Présentation petit déjeuner - 2 Savoie FG - 2017-03-10

27 février 2015– p. 1

www.adequation.fr

Marché du logement neuf – Deux Savoie et Franco Genevois

Bilan de l’activité 2016 & perspectives

Siège (Lyon)

Espace Eiffel - 18-20 rue Tronchet

69006 Lyon

Tél. 04 72 00 87 87 / Fax. 04 27 19 48

80

Agence de Nice

23, rue Jean Canavèse

06100 Nice

Tél. 04 93 51 01 11

Agence de Nantes

11, allée Duquesne

44000 Nantes

Tél. 02 40 95 64 64

Agence de Montpellier

133, rue Olof Palme - Tournezy

34070 Montpellier

Tél. 04 67 07 99 00

Agence de Paris

8, rue de Valois

75001 Paris

Tél. 06 04 91 28 45

Hôtel Mercure Annecy Sud - vendredi 10 mars 2017

Intervention de Carole Vallet & Pedro Martinez, Consultants, Adequation

mars 2016 2© ADEQUATION - Marché de la promotion immobilière en - bilan année 2015 & Perspectives

Activité observée :

• Commercialisation des programmes de logements neufs en promotion immobilière et en accessionsociale (de 5 logements et plus).

• La statistique principale concerne les logements ordinaires vendus à propriétaires occupants ou

investisseurs, en résidence principale ou secondaire.

• Est également établi un compte à part des ventes en bloc à bailleurs sociaux en premier lieu et, en second

lieu, à la SNI, à l’Association Foncière Logement et à autres bailleurs institutionnels privés.

Modalités de collectes :

• Adequation, société de services spécialisée dans la maîtrise d’œuvre d’observatoires (plate-forme d’une vingtaine

d’enquêteurs spécialisés), la publication de statistiques immobilières (notamment en ligne) et le conseil aux

opérateurs, aux aménageurs et aux collectivités, contacte chaque fin de trimestre les opérateurs abonnés ou nonà l’Observatoire FIL 38 pour recueil des grilles de prix des programmes en cours de commercialisation.

• Les informations sont saisies de manière confidentielle, lot par lot, en banque de données.

• Des rappels téléphoniques après 1ère saisie permettent de qualifier les critères ne figurant pas sur les grilles etvérifier l’information.

Modalités de restitution :

• Notes de conjoncture statistiques publiées en moyenne 20 jours après la fin de période d’enquête.

Observatoires F.I.L. de la promotion immobilière

© ADEQUATION - Activité de la promotion immobilière Deux Savoie et Franco Genevois - bilan 2016 & perspectives 2017


Rappel du périmètre d’observation

Les 2 Savoie qui comprend :

• La région d’Annecy-Rumilly

• La région d’Aix-les-Bains

• La région de Chambéry

Le Franco-Genevois qui comprend :

• Pays de Gex

• Genevois

• Région d’Annemasse

• Chablais

• Pays Bellegardien (depuis le 1T2016)

• Pays Rochois / Faucigny-Glières (depuis

le 1T2016)


mars 17 4© ADEQUATION - Activité de la promotion immobilière des Deux Savoie et du Franco Genevois - bilan 2015

2016 - une reprise qui s’est confirmée

Quel bilan d’activité en 2016

sur le marché des DEUX SAVOIE ?



LES

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TE

Aire de marché des Deux SavoieEvolution annuelle des volumes de mises en vente

(collectif et individuel groupé)

Une très forte croissance de l’alimentation du marché en 2016 (+ 40%)


236 logements

retirés du marché

vs. 196 logements en 2015

& 509 en 2014

+ 40% vs. 2015

Nb mises en vente

2016 :

• Une progression de 40 % des mises en vente, soit environ 3.300 unités mises en commercialisation en 2016.

• Un volume de mises en vente bien supérieur à la moyenne annuelle sur la période 2010/2015 (2.300 ventes).

• Des retraits de commercialisation en hausse (+20% vs 2015).


LES

VO

LUM

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S

Aire de marché des Deux SavoieEvolution annuelle des volumes de ventes

(ventes au détail en collectif et individuel groupé)

Accompagné d’une réactivité des ventes exceptionnelle

+ 30% vs. 2015

Nb ventes 2016 :

• Pour la 2ème année consécutive, les volumes de ventes ont progressé avec 700 logements supplémentaires réservésen 2016 par rapport à l’année passée (2.200 ventes nettes en 2015, 1.700 en 2014).

