Tim 3 Q09 Webcast Port

0

3T09TIM Participações S.A

Apresentação – Resultados do 3T09

30 de outubro, 2009

1

TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores

Agenda

Destaques do Plano de Relançamento L. Luciani

Resultados do 3o Trimestre C. Zezza

Perspectivas para o 4T09 L. Luciani

2


Relançamento TIM Brasil – síntese dos primeiros 9 meses

TIM inverte a tendência de queda do market share (net share de 27,3% no 3Q, depois de 29,1% no 2Q, vs. ~24% de market share sobre a base)

Crescimento no pré pago (Infinity Pré: >11 MM de clientes em 6 meses)

Interrupção da erosão da base de clientes Pós-pago (voz), depois de 15 meses (Infinity Pós e TIM Único)

Custo relançamento +R$ 0,5 Bi 9M A/APublicidade e Propaganda, CRC, qualidade de Rede e comissionamento

Autofinanciamento -R$0,7 Bi 9M A/Acom o Plano de Eficiência

Interconexão, PDD e pessoal

ΔEBITDA +6,7% 9M A/Aapesar de -0.9% de receita de serviço

Marca TIM: crescimento em Awareness e Top of Mind*

Qualidade: confirmado # 2 Anatel (com MOU de +30% vs. 1T09)

Satisfação dos Clientes Consumer: recuperação do nível de qualidade em todos os segmentos de clientes

Base de Clientes Auto-financiamentoPosicionamento

(Marca e Qualidade)

Conquistas

Jul ‘08

7,41

Jan ’09

6,60

Jul ’09

7,47Geral

6,22 5,89 6,88Pós-Pago

Melhoria contínua das Métricas T/T

Fonte: ABA (Associação Brasileira de Anunciantes)

3


Marca TIM: crescimento em Awareness e Top of Mind

Fontes: Ibope Monitor, TIM Brasil - Pesquisa de imagem (Synovate - instituto de pesquisa terceirizado e tracking semanal de comunicação* Mensuração no RJ e SP da última semana do mês

Share of Investments

Share of Voice

30%32%

15% 16%

29%

24% 19%

17%

26%

31%

26%28% 28%

26%

15%

18%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

2006 2007 2008 Jan-Ago ‘09

TV – GRP 15”+

21%

32%

25%

20%

29%

23%23%21%

17%

19%

21%

23%

25%

27%

29%

31%

33%

35%

2008 Jan-Ago ‘09

TIMPlayer 1

Player 2Player 3

Top of Mind

31%29%

28%29%29%

27%

30%

27%

22%22%21%20%

19%18%20%

22%

Out-Nov07

Mai-Jun08

Out-Nov08

Jun/09

•ABA: #1•Folha de SP: # 2

Awareness Publicitário

41%

27%23%31%

44%

30%

42%

53%

34%

29% 29%

20%

32% 33%

33%34%

33%

50%

22%

31%

Mai/09 Jun/09 Jul/09 Ago/09 Set/09

4


90,7%

97,3%

87,6%

94,0%96,4%

82,00%

84,00%

86,00%

88,00%

90,00%

92,00%

94,00%

96,00%

98,00%

100,00%

4Q08 1H09 jul/09 ago/09 set/09

Rede: melhoria na qualidade de serviço e de redeQualidade Geral de Serviço – YTD 2009 Qualidade Geral de Serviço - Set 2009

# 2

Qualidade de Serviço de Rede (*)

% objetivos atingidos em qualidade geral de serviço, TIM vs. Competidores

Jan/09 Set/09 Delta (p.p.)

