Upload
deloitte-polska
View
1.499
Download
0
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Większy nacisk na konsolidację wyników spółek oraz prawa kontrolne udziałowców Wprowadzona do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) nowa definicja kontroli, która będzie obowiązywać od stycznia 2014 roku, jest szersza i dokładniejsza niż obecnie stosowana. W konsekwencji, zmianie może ulec zakres spółek objętych skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi. W sprawozdaniach znajdzie się też więcej informacji dotyczących podejścia do konsolidacji poszczególnych podmiotów wchodzących w skład grup kapitałowych. Zmiany w MSSF 10, 11 i 12 dotyczą głównie konsolidacji spółek, które mają kilku udziałowców - funduszy inwestycyjnych oraz przedsiębiorstw, które zarządzają także spółkami zależnymi. Zdaniem ekspertów firmy doradczej Deloitte zmiany są na tyle ważne, że powinny znacząco wpłynąć na przejrzystość skonsolidowanych sprawozdań finansowych. Za brak ich stosowania grożą kary finansowe.
Citation preview
23 października 2013
Konsolidacja w MSSFNowe regulacje utrudnią czy ułatwią życie firmom?
Monika Jakubczyk
Przemysław Zawadzki
Więcej: http://tinyurl.com/qzee6ly
© 2013 Deloitte Polska2
MSSF 10Skonsolidowane sprawozdania finansowe
© 2013 Deloitte Polska
Podstawowa zasada
• Konsolidacja zależy od kontroli
• MSR 27: kontrola to zdolność do kierowania polityka finansową i operacyjną jednostki w celu osiągnięcia korzyści
• SKI 12: w spółce celowej (SPE) ekspozycja na większość ryzyka i dostęp do większości korzyści może być czynnikiem decydującym o uznaniu istnienia kontroli
• Konsolidacja zależy od kontroli
• Kontrolę można sprawować różnymi sposobami, niekoniecznie poprzez zdolność do kierowania polityka finansową i operacyjną
• Ekspozycja na ryzyko / prawo do korzyści jest jednym z czynników niezbędnych do uznania występowania kontroli, ale nie jest to nigdy czynnik decydujący
MSR 27/SKI 12 MSSF 10
MSSF 10 wymaga znaczącego zastosowania subiektywnej oceny(MSSF 12 wymaga ujawnienia obszarów zastosowania subiektywnej oceny)
© 2013 Deloitte Polska3
© 2013 Deloitte Polska
MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania
zysków
Władza nad podmiotem inwestycji
Zaangażowanie lub prawa do zmiennego
zysku
Ustalenie, czy kontrola opiera się na wszystkich faktach i okolicznościach.Wniosek jest powtórnie analizowany, jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na
zmiany w tych elementach.
Wspólny model konsolidacji w oparciu o kontrolę,
bez względu na charakter podmiotu inwestycji
4
© 2013 Deloitte Polska
Jak stwierdzić, czy istnieje kontrola
Władza = prawa konkretne do kierowania odpowiednimi działaniami
Ekspozycja na (prawa do) zmienne zwroty
(prawo do zysku/ ryzyko straty)
Czym są zmienne zwrotyz przedmiotu inwestycji?
Zmienność jako skutek zmienności wyników finansowych przedmiotu
inwestycji
Szeroka definicja
1. Czym są odpowiednie działania?
2. Jak podejmuje się decyzje dotyczące tych działań?
Głosy Inne
> 50% < 50%
• Prawa umowne• Zdolność praktyczna• Relacje specjalne• Wielkość ekspozycji na
zmienne zwroty
• Prawa udziałowców mniejszościowych
• Kontrola faktyczna
• Potencjalne prawa głosu
• Inne prawa umowne
© 2013 Deloitte Polska5
Zdolność inwestora do kształtowania zwrotów (zysków/strat) przy użyciu władzy
© 2013 Deloitte Polska
MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansoweWpływ nowego standardu na jednostki
© 2013 Deloitte Polska6
Potencjalny wpływ nowych standardów na jednostki
Kto może być przede wszystkim dotknięty nowymi standardami?
