Crowdfunding : una nuova via per accedere al credito

GIORGIO FERRARI Business Designer @ quo·d [email protected]

14 GIUGNO 2016 FABERLAB VARESE

CROWDFUNDING: UNA NUOVA VIA PER ACCEDERE AL CREDITO?

Finance & operations

startup mentoring & training

business modeling & design

GIORGIO FERRARI, BUONASERA

PRIMO ESEMPIO DI CROWDFUNDING

1880 D.C. JOSEPH PULITZER, EDITORIA 250.000 $ COMPLETAMENTO DEL BASAMENTO MENZIONE COME RICOMPENSA 120.000 SOTTOSCRITTORI

CROWDFUNDING

CROWDFUNDING reperimento di capitali

CROWDFUNDING attraverso la folla

TIPOLOGIE

EQUITY-BASED REWARD-BASED

DONATION-BASED PEER-TO-PEER

LANDING

ACQUISIZIONE DI QUOTE SOCIETARIE PRE-ACQUISTO DEL PRODOTTO ACQUISIZIONE DI UNA RICOMPENSA PRESTITO DI DENARO CON INTERESSE ATTIVO

NUMERI IN ITALIA



LANDING

#18 #40 #22 #3 #83

+ 10 CIRCA IN LANCIO

Fonti: Il crowdfunding in Italia – report 2015 / Consob

TIPOLOGIE



LANDING

acquisizione di quote societarie pre-acquisto del prodotto (ricompensa) acquisizione di una ricompensa prestito di denaro con interesse attivo

!  COSA È L’EQUITY-BASED CROWDFUNDING !  QUALI SONO I PRINCIPALI ATTORI !  QUALI SONO LE PIATTAFORME PRINCIPALI !  COME PRESENTARE UNA CAMPAGNA !  PERCHÈ APRIRE UNA CAMPAGNA

EQUITY-BASED CROWDFUNDING

CONTENUTI


EQUITY-BASED CROWDFUNDING

EQUITY-BASED CROWDFUNDING reperimento di capitali

EQUITY-BASED CROWDFUNDING folla (investitori)

reperimento di capitali

EQUITY-BASED CROWDFUNDING folla (investitori)

basato sull’acquisizione di partecipazioni societarie

reperimento di capitali

“ Si parla di “equity-based crowdfunding” quando tramite l’investimento on-line si acquista un vero e proprio titolo di partecipazione in una società.

[Consob]

DEFINIZIONE

CONTENUTI


FOLLA (INVESTITORI)

STARTUP INNOVATIVE PIATTAFORMA

FOLLA (INVESTITORI)

PIATTAFORMA STARTUP INNOVATIVE

STARTUP INNOVATIVE

COLORO CHE HANNO UNA STARTUP INNOVATIVA ED HANNO L’ESIGENZA DI

RACCOGLIERE “CONSENSI” DA PARTE DI INVESTITORI

AL FINE DI PORTARE AVANTI LA L’IDEA IMPRENDITORIALE

STARTUP INNOVATIVE

1.  è costituita e svolge attività d'impresa da non più di 5 anni (60 mesi)

2.  è residente in Italia, o in uno degli Stati membri dell'Unione europea o in Stati aderenti all'Accordo sullo spazio economico europeo, purché abbia una sede produttiva o una filiale in Italia

3.  a partire dal secondo anno di attività della startup innovativa, il totale del valore della produzione annua non è superiore a 5 milioni di euro

4.  non distribuisce, e non ha distribuito, utili

5.  ha, quale oggetto sociale esclusivo o prevalente, lo sviluppo, la produzione e la commercializzazione di prodotti o servizi innovativi ad alto valore tecnologico

6.  non è stata costituita da una fusione, scissione societaria o a seguito di cessione di azienda o di ramo di azienda

REQUISITI DI UNA STARTUP INNOVATIVA

1.  spese in ricerca e sviluppo uguali o superiori al 15% del maggiore valore fra costo e valore totale della produzione della startup innovativa

