NACD: Social Networks Are Creating New Risks for Boards

Social  -­‐  Mobile  –  Cloud    Are  They  Ea*ng  Your  World?  

What  Leaders  and  Boards  Can  Do    To  Mi*gate  Risks  and  Invest  for  Results  

Barry  Libert    Chairman,  Open  MaFers  

Managing  Partner,  Board  Advisory  Prac*ce  Epsen  Fuller  Group  

Let’s  Talk  Defense  

Part  1  

1.3B   1.1B  

310M  330M  850M  

1.0B  

Social  Networks  Are  Growing  

$487B   $413B   $40B  

…So  Are  Mobile  Networks  

…And  Cloud  Compu*ng  

Together,  They  Are  Ea*ng  Countries  

…Companies  

…Data  (cyber  risks)  

!

!

!

…And  En*re  Industries  

Risks:      1.0  to  2.0  

4/10/12  

Risks  

1.0  

2.0  

 Let’s  Talk  Offense  

Part  2  

WHERE  ARE  OUR  CUSTOMERS?  

Social  Networks  

Mobile  Networks  

Video  Networks  

Spending  on  TV  and  print  in  US  has  dropped  by  40%  in  3  years  

Revenues  Doubled  and  Net  Income  Increased  400%  

The  Results  

Let’s  Talk  Results  

Part  3  

Remember:    Social  and  Mobile  Networks  

"EVERY  company  today  is,  at  its  heart,  a  technology  company…and  EVERY  board  and  senior  leadership  team  needs  a  technology  

disruptor,  or  even  two!”    

Pat  Russo,  Former  CEO,  Alcatel-­‐Lucent  

4  Key  Ques*ons  

Orienta;on:    What  Are  Your  Objec*ves?  

Assessment:    How  Do  You  Manage  and  Measure  Risk?                                                  Focus:      Internal  or  External  (I  vs.  E)                                                  KPI’s:    Financial  or  Non-­‐Financial  (F  vs.  N)  

Ac;on:    How  To  Allocate  Capital  and  Produce  Returns?                                                  Preference:    Physical  or  Digital  (P  vs.  D)                                                  Alloca*on:    Same  or  Different  (S  vs.  D)  

Reallocate:    How  To  Reallocate  Capital  for  Success?  

1 2

3 4

Business  Model:    What’s  Yours?  

Grow

th  

Profits  

Risk:    Where  Are  Your  Looking?  

Grow

th  

Profits  

Risk:        What  are  You  Measuring?  

Grow

th  

Profits  

Investment:    What  Is  Your  Preference?  

Grow

th  

Profits  

Risk:    How  Do  You  Allocate  Capital?  

Grow

th  

Profits  

Who  Are  You?  

Risk  Score:                            ____      _____  Investment  Score:  ____      _____  

Risks  

Ac*on:    Take  CARE  for  Results  

Returns  

Web:    www.barrylibert.com;  www.epsenfuller.com    TwiFer:    @barrylibert                                    @epsenfuller  Blog:  hFp://barrylibert.com/blog    

Thank  You!  

Barry  Libert    Chairman,  Open  MaFers  Managing  Partner,  Board  Advisory  Prac*ce  Epsen  Fuller  Group  

Learn  More: