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GRUPO LAR
Presentación
corporativa
www.grupolar.com
Junio 2017
GRUPO LAR
Índice 1. Perspectiva general de la empresa
2. Estrategia basada en ventajas competitivas
4. Productos
2.2 Capacidad de adaptación gracias a la diversificación
2.3 Gestor de confianza
2.1 Sólida estructura Directiva
4.3 Oficinas
4.1 Residencial
4.2 Centros Comerciales
4.4 Industrial y Logística
5. Anexos
5.1 Principales alianzas
5.2 Proyectos destacados
2
3. Grupo Lar por países
GRUPO LAR
1. Perspectiva general de la empresa
Presentación corporativa – Perspectiva general de la empresa
3
Estabilidad en
Propiedad y
Gobierno
Corporativo
Sólido Equipo
Gestor
Diversificación
geográfica
Diversificación
por producto
Gestor y Socio
de confianza
Sólida
Estructura
Financiera
1
2
3
4
5
6
• La familia Pereda es la propietaria.
• Aplicación de medidas de gobierno corporativo / 4 de los 9
consejeros son independientes / profesionales de gran prestigio en
el ámbito inmobiliario y/o financiero.
• 318 personas en 7 países / Programas de formación en cada país
y proceso de selección de talento para la consolidación de mandos
intermedios.
• Presencia en Europa y América (7 países).
• Promotores, inversores y gestores de Centros Comerciales,
Oficinas, Residencial, Industrial y Logístico.
• Co-inversor y socio industrial de inversores institucionales y
Hedge-Funds.
• Manager de Lar España Real Estate, la primera SOCIMI en
cotizar en el mercado continuo español.
• EPRA NAV de 222 mill. EUR (31/12/2015); Fondos propios de
197 mill. EUR; y BAI de 28,1 mill. EUR en 2016.
6 ventajas competitivas
• Grupo Lar es una prestigiosa
Inmobiliaria española de propiedad
familiar con más 45 años de experiencia
internacional dedicada a la promoción,
inversión y gestión de activos
inmobiliarios.
• Joint Ventures con inversores de primer
nivel (Tier 1) / Relaciones estructurales
con Instituciones Financieras.
• Grupo Lar ha superado lo peor de la
crisis gracias a su diversificación y
solidez financiera.
GRUPO LAR
4 Consejeros
independientes
9 Consejeros en
total
Luis Pereda Presidente Ejecutivo
Miguel Amo Miguel Pereda Jaime Pereda Secretario
Inés Andrade Vicepresidente y socia gestora en Altamar
Capital Partners
Teodoro Millán Socio gestor y cofundador de Socios
Financieros
Jeremy Newsum Director Ejecutivo de Grosvenor
Estate desde 1993.
Director Ejecutivo del Grupo de 1989
a 2008
Antonio Rodríguez Pina Consejero Delegado de Deutsche Bank
en España
2.1 Consejo de Administración
2. Estructura sólida
Presentación corporativa – 2. Estrategia basada en nuestras ventajas competitivas
4
Maribel Plaza
GRUPO LAR 5
2.1.1 Equipo Directivo
2. Estructura sólida
Presentación corporativa – 2. Estrategia basada en nuestras ventajas competitivas
LUIS PEREDA Executive Chairman
MIGUEL AMO
CEO
JOSE MANUEL LLOVET
Terciario España
MIGUEL AMO
Colombia
ANA CECILIA GALVEZ
Peru
MARIBEL PLAZA
Holding
JANUSZ KRASZEWSKI
Polonia
LUCIANA BERTELLI
Brasil
LUIS PEREDA Presidente Ejecutivo
6 personas 13 personas
5 personas
17 personas 26 personas
SONSOLES CANTERO
Gentalia
125 personas
10 personas
MIGUEL PEREDA
CEO
IGNACIO BEZARES
Mexico
60 personas
IONUT DOGARU
Rumanía
10 personas
MIGUEL A. GONZALEZ
Residencial España
34 personas
GRUPO LAR
España; 52%
Polonia; 4%Rumanía; 0%
México; 24%
Brasil; 7%Perú; 11%
Colombia; 2%
Grupo Lar goza de una sólida posición financiera a pesar de que el sector inmobiliario español ha sufrido la peor crisis
conocida, debido a su diversificación geográfica y de activos.
Actividad Inmobiliaria a Junio 2017 Diversificación de activos gestionados (m2)
2.2 Capacidad de adaptación gracias a la diversificación
2. Estrategia basada en nuestras ventajas competitivas
Presentación corporativa – 2. Estrategia basada en nuestras ventajas competitivas
6
14.565 viviendas; 1.743.307 m2
Retail: 20 centros comerciales (594.700
m2 de SBA).
5 edificios de oficinas (50.634 m2 de
SBA) y
6 centros logísticos (272.710 m2 de
SBA).
(*) Parcelas residenciales valoradas a precio de venta de las viviendas proyectadas.
Los CC, las oficinas y los centros logísticos se valoran según valoraciones externas (JLL, Cushman & Wakefield).
(**) Recursos propios invertidos en la cartera actual: Recursos propios de Grupo Lar + recursos propios de terceros (p. ej. Lar España, Baupost)
Diversificación geográfica (mill. EUR)
Europa: 56%
América: 44% Actividad inmobiliaria Junio 2017
Ventas (uds.) 789
Entregas (uds.) 461
Cartera Junio 2017
Cartera total gestionada (*) 4.080 €m
Recursos propios gestionados (**) 2.177 €m
Residencial66%
Centros Comerciales
22%
Oficinas2%
Logística10%
GRUPO LAR
Grupo Lar ha gestionado y participado en Fondos
Inmobiliarios de instituciones internacionales de gran prestigio.
P.e. JV al 50% con Grosvenor, de 2000 a 2008, para
desarrollar, invertir y gestionar Oficinas y Centros
Comerciales en España. 6 parques industriales, 6 edificios
de oficinas y 13 CC.
P.e. Grupo Lar y Whitehall (Goldman Sachs) establecieron
una alianza (1998-2002) para invertir en centros comerciales y oficinas.
Grupo Lar tiene una trayectoria contrastada en Joint Ventures y alianzas con inversores de primer nivel y clientes
corporativos, a los que ha ayudado a rentabilizar su inversión aportando su experiencia y conocimiento inmobiliario
Joint Ventures de larga y exitosa trayectoria Alianzas y JV para invertir en diversos activos y geografías
Alemania: En 2007, Grupo Lar invirtió en Oficinas y
Residencial para clientes de banca privada de La Caixa.
