20140221 Comunidad economistas territorio y urbanismo proyecto zerobasquetxea tecnalia

Proyecto ETORGAI 2012: ER 2012/00053Proyecto ETORGAI 2012: ER-2012/00053Proyectos integrados de Investigación Industrial

ProyectoProyectoZERO BASQUETXEA ZERO BASQUETXEA (ZeBe)(ZeBe)

POREneritz Barreiro/Javier LermaTECNALIATECNALIA

La realización de trabajos explicados en este documento no sería j pposible sin la financiación de Proyecto ETORGAI 2012: ER‐2012/00053 –ZeBe. Proyecto subvencionado por el Gobierno Vasco

Índice

1 C t t d l t Ti d t ió d l 1. Contexto del proyecto: Tipo de proyecto, concepción del proyecto/consorcio

2 Objetivos del proyecto2. Objetivos del proyecto3. Definición de escenarios desde el punto de vista técnico, social y

económicoeconómico4. Buenas prácticas a nivel mundial5 Caso Piloto 5. Caso Piloto

Descripción técnica, social y financieraPlanteamientos financieros Planteamientos financieros

6. Explotación: Modelo de Negocio

Contexto del proyecto: • Tipo de proyecto

C ió d l t• Concepción del proyecto• Consorcio ZeBe• Consorcio ZeBe

CONTEXTO DEL PROYECTO ZeBe ‐ Zero Basquetxea

Que es un Etorgai?

Programa de ayudas del Gobierno Vasco para la realización de proyectos integrados deinvestigación industrial y desarrollo experimental de carácter estratégico en la CAPV.

Objetivos del Programa Etorgai

• Generación de nuevos conocimientos

• Creación de nuevos o mejores productos, procesos o servicios o a la integración de tecnologías

de interés estratégicode interés estratégico

• Crear nuevas patentes y nuevas empresas de base científico-tecnológica

• Creación de empleo y mejorar el posicionamiento tecnológico del tejido productivo vasco

Quien forma el equipo ZEBE?

• 4 empresas de productos de construcción

• 2 empresas constructoras

• 1 empresa de gestión energética

4

• 1 centro tecnológico

CONTEXTO DEL PROYECTO ZeBe ‐ Zero Basquetxea

Concepción del proyecto

Se plantea este proyecto en el esfuerzo de reducir las emisiones de gases de efectop p y ginvernadero y la necesidad del ahorro energético de los edificios.

La complejidad de los aspectos relacionados con la gestión (estructura de propiedad) y financiacióna co p ej dad de os aspec os e ac o ados co a ges ó (es uc u a de p op edad) y a c ac óen los procesos de rehabilitación energética hacen necesaria una aproximación integrada, en laque se aborden de manera conjunta los aspectos técnicos, sociales, de gestión y definanciación.financiación.

En la aplicación de este tipo de modelo integrado facilitará la reconversión de agente del sectorde la construcción hacia la rehabilitación y la generación de empleo Alineándose de esta formade la construcción hacia la rehabilitación y la generación de empleo. Alineándose de esta formacon las políticas económicas de reactivación de la economía que se encaminan al fomento deactividades alternativas a la obra nueva

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Objetivos del proyectoZeBe: Zero-Basquetxea

OBJETIVO DEL PROYECTO ZeBe ‐ Zero Basquetxea

Objetivo del Proyecto ZEBE

MODELO replicable de edificios de consumo de energía zero para la rehabilitación del parque deO O ep cab e de ed c os de co su o de e e g a e o pa a a e ab ac ó de pa que deedificios.Desarrollar y validar en un demostrador real una sistemática de actuación en rehabilitaciónenergética de edificios basada en el desarrollo de un modelo de rehabilitación replicable quei t t fi i i l l i t ió d l i t ló i di i id lintegren aspectos financieros, sociales y la integración de soluciones tecnológicas, dirigido alparque edificado del País Vasco.

Porqué?q

El Modelo ZeBe considera todos los aspectos relevantes del proceso, permitiendo la superación debarreras que impiden el despliegue masivo de acciones de rehabilitación energética en la edificación

Como?• Acostumbrando a las empresas de construcción a seguir dichos criterios.

Concienciando a la población mediante información ejemplos a seg ir• Concienciando a la población mediante información y ejemplos a seguir.• Ofreciendo mecanismos de pago que los usuarios puedan asumir.• Desarrollando un ejemplo de actuación que sirva de guía para muchos casos.

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• Utilizar soluciones lo más optimizadas posible en cuanto a prestaciones y precio.

