Electronic copy available at: http://ssrn.com/abstract=2391931

مقالت يف الإدارة الإ�سالمية

40 www.giem.info

دور اأدوات احلوكمة يف تنظيم الرقابة ال�رشعية و تطويرها

ح�سني عبد املطلب الأ�سرجباحث اقت�سادي اأول ومدير اإدارة ب�زارة

ال�سناعة والتجارة اخلارجية امل�سرية

امللخ�ص: الرقابة تنظيم دور احل�كمة يف ال�س�ء على اإلقاء اإىل ال�رقة تهدف هذه ال�سرعية وتط�يرها وجتان�سها. فمفه�م احل�كمة يتداخل ب�سكل اأو باآخر مع حتديات اأخرى تتعلق بعمل الهيئات ال�سرعية واأجهزة الرقابة امللحقة بها, وطبيعة تنظيم واإدارة اجل�دة ال�سرعية يف امل�ؤ�س�سات املالية الإ�سالمية. ول تعمل الذي ال�سرعي النظام هذا على احل�كمة اأدوات تطبيق اأن �سك يف يف اإطاره امل�ؤ�س�سات املالية الإ�سالمية يعمل على تالفى الكثري من العي�ب احل�كمة مبفه�م الي�م يعرف مبا ج�هريا ارتباطا ترتبط التي الهيكلية من كثري تالفى على ويعمل ,)Corporate Governance( امل�ؤ�س�سية ج�انب ال�سعف يف ج�دة اللتزام ال�سرعي يف امل�ؤ�س�سات املالية الإ�سالمية, اء وغري وكان هذا ال�سعف يف كثري من الأحيان حمال لت�جيه النتقاد البن

اء لل�سناعة املالية الإ�سالمية. البن

م�سكلة البحث:القت�سادات من العديد يف احل�كمة واآليات مبفه�م الهتمام تعاظم علي الهامة امل��س�عات من احل�كمة اأ�سبحت حيث والنا�سئة, املتقدمة كافة امل�ؤ�س�سات واملنظمات الإقليمية والدولية خالل العق�د القليلة املا�سية, جاءت والتي القت�سادية, والأزمات املالية النهيارات اأعقاب يف خا�سة كنتيجة مبا�سرة للق�س�ر يف اآليات ال�سفافية واحل�كمة ببع�س من امل�ؤ�س�سات املالية العاملية, وافتقار اإدارتها اإيل املمار�سة ال�سليمة يف الرقابة والإ�سراف ونق�س اخلربة واملهارة, التي اأثرت بال�سلب يف كل من ارتبط بالتعامل معها,

�س�اء ب�س�رة مبا�سرة اأو غري مبا�سرة. وقد �سهدت ال�سناعة املالية الإ�سالمية يف ال�سن�ات الأخرية من�ا ملح�ظا يف اأحجام الأ�س�ل التي تدار حتت مظلتها, بالإ�سافة اإىل النم� امللح�ظ يف اأعداد امل�ؤ�س�سات املالية الإ�سالمية التي قررت لنف�سها العمل وفقا لل�سريعة الإ�سالمية, كذلك اإ�سدارات ال�سك�ك وال�سناديق ال�ستثمارية الإ�سالمية, بل وتعدى الأمر لي�سل اإىل امل�ؤ�س�سات وال�سركات غري املالية التي اختارت

اأن تت�افق يف تعامالتها مع متطلبات ال�سريعة الإ�سالمية. الذي ال�سرعي النظام على هذا اأدوات احل�كمة تطبيق فاإن اأ�سلفنا وكما من الكثري تالفى على يعمل الإ�سالمية املالية امل�ؤ�س�سات اإطاره يف تعمل

Corporate( امل�ؤ�س�سية احل�كمة مبفه�م املرتبطة الهيكلية العي�ب ال�سعف يف ج�دة كثري من ج�انب تالفى على يعمل Governance(,كما

اللتزام ال�سرعي يف امل�ؤ�س�سات املالية الإ�سالمية, هذا ال�سعف الذي كثريا اء لل�سناعة املالية الإ�سالمية. اء وغري البن ما كان حمال لت�جيه النتقاد البنواآلياته اأ�س�له له علميا فنا بالفعل اأ�سحت ال�سرعية الرقابة باأن ول�سك واملتطلبات عليها املتعارف التدقيق مبادئ بني فيما املتداخلة وفنياته ال�سرعية, وهي يف جممل م�سامينها تنطلق بال�سرورة من اأ�س�ل الق�اعد د وال�س�ابط ال�سرعية. وكذلك تعترب اأ�ساليب الرقابة ال�سرعية مبثابة املحدعملية يف املنتهجة والآليات التنظيمية للخطط العام لالإطار الرئي�سي ز من قدرة اإدارة امل�ؤ�س�سة على اتخاذ القرارات الكفيلة التدقيق, ومبا يعزالذى الدور فما والتحديات. املخاطر خمتلف وجمابهة اأ�س�لها بحماية وتط�يرها ال�سرعية الرقابة تنظيم يف احل�كمة اأدوات به تق�م ان ميكن

وجتان�سها؟.

هدف البحثاملالية باملعامالت كبري واهتمام متميزة اإ�سالمية ثقافة ل�ج�د نظرا هذا فان احل�كمة, حمل �سبطها ميثل الذى القت�سادية والعالقات و ال�سرعية الرقابة لتنظيم كمدخل احل�كمة درا�سة اإىل يهدف البحث عند تتعلق تكاد وتطبيقا مفه�ما احل�كمة اأن وجتان�سها.وحيث تط�يرها الإطالق بالق�سايا املحا�سبية ل�ج�د �سيا�سات واإجراءات وتطبيقات حاكمة اإليها اأن حتتكم التجارية والبن�ك ال�سركات رغبت املحا�سبية للمعاجلات ط�اعية قبل فر�س اأحكام بازل 2 وبازل 3. وي�سعى البحث اىل القاء ال�س�ء اإجرائي ن�سق لإيجاد ؛ ال�سرعية الرقابة جمال يف احل�كمة مفه�م على ال�سرعية, مع الرقابة ويزيد من �سالحية هيئات ال�سرعية, الرقابة يعزز ال�ستفادة من ج�انب احل�كمة يف تعزيز دور الهيئات ال�سرعية يف ق�سايا والعدل وامل�سداقية وال�سفافية والرقابة الإ�سراف و املهنية الأخالقيات

وغريها.

Electronic copy available at: http://ssrn.com/abstract=2391931

مقالت يف الإدارة الإ�سالمية

41 www.giem.info

اأهمية البحثي�ستمد هذا البحث اأهميته من تزايد الهتمام بكل من دور الرقابة ال�سرعية و�سرورة تط�يرها من جهة و من جهة اأخرى احل�كمة وك�ن اأ�س�سها ومبادئها واآلياتها تعد من املفاهيم احلديثة على امل�ست�ى العاملي ب�سفة عامة, وعلى ي�ؤدي وتطبيقاتها املفاهيم بهذه ال�عي واأن ب�سفة خا�سة املحلي امل�ست�ى اإىل حتقيق قدر كبري من ال�سفافية والعدالة, وبالتايل حماية حق�ق جميع اأ�سحاب امل�سالح فيها, واحلد من م�سكلة الف�ساد املايل والإداري - الذي يتمثل ب�سكل كبري يف ا�ستغالل ال�سلطة وال�ظيفة يف غري امل�سلحة العامة -

مما ي�ؤدي اإىل زيادة كفاءة اأداء امل�ؤ�س�سات وتعظيم قيمتها.

فر�سية البحث:• الرقابة على للح�كمة الفكرية اجل�انب بتطبيق اللتزام اإن

ال�سرعية �سينعك�س ب�سكل جيد على اأداء امل�ؤ�س�سات الإ�سالمية والنقدية, وكذلك واملالية الت�سغيلية باأبعادها بها التي ت�جد

على املقايي�س املختلفة امل�ستخدمة. • اإن تطبيق احل�كمة ي�ساعد على اإيجاد مفه�م ومقايي�س �ساملة

لأداء الرقابة ال�سرعية مما يدعم من قدراتها على ال�ستمرار والنم�, ويحقق م�سالح الفئات املختلفة املتعاملة معها.

منهج البحثمن كثري يف به معم�ل وه� التحليلي. ال��سفي املنهج على البحث يعتمد تتعلق اجتماعية ظ�اهر تتناول التي تلك خا�سة والدرا�سات, البح�ث والدرا�سات البح�ث من عدد على الطالع مت حيث الي�مية, باملمار�سات املن�س�رة وكذلك املتخ�س�سة, العلمية واملجالت الدوريات يف املن�س�رة احل�كمة وق�اعد اآليات على الطالع اإىل بالإ�سافة النرتنت, �سبكة على للتحليل واأخ�سعت واملحلية, العاملية والهيئات املنظمات عن ال�سادرة واملزاوجة بني امل�اءمة بهدف البحث, وذلك اأهداف واملناق�سة مبا يخدم نظام الرقابة ال�سرعية وبني اأنظمة واآليات احل�كمة بطريقة ابتكارية حلل تثبيت يف باآلياتها ت�سهم التي ال�سمانات وت�فري والإ�سكاليات العقبات ومن املتعاملني, وحماية حمايتها وكذلك ال�سرعية الرقابة وفعالية كفاءة ثم اقرتاح بع�س الت��سيات التي قد ت�ساهم يف اإعطاء مرجعية مفيدة لدور

احل�كمة كمدخل لتنظيم الرقابة ال�سرعية و تط�يرها وجتان�سها.