España:
Centros comerciales: JV con Invanhoe Cambridge,
Eroski, Vastned Retail, Acciona Inmobiliaria, GreenOak,
Sonae Inmobiliaria, GE Capital, Henderson y
Rockspring.
Segmento residencial: Más de 3.850 viviendas en
alianzas con Banco Sabadell, Bankia, AXA Re,
Catalunya Caixa y promotores inmobiliarios.
Latinoamérica: Alianzas estratégicas y JV con Grupo Acción en México; RB Capital, Mero do Brasil y Concima
en Brasil; y Cosapi en Perú.
7
Presentación corporativa – 2. Estrategia basada en nuestras ventajas competitivas
2.3.1 Alianzas y Joint Ventures
2.3. Gestor de confianza
GRUPO LAR
Estructura accionarial
Estructura Corporativa Sólida
Grupo Lar es el Manager exclusivo de Lar España Real Estate, cuyo objetivo es generar una elevada rentabilidad a sus
accionistas, a través de una estrategia de gestión e inversión en España.
Perspectiva general
Estructura del Consejo
A Junio de 2017
Consejo de Administración independiente (4 de
los 5 miembros son independientes).
Consejeros de gran prestigio con experiencia en
España, Compañías cotizadas, del sector
inmobiliario y financiero.
Lar España salió a bolsa en
marzo de 2014 (400 mill. EUR
captados) y optó por el
régimen fiscal SOCIMI
En 2015, 2016 y 2017 se han
realizado ampliaciones de
capital por un total de 301
mill. EUR
Está gestionada
externamente por Grupo Lar
La estrategia de la sociedad
es la creación de una cartera
consistente y enfocada a
inmuebles comerciales
(sobre todo retail y oficinas)
1.212 mill. de EUR invertidos
en activos con una
superficie total de 891.466
m2
Portfolio valorado en 1.448
mill. de EUR a Junio de 2017
Primera SOCIMI española en cotizar en la bolsa
española.
Objetivo de obtener un flujo de caja sostenible y
una elevada rentabilidad sobre el capital, para
alcanzar una rentabilidad total para los accionistas
superior al 12% anual.
8
Presentación corporativa – 2. Estrategia basada en nuestras ventajas competitivas
2.3.2 Lar España Real Estate
2.3. Gestor de confianza
PIMCO; 20% Franklin Templeton; 15%
Credit Suisse Group; 5%
Brandes; 5%
Blackrock; 4%
Grupo Lar; 6%
Threadneedle; 5%
Other; 41%
Nombre Puesto
José Luis Del Valle Presidente, independiente
Alec Emmott Consejero, independiente
Roger Cooke Consejero, independiente
Pedro Luis Uriarte Consejero, independiente
Isabel Aguilera Navarro Consejero, Independiente
Miguel Pereda Consejero, no independiente
Laurent Luccioni Consejero, no independiente
Juan Gómez-Acebo Secretario
Susana Guerrero Vicesecretaria
GRUPO LAR
Adquisición y gestión de una cartera de 1.700 viviendas
procedente del “banco malo” español por 232 mill. EUR
En asociación con Fortress y Sareb.
1.100 viviendas terminadas, 205 viviendas en construcción y 3
parcelas para la promoción de 400 viviendas.
Grupo Lar gestiona una cartera residencial por un valor inicial de 232 mill. EUR* procedente de Sareb y una cartera de
centros comerciales por valor inicial de 160 mill. EUR de Vastned. En ambas carteras Grupo Lar posee una participación
minoritaria.
Acreditada Capacidad de inversión y gestión de carteras inmobiliarias VASTNED
Adquisición de una cartera de Centros Comerciales por
valor de 160 mill. EUR procedente de Vastned.
En asociación con Baupost y GreenOak.
Operadores ancla: Carrefour (5 activos), Leclerc, Leroy
Merlin y Media Markt.
La desinversión ha comenzado con éxito con revalorizaciones
de hasta el 70% en los cuatro centros que se han vendido
9
Presentación corporativa – 2. Estrategia basada en nuestras ventajas competitivas
2.3.3 Adquisición de carteras a Sareb y Vastned en asociación con
inversores de primer nivel
2.3. Gestor de confianza
(*) Cifra expresada en valor de venta.
GRUPO LAR
PANORAMA, “Premio de Arquitectura,
Urbanismo y Servicio Público 2007” en la
categoría de nuevas promociones
residenciales, concedido por el Ayuntamiento
de Madrid.
PANORAMA, “Premio Nacional de
Arquitectura 2007” concedido por el Ministerio
de Vivienda.
ISLAZUL, “Premio al Mejor Centro Comercial
de 2007”, otorgado por La Gaceta de los
Negocios, y finalista del Premio ISCS al Mejor
Centro Comercial de Europa.
CRISALIS, “Premio a la Innovación“, otorgado
por la Comunidad de Madrid (2004).
10
Presentación corporativa – 2. Estrategia basada en nuestras ventajas competitivas
2.3.4 Premios
SARRIÁ FORUM, “Edificio más innovador”,
Premios Inmobiliarios Quatrium, otorgado por
el Grupo Vía (2003).
PARQUE PRINCIPADO, “Mejor Gran Centro
Comercial", otorgado por la Asociación
Española de Centros Comerciales (2002).
SERRANO 55, “Premio a la Mejor Promoción
no Residencial”, otorgado por el Ayuntamiento
de Madrid (2001).
2.3. Gestor de confianza
GRUPO LAR
Grupo Lar por países Presentación corporativa
11
GRUPO LAR 12
Presentación corporativa – 3. Grupo Lar por países
3.1 España: Residencial
3. Grupo Lar por países
Indicadores de actividad a Junio 2017 Miembros del Consejo
(*) Incluye el proyecto Juan Bravo, con un valor de venta de 208 mill. EUR,
adquirido en Febrero de 2015.
• Consejero Director
General de Grupo Lar
para Europa desde
2007.
• Miembro del Consejo
de Lar España.
• Consejero Delegado
de Grupo Lar
Grosvenor durante
seis años.
• Más de 25 años en el
sector inmobiliario.
• Licenciado en
Ciencias Económicas
y Empresariales por la
Universidad
Complutense, MBA
por IE y Máster por
IMD.