OBJETIVO DEL PROYECTO ZeBe ‐ Zero Basquetxea

MODELO ZeBeMODELO ZeBe

CASO PILOTO

MODELO ZeBeMODELO ZeBe

CASO PILOTO

KITs TECNOLOGÍASMODELO DE NEGOCIO Y EXPLOTACIÓN (+ aspectossociales y financieros)

PROSPECTIVA DIFUSIÓN

HERRAMIENTA REPLICACIÓN

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Definición de escenariosdesde el punto de vista té i i l ó itécnico, social y económico

ESCENARIOS ZeBe ‐ Zero Basquetxea

A continuación se enumeran los 9 criterios en base a los cuales se escogen los diferentes escenarios que definen el Modelo ZeBe

1 R li bilid d d i i l 40% d l difi ió1. Replicabilidad: suponen un mercado importante que se aproxima al 40% de la edificación existente, de los cuales habría que descartar un 10% ya que se trata de edificaciones con posibilidad de demolición

2. Oportunidad de negocio: potenciales segmentos de clientes del Modelo ZeBE

3. Potencial de mejora de la Eficiencia Energética: potencial mercado de edificación con malt i t éticomportamiento energético

4. Fecha de construcción: periodo entre 1900 y 1970 ya que responde a la necesidad de rehabilitación energética, debido a las deficiencias en eficiencia energética que presentan bienrehabilitación energética, debido a las deficiencias en eficiencia energética que presentan bien por falta de aislamiento térmico o por el de instalaciones térmicas.

5. Aspectos sociales: perfil social existente del que partimos en los diferentes escenarios para d t bl l f tibilid d d l i t ió d l M d l Z B t l d l t i l dpoder establecer la factibilidad de la intervención del Modelo ZeBe y por otro lado el potencial de

la mejora social que se puede obtener aplicando el Modelo ZeBe en cada uno de los escenarios.

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6 F ibilid d d i ió é i Ti l í i li bl i6. Factibilidad de intervención técnica : Tipologías constructivas replicables que permitan adoptar variedad de soluciones técnicas

7. Factibilidad socio-financiera: Perfiles socio-financieros que permitan hacer económicamente7. Factibilidad socio financiera: Perfiles socio financieros que permitan hacer económicamente factibles las intervenciones por medio de las diferentes fórmulas de Modelo ZeBe

8. Tipología edificatoria: la vivienda en bloque ya que es esta la que tiene un mayor potencial de h étiahorro energético

9. Régimen de tenencia / propiedad: rehabilitación edificios de viviendas cuyo régimen de tenencia sea el de multipropiedad que además permita integrar los aspectos socialestenencia sea el de multipropiedad que además permita integrar los aspectos sociales relacionados con la interacción de múltiples propietarios presentes en una comunidad.

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Fechas Fase/Periodo Caracterización constructivaMuros de piedraEstructura de maderaCubiertas aguas teja árabeEdificios entre medianeras

Tipología edificatoria

Cascos Históricos

Escenarios del Modelo ZEBE

Carpintería madera (ausencia estanqueidad)Vidrio sencilloSin ascensorSin calefacción

Edificaciones principios de Siglo

NECESIDAD −> Oportunidad

1

anterior‐19501950‐1960 Fase despegue Viviendas de baja calidad

Cantidad frente a calidadRacionamiento materiales construcciónEstructura de hormigón (pobre)Promoción públicaBarrios obreros

p

2 Cubiertas a dos aguas + teja cerámicaCerramientos doble hoja ladrillo sin aisl.Acabado mortero pintadoCarpintería + vidrios sencillos (ausencia estanqu.)Espacios reducidos (mala habitabilidad)Sin ascensorSin calefacción

1960-1980 Época desarrollista Edificaciones en grupos de bloques de baja‐m altura

Ensanches 1860‐actualidad

Promoción pública 1940‐1960

Barrios obreros 1940‐1964

NECESIDAD −> Oportunidad

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1960 1980 Época desarrollista Edificaciones en grupos de bloques de baja m altura

1970-1980 Mayor preferencia de los materiales de acabadosPreferencia del confort de los usuariosEdificaciones de grandes alturasEstructura de hormigónEnvolvente doble hoja de ladrillo sin aislamientoC bi l d

Promoción pública 1975‐1990

Promoción privada 1975‐1990

Promoción privada 1960‐1975 Oportunidad

Cubierta plana o a dos aguasAusencia estanqueidad

Manzanas cerradasNBE‐CT 79

1980-1990 Crisis constructiva

1990-2000 Crecimiento moderado

1975‐1990 1975‐1990

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2000-act.


Escenarios rehabilitación ZeBe:

Tipología de edificios Climatología de la CAPV

• Edificación de principios de Siglo Zona costa• Edificación de principios de Siglo Zona costa

Zona fría

Vi i d b (1940 1964)• Vivienda obrera (1940-1964)

Edifi ió h ió i d 1970• Edificación ensanche + promoción privada 1970

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Tipología de edificios: Edificación de principios de Siglo1

• Edificación principios de Siglo:• Edificación principios de Siglo:‐Muros de piedra (o de fábrica).‐ Estructura de madera.‐ Cubierta a aguas con teja árabe.Edificios entre medianeras‐ Edificios entre medianeras.

‐ Carpinterías de madera y ausencia de estanqueidad.‐ Vidrio sencillo.‐ Sin ascensor.‐ Sin calefacción‐ Sin calefacción.‐ Vulnerabilidad social media‐alta (3ª y 4ª edad + inmigración + gente joven).