TIM 84,1% 97,3% +13,2

Player 1 100,0% 99,1% -0,9

Player 2 95,7% 96,5% +0,8

Player 3 53,8% 50,0% -3,8

Principais operadoras móveis

Fonte: Anatel(*) SMP Anatel 3, 5, 6, 7 e 12

% objetivos atingidos em qualidade geral de serviço, TIM vs. Competidores

% objetivos atingidos em qualidade de rede, TIM vs. Competidores % objetivos atingidos em qualidade de rede TIM

99,2% 97,7% 95,5%90,9%

85,5% 81,8%

65,9%

Player 1 TIM Player 6 Player 4 Player 2 Player 5 Player 3

86MOU 71 90

99,3%96,8% 95,5% 93,9% 92,6%

83,0%

90,2%

Player 1 TIM Player 6 Player 5 Player 4 Player 2 Player 3

-0,2 +5,2 -0,9-7,8-5,1-1,2+2,1∆ppYTD 09vs. FY08

5


Melhoria nos indicadores de satisfação Consumer

Satisfação Customer CareÍndice de Satisfação de Clientes

Δ vs última onda

Rankingout/08 mai/09

#1

#1

#1

#1

+0,44

+0,36

+0,72

+0,87

* Jul/09 e Ago/09Fontes: TIM Brasil - 12ª pesquisa de satisfação de clientes - mai-jun/09; Pesquisa de Satisfação Mensal do CRC

Satisfação Média CRC, consumer

#3

#2

#4

#4

Recuperação em satisfação dos clientesConsumer em todos os segmentos

Escala de 0 (insatisfação) a 10 (máxima satisfação)

Pré-pago

Pós-pago

-0,5

+0,7

+0,5

7,57,4

7,07,1

7,5

6,7

6,9

7,1

7,3

7,5

7,7

7,9

3T08 4T08 1T09 2T09 3T09*

6,76,6

6,3

6,06,1

5,7

5,9

6,1

6,3

6,5

6,7

6,9

7,1

3T08 4T08 1T09 2T09 3T09*

8,43

8,50

8,06

7,96

Geral

Pré

Pós

PósHigh

6


Base de Clientes: Adição Líquida estável e superior ao Market Share

Base de clientes

AdiçãoLíquida (%)

MarketShare (%)

1T08 2T08 3T08 4T08 2T09 3T091T09

Após 4 trimestres de erosão do market share…

… TIM reverte a tendência

25%

38%

24%32%

27% 29%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Abr Mai Jun Jul Ago Set

Adição Líquida mensal 2009

Evolução do

MarketShare

Consistência

27,3%

23,7% 23,8%

29,1%

17,4% 18,3%

26,5%

12,1%

-10,1%

25,9%

25,0%25,4%24,2% 23,5%

MM linhas

Dez-08 Set-09

Pré- Pago Pós- Pago

Jan-08 Mar-09 Set-09Dez-08

MM linhas

Crescimento Infinity Pré

Interrupção da erosão da

base Pós depois de 15

meses +3,4

Jan-08 Mar-09

6,26,3

6,829,9

33,3

29,8

25,2

+0,1-0,6

7


Inovação e diferenciação de Oferta:Novos conceitos alavancando sobre a Comunidade da TIM

MOU

% MOU on-net

+8 pp

+30%

Alavancando sobre a Comunidade da TIM~40Mi de clientes

(Local e DDD)

Crescimento em market sharede tráfego LD (+ 10pp)

~60% do Gross Adds de novos clientes Business

>11 MM de clientes

Infinity Pós

+40% Gross Adds Pós Voz Consumer 3T YoY

Infinity Pré

TIM Único

Mundo Azul (local =DDD on net)

Vantagem competitiva da

oferta TIM 9070

1T09 3T09

1T09 3T09

8


Auto-financiamento do plano de relançamento...

2,10

0,59

0,050,41 0,10

1,97

BRGAAP, Bi R$

Interconexão

PDD

G&A

Custos Comerciais(Fixos e Variáveis)

Rede

EBITDA

Receita Líquida de Serviços

+0,5

-0,7

8,9 8,8

Mais qualidade de:

•Tráfego (on-net)•Clientes

•Organização

• Reconstrução da marca

• Recuperação da base clientes

• Crescimento da margem, apesar de receita em redução

EBITDA9M Set-08

Aumento custos Comerciais

Aumento custos de Rede

Margem Brutade Serviço*

Eficiência e G&A EBITDA9M Set-09

0

-0,08

+0,59

+0,13

Set-09 YTD vs. YA

ReceitadeServiços

Margem deServiço*

EBITDA

-0,9%

+10,0%

+6,7%

-0,9%

( ) ( )

