Upload
postnord
View
1.458
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Första kvartalet 2017
2017-04-28
2
Översikt resultat
MSEK Q1 2017 Q1 2016 2)Jan-dec
2016
Nettoomsättning 9 348 9 638 -4% 38 478
Justerad EBIT 1) 191 300 500
EBIT 94 300 -1 083
Periodens resultat 16 219 -1 583
Kassaflöde från den löpande verksamheten 990 189 1 321
Nettoskuld -688 639 354
1) Justerad för jämförelsestörande poster. För mer info se delårsrapporten för januari-mars 2017.2) Exklusive förvärv/avyttringar och valuta
PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
Första kvartalet 2017
3
Marknadstrender:
− Tilltagande digitalisering, fortsatt minskningar av brevvolymerna
− Fortsatt tillväxt inom e-handeln
− Hård konkurrens på logistikmarknaden
Beslut om att införa en ny finansiellt hållbar produktionsmodell i Danmark samt att fortsätta att minska koncernens administrativa kostnader
Proposition om ny svensk postlag aviserad till maj
PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
Marknadsutveckling
4
Brevvolymerna minskade totalt med 8% jämfört med Q1’16
• -17% i Danmark
• -7% i Sverige
Paketvolymerna ökade totalt med 9% jämfört med Q1’16
• E-handelsrelaterade B2C-paket ökade med 10%
BREV, MILJONER ENHETER
PAKET, MILJONER ENHETER
PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
0
50
100
150
200
250
300
350
1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 1Q'17
Sverige, A-post Sverige, B-post
Danmark, A-post/ Quickbrev Danmark, B-post och C-post
0
10
20
30
40
1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 1Q'17
PostNord, koncernKVALITETEN ÅTERIGEN PÅ EN HÖG NIVÅ. TRANSFORMERINGEN FÖR HÅLLBAR LÖNSAMHET FORTSÄTTER.
5
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL
Nettoomsättning 9 348 (9 638) MSEK
– Nettoomsättningen minskade 4% exklusive valutaeffekter, förvärv och avyttringar
– Tilltagande digitalisering, fallande brevvolymer, tillväxt inom e-handelsrelaterade tjänster
Justerad EBIT 191 (300) MSEK,
EBIT 94 (300) MSEK
– Jämförelsestörande poster -97 (-) MSEK är relaterade till omställningen i den danska verksamheten
– Fortsatt kostnadsanpassning för att möta minskande brevvolymer
– En ny finansiellt hållbar produktionsmodell införs i Danmark-12
-7
-2
3
8
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
Q1
2016
Q2
2016
Q3
2016
Q4
2016
Q1
2017
Nettoomsättning, MSEK
EBIT-marginal, %
PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
PostNord Sverige
6
0
2
4
6
8
10
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
Q1
2016
Q2
2016
Q3
2016
Q4
2016
Q1
2017
Nettoomsättning, MSEK
EBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen minskade med 2%
– Brevvolymerna minskade totalt med 7%
– Ökad omsättning inom eCommerce & Logistics främst till följd av fortsatt tillväxt inom e-handeln samt inom pall och styckegods
EBIT 119 (198) MSEK
– Nedgången i brevaffären har inte fullt ut kompenserats av tillväxt inom logistik
– Fortsatt stora kostnadsminskningar
PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
PostNord Danmark
7
-60
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
0
1,000
2,000
3,000
Q1
2016
Q2
2016
Q3
2016
Q4
2016
Q1
2017
Nettoomsättning, MSEK
EBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen minskade med 10%, exklusive
förvärv och valuta
– Brevvolymerna minskade med 17%
– Positiv utveckling för paket, pall och styckegods
Justerad EBIT -121 (-51) MSEK,
EBIT -218 (-51) MSEK
– Fortsatt kraftig digitalisering
– Lägre brevintäkter har ännu inte kompenserats med kostnadsanpassningar
– En ny finansiellt hållbar produktionsmodell införs
PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
PostNord Norge
8
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
0
500
1,000
1,500
Q1
2016
Q2
2016
Q3
2016
Q4
2016
Q1
2017
Nettoomsättning, MSEK
EBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen minskade med 3% exklusive
valuta och förvärv
– Fortsatt prispress inom logistik och avveckling av olönsamma kundavtal inom termoverksamheten
EBIT 16 (-1) MSEK
– Kraftfulla kostnadsanpassningar och ökad flexibilitet vid volymfluktuationer
PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
PostNord Finland
9
