��������������������������������������������������������67';2+C67';25+������ ������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������D����������'AA+B���������*��������������������������������������� ������ ���������������������������EFGHEIJ C(������ ������������������������� ������������������������������� ����������������������������������������������'AAA+����������������� ��������������������������������������������D�������������������������������������������� �������������������������� ������ ��������������������������������������� ����������������������������������������������������� ����������������������������������������������������@@

������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������!�"�������������������������������������������������!�������������������������������������������!����������������������������������������������������������������������������!����������������������������������������������������������������!������������������������������������������������������������������������!������!�������������

#$

� ����������� ������������ ��������� ������������� �������� ��!��� ��"������"��� !#��� ��� ����$%�"����!���� �� ��"�& !�������!����"�� ��� &�����!��� #��!����! ��"��' ��� #���!���� ��� &�������� ���()*+��!,�'������-.)/+%�"����"������ �� ���0�1���"����!�-�"��'���� ��"��������������&���23��"�����&����� ��"����������!�&��!���-�&�� �� ��%� 4� �&���5��"�&� 6789%:89%;89�4����"��� �������������� ��������� 89%��!��!�#��� ����������� ��"-��&#�"���#��� ���� �<��!4� =����� !#��� ��� �������"��� ��"���$8>?@A��"�� ��� &�������� ��� �� ���B���� �4����"�� ���� �����&����*C 89��!�"��"�������&����� D8E�F��-�"�������"���&�������#��&���� ��"����#���%��������#����& ��#��� �&!������#�� �)��DG 9+����������"����!����!� ��� &�����!��� #���H�!���#���!��I���� �J%�"���!���.)/+�" #�!��� ������������ �������-&��� ��� "����������#�� �,�'������-/K)>L9+�4����#���"����������-& !������"�,�'������-��������-���! &��������%�"��"��=���"�"��"���#�>?M���"� ��� �������-NO 8>?E��!�"�� ����#�>?9 �"�������H� ����� �������-� "����,�'�������"� � �-)��NOG>+����������"����!����!� ��� &�����!��� #���P�����"����������� �4�'�����E>�" #���!���! &!���� �� ��� &�������� ����!,�'������-������Q*L/R��!4���!�"�& !���4����"��������������&���� ��� 238>?9�S��������#�� ��"��������������&���� #�!���������"�&��=���#� T*U ���!���� � ���� ���0�1%�#��"��T��� ��"�� ��� &�����!��� #���������������������-%4����"�����������!�� ��V89?J%�"���9� ����� �!�� �������!���!����W�����-��������!�� ��-���!��"��X#������#& ���#���=-�I�&#�������"�& !��-���!��&�!���� ���0�1 �YZ[\]\89?AA� �& � _�� !#��W�&���!YZ[ ab389?A9c� �&#���_�� !#��W�&�%�"��"�&������� ��� &�����!��� #�� �de89f>?gg>�I���������"���&���� ��'� ������#�%�"�� ��� &�����!��� #�� �� �_�'� �������deh\[ 89f>?@cM��!�"�� ��� &�����!��� #�� ��'� �������deijk89f>?Mc��"#�%�"�� ��� &�����!��� #�� ��'� ������� �������#��)9+-���!��"���� ���� � ����������� ��!����� ���-�� #� �W�&��� & W�&����"E�� !#���#�� @�� !#�����"���#��������"����#����� ���� �%����! � ���_��� �����%�"���!�������"�� #��������#��#�!���������� �������"������������������"��� �"�����"������������!_l�"������"�"���#������� ���"���!����� ��������!����� ��%�"���"��� ��"�!#����� �� ��"�!�����������& ��"���#������m ����� ��"�" ��5 �����'���"������c@

� ��� ���������������� � �������

�� ���� ����������� �������� � ��� � ��� ����������������������������� � �������

�� ���� ����������� �������� � � � ������������������������������������ � �������

�� ���� ����������� ��������

� � � � ������������������������������ � �������

�� ���� ����������� �������� � � ������������������������������ � �������

�� ���� ����������� �������� � � � ����������������� � �������

�� ���� ����������� ����������� !"#$%&&'()*�'+',()-�*)&)(!'../�0�.�'+.1*2"/�0�.�'+.3*2"!",'!")&*2' �2*2"&�+"�.('+*�+ ' .�*2).)4")+�+�'+&562"+�*('!!".-'+/.*')+)* !)&+ 47"!'+*2"2'!�8'+*)&)9�.1:2�.(!")*".)('+, .�'+62"+&'';�+�)*<!4.6�*2=-!'/ (*.1:2"�"+"!)&-)**"!+�.+'*0�'&)*"/3.�4-&5,'!*2�.."*',0)& ".*2"-");',*2"7& "&�+"()++'*7".""+3>�*6' &/7"*'*2"&",*',*2"-");',*2"!"/&�+"?62�(2.�4-&54")+.*2)**2"."('+/-!'/ (*�.)&!")/5@7)/"+' �2A*'"92�7�* +/"!B<+)+(�+�1��� !">C?.2'6.*2"0)& "',:'7�+D.E�+!"&)*�'+6�*2*2"+ 47"!',-!'/ (*.F GF HF IF JFFHJKLGFGHGJGKGLHF