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Tipologías edificio:

Vi i d b

2

Vivienda obrera

• Vivienda obrera (1940‐1964):‐ Viviendas de baja calidad.Viviendas de baja calidad.‐ Racionamiento materiales de construcción.‐ Estructura de hormigón pre‐normativo.‐ Cubiertas a dos aguas + teja cerámica.‐ Cerramientos doble hoja de ladrillo sin aislamiento.j‐ Acabado envolvente mortero pintado.‐ Carpintería + vidrios sencillos (ausencia estanqueidad)‐ Sin ascensor.‐ Sin calefacción.‐ Edificación en bloques de baja‐media altura.‐ Reducidas dimensiones en su distribución.‐ Problemas de habitabilidad.‐ Vulnerabilidad social muy alta.

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Tipologías edificio:Edificación ensanche 3

+promoción privada 1970

• Edificación ensanche + promoción privada 1970:• Edificación ensanche + promoción privada 1970:‐Mayor preferencia materiales constructivos.‐Mayor preferencia del confort de los usuarios.‐ Estructura de hormigón.Envolvente doble hoja de ladrillo sin aislamiento‐ Envolvente doble hoja de ladrillo sin aislamiento.

‐ Acabado envolvente: Mortero pintado decorado / ladrilllocaravista / cerámico variado.‐ Cubierta plana o a dos aguas‐ Edificación de grandes alturas.Edificación de grandes alturas.‐ Vulnerabilidad social baja.

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Buenas prácticas i l di la nivel mundial

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BUENAS PRACTICAS FINANCIERAS ZeBe ‐ Zero Basquetxea

Según el Building Performance Insititute Europe (BPIE) se han identificado en Europa 333 esquemas financieros diferentes para la financiación de la Rehabilitación energética de edificios con un amplio

abanico de productos financieros.abanico de productos financieros.

Modelos “Fondo Perdido” y “Reembolsable”(Fuente: Fondos Reembolsables. Agencia IDEA. Fundación INNOVES. 2012)

M d l fi i i dModelos financieros innovadores se están implementando en casos piloto, tales como esquemas

de Certificados Blancos, en UK, Francia, Bélgica y Dinamarca, o Green Saving Programmes como el

aplicado en la República Checa o Londres. Los instrumentos menos usados son las ESCOs.

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OBJETIVO ES EL DESARROLLO DE MODELOS FINANCIEROS QUE GENEREN ECONOMÍA DE ESCALA ASUMAN LOS CICLOS DE MADUREZ DE LOS MODELOS DEECONOMÍA DE ESCALA, ASUMAN LOS CICLOS DE MADUREZ DE LOS MODELOS DE

INTERVENCION Y TECNOLOGÍAS, REDUZCAN LOS RIESGOS Y ARTICULEN LOS LARGOS PLAZOS DE PAY-BACK

(1) FONDOS CARTERA DE CAPITAL RIESGO SE HAN CREADO EN PAISES EUROPEOS(1) FONDOS CARTERA DE CAPITAL RIESGO SE HAN CREADO EN PAISES EUROPEOS PARA DESARROLLAR LA REHABILITACIÓN Y REGENERACIÓN URBANA (BEI, FEDER)

(2) NUEVOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS SE CREAN EN EL MARCO DE LA(2) NUEVOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS SE CREAN EN EL MARCO DE LA ESTRATEGIA 2020 DISEÑADOS PARA ABORDAR LA REHABILITACIÓN Y REGENERACIÓN URBANA (ITI,…)

Ó(3) NUEVOS MODELOS DE NEGOCIO VINCULADOS A LA EXPLOTACIÓN DEL AHORRO DE LA ENERGIA (EPC, ESCOs,.. ) SE INTEGRAN EN LOS MODELOS FINANCIEROS Y DE INTERVENCION (ELENA, EPEC, IEE, EEE F)

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MODELO TÉCNICO Y FINANCIERO DE REHABILITACIÓN ENERGÉTICA EN ALEMANIA (KfW)

KfW, banco alemán gubernamental de desarrollo. Las siglas KfW significan Kreditanstalt fürKfW, banco alemán gubernamental de desarrollo. Las siglas KfW significan Kreditanstalt fürWiederaufbau (Instituto de Crédito para la Reconstrucción o Banco de Crédito para laReconstrucción).

Dos programas principales: • “Energy efficient construction”

• Prestamos subsiadiadosKfW ayuda y busca “deep retrofits”• Concepto energético holístico Prestamos subsiadiados

•• ““EnergyEnergy efficientefficient retrofitsretrofits” ” • Prestamos subsidiados• Subvenciones

• 2050: Reducción del 80% de energía primaria• 2% de rehabilitaciones• Bajo ratio de nuevas construcciones

BPIE Study. Europe’s buildings under the microscope

Minor: ‐15% Moderate: ‐45% Deep: ‐75% nZEB: ‐95%

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Minor: 15% Moderate: 45% Deep: 75% nZEB: 95%

BUENAS PRACTICAS FINANCIERAS ZeBe ‐ Zero Basquetxea¿Quién es elegible para solicitar fondos?Cualquier interesado que tenga previsto rehabilitar un edificio residencial antiguo o comprar un edificio residencial recién rehabilitado

Rehabilitación para crear un "KfW-Effizienzhaus" (edificio energéticamente eficiente)- ¿Qué significa esto?Los estándares energéticos se estipulan en el reglamento sobre ahorro energético. Dichos estándares rigen para edificios nuevos. El KfW ha definido cinco niveles de promoción para crear los así denominados edificios energéticamente eficientes ("KfW-Effizienzhaus"):

En términos simplificados, las cifras indican la necesidad de energía del edificio rehabilitado, expresada como , pvalor porcentual del estándar energético estipulado en el reglamento sobre ahorro energético. El mejor estándar (55) recibirá un máximo de promociónmáximo de promoción.