اأ�ال: اأهمية حوكمة اأن�شطة الرقابة ال�شرعية:القت�سادات من العديد يف احل�كمة واآليات مبفه�م الهتمام تعاظم الهامة امل��س�عات من احل�كمة اأ�سبحت حيث والنا�سئة, املتقدمة القليلة العق�د خالل والدولية الإقليمية واملنظمات امل�ؤ�س�سات كافة علي القت�سادية, والأزمات املالية النهيارات اأعقاب يف خا�سة املا�سية, يف واحل�كمة ال�سفافية اآليات يف للق�س�ر مبا�سرة كنتيجة جاءت والتي بع�س من امل�ؤ�س�سات املالية العاملية, وافتقار اإدارتها اإيل املمار�سة ال�سليمة كل بال�سلب يف اأثرت التي واملهارة, ونق�س اخلربة والإ�سراف الرقابة يف

نتيجة مبا�سرة. غري اأو مبا�سرة ب�س�رة �س�اء معها, بالتعامل ارتبط من الأ�سا�سية الركائز واأ�سبحت من لكل ذلك زاد الهتمام مبفه�م احل�كمة علي الأمر يقت�سر ومل القت�سادية, ال�حدات عليها تق�م اأن يجب التي املفه�م هذا مزايا بتاأكيد والهيئات املنظمات من الكثري قامت بل ذلك واحلث علي تطبيقه يف ال�حدات القت�سادية املختلفة, مثل: جلنة كادب�ري Cadbury Committee والتي مت ت�سكيلها ل��سع اإطار حل�كمة امل�ؤ�س�سات

با�سم Cadbury Best Practice عام 1٩٩2 يف اململكة املتحدة, ومنظمة التعاون القت�سادي والتنمية )OECD( والتي قامت ب��سع مبادئ ح�كمة ال�سركات Principles of Corporate Governance عام 1٩٩٩,و�سندوق املعا�سات العامة )Calpers( يف ال�ليات املتحدة الأمريكية, كذلك جلنة Blue Ribbon Committee يف ال�ليات املتحدة الأمريكية والتي اأ�سدرت

مقرتحاتها عام 1٩٩٩ م. وعلى الرغم من الرتباط بني م�سطلح احل�كمة والع�ملة والأزمات, وزيادة الهتمام به بني كل من املهتمني بالدرا�سات املحا�سبية والقت�سادية والإدارية والقان�نية اإل اأنه ما زال جمال اختالف وعدم اتفاق الباحثني والأكادمييني واملهتمني بهذا الأمر مما اأدي اإيل ظه�ر العديد من امل�سطلحات امل�ستخدمة بيد اأن امل�سطلح الأكرث ا�ستخداما علي الأقل يف املجال الأكادميي والبحثي

.Governance ه� "احل�كمة " كمرادف قريب مل�سطلحوبالرج�ع واحلاكمية؛ الإحكام من حاكمة معناها governance وكلمة اإىل معاجم اللغة العربية والبحث حتت لفظ »حكم« جند اأن العرب تق�ل: حكمت واحكمت وحكمت؛ مبعنى: منعت ورددت؛ ومن هذا قيل للحاكم بني النا�س حاكم لأنه مينع الظامل من الظلم؛ ومن املعاين لكلمة »حكم«: حكم

ال�سيء واأحكمه كالهما: منعه من الف�ساد .ورغم اأن لفظ ح�كمة مل ترد يف الق�امي�س العربية على هذا ال�زن, اإل اأن الق�ل املنع من العام لها من مادة لفظ حكم الذى يعنى كما �سبق املعنى الظلم والف�ساد وه� املتفق عليه ا�سطالحا لكلمة احل�كمة التي تهدف اىل

منع الظلم والف�ساد. وتعرف احل�كمة على اأنها : جمم�عة من القرارات والإجراءات وال�سيا�سات بطريقة ال�سركات بها وتراقب تدار التي الطريقة ت�ؤثر يف التي والق�انني اإن لرقابتها. اأف�سل وتقلل احلاجة واأداء ماليا اأعلى تعزز وت�سمن كفاءة اأهداف متا�سي �سمان ه� احل�كمة مبادئ تطبيق من الأ�سا�سي الهدف للح�كمة �س�ف امل�ساهمني. ف�ج�د نظام عادل اأهداف ال�سركة مع اإدارة ثقة من ويعزز ال�سركة اإدارة اأهداف مع امل�ساهمني اأهداف ت�افق يكفل

امل�ستثمرين بكفاءة النظام الذي يحمي حق�قه. بني الت�ازن بتحقيق معنيا يك�ن له معنى باأو�سع احل�كمة م�سطلح اإن الفرد واأهداف جهة, من الجتماعية والأهداف القت�سادية الأهداف م�ج�د للح�كمة العام الإطار اإن اأي اأخرى. جهة من اجلماعة واأهداف لكى ي�سجع على ال�ستخدام الأكفاأ والعادل للم�ارد, ويعمل علي تفادى �س�ء والل�ائح. والنظم الق�اعد على التحايل تفادي وكذلك ال�سلطة ا�ستخدام

مقالت يف الإدارة الإ�سالمية

42 www.giem.info

ميكن مب�جبها والتي احل�كمة وركائز مبادئ اأهم تلخي�س ميكن ولذلك احلياة مناحي كافة يف والنحراف الف�ساد تقليل الأقل علي اأو الق�ساء

العامة واخلا�سة ايل احلد الأدنى وهى :وج�د اطار عام للمناخ الت�سريعي والق�انني بالدولة حتمي حق�ق . 1

جميع اأفراد املجتمع مع حتديد امل�س�ؤوليات وال�اجبات. العدالة واملعاملة املتكافئة واملت�ازنة جلميع اأفراد املجتمع. . 2الإف�ساح وال�سفافية يف كل ما ي�سدر عن امل�س�ؤولني من بيانات . 3

و معل�مات.دائما . 4 الإف�ساح يعقب اأن يعني ما وه� واملحا�سبة امل�ساءلة

حما�سبة امل�س�ؤولني ب�سفافية كاملة.لكيفية . 5 وم�ثقة وا�سحة �سيا�سات هناك يك�ن اأن بجانب هذا

جتنب تعار�س امل�سالح وخطة لتتابع ال�سلطة يف الدارات العليا التنفيذية

بني بالف�سل كبريا ارتباطا ال�سركات حل�كمة التقليدية الروؤية وترتبط ال�سركات اأ�سحاب بني تن�ساأ التي امل�ساكل من وهي والإدارة, امللكية ومديريها. وتق�ل تلك النظرية اإن م�سالح املديرين واملالك قد تت�سارب, يف وذلك للم�ؤ�س�سة, الي�مية الأن�سطة باإدارة عالقة اأية لها تك�ن ل وقد ال�قت الذي يحتاج فيه املالك اإىل �سمانات تكفل ت�سرف املديرين مبا فيه م�سلحة ال�سركة (اأو اأ�سحابها) ولي�س مبا فيه م�سلحتهم هم. وهنا ياأتي دور ح�كمة ال�سركات, حيث تن�ساأ الآليات ال�سرورية ل�سمان قيام مديري امل�ؤ�س�سة بالتحركات املنا�سبة. فهي ت�ساعد, على �سبيل املثال, يف منع �سرقة

الإدارة للممتلكات اأو اإ�ساءة ا�ستخدامها. اأما بالن�سبة ملفه�م ح�كمة ال�سركات, ت�جد عدة �سياغات وهى اإن اختلفت

من حيث الألفاظ اإل اأن دللتها متقاربة, ومنها ما يلي: ال�سركات . 1 فيه متار�س الذى الإطار هي ال�سركات: ح�كمة

امل�ظفني بني فيما العالقات على احل�كمة وتركز وج�دها, واأع�ساء جمل�س الإدارة وامل�ساهمني واأ�سحاب امل�سالح ووا�سعي التنظيمات احلك�مية, وكيفية التفاعل بني كل هذه الأطراف يف

الإ�سراف على عمليات ال�سركة.النظام . 2 اأنها احل�كمة: الربيطانية, كادبرى جلنة تقرير عرف

الذى يتيح للم�ساهمني ت�جيه واإدارة ومراقبة �سركتهم عن طريق كما اخلارجي, املراقب واختيار الإدارة جمل�س اأع�ساء تعيني بالأطراف املناطة وامل�س�ؤوليات احلق�ق تنظيم احل�كمة ت�سمل بني الت�ازن حتقق التي الآلية وتقدمي بال�سركة العالقة ذات وبني جهة, من لل�سركة والجتماعية القت�سادية الأهداف

الأهداف الفردية والأهداف امل�سرتكة من جهة اأخرى.3 . )OECD( والتنمية القت�سادي التعاون منظمة تعريف يف

من تنتظم الذى الهيكل ه� ال�سركات ح�كمة نظام اأن جاء: خالله اإدارة ال�سركة والرقابة عليها, مع التاأكيد على اأن يت�سمن

هذا الهيكل نظاما للح�افز للمديرين واأن يك�ن جمل�س الإدارة مرتبطا باأداء ال�سركة الذى يهدف اإىل تعظيم اأرباح امل�ساهمني

وي�ؤدى اإىل ت�سجيع الإدارة على ال�ستثمار الأمثل مل�ارد ال�سركة.عام, . 4 ب�سكل تعنى ال�سركات ح�كمة اإن جاء: رابع تعريف يف

الق�انني والق�اعد واملعايري التي حتدد العالقة بني اإدارة ال�سركة من جهة, وحملة الأ�سهم واأ�سحاب امل�سالح والأطراف املرتبطة م�سطلح يقدم حتديدا اأكرث وب�سكل اأخرى, جهة من بال�سركة ح�كمة ال�سركات اإجابات لعدة ت�ساوؤلت من اأهمها: كيف ي�سمن امل�ساهم�ن األ ت�سئ الإدارة ا�ستغالل اأم�الهم؟ وكيف يتاأكد ه�ؤلء اأ�سهم وقيمة ربحية تعظيم اإىل ت�سعى الإدارة اأن امل�ساهم�ن بامل�سالح الإدارة اهتمام مدى وما الط�يل؟ الأجل يف ال�سركة الأ�سا�سية للمجتمع؟ واأخريا كيف يتمكن حملة الأ�سهم واأ�سحاب

امل�سالح من رقابة الإدارة ب�سكل فعال؟.املبادئ مبثابة والعدالة وامل�ساءلة, وامل�س�ؤولية, ال�سفافية, مفاهيم وتعترب قن�ات عدة الأدبيات حددت وقد لل�سركات. الر�سيدة للح�كمة الأ�سا�سية ميكن من خاللها اأن ت�ؤثر ح�كمة ال�سركات على النم� والتنمية ومن ذلك

ما يلي: زيادة فر�س احل�س�ل على التم�يل اخلارجي من قبل ال�سركات. . 1

وميكن اأن ي�ؤدي اىل زيادة معدلت ال�ستثمار, وحتقيق معدلت من� اأعلى, وزيادة ت�ليد فر�س العمل.

خف�س تكلفة راأ�س املال وما يرتبط بها من ارتفاع م�ست�ى تقييم . 2ال�سركة, مما يجعلها اأكرث جاذبية للم�ستثمرين وبالتايل حتقيق املزيد من ال�ستثمارات, مما ي�ؤدي للمزيد من النم� واملزيد من

ت�ليد فر�س العمل.الأداء الت�سغيلي ب�سكل اأف�سل من خالل تخ�سي�س امل�ارد واإدارة . 3

اأف�سل. وهذا يخلق ثروة اأكرث عم�ما.بناء عالقات اأف�سل مع جميع اأ�سحاب امل�سلحة عم�ما, وتقليل . 4

خماطر حدوث الأزمات عم�ما واملالية ب�سكل خا�س, والتي ميكن اأن يك�ن لها تاأثري كبري على التكاليف القت�سادية والجتماعية.