2.  Impiego come dipendenti o collaboratori a qualsiasi titolo, in percentuale uguale o superiore a 1/3 della forza lavoro complessiva, di personale in possesso di titolo di dottorato di ricerca o che sta svolgendo un dottorato di ricerca presso un'università italiana, in percentuale uguale o superiore a 2/3 della forza lavoro complessiva, di personale in possesso di laurea magistrale

3.  Sia titolare o depositaria o licenziataria di almeno una privativa industriale relativa a una invenzione industriale

REQUISITI DI UNA STARTUP INNOVATIVA

PMI INNOVATIVE

1.  è costituita come società di capitali, anche in forma cooperativa; 2.  le sue azioni non sono quotate in un mercato regolamentato; 3.  ha la residenza in Italia, o in uno degli Stati membri dell'Unione europea o in

Stati aderenti all'accordo sullo spazio economico europeo, purché abbiano una sede produttiva o una filiale in Italia;

4.  dispone della certificazione dell’ultimo bilancio e dell’eventuale bilancio consolidato redatto da un revisore contabile o da una società di revisione iscritti nel registro dei revisori contabili (sono quindi escluse le società di nuova costituzione);

5.  non è iscritta alla sezione speciale del Registro delle imprese dedicata alle startup innovative e agli incubatori certificati.

REQUISITI DI UNA PMI INNOVATIVA

1.  spesa in ricerca, sviluppo e innovazione in misura almeno pari al 3% della maggiore entità fra costo e valore totale della produzione della PMI innovativa

2.  Impiego come dipendenti o collaboratori a qualsiasi titolo, in una quota almeno pari a 1/5 della forza lavoro complessiva, di personale in possesso di titolo di dottorato di ricerca oppure in una quota almeno pari a 1/3 della forza lavoro complessiva, di personale in possesso di laurea magistrale

3.  Titolarità, anche quali depositarie o licenziatarie, di almeno una privativa industriale, relativa a una invenzione industriale

REQUISITI DI UNA PMI INNOVATIVA

FOLLA (INVESTITORI)


Business plan and concept

(25k)

capitale di pre-seed (25k -

150k)

capitale di seed (150k - 1 Mln)

capitale di crescita

(1Mln - 5 Mln) capitale di espansione (>

5Mln)

ECOSISTEMA STARTUP FASI

TEMPO

INVESTIMENTO (EURO)

FOLLA (INVESTITORI)

Business plan and concept

(25k)

capitale di pre-seed (25k -

150k)

capitale di seed (150k - 1 Mln)

capitale di crescita

(1Mln - 5 Mln) capitale di espansione (>

5Mln)

TEMPO

INVESTIMENTO (EURO)

VENTURE CAPITAL SOGGETTI DI INVESTIMENTO ISTITUZIONALE (FONDI) CHE RACCOLGONO CAPITALI PRIVATI E I DESTINANO IN REALTÀ AD ALTO POTENZIALE, SECONDO UNA SELEZIONE RIGIDA E STRUTTURATA

BUSINESS ANGEL UN INVESTITORE INFORMALE, SOLITAMENTE O MANAGER, O EX MANAGER, O IMPRENDITORE, O EX IMPRENDITORE, CHE OFFRE FONDI E COMPETENZE A UNA STARTUP

FOLLA (INVESTITORI)


PIATTAFORMA

STARTUP INNOVATIVE

FOLLA (INVESTITORI)

PIATTAFORMA

ALL OR NOTHING

5%Commissioni della

piattaforma (success fee)

- al netto dei costi relativi alle transazioni economiche -

CONTENUTI

!  COSA È IL EQUITY-BASED CROWDFUNDING !  QUALI SONO I PRINCIPALI ATTORI !  QUALI SONO LE PIATTAFORME PRINCIPALI !  COME PRESENTARE UNA CAMPAGNA !  PERCHÈ APRIRE UNA CAMPAGNA

