Problemas y Avances en los conceptos Dividendos, Intereses, y Ganancias de Capital

“ProblemasyAvancesenlosconceptosDividendos,Intereses,y

GananciasdeCapital”

JoséAndrésRomeroTarazonaSocioDirectorEquipoImpuestosBrigard&UrrutiaAbogadosS.A.

Agenda

I.  Métodosparaevitarladobleimposición

II. Rentasdecapital:A.  DividendosB.  Intereses

C.  GananciasdeCapitalIV. Doctrinarelevante2009y2010

I.Métodosparaevitarladobleimposición

1.MétodosparaevitarladobletributaciónChile‑Colombia

•  Deducción– El contribuyente colombiano puede deducirlosimpuestospagadosenChile?

•  Artículo23deltratadoColombia‑Chile– Posibilidad de acceder al tratamiento delordenamientodelordenamientointerno?

– Los tratadosnopueden imponerobligacionesmás gravosas de las que establece elordenamientointerno

– ParaleloconeltratadoColombia‑España

2010

1.  Créditolimitadoalosnacionales

2.  Crédito tributarioindirecto confundamento en unafórmula (créditofantasma)

3. Nohaycarryfowardocarryback

2011

1.  Se extiende a extranjerosresidentes por más de 5años

2.  Semantienelafórmulaenel crédito indirectoextendido a subsidiarias,pero se exige prueba depagoy15%deacciones

3.  Carryforwardimperfecto

El crédito tributario en la Reforma Tributaria2010

El crédito tributario en la Reforma Tributaria2010

Deficienciasenlanorma

1 • Persistenlimitaciones:(i)peritem,(ii)75%derentapresuntiva–ventajadeltratadoConceptoNo.01026915‑02‑10

2• Carryforwardde4añosgravablessiguientesesmuybajofrenteaestándaresinternacionales–desventajadeltratado?

3 • ImposibilidaddeacudiralCarryback.

ElcréditotributarioenlaReformaTributaria2010

COLOMBIA

CHILE

Dividendos

Imp.Renta35%*$100:$35M

$65M

$65M Dividendos

Imp.Renta33%*$65:$21,45M(menos$35)

SPVPanamá

COLOMBIA

SUBSIDIARIA

Dividendos

Imp. Renta 33%*$100: $33M Retención 0%

$67M

$67M Dividendos

Imp. Renta 33%*$67: $22,11 M (menos $22,11)

HoldCoCHILE

ElcréditotributarioenlaReformaTributaria2010

Exterior

Exterior

Matriz

ColCo1

Colom

bia

ChileDividendo1

Dividendo2

PagoshaciaColombia

II.Rentasdecapital

II.Rentasdecapital.

•  Definición. Todo rendimiento derivado de laparticipación (acciones, cuotas) en un ente conpersonería jurídica propia.Noción de dividendo en elderechointerno(Art.30ET).

•  Tratamientoenlasnormaslocalescolombianas–  Sistemadeimputación–ParágrafoArt.245ET(Arts.48y49).

–  Retención en la fuente sobre dividendos 0% (7%hasta2006)–Inc.1Art.245ET

•  NormadistributivatratadoconChile–Art.10(rentapasiva)oArt.7(rentaempresarial).

A.Dividendos

II.Rentasdecapital.A.Dividendos

•  Reglageneral‑>tributaenelpaísderesidencia.

•  Puede tributar enelpaísde la fuente,pero la retenciónestarálimitadaa:

(a) 0%siquienrecibelosdividendostieneunaparticipacióndel25%delcapitalsocial.

(b) 7%sobreelvalordelosdividendos.

•  NolimitaránelimpuestoadicionalenChileenlamedidaenqueelimpuestodeprimeracategoríaseadeducible.

35% (18%)

• Protocolo‑pagosdesdeColombia:

(i) Art.10aplicarespectodelinciso1delart.245ET

(ii) Rentas exentas: Se aplica el 7%(lit.b) si se tratade rentas exentas ysereinviertenpor3años.

(iii) Se aplica el 7% si el INCRGA >65%deutilidadescomerciales.Tieneaplicaciónpráctica?

Hoteles Energíalimpia

Ecoturismo

Árboles

Productosmedicinales

Software

Chile

Colombia

7% vs. 33%

II.Rentasdecapital.A.Dividendos

ConceptoNo.039973del3dejuniode2010

“En cuanto a la tarifa del 33% contenida en el parágrafo 1 del artículo 245 del Estatuto Tributario aplicable a los dividendos que correspondan a utilidades que en cabeza de residentes colombianos hubieran estado gravados conforme con las reglas de los artículos 48 y 49, el protocolo al artículo 10 del Convenio indicó que si hay reinversión en Colombia en la misma actividad productora de renta por el término de tres (3) años opera el límite del 7% contemplado en el apartado 2.b) del artículo 10 del Convenio.”

Hoteles Energíalimpia

Ecoturismo

Árboles

Productosmedicinales

Software

Chile

Colombia

7% vs. 33%

II.Rentasdecapital.A.Dividendos

•  “Si el beneficiario efectivode losdividendosesunresidentedelotroEstado”‑Jurisprudenciaydoctrinainternacional

•  La norma de limitación a losbeneficios del tratado (art.27),establececondicionesadicionales.

Normasanti‑elusión(treatyshopping)

Chile

Colombia

3erPaís

Beneficiarioefectivo

33%

7%

0%

II.Rentasdecapital.A.Dividendos

II.Rentasdecapital.B.Intereses

•  Definición.Todorendimientoderivadodeuncrédito.Art.395ET– Descuentosyprimas?–  Interesesmoratorios?– Comisionespagadasalaentidadfinanciera?