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MODELO TÉCNICO Y FINANCIERO DE REHABILITACIÓN ENERGÉTICA EN ALEMANIA (KfW)Mayor alcance de la rehabilitación Mayor aportación y mejores condiciones

Ejemplo de condiciones de apoyo:Ejemplo de condiciones de apoyo: • Rehabilitación KfW 100:

• 12,5% de subvención. Máximo 9.375 € ó• 2 57% de interés fijo 5% condonación de deuda• 2.57% de interés fijo, 5% condonación de deuda

• Rehabilitación KfW 55: • 20% de subvención. Máximo 15.000 € ó• 2 57% de interés fijo 12 5% condonación de deuda2.57% de interés fijo, 12.5% condonación de deuda

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HOLDING FUND DEL GOBIERNO DE LITUANIA.

El Fondo integra capital de FEDER para UN Holding Fund y la constitución del Urban DevelopmentF d El d l t t li t é d t tid d d b i l d dFund. El modelo se estructura y canaliza a través de tres entidades de banca comercial encargada de la gestión directa con el beneficiario final. El instrumento financiero utilizado por el fondo son la subvención y créditos en condiciones favorables.

JESSICA H ldi F d d b EIB

LithuanianMinistries of Finance and Environment commitment of EUR 227m from Operational Programme:

«Promotion of Cohesion 2007‐2013»

JESSICA H ldi F d d b EIB

LithuanianMinistries of Finance and Environment commitment of EUR 227m from Operational Programme:

«Promotion of Cohesion 2007‐2013»La inversión tipo combina 15% subvenciones aportadas por unJESSICA Holding Fund managed by EIB

Contingent loans

Urban Development Funds

Heat subsidies for low income

persons

15% grant from Climate Change Project preparation

JESSICA Holding Fund managed by EIB

Contingent loans

Urban Development Funds

Heat subsidies for low income

persons

15% grant from Climate Change Project preparation

subvenciones aportadas por un programa auxiliar para el Cambio Climático y 85%

Renovation Loans (l/term & preferential rates) – minimum level of energy savings of 20% and

l Dt b hi d

Programme Project preparation and technical

assistance

Renovation Loans (l/term & preferential rates) – minimum level of energy savings of 20% and

l Dt b hi d

Programme Project preparation and technical

assistancedestinado a préstamos en condiciones favorable aportado por el Holding Fund. La

energy class D to be achieved

PROJECTS:

Eligible energy efficiency projects in multi-apartment buildings

Housing and Housing and Urban Urban

BORROWERS:

Individual owners of apartments in multi-apartment buildings / administrators of commonly used premises of multi-apartment buildings

energy class D to be achieved

PROJECTS:

Eligible energy efficiency projects in multi-apartment buildings

Housing and Housing and Urban Urban

BORROWERS:

Individual owners of apartments in multi-apartment buildings / administrators of commonly used premises of multi-apartment buildings

documentación y proyecto técnico es aportada por la Agencia de Vivienda y

23

Development Development AgencyAgency

Development Development AgencyAgency

Agencia de Vivienda y Desarrollo Urbano del Gobierno de Lituania.

Caso Piloto:ó é• Descripción técnica y social

Pl t i t fi i• Planteamientos financieros

Caso Piloto:Descripción técnica y social

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CASO PILOTO ZeBe ‐ Zero Basquetxea

C t ió d l ñ 1965

Iñaki Deuna nº 502 viviendas por planta

Iñaki Deuna nº 523 viviendas por planta

ONDARROA

• Construcción del año 1965 • Alturas: planta baja y 4 plantas altas• Fachada sur: revestimientos cerámicos, plaqueta y gresite. Y balcones• Fachada Norte y Oeste: raseo y pintado. Aparece la terraza en planta 1ª sobre las lonjas comerciales

p pp p

26

ac ada o te y Oeste aseo y p tado pa ece a te a a e p a ta sob e as o jas co e c a es• TOTAL : 20 VIVIENDAS


Iñaki Deuna nº 50Iñaki Deuna nº 52

• Dos viviendas por planta con orientación• Tres viviendas por planta (50/60 m2) Dos viviendas por planta con orientación exterior al Norte y Sur (80 m2)

• Originalmente dispone 4 dormitoriosSalón

Tres viviendas por planta (50/60 m2)Derecha e Izquierda con orientación exterior al Norte y Sur.Centro orientación Sur

cocinabañobalcón al Sur.

• En general las reformas han suprimido un

• Originalmente dispone 3 dormitoriosCocinabaño balcón al Sur

27

En general las reformas han suprimido un dormitorio para ampliar el salón

balcón al Sur. • En general las reformas han suprimido un dormitorio

introduciendo el salón


ESTADO ACTUALESTADO ACTUALSOCIALAlto porcentaje de vivienda en propiedad. l h b l d l

CAPACIDAD DE AHORRO44 252 10 €Alto porcentaje Rehabilitadas por el interior.

