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Avril 2020
TABLEAU DE BORD DE FRANCE INDUSTRIE
TABLEAU DE BORD DE FRANCE INDUSTRIE
1- Croissance ................................................................................................ 1 2- Activité industrielle ............................................................................. 2 3- Enquêtes de conjoncture ................................................................ 3 4- Indicateurs de tension ........................................................................ 4 5- Echanges extérieurs ............................................................................ 5 6- Demande intérieure ........................................................................... 6 7- Investissement ....................................................................................... 7 8- Coûts salariaux ...................................................................................... 8 9- Emploi dans l'industrie manufacturière .................................... 9 10- Résultats d’exploitation ..............................................................10 11- Matières premières et pétrole ................................................11 12- Taux de change ................................................................................12 13- Taux d’intérêt ...................................................................................13 14- Crédits à l'industrie et aux sociétés non financières ....14
Croissance du PIB en volume
Glissement
annuel en %
Variations sur un trimestre
au taux annuel
France 2019Q4 0.9% -0.2%
Zone euro 2019Q4 1.0% 0.5%
Production industrielleGlissement
annuel en %
Variations sur trois mois au
taux annuel
France février 2020 -1.4% -1.7%
Zone euro février 2020 -1.6% 1.2%
Taux d'utilisation des capacités de production (%)
France 2020Q1 83.2
Exportations totales de marchandisesGlissement
annuel en %
Variations sur trois mois au
taux annuel
France février 2020 -1.0% 2.0%
Zone euro janvier 2020 -0.2% -3.6%
Emploi dans l'industrie
Glissement
annuel en %
Variations sur un trimestre
au taux annuel
France 2019Q4 0.3% -0.1%
Excédent Brut d'Exploitation du secteur industriel manufacturierGlissement
annuel en %
Variations sur un trimestre
au taux annuel
France 2019Q4 1.1% -8.7%
Niveau de coût de l'heure de travail, en euros Industrie manufacturière
France 2019Q4 38.6
Allem agne 2019Q4 41.8
Taux de change : euro/dollar
15 avril 2020 1.091
Cours du brent (€/baril)
15 avril 2020 25.51
dernier point connu
dernier point connu
dernier point connu
dernier point connu
dernier point connu
dernier point connu
dernier point connu
dernier point connu
dernier point connu
2019/2018 2019Q 4/2018Q 4 2019Q 4/2019Q 3
(e n % l'an )
E ta t s - U nis 2.3% 2.3% 2.1%
Z o ne euro 1.2% 1.0% 0.5%
Fra nce 1.3% 0.9% - 0.2%
A llem a g ne 0.6% 0.5% 0.1%
Ita lie 0.3% 0.1% - 1.2%
C r o i s s a n c e d u P IB e n v o l u m e
V a r i a t i o n s e n %
1- Croissance
Croissance du PIB en volume (variations en % sur un an)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
0
-6
-3
0
3
6
Zone euroEtats-Unis
Croissance du PIB en volume (variations en % sur un an)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
0
-9
-6
-3
0
3
6
FranceAllemagneItalie
Sources : Comptes nationaux 1
d é c e m b r e 2 0 1 9 j a n v i e r 2 0 2 0
d e r n i e r p o i n t
F r a n c e / Z o n e e u r o 1 0 0 . 2 8 9 9 . 1 2
A l le m a g n e / Z o n e e u r o 9 6 . 3 3 9 6 . 7 1
It a l ie / Z o n e e u r o 1 0 0 . 8 9 1 0 2 . 2 3
E s p a g n e / Z o n e e u r o 1 0 4 . 0 0 1 0 1 . 7 0
R a t i o p r o d u c t i o n i n d u s t r i e l l e ( 2 0 1 5 = 1 0 0 )
2- Activité industrielle
Production industrielle (2015=100 - moy. mob./3 mois)
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
60
70
80
90
100
110
120
Zone euroEtats-UnisAsie (9 pays*)
Production industrielle (2015=100 - moy. mob./3 mois)
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
80
90
100
110
120
130
140
FranceAllemagneItalieEspagne
Zone euro : 102.6 *Etats-Unis : 105.1 *Asie : 117.7 *
Dernier point connuZone euro : févrierEtats-Unis : marsAsie : janvier
* Corée du Sud, Taiwan, Malaisie, Singapour, Thaïlande, Philippines, Indonésie, Inde, Chine.
France : 102.2 *Allemagne : 99.1 *Italie : 103.8 *Espagne : 104.9 *
Dernier point connuFrance : févrierAllemagne : févrierItalie : févrierEspagne : février
* dernier point (mm3)
Sources : Insee, Eurostat, Federal Reserve Board, Instituto Nacional de Estadistica
2
1
3- Enquêtes de conjoncture
3
Indice synthétique de l'enquête menée auprès des directeurs d'achatdu secteur industriel (indice centré réduit)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
0
-4
-3
-2
-1
0
1
2
FranceZone euro
Source : Enquêtes PMI, Markit (dernier point connu mars 2020)
Opinions des directeurs des achats du secteur industriel sur les commandesen provenance de l'étranger (indice centré-réduit)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
0
-4
-3
-2
-1
0
1
2
FranceAllemagne
Source : Enquêtes PMI, Markit (dernier point connu mars 2020)
La ligne "0" correspond à la valeur moyenne de l'indice sur longue période.Quand l'indice de situe au dessus de la ligne , une progression de l'activié supérieureà son rythme tendanciel est attendue et inversement quand l'indice passe en dessous de la ligne "0"
2
4- Indicateurs de tension
4
Difficultés d'offre et de demande dans l'industrie manufacturièrePourcentage du nombre de chefs d'entreprise ...
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
00
20
40
60
80... confrontés à des difficultés de demande... confrontés à des difficultés d'offre
Proportion de chefs d'entreprises déclarant rencontrer des difficultés de recrutement dans l'industrie manufacturière (en %)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
10
20
30
40
50
60
Part des entreprises industrielles estimant queleur production est limitée par une insuffisance de personnel (en %)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
00
5
10
15
20
25
30
FranceAllemagne
Source : INSEE, Enquête trimestrielle dans l'industrie, Commission européenne
3
5- Echanges extérieurs
* dernier point (chiffres du commerce extérieur du mois de février)
5
France : exportations de produits industriels en valeur(mrds d'euros - moy. mob./3 mois)
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
26
29
32
35
38
* 35 mrds d'euros
Solde des échanges extérieurs de produits industrielsy compris matériel militaire (mrds d'euros - moy. mob./3 mois)
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
0
-75
-60
-45
-30
-15
0
* -61.7 mrds d'euros
Part des exportations françaises de marchandises dans les exportationsde marchandises effectuées par les pays de la zone euro (% - mm3)
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
11
12
13
14
15
* 11.2% en janvierrappel 17% en 1998
Sources : Douanes nationales
4
2019Q 3 2 0 1 9 Q 4
de rn ie r poin t
D em ande intér ieure 0.41% -0.66%
P ro duct ion -0.28% -2.33%
Im po rta t ions 3.00% 1.39%
D e m a n d e i n t é r i e u r e d e p r o d u i t s
i n d u s t r i e l s (v a r i a t io n s s u r u n a n e n % )
6- Demande intérieure
* dernier point
France : demande intérieure, importations et productionde produits industriels (séries en volume - base 100=2000)
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
90
100
110
120
130
140
150
160
170
Demande intérieureProduction intérieureImportations
Source : Insee, Comptes nationaux, calcul Rexecode
* 160.7
* 111.7
* 100.6
6
5
7- Investissement
Source : Insee
France : taux d'utilisation des capacités de production (%)Industrie manufacturière
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
72
74
76
78
80
82
84
86
88
(moy. 76-2019) 83%
France : investissement des branches industrielles *Ensemble de l'industrie (en mrds d'euros)
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
58
62
66
70
74
78
82
86
90
94
98
2000 2018Investissement dans l'industrie 64 88.7(en milliards d'euros)
* Prévision pour 2019 (0%) et 2020 (2%)selon l'enquête investissementde l'INSEE réalisée en janvier 2020
7
6
Enquête
2000
Enquête
2004
Enquête
2008
Enquête
2012
Enquête
2016 2019Q4
Zone euro * 21.93 24.41 27.03 30.67 32.08 34.33
Allemagne 28.48 30.80 33.37 36.13 39.34 41.78
France 24.01 29.26 33.16 36.10 36.49 38.64
Italie 18.28 22.23 24.02 27.11 27.36 28.98
* Z o ne euro à 11 en 2000, à 19 depuis 2004
Sources : Enquêtes quadriennales du coût de la main d'œuvre (ECMO),
enquête 2016 prolongée par les indices trimestriels du coût de la main d'œuvre d'Eurostat.
