1 

OVERVIEW 

Context 

Across Africa,  there are varying definitions with respect  to what con‐stitutes the informal sector. Furthermore, many countries do not col‐lect data at all. For these reasons, “it is difficult to make strict compari‐

sons  within  and  between  coun‐tries.  Nonetheless,  the  available data  clearly  indicates  that  the informal  sector  represents  both a significant component of gross domestic  product  and  employ‐ment  in most  African  countries” (Verick1).  From  among  the  vari‐ous  approaches  to  defining  and measuring  the  informal  sector, the analysis that follows will ref‐erence  the  International  Labor Organization’s  (ILO)  statistics  on the size of the informal economy as  well  as  its  definitions,  while incorporating  additional  data 

from the World Bank. 

Employment in the informal economy relates the estimated number of persons  in  informal  employment  to  the  total  number  of  employed persons in the non‐agricultural sector. In terms of size and growth, the informal economy is an important part of economic, social and politi‐cal  life  in most developing, as well as some developed economies.  In countries  with  high  rates  of  population  growth  or  urbanization,  the informal  economy  tends  to  absorb most  of  the  growing  labor  force. “One of the most important characteristics of the labor market in Afri‐

                                                            1 Source: Dr. Sher Verick: “The Impact of Globalization on the Informal Sector in Africa”; Economic and Social Policy Division, United Nations Economic Commission for Africa and Institute for the Study of Labor. 

The Informal Sector, Africa The purpose of this paper is to provide a working definition of the informal sector, to track its size and growth over time, and to survey the political and economic factors that influence it. 

FEB 13, 2012 

OVERVIEW

Context… pg1

Definitions… pg2

SECTOR COVERAGE

Informal Sector Share… pg3

Our Study… pg4

CHARACTERISTICS

Women in the Labor Force… pg4

Labor Force by Education… pg5

National Poverty Line… pg6

BUSINESS FRIENDLINESS

Doing Business in SSA… pg7

Ease of Doing Business Index… pg7

No. of Procedures Req’d… pg8

Time to Start… pg8

Time to Prepare Taxes… pg9

Tax Rate… pg9

WORLD & POLICY

Globalization… pg10

Trade Liberalization… pg10

Foreign Direct Investment… pg12

Policy & Closing Remarks… pg13

 

“One of the most impor‐tant characteristics of 

the labor market in Afri‐ca is the prevalence of informal employment, 

which according to some figures now accounts for 

72 percent of non‐agriculture employment in sub‐Saharan Africa…” 

 

 2 

   

ca is the prevalence of informal employment, which according to some figures now accounts for 72 per‐cent of non‐agriculture employment in sub‐Saharan Africa, 78 percent if South Africa is excluded. Other studies claim that a vast majority of jobs created in the 1990s were outside the formal sector” (Verick). It is clear why the informal sector matters; the next step is to appropriately define it. 

Definitions 

The ILO has established a set of working definitions as relates to informality. The organization proposes that while the terms “informal sector”, “informal economy”, “employment in the informal sector” and “informal employment” might seem interchangeable, they are not. In fact, the nuances associated with each term are extremely important from a technical point of view. The following table2 will serve as an easy reference for the reader to differentiate between various terms and grasp concepts going forward: 

(a) Informal economy    All economic activities by workers or economic units that  are  –  in  law  or  practice  –  not  covered  or  suffi‐ciently covered by formal arrangements 

(b) Informal sector    A  group  of  production  units  (unincorporated  enter‐prises  owned  by  households)  including  “informal own‐account  enterprises”  and  “enterprises  of  infor‐mal employers” 

(c) Informal sector enterprise    Unregistered  and/or  small‐scale  private  unincorpo‐rated  enterprises  engaged  in  non‐agricultural  activi‐ties with at  least  some of  the goods or  services pro‐duced for sale or barter 

(d)  Employment  in  the  informal sector 

  All  jobs  in  informal  sector  enterprises  (c),  or  all  per‐sons who were employed in at least one informal sec‐tor enterprise,  irrespective of  their status  in employ‐ment  and whether  it was  their main  or  a  secondary job 

(e) Informal wage employment    All  employee  jobs  characterized  by  an  employment relationship that is not subject to national labor legis‐lation,  income  taxation,  social  protection  or  entitle‐ment to certain employment benefits 

(f) Informal employment    Total number of informal jobs, whether carried out in formal sector enterprises, informal sector enterprises, or households;  including employees holding  informal jobs  (e);  employers  and  own‐account  workers  em‐ployed  in  their  own  informal  sector  enterprises;  and own‐account  workers  engaged  in  the  production  of goods for own end use by their household 

(g)  Employment  in  the  informal economy 

  Sum  of  employment  in  the  informal  sector  (d)  and informal employment (f) outside the informal sector 

 

                                                            2 Source: Reproduced from S. Elder and M. Corley: “Measuring the informal economy: Statistical challenges”, in Policy Resource Guide on the Informal Economy. 