Elevado porcentaje de jubilados y familias con niños.Interés en el proceso

nº 50 44.252,10 €(5.531,51€/viv. aprox.)

100€/mes

nº 5269.962,39 €

(5 589 99 € y 6 310 61107€‐

FINANCIERO

Ahorros a través de derrama

TÉCNICO (Datos de 1 de Octubre de 2013)

n 52 (5.589,99 € y 6.310,61 €/viv. aprox.)

121€/mes

TÉCNICO

Representativo vivienda obrera

No hay problemas estructuralesN id d d i t ió f h dNecesidad de intervención en fachada pordesprendimientosVariedad de instalaciones de calefacción y ACS

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PROPUESTA técnica para la mejora energética

ACTUACIONES PARA LA MEJORA DE LA DEMANDA A TRAVES DE LA ENVOLVENTEACTUACIONES PARA LA MEJORA DE LA DEMANDA A TRAVES DE LA ENVOLVENTE

• Fachada Ventilada tipo Easy de ULMA en fachadas Sur y Oeste SATE en fachada Norte• SATE en fachada Norte

• Aislamiento de Cubierta• Sustitución de carpinterías exteriores

ACTUACIONES PARA LA MEJORA DEL CONSUMO A TRAVES DE LAS INSTALACIONES

• Sustitución de caldera de butano por caldera de gas natural para calefacción y ACS• Sustitución de caldera de butano por caldera de gas natural para calefacción y ACS• Sustitución de termos eléctricos por caldera de gas natural para calefacción y ACS• Sustitución de radiadores eléctricos por radiadores de agua caliente• Instalación de radiadores de agua caliente

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ANÁLISIS PREVIOS

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ESTRATEGIA SOCIAL DiagnósticoAnálisis de la motivación / contacto inicialAnálisis del perfil de cliente/sPost enta p /Análisis de las necesidades del cliente (técnicas, sociales y financieras)

Sensibilización

Post‐venta y concienciación

Seguimiento

SensibilizaciónSondeo de interesesInvestigación complementaria

Gestión y coordinaciónGestión y

coordinación

Gestión y coordinaciónPresentación de la propuesta en detalleNegociación y cierre de acuerdosPresentación del plan de gestión de la obra

SensibilizaciónSeguimiento o Monitorizaciónseguimiento de los compromisos de la obra acordados por ambas partes y detallados en el contrato y en el plan de gestión de obra

Post-ventaConocimiento del ahorro real alcanzadoAprendizaje sobre la optimización del uso de infraestructuras e

Diagnóstico

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p j pinstalacionesPuesta a punto y actualización de las tecnologías implementadas

Caso Piloto:Planteamientos financieros:

áAnálisis de distintos iescenarios

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EL MODELO ECONOMICO FINANCIERO

Para el Análisis, utilizamos una SVP que aísle los efectos de la inversión y sufinanciación para la determinación de la cantidad a pagar por cada miembro de lacomunidad en un horizonte de 15 añoscomunidad, en un horizonte de 15 años.

La viabilidad del Proyecto para la SVP se ha analizado en función de los resultadosobtenidos por el desarrollo de un modelo financiero de predicciones de ingresos yobtenidos por el desarrollo de un modelo financiero de predicciones de ingresos ygastos en el que el VAN al 5% es “0”

L i bilid d d l t d i b d l id d h li dLa viabilidad del proyecto para cada miembro de la comunidad se ha analizado enfunción del cash-flow generado por la diferencia entre los desembolsos y las utilidadesanuales obtenidas ya sean tangibles (ahorro energético) o intangibles (mejor confort,mejoras estéticas etc ) en un horizonte de 30 añosmejoras estéticas etc.) en un horizonte de 30 años

El modelo se ha preparado para efectuar simulaciones de diferentes escenarios através de cambios en diversos parámetros de financiacióntravés de cambios en diversos parámetros de financiación.

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HIPOTESIS COMUNES DE LOS ESCENARIOS ANALIZADOS

• Fase de Inversión año “0” fase de explotación años 1-15

• Inflación Anual 3%

• Tipos de Interés: DLP=5%, DCP=8%, IF=2%

• Plazo medio de cobro a miembros de la Comunidad: “Contado”

Plazo medio de pago a proveedores: 30 días• Plazo medio de pago a proveedores: 30 días

• Número de miembros de la Comunidad: 30

• Gasto medio anual por la administración de la inversión: 1,2 K €

• Valor medio de las utilidades recibidas por cada miembro de laValor medio de las utilidades recibidas por cada miembro de la

comunidad: 420€/año

34

• Inversión 300 K€ (10 K€/Vecino)

ESCENARIO 1

Financiación del 100% de la Inversión con préstamo Lpa partir de año 1, amortizable en 15 años.

Las necesidades adicionales de Fondos se financianmediante póliza de crédito y los excedentes cuando sep ygeneran se invierten.

