Aneta McCoy Advisory Group

Улучшение системы корпоративного управления Описание продукта

2 Aneta McCoy Advisory Group

Преимущества улучшения Системы Корпоративного Управления в компании

Мониторинг

• Отслеживание лучших мировых практик корпоративного управления • Продолжение процесса оптимизации существующих в компании бизнес-процессов • Постоянное обучение персонала связанного с СКУ

• Позиционирование акций компании как привлекательного объекта инвестиций • Получение понятных конкретных результатов Устранение выявленных недостатков СКУ, сближение с лучшими мировыми практиками Увеличение общего количества институциональных инвесторов Повышение привлекательности для крупных инвесторов (Суверенные фонды и Топ-10

глобальных фондов) Улучшение восприятия инвесторами существующей СКУ до уровня «лучше» в сравнении с

Российскими конкурентами и до уровня «средний» в сравнении с иностранными конкурентами • Оптимизация бизнес процессов (повышение производительности, снижение затрат) • Организация и проведение специальных, посвященных СКУ, Роуд-шоу и встреч с инвесторами для

демонстрации заинтересованности менеджмента компании в улучшении СКУ и в диалоге с инвестиционным сообществом

Оценка системы корпоративного управления (СКУ)

• Сравнение с основными конкурентами • Фокус на восприятии существующей СКУ институциональными инвесторами • Примеры из лучших мировых практик и оценка возможности их применения в компании

Улучшение и Коммуникация

3 Aneta McCoy Advisory Group

Оптимизация процесса принятия решений

• Устойчивое целевое соотношение риск/доходность

• Мотивация и синхронизация интересов

• Честность и этика

Сильная система управления бизнесом

• Встроенный механизм обучения и развития

• Кризисное управление и менеджмент изменений

В н у т р е н н е е

Эффективная система

корп. управления

В н е ш н е е

Эволюция владения бизнесом

• Потенциальный выход контролирующего акционера

• Учёт интересов всех акционеров

Эффективный IR

• привлечение долгосрочных инвесторов

• дисконт/премия при оценке бизнеса

• репутация и престиж

Привлечение управленческих талантов

• понятные «правила игры» • увеличение

производительности труда и потенциала сотрудников компании

Комплаенс

• Соблюдение корпоративных и правовых норм

• Оптимизация временных и финансовых затрат

• Эффективное управление рисками

Инвестирование в эффективность СКУ – разумное управленческое решение

Strictly Confidential 4 Aneta McCoy Advisory Group

Заинтересованность менеджмента – ключевой фактор для достижения результата С

ис

те

ма

Ко

рп

ор

ат

ив

но

го

Уп

ра

вл

ен

ия

Краткосрочные Стратегические

Пр

ямы

е

Ко

свен

ны

е

Результаты улучшения СКУ

Больше инвесторов

Нормальная ценовая

волатиль-ность Доверие

инвесторов Улучшение репутации

Более высокая оценка

Рост капитализации

Активный и независимый консультант с большим опытом и хорошей репутацией

Стремление компании и менеджмента к совершенствованию

Поддержка со стороны депозитарного банка и биржи

5 Aneta McCoy Advisory Group

Улучшенная СКУ

Улучшенное восприятие компании

Подход AMAG к улучшению Системы Корпоративного Управления компании

Как мы это делаем? Что мы предоставляем?

3. Балансировка СКУ

Руководство Контроль Коммуникация

+ +

Руководство

Контроль

Коммуникация

Мировые практики «Российский» подход

С чего мы начинаем?

Лучшие мировые практики СКУ Возможности для улучшения, выявленные в во время оценки СКУ Понимание потенциальных результатов улучшения СКУ Заинтересованность Совета Директоров и его ожидания от проекта Заинтересованность и поддержка со стороны менеджмента Четкие цели проекта

1

2

3

4

5

6

1. Структурный подход

2. Повышение важности СКУ в компании

Текущая позиция Мировые практики

СКУ

‘Бизнес’

СКУ

‘Бизнес’

6 Aneta McCoy Advisory Group

Пример ожидаемых результатов в рамках Проекта по улучшению СКУ компании

Задача Документ Процесс Обучение

Коммуникация • Стратегия корпоративных коммуникаций √

• Анализ восприятия инвесторами СКУ компании √ √ √

• СКУ роуд-шоу √ √

• Координация между СКУ/IR/PR √ √

• Анализ и рекомендации по обновлению веб сайта компании (IR и СКУ) √ √

Совет Директоров • Документы, регулирующие работу СД √

• Надлежащая политика и процедура оценки эффективности СД √ √ √

• Оценка работы топ-менеджеров и СЕО компании √ √ √

• Тренинги для новых директоров √ √ √

• Кодекс этики для членов СД √

• Оценка эффективности корпоративного секретаря √ √ √

Раскрытие • Повышение эффективности предоставления финансовой информации √ √

• Новый подход к представлению/подготовке материалов для ОСА/прокси √ √ √

• Новая комплексная политика Корпоративного Управления √

• Проверка и рекомендации по обновлению текущих документов по Корпоративному Управлению