وجتدر ال�سارة اىل اأنه يتم تطبيق احل�كمة وفق خم�سة معايري ت��سلت اإليها منظمة التعاون القت�سادي والتنمية يف عام 1٩٩٩, علما باأنها قد اأ�سدرت

تعديال لها يف عام 2004. وتتمثل يف:يجب . 1 ال�سركات: حل�كمة فعال لإطار اأ�سا�س وج�د �سمان

�سفافية تعزيز من كال ال�سركات ح�كمة اإطار يت�سمن اأن اأحكام مع متنا�سقا يك�ن اأن يجب كما وكفاءتها, الأ�س�اق بني فيما امل�س�ؤوليات تق�سيم ب��س�ح ي�س�غ واأن القان�ن,

ال�سلطات الإ�سرافية والتنظيمية والتنفيذية املختلفة.الأ�سهم, . 2 ملكية نقل وت�سمل امل�ساهمني: جميع حق�ق حفظ

الأرباح, يف عائد على واحل�س�ل الإدارة, جمل�س واختيار

مقالت يف الإدارة الإ�سالمية

43 www.giem.info

ومراجعة الق�ائم املالية, وحق امل�ساهمني يف امل�ساركة الفعالة يف اجتماعات اجلمعية العامة.

بني . 3 امل�ساواة ويعني امل�ساهمني: جميع بني املت�ساوية املعاملة حملة الأ�سهم داخل كل فئة, وحقهم يف الدفاع عن حق�قهم القرارات على العامة اجلمعية يف والت�س�يت القان�نية, الأ�سا�سية, وكذلك حمايتهم من اأي عمليات ا�ستح�اذ اأو دمج م�سك�ك فيها, اأو من الجتار يف املعل�مات الداخلية, وكذلك جمل�س اأع�ساء مع املعامالت كافة على الطالع يف حقهم

الإدارة اأو املديرين التنفيذيني.الإدارة . 4 �سلطات ممار�سة اأ�ساليب يف امل�سالح اأ�سحاب دور

والتع�ي�س عن القان�نية, وت�سمل احرتام حق�قهم بال�سركة: الفعالة م�ساركتهم اآليات وكذلك احلق�ق, لتلك انتهاك اأي يف الرقابة على ال�سركة, وح�س�لهم على املعل�مات املطل�بة. ويق�سد باأ�سحاب امل�سالح البن�ك والعاملني وحملة ال�سندات

وامل�ردين والعمالء.الإف�ساح وال�سفافية: وتتناول الإف�ساح عن املعل�مات الهامة . 5

ودور مراقب احل�سابات, والإف�ساح عن ملكية الن�سبة العظمى الإدارة جمل�س باأع�ساء املتعلق والإف�ساح الأ�سهم, من املعل�مات تلك كل الإف�ساح عن ويتم التنفيذيني. واملديرين يف امل�سالح واأ�سحاب امل�ساهمني جميع بني عادلة بطريقة

ال�قت املنا�سب ودون تاأخري.الإدارة . 6 جمل�س هيكل وت�سمل الإدارة: جمل�س م�س�ؤوليات

وواجباته القان�نية, وكيفية اختيار اأع�سائه ومهامه الأ�سا�سية, ودوره يف الإ�سراف على الإدارة التنفيذية.

ونالحظ من هذه املبادئ اأن احل�كمة تعالج عالقات الق�ة وامل�س�ؤولية بني التي املجم�عات امل�ساهمة. ال�سركة باإدارة حتيط كبرية جمم�عات اأربع احلك�مة, الدائن�ن, امل�ستفيدون, ( العالقة اأ�سحاب هي: عنها نتحدث املجتمع, امل�ظف�ن..(, اجلمعية العم�مية )املالك(, جمل�س الإدارة والإدارة العم�مية اأو التنفيذية. وتقدم احل�كمة الإدارية كما ذكرنا اأعاله جمم�عة من الإجراءات والرتتيبات التي حتكم العالقات بني هذه املجم�عات لتك�ن م�سلحة و�سياع ال�سلبي للتناف�س مدعاة ولي�ست منتجة اإيجابية عالقات ال�سركة. على �سبيل املثال ل� اأبدعت اإحدى املجم�عات وجنحت يف حتقيق لأن الإدارية احل�كمة تتحقق مل الأخرى املجم�عات و�سبقت غاياتها, �سرطها امل�سلحة اجلماعية. كذلك ل� جنحت املجم�عات كل على حدة فكل

�سيبدع لتحقيق م�ساحله ال�سيقة, ولن تتحقق امل�سلحة الكلية لل�سركة. يدور احل�كمة مفه�م اأن يت�سح الن�س��س لهذه العام ال�ستعرا�س ومن يحافظ مبا ال�سركات اإدارة ح�سن ت�سمن التي ال�س�ابط و�سع ح�ل غري الت�سرفات من ويحد بال�سركة, ال�سلة ذات الأطراف م�سالح على الإدارة بها بعدما التنفيذيني فيها وتفعيل دور جمال�س للمديرين ال�سليمة

اأظهرت ال�قائع والأحداث حالت عديدة من التالعب فى ام�ال العديد من ال�سركات ب�ا�سطة الإدارة اأدت اإىل اإفال�سها.

وهذا املعنى للح�كمة يتفق مع ما جاءت به ال�سريعة الإ�سالمية من الأ�سل املق�مات اأحد يعترب وملكيته فاملال كما يف احل�كمة, ولي�س كحالة طارئة اخلم�س التي يعترب حفظها وحمايتها بتحقيق النفع منها ومنع الف�ساد عنها, اأحد املقا�سد الأ�سا�سية لل�سريعة الإ�سالمية, ومن هنا وفى جمال ال�سركات وما يتعلق بها جاءت الأحكام ال�سرعية لل�سركات بجميع اأن�اعها وكذا عقد

ال�كالة لتنظيم عالقة الإدارة بال�سركة وامل�ساهمني.واآلياته اأ�س�له له بالفعل فنا علميا اأ�سحت ال�سرعية الرقابة باأن ول�سك واملتطلبات عليها املتعارف التدقيق مبادئ بني فيما املتداخلة وفنياته ال�سرعية, وهي يف جممل م�سامينها تنطلق بال�سرورة من اأ�س�ل الق�اعد د وال�س�ابط ال�سرعية. وكذلك تعترب اأ�ساليب الرقابة ال�سرعية مبثابة املحدعملية يف املنتهجة والآليات التنظيمية للخطط العام لالإطار الرئي�سي ز من قدرة اإدارة امل�ؤ�س�سة على اتخاذ القرارات الكفيلة التدقيق, ومبا يعزبحماية اأ�س�لها وجمابهة خمتلف املخاطر والتحديات.وعلى الرغم من اأن اأم اأكانت تقليدية املالية ب�سفة عامة, �س�اء امل�ؤ�س�سات الرقابة يف مفه�م اإ�سالمية ل يتباين كثريا يف مبتغاه واأهدافه, اإل اأن مفه�م الرقابة ال�سرعية يتميز بخ�س��سية نابعة من ن�عية املعامالت التي متار�سها امل�ؤ�س�سات املالية الإ�سالمية, والتي تختلف يف طبيعتها ومعطياتها عما ه� �سائد يف امل�ؤ�س�سات للتم�يل اخلا�سة الطبيعة تلك اأن فيه ل�سك ومما التقليدية. امل�سرفية الإ�سالمي تطرح ن�عية خمتلفة من التحديات املرتبطة ب�سرورة و�سع نظام رقابي ق�ي ياأخذ بالعتبار طبيعة املخاطر التي ت�اجهها م�ؤ�س�سات التم�يل الإ�سالمي, ول�سيما يف النم�ذج امل�سريف املزدوج الذي يجمع بني اخلدمات التنظيمية الأطر ت�فري يتطلب الإ�سالمية, ومبا وتلك التقليدية امل�سرفية

املنا�سبة لطبيعة اأن�سطتها. الفعالية ل�سمان حتتاجها التي الأدوات ال�سرعية للرقابة احل�كمة وت�فر وج�د ت�جب الإبالغ تعزيز فمتطلبات �سائبة. قرارات واتخاذ وامل�ساءلة اإجراءات حما�سبية مط�رة واأنظمة �سيطرة داخلية ق�ية, وهذا بدوره يزيد اأكرث ال�سرعية الرقابة اأن�سطة املالية, وت�سبح التقارير وانتظام ال�سفافية قابلية للم�ساءلة عن القرارات التي تتخذوها, وعن م�ست�ى الأداء الذي ينتج عنها. فبهذا ال�سبيل ميكن ب�سه�لة حتديد م�اطن �سعف الأداء والأن�سطة ت�ؤثر معاجلتها.وكما وبالتايل مربحة, غري اأن�سطة يف امل�ارد تبدد التي اأي�سا, هي تتاأثر فاإنها واإنفاذها, احل�كمة اآليات يف ال�سرعية الرقابة

بدورها باأدوات احل�كمة.الرقابة هيئة اأع�ساء اختيار ال�سرعية على حت�سني الرقابة وتعمل ح�كمة ال�سرعية ون�عيتها, وامل�ساهمة يف تط�ير ا�سرتاتيجيات وا�سحة للم�ؤ�س�سات املالية ال�سالمية تق�م على الفاعلية واملهنية, ومن �ساأن ممار�سات اأدوات ال�سفافية, حت�سني اإىل ت�ؤدي اأن ال�سرعية الرقابة اأن�سطة على احل�كمة الف�ساد من بذلك فتقل�س املالية, التقارير وانتظام الداخلية, والرقابة

واإ�ساءة ا�ستغالل املن�سب.

مقالت يف الإدارة الإ�سالمية

44 www.giem.info

الإ�سالمي امل�سريف النظام داخل ال�سرعية الرقابة ح�كمة عن وينتج ا�ستقرار القت�ساد من خالل رقابة م�سرفية اأف�سل, وكذلك حت�سني اإدارة

املخاطر, وتقلي�س تكاليف راأ�س املال, وه� ما من �ساأنه حتقيق النم�.وهناك ن�عان من املحركات لالإ�سالح من وراء تطبيق احل�كمة على اأن�سطة الرقابة ال�سرعية, اأولهما مرتبط مب�اطن الف�سل والنهيار, اأما الن�ع الثاين فه� ا�ستباقي يرتبط ببحث امل�ؤ�س�سات املالية عن ال�ستثمار, واحلاجة اإىل

حت�سني التناف�سية, واكت�ساب النفاذ اإىل الأ�س�اق الإقليمية والدولية. ح�ل التالية النقاط اإيل الإ�سارة �سرورة الباحث يري �سبق ما �س�ء يف

تطبيق اجل�انب الفكرية للح�كمة على اأن�سطة الرقابة ال�سرعية:-اىل . 1 تهدف اأنها جند احل�كمة ومبادئ مفاهيم اإىل بالنظر

من وهذا واملجتمعات, وامل�ؤ�س�سات الأفراد م�سالح حتقيق الأهداف التي و�سعت من اأجلها ال�سريعة الإ�سالمية.