Variação EBITDA 08 vs. 09

•Receita: -0,1•Interconexão: +0,4•PDD: +0,3

* Receita – interconexão – PDD

3,8 3,1

3,1 3,6

+6,7%

+6,7%1,97 2,10

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

9M Set-08 9M Set-09 YTD

9


EBITDA e margem

R$ MM , %, 2009

EBITDA

EBITDA Margem 20,2% 22,3% 22,7%

+21%

+3%R$ Bi, 2009

ContribuiçãoServiços*

% Contrib.serviços

Contribuição dos Serviços

42% 48% 49%

+19% +8%

Crescimento T/T com qualidade

* Receita de Serviços – Incoming – Interconexão

Receita de Serviços

R$ Bi

-0,5% -1,2% -1,0%Δ A/A

+4%

+5%

Receita de Produtos

Δ A/A +21,5% +70,8% +13,0%

R$ Bi

-31%

Chip avulso

~6pp maior que 2008

609

736 759

1T 2T 3T

0,250,37

0,19

1T09 2T09 3T09

3,08

2,94

2,82

1T09 2T09 3T09

1,51,41,2

1T 2T 3T

10


MOU e ARPU

Evolução dos principais KPIs

33,331,6

29,9

6,2 6,2 6,3

1T 2T 3T

Base Clientes

BRGAAP, Mi linhas EoP, 2009

70 7390

26,526,626,0

BRGAAP, Min/mês, R$/mês, 2009

Pré

Pós

1T 2T 3T

MOU

ARPU

Pré

Pós

Tendência T/T

Total:

Pré-pago sainte:

Pós-pago sainte:

Entrante:

Receita bruta VAS

496483430

1T 2T 3T

BRGAAP, Mi R$Tendência T/T MOU ARPU

% VAS /Receita de Serviços

11,2% 12,0%12,3%Mix CB Pré/Pós

Microbrowsing

11


Agenda




12


Principais Resultados do 3T09

Receita Líquida de Serviços: +5,0% T/T mas ainda -1% A/A

Despesas Operacionais: Plano de Eficiência preservando a margem

• PDD: -30,5% A/A

• Rede & Interconexão: -10,5% A/A

• Pessoal e G&A: -3,3% A/A;

• Comercial: +22.1% A/A

EBITDA: +3,1% T/T para margem de 22,7% (vs. 22,3% no 2T09)

Lucro Líquido: Volta ao resultado positivo de R$ 61 Mi (vs. -R$15 Mi no 2T09)

Fluxo de Caixa Operacional positivo: Mantendo 12% da receita líq. (ou R$ 392 Milhões), enquanto acelerando a implantação da rede (Capex/Receita em 16%)

Dívida Líquida : R$2.544 Mi, vs. R$2.900 no 2T09

13


Evolução da Receita e do EBITDAReceita Líquida

R$ Milhões

-2,0%

-1,0%

-13,0%

EBITDA

403 483 496ReceitaBruta de VAS.

9.5% 12.3% 12.0%% VAS/ Receita deServiços.