•  Tratamientoenlasnormaslocalescolombianas– Rentadefuenteextranjera25.a.5ET(oretefuente33%)

– Límitealasdeducciones117ET– Atribucióndegastos177‑1ET

Elartículo68delaLey45de1990,envirtuddelacual“paratodoslosefectoslegalessereputarán intereses las sumas que elacreedor reciba del deudor sincontraprestación distinta al créditootorgado, aun cuando las mismas sejustifiquen por concepto de honorarios,comisionesuotrossemejantes...”

DEFINICIÓNDEINTERESES

Pagosalexteriorporinteresesycánonesdeleasing

• Reglageneral‑>tributaenelpaísderesidencia.

•  Puede tributar en el país de la fuente, pero laretenciónestarálimitadaa:

(a) 5% si (i) el beneficiario efectivo es unBanco, o;(ii)unacompañíadeseguros.(b) 15%enlosdemáscasos.

• Beneficiarioefectivo–Limitaciónalosbeneficios

•  Fuente = lugarde residenciadeldeudor o lugardelestablecimientopermanente.

• Aplicasiemprequeseobservennormasdepreciosdetransferencia.

B.Intereses–Artículo11deltratadoColombia‑Chile

Chile

Colombia

5%/15%vs.33%(0%)

II.Rentasdecapital.

2010

1.  Artículo 408. Regla general ‑retención en la fuente a unatarifadel33%.

2.  Artículo 25, lit. a).5, y lit. c).Excepción(reglageneralenlapráctica) – inexistencia deretenciónen la fuente y totaldeducibilidad.

3.  Decreto 4145/10. Reglaconfusa – inseguridadjurídica.

2011

1.  Se derogó el literal a),numeral 5 y el literal c) delartículo25.

2.  Se establece un parágrafotransitorio.

3.  Se definen tarifas deretención en la fuentediferenciales.

D.4145/10

Bajolareformatributariade2010

Concepto Tarifa DeducibilidadCréditosconunaduraciónigualosuperioraunaño

14% 100%deducibles

Créditosconunaduraciónigualosuperioraunaño

33% 100%deducibles

Contratosdeleasingfinanciero

14%Sobrerendimientofinancieroúnicamente

Elrendimientofinancieroserá100%deducible+Depreciacióndelosactivos

NuevaRegulación–Tarifasaplicables

NuevaRegulación–Tarifasaplicables

Concepto Tarifa DeducibilidadLeasingoperativo 14%Sobre

rendimientofinancieroúnicamente(33%???)

Interpretación1:Sielabonoacapitalsinretención,límitedel15%.Interpretación2:Sielabonoacapitalsujetoaretencióndel33%,100%deducible(???).

Contratosdeleasingsobrenaves,helicópterosy/oaerodinos,asícomosuspartes

1%sobrelatotalidaddel

pago

100%deducible+Depreciación,cuandoseaaplicable

Parágrafo transitorio adicionado alartículo408Losinteresesycánonesderivadosdeloscréditos y contratos de leasingcelebradosantesdel31dediciembrede2010,yalosqueleshayasidoaplicableeltratamientodelartículo25,literala),numeral 5 y literal c), se siguenconsiderando de fuente extranjera y noestánsujetosaretenciónenlafuente.Límitedelasdeducciones?Ventajadeltratado

ConceptoNo.103513/17‑12‑09

CONFIANZALEGÍTIMA–SE

RESPETAELDECRETO4145/10

Pagosalexteriorporinteresesycánonesdeleasing

Operacionesdecréditopúblicoexterno(artículo218delEstatutoTributario).CréditosdeBancosMultilateralesdefomento.

Artículo266numeral6delET“6.Lostítulosdedeuda,bonosuotrostítulosdedeudaemitidoporunemisorcolombianoyqueseantransadosenelexterior”(???).

Artículo25literala),numerales1,2,3y4delET,loscréditos(i)acortoplazoparaimportaciones;(ii)paraexportaciones;(iii)porentidadesfinancierasy;(iv)paraoperacionesdecomercioexterior.

Exterior

Colombia

0%

CASOSENLOSQUESEMANTIENELARETENCIÓNDEL0%

GananciadeCapital(tratado)

GananciaOcasional(Arts.300ssET)Vs.

  Seconsideragananciadecapitallaenajenacióndebienes,quenoseconsideracomo una renta empresarial. Incluidos aquellos activos fijos poseídos pormenosde2años?

 El concepto de ganancia de capital incluye otras ganancias ocasionales:Herencias,legados,porciónconyugal,donaciones,gananciaderifasyjuegos?

 Lautilidadenlaliquidacióndeunasociedadgeneragananciadecapital(art.13)odividendo(art.10)

 Reglasespecialesart.13:(i)bienesinmuebles,(ii)bienesdeunestablecimientopermanente,(iii)navesyaeronaves,(iv)accionesy(v)otras.

 Obligacióndedeclarar‑ConceptoNo.020445del24/03/2010

4. Ganancias de Capital. II.Rentasdecapital.

II.Rentasdecapital.C.Gananciasdecapital

Exterior

Colom

bia

• CasodeChile:Mantieneel principio de la fuente,con excepción de losfondosdepensiones

Ventadeacciones

 Accionescuyovalorsederiveen un 50% de inmueblessituados en dicho EstadoContratante.

 Perceptor de la ganancia haposeído participación del20%omásenelCapitaldelasociedad. (durante los 12mesesanteriores)

 Las demás ganancias decapitalporventadeacciones

Gravadasal33%enColombia

Gravadasal17%enColombia

José Andrés Romero Socio Director

Equipo de Impuestos

Calle 70ª # 4-41 Bogotá – Colombia Tel: (571) 346 20 11Ext. 8292 Fax: (571) 310 06 09 Email: jromero@bu.com.co URL: www.bu.com.co