Niveau de coût de l'heure de travail, en euros courants
Industrie manufacturière
Nace Rev.2 (Rev.1 avant 2008) - entreprises de 10 employés et plus
8- Coûts salariaux
* dernier point
Sources : Insee, Bundesbank
Masse salariale/chiffre d'affaires dans l'industrie manufacturière (2015=100)
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
80
85
90
95
100
105
110
115
FranceAllemagne (mm3)
* 106.5
* 92.6
8
7
2019Q 3 2 0 19 Q 4
E f f e c t i f s s a la r ié s de rn ie r poin t
en m illiers 2787.7 2787.0
en g lis sem ent sur un an en % 0.5% 0.3%en var ia t io n sur un t r im es tre au taux annuel en % 0.2% -0.1%
2019Q 3 2019Q 4
N o m b r e d ' i n t é r i m a i r e s e n f i n d e t r i m e s t r e dern ie r poin t
en m illiers 264.1 258.6
en g lis sem ent sur un an en % -6.9% -7.2%
en var ia t io n sur un t r im es tre au taux annuel en % -7.6% -8.1%
9- Emploi dans l'industrie manufacturière
France : tendance prévue des effectifs dans l'industrie manufacturière(solde d'opinions en %)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
0
-45
-30
-15
0
15
France : effectifs salariés dans l'industrie manufacturière *(milliers)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
2700
3000
3300
3600
France : nombre d'intérimaires en fin de trimestre dans l'industrie manufacturière *(milliers)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
150
190
230
270
310
* Effectifs dans l'industrie manufacturière (hors industries extractives, énergie, eau) champ de l'industrie manufacturière C1Fabrication de denrées alimentaires, de boissons et de produits a base de tabac C2Cokéfaction et raffinage C3Fabrication d'equipements electriques, electroniques, informatiques ; fabrication de machines C4Fabrication de matériels de transport C5Fabrication d'autres produits industriels
Sources : Insee, Dares 9
8
Les taux de marge pour l’industrie manufacturière en France et en Allemagne sont calculés en rapportant l’EBE à la valeur ajoutée du secteur
2 0 1 9 Q 3 2 0 1 9 Q 4
d e rn ie r p o in t
m illia r d s d ' e u r o s a u t a u x a n n u e l 8 4 . 8 8 2 . 9
e n g lis s e m e n t s u r u n a n e n % 5 . 8 % 1 . 1 %
2 0 1 9 Q 3 2 0 1 9 Q 4d e rn ie r p o in t
R a p p e l 1 3 9 .7 m i l l ia rd s e n 2 0 0 0
m illia r d s d ' e u r o s a u t a u x a n n u e l 2 1 9 . 9 2 3 4 .6
e n g lis s e m e n t s u r u n a n e n % - 1 3 . 0 % - 6 . 4 %
R a p p e l 7 8 .5 m i l l ia rd s e n 2 0 0 0
F r a n c e
E x c é d e n t B r u t d 'E x p lo it a t io n d u s e c te u r in d u s t r ie l m a n u f a c tu r ie r
A lle m a g n e
10- Résultats d'exploitation
Taux de marge du secteur industriel manufacturierExcédent Brut d'Exploitation / Valeur ajoutée (en %)
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
24
27
30
33
36
39
42
France : (*35.5%)Allemagne : (*35.1%)
Excédent Brut d'Exploitation du secteur industriel manufacturier(2000Q1 = 100)
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
80
100
120
140
160
180
200
220
240
FranceAllemagne
Source : Insee, Eurostat, Comptes nationaux 10
9
m a r s 2 0 2 0 1 5 / 0 4 / 2 0 2 0
d e r n i e r p o i n t
M a t i è r e s p r e m i è r e s i n d u s t r i e l l e s €M a t i è r e s p r e m i è r e s a g r i c o l e s 1 1 3 . 9 1 0 5 . 7
M é t a u x c o m m u n s 1 8 7 . 4 1 8 4 . 4
m a r s 2 0 2 0 1 5 / 0 4 / 2 0 2 0