MNOP

QRSTUV

QRSTUVSWXYRZ[R\\TY]

F GF HF IF JFG_JG_KG_LHH_HH_JH_KH_LII_H

MNOP

QRSTUVabcYaXc

QRSTUVSWXYRZ[R\\TY]

F GF HF IF JFG_JG_KG_LHH_HH_JH_KH_LI

MNOP

QRSTUV]cdTaU

QRSTUVSWXYRZ[R\\TY]

��� !"C$:'7�+D.E',*2"<!41:2"&",*-)+"&.2'6.*2"!)60)& ".3*2"'*2"!*6'-)+"&..2'6*2")0"!)�")+/*2"4"/�)+:'7�+D.E)4'+�*2"<!4.6�*2)��0"++ 47"!',-!'/ (*.1:2"�!""+7)!�.*2">)0"!)�")+/4"/�)+?:'7�+D.E,'!4'+'B-!'/ (*<!4)+/*2"!"/7)!."*.*2">)0"!)�")+/4"/�)+?:'7�+D.E',4 &*�B-!'/ (*ef

���������������� ��������������� ������������������������������� ������� ����������������� � � �������������������� ���� �������� �������� ������������ ������������� �� �����������������������!������� ���������������������� ���� ���������� �� �� ������������������� �����������" �����#$%��#&%���������������������� ��������������� �������������� ������ ������������� �����������#���� ��%������ �����������#��� � ��%���������� ��� ��� ������� ���' ( )' )( *' *( +''',*

',-',.',/)),*),-),.),/ 01231456785985:;15<=>5?@4A15B9395C3752175BA4:DE

" ����$FG�H�"��������� ��������� ������������I J K L M NI NJ NK NL NM JIIIONIOJ

IOPIOKIOQIOLIORIOMIOSN TUVWUX5YZ[5\[5]U5_ a5bcXdU5e\W\5fWZ5VUZ5edX]gh

" ����&F��H�"��������� ��������� ���������������������� ����������������������� ���� ���� ���������i����������������������� ���� ���������� ���������� ��������������������� �����������" ����" ����#j%&k

� � � � � �� ���������� �� ����������������������������������� �����!����! �������"��������� �����!���#

$%&'()*+,-.-$-/012)3/4%56780/(9/5&:/;)(<1)74=)>?/(171<1'7-72/@712)?-A-0-/012)3/4%56780/(9/5&:/;)(<1)74=)>?/(171<1'7-B:)<(:=A/;)71%99/5&:/;)(<1)7<())>1();):=9/59)51(<1)A<1:/@3/4%5678C<:')7D@2%:)<:<(&)(;/A)<5A<;'92:<(&)((%&211<%:92<(<91)(%E)12)A%71(%4'1%/5/03/4%56780/(9/5&:/;)(<1))>?/(1)(7-

FG

� ����������� ����������

��

������������� ������������������������� !��"���# �$%���#��& '������(���� �) ��*�+�"'���"�"$��,�- �."(�"�"$ /��� �%00��� �112��0����"-� 3�����1 /�4��$'�������� �"�%��� ��% �5� ��$����� '���� 6�� "�%��� ������� "����������"�����"(7������� "����"�"$ %08��� 992:0���� � ;������/*� �6������� <�)�%���=*�� %#;7��4 ���>".?���"4����"�"$ ,�- �.@@�8� 1:@218������� A� ������� �6 ���+�7���B���- ��"����: #�'������������/ 6� �"$4�� � "� ����*���"���� &"(�&4"����%�<$�� ���"�"$ ,�- �.��:��� :C@2@98���� �6 �������+�7���B���- ��"����1�������/ 6� A���� �����"��� - ���,�- �."(�"�"$ /��� �%0@��� �C@29�8�/*��(%�� � ;�/��������/�� ������ ;��$'����A*�;��/ ��"(7���������4 ��������%D; - % "���,���!/�� �)���7��E ���7�-�%�$�����"�����"(# ����@@�8� �@902�@8:�/�� � ������CC0 ���*��7���������4 ��������%����*��"$4�� � "�("��"�4"����,�%"���%��"�����"(# ����@���� ���299�

@