اأن�سطة الرقابة ال�سرعية �س�ف . 2 اإن تطبيق مبادئ احل�كمة على وخمتلف واملرتقبني احلاليني العمالء ثقة زيادة اىل ي�ؤدي

امل�ستخدمني لها. ال�سرعية . 3 الرقابة اأن�سطة يف اجل�انب هذه بتطبيق اللتزام اإن

�سي�ؤدي اإىل تط�ير اأدائها والتغلب على م�ساكلها املختلفة وزيادة قدرتها التناف�سية والت�سغيلية واملالية والإدارية وبالتايل النعكا�س

الإيجابي على حتقيق اأهدافها الدينية والدني�ية. ي�ؤدى تطبيق مبادئ احل�كمة على اأن�سطة الرقابة ال�سرعية اىل . 4

�سه�لة احل�س�ل على املعل�مات وممار�سة الرقابة على خمتلف فيها الثقة وزيادة ال�سالمية املالية امل�ؤ�س�سات اأداء ج�انب الت�ا�سل وحتقيق الف�ساد وحماربة وال�سفافية العدالة وحتقيق

مع الأطراف املختلفة ذات العالقة بهذه امل�ؤ�س�سات.

ثانيا: الرقابة ال�شرعية يف اإطار عمل احلوكمة ال�شرعية: امل�ؤ�س�سة يف لالأداء امل�ستمرة للمتابعة �ساملة عملية هي ال�سرعية الرقابة الأعمال لتق�مي كذلك و�ساملة امل��س�عة. اخلطط بتنفيذ قيامها اأثناء امل��س�عة والتقديرية والن�عية الكمية والأهداف باملعايري ومقارنتها العمل من وترافق امل�ؤ�س�سة الرقابة على جميع عنا�سر وتن�سب للم�ؤ�س�سة بدايته لتجنب الأخطاء اأو اكت�سافها قبل وق�عها وهذه هى ال�ظيفة ال�قائية ي�سمل ال�سرعية الرقابة ومفه�م العالجية. وظيفتها عن ف�سال للرقابة

هيئة الرقابة واملراجعة ال�سرعية. مل��س�ع كربى اأهمية الدولية الإ�سالمية واملنظمات الهيئات اأولت وقد

احل�كمة, والذي ي�سمل ح�كمة الهيئات ال�سرعية, ومن هذه الهيئات: جمل�س اخلدمات املالية الإ�سالمية – ماليزيا. . 12 . – الإ�سالمية املالية للم�ؤ�س�سات واملراجعة املحا�سبة هيئة

البحرين. املجل�س العام للبن�ك وامل�ؤ�س�سات املالية الإ�سالمية – البحرين. . 3مركز اإدارة ال�سي�لة للم�ؤ�س�سات املالية الإ�سالمية – البحرين. . 4

ال�كالة الإ�سالمية الدولية للت�سنيف الئتماين – البحرين. . 5احل�كمة مببادئ اللتزام اإىل الهيئات دعت العم�م وعلى وجلنة ,)OECD( القت�سادي التعاون منظمة عن ال�سادرة وو�سعت امل�سرفية, امل�ؤ�س�سات يف احل�كمة تعزيز ح�ل بازل الإ�سالمية املالية للم�ؤ�س�سات لبد التي املبادئ من جمم�عة اللتزام بها؛ كاأن ت�سع اإطارا ل�سيا�سة �س�ابط الإدارة والتي ت�سمل )جمل�س الإدارة والهيئات املنبثقة عنه, الإدارة التنفيذية, هيئة الرقابة ال�سرعية, مراجع� احل�سابات الداخليني واخلارجيني(. اأي�سا اإعداد التقارير املالية وغري املالية مبا يت�افق مع املعايري لالأحكام مبطابقتها التاأكد و�سرورة املحا�سبية, الدولية ال�سرعية. اأي�سا و�سع ال�سمانات الكافية للمحافظة على حق�ق يحيطها اأن ميكن ملا والتح�ط ومتابعتها ال�ستثمار ح�سابات للح�س�ل ال�سليمة والآليات الإجراءات واتخاذ خماطر. من باأعمال يتعلق ما لكل املخت�سني من ال�سرعية الأحكام على و�سمان ال�سرعية, الهيئات باأحكام واللتزام امل�سارف, هذه ال�سرعية الهيئات اأع�ساء لتط�ير الدائم ال�سعي مع تنفيذها, الآراء تن�ع قب�ل مع لقدراتهم, امل�ستمر والتط�ير بالتدريب الدولية الهيئات اأولتها والتي املهمة املبادئ اأي�سا من الفقهية. الهتمام ك�س�ابط حل�كمة امل�ؤ�س�سات املالية الإ�سالمية, وج�ب من ومتكينه واجلمه�ر, للعمالء ال�سفافية من كبري قدر ت�فر الطالع على معامالته وعلى ال�س�ابط ال�سرعية املعتمدة لديها,

وت�فري املعل�مات بالقدر الكايف لأ�سحاب ال�ستثمار لديها. وميكن تعريف ح�كمة هيئات الرقابة ال�سرعية بالتايل: "النظم التي تبني العم�مية الهيئة الإدارة, املالية )جمل�س بامل�ؤ�س�سة ال�سرعية الهيئة عالقة اأ�س�س التعيني و�سبط الفت�ى للم�ؤ�س�سة, والإدارة التنفيذية لها( من حيث الهيئة وم�س�ؤولية الهيئة ت�سدرها التي بالفت�ى امل�ؤ�س�سة التزام ومدى ال�سرعية عن �سالمة تطبيق امل�ؤ�س�سة للفت�ى والإجراءات الالزمة ل�سالمة

التطبيق". وميكن اأن تعمل اأدوات احل�كمة على تنظيم الرقابة ال�سرعية وجتان�سها من

خالل عدة جمالت منها: اختيار وتعيني هيئات الرقابة ال�سرعية.. 1الهيئة . 2 قدرة مدى بها ويق�سد ال�سرعية: الهيئة ا�ستقالل

ال�سرعية للم�ؤ�س�سة على اإ�سدار الفتاوى والأحكام ال�سرعية وفق ما تقت�سيه �س�ابط الجتهاد و�سروط الإفتاء دون اأن يك�ن هناك

م�ؤثرات على اأع�سائها ت�لد تهمة التبعية اأو املحاباة.ال�سعي لتعيني هيئة رقابة �سرعية مركزية يف الدولة: يرى بع�س . 3

املخت�سني اأن تعدد الهيئات ال�سرعية ي�ؤدي اإىل ت�سارب الفت�ى وميل بع�سهم اإىل الت�ساهل يف الفت�ى, والأف�سل اأن تك�ن هناك املالية امل�ؤ�س�سات من لأي تتبع ل مركزية م�حدة �سرعية هيئة

مقالت يف الإدارة الإ�سالمية

45 www.giem.info

الإ�سالمية فتنظر يف امل�سائل بحيادية وا�ستقاللية تامة. ولرمبا كان من الأف�سل بقاء الهيئات ال�سرعية يف امل�سارف وامل�ؤ�س�سات املالية الإ�سالمية الأخرى, مع وج�د هيئة رقابة �سرعية مركزية يك�ن من مهمتها: امل�افقة على تعيني الهيئات ال�سرعية الفرعية, الرج�ع لها يف حال الختالف والت�قف يف م�سائل, الرقابة على الهيئات الأخرى باملراجعة لأحكامهم والت�جيه امل�ستمر, النظر املالية واجلهات املركزي بالبنك املتعلقة الكربى امل�سائل يف

الر�سمية للدولة.

املالية املوؤ�ش�شات يف ال�شرعية الرقابة حلوكمة عمل اإطار نحو ثالثا: االإ�شالمية:

الرقابة هيئات بعمل خا�سة خمتلفة مناذج عدة احلايل ال�قت يف ت�جد ال�سرعية, وممار�سة الأن�سطة ال�ست�سارية ال�سرعية يتم تطبيقها يف مناطق ذات �سلطات خمتلفة, وينطبق هذا ال��سع اأي�سا على العمليات والإجراءات التي مت تبنيها يف جمال احل�كمة ال�سرعية. ومن املالحظ اأن النهج الذي اتبعته ال�سلطات املعنية يف البلدان املختلفة فيما يتعلق بهذه الق�سية ات�سم بالتن�ع والختالف, فقد قامت بع�س ال�سلطات باإ�سدار تعليمات واإر�سادات تطبيق هذه الأخرى ال�سلطات بع�س بينما جعلت التنفيذ, واجبة مركزية ما يجمع منهج تبني اأخرى �سلطات واختارت ط�عيا, اأمرا الإر�سادات متفق�ن فاجلميع املتبع, املنهج عن النظر وبغ�س والتخيري. الإجبار بني اخلا�سة املمار�سات باأف�سل تتعلق اإر�سادات اإىل ما�سة حاجة وج�د على باحل�كمة ال�سرعية, وذلك من اأجل حت�سني اخلدمات ال�ست�سارية ال�سرعية

وتر�سيخ مكانتها. الإر�سادية املبادئ باإ�سدار الإ�سالمية املالية اخلدمات جمل�س قام وقد اإ�سالمية. مالية خدمات تقدم التي للم�ؤ�س�سات ال�سرعية احل�كمة لنظم تعد هذه املبادئ الإر�سادية مبثابة اإطار عملي لأف�سل املمار�سات التي يجب املبادئ فاإن هذه اأخرى وبعبارة بها. القيام ال�سرعية الرقابة على هيئات الإر�سادية تقدم اإر�سادات ملنهج �سامل يف احل�كمة ال�سرعية, وتق�م بغر�س هيئات ممار�سات يف والتنا�سق وال�سرية وال�ستقاللية الكفاءة عنا�سر ال�سرعية احل�كمة لنظم الإر�سادية املبادئ ال�سرعية.وت��سي الرقابة امل�ؤ�س�سة �سمان ب�سرورة اإ�سالمية مالية خدمات تقدم التي للم�ؤ�س�سات املالية الإ�سالمية وج�د نظام ح�كمة �سرعية فاعل لديها, واأن يك�ن اللتزام عاتق على ملقاة ولي�ست م�سرتكة, م�س�ؤولية الإ�سالمية ال�سريعة باأحكام تتمتع اأن على الإر�سادية املبادئ اأكدت كما فقط. ال�سرعية الرقابة هيئة هيئة الرقابة ال�سرعية بتف�ي�س وا�سح وم�س�ؤولية, كما يجب اأن تت�افر لدى اأع�ساء هيئة الرقابة ال�سرعية متطلبات معيار الكفاءة واملالءمة فيما يتعلق