Miguel
Pereda
Miguel
Amo
• Consejero Director
General de Grupo
Lar.
• Anteriormente fue
Director Financiero,
Director de
Residencial y Director
Regional de Portugal,
México y Francia.
• Licenciado en
Administración de
Empresas por la
Universidad
Complutense de
Madrid y MBA por el
IESE.
• Director País de Brasil
desde 2016.
• Director Residencial
de España desde
2015.
• Antes de ocupar dicho
puesto, fue Director
de Desarrollo y otros
en ING Real Estate,
Riofisa y Sacyr.
• Más de 20 años de
experiencia en el
sector.
• Licenciado en
Ingeniería por la
Univeridad Politécnica
de Madrid y MBA por
IE.
Miguel
Ángel
González
Total
gestionado
(mill. EUR)
Terrenos - - - -
Promoción* 117.287 855 448 165
Producto terminado 23.917 101 15 1
Total España 141.204 956 463 166
Cartera m2 Unidades
Atribuible
(mill. EUR)
Actividad inmobiliaria Residencial
Ventas (uds.) 162
Entregas (uds.) 126
Equipo Nº de empleados
Dirección 1
Residencial 13
Financiero y otros 22
Ana
Peralta
• Consejera
Independiente de
Deutsche Bank y
Grenergy
Renovables.
• Anteriormente
consultora de
estrategia y gestión
de riesgos en
diversas entidades
financieras.
• PADE por el IESE
Business School y
PMD por Harvard
Business School.
• Licenciada en
Ciencias Económicas
y Empresariales por la
Universisad
Complutense de
Madrid.
.
GRUPO LAR 13
Presentación corporativa – 3. Grupo Lar por países
3.1 España: Terciario
3. Grupo Lar por países
• Director de Terciario para España
desde 2015.
• Anteriormente fue Director de Retail
Capital Markets en JLL y Director de
Inversiones en Unibail-Rodamco.
• Más de 26 años de experiencia en el
sector inmobiliario.
• Licenciado en Administración y
Dirección de Empresas por
CUNEF.MRICS por la Royal
Institution of Chartered Surveyors.
José Manuel
Llovet
Miembros del Consejo Indicadores de actividad a Junio 2017
• Consejero Director General de
Grupo Lar para Europa desde
2007.
• Miembro del Consejo de Lar
España.
• Consejero Delegado de Grupo
Lar Grosvenor durante seis años.
• Más de 25 años en el sector
inmobiliario.
• Licenciado en Ciencias
Económicas y Empresariales por
la Universidad Complutense, MBA
por IE y Máster por IMD.
Miguel
Pereda Total
gestionado
(mill. EUR)
Locales en renta 918.045 1.264 1.647 93
Total España 918.045 1.264 1.647 93
Cartera m2 Unidades
Atribuible
(mill. EUR)
Equipo Nº de empleados
Dirección 1
Terciario 26
Ana
Peralta
• Consejera Independiente de
Deutsche Bank y Grenergy
Renovables.
• Anteriormente consultora de
estrategia y gestión de riesgos en
diversas entidades financieras.
• PADE por el IESE Business
School y PMD por Harvard
Business School.
• Licenciada en Ciencias
Económicas y Empresariales por
la Universisad Complutense de
Madrid.
.
GRUPO LAR 14
Presentación corporativa – 3. Grupo Lar por países
3.2 México
3. Grupo Lar por países
Miembros del Consejo Indicadores de actividad a Junio 2017
• Miembro Ejecutivo de Grupo Lar.
• Licenciado por la Universidad
Complutense de Madrid con
especialidad en Derecho y
Econometría.
• Postgrados en IESE, MIT en
Harvard.
• Profesor de Administacion en el
Instituto de Empresa de Madrid
• Asesor del Consejo de Grupo
Barceló
• Miembro del Consejo de GED
Fund Management
Luis
Pereda
Ignacio
Bezares
• Director Regional de México y
Perú desde 2016
• Director de país de Grupo Lar
México desde 2008.
• Anteriormente trabajó para
Santander, Sacyr y Grupo Lar.
• Amplia experiencia en proyectos
de promoción residencial y en la
gestión de fondos de inversión
inmobiliaria.
• Licenciado en Administración de
Empresas por la Universidad San
Pablo Ceu de Madrid y PDD por
IESE.
• Socio fundador de CFI Consultores.
• Miembro de diversos consejos en
México, EE.UU. y EAU.
• Licenciado en Economía por la
Universidad Iberoamericana y Máster
por LSE.
Miguel
Molina
Total
gestionado
(mill. EUR)
Terrenos 278.842 1.689 261 261
Promoción 548.743 3.231 702 702
Producto terminado 9.066 49 18 18
Locales en renta - - - -
Total México 836.651 4.969 980 980
Cartera m2 Unidades
Atribuible
(mill. EUR)
Actividad inmobiliaria Residencial
Ventas (uds.) 165
Entregas (uds.) 196
Equipo Nº de empleados
Dirección 1
Departamento de Operaciones 13
Departamento Técnico 12
Financiero y otros 13
Técnico de Obra 22
GRUPO LAR 15
Presentación corporativa – 3. Grupo Lar por países
3.3 Brasil
3. Grupo Lar por países
José Castro
Araujo
Rudge
Miguel
Amo
• Miembro del Consejo
de Fenaseg e Instituto
Criar.
• 30 años en puestos
de responsabilidad
dentro del sector de
los seguros.
• Licenciado en
Administración y
Dirección de
Empresas por el
Centro de Ensino
Superior de Valença.
Luis
Pereda
• Miembro Ejecutivo de
Grupo Lar.
• Licenciado por la
Universidad
Complutense de
Madrid con
especialidad en
Derecho y
Econometría.
• Postgrados en IESE,
MIT en Harvard.
• Profesor de
Administacion en el
Instituto de Empresa
de Madrid
• Asesor del Consejo
de Grupo Barceló
• Miembro del Consejo
de GED Fund
Management.
Luciana
Bertelli
• Chief Operational
Officer de Brasil
desde 2017 y
Directora de
Operaciones en
Grupo Lar desde
2013.
• 18 años de
experiencia en real
estate, en áreas de
expansión y
desarrollo en
empresas como
Brookfield y Cyrela.
• MBA en Inversiones
de Proyectos
Inmobiliarios por la
Universidad de São
Paulo.