35

ESCENARIO 1

"0" 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15Concepto

Ingresos 32,0 33,0 34,0 35,0 36,1 37,1 38,3 39,4 40,6 41,8 43,1 44,4 45,7 47,1 48,5Gastos -1,2 -21,2 -21,3 -21,3 -21,4 -21,4 -21,4 -21,5 -21,5 -21,6 -21,6 -21,7 -21,7 -21,8 -21,8 -21,9 Resultados Financieros -4,5 -14,7 -14,5 -13,7 -12,7 -11,5 -10,2 -8,7 -7,4 -6,1 -4,8 -3,5 -2,1 -0,7 0,8 2,3S b i l I ióSubvenciones a la InversiónResultados Neto -5,7 -3,9 -2,8 -1,0 1,0 3,2 5,6 8,1 10,5 12,9 15,4 17,9 20,5 23,2 26,0 28,9Fondos Propios -5,7 -9,7 -12,4 -13,4 -12,4 -9,2 -3,7 4,4 14,9 27,8 43,1 61,0 81,6 104,8 130,8 159,8FCF Del Proyecto -309,7 -44,4 15,7 19,0 19,4 23,1 23,9 27,9 28,8 32,6 33,5 37,5 38,5 42,7 43,9 210,9TIR 5,03%Pay-Back…………………………… 14,0Cuota mensual por cada participe……… 89,0

36

ESCENARIO 1

200,0

250,0

300,0

200

300

0,0

50,0

100,0

150,0

VAN K€

‐100

0

100

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15Fondos Propios

CFL Acumulado

‐150,0

‐100,0

‐50,0

,

0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12%

‐300

‐200

‐200,0 ‐400

37

ESCENARIO 1: OPTICA PARTICULAR

20,0

25,0

0,0

1,0

0 0%0 5%1 0%1 5%2 0%2 5%3 0%3 5%4 0%4 5%5 0%5 5%6 0%6 5%

10,0

15,0

Desembolso Cuota Extraordinaria Acum.

‐1,0

0,0%0,5%1,0%1,5%2,0%2,5%3,0%3,5%4,0%4,5%5,0%5,5%6,0%6,5%

0,0

5,0

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30

Valor Total de la Utilidad Recibida Acum.

Flujo Neto de Fondos Acumulado

‐3,0

‐2,0 VAN

‐10,0

‐5,0

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30

‐4,0

,

‐15,0

Pay-Back=30 años Tir=0,06% VAN(5%)=-4,200 € Utilidad obtenida=35 €/mes

‐5,0

38

ESCENARIO 2

Financiación del 95% de la Inversión con préstamo Lp aFinanciación del 95% de la Inversión con préstamo Lp apartir de año 1, amortizable en 15 años.

Financiación del 5% de la inversión mediante Fondol d d l C id dacumulado de la Comunidad.

Las necesidades adicionales de Fondos se financianmediante póliza de crédito y los excedentes cuando segeneran se invierten.

39

ESCENARIO 2

"0" 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Ingresos 30 6 31 5 32 5 33 4 34 4 35 5 36 5 37 6 38 8 39 9 41 1 42 4 43 6 44 9 46 3

Concepto

Ingresos 30,6 31,5 32,5 33,4 34,4 35,5 36,5 37,6 38,8 39,9 41,1 42,4 43,6 44,9 46,3Gastos -1,2 -21,2 -21,3 -21,3 -21,4 -21,4 -21,4 -21,5 -21,5 -21,6 -21,6 -21,7 -21,7 -21,8 -21,8 -21,9 Resultados Financieros -4,3 -14,0 -13,8 -13,0 -12,0 -10,9 -9,6 -8,2 -7,0 -5,8 -4,6 -3,3 -2,0 -0,6 0,8 2,3Subvenciones a la Inversión 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0Resultados Neto -5,5 -3,6 -2,5 -0,8 1,1 3,2 5,4 7,8 10,2 12,4 14,8 17,2 19,7 22,3 24,9 27,7Fondos Propios -5,5 -9,1 -11,6 -12,4 -11,3 -8,2 -2,7 5,1 15,3 27,7 42,4 59,6 79,3 101,5 126,4 154,1FCF Del Proyecto -294,4 -45,1 15,0 18,2 18,6 22,1 22,9 26,7 27,5 31,1 32,0 35,8 36,8 40,7 41,9 202,9TIR 5 02%TIR 5,02%Pay-Back…………………………… 14,0Cuota mensual por cada participe……… 85,0

40

ESCENARIO 2

200,0

250,0

300,0

200

300

50,0

100,0

150,0

200,0

VAN K€100

0

100

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15Fondos Propios

CFL Acumulado

‐150 0

‐100,0

‐50,0

0,0

0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12%

‐300

‐200

‐100 CFL Acumulado

‐200,0

150,0

‐400

50,0

I

20 0

30,0

40,0 Ingresos

Gastos

Resultados Financieros

0 0

10,0

20,0

Subvenciones a la Inversión

Resultados Neto

41

‐10,0

0,0

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15


20 0

25,0 1,0

10,0

15,0

20,0


‐1,0

0,0

0,0%0,5%1,0%1,5%2,0%2,5%3,0%3,5%4,0%4,5%5,0%5,5%6,0%6,5%

0,0

5,0

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30


Flujo Neto de Fondos Acumulado ‐3,0

‐2,0 VAN

15 0

‐10,0

‐5,0 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30

5 0

‐4,0


‐15,0 ‐5,0

42

ESCENARIO 3

Financiación del 80% de la Inversión con préstamo Lpa partir de año 1 amortizable en 15 añosa partir de año 1, amortizable en 15 años.