 

 3 

   

When combined with the definitions above, the matrix3 below is an especially useful tool: 

A + C = Persons in Informal Employ‐ment 

A + B = Persons Employed in the In‐formal Sector 

C = Informal Employment outside the Informal Sector 

B = Formal Employment in the Infor‐mal Sector 

A + B + C = Total Employment in the Informal Economy 

SECTOR COVERAGE 

Informal Sector Share 

For  our  analysis,  we  sample  17  Sub‐Saharan  African  (SSA)  countries  for which the ILO has data on the “share of persons employed  in  the  informal  sector  in  total non‐agricultural  employment  (%)” –  using the definitions from the above matrix, this data  represents  A  +  B  (persons  employed in  the  informal  sector).  Figure  1  shows how  this  metric  varies  across  the  sample countries – Kenya has the highest share of persons employed in the informal sector at 79 percent and Tanzania has the lowest at 8.5  percent.  To  get  “total  employment  in the  informal economy”, however, we also need C (informal employment outside the informal sector). The ILO had “C” data for seven of the 17 countries we sampled, so we have chosen to show the distribution of this data in quartiles in Figure 2 below although we omitt it from further statis‐tical analysis run on the 17 country data sample.  

The distribution for A + B, share of persons in the informal sector, has a median value of 49.5 percent and the distribution for C, informal employment outside the informal sector, has a median value of 13.5 

                                                            3 Source: Reproduced from Rafael Diez de Medina: “Statistical Update on Employment in the Informal Economy”; ILO Department of Statistics 

Matrix: Employment in the Informal Economy

Production Units Informal Jobs Formal Jobs

Informal Sector Enterprises A B

Other Units of Production C D

 

Figure 1: Share of persons employed in the informal sector in total non-agricultural employment (%) by country code

 0 

10 

20 

30 

40 

50 

60 

70 

80 

90 

 

 4 

   

percent. Given these median values,  the  implied median value for A + B + C,  total employment  in the informal economy, is 63 percent.  

Our Study 

In  his  study,  Dr.  Verick  sites  sources  indi‐cating  that  the  informal  sector  in Africa  is dominated by trade related activities, with services and manufacturing accounting for only  a  small  percentage  of  the  sector  –  a majority  of  informal  sector  workers  are active in retail trade. In SSA, 70 percent of the  workers  in  this  sector  are  self‐employed,  with  the  remainder  in  wage employment.  “Street  vending  is  one  par‐ticular informal activity that is prevalent on the continent… [representing] 80.7 percent of  all  economic  units  surveyed  in  urban areas  in  Benin,  with  women  making  up over 75 percent of vendors” (Verick).  

There are a number of socioeconomic factors that correlate with varying levels of informal employment. In  this  study,  we  look  at  female  labor  participation  rates, prevalence of poverty,  education  levels,  globalization,  and specific  issues  affecting  the  ease  of  doing  business.  Our analysis supports the assertion that “informal employment is  characterized  by  the  lack  of  decent  work  or  deficits  in comparison with employment in the formal segment of the economy”  (Verick).  In  the  following  sections,  we  will  ex‐plore each of these factors by presenting the results of our own analysis  along with  that  of  other  reports. Due  to  the limited  data  points, we  use  simple  regression models  and do not try to fit multiple regression models. While there are many potential variables that influence the formation and growth of the informal economy, this prelim‐inary analysis indicates that the observed factors are important contributors to the phenomenon. 

CHARACTERISTICS 

Women in the Labor Force 

The labor force participation rate is a measure of the proportion of a country’s working age population that engages actively in the labor market, either by working or looking for work. It provides an indication of the relative size of the supply of labor available to engage in the production of goods and services. We regressed the female labor force participation rate against the share of persons in the informal sector. 

“… informal employment is characterized by the lack of decent work or deficits in 

comparison with employment in the formal segment of the 

economy.” 