+1,0%

+5,0%

-30,9%

+23,0% +2,5%

+2,5pp -0,3pp

ΔA/A ΔT/T

ΔA/A ΔT/T

3.0832.9363.115 2.823

3T08 1T09 2T09 3T09

430

11.2%

//Receita deProdutos

Receita Líq. Total

292 189 368 254

3.407 3.012 3.304 3.337

Receita de Serviços

1T09 2T09 3T09

20,2%22,3% 22,7%

609736 759

Margem EBITDA

EBITDA

17,9% 20,0% 23,4%2008EBITDA %

1,968 2,104

20.5%21.8%

9M’099M’08

9 Meses EBITDA & Margem

EBITDA & Margem

R$ Milhões, % Margem

Redução do esforço

comercial 2S08

14


…com economias consistentes através do Plano de Eficiência

1T 2T 3T1T 2T 3T

PDD Pessoal e G&ARede & Interconexão

1T 2T 3T

R$ Milhões

Despesas Comerciais

1T 2T 3T

Aumento de esforços comerciais para o re-lançamento…

709829 873

598 666 715

985 921 964

1.045 1.073 1.077

134106 100

272203

143

261 252 246

286 277 254

20092008

Plano de Eficiência para re-lançamento do Negócio

+22,1%+24,6%+18,6%

-30,5%-47,9%-50,5%-10,5%-14,1%-5,7% -3,3%-9,0%-8,7%

A/A%

A/A% A/A% A/A%

R$ Milhões R$ Milhões R$ Milhões

9M: -10%

9M: -45%9M: -7%

9M: +22%

4,6%*

3,2%*3,6%*4,8%*

* % da Rec. Líquida de Serviços

15


EBITDA 3T

22,7%23,4%Margem %

1 – Utilização e Assinatura + LD + VAS + Outras Receitas – Custos de Rede e de Interconexão2 - Outras despesas incluem: G&A, Pessoal e Outras Rec./Desp.

R$ Milhões

798,5

192,5 (111,2)

4,843,7

(11,2)

758,8

PDD Outras Despesas2

Contribuição de Produtos

3T08 3T09

(158,3)

Despesas Comerciais

Recebedor de Negócios(Incoming)

Gerador de Negócios

(Out+VAS)1

Contribuição dos Serviços

R$ 80 Mi (+4% A/A)

+19% A/A

-11% A/A

Maior Comunidade “on-net”

Abordagem de Chip-Avulso

Maior incremento comercialVs. 2S08

16


EBITDA 3T09

Depreciação & Amortização EBIT Despesa

Financeira Líq.Impostos e

OutrosResultado

Líquido

Resultado Positivo: Volta ao LucroR$ Milhões

3T08 (618,0) 180,5 (152,9) (39,6)

758,8(663,7)

95,1 (61,9) 27,660,8

798,5 (12,1)

-5,0% +7,4% -59,5% N/A N/AA/A % -47,3%

1T09 2T09 3T09

61

(15)(144)

•Menor Taxa de Juros•Impacto NPV 3G• Beneficio Fiscal (REFIS)

•Reversão de provisão de Impostos •Beneficio Fiscal (REFIS)

17


Dívida BrutaR$ 3.50 bilhões (sendo 60% no longo prazo)~33% do total da dívida está denominada em moeda estrangeira (100% protegido)

Custo médio anual 9.74% no 3T09 vs.12.54% no 3T08 (e 10.95% no 2T09)

Fluxo de Caixa Operacional Livre & Posição Financeira Liquida – 3T09

R$ Milhões

Posição Financeira LiquidaFluxo de Caixa Operacional Livre

FCL Oper.

EBITDA Δ Capitalde Giro

CAPEX FCL Oper.

3T092T09 FCLNão Oper.

(2.900)

(35)392

(2.544)

759

169

(536)

392

12% 12%

2T09 3T09

Capex / Receita

13%16%

2T09 3T09

FCL Op. /Receita

R$ Milhões

R$ 356 Mi de redução na dívida

18


Agenda




19


•Rede: Serviço de voz 2G (MOU e

qualidade)

•Organização: Gerenciamento da

Satisfação de Clientes

•Funcionamento: simplificação e

automação dos processos-base

(ex: Business)

Foco no cliente para o crescimento em valor

Fonte: Bridge Research, Pesquisa de monitoramento da Satisfação, Maio-Junho 2009

•Pós: planos Liberty, Infinity e Único

•Chip Avulso e abordagem de Aparelhos Desbloqueados

•VAS / Portfólio de aparelhos

•Incremento Capacidade 2G

•Backhauling e Backboning (Intelig)•Roll-out 3G

•Net share•Base Pós

•% de Receita VAS

Métricas

•Satisfação dos Clientes

•Cancelamentos

•Preferência

Métricas

•Capacidade Rede: # TRX

•Trade-off CAPEX-OPEX (leased lines)

•3G: # Node-B

Métricas

Inov

ação

Inov

ação

Qualidade

Qualidade

Desenvolvimento de RedeDesenvolvimento de Rede

20


Conceito de Comunidade (on-net)

TIM é Inovação

Planos Modelo de negócio Aparelhos e VAS

“Liberty: maior clube do Brasil” Chip Avulso(para todo portfólio Pós) Exclusivos e distintivos