Financiación del 5% de la inversión mediante FondoFinanciación del 5% de la inversión mediante Fondoacumulado de la Comunidad.

Financiación del 15% de la Inversión medianteb iósubvención.

Las necesidades adicionales de Fondos se financianmediante póliza de crédito y los excedentes cuando se

43

generan se invierten.

ESCENARIO 3

"0" 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Ingresos 26 6 27 4 28 3 29 1 30 0 30 9 31 8 32 8 33 7 34 8 35 8 36 9 38 0 39 1 40 3

Concepto

Ingresos 26,6 27,4 28,3 29,1 30,0 30,9 31,8 32,8 33,7 34,8 35,8 36,9 38,0 39,1 40,3Gastos -1,2 -21,2 -21,3 -21,3 -21,4 -21,4 -21,4 -21,5 -21,5 -21,6 -21,6 -21,7 -21,7 -21,8 -21,8 -21,9 Resultados Financieros -3,6 -11,7 -11,6 -10,8 -10,0 -9,1 -8,2 -7,3 -6,4 -5,4 -4,3 -3,3 -2,1 -1,0 0,2 1,5Subvenciones a la Inversión 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0, , , , , , , , , , , , , , ,Resultados Neto -4,8 -2,3 -1,4 0,2 1,8 3,5 5,2 7,0 8,9 10,8 12,8 14,9 17,0 19,2 21,5 23,9Fondos Propios -4,8 -7,1 -8,5 -8,3 -6,5 -3,1 2,1 9,2 18,0 28,9 41,7 56,6 73,6 92,8 114,4 138,3FCF Del Proyecto -248,5 -46,8 13,4 16,1 16,5 19,4 19,8 22,9 23,4 26,6 27,3 30,5 31,4 34,7 35,7 180,0TIR 5,03%Pay-Back…………………………… 14,0Cuota mensual por cada participe……… 74,0

44

ESCENARIO 3

150,0

200,0

250,0

200

300

0,0

50,0

100,0

,

VAN K€‐100

0

100

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15Fondos Propios

CFL Acumulado

‐150,0

‐100,0

‐50,0 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10%11%12%

‐300

‐200

100

‐200,0 ‐400

35,0

40,0

I

15 0

20,0

25,0

30,0Ingresos

Gastos


0,0

5,0

10,0

15,0


Resultados Neto

45

‐10,0

‐5,0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15


25,0 4,0

15,0

20,0

2,0

3,0

5,0

10,0 Desembolso Cuota Extraordinaria Acum.


Flujo Neto de Fondos

0,0

1,0

0,0%0,5%1,0%1,5%2,0%2,5%3,0%3,5%4,0%4,5%5,0%5,5%6,0%6,5%

VAN

‐5,0

0,0

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30


‐2,0

‐1,0

‐15,0

‐10,0

‐4,0

‐3,0


46

ESCENARIO 4

Financiación del 50% de la Inversión con préstamo Lp a partir deaño 1, amortizable en 15 años.,

Financiación del 5% de la inversión mediante Fondo acumuladode la Comunidad.

Financiación del 15% de la Inversión mediante subvención.

Fi i ió d l 30% d l I ió é t d lFinanciación del 30% de la Inversión con préstamo de losvecinos a partir de año 0, amortizable el año 15, al 0%

Las necesidades adicionales de Fondos se financian mediantepóliza de crédito y los excedentes cuando se generan se

47

póliza de crédito y los excedentes cuando se generan seinvierten.

ESCENARIO 4

C t"0" 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 TOTAL

Ingresos 23,4 24,1 24,8 25,6 26,3 27,1 27,9 28,8 29,6 30,5 31,4 32,4 33,4 34,4 35,4 435,2

Concepto

g , , , , , , , , , , , , , , , ,Gastos -1,2 -21,2 -21,3 -21,3 -21,4 -21,4 -21,4 -21,5 -21,5 -21,6 -21,6 -21,7 -21,7 -21,8 -21,8 -21,9 -324,2 Resultados Financieros -0,8 -7,0 -6,6 -6,0 -5,3 -4,7 -3,9 -3,2 -2,4 -1,6 -0,8 0,1 1,0 2,0 3,0 3,1 -33,1 Subvenciones a la Inversión 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 60,0, , , , , , , , , , , , , , , ,Resultados Neto -2,0 -0,8 0,2 1,5 2,9 4,3 5,8 7,3 8,8 10,5 12,2 13,9 15,7 17,6 19,5 20,6 137,9Fondos Propios -2,0 -2,8 -2,6 -1,1 1,7 6,0 11,8 19,1 27,9 38,4 50,5 64,4 80,2 97,7 117,3 137,9FCF Del Proyecto -245,6 -45,3 15,1 17,4 17,7 20,1 20,5 23,0 23,5 26,1 26,7 29,4 30,1 33,0 33,9 176,1y , , , , , , , , , , , , , , , ,TIR 5,16%Pay-Back…………………………… 14,0Cuota mensual por cada participe……… 65,0p p p ,