Figure 2: Quartile distribution of informal sector employment

 

0  20  40  60  80  100 

A + B 

C 

0 ‐ 25%  25 ‐ 50%  50 ‐ 75%  75 ‐ 100% 

 

 5 

   

To  best  fit  the  sample  data,  we  log‐transformed  both  the  dependent  and  in‐dependent  variable  –  this  relationship  is commonly  referred  to as elastic  in econo‐metrics. We  interpret  the elasticity  as  the percent change in y  (the dependent varia‐ble),  while  x  (the  independent  variable) increases  by  one  percent.  For  this model, we conclude that a one percent increase in female labor force participation rate would yield a 1.6 percent increase in the share of persons in the informal sector. The scatter plot  in  Figure  3  has  an  R‐square  of  .33, which suggests that the variation in female labor  force  participation  (independent  va‐riable) explains 33 percent of the variation in share of persons  in the  informal sector. 

The  t‐statistic of 2.55  indicates  that  the  relationship  is  statistically  significant at  the 95 percent  confi‐dence  level. To  fit  the model, we removed Tanzania  from the data sample. With a  female  labor  force participation  rate of 88.8 percent and a  share of persons employed  in  the  informal  sector of only 8.5 percent, Tanzania was a statistical outlier.  

An important aspect of  informalization  is the significant representation of women in  informal employ‐ment in Africa, where most women are normally self‐employed or unpaid home‐based workers (Chen4). In terms of aggregate output, it is estimated that the contribution of women is larger on average than that of men. 

Labor Force by Education 

From our original sample of 17 countries, there were only 7 countries with data on labor force by level of educational attainment. Figure 4 shows that across countries, there is a discernable relationship be‐tween education  levels  and  informal  sector  share.  In  general,  as  education  increases,  informal  sector share tends to decrease. Moreover, there appears to be education thresholds that when reached, put a ceiling on the informal sector. For instance, in every case where the informal sector comprises less than 20 percent of persons employed, at least 25 percent of the labor force has attained a secondary educa‐tion. In every case where the informal sector comprises more than 20 percent of persons employed, less than 15 percent of the labor force has attained a secondary education. 

                                                            4 Chen, M.A. (2001) “Women in the informal sector: a global picture, the global movement”, SAIS Review, Winter‐Spring 2001. 

Figure 3: Regression of female labor participation on share of persons in informal sector | log-transform of X and Y

 

y = 1.6059x ‐ 2.9714 R² = 0.3327 

0 0.5 1 

1.5 2 

2.5 3 

3.5 4 

4.5 5 

3.6  3.8  4  4.2  4.4  4.6 

 

 6 

   

The key takeaway is that poor human capi‐tal  increases  the  probability  of  participa‐tion  in  the  informal  sector. Skill mismatch – which occurs when  job  seekers  lack  the skills  sought  by  employers  –  is  a  pheno‐menon  related  to  low  education  levels. “This problem is evident  in the  labor mar‐kets  of  many  African  countries  where school leavers seek a job in the public sec‐tor,  but  as  a  consequence  of  downsizing and  retrenchments,  there  are  few  oppor‐tunities.  At  the  same  time,  [labor  partici‐pants]  do  not  have  appropriate  skills  for other  forms of  formal  sector employment in  industry  or  service  activities”  (Verick). The result is that many labor force partici‐pants end up unemployed or  find work  in the informal sector, waiting for an opportunity to join the formal sector.   

National Poverty Line 

We  regressed  the  share  of  persons  in  the informal  sector  against  the  percentage  of the  population  living  below  the  nationally defined poverty line. To best fit the sample data, we  log‐transformed both the depen‐dent  and  independent  variables.  We  in‐terpret the elasticity as the percent change in y (the dependent variable), while x (the independent  variable)  increases  by  one percent.  For  this model, we conclude  that a one percent increase in the informal sec‐tor would yield a 0.27 percent  increase  in the  percentage  of  the  population  living below  the nationally  defined poverty  line. The scatter plot in Figure 5 has an R‐square 

of .24, which suggests that the variation in the share of persons in the informal sector (independent va‐riable) explains 24 percent of the variation in the percentage of the population living below the national‐ly defined poverty  line. The t‐statistic of 2.1  indicates that  the relationship  is statistically significant at the 95 percent confidence level. 