Miembros del Consejo Indicadores de actividad a Junio 2017
Total
gestionado
(mill. EUR)
Producto terminado 40.902 168 27 26
Promoción 200.648 1.842 259 259
Total Brasil 241.550 2.010 286 285
Cartera m2 Unidades
Atribuible
(mill. EUR)
Actividad inmobiliaria Residencial
Ventas (uds.) 58
Entregas (uds.) 73
Equipo Nº de empleados
Dirección 1
Departamento de Operaciones 2
Departamento Técnico 3
Financiero y otros 8
• Consejero Director
General de Grupo
Lar.
• Anteriormente fue
Director Financiero,
Director de
Residencial y Director
Regional de Portugal,
México y Francia.
• Licenciado en
Administración de
Empresas por la
Universidad
Complutense de
Madrid y MBA por el
IESE.
GRUPO LAR 16
Presentación corporativa – 3. Grupo Lar por países
3.4 Perú
3. Grupo Lar por países
• Directora de País de
Grupo Lar en Perú.
• Anteriormente 15
años en Interbank y 3
años en TM Gestión
Inmobiliaria.
• Licenciada en
Económicas y Máster
en Finanzas.
• Presidente y Socio de
Métrica e Infinita Consultores,
Presidente de Casa
Andina Hoteles y
miembro del Consejo
de diversas
Compañías.
• Anteriormente fue
Director General de
SC Johnson &
Johnson en
Venezuela y Brasil.
• Ingeniero Industrial y
MBA por el IESE.
Ana
Cecilia
Gálvez
Julio
Luque
Ignacio
Bezares
• Director Regional de
México y Perú desde
2016
• Director de país de
Grupo Lar México
desde 2008.
• Anteriormente trabajó
para Santander,
Sacyr y Grupo Lar.
• Amplia experiencia en
proyectos de
promoción residencial
y en la gestión de
fondos de inversión
inmobiliaria.
• Licenciado en
Administración de
Empresas por la
Universidad San
Pablo Ceu de Madrid
y PDD por IESE.
Miembros del Consejo Indicadores de actividad a Junio 2017
Total
gestionado
(mill. EUR)
Producto terminado 15.295 207 15 8
Promoción 299.250 3.708 445 403
Total Perú 314.545 3.915 460 410
Cartera m2 Unidades
Atribuible
(mill. EUR)
Actividad inmobiliaria Residencial
Ventas (uds.) 100
Entregas (uds.) -
Equipo Nº de empleados
Dirección 1
Departamento de Operaciones 6
Departamento Técnico 3
Financiero y otros 8
Luis
Pereda
• Miembro Ejecutivo de
Grupo Lar.
• Licenciado por la
Universidad
Complutense de
Madrid con
especialidad en
Derecho y
Econometría.
• Postgrados en IESE,
MIT en Harvard.
• Profesor de
Administacion en el
Instituto de Empresa
de Madrid
• Asesor del Consejo
de Grupo Barceló
• Miembro del Consejo
de GED Fund
Management.
GRUPO LAR 17
Presentación corporativa – 3. Grupo Lar por países
3.5 Polonia
3. Grupo Lar por países
Janusz
Kraszewski
Miembros del Consejo Indicadores de actividad a Junio 2017
• Director de País de Grupo Lar en
Polonia.
• Anteriormente fue Director General de
Boygues Inmobiliere en Polonia.
• Licenciado por la Politécnica de
Varsovia y Máster por la Universidad
de Varsovia.
• Consejero Director General de
Grupo Lar para Europa desde
2007.
• Miembro del Consejo de Lar
España.
• Consejero Delegado de Grupo
Lar Grosvenor durante seis años.
• Más de 25 años en el sector
inmobiliario.
• Licenciado en Ciencias
Económicas y Empresariales por
la Universidad Complutense, MBA
por IE y Máster por IMD.
Miguel
Pereda
Total
gestionado
(mill. EUR)
Producto terminado 128 2 0,2 0,2
Promoción 91.361 1.449 150 150
Total Polonia 91.489 1.451 151 151
Cartera m2 Unidades
Atribuible
(mill. EUR)
Actividad inmobiliaria Residencial
Ventas (uds.) 212
Entregas (uds.) 54
Equipo Nº de empleados
Dirección 1
Departamento de Operaciones 2
Financiero y otros 8
GRUPO LAR 18
Presentación corporativa – 3. Grupo Lar por países
3.6 Rumanía
3. Grupo Lar por países
Ionut
Dougaru
Bill
Hancock
Además de la cartera propia de Grupo Lar, la Sociedad Lar-Resolute gestiona
centros comerciales por valor de 57 mill. de EUR y ofrece servicios de consultoría y gestión a una cartera NPL (Non Performing Loans) por valor de 583 mill. de EUR, y a una cartera REO (Real Estate Owned), propiedad de varias entidades financieras, con más de 1,015 activos valorados en 128 mill. de EUR.
Miembros del Consejo Indicadores de actividad a Junio 2017
• Socio Director de Resolute Lar
Rumania.
• Anteriormente fue Director
General y Responsable de
Adquisiciones de JER Europe,
una sociedad líder de capital
privado, de ámbito paneuropeo y
especializada en el sector
inmobiliario.
• Licenciado en Economía por la
Universidad de Adelaida y MBA
por la Universidad de Bocconi
(Italia).
• Director de RLR.
• Ionut Dogaru fue socio en EMCT, una
promotora rumana especializada en
centros de comercio minorista.
• Experiencia en actividades de
inversión y promoción inmobiliaria
durante 20 años.
• Ingeniero de construcción por la
Universidad de la Construcción de
Bucarest.
• Consejero Director General de
Grupo Lar para Europa desde
2007.
• Miembro del Consejo de Lar
España.
• Consejero Delegado de Grupo
Lar Grosvenor durante seis años.
• Más de 25 años en el sector
inmobiliario.
• Licenciado en Ciencias
Económicas y Empresariales por
la Universidad Complutense, MBA
por IE y Máster por IMD.