IN ITALIA…

Fonti: Consob – registro dei gestori di portali – 01/06/2016

18 piattaforme di equity-based crowdfunding

1.6 milioni di Euro di volume d’affari nel 2015 in Italia

Fonti: Il crowdfunding in Italia – report 2015

49 progetti equity-based pubblicati

Fonti: analisi delle piattaforme italiane - 07/06/2016

21 progetti equity-based finanziati


7 progetti equity-based in raccolta


42 % di progetti equity-based finanziati


LE PIATTAFORME

2014: anno di fondazione 4: progetti pubblicati 2: progetti finanziati

1: progetto in raccolta

ASSITECA CROWD

2014: anno di fondazione 5: progetti pubblicati 2: progetti finanziati

1: progetto in raccolta

CROWDFUNDME

2013: anno di fondazione 16: progetti pubblicati

6: progetti finanziati 2: progetti in raccolta

Prima piattaforma attivata in Italia con oltre 1,7 milioni di euro raccolti da più di 200 investitori

STARSUP

2014: anno di fondazione 4: progetti pubblicati

1: progetto finanziato

UNICASEED

2014: anno di fondazione 1: progetto pubblicato 1: progetto finanziato

MAMACROWD

E NEL MONDO…

≈ 1.11 mld di $ nel 2014 a livello globale

Fonti: 2015CF Massolution report



+ 130%incremento % dal 2014 al 2015


Negli ultimi 12 mesi… 161: mln di $ investiti in

startups 386: startups finanziate

2849: investitori attivi

ANGEL LIST

286: mila investitori registrati 168: mln di £ investite dal 2011

412: progetti finanziati

CROWDCUBE

340: progetti finanziati dal 2012 189: investitori in media per

progetto 4: settimane in media per

finanziare un progetto

SEEDRS

CONTENUTI


LA CAMPAGNA

CAMPAGNA DURATA

30 – 60 GIORNI

CAMPAGNA PROCESSO

1.  COSTRUZIONE DELL’OBIETTIVO CAMPAGNA

2.  PREDISPOSIZIONE DEI CONTENUTI

3.  DEFINIZIONE CANALI

4.  REPERIMENTO OFFLINE “EARLY INVESTORS”

5.  GESTIONE / COINVOLGIMENTO INVESTITORI

6.  APERTURA CAMPAGNA

7.  GESTIONE CAMPAGNA

MERCATO POTENZIALE IDEA / SOLUZIONE

MODELLO DI BUSINESS CONCORRENTI

SITUAZIONE ATTUALE PROSSIMI PASSI

MOMENTUM

QUANTO È AMPIO IL BACINO DI CLIENTELA POTENZIALE? QUANTO L’IDEA RISPONDE AD UN’ESIGENZA DI MERCATO? COME LA MIA STARTUP GENERA VALORE? COME ALTRE REALTÀ RISPONDONO ALLA STESSA ESIGENZA? A CHE PUNTO È LA MIA STARTUP? QUALI SONO LE AZIONI DA “DOMANI MATTINA”? PERCHÈ INVESTIRE ORA?

CAMPAGNA CONTENUTI

VIDEO CONTENUTI

INFOGRAFICHE SCHEMA DILUITION

COME VOGLIO EMOZIONARE? PERCHÈ QUALCUNO DOVREBBE INVESTIRE? COSA VOGLIO SIA SUBITO CHIARO? QUANTO VOGLIO RICOMPENSARE GLI INVESTITORI?

CAMPAGNA STRUTTURA

COME E DOVE VOGLIO DIFFONDERE? COME POSSO INGAGGIARE GLI INVESTITORI? COME SCATENO IL PASSAPAROLA? COME POSSO FARMI CONOSCERE ANCHE “DAL VIVO”?

CAMPAGNA

MEDIA COMMUNITY

SOCIAL EVENTI

STRUMENTI

CONTENUTI


REPUTATION NETWORK MARKETING

BENEFICI


BENEFICI


BENEFICI


BENEFICI

CAMPAGNE DI SUCCESSO

CHAPEL DOWN

British winemaker

4.24 Mln £ Seedrs

GOHENRY

Banking parental controls

3.99 Mln £ Crowdcube

LOVESPACE

Storage service

1.56 Mln £ Crowdcube

COSA HANNO IN COMUNE?