48

ESCENARIO 4

200,0

250,0

300

50,0

100,0

150,0

VAN K€ 0

100

200

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15Fondos Propios

‐100,0

‐50,0

0,0

0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12%

‐300

‐200

‐1000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 CFL Acumulado

‐150,0 ‐400

35,0

40,0

20,0

25,0

30,0

,Ingresos

Gastos


0,0

5,0

10,0

15,0Resultados Financieros


Resultados Neto

49

‐10,0

‐5,0

0,0

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15


20,0

25,0

4,0

5,0

6,0

10,0

15,0


V l T t l d l Utilid d

2,0

3,0

0,0

5,0

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30



‐1,0

0,0

1,0

0,0%0,5%1,0%1,5%2,0%2,5%3,0%3,5%4,0%4,5%5,0%5,5%6,0%6,5%

VAN

‐10,0

‐5,0

4 0

‐3,0

‐2,0


‐15,0 ‐4,0

50

SINTESIS ESCENARIOS: OPTICA PARTICULAR

12.0006,00

8.000

10.000

4,00

4.000

6.000

ESCENARIO 1

ESCENARIO 2

2,00

ESCENARIO 1

ESCENARIO 2

0

2.000 ESCENARIO 3

ESCENARIO 4

‐2,00

0,00

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

4,5%

5,0%

5,5%

6,0%

6,5%

7,0%

7,5%

ESCENARIO 3

ESCENARIO 4

‐4,00

‐6,00

51

CONCLUSIONES

• En el contexto analizado la inversión tiene unos retornos muy largos y una bajarentabilidad para el usuario final Por tanto son previsibles dificultades para larentabilidad para el usuario final. Por tanto son previsibles dificultades para lacomercialización de estos proyectos.

• El usuario final tiene que percibir niveles de valor añadido más elevados hasta• El usuario final tiene que percibir niveles de valor añadido más elevados hastaconseguir unas rentabilidades superiores al 5% y unos plazos de retornoinferiores a 15 años. Para ello:

• Los suministradores tendrán que implementar políticas Innovadoras quepermitan abaratar la inversión y revisar sus márgenes

• La Administración debería incentivar la materialización de estasinversiones.

• Las Entidades financieras deberían habilitar líneas ad-hoc de financiacióna Lp para estas inversiones, con la garantía de los retornos del propiop p g p pproyecto, sin las pesadas cargas exigidas actualmente a los Project-Finance (Due diligence).

52

Explotación:Modelo de negocio

53

MODELO DE NEGOCIO

Los socios del Proyecto han comenzado a trabajar en la definición ded l d i li d l l i t iun modelo de negocio alineado con las conclusiones anteriores.

Es decir:

Sobre los fundamentos de cómo maximizar la creación, desarrollo ycaptura de valor.p

54

MODELO DE NEGOCIO

Objetivo: Elaboración de una propuesta de valor queaporte una rentabilidad razonable (con un riesgoasumible) para todos los agentes participantes(Usuarios, suministradores, entidades financieras etc).

Instrumento: Metodología CANVAS.

55

METODOLOGIA CANVAS

Bloques de Bloques de construcción

56

Relación con el clientese establecen y mantienen con cada segmento de

Propuesta de valorTrata de resolver problemas de los clientes y satisfacer las necesidades del cliente con propuestas de valor

Actividades clavemediante la realización de una serie de actividades fundamentales

2 47

Segmentos De clientes

i

gclientes

Red de partnersAl ti id d

18 Uno o varios

segmentos de clientes

Algunas actividades se externalizan y algunos recursos se adquieren fuera de la empresa

8

Flujos de ingreso5 Flujos de ingresoLos ingresos son el resultado de propuestas de valor ofrecidas con éxito a los clientes.

CanalesLas propuestas de valor se entregan a los clientes a través de la comunicación, la distribución y los canales de

Estructura de costosLos elementos del modelo de negocio dan como resultado la estructura de costos.

Recursos claveson los medios necesarios para ofrecer y entregar los elementos descriptos

3 569

57

yventa

elementos descriptos anteriormente

58

LIENZO CANVAS PARA DESCRIBIR EL MODELO DE NEGOCIOS

59

METODOLOGIA CANVAS

HEMISFERIO DERECHOValor

HEMISFERIO IZQUIERDOEficiencia ValorEficiencia

60

METODOLOGIA CANVAS

61

METODOLOGIA CANVAS

Las ideas para crear un modelo de negocio innovador pueden partir desde cualquiera de los 9 bloques de construcción.

El enfoque más utilizado es el de cliente

A partir de los recursos

A partir de la oferta

A partir de las necesidades del

A partir de las finanzas

A partir de múltiples epicentros

22 33 44 5511

recursos la oferta necesidades del cliente

las finanzas. epicentros

62

Muchas gracias por su atención

Javier Lerma [email protected] Barreiro [email protected] t a e o e e t ba e o@tec a a co

TECNALIA

La realización de trabajos explicados en este documento no sería posible sin la financiación de Proyecto ETORGAI 2012: ER‐2012/00053 –ZeBe Proyecto subvencionado por el Gobierno Vasco

63

ZeBe. Proyecto subvencionado por el Gobierno Vasco

Business

20140221 Comunidad economistas territorio y urbanismo proyecto zerobasquetxea tecnalia