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Objetivo Identificar alternativas de financiación disponibles en la actualidad para colectivos vulnerables
en los ámbitos de:
• Autoempleo / Emprendimiento alternativas de financiación tanto para
organizaciones sociales como para emprendedores individuales.
• Esfuerzo formativo / Mejora de la empleabilidad alternativas de financiación para
las organizaciones sociales.
Evaluar las distintas alternativas en función de las necesidades de financiación identificadas
en cada uno de los itinerarios.
Proponer nuevos modelos o variantes a los modelos ya existentes para aumentar la
oferta de financiación que dé soporte al esfuerzo formativo y a la actividad encaminada al
autoempleo.
Equipo de trabajo
Modelos de financiación
Equipo multisectorial de entidades
11 Organizaciones
Sociales
6 Empresas
2 Administraciones
Públicas
Equipo de
Proyecto
Accenture
+ + +
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Principios básicos
• La actual coyuntura económica hace aún más evidente la necesidad de buscar alternativas
de financiación a los modelos de finanzas inclusivas actuales, principalmente
caracterizados por:
- Depender principalmente de donaciones/subvenciones de origen público.
- Identificar la financiación con la prestación de una actividad, y no con los resultados
obtenidos por la misma.
- Conllevar una baja implicación del capital privado.
• Como consecuencia de lo anterior, el proyecto analiza las alternativas actuales y propone
una serie de modelos de financiación sustentados en los siguientes principios básicos:
Modelos de financiación
Financiación
ligada a
resultados:
no asociado a la
prestación de una
actividad, sino a la
consecución de
resultados.
Colaboración
público-privada:
modelos mixtos que
busquen eficiencia
social (ahorro) y
bonifiquen al capital
privado.
Pilares del nuevo ecosistema de financiación
Modelos operativos
sostenibles:
fomentando la
inversión de impacto
social y reduciendo la
dependencia de
donaciones y
subvenciones.
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Nuestra recomendación
El equipo de proyecto propone desarrollar nuevos modelos y potenciar algunos ya existentes
con el objetivo de superar los principales retos de financiación para Emprendedores y
Organizaciones Sociales en la actualidad, con foco en colectivos vulnerables:
Modelos de financiación
Necesidades de financiación de Organizaciones Sociales
Necesidades de financiación de Emprendedores
Principales retos
• Colectivos con riesgo elevado
• Tipos de interés altos
• Mínima oferta microcrediticia (acentuada por la consolidación del número de cajas de ahorro)
Nuestra propuesta
• Lanzamiento/Consolidación:
Microcréditos
Principales retos
• Reducción de los fondos públicos
• Poca participación del capital privado
• Desfase temporal entre gasto incurrido y recepción de la subvención pública
• Modelos de financiación basados en la prestación de una actividad
Nuestra propuesta
• Ejecución de proyectos:
Bonos de impacto social
• Cofinanciación:
Marketplace
• Financiación inicial:
Anticipos de subvenciones
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Análisis y conclusiones. Alternativas de financiación analizadas
En función del receptor y sus necesidades específicas, se han analizado las siguientes alternativas de financiación:
Modelos de financiación
Esfuerzo formativo / Mejora de la empleabilidad
(1) Family, Friends & Fools – el perfil del beneficiario no se corresponde con la definición de “colectivo vulnerable” según JPE (2) Administración Europea, del Estado, Autonómica y Local (3) Plataforma común para facilitar la cofinanciación de proyectos de origen público (4) Cursos de formación, contrato “primer empleo”, capitalización del paro, tarifa plana para autónomos,…
FINANCIACIÓN PRIVADA
Business Angels
Capital Riesgo
Microcréditos
Préstamos blandos
Préstamos participativos
Bonos de impacto social
Donaciones
FFF (1)
Crowdfunding
FINANCIACIÓN PÚBLICA
Tip
o d
e Fi
nan
ciac
ión
Subvenciones (2) – Marketplace (3)
Subvenciones (2) – Anticipos
Subvenciones (2) – Cheques sociales
Otras Ayudas (4)
Diseño itinerario
Formación Acogida Inserción laboral
Diagnóstico
Foco en Organizaciones Sociales
Acogida Desarrollo Consolidación Diagnóstico Lanzamiento
Auto empleo / Emprendimiento
Foco en Organizaciones Sociales Foco en Emprendedores
Por presentar un mayor alineamiento con los principios definidos en el proyecto, proponemos priorizar el
desarrollo e implementación de los cuatro modelos marcados con
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Análisis y conclusiones. Emprendedores – Microcréditos
Este modelo tiene como objetivo acercar la oferta crediticia a colectivos vulnerables que no tienen acceso a
financiación tradicional, con un tipo de interés total o parcialmente subvencionado y con un fondo de garantía que
cubre el riesgo.
Modelos de financiación
Necesidades de financiación
Descripción del modelo
Valor diferencial
Lanzamiento Consolidación Ejecución de
proyectos Financiación
inicial Cofinanciación
Desafíos
Créditos de importe reducido a colectivos vulnerables con riesgo de exclusión de los canales de financiación tradicionales.
Al tratarse de préstamos de riesgo, los tipos de interés son altos.
Proponemos un modelo basado en:
- Creación de un fondo de garantía para cubrir fallidos, costes operativos del modelo y subvencionar (total/parcialmente) tipo de interés.