FATTORI DI SUCCESSO STARTUP E CAMPAGNA

TEAM STRUTTURATO

OBIETTIVI / MILESTONES PRECISI

MERCATO POTENZIALE AMPIO

MOMENTUM IDEALE

EXIT STRATEGY INDIVIDUATA

EARLY INVESTORS (TEORIA DEL “MUSICISTA DI STRADA”)

COMMITMENT PRE-CAMPAGNA + CAMPAGNA

REWARD-BASED CROWDFUNDING

!  COSA È IL REWARD-BASED CROWDFUNDING !  QUALI SONO I PRINCIPALI ATTORI !  QUALI SONO LE PIATTAFORME PRINCIPALI !  COME PRESENTARE UNA CAMPAGNA !  PERCHÈ APRIRE UNA CAMPAGNA

CONTENUTI



REWARD-BASED CROWDFUNDING reperimento di capitali

REWARD-BASED CROWDFUNDING folla reperimento di capitali

REWARD-BASED CROWDFUNDING folla reperimento di capitali basato su

ricompense

“ Consiste nella raccolta di finanziamenti attraverso il web a fronte di una ricompensa. [CrowdfundinginItaly]

DEFINIZIONE



FOLLA

PROGETTO PIATTAFORMA

FOLLA


COLORO HANNO UN PRODOTTO

ED HANNO L’ESIGENZA DI RACCOGLIERE “CONSENSI”

AL FINE DI COMPLETARLO E PORTARLO AVANTI

PROGETTO

STARTUP PERSONE FISICHE

AZIENDE ED ORGANIZZAZIONI

PROTOTIPO FISICO (O VIRTUALE)

FOLLA


FOLLA

INNOVATORI 2,5%

EARLY ADOPTERS

13,5%

PRIMA MATURITÀ

34%

TARDA MATURITÀ

34%

DECLINO 16%

FOLLA

PRIMA MATURITÀ

34%

TARDA MATURITÀ

34%

DECLINO 16%

COLORO CHE HANNO L’ATTRAZIONE VERSO PRODOTTI NUOVI, A PRESCINDERE DALL’EFFETTIVA UTILITÀ DEL PRODOTTO STESSO

COLORO CHE HANNO L’EFFETTIVA VOLONTÀ DI TESTARE PRODOTTI NUOVI CHE POTREBBERO MIGLIORARE ASPETTI DELLA LORO VITA

INNOVATORI 2,5%

EARLY ADOPTERS

13,5%

FOLLA


PIATTAFORMA PRODOTTI FOLLA

PIATTAFORMA

ALL OR NOTHING KEEP IT ALL

5%Commissioni della

piattaforma (success fee)

- al netto dei costi relativi alle transazioni economiche -

CONTENUTI


IN ITALIA…

40 piattaforme di reward-based crowdfunding (31+9)