Figure 4: Labor force education levels by gender and share of persons in informal sector (in percent)

 

0 

10 

20 

30 

40 

50 

60 

70 

80 

90 

BW  ET  MG  MU  RW  ZA  UG 

F_Primary  M_Primary  F_Secondary M_Secondary  IS 

Figure 5: Regression of share of persons in informal sector on % population below poverty line | log-transform of X and Y

 

y = 0.2665x + 2.7836 R² = 0.2398 

2.0 

2.5 

3.0 

3.5 

4.0 

4.5 

2.0  2.5  3.0  3.5  4.0  4.5 

 

 7 

   

Regarding causality, it makes sense that informal sector size affects poverty levels and not the other way around because wages are usually much lower in the informal sector. Consequently, rates of poverty are higher amongst workers and families who rely on informal employment.  

 BUSINESS FRIENDLINESS 

Doing Business in SSA 

We have discussed some of the characteristics of the informal sector with respect to workers; however, there are also characteristics with respect to enterprises (Becker5): 

There are low set up costs and entry requirements  Operations are typically on a small scale with only a few workers  Skills required for the business activities are usually gained outside formal education  The production of goods and services is labor intensive 

Of these characteristics, one in particular has policy implications. The fact that there are low barriers to entry in the informal sector – there are low set up costs and entry requirements – makes it an appealing alternative for entrepreneurs. On the other hand, there are certain policy initiatives that can encourage formal  sector  growth.  Specifically, we pull  from  the World Bank Doing Business Database  to examine data for the ease of doing business index, the number of procedures required to register a business, the time required to start a business, the time it takes to prepare and pay taxes, and the tax rate. 

Ease of Doing Business Index 

The  ease  of  doing  business  index  ranks economies  from 1  to  183, with  first  place being the best. A high ranking means that the  regulatory  environment  is  conducive. In  Figure  6,  the  range  of  the  17  country sample  shows  that  there  is  heterogeneity across  countries,  with  some  countries ranking  significantly  higher  than  others. Mauritius  is  the  most  business  friendly, with  a  ranking  of  23,  while  Benin  is  the least  business  friendly,  with  a  ranking  of 175. The median  is  Tanzania, with a  rank‐

ing of 127. The 2011 quartile rankings, for the most part, remained consistent with 2010, indicating nei‐ther relative progress nor relative regression over the period. 

A major aspect of the ease of doing business is the cost of doing business. According to Verick, “the cost of starting a business in SSA represents 215.3 percent of GNI per capita, which is over three times higher than the next most expensive region (Middle East and North Africa)”. Again, there is significant hetero‐

                                                            5 Becker, K.F. (2004) “The Informal Economy”, SIDA Report – March 2004. 

Figure 6: Quartile distribution for Ease of Doing Business Index (1 = most business-friendly regulations)

 

0  50  100  150  200 

Rank 

0 ‐ 25%  25 ‐ 50%  50 ‐ 75%  75 ‐ 100% 

 

 8 

   

geneity in SSA with percentage ranges from 8.6 percent of per capita GNI in South Africa to 1,442.5 per‐cent in Zimbabwe.  

Number of Procedures Required 

Start‐up procedures are  those required to start  a  business,  including  interactions  to obtain necessary permits and licenses and to  complete  all  inscriptions,  verifications, and  notifications  to  start  operations.  Fig‐ure 7 shows the quartile distribution from our 17 country sample for number of pro‐cedures  required.  Rwanda  has  the  least number  of  required  procedures  with  2, while Uganda  has  the most  required  pro‐cedures, with 16 –  the median  is 6. OECD high  income  countries  average  5  proce‐dures; the United States averages 6. 

When comparing countries with this metric, we also  looked at  improvement over the five year period from 2006 to 2011. Rwanda, which boasts the minimum value of only 2 required procedures in 2011, is also one of the most improved over the period having cut 7 procedures. Mali cut the most procedures (8), going from 12 in 2006 to 4 in 2011, but on a relative basis, Rwanda is still the best performer (having cut 77.8 percent from 2006 levels). There are also countries that made no changes – Zambia and Zim‐babwe  remained at 6 and 9  required procedures  respectively over  the period.  It’s  interesting  to note that Zambia, which was the leader in 2006, is now at the median in 2011.  