Miguel
Pereda
Total
gestionado
(mill. EUR)
Terrenos 49.844 2 5 5
Producto terminado 1.945 5 0,4 0
Total Rumanía 51.789 7 5 5
Cartera m2 Unidades
Atribuible
(mill. EUR)
Actividad inmobiliaria Residencial
Ventas (uds.) 12
Entregas (uds.) 12
Equipo Nº de empleados
Dirección 1
Departamento de Operaciones 3
Departamento Técnico 1
Financiero y otros 5
GRUPO LAR 19
Presentación corporativa – 3. Grupo Lar por países
3.7 Colombia
3. Grupo Lar por países
Indicadores de actividad diciembre 2016 Miembros del Consejo
Miguel
Amo
• Consejero Director General de
Grupo Lar.
• Anteriormente fue Director
Financiero, Director de
Residencial y Director Regional
de Portugal, México y Francia.
• Licenciado en Administración de
Empresas por la Universidad
Complutense de Madrid y MBA
por el IESE.
Total Managed
(€m)
Land on sale 15.467 1 1 0,5
Development 64.800 1.256 87 87
Total Colombia 80.267 1.257 88 88
Owned (€m)Portfolio sqm Units
Actividad inmobiliaria Residencial
Ventas (uds.) 80
Entregas (uds.) -
Nicolas
Barón
Maribel
Plaza
• Socio fundador de Laserna &
Barón Abogados.
• Más de 15 años de experiencia
en asuntos corporativos,
comerciales, inmobiliarios,
fusiones y adquisiciones.
• Abogado por la Pontificia
Universidad Javeriana de Bogotá́
y Especialista en legislación
financiera por la Universidad de
los Andes.
• Directora Corporativa de Grupo
Lar durante más de 13 años.
• Anteriormente Auditora Senior
en Deloitte.
• Licenciada en Económicas y
Empresariales por la
Universidad Complutense de
Madrid.
GRUPO LAR
Productos Presentación corporativa
20
GRUPO LAR
Diversificación en
Latinoamérica
Cartera gestionada en 2003: 8.211 unidades Cartera gestionada en 2007: 22.739 unidades Cartera gestionada a 30/06/2017: 14.565 unidades
2003
Todas las
inversiones en
España
2007 2004
Primeras inversiones en
México
Inversión en Francia
2005 2006
Inversión en Rumanía,
Hungría, Alemania y
Polonia
2008-2013
• Desinversión en
Francia
• Inversión en Brasil
• Inicio de operaciones
en Colombia y Perú
2017
21
Presentación corporativa – 4. Productos
4.1.1 La evolución del segmento residencial muestra la capacidad de
Grupo Lar para adaptarse a los cambios de condiciones del mercado
4.1 Residencial
España ;
100%
Europa del
Este; 2%
Francia ; 24%
Mexico; 16%
España; 48%
España; 7% Polonia; 10%
Rumanía; 0%
México; 34%
Colombia; 9%
Brasil; 14%
Perú; 27%
GRUPO LAR
1.880
1.413
405 372
503553
783
1.0381.108
1.2461.328
1.811
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017*
22
Presentación corporativa – 4. Productos
4.1.2. Experiencia y saber hacer: Grupo Lar logra vender casi 10.000 viviendas en los
últimos 10 años y consigue anticipar el fin de la crisis
4.1 Residencial
(*) 789 unidades vendidas a fecha 30 de junio del 2017
GRUPO LAR
Centros comerciales Presentación corporativa
23
GRUPO LAR
15 años de experiencia en inversión, promoción y gestión de centros comerciales. Modelo interno
de gestión de Centros comerciales:
15 años de experiencia.
Experiencia contrastada
en la promoción,
inversión y gestión de
centros comerciales.
Prestando servicios de
Gestión a destacados
Fondos de inversión.
Promoción Gentalia Inversión y gestión
24
Presentación corporativa – 4. Productos
4.2 Expertos en Retail
4.2. Centros comerciales
Grupo Lar ha llevado a cabo inversiones conjuntas con inversores de primera linea como Goldman
Sachs, Grosvenor, Sonae Sierra, Ivanhoe Cambridge, Henderson Global Investors y Grupo Eroski.
7 centros comerciales: • Desarrollados y gestionados
hasta su finalización: 4 centros, 182.000 m2 de SBA y 374 mill. EUR de inversión.
• Desinversión durante la promoción: 3 centros comerciales, 151.000 m2 de SBA y 335 mil. EUR.
Volumen de activos
gestionados por Gentalia:
• 46 centros, 1.505.413
m2 de SBA, con
alquileres por valor de
más 117 mill. EUR
Volumen de inversión histórica:
• 1.509 mill. EUR y más de 976.626 m2 de SBA.
Volumen actual de cartera gestionada:
• 20 centros comerciales, 594.700 m2 de SBA
por valor de 1.330 mill. EUR.
GRUPO LAR 25
Presentación corporativa – 4. Productos
4.2.1 Cartera gestionada en la actualidad
4.2. Centros comerciales
A junio de 2017 Grupo Lar gestionaba 20 centros comerciales, por un
valor de inversión total de 1.330 mill. EUR y 594.700 m2 de SBA
5
10 15
1 2
3
4
5 6
7
8
9
10
11 12
13
14
15
16
(*) Portfolio repartido por toda la península y baleares
Activo SBA (m2) Valor de mercado (M€)
1 Albacenter 27.890 52
2 Vistahermosa 33.550 48
2 Puerta Marítima Ondara 40.158 114
3 MegaPark 63.576 192
4 Anec Blau 28.591 95
5 Nuevo Alisal 7.649 19
6 Txingudi 10.679 39
7 El Rosal 51.022 100
8 As Termas (SC+ Gasolinera) 35.127 81
9 Madrid Sur 23.874 16
9 Getafe Sector 3 20.340 1
9 Villaverde 4.391 11
10 La Rosaleda 15.528 35
11 Galaria 4.108 11
12 Las Huertas 6.267 13
13 Palmas Altas 70.421 191
14 Parque Abadia 37.009 64
15 Vidanova Parc 44.262 46
16 Gran Vía de Vigo 41.436 153
(*) Portfolio Eroski 28.822 50
Total 594.700 1.330
GRUPO LAR 26
Presentación corporativa – 4. Productos
4.2.2 Cartera histórica
4.2. Centros comerciales
Grupo Lar en el pasado ha adquirido o desarrollado y posteriormente
desinvertido una cartera de 22 centros comerciales.