• Le taux de désistement est stable sur un an, ce dernier représentant 13% des ventes brutes en 2016.


Taux de désistements

13%


DES

TIN

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VEN

TES

Aire de marché des Deux SavoieRépartition des ventes entre investisseurs et occupants(collectif et individuel groupé)

Une croissance soutenue par les investisseurs, mais également les occupants

• Une reprise des volumes vendus soutenue à la fois par la franche

reprise des ventes à investisseurs, mais également par un fort

rebond des ventes à occupants avec un seuil des 1900 ventes

franchi.

INV + 42%

+ 280 ventes

RP + 27%

+ 410 ventes



Aire de marché des Deux SavoieVentes et offre par typologie de produit


Un cœur de marché qui reste inchangé – prédominance des T2/T3TY

PO

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Prix moyen en libre 2015*

Prix moyen en libre en 2016*

T2 : 186K€

ST : 137K€

T5 : 456K€

T4 : 346K€

T3 : 266K€

* Prix Unitaires Moyens des ventes en libre (total, TVA

pleine, hors parking)

T2 : 187K€

ST : 133K€

T5 : 501K€

T4 : 349K€

T3 : 262K€

• Près de 70% des ventes réalisées en T2/T3 en 2016 sur le marché des Deux Savoie. Une répartition de l’offre

commerciale fin 2016 relativement équilibrée par rapport aux ventes nettes réalisées, moins sur les T2 cependant.

• Hormis les T5, pas de variation marquée sur un an des prix unitaire moyen par typologie ( < 10 K€).



Décélération de la Région d’Annecy-Rumilly, accroissement de la Région de Chambéry, stabilité de la Région d’Aix-les-Bains

Aire de marché des Deux Savoie Répartition territoriale des ventes(collectif et individuel groupé)


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Aire de marché des Deux SavoieEvolution annuelle des ventes en bloc(collectif et individuel groupé)

Une forte progression des ventes en bloc en 2016

© ADEQUATION - Activité de la promotion immobilière Aire de marché de Grenoble et du Voironnais - bilan 2016 & perspectives 2017

+ 33% vs 2015



Un écoulement théorique de l’offre en forte diminution sur les Deux SavoieL’O

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Aire de marché des Deux Savoie Evolution annuelle de l’offre commerciale(collectif et individuel groupé)

• Une intensité concurrentiellequi est en progression parrapport à 2015 autour de2200 logements disponiblesà la vente en fin d’année2016.

• Mais un écoulementthéorique de l’offre en 9 mois(au rythme des 12 derniersmois), en baisse par rapportà l’année précédente (11mois).


+ 10% vs 2015


LES

PR

IX D

E V

ENTE

Deux Savoie : de faibles évolutions de prix sur un an, un peu plusmarquée sur la Région de Chambéry



Quelle situation sur les différents

marchés locaux des DEUX SAVOIE ?



Plus de 1.700 ventes enregistrées en 2016 sur la région d’Annecy-Rumilly

Evolution annuelle du marché de la région d’Annecy-Rumilly(collectif et individuel groupé)

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• Un excellent niveau d’activité enregistré l’an passé avec 1870 mises en vente et plus de 1700 ventes, soit uneprogression respective de 35% et 25%.

• Une forte vitalité de l’activité qui s’est appuyée à la fois sur la progression des ventes à investisseurs (+ 28% vs2015), mais aussi sur la hausse marquée des ventes à propriétaires-occupants (+ 24 % vs 2015).

• Une offre commerciale qui était en très légère augmentation par rapport à l’année précédente (+ 4%). Unedurée de commercialisation théorique de 8 mois fin 2016 (contre 10 mois fin 2015).



Plus de 400 ventes enregistrées en 2016 sur la région d’Aix-les-BainsLE

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SEvolution annuelle du marché de la région d’Aix les Bains


• Un très bon niveau d’activité en 2016, avec 420 mises en vente et plus de 420 ventes, soit une progressionrespective de + 7% et + 36%.

• Un très bon comportement des ventes qui a été soutenue à la fois par les ventes destinées à l’investissementlocatif (+42%), et celles destinées aux propriétaires-occupants (+33%).

• Face à cette forte vitalité des volumes commercialisés, une offre commerciale, dont le volume est en repli sur unan, représentant seulement 8 mois théoriques de ventes sur le rythme des douze derniers mois 2016 (contre 12mois fin 2015).



Une accélération exceptionnelle de l’activité en 2016 sur la région de Chambéry

Evolution annuelle du marché de la région de Chambéry(collectif et individuel groupé)

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• Une accélération inégalée de l’activité l’an passé, avec près de 1000 mises en vente (+60% vs 2015) et 710 ventes(+40% vs 2015) comptabilisées.

• Une forte progression des ventes qui a été soutenue à la fois par les investisseurs (+85%), mais également par lespropriétaires-occupants (+32%).

• Une accélération qui s’est traduite également par une augmentation de l’offre commerciale (+26% vs 2015), maisdans des proportions qui restaient raisonnables fin 2016 (cf. écoulement théorique de l’offre de 13 mois au rythmedes douze derniers mois contre 14 mois fin 2015).



2016 - une reprise qui s’est confirmée

Quel bilan d’activité en 2016

sur le marché du FRANCO GENEVOIS?



LES

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Aire de marché du Franco GenevoisEvolution annuelle des volumes de mises en vente


Une faible progression des mises en vente en 2016 sur le Franco Genevois

519 logements

retirés du marché

vs. 475 logements en 2015

& 601 en 2014

+ 2% vs. 2015

Nb mises en vente

2016 :

• Une progression de seulement 2 % des mises en vente, soit environ 3.600 unités mises en commercialisation en2016.

• Néanmoins, un volume de mises en vente légèrement supérieur à la moyenne annuelle observée sur la période2010/2015 (3.500 mises en vente).

• Des retraits de commercialisation en hausse (+10% vs 2015).© ADEQUATION - Activité de la promotion immobilière Deux Savoie et Franco Genevois - bilan 2016 & perspectives 2017


LES

VO

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EV

ENTE

S

Aire de marché du Franco GenevoisEvolution annuelle des volumes de ventes

(ventes au détail en collectif et individuel groupé)

Néanmoins, une seconde année de croissance de ventes, bien que plus limitée qu’en 2015 (+ 35% vs 2014)

+ 12% vs. 2015

Nb ventes 2016 :

• Malgré la faible progression des mises en vente, des volumes de ventes qui ont progressé pour la 2ème annéeconsécutive avec 340 logements supplémentaires réservés en 2016 par rapport à l’année passée.

• Le taux de désistement est stable, ce dernier représente 18% des ventes brutes en 2016, contre 17% en 2015.


Taux de désistements

18%


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TIN

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TES

Aire de marché du Franco GenevoisRépartition des ventes entre investisseurs et occupants(collectif et individuel groupé)

Une progression portée par la poursuite de la reprise des ventes à investisseurs

INV + 25%

+ 240 ventes

RP + 5%

+ 100 ventes

• Une très bonne tenue des ventes qui a été soutenue notamment

par la poursuite de la reprise des ventes à investisseurs engagées

fin 2014 (+ 25% vs 2015)



Aire de marché du Franco GenevoisVentes et offre par typologie de produit


Un cœur de marché qui reste inchangé – prédominance des T2/T3TY

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IX

Prix moyen en libre 2015*

Prix moyen en libre en 2016*

T2 : 190K€

ST : 136K€

T5 : 553K€

T4 : 382K€

T3 : 279K€

* Prix Unitaires Moyens des ventes en libre (total,

TVA pleine, hors parking)

T2 : 191K€

ST : 136K€

T5 : 562K€

T4 : 380K€

T3 : 281K€

• Près de 70% des ventes réalisées en T2/T3 en 2016 sur le marché du Franco Genevois. Une répartition de l’offre

commerciale fin 2016 relativement équilibrée par rapport aux ventes nettes réalisées, moins sur les T2 cependant.

• Pas de progression marquée sur un an des prix unitaire moyen par typologie ( < 10 K€).