مبهام هيئة الرقابة ال�سرعية. كما قام امل�سرف املركزي املاليزي ب��سفه اجلهة املنظمة للج�انب املالية والأن�سطة العمليات اأن من التاأكد منه الغر�س قان�ين عمل اإطار باإعداد ال�سريعة الإ�سالمية مت�افقة مع مبادئ املالية امل�ؤ�س�سات التي ت�سطلع بها

ب�سكل القان�ين العمل اإطار اإ�سدار مت وقد الأوقات. جميع يف الإ�سالمية ر�سمي يف �سهر اأكت�بر من عام 2010م حتت م�سمى "اإطار عمل احل�كمة ال�سرعية للم�ؤ�س�سات املالية الإ�سالمية", واأ�سبح �ساري املفع�ل منذ الأول الت�افق مع من يناير لعام 2011م. ويهدف هذا الإطار اإىل حتقيق هدف ال�سريعة الإ�سالمية من خالل تاأ�سي�س بنية حتتية للح�كمة ال�سرعية تتك�ن من م�ست�يني رئي�سني, اأولهما يتمثل يف املجل�س ال�ست�ساري ال�سرعي التابع ال�سرعية الرقابة هيئات يف يتمثل وثانيهما املاليزي, املركزي للم�سرف لدى كل م�ؤ�س�سة مالية اإ�سالمية . ويتم هنا الرتكيز على عر�س هذا الإطار الرقابة اأن�سطة حل�كمة حتتية بنية تاأ�سي�س نح� اأ�سا�سية ركيزة باعتباره ال�سرعية. فقد هدف امل�سرف املركزي املاليزي باإعداد اإطار عمل احل�كمة الأهداف الإ�سالمية اىل حتقيق جمم�عة من املالية للم�ؤ�س�سات ال�سرعية والفريق ال�سرعية الرقابة وهيئة الإداري املجل�س دور تعزيز يف تتمثل حت�سني ذلك وي�سمل ال�سرعية, بالق�سايا يتعلق فيما للم�ؤ�س�سة الإداري الدور الذي متار�سه الأجهزة املف�سلية التي تقع على عاتقها م�س�ؤولية تنفيذ اأجل البحثية من الأن�سطة ال�سرعي وممار�سة باللتزام املتعلقة ال�اجبات

خلق بيئة ت�سغيلية ملتزمة باأحكام ال�سريعة الإ�سالمية. وبناء عليه فقد مت ت�سميم اإطار عمل احل�كمة ال�سرعية للم�ؤ�س�سات املالية

الإ�سالمية كي يحقق الأهداف الآتية: حتديد متطلبات امل�سرف املركزي املاليزي فيما يخ�س هياكل . 1

يف ت�فرها ال�اجب والرتتيبات والعمليات ال�سرعية احل�كمة امل�ؤ�س�سة املالية الإ�سالمية, من اأجل �سمان ت�افق جميع عملياتها

واأن�سطتها املالية مع اأحكام ال�سريعة الإ�سالمية.ت�فري دليل اإر�سادي �سامل ملجل�س الإدارة وهيئة الرقابة ال�سرعية . 2

تاأدية كيفية ح�ل برمتها الإ�سالمية املالية امل�ؤ�س�سة واإدارة واجباتها املتعلقة بالق�سايا ال�سرعية.

ت��سيف ال�ظائف املتعلقة باملراجعة ال�سرعية والتدقيق ال�سرعي . 3واإدارة املخاطر ال�سرعية والبحث ال�سرعي.

ويتك�ن اإطار عمل احل�كمة ال�سرعية من �ستة اأق�سام اأ�سا�سية, يتناول اأولها على امللقاة الأ�سا�سية املهام ي�سف حيث العمل, لإطار العامة املتطلبات يجب التي الرئي�سة الأجهزة عن ف�سال الإ�سالمية, املالية امل�ؤ�س�سة عاتق املالية بامل�ؤ�س�سة املن�طة للمهام بالن�سبة اأما املهام. هذه تطبيق عليها ال�سرعية, للح�كمة ومتني مالئم عمل اإطار اإن�ساء يف فتتمثل الإ�سالمية, يركز على تبيان ال�ظائف التي متار�سها الأجهزة الرئي�سة داخل امل�ؤ�س�سة, ل�سمان تطبيق فاعل لإطار عمل احل�كمة ال�سرعية. كما بني الق�سم الأول غاياتها جميع اأن من التاأكد عن م�س�ؤولة الإ�سالمية املالية امل�ؤ�س�سة اأن وعملياتها مت�افقة مع مبادئ ال�سريعة الإ�سالمية يف جميع الأوقات, ف�سال اجل�انب جميع تغطي ال�سرعي اللتزام ل�سبط �ساملة اآلية اإن�ساء عن اأن�سطتها التزام جميع ل�سمان وذلك للم�ؤ�س�سة, املالية بالعمليات املتعلقة باأحكام ال�سريعة الإ�سالمية. وفيما يتعلق بالأجهزة الرئي�سة داخل امل�ؤ�س�سة

مقالت يف الإدارة الإ�سالمية

46 www.giem.info

ح�كمة عمل اإطار وج�د اأن اإىل الأول الق�سم ن�ه فقد الإ�سالمية, املالية �سرعية مالئم ومتني يعد انعكا�سا ل�ج�د جمل�س اإدارة وطاقم اإداري فاعل بالكفاءة تت�سف م�ستقلة �سرعية رقابة هيئة ت�اجد عن ف�سال وم�س�ؤول, ومعر�سة للم�ساءلة, مدعمة بطاقم بحثي �سرعي متمكن, وخا�سعة للمراقبة ال�سرعية. املخاطر واإدارة ال�سرعي والتدقيق املراجعة عمليات خالل من

وفيما يلي النم�ذج الذي قام على اأ�سا�سه اإطار عمل احل�كمة ال�سرعية.وبناء على من�ذج اإطار عمل احل�كمة ال�سرعية للم�ؤ�س�سات املالية الإ�سالمية تلزم يف ماليزيا, فاإن املتطلبات املذك�رة يف اإطار عمل احل�كمة ال�سرعية

امل�ؤ�س�سة املالية الإ�سالمية ب�سرورة ا�ستمالها على الآتي:�سرعية . 1 ح�كمة هيكل اإن�ساء عن م�س�ؤول الإدارة جمل�س يعد

مالئم للم�ؤ�س�سة املالية الإ�سالمية, ويت�جب على جمل�س الإدارة فهم املخاطر ال�سرعية ذات ال�سلة باملالية الإ�سالمية والق�سايا

املتعلقة بتلك املخاطر, ف�سال عن تداعياتها على امل�ؤ�س�سة. هيئة . 2 لديها يك�ن اأن الإ�سالمية املالية امل�ؤ�س�سة على يت�جب

رقابة �سرعية تتك�ن من اأ�سخا�س م�ؤهلني من الناحية ال�سرعية, ولديهم القدرة على مناق�سة الق�سايا املتعلقة باملالية الإ�سالمية,

وتقدمي اآراء �سرعية �سحيحة.والدعم . 3 الكافية امل�ارد الإداري م�س�ؤول عن تقدمي الطاقم يعد

عمل اإطار بتطبيق عالقة ذات جهة كل اإىل الالزم الب�سري احل�كمة ال�سرعية, وذلك من اأجل �سمان تنفيذ العمليات املالية

للم�ؤ�س�سة وفقا لأحكام ال�سريعة الإ�سالمية. يت�جب على امل�ؤ�س�سة املالية الإ�سالمية اأن تق�م مبراجعة �سرعية . 4

من التاأكد عن ف�سال واملخرجات, للعمليات م�ستمرة داخلية ت�افق هذه العمليات واملح�سالت مع املتطلبات ال�سرعية.

اأن تق�م بتدقيق �سرعي . 5 الإ�سالمية املالية امل�ؤ�س�سة يت�جب على ال�ظائف امتثال من للتثبت �سن�يا واحدة مرة مبعدل منتظم املالية امل�ؤ�س�سة متار�سها التي املالية والعمليات الرئي�سة

الإ�سالمية لأحكام ال�سريعة الإ�سالمية.نظام . 6 لديها يك�ن اأن الإ�سالمية املالية امل�ؤ�س�سة على يت�جب

املخاطر جميع حتديد لغر�س وذلك ال�سرعية, املخاطر لإدارة تبيان عن ف�سال بال�سريعة, اللتزام بعدم املتعلقة املحتملة التدابري الت�سحيحية التي يجب اتباعها للحد اأو التقليل من تلك

املخاطر.يت�جب على امل�ؤ�س�سة املالية الإ�سالمية اأن يك�ن لديها فريق بحث . 7

�سرعي داخلي للقيام باأن�سطة بحثية �سرعية.يت�جب على امل�ؤ�س�سة املالية الإ�سالمية اأن تق�م باإ�سدار القرارات . 8

ال�سرعية ون�سرها اإىل جميع اأ�سحاب امل�سالح ذوي العالقة.اأما الق�سم الثاين فقد مت فيه التعر�س للق�سايا املتعلقة بالرقابة وامل�ساءلة احل�كمة اإطار عمل تطبيق دورا يف بكل جهة متار�س اخلا�سة وامل�س�ؤولية

ال�سرعية, وتتمثل م�س�ؤوليات ومهام هيئة الرقابة ال�سرعية يف الآتي:امل�س�ؤولية وامل�ساءلة: يت�جب على اأع�ساء هيئة الرقابة ال�سرعية . 1

اأن يع�ا م�س�ؤوليتهم الكاملة عن كافة القرارات والآراء ال�سرعية ب��سفهم وم�س�ؤولياتهم ملهامهم تاأديتهم ال�سادرة عنهم خالل

اأع�ساء يف هيئة الرقابة ال�سرعية.الإ�سالمية: . 2 املالية وامل�ؤ�س�سة الإدارة اإىل جمل�س امل�س�رة تقدمي

والن�سح امل�س�رة تقدمي ال�سرعية الرقابة هيئة على يت�جب ملجل�س الإدارة وامل�ؤ�س�سة املالية الإ�سالمية فيما يخ�س الق�سايا الإ�سالمية املالية امل�ؤ�س�سة التزام ل�سمان وذلك ال�سرعية,

مببادئ ال�سريعة الإ�سالمية يف جميع الأوقات.على . 3 يت�جب ال�سرعية: والإجراءات ال�سيا�سات على امل�سادقة

والإجراءات ال�سيا�سات على امل�سادقة ال�سرعية الرقابة هيئة وذلك الإ�سالمية, املالية امل�ؤ�س�سة قبل من املعدة ال�سرعية ل�سمان خل� حمت�ياتها من اأي عنا�سر غري مت�افقة مع ال�سريعة

الإ�سالمية.التاأكد من . 4 يتم ال�سلة: كي ال�ثائق ذات والتثبت من امل�سادقة

ال�سريعة مببادئ الإ�سالمية املالية امل�ؤ�س�سة منتجات التزام الإ�سالمية, يتعني على هيئة الرقابة ال�سرعية امل�افقة على الآتي:اأي اأو والتفاقيات والعق�د ال�ستمارات يف ال�اردة والأحكام ال�سروط اأ.

