View
7
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
GRUPO TRAXIÓN
PRESENTACIÓN CORPORATIVAMARZO 2020
AVISO LEGAL
2
La información contenida en el presente documento es estrictamente confidencial y se encuentra sujeta a las disposiciones establecidasen la Ley del Mercado de Valores respecto a las obligaciones de confidencialidad y divulgación o de transferencia de informaciónprivilegiada. Este documento puede ser utilizado exclusivamente por el receptor como inversionista o posible inversionista de GrupoTraxión, S.A.B. de C.V. (“Traxión”), de otra forma la información contenida en este documento no podrá ser revelada sin la autorizaciónprevia de Traxión.
Cierta información incluida en este documento puede contener ciertas declaraciones futuras e información que refleja planes, objetivos,expectativas, estimaciones e intenciones. Derivado de varios riesgos y eventos futuros inciertos, el cumplimiento de las mismas pudieradiferir materialmente a lo mencionado en dichas declaraciones a futuro e información que refleja planes, objetivos, expectativas,estimaciones e intenciones. Ni Traxión, ni ninguna de sus afiliadas, directores, funcionarios, agentes o empleados serán responsables anteterceros por cualquier inversión, decisión de negocios o las medidas adoptadas basándose en la información y las declaracionescontenidas en este documento.
Productos y Mercancías Personas
SERVICIOS DE MOVILIDAD
TRANSPORTE DE CARGA Y LOGÍSTICA TRANSPORTE ESCOLAR Y DE PERSONAL
Servicios de carga y logística a lo largo de toda la cadena productiva del transporte.
Servicio de transporte de personal corporativo, industrial, estudiantes y charters de turismo.
PORTAFOLIO DE SERVICIOS
INGRESOS POR SEGMENTO
3
CAPACIDAD DE EJECUCIÓN INIGUALABLE
Flota: +8,170 Unidades motrices
+430,000 𝐦𝟐
Área de logística 3PL+1,000
Clientes7
Marcas altamente reconocidas
59%
41%
+65 HectáreasPatios de maniobra y terminales
22 Terminales de operaciones
19 Encierros
12Centros operativos y comerciales
TRANSPORTE DE CARGA Y LOGÍSTICA
MOVILIDAD DE PRODUCTOS Y MERCANCÍAS
SERVICIOS DE CARGA
▪ Carga seca regular
▪ Carga refrigerada
▪ Carga intermodal
▪ Carga internacional (cruces fronterizos)
▪ Transporte de petroquímicos y materiales especiales
▪ Plataformas
▪ Mudanza y reubicaciones
MARCAS CERTIFICACIONES
INFRAESTRUCTURA (2019)
▪ 2,191 camiones de carga.
▪ 621 unidades de última milla.
▪ +4,400 remolques: cajas secas,cajas refrigeradas, tolvas, yplataformas.
▪ 430,225 m2 área de logística 3PL.
4
▪ Manejo de almacén 3PL
▪ Distribución
▪ Carga consolidada (LTL)
▪ Última milla
▪ Paquetería y mensajería
▪ Forwarding
SOLUCIONES DE LOGÍSTICA
MANUFACTURA
PROVEEDOR
ADUANAS/PUERTOS
CARGA INTERMODAL
ALMACENAJE DISTRIBUCIÓN RETAIL/E-COMMERCE CONSUMIDOR
FABRICANTE ADUANA/PUERTO
CARGA NACIONAL
CARGA INTERNACIONAL
LOGÍSTICA
MANEJO DE ALMACÉN
“HARD TICKET” Y MUDANZA
ÚLTIMA MILLA
CENTRO DE DISTRIBUCIÓN
RETAIL
E-COMMERCE
CONSUMIDOR
MOVILIDAD DE PERSONAS
Jugador líder nacional y regional, con la mayor cobertura e infraestructura en México
SERVICIOS
▪ Transporte de personal corporativo e industrial.
▪ Transporte escolar y universitario.
▪ Charters privados de turismo.
MARCAS
Pionero y transformador del mercado de transporte de personal y escolar en México
CERTIFICACIONES FLOTA
En proceso de certificación del RankingSuper Companies con Top Companies
2019
2018
2017
2016 3,399
3,833
4,039
5,364
Personal corporativoPersonal industrialPersonal de servicio
Estudiantes
Grupos privados
Oficinas corporativasParques industriales y centros manufacturerosHoteles, resorts y fraccionamientos
Escuelas y universidades
Excursiones privadas
TRANSPORTE DE PERSONAL
TRANSPORTE DE ESTUDIANTES
CHARTERS PRIVADOS
VENTAJAS COMPETITIVAS
▪ +65 años de experiencia en el mercado a través de diferentes marcas.