2
3
4
6
7 9
8
11
7
12
13
16
17
18
19 5
15
1
2
1 3
3
4
5
6
7
4
8
9
7
2
12
13
12
15
16
17
17
18
19 19
1 1
CarteraAño de
desinversión
Desarrollado
por Grupo Lar
Airesur 2015
Islazul 2014 Sí
Los Palacios 2013
Los Alcores 2013
Puente Genil 2013
Puerto Llano 2013
Navalmoral 2013
L’Aljub 2013
Arcos de la Frontera 2013
Parque Ceuta 2013
Factory 2012
Alzamora 2011
El Mirador 2011
Caudalia 2011 Sí
Ribera del Xuquer 2009 Sí
Parque Principado 2008
Cornellá 2007 Sí
Lorca 2007
Urbil 2004
Garbera 2002
Vallsur 2002
Albacenter 2002
GRUPO LAR 27
Presentación corporativa – 4. Productos
Grupo Lar posee una
participación del 66,66%
en la sociedad de gestión
de centros comerciales
“Gentalia”
46 centros comerciales en
régimen de
arrendamiento y gestión.
1.505.413 m2 de SBA
3.155 locales comerciales.
Personal: 125 empleados.
4.2.3 Gentalia
4.2. Centros comerciales
Urbil
Caudalia
Deza Eroski
Abadiño
Eroski
Calahorra
Eroski Jaca Iruña
Puente de la
Ribera
Eroski
Tarrasa
Luz de
Castilla
Islazul
Guadalcarria
Madrid Sur
El Mirador
El Parque Eroski Tomelloso
Almazara Plaza
Los Alcores
Eroski Molina
Eroski Infante
Eroski Orihuela
Parque Almenara
El Teler
Portal dela Marina
Eroski ALcoy
Alzamora
Vistahermosa
La Rambla
La Verónica
Las Palomas
Parque Ceuta
El Mirador de Jinámar
Las Terrazas de Jinámar
El Restón
Getafe 3
Albacenter
Shopping Centres
Las Huertas
Sevilla Factory
Ànecblau
Txingudi As Termas
El Rosal
Rosaleda
El Arcángel
GRUPO LAR
Oficinas Presentación corporativa
28
GRUPO LAR
• Grupo Lar desarrolla proyectos de
oficinas, gestionando y controlando todo
el proceso desde la compra a la entrega,
pasando por el diseño, la planificación y
la comercialización.
• Hasta la fecha Grupo Lar ha
desarrollado y gestionado 9 edificios
de oficinas, con más de 140.000 m2,
algunos de los más singulares edificios
de oficinas de Madrid y Barcelona.
9 edificios singulares
en Madrid
y Barcelona.
Más de 140.000 m2
Diseño, planificación y
comercialización del
producto.
29
Presentación corporativa – 4. Productos
4.3.1 Cartera histórica
4. Productos
• Algunos ejemplos significativos:
• Serrano 55 (sede principal de Morgan
Stanley).
• Serrano 49 (sede principal de RBS).
• Edificio Crisalis (sede principal de Amex).
• Sarriá Forum (sede principal de E&Y).
• Castellana 280 (sede principal de Repsol)
GRUPO LAR
30
Presentación corporativa – 4. Productos
4.3.2 Cartera en la actualidad
4. Productos
Indicadores clave de rendimiento (iniciales)
Ocupación media (%): 92,1%(*)
• Lar España, la SOCIMI gestionada por Grupo Lar, posee en cartera 4 edificios de
oficinas en Madrid y 1 edificio en Barcelona con el objetivo de crear valor mediante una
gestión activa de los edificios.
• Los activos se adquirieron por un importe total aproximado de 143 mill. EUR.
(*) Uno de los activos está siendo reformado
Ubicación Madrid y Barcelona
N.º de activos 5
SBA m2: 50.634
Precio de adquisición
MM €: 143
Precio por m2: 2.818
Cartera de oficinas
GRUPO LAR
Industrial y Logística
Presentación corporativa
31
GRUPO LAR
Evolución de la cartera
2006 2012 2017
• Desde 2006, momento de máxima actividad de parques industriales, la
exposición en el segmento industrial español se ha reducido en
consonancia con a la crisis.
• Grupo Lar gestiona actualmente 6 naves logísticas para Lar España Real Estate.
• Promoción de 10 parques logísticos
desde 2003.
• Especialización en el concepto de
parque industrial.
• Almacenes pequeños y medianos.
Experiencia en el segmento industrial
32
Presentación corporativa – 4. Productos
4.4.1 Más de 250.000 m2 de parques logísticos desarrollados desde 2003. La evolución
de la cartera muestra la adaptación de Grupo Lar a los cambios del mercado
4.4 Industrial y logístico
Experiencia en Parques logísticos Cartera actual
• 4 naves logísticas en Guadalajara de
aprox. 143.000 m2:
• Alovera I, con más de 35.196 m2, es la
sede de Tech Data.
• Alovera II, con 83.952 m2, donde
Carrefour es el único inquilino.
• 1 nave logística en Almussafes
(Valencia) de aprox.19.211 m2.
• Centrada en naves de gran tamaño pero
con flexibilidad para adaptarse.
272.710 m2
+68.000 m2
+205.000 m2
GRUPO LAR
Anexos: principales
alianzas Presentación corporativa
33
GRUPO LAR
• De todas las alianzas estratégicas de Grupo
Lar, la joint venture con Grosvenor es una de
las más relevantes. Entre los años 2000 y
2008, la JV fue al 50%, con una estrategia
centrada en la promoción, la inversión y la
gestión de proyectos de oficinas, centros
comerciales y centros de negocios en España.
Alianza 2000–2008.
52 mill. EUR de beneficios
después de impuestos
Durante el periodo
2002-2005.
Consolidación de relaciones
con empresas multinacionales
de primera línea
34
Presentación corporativa – Anexos: principales alianzas
Lar Grosvenor
Alianzas y joint ventures (JV)
• Entre los años 2002 y 2005, Lar Grosvenor
obtuvo unos ingresos de 109 mill. EUR y
beneficios después de impuestos de 55 mill.
EUR.
• En virtud de esta JV, Grupo Lar desarrolló y
gestionó 6 parques industriales, 6 edificios de
oficinas (48.000 2 construidos) y 13 centros
comerciales (546.701 m2 de SBA), consolidando
relaciones con corporaciones multinacionales.
GRUPO LAR
• Ivanhoe Cambridge: Promoción del centro
comercial Islazul (90.000 m2 de SBA y 192 mill.
EUR de coste completo atribuido).
• Eroski: promoción de 4 centros comerciales
con una SBA total de 145.000 m2.
• Vastned Retail: compra y gestión del centro
comercial Madrid Sur (24.000 m2 de SBA).
35
Presentación corporativa – Anexos: principales alianzas
Centros comerciales
Alianzas y joint ventures (JV)
• Acciona Inmobiliaria: Desarrollo de 2 centros
comerciales en Lorca y Cornellá (44.000 m2 y
54,500 m2 de SBA respectivamente).
• GreenOak: acuerdo para levantar un fondo de
inversión destinado principalmente a centros
comerciales y oficinas en España.
GRUPO LAR
• Sonae Inmobiliaria: Compra y gestión del
centro comercial de Parque Principado en
Oviedo, con una SBA de 75.500 m2.
• Whitehall: fondos de inversión gestionados por
Goldman Sachs. Inversión en 4 centros
comerciales, con una SBA de 109.193 m2 y 2
edificios de oficinas con un área total de 27.000
m2. La Alianza duró entre los años 1998 y 2002.
36
Presentación corporativa – Anexos: principales alianzas
Centros comerciales
Alianzas y joint ventures
• GE Capital: Centro comercial de Carcaixent con
una SBA de 33.000 m2.
• Henderson: inversión y gestión del centro
comercial L´Aljub en Alicante, con una SBA total de
46.000 m2.
• Rockspring: opción firmada para la futura
promoción de un centro comercial en Sagunto
(Valencia), 46.000 m2.
GRUPO LAR
• Más de 3.850 viviendas desarrolladas bajo
alianzas con promotoras y entidades financieras
de España.
• La unidad de negocio de España ha firmado
alianzas con diversas entidades financieras y
compañías aseguradoras.
37
Presentación corporativa – Anexos: principales alianzas
Producto residencial en España
Alianzas y joint ventures
• Algunos ejemplos:
• Banco Sabadell: 14 proyectos y 1.560 viviendas.
• Bankia: 2 proyectos y 520 viviendas.
• AXA RE: 6 proyectos y 215 viviendas.
• Catalunya Caixa: 9 proyectos y 1.560 viviendas
• Grupo Lar adicionalmente ha emprendido proyectos junto
con otros promotores españoles junto con los que ha
desarrollado más de 1.000 viviendas.
GRUPO LAR
Anexos: Proyectos
destacados
Presentación corporativa
38
GRUPO LAR
• La promoción “Polárea” fue adquirida por Grupo Lar en
diciembre de 2006 como parcela industrial en el centro de una de las mejores zonas de la ciudad de México
(Polanco).
• Desde entonces, el objetivo ha sido convertir el uso
industrial en viviendas + oficinas + locales comerciales,
mediante un Plan General de gran complejidad que
finalmente se aprobó en el último trimestre de 2008.
Adquirida en 2006
como parcela
industrial.
Promoción de más de
4.400 unidades
residenciales.
39
Presentación corporativa – Anexos: Proyectos destacados
Polárea – México
Ejemplo de promoción residencial
• El Plan General incluía 550.000 m2
edificables para 4.400 unidades
residenciales y área comercial, y 165.000
m2 de SBA para oficinas.
• El 75% del terreno se vendió entre 2009 y
2012.
• 756 unidades entregadas hasta junio de
2017.
GRUPO LAR 40
• Grupo Lar es el gestor del proyecto de
desarrollo “Lagasca 99”, adquirido en enero de
2015 a través de una joint venture entre Lar
España y PIMCO.
• El desarrollo del suelo está considerado como el
proyecto residencial más exclusivo de Madrid.
• Alta demanda debido a la falta de oferta de
producto residencial de lujo en Madrid.
Ubicado en el barrio
más exclusivo del
centro de Madrid
(Barrio Salamanca)
Diseñado a cargo de
uno de los arquitectos
españoles de más
prestigio.
Desarrollo de 44
viviendas de lujo.
Lagasca 99 – Madrid
• El plan incluye una superficie total de
26.203 m2 de los cuales 19.453 m2 son
dedicados a la edificabilidad.
Presentación corporativa – Anexos: Proyectos destacados
Ejemplo de promoción residencial
GRUPO LAR
• Proyecto ubicado en Jundiaí, una ciudad
próspera y en crecimiento, a 50 km de Sao
Paulo, con una población de 370.000
habitantes.
• La promoción consta de 555 viviendas
plurifamiliares de 2, 3 y 4 dormitorios, con
espaciosas zonas comunes y más de 15.000 m2
de “bosque” exclusivo.
Primera operación de
Grupo Lar en Brasil:
febrero de 2011.
Promoción consistente
en 555 viviendas
distribuidas en 6
torres.
41
Presentación corporativa – Anexos: Proyectos destacados
Forest – Brasil
Ejemplo de promoción residencial
• Ubicado en el distrito de Moisés, uno de los
mejor considerados en la ciudad, cerca de la
avenida principal y de la autovía que conecta la
ciudad con Sao Paulo.
• Promoción destinada a un segmento medio-alto
con un precio medio arpoximado por unidad de
400.000 R$ (aprox. 115.000 EUR).
• 517 unidades entregadas hasta la fecha.
GRUPO LAR
• Proyecto ubicado en Varsovia, en el distrito de
Bielany.
• El proyecto consta de 580 viviendas
plurifamiliares distribuidas en 4 edificios de 2, 3
y 4 dormitorios. El proyecto incluye algunos
locales comerciales en la planta baja.
• Todas las fases entregadas
Promoción de 580
viviendas distribuidas
en 4 edificios.
Todas las fases
entregadas
42
Presentación corporativa – Anexos: Proyectos destacados
Bielany – Polonia
Ejemplo de promoción residencial
• Situada estratégicamente frente a la entrada del
metro y próxima a la estación de autobuses.
• Destinada a un público objetivo de clase media.
GRUPO LAR
• Panorama es una promoción residencial que
consta de un edificio de 75 metros de altura con
22 pisos y 116 viviendas de 1, 2 y 3 dormitorios,
dúplex y lofts, con plazas de aparcamiento y
trastero incluidos. Panorama también cuenta
con 24 viviendas dúplex y tríplex, con 3 y 4
dormitorios, todas ellas con jardín y piscina. La
promoción cuenta con zonas verdes, gimnasio y
piscinas.
Promoción residencial con
116 viviendas.
Parte de la zona residencial
“Isla Chamartín”.
Cerca del nuevo centro
financiero de Madrid y del
nuevo proyecto urbanístico
“Operación Chamartín”.
43
Presentación corporativa – Anexos: Proyectos destacados
Panorama – Madrid
Ejemplo de promoción residencial
• Ubicada en el nuevo proyecto urbanístico “Isla
Chamartín”, una zona del norte de Madrid
contigua a las cuatro nuevas torres y al nuevo
centro financiero de Madrid.
GRUPO LAR
• Carabanchel es un complejo residencial en las
afueras al sudoeste de Madrid. Consta de 577
unidades residenciales con un total de 66.956 m2
alquilables. Grupo Lar creó una joint venture al
50% con Banco Sabadell en 1999 con el fin de
promover esta zona. La promoción del complejo
residencial se ejecutó de forma coordinada con el
Ayuntamiento de Madrid. Como parte del proyecto,
Grupo Lar lideró el desarrolló íntegral del terreno,
desde el diseño preliminar hasta la construcción y
la posterior venta de las unidades residenciales.
Promoción residencial con
577 viviendas
Ejecución del proyecto
junto con el Ayuntamiento
de Madrid
Desarrollo integral del
proyecto, desde el diseño
inicial hasta la venta
44
Presentación corporativa – Anexos: Proyectos destacados
Carabanchel – Madrid
Ejemplo de promoción residencial
• Grupo Lar vendió la última unidad de la promoción en
2006, y en compensación por el desarrollo de todo el
complejo residencial del PAU de Carabanchel, recibió como parte del pago la parcela de terreno
sobre la que posteriormente promovió un exitoso
centro comercial, Islazul, vendido en 2014.
GRUPO LAR
• Islazul fue promovido por Grupo Lar en la zona
sur de Madrid. Se inauguró en abril de 2008,
convirtiéndose en un lugar emblemático y un
nuevo espacio comercial de referencia en la
ciudad. El Centro comercial fue concebido para
cubrir la demanda de clientes de clase media.
• Propiedad de Grupo Lar e Ivanhoe Cambridge,
el Centro comercial se vendió en octubre de
2014 por 232 mill. EUR.
El segundo centro
comercial más grande de
Madrid.
90.000 m2 de SBA y 4.200
plazas de aparcamiento.
175 establecimientos.
Vendido en octubre de 2014
por 232 mill. EUR.
45
Presentación corporativa – Anexos: Proyectos destacados
Centro comercial Islazul – Madrid
Ejemplo de promoción de centro comercial
• Con Islazul, Grupo Lar ha demostrado su capacidad
para desarrollar nuevas ideas y nuevos conceptos en un
mercado con una fuerte competencia. Islazul fue el
primero de una nueva generación de centros
comerciales en Madrid, con una revolucionaria cubierta
de ETFE* que proporciona luz natural y una importante
disminución del consumo de energía.
• Islazul fue uno de los finalistas de los premios ICSC en
la categoría de “Centro Comercial de Gran Tamaño” de
nueva promoción, compitiendo con otros cuatro centros
comerciales de Europa.
*Material de fluorocarbono transparente duradero afín al Teflon.
GRUPO LAR
• Actual sede de Morgan Stanley en Madrid.
Cuenta con 5.382 m2 y 100 plazas de
aparcamiento.
• Diseñado por el prestigioso arquitecto Gabriel
Allende, cuenta con un sofisticado diseño "Hi-
Tech".
5.382 m2 y 100 plazas de
aparcamiento
Arquitectura "Hi-Tech".
“El mejor proyecto no
residencial de Madrid”
(2001)
46
Presentación corporativa – Anexos: Proyectos destacados
Serrano 55 – Madrid
Ejemplo de edificio de oficinas
• En 2001, este edificio fue galardonado con el premio al
“Mejor proyecto no residencial de Madrid”. También
obtuvo el “Premio a los Oficios” concedido por la
Comunidad de Madrid.
GRUPO LAR
• El PAE Coslada I fue la primera inversión en el
segmento industrial de Grupo Lar.
• Con 13.000 m2 edificables, está situada en la
zona industrial de Coslada, en el Corredor del
Henares, en las proximidades de la capital. La
parcela está situada a 5 minutos del aeropuerto
y cuenta con acceso directo a las autopistas A-
2, M-30, M-40 y M-45.
Primera operación industrial
de Grupo Lar
15 mill. EUR en ventas.
13.000 m2 edificables
39 almacenes.
Entregado en mayo de 2005.
47
Presentación corporativa – Anexos: Proyectos destacados
Coslada I – Madrid
Ejemplo de parque industrial
• Este proyecto industrial es un polígono cerrado con
calles amplias, puerta de seguridad, 4 plazas de
aparcamiento por almacén, más aparcamiento para
visitantes y zonas verdes. Cuenta con 39 naves
industriales con superficies a partir de 300 m2 (200 m2
de planta baja y 100 m2 de entreplanta).
• Resultó un éxito comercial y se entregó en mayo de
2005.
GRUPO LAR
Información de contacto Presentación Corporativa
48
España
Madrid C/ Rosario Pino 14-16 8ª Planta
Madrid, España
Tel.: +34 91 436 04 37
Fax: +34 91 564 8080
Polonia
Varsovia Ul. Domaniewska 32 Street 5ª
Floor
02-672 Varsovia, Polonia
Tel.: +48 22 523 6300
Fax: +48 22 629 2488
Rumanía
Bucarest Natura Residence, 82-84
Aleea Privighetorilor,
Block H, ap. 0-3, Sector 1
Bucarest, Rumanía
Tel.: +40 31 710 1507
Fax: +40 31 710 1506
México
México, DF Montes Urales Nº 470 2ª Planta
Lomas de Chapultepec.
Miguel Hidalgo Tel.: +52/ 55 5202 – 7871
+52/ 55 5202 – 7873
Fax: +52/ 55 5520 – 3609
Brasil
Sao Paulo Rua Iguatemi, nº 448
1 andar
Itaim Bibi - São Paulo SP
CEP - 01451-010
Tel.: +55 11 51717900
Fax: +55 11 51717908
Perú
Lima Camelias 164,
Oficina 301
San Isidro, Lima, Perú Tel +51 (1) 422 1845
Colombia
Bogotá Cr 14a Nº 101 - 11 Of 502
Bogotá D.C. Colombia Tel.: +57 6365251 Fax: +57 1 3582501
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