7.1 milioni di Euro di volume d’affari nel 2015 in Italia


23 mila progetti reward-based presentati


2 mila progetti reward-based pubblicati


49 % di progetti reward-based finanziati


LE PIATTAFORME

55%: tasso di successo dei progetti pubblicati

1.800: progetti finanziati 7: mln di € volume delle

offerte

EPPELA

5,8: milioni interessati ai progetti 20: mila sostenitori unici

1.500: progetti di successo Tra le prime 5 piattaforme di

riferimento secondo la Commissione Europea

DEREV

43: progetti pubblicati 19: progetti finanziati

656: mila € raccolti 5298: persone coinvolte

WITHYOUWEDO

PIATTAFORME VERTICALI

Piattaforma verticale in ambito education

SCHOOL RAISING

Piattaforma verticale in ambito fashion e moda

WOWCRACY

Piattaforma verticale in ambito artistico e culturale

BECROWDY

Piattaforma verticale in ambito editoriale

BOOKABOOK

Piattaforma verticale in ambito editoriale

UPSPRINGER

Piattaforma verticale in ambito cinematografico

CINEAMA

Piattaforma verticale in ambito eventi

CUBEVENT

Piattaforma verticale in ambito creativo e culturale

GIFFONI

Piattaforma verticale in ambito musicale

MUSICRAISER

Piattaforma verticale in ambito concerti dal vivo

GIGFARM

Piattaforma verticale in ambito sportivo

SPORTSUPPORTER

Piattaforma verticale in ambito sportivo

TRIBOOM

Piattaforma verticale in ambito design

WEREALIZE

Piattaforma verticale in ambito agroalimentare

WOOP FOOD

Piattaforma verticale in ambito di arte contemporanea

MICRO CRÉDIT ARTISTIQUE

Piattaforma territoriale dell’Emilia Romagna

GINGER

E NEL MONDO…





+ 101%incremento % dal 2014 al 2015


2008: anno di fondazione 2,5 Mln: backers (stimati)

INDIEGOGO

2009: anno di fondazione 2 Mld: dollari raccolti

dall’avvio 266.666: progetti lanciati 95.506: progetti finanziati

9,8 Mln: backers 26,5 Mln: pledges

KICKSTARTER

Nel 2014… +500: mln di $ raccolti

1.000: $ raccolti al minuto 22.252: progetti finanziati

KICKSTARTER

ED IL B2B…?

US, Cina, India +200.000: compratori

interessati ogni giorno

BUYERPARTY

CAMPAGNE DI SUCCESSO (KICKSTARTER)

Pebble Time Coolest Cooler Pebble Travel Jacket


Pebble Time Coolest Cooler Pebble Travel Jacket


20 Mln $ 13 Mln $ 10 Mln $ 9 Mln $

COSA HANNO IN COMUNE?

FATTORI DI SUCCESSO STARTUP E CAMPAGNA

VIDEO EMOZIONALE + TEAM

GOAL RAGIONEVOLE

OBIETTIVI / MILESTONES CHIARE

STRUTTURA E FUNZIONALITÀ PRODOTTO

MARKETING E COMUNICAZIONE

GESTIONE PRE-CAMPAGNA (RACCOLTA BACKERS)

GESTIONE CAMPAGNA

OCULUS RIFT

Virtual Reality

2.4 Mln $

Il primo dispositivo portatile ed indossabile

anti-sonnolenza durante la guida

Sensore

Applicazione mobile

Un piccolo sensore bluetooth rileva il battito

cardiaco e l’applicazione mobile (su smartphone)

analizza i dati e, attraverso un algoritmo,

calcola una soglia di attenzione sotto la quale

il soggetto è a rischio addormentamento.

1 Aprile 2015 – 15 Maggio 2015

CAMPAGNA DURATA

1 Aprile 2015 – 15 Maggio 2015 70.000 £

CAMPAGNA GOAL

Thanks forever Drowsy-driving tips T-SHIRT Supporters ADVICY DRIVE Kit – 1st Early Bird ADVICY DRIVE Kit – 2nd Early Bird ADVICY DRIVE Kit – last call ADVICY DRIVE Kit plus gadgets Family supporters 10 ADVICY DRIVE Kits Team Face2Face Partner with us

£ 5£ 12£ 25£ 70£ 75£ 79£ 95£ 179£ 590£ 1.200£ 5.000

CAMPAGNA PLEDGES

Thanks forever Drowsy-driving tips T-SHIRT Supporters ADVICY DRIVE Kit – 1st Early Bird ADVICY DRIVE Kit – 2nd Early Bird ADVICY DRIVE Kit – last call ADVICY DRIVE Kit plus gadgets Family supporters 10 ADVICY DRIVE Kits Team Face2Face Partner with us

£ 5£ 12£ 25£ 70£ 75£ 79£ 95£ 179£ 590£ 1.200£ 5.000

backers 24 backers 3 backers 5 backers 58 backers 8 backers 3 backers 2 backers 1 backers 6 backers 0 backers 0

CAMPAGNA BACKERS

1 Aprile 2015 – 15 Maggio 2015 11.656 £ su 70.000 £

CAMPAGNA

È davvero un fallimento?