d e r n i e r p o i n t
C o u r s d u p é t r o l e b r u t e n e u r o sB r e n t 3 0 . 7 5 2 5 . 5 1
11- Matières premières et pétrole
Cours du pétrole brut en euros (Brent)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Matières premières industrielles en euros - Janvier 1988=100
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
60
300
200
100
150
80
Matières premières agricolesMétaux communs
Matières premièresagricoles (9.7) * Coton (2.2) Laine (2.9) Caoutchouc (1.9) Peaux de bovins (2.0) Bois de construction (0.7)
Métaux communs (13.3) * Ferrailles (1.4) Cuivre (4.3) Aluminium (5.2) Nickel (0.9) Plomb (0.4) Zinc (0.7) Etain (0.4)
* Les indications figurant en parenthèses correspondent aux poids des différentes matières premièresdans l'indice général du cours des matières premières calculé par Rexecode
11
10
m a r s 2 0 2 0 1 5 / 0 4 / 2 0 2 0
d e r n i e r p o i n t
C o u r s d e l ' E u r o1 € = … $ 1 . 1 0 4 1 . 0 9 1
1 € = … £ 0 . 8 9 4 0 . 8 7 3
m a r s 2 0 2 0 1 5 / 0 4 / 2 0 2 0
d e r n i e r p o i n t
C o u r s d e l ' E u r o1 € = … Y e n 1 1 8 . 9 0 1 1 7 . 1 4
1 € = . . . Y u a n 7 . 7 5 7 . 7 0
12- Taux de change
1 euro = ...
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
90
105
120
135
150
165
180
6
7
8
9
10
11
12
1 € = ... yens1 € = ... yuan (éch. de droite)
1 euro = ...
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
0.8
1.0
1.2
1.4
1.6
1.8
0.63
0.70
0.77
0.84
0.91
0.981 € = ... $1 € = ... £ (échelle de droite)
12
11
ja n v ie r 2 0 2 0 fé v rie r 2 0 2 0
d e rn ie r p o in t
P r ê t s d ' u n e d u r é e < = 1 a n 1 .5 2 1 .3 0
P r ê t s d ' u n e d u r é e > 1 a n 1 .3 1 1 .3 4
T a u x s u r l e s c r é d i t s n o u v e a u x
C r é d i t s a u x s o c i é t é s n o n f i n a n c i è r e s
13- Taux d'intérêt
Taux sur les crédits nouveaux : crédits aux sociétés non financières
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
1
2
3
4
5
6
Prêts d'une durée <= 1 anPrêts d'une durée > 1 an
Source : Banque de France 13
12
jan v ie r 2 0 2 0 fé v rie r 2 0 2 0
d e rn ie r p o in t
E n s e m b l e
e n m illia r d s d 'e u r o s 1 6 8 .6 1 68 .3e n g lis s e m e n t s u r un a n e n % 1 .2 % 0 .4%
M o b i l i s é s
e n m illia r d s d 'e u r o s 1 0 4 .8 1 04 .3e n g lis s e m e n t s u r un a n e n % 1 .4 % - 0 .2 %
C r é d i t s a u x e n t r e p r i s e s - i n d u s t r i e m a n u f a c t u r i è r e
ja n v ie r 2 0 2 0 fé v rie r 2 0 2 0
d e rn ie r p o in t
e n m illia r d s d 'e u r o s a u t a u x a n n u e l 3 3 0 .0 3 3 0 .6
e n g lis s e m e n t s u r u n a n e n % 4 .2 % 3 .5 %
N o u v e a u x c r é d i t s o b t e n u s p a r l e s s o c i é t é s n o n f i n a n c i è r e s ( c u m u l s u r 1 2 m o i s )
14- Crédits à l'industrie et aux sociétés non financières
Nouveaux crédits obtenus par l'ensemble des sociétés non financières
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
170
220
270
320
370
Cumul sur 12 mois en milliards d'euros au taux annuelMilliards d'euros au taux annuel (mm3)
Crédits aux entreprises - industrie manufacturière (variation sur un an en %)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
0
-20
-10
0
10
20
Ensemble (mobilisés + mobilisables)Mobilisés
Source : Banque de France 14
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