Włączenie do konsolidacji inwestycji, która do tej pory nie była konsolidowana
Wyłączenie z konsolidacji konsolidowanej do tej pory inwestycji
Jednostki posiadające mniej niż 50% praw głosu w inwestycji (przede wszystkim między 40 a 50%), a pozostały akcjonariat jest mocno rozdrobiony (np. żaden z pozostałych inwestorów nie ma więcej niż 1%) – tzw. kontrola „de facto”
Jednostki posiadające potencjalne prawa głosu (np. opcje na akcje) w inwestycji lub pozostali inwestorzy posiadają takie prawa
Jednostki posiadające jednostki specjalnego przeznaczenia (SPV)
© 2013 Deloitte Polska
Postanowienia przejściowe
Zastosowanie retrospektywne
Konsolidacja jednostki uprzednio niekonsolidowanej
Wyłączenie z konsolidacji jednostki uprzednio konsolidowanej
• Retrospektywne zastosowanie MSSF 3 od dnia objęcia kontroli (do wyboru MSSF 3(2008) lub MSSF 3(2004) w zależności od daty objęcia kontroli)
• Jeżeli jest to niewykonalne, zastosowanie MSSF 3 w możliwie najwcześniejszym terminie
• Skutki przejścia ujmuje się w kapitale własnym• Brak konieczności stosowania MSSF 10 do inwestycji zbytych przed datą
początkowego zastosowania MSSF 10 (= początek roku obrotowego, w którym MSSF 10 jest zastosowany po raz pierwszy)
• Zastosowanie retrospektywne od dnia utraty kontroli• Jeżeli jest to niewykonalne, zastosowanie w możliwie najwcześniejszym
terminie• Skutki przejścia ujmuje się w kapitale własnym
7
© 2013 Deloitte Polska8
MSSF 11Wspólne ustalenia umowne
© 2013 Deloitte Polska
Klasyfikacja wspólnych ustaleń umownych według nowego
MSSF 11 oraz według MSR 31
Jednostki współkontrolowane
Aktywa współkontrolowane
Działania współkontrolowane
Wspólne przedsięwzięcia
Strony wspólnie sprawujące kontrolę mają prawa do aktywów netto jednostki
Wspólne działania
Strony wspólnie sprawujące kontrolę mają prawa do aktywów i
obowiązek spłaty zobowiązań jednostki
MS
R 3
1M
SS
F 1
1
Metoda praw własności
Ujęcie własnych aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów, w tym udziału w
posiadanych wspólnie
9
© 2013 Deloitte Polska
Jak stwierdzić, czy wspólne ustalenia umowne to wspólne
działanie czy wspólne przedsięwzięcie
Nie
Nie
Nie
Forma prawna – odrębna
spółkaWspólna
działalność
Wspólne przedsięwzięcie
Czy forma prawna daje stronom prawa do aktywów i obowiązek spłaty zobowiązań?
Warunki ustaleń
umownych
Czy ustalenia umowne dają stronom prawa do aktywów i obowiązek spłaty zobowiązań?
Inne fakty i okoliczności
Czy z charakteru ustaleń wynikają prawa stron do aktywów i ich obowiązek spłaty zobowiązań?
Czy działalność prowadzi się w formie odrębnej spółki?
Tak
Tak
Tak
Tak
Nie
10
© 2013 Deloitte Polska
MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne
Potencjalny wpływ nowego standardu na spółki
11
Potencjalny wpływ nowych standardów na jednostki
Kto może być przede wszystkim dotknięty nowymi standardami?
Stosowanie wyłącznie metody praw własności w stosunku do wspólnych przedsięwzięć (metoda konsolidacji proporcjonalnej jest wyeliminowana)
Traktowanie niektórych - w przypadku zajścia określonych faktów i okoliczności - wspólnych ustaleń umownych prowadzonych w formie odrębnego podmiotu jako wspólne działania a nie spółki współkontrolowane
Jednostki stosujące konsolidację proporcjonalną w stosunku do spółek współkontrolowanych
Jednostki posiadające spółki współkontrolowane, które to spółki współkontrolowane sprzedają praktycznie całą swoją produkcję do swoich inwestorów
© 2013 Deloitte Polska12
MSSF 12Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach
© 2013 Deloitte Polska
MSSF 12 Ujawnienia na temat zaangażowania w inne jednostki
Połączenie informacji na temat
Spółek zależnych
Wspólnych ustaleń umownych
Jednostek stowarzyszonych
Nieskonsolidowanych jednostek
ustrukturyzowanych
Cel Ustalenie informacji niezbędnych do oceny
charakteru i ryzyka związanego z udziałem w innych podmiotach
wpływu tego udziału na sytuację finansową, wynik finansowy i przepływy pieniężne
Obszerne ujawnienia na temat ocen i założeń poczynionych przy sprawowaniu kontroli i weryfikacji informacji o każdym rodzaju jednostki
13
© 2013 Deloitte Polska
Wnioski
14
Jak nowe regulacje wpłyną na przedsiębiorstwa i ich działy finansowe?• Możliwe zmiany w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych: zakres
konsolidacji, metoda konsolidacji wspólnych ustaleń umownych.• Konieczność zastosowania subiektywnej oceny z uwzględnieniem licznych
czynników i wskaźników.• Wymóg zamieszczenia dodatkowych informacji w sprawozdaniu na temat
istotnych osądów i założeń podjętych dla potrzeb oceny kontroli, współkontroli oraz znaczącego wpływu nad inwestycją.
Czy konsolidacja po zmianach w MSSF oznacza większą przejrzystość
sprawozdań? – TAK:• nowe MSSF doprecyzowują obszary budzące wątpliwości,• w sprawozdaniach wymagane są dodatkowe informacje na temat osądów i
założeń przyjętych przez Zarząd.
Jakie mogą być konsekwencje braku świadomości nowych regulacji w MSSF?
• Sprawozdanie sporządzone niezgodnie z MSSF.• Zastrzeżenia w opinii.
-
© 2013 Deloitte Polska
Deloitte jest największą na świecie firmą świadczącą profesjonalne usługi doradcze. W Polsce Deloitte rozpoczął swoją działalność w roku 1990. Nasze główne biuro mieści się w Warszawie, a sieć biur lokalnych obejmuje największe miasta polskie: Kraków, Gdańsk, Łódź, Wrocław, Katowice, Poznań, Szczecin oraz Rzeszów. W Polsce zatrudniamy łącznie ponad 1000 pracowników, którzy świadczą usługi w obszarach:
audyt
konsulting
zarządzanie ryzykiem
doradztwo finansowe
doradztwo podatkowe
kancelaria prawnicza
Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee, and its network of member firms, each of which is a legally separate and independent entity. Please see www.deloitte.com/pl/about for a detailed description of the legal structure of Deloitte Touche Tohmatsu Limited and its member firms.
Więcej: http://tinyurl.com/qzee6ly