CAMPAGNA

DAL B2C

AL B2B

CONTENUTI


LA CAMPAGNA

CAMPAGNA DURATA

30 – 60 GIORNI

CAMPAGNA PROCESSO

1.  COSTRUZIONE DEL MODELLO DI BUSINESS / OBIETTIVO CAMPAGNA

2.  PREDISPOSIZIONE DEI CONTENUTI

3.  DEFINIZIONE CANALI

4.  RACCOLTA COMMUNITY “EARLY BACKERS”

5.  GESTIONE / COINVOLGIMENTO COMMUNITY

6.  APERTURA CAMPAGNA

7.  GESTIONE CAMPAGNA

ESIGENZA IDEA / SOLUZIONE

CLIENTI UTILIZZATORI FUNZIONAMENTO

RICOMPENSE

SITUAZIONE ATTUALE

PROSSIMI PASSI FAQ

COSA ESIGENZA RISOLVE IL MIO PRODOTTO? QUANTO L’IDEA RISPONDE AD UN’ESIGENZA DI MERCATO? CHI È IL MIO CLIENTE TIPO? COME SI UTILIZZA IL MIO PRODOTTO / SOLUZIONE? COSA OFFRO OLTRE AL PRODOTTO? A CHE PUNTO SONO CON LA COSTRUZIONE DEL PRODOTTO? QUANDO SARÀ CONSEGNATO IL PRODOTTO? PERCHÈ? COSA VOGLIO CHIARIRE?

CAMPAGNA CONTENUTI

LOGISTICA!

VIDEO CONTENUTI

INFOGRAFICHE SCHEMA PLEDGES

COME VOGLIO EMOZIONARE? PERCHÈ QUALCUNO DOVREBBE COMPRARE? COSA VOGLIO SIA SUBITO CHIARO? COME VOGLIO RICOMPENSARE I BACKERS?

CAMPAGNA STRUTTURA

COME E DOVE VOGLIO DIFFONDERE? COME POSSO INGAGGIARE GLI INVESTITORI? COME SCATENO IL PASSAPAROLA? COME POSSO FARMI CONOSCERE ANCHE “DAL VIVO”?

CAMPAGNA

P.R. E MEDIA COMMUNITY

SOCIAL EVENTI

STRUMENTI

CONTENUTI


PRE-VENDITA VERIFICA DI MERCATO NETWORK MARKETING R&D

BENEFICI


BENEFICI


BENEFICI


BENEFICI

PRE-VENDITA VERIFICA DI MERCATO NETWORK MARKETING

R&D

"  Prodotti accessori "  Ricompensa intangibile

BENEFICI

"  Open Innovation "  Crowdsourcing

BENEFICI


8 SPUNTI VELOCI…

4 SU COSA NON FARE…

ASPETTARE CHE LA PIATTAFORMA RACCOLGA IL DENARO DA SOLA

NON SEGUIRE IL DAY-BY-DAY DELLA CAMPAGNA

NON TRASCURARE IL PRE-CAMPAGNA

AFFRONTARE UNA CAMPAGNA SENZA LE IDEE CHARE

COSA FARE…

EVIDENZIARE IL PROBLEMA CHE STAI CERCANDO DI RISOLVERE

Fonte: Forbes

FARE I COMPITI, PRIMA E DURANTE LA CAMPAGNA

Fonte: Forbes

COSTRUIRE UNA STORIA ACCATTIVANTE

Fonte: Forbes

IMPOSTARE UN GOAL / TARGET STRATEGICAMENTE INTERESSANTE

Fonte: Forbes

E SOPRATTUTTO…

Grazie!

// CONTATTI GIORGIO [email protected]�+39.349.1869.728

www.quo-d.com�Via Tabajani, 4�

24121 – Bergamo

@gior_ferrariGiorgio Ferrari

@quodinnovationquo·d