وثائق قان�نية اأخرى ت�ستخدم يف تنفيذ املعامالت املالية.والر�س�مات الت�س�يقية, والإعالنات للمنتج, الإر�سادي الدليل ب.

الإي�ساحية, واملن�س�رات امل�ستخدمة يف و�سف املنتج.والتدقيق . 5 ال�سرعية املراجعة امل�س�ؤولة عن الأطراف تق�مي عمل

ال�سرعي: يتعني على هيئة الرقابة ال�سرعية اأن تق�م بتق�مي عمل ال�سرعي, والتدقيق ال�سرعية املراجعة عن امل�س�ؤولة الأطراف وذلك ل�سمان اللتزام بال�سريعة الإ�سالمية, حيث تعد هذه املهمة جزءا من املهمة الأ�سا�سية لهيئة الرقابة ال�سرعية التي تتمثل يف تقدمي تق�مي عن مدى اللتزام ال�سرعي ومعل�مات تاأكيدية ب�ساأن

ذلك يف التقرير ال�سن�ي للم�ؤ�س�سة املالية الإ�سالمية.م�ساعدة الأطراف ذات العالقة فيما يتعلق بالق�سايا ال�سرعية: . 6

قد حتتاج الأطراف ذات العالقة بامل�ؤ�س�سة املالية الإ�سالمية مثل الن�سيحة طلب اإىل امل�ست�سار اأو املدقق اأو القان�ين امل�ست�سار وبناء عليه ال�سرعية, الق�سايا ال�سرعية ح�ل الرقابة من هيئة امل�ساعدة املطل�بة اأن تقدم ال�سرعية الرقابة يت�جب على هيئة

اإىل الطرف املحتاج لها. املجل�س . 7 اإىل اإحالتها يتعني التي الق�سايا ح�ل الن�سح تقدمي

ال�ست�ساري ال�سرعي التابع للم�سرف املركزي املاليزي: باإمكان الإ�سالمية املالية امل�ؤ�س�سة تن�سح اأن ال�سرعية الرقابة هيئة با�ست�سارة املجل�س ال�ست�ساري ال�سرعي عن طريق اإحالة الق�سايا

ال�سرعية التي مل تتمكن من حلها اإليه.

مقالت يف الإدارة الإ�سالمية

47 www.giem.info

ال�سرعية . 8 الرقابة هيئة على يتعني مكت�بة: �سرعية اآراء تقدمي ا�ست�سارة ت�ستدعي التي اآراء �سرعية مكت�بة يف احلالت تقدمي اأو ال�سرعي ال�ست�ساري للمجل�س الإ�سالمية املالية امل�ؤ�س�سة للم�سرف بتقدمي طلب الإ�سالمية املالية امل�ؤ�س�سة تق�م عندما

املركزي املاليزي للح�س�ل على م�افقة ب�ساأن منتج جديد.ال�سرعية, الرقابة هيئة ا�ستقاللية ق�سية تناول فقد الثالث الق�سم اأما �سرعية قرارات اإىل ال��س�ل اأجل من ال�ستقاللية هذه حتقق واأهمية ا�ستقاللية على التاأكيد يف الإدارة جمل�س دور على الرتكيز مع �سليمة, خم�لة ال�سرعية الرقابة هيئة فاإن عليه وبناء ال�سرعية, الرقابة هيئة باإعالم جمل�س الإدارة عن اأي اأن�سطة غري مت�افقة مع ال�سريعة الإ�سالمية يتم ممار�ستها من قبل امل�ؤ�س�سة املالية الإ�سالمية, كما يجب عليها اقرتاح ال�سرعية الرقابة هيئة لحظت اإذا اأما ال��سع. ملعاجلة املالئمة التدابري عدم معاجلة الأن�سطة غري املت�افقة مع ال�سريعة الإ�سالمية بطريقة فعالة املالية امل�ؤ�س�سة قبل من ت�سحيحية تدابري اأي اتخاذ عدم اأو وكافية, الإ�سالمية, فيتعني عليها اإخبار امل�سرف املركزي املاليزي بذلك. كما ي�سري الق�سم الثالث اإىل عدم اإمكانية اإنهاء عمل اأع�ساء هيئة الرقابة ال�سرعية بكل ب�ساطة, وذلك لأن كافة الق�سايا املتعلقة بتعيني اأع�ساء الهيئة واإعادة تعيينهم وا�ستقالتهم وال�ستغناء عنهم, ل تتم اإل عن طريق جمل�س الإدارة ال�سرعي ال�ست�ساري واملجل�س املاليزي املركزي امل�سرف م�افقة �سريطة التابع له. وتناول الق�سم الرابع متطلبات الكفاءة ال�اجب ت�افرها يف كل من له �سلة باإطار عمل احل�كمة ال�سرعية, وذلك ل�سمان قدرتهم على تطبيق جمل�س على يتعني عليه وبناء ومالئمة, فعالة بطريقة ال�سرعية احل�كمة ال�سريعة مببادئ معق�ل فهم لديهم يك�ن اأن الإداري والطاقم الإدارة الإ�سالمية, وتطبيقاتها املتعددة يف املالية الإ�سالمية. اأما بالن�سبة لأع�ساء هيئة الرقابة ال�سرعية, فيجب اأن يك�ن لديهم معرفة كافية بالنظام املايل كي وذلك اخل�س��س, وجه على الإ�سالمية واملالية العم�م, وجه على الق�سم اأ�سار كما تعر�س عليهم. التي ال�سرعية الق�سايا فهم يتمكن�ا من الرابع اإىل �سرورة اأن يق�م اأع�ساء هيئة الرقابة ال�سرعية بتط�ير قدراتهم املعرفية ذات ال�سلة بال�سريعة واملالية الإ�سالمية, ف�سال عن احلر�س على

ح�س�ر الربامج التدريبية ذات ال�سلة. خالل من والثبات, ال�سرية لعن�سري تعر�س فقد اخلام�س الق�سم اأما م�ست�ى وحت�سني املعل�مات, �سرية على املحافظة اأهمية على الرتكيز ال�سرعية. الرقابة هيئة تتخذها التي القرارات �سناعة عملية يف الثبات هيئة اأع�ساء عليها ح�سل التي املعل�مات ال�سرية, باملعل�مات ويق�سد الرقابة ال�سرعية, وتعد غري متاحة للعامة بطبيعتها, اأو مل ي�سدر ترخي�س امل�ؤ�س�سة تعامالت يف �سرية تعترب كثرية ن�احي وهناك للعامة. باإتاحتها جديدة, وخدمات منتجات تط�ير ح�ل معل�مات مثل: الإ�سالمية, املالية املذكرات الإداري, الطاقم اأو الإدارة جمل�س عن ال�سادرة القرارات �سيتم اأو عر�سها مت ق�سايا ب�ساأن اإعدادها مت التي الداخلية التقارير اأو

بني متت التي املحادثات حمت�ى ال�سرعية, الرقابة هيئة على عر�سها اأع�ساء هيئة الرقابة ال�سرعية فيما يتعلق بالق�سايا التي مت تباحثها خالل الإعالن يتم مل اإجراء اأو مالية معاملة لأي احلايل ال��سع الجتماعات, عنه, الآراء ال�سادرة عن كافة الأطراف امل�ساركة يف النقا�سات التي دارت ح�ل ق�سية معينة مت التباحث ح�لها من قبل هيئة الرقابة ال�سرعية, اأي اأمر اأ�سارت امل�ؤ�س�سة املالية الإ�سالمية اإىل عدم الإف�ساح عنه, مثل ال�سيا�سات

والإجراءات الداخلية. املرتبطة املبادئ على املحافظة �سرورة اإىل اخلام�س الق�سم دعا كما اللتزام ل�سمان وذلك والثبات, الأحكام, واإ�سدار املهنية, بالأخالق دعاوى اأو خالفات حدوث حالة يف اأنه اإىل الإ�سارة وجتدر ال�سرعي. ق�سائية مرتبطة باملعامالت املالية التي جتريها امل�ؤ�س�سة املالية الإ�سالمية فعلى للم�ؤ�س�سة, املالية العمليات عن ناجتة اأخرى �سرعية ق�سايا اأي اأو عن ال�سادرة القرارات العتبار بعني ياأخذا اأن واملحكم املحكمة من كل املجل�س ال�ست�ساري ال�سرعي, اأو اأن يق�ما باإحالة الق�سايا التي ثارت ح�لها قرار على اأجل احل�س�ل من ال�سرعي ال�ست�ساري املجل�س اإىل اخلالفات ح�ل قرارات لأي ال�سرعي ال�ست�ساري املجل�س اإ�سدار حالة ويف ب�ساأنها, املالية للم�ؤ�س�سة ملزمة تعد القرارات هذه فاإن اإليه, املحالة الق�سايا الرقابة هيئة قرار اختالف حالة يف اأما واملحكم. واملحكمة الإ�سالمية ه� الأخري قرار فاإن ال�سرعي, ال�ست�ساري املجل�س قرار عن ال�سرعية املعتمد, وعلى الرغم من ذلك فباإمكان هيئة الرقابة ال�سرعية اعتماد قرار

�سرعي اأكرث �سرامة. باللتزام املتعلقة ال�ظائف غطى فقد والأخري ال�ساد�س الق�سم اأما امل�س�ؤولة بالأجهزة املن�طة املهام تناول حيث ال�سرعي, والبحث ال�سرعي املخاطر واإدارة ال�سرعي والتدقيق الداخلية ال�سرعية املراجعة عن يف الداخلية ال�سرعية املراجعة عرفت وقد ال�سرعي. والبحث ال�سرعية اإطار عمل احل�كمة ال�سرعية باأنها التق�مي املنتظم لأن�سطة امل�ؤ�س�سة املالية وذلك اأكفاء �سرعي�ن التق�مي م�ظف�ن بهذا ويق�م الإ�سالمية وعملياتها, ل�سمان ت�افق الأن�سطة والعمليات التي متار�سها امل�ؤ�س�سة املالية الإ�سالمية التق�مي به فيق�سد ال�سرعي التدقيق اأما الإ�سالمية, ال�سريعة اأحكام مع الدوري الذي يتم القيام به بني مدة واأخرى من اأجل تقدمي تق�مي م�ستقل يهدف اإىل حت�سني م�ست�ى اللتزام فيما يتعلق بالعمليات املالية للم�ؤ�س�سة لاللتزام داخلي �سبط نظام وج�د �سمان عن ف�سال الإ�سالمية, املالية ال�سرعي يت�سم بالفاعلية. وبالن�سبة ملفه�م اإدارة املخاطر ال�سرعية فرياد به تعيني املخاطر املتعلقة بعدم اللتزام باأحكام ال�سريعة الإ�سالمية, وقيا�سها فتتطلب وج�د وحدة ال�سرعي البحث اأما وظيفة بها. والتحكم ومراقبتها اأعمال بحثية اأكفاء يق�م�ن مبمار�سة داخلية تتك�ن من م�ظفني �سرعيني ال�سرعية, الرقابة هيئة على عر�سها ال�اجب ال�سرعية الق�سايا وحتديد ف�سال عن ا�سطالعهم باملهام الإدارية وال�سكرتارية املتعلقة بهيئة الرقابة

ال�سرعية.