• Comunicação ilimitada

- local e DDD

- de TIM para TIM

• Comunidade de mais de 40 milhões de clientes

• Roaming nacional gratuito

MicrobrowsingInfinity Pré Infinity Pós Liberty

Receita de Produto

SAC / ARPU

• Win-Win-Win:

- TIM: redução SAC/PDD, competitividade na diferenciação do serviço vs. aparelho

- Rede de Venda: mais uma opção para vender

- Cliente: flexibilidade

. Beneficio em Aparelhos ou

. Beneficio em Serviço

• Exclusividade aparelhos (ex:

Windows Phone)

• Outsourcing das plataformas VAS –

multiplatform applications store:

music, games, adult (ex: Qualcomm)

• Presença TIM nos “applications store” nativos vendors (ex:

“Brasileirão 2009” na Apple Store)

21


2,822,94

3,08

20,2%

22,3% 22,7%

O percurso de 2009

Base de Clientes eMarket Share

2T09

Lançamento do InfinityPré e Pós

Fidelização (Aparelho e desconto em fatura)

Push canais de venda:

- Foco no Pós-pago e PN

- Racionalização da rede

- Novas lógicas de incentivo

MOU

3T09

Estimulo ao Uso :

- Infinity (Pré e Pós) e lançamento do conceito “Azul” (local e LD)

- Quick-win sobre base de clientes Pré

Push sobre rede de venda e ações de CRM

Migração da base sobre novos planos (Pré)

Δ Base de Clientes Pós e SAC/ARPU

4T09

Foco no Pós:- Liberty- Infinity e ÚnicoModelo Go-2-Market: ChipAvulso, ou modelo tradicionalAceleração e desenvolvimento Rede: capacidade 2G e cobertura 3GIntelig

Awareness e Qualidade

1T09

Brand: novo formato e crescimento do Shareof Investments

Qualidade Rede:capacidade, acesso, transporte (LD)

Recuperação daSatisfação dos Clientesem todos os segmentos

KPIs

Receita de serviços

MargemEBITDA

++ +

R$ Mi , %, 2009

+

22


Conclusões: síntese dos 9 meses do Plano de Relançamento

Reposicionamento da marca, com visibilidade (#1 Top of Mind)*, qualidade (#2 Anatel) e Satisfação dos Clientes (#1 Consumer)

Reforço da base de clientes Pré-paga (Infinity Pré: >11 Mi de clientes em 6 meses) e Interrupção na queda de clientes Pós-pago, depois de 15 meses (Infinity Pós e TIM Único)

Plano de relançamento financiado: Plano de Eficiência (neutraliza maiores custos comerciais)

Crescimento T/T das principais Métricas: base, MOU, ARPU, EBITDA e margem

Resultado positivo no lucro líquido, melhoria do Fluxo de Caixa Operacional Livre e redução da dívida líquida

1

2

3

4

5

*Fonte: ABA (Associação Brasileira de Anunciantes)

23


Conclusões: Prioridades para o 4º trimestre

Foco no cliente para o crescimento em valor:

Inovação: lançamento do Liberty e Chip Avulso (sobre todas as ofertas Pós para aquisição e retenção)

Qualidade: foco em Rede 2G e Gerenciamento da Satisfação de Clientes

Desenvolvimento de Rede: Capacidade de voz, Backhauling/Backboning e desenvolvimento 3G

No 4T continuaremos no percurso de relançamento:

Crescimento MOU e defesa do ARPU

Reposicionamento da marca, crescimento da base de clientes com estabilidade do market share

Eficiência para manutenção da margem...

...Confirmando a melhoria T/T já mostrada no 3T em todos os KPIs (Base Pré e Pós, Receita, EBITDA e Margem)

1

2

3

24


As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não sejam fatos consumados, constituem-se em previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e/ou estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e/ou estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar.

As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não sejam fatos consumados, constituem-se em previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e/ou estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e/ou estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar.

Relações com Investidores

Avenida das Américas, 3434 - Bloco 016° andar – Barra da Tijuca22640-102 Rio de Janeiro - RJTelefones: +55 21 4009-3742 / 4009-3446 / 4009-4017Fax: +55 21 4009-3990

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“Considerações Futuras”