√ √ √

• Разработка новых документов, связанных с Корпоративным Управлением √ √

Вознаграждение • Члены Совета Директоров

⁻ Надлежащая политика вознаграждения членов Совета Директоров √

⁻ Приведение интересов членов СД в соответствии с интересами акционеров

√ √

⁻ Надлежащее раскрытие информации √ √

• Топ-Менеджмент ⁻ Надлежащая система премирования Топ-Менеджмента √

⁻ Система мотивации √

⁻ Надлежащее раскрытие информации √ √

7 Aneta McCoy Advisory Group

Рабочая Группа

Структура Проекта по улучшению Системы Корпоративного Управления компании

Совет Директоров

Контролирующие Акционеры

Направление: «Руководство» • Матрица компетенций • Подотчетность • Мотивация и вознаграждение

AMAG

• Помощь в определении целей проекта

• Подготовка плана по улучшению СКУ

• Помощь в запуске и управлении проекта

• Постоянный фокус на Корпоративном Управлении

• Активное участие в решение возникающих в рамках проекта трудностей

• Предоставление независимой оценки и лучших мировых практик по вопросам СКУ

• Оценка эффективности и согласованности предлагаемых решений

• Предоставление независимого мнения по вопросам СКУ

• Участие в коммуникациях с инвесторами

Утверждение

Инициирование

Наблюдение

Проект: Планирование и управление

Решения: Разработка и внедрение

Результаты: Коммуникация

* Комитет при СД, ответственный за СКУ

Направление: «Контроль и комплаенсе» • Управление рисками • Соблюдение нормативных требований • Оценка эффективности

Направление: «Коммуникации» • Информационные потоки (люди и

процессы) • Политика раскрытия информации

Прочие направления (если необходимо): • Юридические документы • Подразделения • И тд.

Менеджмент

Ключевые фигуры: • Генеральный директор • Секретарь совета

директоров • Глава подразделения

отвечающего за соблюдение корпоративных и правовых требований (комплаенс)

В рабочую группу должны входить представители следующих департаментов: • По связям с инвесторами и

общественностью • Юридического • Стратегического

планирования • Финансового • и Корпоративный секретарь

Комитет по Корпоративному Управлению*

8 Aneta McCoy Advisory Group

Пример расписания Проекта по улучшению СКУ*

*Время и последовательность этапов проекта может отличаться в зависимости от текущего состояния СКУ клиента.

Коммуникация и Позиционирование

• Разработка стратегии корпоративных коммуникаций • Проведение анализа восприятия инвесторами СКУ компании • Проведение роуд-шоу, посвященного СКУ компании

Раскрытие

• Анализ веб-сайта компании (разделы посвященные общению с инвесторами и Корпоративному Управлению)

• Переоценка подходов к подготовке материалов ОСА/прокси • Разработка и представление документов СКУ (при необходимости) • Разработка и представление новой политики Корпоративного

управления

Совет Директоров • В соответствии с лучшими мировыми практиками, постепенное

представление новых политик и процессов Совет Директоров • Обеспечение эффективности исполнения , а также регулярности

пересмотра политик • Подготовка нового документа по корпоративному управлению Совета

Директоров • Повышение прозрачности деятельности Совета Директоров • Представление кода этики Совета Директоров • Дизайн и внедрение новой информации и информационных форматов

в компании

Вознаграждение Совета Директоров

• Оценка и при необходимости изменение структуры вознаграждения членов Совета Директоров

• Получение одобрения со стороны акционеров на новую политику вознаграждения Совета Директоров

• Раскрытие информации по вознаграждению Совета Директоров в годовом отчете, включая индивидуальные выплаты

1й квартал 2й Квартал 3й Квартал 4й Квартал 5й Квартал

9 Aneta McCoy Advisory Group

Дисклаймер

Настоящая презентация была подготовлена исключительно для информационных целей в связи с возможным предложением услуг Компании. Настоящая презентация не может воспроизводиться, распространяться или быть опубликовано (полностью или частично) для каких-либо целей.

В отношении достоверности, точности, обоснованности и полноты содержащихся в настоящей презентации сведений не дается каких-либо заверений и гарантий, и ни одно лицо не вправе полагаться на содержание настоящей презентации. Изложенные в настоящей презентации сведения могут обновляться, дополняться, исправляться, подтверждаться или изменяться. При этом не исключаются существенные изменения содержащихся в настоящей презентации сведений. Ни AMAG, ни его акционеры, ни какие-либо их аффилированные лица или их представители не несут каких-либо обязательств по обновлению или актуализации сведений, содержащихся в настоящей презентации.

В настоящей презентации содержится ряд прогнозных заявлений. Такие прогнозные заявления включают в себя заявления относительно планов, задач, целей, стратегии, будущих событий или результатов, а также любые иные заявления, не являющиеся заявлениями в отношении каких-либо имевших место фактов либо фактов, которые произойдут в будущем. Содержащиеся в настоящей презентации прогнозные заявления основаны на различных предположениях. При этом сами такие предположения характеризуются высокой степенью неопределенности и условности, которые нелегко или невозможно предсказать и которые находятся вне разумного контроля.

Настоящая презентация не предназначается для распространения или использования среди любых лиц или организаций, являющиеся гражданами или находящимися в любой местности, штате, стране или иной юрисдикции, где такое распространение, публикация, доступность или использование будут противоречить нормативно-правовому регулированию или потребуют регистрации или лицензирования в соответствующей юрисдикции.

Ни AMAG, ни его акционеры, ни какие-либо их аффилированные лица, консультанты или представители не несут какой-либо ответственности (в том числе возникшей вследствие небрежности или по иным причинам) за любые убытки любого рода, понесенные вследствие использования настоящей презентации или содержащихся в ней сведений, либо иным образом в связи с настоящей презентации.