مقالت يف الإدارة الإ�سالمية

48 www.giem.info

احل�كمة عمل اإطار عر�س من الباحث هدف اأن اىل التنبيه يجدر اأخريا درا�سة ه� الطريقة بهذه ماليزيا الإ�سالمية يف املالية للم�ؤ�س�سات ال�سرعية اإمكانية اعتماد هذا الإطار وتط�يره لي�سبح اإطارا م�حدا للح�كمة ال�سرعية

للم�ؤ�س�سات املالية الإ�سالمية عم�ما.

النتائج والتو�سياتت��سل الباحث اىل اأن:

وال�سيطرة . 1 وت�سغيل لتنظيم ال�سرعية: ه� نظام الرقابة اأن�سطة ح�كمة ال�سرتاتيجية الأهداف حتقيق بهدف ال�سرعية الرقابة اأن�سطة على ط�يلة الأجل لإر�ساء امل�ساهمني والدائنني والعاملني والعمالء وامل�ردين, والمتثال للمتطلبات القان�نية والتنظيمية, ف�سال عن ال�فاء باملتطلبات التي الداخلية ال�سيا�سات واأنها املجتمع. واحتياجات املحلية البيئية ت�سمل النظام والعمليات والأ�سخا�س, والتي تخدم احتياجات امل�ساهمني واأ�سحاب امل�سلحة الآخرين, من خالل ت�جيه ومراقبة اأن�سطة الرقابة

ال�سرعية لتحقيق امل��س�عية وامل�ساءلة والنزاهة وال�سفافية. العنا�سر الرئي�سية حل�كمة �سليمة لأن�سطة الرقابة ال�سرعية هي:. 2

• ال�سفافية: جعل املعل�مات على نطاق وا�سع معروفة و/ اأو متاحة.• امل�س�ؤولية: تربير الإجراءات و/ اأو القرارات.• العدالة: القيام بالأعمال ب�س�رة عادلة وحمايدة.• النزاهة: اأن تك�ن املعامالت �سادقة وتراعي اجلانب الأخالقي.

ميكن ان تق�م اركان ا�سرتاتيجية ح�كمة الرقابة ال�سرعية على ما يلي : . 3

اأ�ال: التقييم االأ�شا�شي:اأ. تقييم ف�سل ح�كمة الرقابة ال�سرعية, والتحديات, والفر�س,.. اإلخ.

ب. تقييم معايري الدولة مقارنة باأف�سل املمار�سات الدولية.ج. مبادئ/ اخلط�ط الإر�سادية ملنظمة التعاون القت�سادي والتنمية وال�اقع

املحلي.

ثانيا: االنت�شار �التعليم:اأ. حتديد الأطراف املعنية بح�كمة الرقابة ال�سرعية.

ب. بناء ال�عي: قادة الأعمال, �سناع ال�سيا�سة, املجتمع.ج. ان�ساء طلب جماهريي اأو�سع على الإ�سالح.

د. حمالت تعليم عامة.

ثالثا: تطوير �تاأ�ش�س اآليات حوكمة الرقابة ال�شرعية:اأ. تط�ير ل�ائح احل�كمة واآليات رقابة داخلية.

ب. ت�سجيع اأن�سطة الرقابة ال�سرعية.ج. حت�سني الأطر التنظيمية والتنفيذية.

د. اإن�ساء �سبكات ح�كمة ر�سيدة ت�ستمل على هيئات تنظيمية, وقادة اأعمال, ومنظمات, وغريها من جماعات املجتمع املدين.

رابعا: بناء القدرات، �التطبيق، �املتابعة:اأ. برامج تدريب على ح�كمة الرقابة ال�سرعية.

ب. تاأ�سي�س معاهد لإعداد القائمني على اأن�سطة الرقابة ال�سرعية.ج. اإن�ساء نظم تقييم ح�كمة الرقابة ال�سرعية.

د. تدريب اع�ساء هيئات الرقابة ال�سرعية وم�ساعديهم.ه. تطبيق قان�ين وم�ؤ�س�سي اأو�سع.

التو�سيات:لتفعيل دور اأدوات احل�كمة يف تنظيم الرقابة ال�سرعية و تط�يرها وجتان�سها

ي��سى الباحث مبا يلي:-الت�ا�سل مع اأ�سحاب امل�سالح يف املالية الإ�سالمية من اأجل تعميق . 1

�سكل باأكرب لالإ�سهام الدوؤوب وال�سعي احل�كمة باأدوات فهمهم ممكن يف تطبيقها يف �سناعة املالية الإ�سالمية, وت�سجيع املبادرات الرامية اإىل بناء مناذج للح�كمة ال�سرعية, وتك�ين علماء جدد يف

هذا املجال وتعليمهم وتدريبهم.حل�كمة . 2 وا�سح عمل اإطار ل�سياغة عاملي م�ؤمتر لعقد الدع�ة

من ال�سرعي ال�ست�ساري والعمل ال�سرعية الرقابة اأن�سطة ال��س�ح عن�سري حتقيق اىل ا�سافة وجتان�سها تنظيمها اأجل تق�م التي واخلدمات ال�سرعية الرقابة هيئات اأداء يف والثبات اقرتاح تاأ�سي�س هيئة مهنية للم�ست�سارين ال�سرعيني, بتقدميها.3. تلقى على عاتقها م�س�ؤولية تنظيم برنامج للتط�ير املهني امل�ستمر خا�س بامل�ست�سارين ال�سرعيني, وحتديد امل�ؤهالت التي يجب عليهم احل�س�ل عليها, والإ�سراف على �سل�كياتهم. كما ميكن اأن تعطى هذه الهيئة �سلطة اإ�سدار �سهادة مهنية للم�ست�سارين ال�سرعيني, ل ي�ستطيع�ن من دونها ممار�سة عملهم, ول يتم جتديد هذه ال�سهادة اإل بعد القيام مبراجعة وفح�س دوري, ل�سمان امتالك امل�ست�سار وحتليه ال�سرورية, والأكادميية املهنية امل�ؤهالت كافة ال�سرعي بالكفاءة وال�سرية احل�سنة. ومن املمكن اأن ت�سبح مثل هذه الهيئة مبثابة منتدى ح�اري يتم من خالله تبادل الآراء ومناق�ستها بني اإىل ال�سعي يف فاعلة و�سيلة تك�ن اأن ميكن كما ال�سريعة, علماء الرقابة بهيئات اخلا�سة واملمار�سات الفتاوى يف جتان�س اإحداث

ال�سرعية.ت�فري دليل اإر�سادي �سامل ملجل�س الإدارة وهيئة الرقابة ال�سرعية . 3

تاأدية كيفية ح�ل برمتها الإ�سالمية املالية امل�ؤ�س�سة واإدارة املتعلقة ال�ظائف ال�سرعية.وت��سيف بالق�سايا املتعلقة واجباتها ال�سرعية املخاطر واإدارة ال�سرعي والتدقيق ال�سرعية باملراجعة

والبحث ال�سرعي.للم�ؤ�س�سات . 4 ال�سرعية احل�كمة عمل اإطار اعتماد امكانية درا�سة

م�حدا اطارا لي�سبح وتط�يره ماليزيا يف الإ�سالمية املالية للح�كمة ال�سرعية للم�ؤ�س�سات املالية الإ�سالمية عم�ما.

مقالت يف الإدارة الإ�سالمية

49 www.giem.info

الهوام�س :حممد اأحمد اإبراهيم خليل, دور ح�كمة ال�سركات يف حتقيق ج�دة املعل�مات املحا�سبية وانعكا�ساتها علي �س�ق الأوراق املالية - درا�سة نظرية تطبيقية, امل�ؤمتر الأول حل�كمة ال�سركات, . 1

جامعة امللك خالد, ال�سع�دية, 2008 ل�سك انه هناك العديد من امل�سطلحات يف اللغة النكليزية جند لها معنى وا�سحا ومتفقا عليه اإىل حد الإجماع يف اللغة العربية. ولكن يف مقابل ذلك هناك العديد من املفاهيم . 2

