View
1
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
Varmas bokslut 201511.2.2016
11.2.2016 | Bokslut 20151
Bra resultat enligt Varmas centrala mätare
11.2.2016 | Bokslut 20152
4,2 %Placeringarnas
avkastning
41,3 mdPlaceringarnas
marknadsvärde, €
10,0 mdSolvens-
kapital, €
860 000Finländares
arbetspensionsskydd
4,6 mdPremieinkomst, €
74 %Driftskostnader av
omkostnadsinkomsten
Varmas mål och strategiska
prioritetsområden
11.2.2016 | Bokslut 20153
Varmas mål
11.2.2016 | Bokslut 20154
Effektivitet
Solvens
Premieinkomst
Pensionstjänsternas
kvalitet Mål
Varmas prioritetsområden för åren 2016–2020
11.2.2016 | Bokslut 20155
Ett Varma för
alla kunder
Främjar
företagsamhet
Ansvarsfulla
Varma
Vågar pröva på
nya saker
Placeringar och solvens
11.2.2016 | Bokslut 20156
11.2.2016 | Bokslut 20157
Placeringarna avkastade 4,2 %, dvs. 1,7 miljarder euro
Placeringstillgångarna översteg 41 miljarder euro
11.2.2016 | Bokslut 20158
Placeringsintäkterna har återhämtat sig kraftigt efter finanskrisen - takten håller på
att avta
Placeringarnas kumulativa avkastning sedan 2009 är 62,6 %, dvs. 16,1 miljarder €
11.2.2016 | Bokslut 20159
Placeringstillgångarna på rekordhög nivå - andelen aktieplaceringar ökade i
portföljen
11.2.2016 | Bokslut 201510
Placeringsresultatet och hur det bildas
Den ränta som gottskrivs ansvarsskulden översteg avkastningen på placeringarna beräknat enligt
verkligt värde, och därför blev totalresultatet negativt.
11.2.2016 | Bokslut 201511
Placeringarna grupperade enligt risk
11.2.2016 | Bokslut 201512
1-12/2015 1-12/2014 24 månAvkastn. Avkastn.
MWR MWR Vola-
mn € % mn € % % % tilitet
12 268 30 12 845 32 -0,4 5,8
Lånefordringar 1 361 3 1 571 4 2,4 2,6
Obligationer 8 757 21 10 594 26 -0,9 7,1 1,9
Statsobligationer 2 653 6 4 312 11 -2,5 7,4
Företagsobligationer 6 105 15 6 282 16 0,4 6,9
Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 2 151 5 680 2 0,5 0,5
18 465 45 16 333 41 8,8 9,1
Noterade aktier 14 938 36 12 879 32 8,0 7,4 12,0
Kapitalplaceringar 2 617 6 2 451 6 7,8 13,5
Onoterade aktier 909 2 1 004 3 21,2 19,7
3 906 9 3 841 10 3,3 3,8
Direkta fastighetsplaceringar 3 313 8 3 375 8 2,3 3,2
Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar 593 1 466 1 9,9 8,0
6 991 17 7 100 18 3,5 8,4
Hedgefonder 6 663 16 6 717 17 3,9 7,8 2,2
Råvaruplaceringar 352 1 370 1
Övriga placeringar -24 0 13 0
41 630 101 40 120 100 4,2 7,1 4,6
Effekt av derivat -336 -1 -81
41 293 100 40 039 100
Den modifierade durationen för alla obligationer är 2,3.1)
Inklusive upplupna räntor
Riskfördelning
Fastighetsplaceringar
Placeringar sammanlagt
Övriga placeringar
Marknadsvärde12/2015 12/2014
Placeringar till verkligt värde sammanlagt
Marknadsvärde
Ränteplaceringar 1)
Aktieplaceringar
Riskfördelning
Avkastning på placeringar i Varma och på marknaden
11.2.2016 | Bokslut 201513
Den reella avkastningen år 2015 var 4,4 %
% Varma
Finländska
aktier
Europeiska
aktier US aktier
Euro
statslån
Euro
företagslån
2015 4,2 15,9 9,6 1,4 1,6 -0,7
2014 7,1 10,6 7,2 13,7 13,1 8,2
Genomsnittlig nominell avkastning
5 år 5,1 7,9 8,9 12,6 6,1 4,9
10 år 4,8 7,3 4,6 7,3 4,6 4,0
Sedan 1999 *
5,6 8,2 4,2 5,0 4,9 4,5
Genomsnittlig realavkastning
5 år 3,6 6,4 7,4 11,0 4,7 3,4
10 år 3,0 5,5 2,8 5,4 2,8 2,2
Sedan 1999 *
3,8 6,5 2,5 3,3 3,2 2,8
* Varma etablerades i sin nuvarande form under år 1998. Jämförelseuppgifter finns således att tillgå från år 1999.
Finländska aktier = OMX Helsinki Cap Index Euro statslån = IBOXX Eurozone EUR (Total Return)
Euro aktier = Stoxx 600 Total Return Index EUR Euro företagslån = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return)
US aktier = S&P500 Total Return Index
Stark solvens utgör en bra buffert mot
fluktuationerna på marknaden
11.2.2016 | Bokslut 201514
Försäkring och pensioner
11.2.2016 | Bokslut 201515
Kunderna är nöjda med våra tjänster – premieinkomsten växer
• Ett framgångsrikt år inom kundverksamheten gjorde att premieinkomsten ökade till 4 576 (4 344) miljoner euro.
• Lönesumman för alla försäkrade i Varma ökade till 18,4 (17,8) miljarder euro.
• Antalet försäkrade arbetstagare uppgick till 524 340 (527 149) vid årets slut. Antalet företagarkunder var 37 380 (38 937) vid årets slut. Den strukturella förändringen i ekonomin och arbetslivet återspeglar sig i Varmas kundkrets.
