CFD Cara Investasi Mudah, Aman Dan Menguntungkan

CFD Contract For Difference

Layanan Peduli Investasi di bawah manajemen Bincang Bisnis Indonesia. Office: Graha Pena Jl A Yani 88 Surabaya 60xxx. Hotline: 082139009710 PIN 29FCF486Website: www.bincangbisnis.co.id email: icare@bincangbisnis.co.id

Sebuah cara trading saham tunggal derivatif. Modal 10 % peluang keuntungan 100 %.

Presented by:Mr I CareThe Best Investment Care

Agenda1. Pengertian

2. Keunggulan

3. Transaksi

4. Elemen Penting

5. Penggerak Harga

CFD (Contract For Difference)

Saham yang diperdagangkandengan kontrak derivatif.

4

KEUNGGULAN CFD4

1. Lot & Leverage

Satuan transaksi 1 lot = 1 lembar (vs saham 100 lbr-ind)

Leverage 1:10

Modal Jual dan Beli CFD saham hanya 10%

5

6

2. Two Way Opportunity

Investor biasanya membeli saham, sebelum atauketika harga mengalami kenaikan

Dalam CFD, Andadapat menjual sahamterlebih dahulu tanpa

ada batasan waktu

• Eksekusi Instan (tdk antri &

partial fills)

• Limit Order

• Stop loss Order

• Stop Order (break-out order)

3. Platform Monex Trader

7

Online

Any time

Anywhere

4. Dividend

Anda akan mendapat“extra gain”, jika emitenmembagi dividenkepada pemegangsaham

8

PersamaanCFD dan saham

• Transaksi per lembar

• Pergerakan harga

• Efek berita

• Dampak aksi emiten(termasuk dividen)

• Likuiditas tinggi

• Harga hampir sama

• Spread rendah

Perbedaan CFD dan Saham

Saham CFD

Margin 1:2 10% margin

Short sell Mahal & terbatas Yes

Pajak Dividen Yes No

BiayaOvernight

NA Yes

Antrian Yes No

Harga Harga bursa ≈ Harga bursa

Kepemilikan Yes No

TRADING FACTSCFD International

U.S. Hong Kong Japan

Kontrak Per lembar Per lembar Per lembar

Margin Req. MR 10% = Margin Overnight

MC 80%AC 20%

Hedging Tdk Diperbolehkan

Bursa NASDAQ & NYSE HONGKONG TOKYO

Spread 0.02* 0.02 to 0.20 2 – 200 YEN

Komisi0.25% per side (0,5% Settle)

Minimum $25/ side

Maximum $250/ side

MaksimumTransaksi

$1,000,000 HK $5,000,000 ¥50,000,000

Overnight Interest LIBOR +/- 3% HIBOR +/- 3% TIBOR +/- 3%

Trading HoursU.S. Hong Kong Japan

Session 1 20.30 - 3.00 WIB 08.30 - 11.00 07.00 - 9.00 WIB

Session 2 - 12.30 - 15.00 10.30 - 13.00

Profit & Loss (BUY)

• Beli 1,000 lbr Microsoft harga $30.00

• Likuid harga $32.00

P/L = (Harga jual– Harga Beli) x Jlh lembar saham

= ($32.00 - $30.00) x 1000

= US $2,000

Profit & Loss (SELL)

• Jual 1,000 lbr HSBC-HK harga HK$ 65.00

• Likuid harga HK$ 63.00

P/L = (Harga jual– Harga Beli) x Jumlah lembar saham

= (HK$ 65.00 - HK$ 63.00) x 1000

= HK$ 2,000 / 7.75

= $ 258.06

Overnight Interest

• Terima/ bayar bunga overnight

Perhitungan berdasarkan LIBOR (U.S.) / TIBOR (Jepang) & HIBOR (Hong Kong)

Menghitung bunga

• Dikenakan berdasarkan “Nilai Awal’ (harga x lbr saham)

• Penghitungan interest dilakukan setiap hari

LIBOR

Buyer : Bayar LIBOR + 3%

Seller : Terima LIBOR -3%

Contohbuy

Contoh SellQuick Tip: Penjual CFD akan menerima bunga

jika LIBOR>2%

CFD Saham HK• Beli 10,000 lembar saham Li & Fung harga HK $20.50

• Nilai Awal = HK $205,000 (20.50 x 10,000)

• Jika HIBOR 0.05, bunga = 2.55% (0,05 + 2.5)

• Jumlah yang dibebankan pada hari itu:

=(-2.55% / 360) x HK $205,000

= - HK $14.52

= - US $1.88 (Dengan asumsi US $ 1 = HK 7.75)

CFD Saham Jepang• Beli 1,000 lembar Konica Corp harga ¥910

• Nilai Awal = ¥910,000 (¥910 x 1,000)

• Jika TIBOR 0.19, bunga = 2.19% (0,19 + 2)

• Jumlah yang dibebankan pada hari itu:

= (-2.19% / 360) x ¥910,000

= -¥55.36

= - US $0.73 (Dengan asumsi US $ 1 = ¥ 76.70)

Komisi

• Komisi CFD dikenakan satu kali pada waktu buka poisisi

• 0.25% per side (0,5% settle) dari Nilai Awal

Perhitungan Komisi

• Beli 1000 lembar Citigroup di harga $30.00

• Nilai transakasi : $30.00 x 1000 = $30,000

• Komisi : 0.5% x $30,000 = $150 (settle)

: $150 (Min. $50.00 / Max $500)

Komisi di kenakan sekali pada saat masuk posisi

Jual 10,000 lembar Microsoft pada harga $25.00

Nilai transakasi : $25.00 x 10,000 = $250,000

Komisi: 0.5% x $250,000 (settle) = $1,250

: $1,250 (Min.$50.00 / max $500)Jadi Berapa komisi yang bakal di charge ke klien?