▪ Plataforma tecnológica de última generación.
▪ +500,000 personas trasladadas por día.
TRANSPORTE ESCOLAR Y DE PERSONAL
5
TECNOLOGÍA E INNOVACIÓN
CRECIMIENTO SOSTENIBLE ESCALA EFICIENCIA Y RENTABILIDAD
TRANSPARENCIA E INSTITUCIONALIZACIÓN
TRAXIÓN…
… es el primer consolidador en
una industria fragmentada ydominada por empresasfamiliares.
… opera en un sector con
fundamentales sólidos ypotencial de crecimiento.
+ Crecimiento acelerado en los
últimos años a través de:
▪ Una sólida estructura decapital;
▪ Un proceso de inversiónrentable y eficaz.
+ Además…
▪ TACC EBITDA ’17 - ’19: 42%
▪ Crecimiento Flota ’11 - ’19:27x
TRAXIÓN cuenta con:.
▪ Sistemas de apoyo de últimageneración enfocados en laeficiencia y la rentabilidad.
▪ Sistemas desarrolladosinternamente.
• Monitoreo y rastreo deunidades 24/7.
• Sistemas de telemetría einformación para mejoracontinua y capacitación.
• Inteligencia comercial.
• Inteligencia operativa.
• Mantenimiento óptimode flota.
TRAXIÓN…
… tiene una flota diversa yflexible, +2.5x mayor a la delsiguiente competidor.
… opera más de 430,200 m2 deespacio para logística 3PL.
… cuenta con una base de másde 1,000 clientes en diversossectores de la economía y enáreas de alto dinamismoeconómico.
… tiene una plantilla de más de15,390 empleados.
TRAXIÓN…
… es capaz de generar unapalancamiento operativo queresulta de su capacidad decompra y volumen.
… cuenta con un plan desinergias probado, continuo ysostenible de largo plazo.
… ha comprobado que sumodelo de negocio y deintegración de compañíasadquiridas es exitoso.
… no solo ha mantenido, sinoque ha mejorado sus márgenesoperativos en tiempos deincertidumbre.
TRAXIÓN…
… cuenta con un equipoemprendedor e innovador concapacidades de ejecuciónsuperiores.
… fue creada como empresainstitucional.
… es la única empresa delsector con participación defondos de capital privado.
… es la primera empresamexicana de transporte quedesarrolló un enfoque demejores prácticas.
… es la primera empresa detransporte terrestre en llevar acabo una oferta pública inicialen mercados financieros.
6
¿POR QUÉ INVERTIR EN TRAXIÓN?
1,259
1,785
2,553
2017 2018 2019
337
442 451
2017 2018 2019
434
1,064
2,102
2017 2018 2019
7,072
9,403
12,157
2017 2018 2019
Flujo Operativo Utilidad Neta
7
Ingresos EBITDA
TACC ‘17-’19: 31.1% TACC ‘17-’19: 42.4%
TACC ‘17-’19: 120.1% TACC ‘17-’19: 15.7%
Cifras en millones de pesos (MXN).
CRECIMIENTO SOSTENIBLE
17.8%
19.0%
21.0%
TRAXIÓN Margen EBITDA
FUENTES DE CRECIMIENTO
MÉTRICAS DEMOGRÁFICAS FAVORABLES Y ATRACTIVAS
ACTIVIDAD INDUSTRIAL Y MANUFACTURERA
Capacidad instalada de manufactura
Bono demográfico
Clase media emergente
Posición geográfica
Mano de obra calificada y competitiva
Nivel de empleo
Impulsa el Consumo Interno
Destino de InversiónAtractivo
Mujeres Hombres
PIRÁMIDE POBLACIONAL1 – México
65.2% de la población está entre 15 y 65 años de edad
450.6
239.7
75.5 61.6 48.9 41.8
México Brasil Chile Argentina Perú Colombia
1.9x
1 INEGI2 Organización Mundial del Comercio
EXPORTACIONES 20182 – Billones de USD
8
Añ
os
PERSPECTIVAS DE CRECIMIENTO POSITIVAS
Fuente: SCT
TRAXIÓN es la empresa líder en un sector con alto crecimiento y tendencia a la institucionalización.