• Kunderna är nöjda med Varmas tjänster: rekommendationsviljan bland våra kunder är alltjämt hög: 8,68 (på skalan 1–10)
11.2.2016 | Bokslut 201516
Arbetsmiljöledning förebygger arbetsoförmåga och
får de anställda att stanna längre kvar på
arbetsplatserna
• Projekt inom arbetsmiljöledning pågick i över 800 kundföretag, och de omfattade cirka 270 000 arbetstagare och chefer på olika arbetsplatser.
• Vi understödde kundföretagens arbetshälsoprojekt med cirka 17 miljoner euro under 2015.
• Antalet personer som avgått med invalidpension och kostnaderna för arbetsoförmåga har minskat betydligt tack vare förebyggande riskhantering och aktiv individuell rehabilitering.
• Närmare 1 000 kundföretag har tagit i bruk Varmas informationstjänst för arbetsmiljöledning.
• Varma förespråkar klara regler för verksamhet som förebygger risker för arbetsoförmåga och finansieringen av sådan verksamhet.
11.2.2016 | Bokslut 201517
Nya invalidpensionerna har minskat med 22 % sedan 2010
• Av alla rehabiliteringsklienter vid Varma återvände
73 % till arbetslivet
• Vi satsade 34 mn € på rehabilitering – de
kalkylmässiga inbesparade pensionsutgifterna var
372 mn €
• Antalet personer som fått ett beslut om rätt till
rehabilitering har ökat med 80 % från 2010
• Antalet personer som avgått med invalidpension
har minskat med 22 % från 2010
• Invalidpensioner betalades ut till ett sammanlagt
belopp på 412 mn €, vilket är 5,3 % mindre än året
innan
11.2.2016 | Bokslut 201518
Snabbare och bättre service med
pensionsbeslut
Ubetalda pensioner:
5,2 md €
11.2.2016 | Bokslut 201519
337 100pensionstagare
Totalt 23 100 nya pensionsbeslut utfärdades
11.2.2016 | Bokslut 2015
Under 2015 utfärdades cirka 44 103 pensionsbeslut, vilket är 9 % fler än
året innan.
2/3 av pensionsansökningarna görs på nätet – den nya chat-
tjänsten är ett bra stöd
20
Vi betalar ut pensioner till landets alla
hörn
11.2.2016 | Bokslut 201521
Varmas pensionstagare kommunvis
Varma är en betydande pensionsutbetalare
11.2.2016 | Bokslut 201522
• Ålderspensioner 4,1 md €
• Familjepensioner 385 mn €
• Invalidpensioner 412 mn €
Vi tryggar pensionerna kostnadseffektivt
11.2.2016 | Bokslut 201523
Vi använde 74 % av den summa som reserverats för
omkostnader, dvs. 104 miljoner euro
11.2.2016 | Bokslut 201524
Vi betalar ut konkurrenskraftiga
kundåterbäringar
Stark solvens och effektiv verksamhet innebär lägre
arbetspensionsavgifter för kunden
Företagsansvar
11.2.2016 | Bokslut 201525
Företagsansvar är en del av Varmas vardag och
affärsverksamhet
• År 2015 tog vi fram ett nytt program för
företagsansvar.
• För Varma innebär ansvarsfull
affärsverksamhet framför allt att trygga
solvensen, genomföra pensionsskyddet utan
störningar och främja arbetsförmågan.
Principen om samhällsansvar genomsyrar
placeringsverksamheten och ägarpraxisen.
• Ett nytt mål är att stävja klimatförändringen
och minska CO2-avtrycket.
• I fortsättningen rapporterar vi om vårt
samhällsansvar enligt GRI-riktlinjerna.
11.2.2016 | Bokslut 201526
11.2.2016 | Bokslut 201527
Prioritetsområden inom Varmas samhällsansvarsprogram
Aktuellt och utsikter inför
framtiden
11.2.2016 | Bokslut 201528
Aktuellt om ekonomin
• Den finländska tunga industrin lider av en minskad efterfrågan på grund av de låga energi- och metallpriserna samt Kinas avtagande tillväxt.
• Oron över den ekonomiska tillväxten är stor. Varma har ändå hög risktolerans och goda möjligheter att sprida placeringarna.
• Centralbankerna stimulerar ekonomin via rekordlåga räntor. De negativa räntorna är en historisk situation och en utmaning för pensionsplacerarna.
• Inflationen låg nära noll och frös också pensionsindexet.
• Varma förbereder sig i god tid på pensionsreformen tillsammans med sina kundföretag.
11.2.2016 | Bokslut 201529
Bilagor
Nyckeltal
11.2.2016 | Bokslut 201531
2015 2014
Premieinkomst, mn € 4 576 4 344
Utbetalda pensioner, mn € 1) 5 183 5 010
ArPL-försäkrade 486 960 488 200
FöPL-försäkringar 37 380 38 940
Pensionstagare 337 100 334 500
Placeringar, mn € 41 293 40 039
Placeringsintäkter, mn € 1 679 2 699
Avkastning på investerat kapital, % 4,2 7,1
Totalresultat, mn € -164 1 223
Omkostnadsresultat, mn € 36 33
Driftskostnader av omkostnadsinkomsten, % 74 75
Ansvarsskuld, mn € 31 866 32 070
Solvenskapital, mn € 9 956 10 252
Solvenskapital/ansvarsskuld 2) 31,4 34,0
Solvenskapital/solvensgräns 1,9 2,2
Moderbolagets personal 534 561
1)
2)
Relationstalet har räknats ut i procent av den ansvarsskuld som används vid beräkning
av solvensgränsen
Före avdrag av erhållna ansvarsfördelningsersättningar
Recommended