.Governance التي ل ت�جد لها ترجمة حرفية يف اللغة العربية, تعك�س ذات املعنى والدللت التي تعك�سها اللغة النكليزية, وان احد الأمثلة احلية على هذه املفاهيم ه� م�سطلحوعلى امل�ست�ى املحلي والإقليمي مل يتم الت��سل اإىل مرادف متفق عليه يف اللغة العربية لهذا امل�سطلح, هناك عدد من املقرتحات املطروحة: حكم– حكمانية – حاكمية – ح�كمة– بالإ�سافة اإىل عدد من البدائل الأخرى, مثل: اأ�سل�ب ممار�سة �سلطة الإدارة, اأ�سل�ب الإدارة املثلى, الق�اعد احلاكمة, الإدارة النزيهة, وغريها. وفى هذا ال�سدد, جتدر الإ�سارة اإىل اإن هناك م�ؤيدون لالختيار الأول وفقا ملا ورد من تف�سري مركز امل�سكاة؛ ولكن من ناحية اأخرى تتفق عدد من الآراء على ا�ستبعاد "حكم " )ملا للكلمة من دللة اإن ال�سركات هي احلاكمة اأو الفاعلة, مما قد ل يعك�س املعنى املق�س�د(. كما يتم ا�ستبعاد "حكمانية" ملا يرتبط يف بنائها اللغ�ي من اآنية اأو ت�سابه ومتاثل؛ وه� ما ي�سيع املعنى املق�س�د. وكذلك يتم ا�ستبعاد "حاكمية" ملا قد يحدثه ا�ستخدامها من خلط مع اإحدى النظريات الإ�سالمية امل�سماة "نظرية احلاكمية" والتي تتطرق للحكم وال�سلطة ال�سيا�سية للدولة. كما روؤى ا�ستبعاد البدائل املطروحة الأخرى لأنها تبتعد عن جذر الكلمة )ح ك م( فيما يقابل Governance باللغة الإجنليزية. ومن ثم فاإن "ح�كمة ال�سركات" على وزن )ف�علة( تك�ن الأقرب اإىل مفه�م امل�سطلح باللغة الإجنليزية حيث تنط�ي على معانى احلكم والرقابة من خالل جهة رقابة داخلية )Governing Body( اأو هيئة رقابة خارجية )Regulatory Body(, كما اإنها حتافظ على "جذر" الكلمة املتمثل يف )ح ك م(, حيث ل ميكن ا�ستبعاده اإذا اأردنا الت��سل اإىل مرادف للم�سطلح. وجتدر الإ�سارة اإن هذا امل�سطلح قد مت اقرتاحه من قبل الأمني العام ملجمع اللغة العربية وقد ا�ستح�سنه عدد من متخ�س�سي اللغة العربية ومنهم من مركز درا�سات اللغة العربية باجلامعة الأمريكية بالقاهرة. راجع: نرمني اأب� العطا, ح�كمة ال�سركات �سبيل التقدم مع اإلقاء ال�س�ء على التجربة امل�سرية, مركز امل�سروعات الدولية اخلا�سة,يناير 2003م,�س 9.ولذا ف�سل الباحث ا�ستخدام "ح�كمة ال�قف" متا�سيا مع م�سطلح ح�كمة

Corporate Governance ال�سركات كمرادف ملفه�م ابن منظ�ر, ل�سان العرب, طبعة دار املعارف, �س 953. 3 حممد عبد احلليم عمر, ح�كمة ال�سركات »تعريف مع اإطالله اإ�سالمية«, ورقة عمل اأ�سا�سية, احللقة النقا�سية الثالثة والثالث�ن, مركز �سالح عبد اهلل كامل لالقت�ساد الإ�سالمي, . 4

جامعة الأزهر,ال�سبت 14 ربيع الأول 1426هـ امل�افق 23 اأبريل 2005م,�س2 اأماين خالد ب�ر�سلي, اآثار تطبيق معايري ومبادئ احل�كمة احلديثة واأ�س�س التقييم, بحث من�س�ر بكتاب ح�كمة ال�سركات احتاد ال�سركات ال�ستثمارية, مكتبة اآفاق, الك�يت, �سبتمرب . 5

http://www.unioninvest.org/Publications/7Corporate%20Governance.pdf يف: متاح �س25-26 2011,�س 6 .http://www.gtegypt.org/Domains/gt/Assets/ يف: متاح 3 �س الأول. الث�رة:اجلزء اأو احل�كمة مقالت جمم�عة ي��سف, طارق حممد

publications/Revolution_and_Corporate_Governance_Arabic.pdf9-8 متاح يف: . 7 اأندرو ول�س�ن, من �سركات م�ستدامة اإىل اقت�سادات م�ستدامة:ح�كمة ال�سركات كاأداة تنم�ية, مركز امل�سروعات الدولية اخلا�سة, �س �س األك�سندر �سك�لنيك�ف,

http://egypt.cipe-arabia.org/Corporate_Governance/Resources/Corporate_Governance_as_a_Transformational_Development_Tool.pdf

مع . 8 ومعايريها احل�كمة حمددات ي��سف, ح�سن وحممد .2-3 �س �سابق, مرجع اإ�سالمية«, اإطالله مع »تعريف ال�سركات ح�كمة عمر, احلليم عبد حممد راجع: للتفا�سيل اإ�سارة خا�سة لنمط تطبيقها يف م�سر, بنك ال�ستثمار الق�مي, م�سر, ي�نيه 2007,�س4. وعدنان بن حيدر بن دروي�س, ح�كمة ال�سركات ودور جمل�س الإدارة, اإحتاد امل�سارف

العربية,2007,�س �س 15-11. ومركز امل�سروعات الدولية اخلا�سة, ح�كمة ال�سركات يف القرن احلادي والع�سرين,وا�سنطن,2003. 9 http://www.hawkama.net/chapter.asp?id=1

. 10 International Finance Corporation)IFC(, Corporate Governance, 2010,p4. available at: http://www.ifc.org/ifcext/corporategovernance.nsf/AttachmentsByTitle/CGTerms/FILE/CGTerms.pdf

. 11 Stijn Claessens ,Corporate Governance and Development,The World Bank,2003, P14. available at: http://www.ifc.org/ifcext/cgf.nsf/AttachmentsByTitle/Focus_1_CG_and_Development/FILE/Focus_1_Corp_Governance_and_Development.pdf

. 12 OECD, OECD Principles of Corporate Governance, 2004.دا يف اأهل بيته اأي احفظ�ه . 13 م قـيب: وه� احلافظ الذي ل يغيب عنه �سيء؛ فعـيل مبعنى فاعل. ويف احلديث: ارقب�ا حم الرقابة يف اللغة: ورد يف ل�سان العرب اأن يف اأ�سماء اهلل تعاىل: الر

به, وارتقبه: انتظره قيب: الـحفـيظ. ورقبه يرقبه رقبة ورقبانا, بالك�سر فيهما, ورق�با, وترق باء رقباء اأي حفظة يك�ن�ن معه. والر فيهم. ويف احلديث: ما من نبـي اإل اأعطـي �سبعة جناأ�سرف وعال. راجع: ابن منظ�ر, ل�سان ع �سيء. وارتقب: ر وت�ق تنظ ب: ق تنتظر ق�يل. والرت ترقب ق�يل؛ معناه مل ب: النتظار, وكذلك الرتقاب. وق�له تعاىل: ومل ق ده. والرت ور�س

العرب, طبعة دار املعارف, �س 1699 كلمة حمافظ بنك الك�يت املركزي �سعادة الدكت�ر حممد ي��سف الها�سل يف افتتاح فعاليات امل�ؤمتر اخلام�س للم�ؤ�س�سات املالية الإ�سالمية الذي تنظمه �سركة �س�رى لال�ست�سارات . 14

ال�سرعية, دولة الك�يت,17-16 دي�سمرب2013,�س �س 5-6 عبد احلميد حمم�د البعلي, تقنني اأعمـال الهـيئة ال�سـرعية معامله واآلياته, بحث مقدم اإىل:امل�ؤمتر الثالث للهيئات ال�سرعية للم�ؤ�س�سات املالية الإ�سالمية املنعقد يف مملكة البحرين . 15

تنظيم هيئة املحا�سبة واملراجعة للم�ؤ�س�سات املالية الإ�سالمية خالل الفرتة 9 – 11 �سعبان 1424هـ امل�افق 5 – 7 اأكت�بر 2003م, �س 66 املراجعة ال�سرعية فتعني: فح�س مدى التزام امل�ؤ�س�سة بال�سريعة يف جميع اأن�سطتها. وت�سمى اأي�سا )التدقيق ال�سرعي( و)الرقابة ال�سرعية الداخلية(. واأما هيئة الرقابة ال�سرعية: . 16

فهي الهيئة ال�سرعية التي ت�سدر الفتاوى وت�سع املعايري ال�سرعية. وت�سمى اأي�سا: )الهيئة ال�سرعية( و ) هيئة الفت�ى(. وهيئة الرقابة ال�سرعية ت�سرف على عمل الرقابة ال�سرعية الداخلية, وتق�م باأعمال املراجعة اأي�سا, ولكن لي�س على �سبيل التفرغ لذلك كما ه� احلال يف الرقابة الداخلية؛ ولهذا ت�سمى هيئة الرقابة ال�سرعية ب) املراقب ال�سرعي اخلارجي(.للتفا�سيل راجع: م�سطفى ابراهيم, نح� منهج متكامل للرقابة على امل�سارف ال�سالمية, ر�سالة دكت�راه, اجلامعة الأمريكية املفت�حة, ق�سم الدرا�سات ال�سالمية,2012, �س �س

35-46 حمم�د على ال�سرطاوي, ح�كمة هيئات الرقابة ال�سرعية يف امل�ؤ�س�سات املالية, واملقدم اإىل ندوة: الهيئات ال�سرعية بني املركزية والتبعية, والتي نظمتها �سركة دراية لال�ست�سارات . 17

املالية الإ�سالمية, عمان 2012, �س �س 4-7 حمم�د على ال�سرطاوي, ح�كمة هيئات الرقابة ال�سرعية يف امل�ؤ�س�سات املالية, مرجع ال�سابق, �س 2. 18 املرجع ال�سابق, �س �س 8-13. 19ال�سابع . 20 العاملي درا�سة حتليلية مقارنة,,امل�ؤمتر الق�سائية: ال�ليات الإ�سالمية يف خمتلف امل�سرفية امل�ؤ�س�سات ال�سرعية يف واآخرون, احل�كمة ر�سني ح�سن, - راجع: للتفا�سيل

لعلماء ال�سريعة ح�ل املالية الإ�سالمية ح�ل: "ح�كمة عمل الهيئات ال�سرعية – ال�اقع واآفاق امل�ستقبل" الذي يعقد يف العا�سمة املاليزية ك�الملب�ر وي�ستمر بني 18 - 19 اأيل�ل/ال�سريعة ح�ل ال�سابع لعلماء العاملي ال�سرعية: املهام وامل�س�ؤوليات, امل�ؤمتر اإطار عمل احل�كمة ال�سرعية يف اأكرم لل الدين, هيئات الرقابة 2012, �س �س13-4. و- �سبتمرب املالية الإ�سالمية ح�ل: "ح�كمة عمل الهيئات ال�سرعية – ال�اقع واآفاق امل�ستقبل" الذي يعقد يف العا�سمة املاليزية ك�الملب�ر وي�ستمر بني 18 - 19 اأيل�ل/ �سبتمرب 2012, �س

�س 22-24.21 .http:// :اإ�سالمية,2009. متاح يف التي تقدم خدمات مالية للم�ؤ�س�سات ال�سرعية ال�س�ابط لنظم الإر�سادية املبادئ الإ�سالمية, املالية للتفا�سيل راجع: جمل�س اخلدمات

www.ifsb.org/standard/IFSB-10%20ar_Shariah%20Governance.pdf22 .http://www.giem.info/ يف: متاح م�سطفى, منجد م�ساء ترجمة مباليزيا, الإ�سالمية املالية امل�ؤ�س�سات يف ال�سرعية للح�كمة �سامل عمل اإطار يعق�ب, حكيمة

article/details/ID/75#.UuAPY_uxVkg