194 199 206 215 221 232
226 235 245 260 273 290
123 127 133 143 152 162186 202 222246
272299
2013 2014 2015 2016 2017 2018
3 3 3 3 4
7 7 7 7 7
11 12 12 12 13
27 27 29 3234
2014 2015 2016 2017 2018
LAS EMPRESAS GRANDES HAN MOSTRADO MAYOR CRECIMIENTO… …EN UN SECTOR QUE ES CLAVE PARA LA ECONOMÍA DE MÉXICO
729 763806
865917
983
48 49 5155
SECTOR DE TRANSPORTE DE CARGAMiles de unidades motrices
SECTOR DE TRANSPORTE DE PASAJEROSMiles de unidades motrices 58
10.0%
5.6%
5.2%
3.6%
TACC ‘13-’18
6.2%
Hombre-Camión (1-5 unidades)
Empresas Pequeñas (6-30 unidades)
Empresas Medianas (31-100 unidades)
Empresas Grandes (>100 unidades)
6.3%
3.1%
1.5%
5.7%
TACC ‘14-’18
3.9%
▪ La industria del transporte representa 5.6% del PIB.
▪ Dentro del sector, los medios de transporte más relevantes son los de carga y pasajeros.
Transporte de Carga50.7%
Transporte de Pasajeros
31.8%
Servicios al Transporte
7.7%
Transporte Aéreo3.2%
Transporte Ferroviario3.1%Transporte Marítimo
1.2%Transporte por Ducto
1.2%
Almacenaje y Refrigeración
1.2%
▪ Mientras que la contribución del sector al PIB es menor en otros países
➔ 4.6% del PIB
➔ 3.0% del PIB
➔ 5.0% del PIB
9
SECTOR CON FUNDAMENTALES SÓLIDOS
Innovación constante
Plan de iniciativas
Mejores prácticas
Plataforma robusta
FUNDAMENTOS BÁSICOS SISTEMAS DE SOPORTE
Administración y operación de flota eficiente
Métricas de telemetría y protocolos de seguridad
Rastreo y monitoreo constante
Inteligencia comercial y de negocio
Soporte administrativo y comercial
RESULTADOS
EFICIENCIA
RENTABILIDAD
SATISFACCIÓN DEL CLIENTE
+ Sistemas desarrollados internamente
+ Sistemas de soporte a medida
▪ Gestión de negocio.
▪ Inteligencia comercial.
▪ Telemetría.
▪ Logística 3PL.
10
Inversión en tecnología
INNOVACIÓN Y TECNOLOGÍA
2,191 2,199
5,364
1,887
621
TRAXIÓN Transportes Monterrey Grupo Senda
Flota de Carga Flota de Transporte de Personal Última Milla
1,000,000
430,225 400,000
322,000 320,000 300,000
215,000 200,000 190,000 170,000
El tamaño y el volumen de las operaciones de TRAXIÓN permite alcanzar economías de escala y garantiza la continuidad del plan de sinergias de la Compañía, manteniendo la eficiencia a largo plazo.
LA FLOTA DE TRAXIÓN ES SIGNIFICATIVAMENTE MÁS GRANDE QUE LAS DE SUS COMPETIDORES MÁS CERCANOS
Unidades motrices1
1 Fuente: TRAXIÓN: Reporte de Resultados 4T19 & 2019; Senda: Información de la Compañía, junio 2017; Grupo Transportes Monterrey: Revista T21, diciembre 2018 2 Fuente: Integración México; área de TRAXIÓN al cierre de diciembre 2019.
TRAXIÓN ES UNO DE LOS OPERADORES DE LOGÍSTICA 3PL MÁS GRANDES DE MÉXICO
Metros cuadrados (m2) de almacén 3PL2
11
8,176
2,1991,887
LA ESCALA DE TRAXIÓN
36%
23%
19%
6%
6%
6%4%
Retail
Auto
Industrial
Educación
Electrónica
Gobierno
Otros
Top 1026%
Top 2038%
Top 3046%Top 40
52%
Top 5057%
Otros43%
SECTOR DE LA ECONOMÍA
CONCENTRACIÓN DE CLIENTES
67
2723 23 23 22 21 20
1 2 3 4 5 6 7 8
LA ESCALA Y DIVERSIFIACION DE LA BASE DE CLIENTES DE TRAXIÓN RESULTA EN UN MODELO DE NEGOCIO RESISTENTE ANTE CICLOS ECONÓMIC OS
BASE DE CLIENTES DE CLASE MUNDIAL… … CON RELACIONES DURADERAS
Promedio: 26 años
SEARS WALMART
12Cifras al cierre de diciembre 2018.