Time to Start 

The time required to start a business is the number  of  calendar  days  needed  to  com‐plete  the  procedures  to  legally  operate  a business. If a procedure can be speeded up at  additional  cost,  the  fastest  procedure, independent  of  cost,  is  chosen.  Figure  8 shows the quartile distribution for the time it  takes  to  start  a  business  across  our  17 country sample. At 3 days, it takes the least amount  of  time  to  start  a  business  in Rwanda.  At  90  days,  it  takes  the  most amount of time to start a business  in Zim‐babwe.  The  median  time  to  start  a  busi‐

ness is 19 days. OECD high income countries average 12 days; the United States averages 6 days. 

Figure 7: Number of procedures currently required to register a business versus number of procedures cut over past 5 years

 

0  5  10  15  20 

Procedures Required 

Procedures Cut 

0 ‐ 25%  25 ‐ 50%  50 ‐ 75%  75 ‐ 100% 

Figure 8: Time currently required to start a business versus de-crease in time required over past 5 years (in days)

 

‐20  0  20  40  60  80  100 

Days Required 

Days Cut 

0 ‐ 25%  25 ‐ 50%  50 ‐ 75%  75 ‐ 100% 

 

 9 

   

When comparing countries with this metric, we also  looked at  improvement over the five year period from 2006  to 2011. The most  improved country – on both an absolute and  relative basis –  is  Liberia, which cut the time it takes to start a business by 62 days over the period –  from 68 days in 2006 to 6 days in 2011. This represents a decrease of 91.2 percent from 2006 levels. There was, however, a coun‐try that actually  increased the time it takes to start a business over the five year period. Uganda went from 28 days in 2006 to 34 days in 2011. Nonetheless, the median decrease was 16 days on an absolute basis and 45.2 percent on a relative basis. 

Time to Prepare Taxes 

The  time  to  prepare  and  pay  taxes  is  the time, in hours per year, it takes to prepare, file,  and  pay  (or  withhold)  three  major types  of  taxes:  the  corporate  income  tax, the  value  added  or  sales  tax,  and  labor taxes,  including  payroll  taxes  and  social security  contributions.  Figure  9  shows  the quartile distribution for the time it takes to prepare and pay taxes across our 17 coun‐try sample. At 132 hours, it takes the least amount  of  time  to  prepare  and  pay  taxes in Zambia, while at 654 hours,  it takes the most  amount  of  time  to  prepare  and  pay 

taxes in Cameroon. The median time to prepare and pay taxes is 201 hours. The United States averages 187 hours. 

When comparing countries with this metric, we also  looked at  improvement over the five year period from 2006 to 2011. The most  improved country on an absolute basis  is Lesotho, which cut the time it takes to prepare and pay taxes by 240 hours (a decrease of 42.6 percent from 2006 levels). On a relative basis, the most improved country is South Africa, which cut the time it takes to prepare and pay taxes by 42.9 percent (150 hours). There are, however, countries which added to the number of hours required to  prepare  and  pay  taxes  –  Zimbabwe  (the worst  performer  in  the  category)  added  26  hours  to  the process bringing it to 242 hours in 2011. The median, which represents the performance of five of the sample countries, is zero change over the period. 

Tax rate 

Total tax rate measures the amount of taxes and mandatory contributions payable by businesses after accounting  for allowable deductions and exemptions as a share of commercial profits. Taxes withheld (such as personal income tax) or collected and remitted to tax authorities (such as value added taxes or goods and services taxes) are excluded. Figure 10 shows the quartile distribution for the tax rate across our  17  country  sample.  At  66  percent,  Benin has  the most  aggressive  tax  rate, while  Zambia  has  the 

Figure 9: Time currently required to prepare and pay taxes versus decrease in time required over past 5 years (in hours)

 

‐200  0  200  400  600  800 

Hours Required 

Hours Cut 

0 ‐ 25%  25 ‐ 50%  50 ‐ 75%  75 ‐ 100% 

 

 10 

   

most  business‐friendly  tax  rate  at  14.5 percent.  The  median  tax  rate  for  the  17 country sample is 35.7 percent. The United States averages 46.8 percent. 

When  comparing  countries  with  this  me‐tric, we  also  looked  at  improvement  over the  five  year  period  from  2006  to  2011. The  most  improved  country  on  an  abso‐lute  and  relative  basis  is  Lesotho,  which decreased its tax rate from 26.2 percent to 16 percent over the period, representing a 39 percent decrease from 2006 levels. The worst performer on an absolute and  rela‐tive basis  is Botswana, which increased its tax rate from 17.2 percent to 19.4 percent over the period – a 12.8 percent increase over 2006 levels. 