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Aire de marché du Franco GenevoisEvolution annuelle des ventes en bloc(collectif et individuel groupé)

Une progression des ventes en bloc en 2016


+ 22 % vs 2015



Une offre commerciale en légère décélération sur un an L’

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Aire de marché du Franco GenevoisEvolution annuelle de l’offre commerciale(collectif et individuel groupé)

© ADEQUATION - Activité de la promotion immobilière Deux Savoie et Franco Genevois - bilan 2016 & perspectives 2017© ADEQUATION - Activité de la promotion immobilière Deux Savoie et Franco Genevois - bilan 2016 & perspectives 2017


Aire de marché du Franco Genevois

LES

PR

IX D

E V

ENTE


Franco Genevois : de faibles évolutions de prix sur un an, néanmoins unebaisse plus significative sur le Pays de Gex


Quelle situation sur les différents

marchés locaux du FRANCO GENEVOIS ?



Un retour de la confiance enregistré dans le Pays de Gex en 2016

Evolution annuelle du marché de la CC du Pays de Gex(collectif et individuel groupé)

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• Après deux années de repli, une alimentation du marché gessien qui a bondi l’an passé, avec plus de 1150 unitéslancés à la commercialisation (+87 % vs 2015).

• Des ventes en progression de plus 25%, avec un volume de 730 ventes soit la moyenne observée entre 2010 et2015

• Une progression des ventes investisseurs (+ 25 % vs 2015), mais surtout des ventes à propriétaires-occupants, unecatégorie d’acquéreurs qui s’était fortement désengagée de ce territoire depuis 2014.

• Une offre commerciale en augmentation sur un an, avec un écoulement théorique passant de 12 mois à 15 moissur les douze derniers mois.



Un territoire Genevois qui a tiré son épingle du jeu grâce aux investisseursLE

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• Malgré un fort retrait des mises en vente l’an passé (-30 % vs 2015), les ventes ont néanmoinsrésisté, et même enregistré une progression en 2016 (+10% vs 2015).

• Un mouvement haussier qui a été fortement soutenu par la vitalité des ventes destinées àl’investissement locatif sur ce secteur (+ 64% vs 2015).

• Une offre commerciale en repli sur un an, avec un écoulement théorique passant de 14 mois à 11mois sur les douze derniers mois.

Evolution annuelle du marché de la CC du Genevois(collectif et individuel groupé)



Une activité de nouveau au ralenti sur l’agglomération d’Annemasse en 2016

Evolution annuelle du marché de la région Annemassienne(collectif et individuel groupé)

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• Suite à un rebond en 2015 sur le marché de l’agglomération d’Annemasse, une activité qui a été denouveau en repli sur 2016. Ainsi, des lancements commerciaux qui ont enregistré un point bas sur lesecteur l’an passé, avec moins de 550 mises en vente enregistrées

• Des niveaux de ventes au ralenti en 2016 (- 15% vs 2015).

• Si les ventes à investisseurs ont été impactées par ce ralentissement (-38% vs 2015). Les ventes àpropriétaires-occupants sont restées stables (autour de 380 ventes).

• Dans ce contexte, une offre commerciale en repli sur un an (- 10% vs 2015), et une duréed’écoulement théorique quasiment stable , passant de 11 mois à 12 mois sur un an.

.© ADEQUATION - Activité de la promotion immobilière Deux Savoie et Franco Genevois - bilan 2016 & perspectives 2017


Une nouvelle progression exceptionnelle des ventes en 2016 sur le Chablais

Evolution annuelle du marché de la région du Chablais(collectif et individuel groupé)

LEM

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DU

CH

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• Pour la deuxième année consécutive, le marché du Chablais a enregistré une progression inédite deses volumes commercialisés (1.100 ventes enregistrées - + 29% vs 2015). Alors que le rythme desmises en vente restait stable sur un an (environ 1200 unités lancés en commercialisation).

• Une forte embellie qui a été fortement soutenue par les ventes à investisseurs, qui ont bondi l’anpassé, pour atteindre 50% des ventes (+ 60% en volumes vs 2015).

• Un double mouvement qui a entraîné une baisse de l’offre commerciale. Cette dernièrereprésentant fin décembre 2016 - 10, 5 mois de commercialisation contre 16 mois fin 2015.



Une nouvelle progression exceptionnelle des ventes en 2016 sur le Chablais

Evolution annuelle du marché de la région du Chablais(collectif et individuel groupé)

LEM

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REG

ION

DU

CH

AB

LAIS

• Pour la deuxième année consécutive, le marché du Chablais a enregistré une progression inédite deses volumes commercialisés (1.100 ventes enregistrées - + 29% vs 2015). Alors que le rythme desmises en vente restait stable sur un an (environ 1200 unités lancés en commercialisation).

• Une forte embellie qui a été fortement soutenue par les ventes à investisseurs, qui ont bondi l’anpassé, pour atteindre 50% des ventes (+ 60% en volumes vs 2015).

• Un double mouvement qui a entraîné une baisse de l’offre commerciale. Cette dernièrereprésentant fin décembre 2016 – 10 mois de commercialisation contre 16 mois fin 2015.



Quid des nouveaux terrritoires observés par Adequation ?

Evolution annuelle du marché (collectif et individuel groupé)

LEM

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CH

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PAYS ROCHOIS - FAUCIGNY-GLIERE PAYS BELLEGARDIEN

mars 17 32© ADEQUATION - Activité de la promotion immobilière des Alpes-Maritimes - bilan 2015

Comparaisons NATIONALES en

promotion immobilière &

Perspectives d’évolution



Evolution des ventes et part de l’investissement locatif entre 2014 et 2016LE

SM

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Source : FPI / ECLN et

Adéquation observatoires

de l’immobilier

National 2016

117 000 ventes

+ 52 %

53 % 4.055€/m²



Evolution du prix/m² de surface habitable entre 2014 et 2016 (hors stationnement) LE

SM

AR

CH

ESA

L’ÉC

HEL

LEN

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Source : ECLN et Adéquation

observatoires de l’immobilier



Les taux d’intérêt basNe vont plus baisser, voire

légèrement augmenterFavorisent toutes natures

de logement

Particuliers qui gagnent du pouvoir d’achat immobilier

Institutionnels qui reviennent

Les aides directes (PTZ, Pinel, …)

Prolongées en 2017, voire au-delà

Solvabilisent efficacement les ménages et les investisseurs

Evolution sociétale vers plus de services

Plus d’hébergement avec services : étudiants, jeunes actifs, séniors

Les prix ont tendance à augmenter au centre des métropoles, plutôt stables dans les périphéries et les

villes moyennesAction des EPF et des aménageurs

Simplifications techniques et urbanistiques, pause dans les

changements de normes

Mais dans la même proportion que l’activité

Quelles perspectives pour 2017-2018 ?

© ADEQUATION - Activité de la promotion immobilière Aire de marché de Grenoble et du Voironnais - bilan 2016 & perspectives 2017© ADEQUATION - Activité de la promotion immobilière Deux Savoie et Franco Genevois - bilan 2016 & perspectives 2017

Les marchés de la promotion immobilière en métropole lyonnaise - Bilan 2016 & perspectives 2017 28 février 2017– p. 36

Adéquation en 2017…

Vous accompagne dans

vos nouveaux développements…



Des nouvelles d’Adéquation … notre positionnement en 2017

65 collaborateurs au sein d’une société qui fêtera ses 25 années d’expérience

5 implantations de proximité : Paris, Lyon, Nice, Montpellier et Nantes

70 aires de marché couvertes par nos observatoires avec de nouveaux

territoires observés en 2017 comme la CA du Pays Viennois

Plus de 1000 missions d’études et de conseil par an partout en France et pour

l’ensemble des acteurs de l’immobiliers : aménageurs, promoteurs, collectivités

locales, bailleurs sociaux, bailleurs institutionnels, organismes bancaires,

établissements publics fonciers..

Intervention sur tous les segments de l’immobilier : logement, commerce,

immobilier d’entreprise

800 E-focus réalisés chaque mois


Merci pour votre attention

Présentation à télécharger sur notre site internetwww.adequation.fr

Ketevan Prunin, Coordinatrice territoriale, Pôle Observatoires

Céline Lerault, Pôle Observatoires

Pedro Martinez, Responsable Pôle SSL

Alexandre STENECK, Assistant Commercial, Pôle SSL

Carole Vallet, Responsable territoriale, Pôle Etudes & Conseil

Anne Sierra, Consultante Commerces/Activités, Pôle Etudes & Conseil

Data & Analytics

Présentation petit déjeuner - 2 Savoie FG - 2017-03-10