BASE DE CLIENTES EXTENSA Y DIVERSA
TRAXIÓN TIENE UN MODELO DE NEGOCIO ENFOCADO EN EFICIENCIA Y RENTABILIDAD
TRAXIÓN tiene un proceso de inversión y seguimiento que garantiza la rentabilidad de sus inversiones en todo momento
ANÁLISIS DE CAPEX
MONITOREO,DEPURACIÓN Y REASIGNACIÓN DE FLOTA
MONITOREO constante al desempeño del
CapEx aprobado.
Métricas clave de seguimiento:
Ingresos EBITDA ROIC TIR
DEPURACIÓN de clientes que no cumplan con
las métricas de rentabilidad de la Compañía.
REASIGNACIÓN de la flota a clientes más
rentables.MAYOR PRODUCTIVIDAD Y EFICIENCIA
Proceso riguroso de asignación de CapEx para maximizar la rentabilidad:
▪ Parámetros preestablecidos y claros de cotización de clientes nuevos y oportunidades comerciales.
▪ Aprobación del CapEx a través del Comité de Rentabilidad, sujeta a:
• Tasa Interna de Retorno (TIR) >20%
• Retorno sobre Capital Invertido (ROIC) >14%
Cliente Nuevo / Oportunidad Comercial
Elaboración de Contrato / Proceso de Pricing
Evaluación del Comité de Rentabilidad
ROIC TIR
APROBACIÓN DE CAPEX PARA CLIENTE
1 Flota promedio por el período; kilómetros recorridos en millones de kilómetros; ingreso y costo en pesos (MXN).2 Flota 2019 incluye 485 unidades de El Bisonte y 79 unidades de Roncalli; ambas adquisiciones tuvieron lugar en octubre 2018. 13
▪Más volumen de kilómetros con prácticamente el mismo tamaño de flota.
▪ Los ingresos por kilómetro han crecido por arriba del costo por ingreso.
Segmento de Carga1 2017 2018 20192 TACC 4T17 4T18 4T19 TACC
Flota promedio 1,570 1,543 2,191 +18.1% 1,596 2,103 2,192 +17.2%
Kms. Recorridos 172.9 189.3 253.7 +21.1% 42.5 59.0 64.5 +23.2%
Ingreso / km. 19.58 21.55 21.92 +5.8% 20.39 22.83 21.45 +2.6%
Costo / km. 14.95 15.63 15.97 +3.4% 15.56 16.84 15.86 +1.0%
El Centro de Servicios Compartidos garantiza que el plan de sinergias de la Compañía sea sostenible en el largo plazo.
FRONT
BACK
CENTRO DE SERVICIOS COMPARTIDOS
Corporativo eficazCentralización de back-office y
procesos administrativosMejores condiciones en
abastecimiento
Infraestructura compartida en oficinas, terminales, patios y centros de mantenimiento
Alto potencial de cross-sellingentre subsidiarias y servicios
14
CENTRO DE SERVICIOS COMPARTIDOS
TRAXIÓN se funda en 2011 y desde sus inicios contaba con lineamientos institucionales sólidos, al contar con la participación de Discovery Americas y posteriormente Nexxus Capital, dos de los fondos de capital privado líderes en México.
ABY LIJTSZAIN – Presidente Ejecutivo RODOLFO MERCADO – Director General WOLF SILVERSTEIN – Director de Finanzas
▪ +21 años de experiencia.
▪ Fundó TRAXIÓN en 2011.
▪ Fundó Transportes LIPU en 1998;pionero en el sector de transporte depersonal y creador de la empresa másgrande de México.
▪ Lideró los procesos de inversión deDiscovery Americas y Nexxus Capital.
▪ Tiene experiencia en adquisición eintegración de más de 15 compañías.
▪ Responsable de ejecutar el plan denegocio de TRAXIÓN con visión 100%estratégica, liderar la planeación, eldesarrollo de nuevos negocios, ysupervisar el despliegue de capital.
▪ Licenciado en Contaduría Pública, conespecialización financiera, por elInstituto Tecnológico Autónomo deMéxico.
▪ +20 años de experiencia.
▪ Director de operaciones de SETTEPI de1994 a 2014.
▪ Director de operaciones de LIPU de 2014a 2016.
▪ Director de operaciones de TRAXIÓN de2016 a 2018.
▪ Responsable de ejecutar el plan deexpansión y desarrollo de la Compañía.
▪ Gestión y visión 100% operativa, conenfoque en rentabilidad y crecimientosostenido.