WORLD & POLICY 

Globalization 

The  final  section of our paper surveys  the role and  impact of globalization  in  the development of  the informal sector. As the term ‘globalization’ tends to be conceptually broad, we will focus on two aspects generally associated with the phenomenon – trade liberalization and foreign direct investment (FDI). 

Trade Liberalization 

Referencing  journal  submissions  from  the International  Labor  Organization  and Women  in  Informal  Employment Globaliz‐ing & Organizing (WIEGO), we will observe the  potential  impact  that  trade  liberaliza‐tion  has  on  the  informal  sector  by  em‐ployment  status  and  by  region  (Africa). Figure  11  shows  quartile  data  for  the  17 SSA  countries  in  our  sample.  The  graph indicates  that  trade  as  percent  GDP  has generally  decreased  from  2005  to  2010. The lower quartile has trended slightly up, the median has remained flat and  the up‐per quartile has  trended noticeably down. It  is  not  accurate,  however,  to  say  that 

Figure 10: Current tax rate versus decrease in tax rate over past 5 years (in % of corporate profits)

 

‐20  0  20  40  60  80 

Current Rate 

Decrease 

0 ‐ 25%  25 ‐ 50%  50 ‐ 75%  75 ‐ 100% 

Figure 11: Quartile data for trade as percent GDP over 5 year period

 

0 

10 

20 

30 

40 

50 

60 

70 

2005  2006  2007  2008  2009  2010 

lower  25th %tile  median 75th %tile  upper 

 

 11 

   

trade has decreased because the prices of all things are equal to the amount spent on them divided by the quantities of them sold. Thus, while quantities sold (i.e. trade activity) may have increased, it is poss‐ible that downward pressure on prices is depressing aggregate value. 

A study by Carr6 does a good job of outlining the impact of liberalization policies on employment from the perspective of employment status. She proposes that there are three broad categories of informal sector workers/producers,  each of whom can be affected either positively or negatively by  trade and investment liberalization as follows: 

 

 

                                                            6 Carr, M. (2001) “Globalization and the informal economy: how global trade and investment impact on the work‐ing poor”; Women in Informal Employment Globalizing & Organizing. 

Owners and Owner­Operators (of Informal Enterprises) – 

On  the  positive  side,  globalization  is  providing many  new  economic  opportunities  for  small businesses  through  increased  access  to  global  markets.  There  is  a  fast  growing  demand  in North America, Europe and Japan for commodities such as shea butter and shrimps that can provide increased incomes for small businesses in the South. 

On the negative side, many small businesses are closing because of competition from imported goods. For example, most small­scale oil processing businesses in India have closed down fol­lowing a change in trade policy that allows imported soya oil from the United States of Ameri­ca. 

Self­Employed (own­account­workers, heads of family businesses, unpaid family workers) –  

As with owner operators, the own­account workers can have new economic opportunities pro­vided  through  trade  and  investment  liberalizsation.  However,  without  effective  organizing, these workers usually are not able to take advantage os such opportunities because they lack access to the credit, training, technologies and market information needed. Women are most likely to suffer from lack of access to needed resources and information. 

On the negative side, many own­account workers also suffer from competition from imported products.  For  example,  most  women  who  earned  an  income  from  producing  sisal  bags  in Kenya are now without this source of income because imitation bags from Southeast Asia have replaced their product. Also in Kenya, Uganda and Tanzania, women who used to earn an in­come  from smoking and selling  fish have  lost  their  source of  livelihoods  following  the estab­lishment of fish processing factories which have been set up to export fish from Lake Victoria to  Europe  as  a  result  of  investment  liberalization  policies.  In  such  situations,  own­account workers move into less remunerative informal sectors such as petty trading or resort to piece­ 

 

 12 

   

 

Foreign Direct Investment 

Referencing journal submissions from the International Labor Organization and Women in Informal Em‐ployment Globalizing & Organizing  (WIEGO), we will  observe  the potential  impact  that  Foreign Direct Investment has on  the  informal  sector.  Figure 12  shows quartile data  for  the 17 SSA countries  in our 

sample. The graph indicates that the range of FDI as percent GDP has broadened from 2005  to  2010.  This  is  because  Liberia  has experienced  outsize  FDI  relative  to  GDP, but  the  other  countries  have  remained relatively consistent.  