BEL

IJU

AL

Aksi EmitenDividen & Stock

Dividend Pembagian keuntungan perusahaan kepada pemegang saham

Dividend:• Insentif

• Biasa dalam bentuk cash

• Pembeli = Terima

• Penjual = Bayar Referensi: www.dividendinvestor.comwww.dividend.com

Tahapan Dividen SAHAM & CFD

Tanggal Pengumuman

Tanggal Ex-Dividen

Tanggal pencatatan

Tanggal pembayaran

Tanggal Pengumuman

Tanggal EX-dividend(Tanggal Pembayaran)

• Posisi harus sudah terbuka sebelum ex dividen date untukdapat penyesuaian perhitungan dividen

Dividend Calendar

http://cfd.monex-fx.com/index.php?option=com_content&task=view&id=41&Itemid=69

Perhitungan

Dividen

• Beli CFD saham Microsoft 1,000 lbr & dividen= $0.41 per tiga bulan.

• Terima dividen $410 ke account pada Ex-dividend.

NOTE: CFD Saham HK & JEPANG hasil perhitungan akhir dibagi ke kurs

Sebaliknya, penjual CFD MSFT akan membayar $410

Stock Split & Reverse

“Stock split atau reverse stock split diterapkan otomatismelalui kuantitas dan harga.”

Contoh Stock Split

• Beli 2,000 lembar saham JP Morgan di harga US $35.00 Nilai awal : US $70,000

Terjadi Stock Split skala 1:2

Penyesuaian Jlh = 4,000 lembar saham

JPM diharga US $17.50

Nilai awal tetap US $70,000

*Sebaliknya untuk Reverse Stock split

Checklist untuk Micro:http://money.msn.com/stocks/

• Apa yang dilakukan perusahaan?

• Kapitalisasi Market

• Kemampuan menghasilkan keuntungan

• Price Earnings Ratio (P/E)

• Tingkat hutang

• Informasi terbaru/ perkembangan

Ford— Apa yang dilakukanya? • Produsen mobil dan truk

• Juga sebagai permodalan kendaraan

• Beroperasi dalam automatif dan jasa keuangan

• Wilayah Operasi; Utara dan Selatan Amerika, Eropa, Asia Pacific dan Afrika.

• Juni 2008, Ford menjual operasi Jaguar dan Land Rover kepada Tata Motors.

Ukuran Organisasi—Kap. Market

• Kapitalisasi Market—Keseluruhan Nilai dari sebuah perusahaan atau saham

• Contoh: Jika perusahaan XYZ memiliki 15,000 lembar saham dan harga sahamnya sebesar $20.

Kap. Pasar = 15,000 x $20 = $300,000,000

Kap. Besar

• Diatas $5b

Kap. Sedang

• $1b -- $5b

Kap. Kecil

• $250m -- $1m

Reasonable Valuation—P/E Ratio

• Price Earnings Ratio—Rasio penilaian harga saham dibanding pendapatan per saham.

• Perhitungan = __Share Price___

Earnings Per Share (EPS)

• Mengukur seberapa mahal harga sebuah saham secara relatif terhadap penghasilan .

Contoh Rasio P/E

Saham A Saham B

Harga $10 $20

Pendapatan per saham $2 $2

Rasio P/E 5 10

Saham B lebih mahal dibanding saham A dari sisi pendapatan. Untuk saham B, Anda harus membayar $20 untuk mendapatkan penghasilan $2, tapi pada saham A Anda hanya perlu membayar $10 untuk mendapatkan $2.

Saham C lebih mahal dibanding saham A dan B walupun harganya lebih murah.. Anda harus membayar $2 untuk mendapatkan penghasilan sekecil $0.10

Quiz 2

Berapa P/E ratio untuk saham C

Saham A Saham B Saham C

Harga $10 $20 $2

Pendapatan per saham $2 $2 $0.10

Rasio P/E 5 10 20

Note, terkadang: •Rasio PE yang terlalu tinggi dapat dijadikan indikasi overbought •Dan PE yang terlalu rendah juga dapat mencerminkan saham yang kurang laku

Tingkat Hutang• Hutang / Equity Ratio—mengukur kondisi

keuangan perusahaan.

• Perhitungan : _Long term debt__

Common share holders equity

• Contoh: jika sebuah perusahaan memiliki hutang jangka panjang $3000 dan ekuiti pemegang saham $12,000, maka debt/equity ratio menjadi 3000 dibagi 12,000 = 0.25.

Rasio >1 <1

Ket.Aset dibiayaimelalui pinjaman

Aset dibiayai melalui equity

Berita terkini/ Perkembangan• Dapat membantu untuk mengenali kesempatan

apakah harus membeli atau menjual atau bahkan menjauh dari pasar hingga pergerakan sudah stabil.

• Pengembangan produk baru (contoh; Ipod)

• Berita lain (kebangkrutan, strukturisasi hutang)

• Penghasilan (EARNINGS) yang positif atau negatif dapat secara drastis mendorong pergerakan harga saham (e.g. Wells Fargo)

Gap setelah Earning-Wells Fargo

Sumber Data Earning

http://cfd.monex-fx.com/index.php?option=com_content&task=view&id=40&Itemid=68

Summary saham CFD

1. Keunggulan CFD (leverage, akses saham global dalam satu platform, two way opportunity, eksekusi instan dan aksi emiten.

2. Persamaan & Perbedaan saham CFD & saham

3. Transaksi CFD

4. Trading Rules (Bunga, Komisi, Deviden, etc)

5. Check Fundamental Saham-saham CFD