▪ Licenciado en Contaduría Pública ydiplomado en alta dirección por elInstituto Tecnológico de EstudiosSuperiores de Monterrey.
▪ +12 años de experiencia.
▪ Director de finanzas de LIPU desde 2013y otros cargos administrativos yoperativos en LIPU desde 2007.
▪ Responsable de implementar el Centrode Servicios Compartidos en LIPU.
▪ Participó activamente en los procesos decapitalización de Discovery Americas yNexxus Capital y desempeñó un rolfundamental en el proceso de ofertapública inicial de TRAXIÓN.
▪ Visión 100% operativa y enfoque eneficiencia y desempeño.
▪ Licenciado en Administración deEmpresas por la UniversidadIberoamericana y maestría en finanzaspor el Instituto Tecnológico de EstudiosSuperiores de Monterrey.
15
EQUIPO ADMINISTRATIVO CON AMPLIA EXPERIENCIA
BASE DE ACCIONISTAS DIVERSIFICADA PERSPECTIVA POSITIVA
Coberturas de Analistas
RECOMENDACIONES Y PERSPECTIVAS DE TRAXIÓN
“Traxion has a positive outlook with defined grow th
avenues and a clear strategy of leveraging its services
through cross selling and efficiencies from economies of
scale”
“In our opinion, the company should continue to make
progress and prove quarter after quarter that its
business model creates value in the long term. As of
now, we believe that Traxion is well positioned to take
advantage of a fragmented industry”
“Traxion has a low to the current political risks;
however a pressing concern could be the gasoline price
policy that the federal government will pursue,
nonetheless, we believe the company is well prepared for
any near-term changes in this regard”
FECHA MÁS RECIENTE PRECIO OBJETIVO RECOMENDACIÓN
01 NOV 19 $17.00 COMPRA
12 NOV 19 $21.00 COMPRA
21 NOV 19 $22.70 COMPRA
29 ABR 19 $16.80 NEUTRAL
29 ABR 19 $18.30 COMPRA
07 NOV 19 $21.00 COMPRA
23 ENE 20 $21.00 COMPRA
PROMEDIO $19.69
43.5%
25.3%
10.0%
11.7%
9.5%
Flotante
Discovery Americas
NexxusCapital
Fundadores
Administración
El 43.5% de las acciones flotantes están distribuidas entre más de 15 inversionistas institucionales y una
amplia base de inversionistas patrimoniales
16.7%
83.3%
Neutral
Compra
16
BASE DE ACCIONISTAS DIVERSIFICADA Y PERSPECTIVA FAVORABLE
Nuestro objetivo es hacer buenos negocios a largo plazo, desarrollar a nuestro personal, cuidar el medio ambiente y aportar a la sociedad; teniendo presente el aprovechamiento sostenible de los recursos y la responsabilidad de nuestras acciones.
17
Proceso de adopción de la sostenibilidad en Traxión
2019
▪ Mejora y generación de políticas relevantes.
▪ Mapeo y comunicación de buenas practicas existentes.
▪ Alineación de objetivos de sostenibilidad de TRAXIÓN con susgrupos de interés y con el negocio – estudio de materialidad.
▪ Inicio de diálogo con aliados potenciales.
▪ Diseño de la Estrategia de Sostenibilidad.
2020
▪ Implementación de Estrategia de Sostenibilidad.
▪ Elaboración y publicación de reporte integrado.
Objetivos
1. Fortalecer la sostenibilidad del grupo
de manera integral: Capital
Económico, Gobernanza, Capital
Humano, Capital Industrial y
Tecnológico, Capital Intelectual,
Productos y Servicios, Capital
Social/Relacional y Capital Natural.
2. Posicionar a la marca como líder en
el sector en temas ambientales y
sociales: responsabilidad social,
disminución de impactos
ambientales.
3. Generar capacidades para atraer
capital con enfoque ASG e
incorporar eventualmente a
TRAXIÓN al IPC Sustentable de la
BMV.
Premio Especial Sustentabilidad (segmento carga)
La evaluación consideró:
• Incorporación al Programa Transporte Limpio
• El compromiso por la renovación vehicular.
• Trabajo con proveedores, ecotecnologías eninstalaciones, renovación de llantas y tecnologíasdisruptivas.
• Reducción en el consumo de combustible con accionesconcretas.
NUESTRA ESTRATEGIA DE SOSTENIBILIDAD
18
BUENAS PRÁCTICAS DE SOSTENIBILIDAD
Recommended