Fondo de garantía.
Subvención total/parcial del tipo de interés.
Bonificaciones al capital privado para facilitar la reinversión.
- Colaboración público/privada para dotar y gestionar el fondo.
- Compromiso (aval moral) de la organización social con el proyecto de emprendimiento.
- Bonificaciones al capital privado para facilitar la reinversión en el fondo una vez recuperado el préstamo.
Vehículo legal.
Participación de una entidad financiera.
Auto Empleo / Emprendimiento Esfuerzo Formativo / Mejora de la empleabilidad
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Análisis y conclusiones. Organizaciones sociales – Bonos de impacto social
El modelo de Bonos de Impacto Social facilita la colaboración público-privada en un marco de financiación ligado a la
consecución de resultados de un proyecto de impacto social, ejecutado por una organización, financiado por un
inversor privado y avalado por la Administración.
Modelos de financiación
Descripción del modelo
Lanzamiento Consolidación Financiación
inicial Necesidades de financiación Ejecución de
proyectos Cofinanciación
Valor diferencial Desafíos
Modelo por el que una Administración Pública y una organización social pactan un contrato de servicios con el objetivo de mejorar algún aspecto de impacto social (por ejemplo, reducir índices de paro en una comunidad) y necesitan financiación privada para el proyecto.
Se definen objetivos concretos, métricas para evaluarlos y resultados en forma de ahorros que se esperan generar.
La Administración se compromete a garantizar la rentabilidad del inversor privado en función del grado de consecución de resultados.
En el caso de que no se consigan los objetivos, los inversores (capital privado) asumen las pérdidas.
Nuevo vehículo de financiación (Bonos – instrumento financiero de deuda) ligado a resultados.
Modelo basado en ahorros, no en conceptos de gasto o inversión para la Administración.
El riesgo lo asume el inversor privado, pero el objetivo final es una situación donde todos los involucrados ganan.
Vehículo legal.
Falta de experiencia en España.
Cambio cultural: medición de resultados.
Auto Empleo / Emprendimiento Esfuerzo Formativo / Mejora de la empleabilidad
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Análisis y conclusiones. Organizaciones sociales – Marketplace
Este modelo tiene por objetivo dotar al sector de una plataforma común de contacto entre potenciales inversores y
organizaciones sociales que facilite la cofinanciación de proyectos de impacto social, con especial foco en atraer al
capital privado:
Modelos de financiación
Descripción del modelo
Lanzamiento Consolidación Financiación
inicial Necesidades de financiación Ejecución de
proyectos Cofinanciación
Valor diferencial Desafíos
El modelo pretende facilitar la captación de fondos de grandes inversores (captación mayorista: fundaciones de grandes empresas,, grandes capitales de sensibilidad social, etc.) para cofinanciar iniciativas parcialmente financiadas por la Administración Pública. En este sentido, nos focalizamos en los fondos canalizados vía los Programas Operativos del Fondo Social Europeo (FSE).
En función de la región a la que se destinan, los recursos gestionados por los Programas Operativos del FSE cubren entre un 50-80% del total del presupuesto del proyecto.
- Para el resto de la financiación, es necesaria la involucración de capital público (Administraciones Locales) o privado.
- La rentabilidad del inversor privado puede ser de tipo económico, fiscal, de reconocimiento social o imagen corporativa, etc.
Reducción de los costes de captación del capital.
Obtención de sinergias como consecuencia del modelo colaborativo.
Una mayor seguridad para el inversor por tratarse de proyectos en el ámbito de los Programas Operativos del FSE.
Adhesión de organizaciones sociales.
Adhesión de inversores.
Auto Empleo / Emprendimiento Esfuerzo Formativo / Mejora de la empleabilidad
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Análisis y conclusiones. Organizaciones sociales – Anticipos de subvenciones
Este modelo facilita el soporte inicial necesario para organizaciones con poco músculo financiero que ejecutan
proyectos subvencionados por fondos de la Administración que tardan en recibirse o que están ligados a la consecución
final de resultados.
Modelos de financiación
Descripción del modelo
Lanzamiento Consolidación Necesidades de financiación Ejecución de
proyectos Cofinanciación
Financiación inicial
Valor diferencial Desafíos
El modelo pretende reforzar las opciones de acceso a los recursos del Fondo Social Europeo (u otras subvenciones públicas) a aquellas organizaciones sociales con poca capacidad financiera y que no pueden hacer frente al tiempo que transcurre entre la concesión de la subvención y el ingreso de la misma.
El anticipo de la subvención se canaliza vía un fondo para anticipos de capital público y/o privado (subvenciones y donaciones).
Dado que la naturaleza del fondo es la financiación temporal o anticipo, el modelo es especialmente conveniente para fundaciones de entidades financieras, cuya misión es de similar naturaleza; para fundaciones con misiones diferentes, existen alternativas para poder realizar la aportación (por ejemplo, endoso o domiciliación irrevocable).
Fondo para anticipos.
Ampliación de la actividad a organizaciones sociales menores especializadas.
Colaboración con la Unidad Administradora del Fondo Social Europeo
Diseño del modelo (alinear misión con el objetivo de cada proyecto).
Auto Empleo / Emprendimiento Esfuerzo Formativo / Mejora de la empleabilidad
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