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
0
100
200
300
Q1
2016
Q2
2016
Q3
2016
Q4
2016
Q1
2017
Nettoomsättning, MSEK
EBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen ökade med 7% exklusive
valuta och förvärv
– Tillväxt inom paketvolymer
EBIT 1 (-12) MSEK
– Föregående år påverkades av kostnader för integrering av UPK
PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
PostNord Strålfors
10
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
0
200
400
600
800
Q1
2016
Q2
2016
Q3
2016
Q4
2016
Q1
2017
Nettoomsättning, MSEK
EBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen minskade med 2% exklusive
valuta, förvärv och avyttringar
– Ökning inom digitala kommunikationserbjudanden och marknadskommunikation har i stort kompenserat för en allmän nedgång i fysisk kommunikation
EBIT 53 (34) MSEK
– Förbättringen förklaras av god kostnadskontroll, lägre bemanning och ökning inom digital kommunikation
* Justerad EBIT-marginal
* *
PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
9 392
MSEK
11
Kostnadsutveckling
* Exklusive omstruktureringskostnader
KONCERNENS RÖRELSEKOSTNADER, MSEKKONCERNENS KOSTNADSUTVECKLING
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017
Omstruktureringskostnader
Övriga kostnader samt av- och nedskrivningar*
Transportkostnader
Personalkostnader*
* Inklusive kostnadsinflation
-3% +2% +2%- 1%
9 324 MSEK
PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
345
645
-421
-1
0
200
400
600
800
1,000
1,200
FFO
Förändring i
rörelsekapitalet Investeringar Finansiering
12
Utveckling kassaflöde
KASSAFLÖDE FÖR FÖRSTA KVARTALET 2017, MSEK
Kassaflöde från löpande verksamhet990 (189) MSEK
– Påverkades positivt av gottgörelse från Postens pensionsstiftelse samt av en positiv förändring i rörelsekapitalet
Kassaflöde från investeringsverksamheten -421 (-188) MSEK
− Investeringar avser främst integrerad produktionsmodell samt investeringar kopplade till IT-utveckling
− Likvida medel om 150 MSEK placerades i företagscertifikat
Periodens kassaflöde 568 (10) MSEK
PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
13
Nettoskuld
MSEK31 mar
201730 dec
2016
30 sep
2016
Räntebärande skulder 3 743 3 745 3 863
Pensioner och sjukpensionsplaner -1 520 -1 201 158
Lång- och kortfristiga placeringar -765 -613 -613
Likvida medel -2 146 -1 577 -625
Nettoskuld -688 354 2 783
Nettoskuld/EBITDAI, ggr -0,5 0,2 1,9
Nettoskuldsättningsgrad (12 mån), % -9 5 39
Finansiell beredskap 5 646 4 927 3 975
Nettoskulden minskade med 1 042 MSEK till -688 MSEK
– Påverkad av positiv avkastning i pensionsåtagande samt ett positivt kassaflöde
Finansiell beredskap om 5 646 MSEK, varav likvida medel 2 146 MSEK
PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
14
Kreditprofil
KreditTotalt värde
Mdr SEK
Nyttjat värde
Mdr SEK
Revolverande kreditfacilitet, med förfall 2019
2,0 0,0
Bryggfacilitet
med förfall 20181,0 0,0
Företagscertifikat 3,0 0,0
Kreditinstitut 1,5 0,6
MTN-obligationer 6,0 2,95
Totalt nyttjat, 31 mars 2017 3,6
Varav krediter med kort förfallotid
2,0
FÖRFALLOSTRUKTUR 31 MARS 2017, MSEKÖVERSIKT KREDITER 31 MARS 2017
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
2017 2018 2019 2020-
Checkkredit Kreditinstitut MTN-obligationer
En icke dragen rullande kredit (RCF) om 2,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2019En icke dragen bryggfacilitet om 1,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2018
PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
Område Nyckeltal Utfall Q1 2017 Mål
Lönsamhet Avkastning på operativt kapital
-15% 10,5%
Kapitalstruktur Nettoskuld-sättningsgrad
-9% 10-50%
Utdelningspolicy Utdelning 2017: Ingen utdelning 40-60% av årets resultat
Finansiella mål
15
Målen är långsiktiga och ska utvärderas över en period på 3-5 år
De finansiella målen fastställdes på årsstämman 2014
PostNord AB (publ), första kvartalet 2017
16
Disclaimer
This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord.
Forward-looking statements
Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law.
postnord.com
Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10
Per Mossberg, Kommunikationsdirektör, +46 10 436 39 15
PostNord AB (publ), första kvartalet 2017