If  foreign  direct  investment were  concen‐trated  in  the  labor‐intensive  sector,  the theory  is that there should be positive  im‐pact on employment  and potentially wag‐es. “However,  the majority of FDI  flows  in Africa  have  been  in  the  extractive  sector, which [is] capital intensive. Therefore, such investments  are  unlikely  to  have  a  signifi‐cant direct  impact on employment  in gen‐eral  and  in  the  informal  segment  of  the 

 work in garment factories or factory farms where working conditions and earnings are much less attractive. 

Wage Workers (employees of informal enterprises; casual workers; homeowners or industrial outworkers, domestic workers, temporary and part­time workers, unregistered workers) – 

There is growing evidence to suggest that globalization has served to increase the number of informal wage workers and to increase the insecurity of the existing informal workforce. With the  breakdown of  a  social  contract  between  employers  and  employees,  and  the  ‘race  to  the bottom’  as  corporations move  from  country  to  country  in  search  of  the  lowest  wage  rates, workers are subject to low wages, lack of benefits, and lack of security in their workplace. At the same time, governments are now less able to respond to the vulnerable and disadvantaged sections of the workforce because revenues are decreasing as tariffs and taxes are reduced as part of the globalization process. One estimate is that as much as one­third of total tax reve­nue may have been lost in many countries as a result of trade liberalization.   

Source: Carr (2001) 

Figure 12: Quartile data for FDI as percent GDP over 5 year period

 ‐10.0% 

0.0% 

10.0% 

20.0% 

30.0% 

40.0% 

50.0% 

2005  2006  2007  2008  2009  2010 

lower  25th %tile  median 

75th %tile  upper 

 

 13 

   

economy  in  particular”  (Verick).  Theoretically,  the  determinant  factor  is whether  investment  flows  to labor or capital and so far it is flowing to capital. Still there have not been many studies on this topic. 

 

Policy & Closing Remarks 

There should be policies aimed at assisting integration of the informal sector with the global economy. According to Verick, the main policy areas to target are: 

Access to credit and insurance for businesses. “As a consequence of informality, and in particu‐lar due to the lack of property rights and hence collateral, businesses in the informal sector are constrained in their ability to access credit in the formal sector” (Verick). The poor typically turn to family of money lenders who charge crippling interest rates. 

Secure property rights. Ownership of assets is key to capital formation as property can be used as collateral to secure financing. “The establishment of secure and enforceable property rights was one of  the  fundamental  factors  in  the development of capitalist economies  in  the West… The challenge  is, however, to extend property rights to those  in the  informal sector who have been outside the scope of the legal system” (Verick). To achieve this, ownership of assets needs to  be  assigned  through  titling. With  the  assignment  of  legally  recognized  property  rights,  the poor in the informal sector are subsequently able to participate in the formal economy.  

Bridging  the  digital  divide.  Information  Technology  reduces  information  asymmetry.  With access  to  the  internet,  workers  and  businesses  can  know  what’s  going  on  in  the markets  in which they operate. Mobile communication is also key to reducing inefficiency and closing the information gap. Other hard forms of infrastructure such as roads and utilities are also essential. 

Extending social protection. Most workers in the informal sector do not pay taxes , which rend‐ers them ineligible for social security benefits. “Moreover, in many African countries, there are often  no  public  forms  of  social  insurance  or  protection…  Even  with  the  growing  number  of 

The impact of FDI on informal employment will also depend on the type of linkages the in­vestment will have with other sectors. An example of this situation is if a foreign company un­dertakes an investment that requires considerable backward linkages with suppliers, and in order to keep costs low and operations flexible, the company subsequently taps into the infor­mal sector. This implies that such FDI flows would result in growth of the informal sector em­ployment. However, it is also plausible that foreign companies only sub­contract to domestic enterprises in the formal sector, reflecting their desire to reduce risk and uncertainty in a long­term business relationship, or perhaps as a result of foreign investment regulations. In this case, employment is likely to rise in the formal sector. 

Source: Verick 

 

 14 

   

schemes, the proportion of informal workers covered by any form of social protection remains very small in African countries” (Verick). This needs to be addressed by policy makers. 

In closing, the factors that contribute to informal sector growth and the poor conditions that often ac‐company it are really development concerns. Access to education, information, infrastructure, adequate housing  and  ownership,  and  fair  wages  are  all  necessary  for  development  as  they  are  the  conduit through  which  development  is  achieved. While  globalization  is  inevitable,  ideally,  it  will  not  only  in‐crease competition, but will also increase access.