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A DISTRIBUIÇÃO COMO
ATIVIDADE CHAVE PARA
O DESENVOLVIMENTO
DA RENDA FIXA
0.2 0.2 0.3 0.3 0.4 0.4
0.5 0.6 0.7 0.7
0.5 0.5 0.5 0.6
0.7 0.9
1.1 1.1 1.2
1.4 1.3
2.0 2.0
1.8
2.3 2.4 2.4 2.4 2.4
2.2
0.8
1.1
1.5
1.7
1.9
2.2 2.2
2.4
2.6 2.7
1.1 1.2 1.3
1.4
1.6
1.8 1.9
2.0
2.2
2.7
06 07 08 09 10 11 12 13 14 2015
Poupança Fundos RF Renda Variável Renda Fixa Privada Títulos Públicos
PRODUTOS DE INVESTIMENTO
2007
Renda variável
ganha destaque
2013
Renda fixa privada
começa a superar renda variável
2015 Mercado atual é 3x
maior do que em 2006
Poupança: Somatória do depósito à vista. Fonte: Relatório do Banco Central do Brasil: https://www3.bcb.gov.br/informes/relatorios
Fundo de renda fixa: consolidado histórico de fundos de investimento. Fonte: http://portal.anbima.com.br/informacoes-tecnicas/estatisticas/Pages/default.aspx
Renda variável: capitalização de mercado média de ações e derivativos de ações. Fonte: Relatório anual de BM&F Bovespa: http://ri.bmfbovespa.com.br/ptb/2773/RA2015_PT.pdf
Renda fixa: Somatório dos instrumentos de Renda Fixa registrados na Cetip. Fonte: Estatísticas da Cetip: https://www.cetip.com.br/Estatisticas/home
Títulos públicos: total da dívida pública mobiliária federal interna (DPMFi). Fonte: Relatório da dívida pública: http://www.tesouro.fazenda.gov.br/web/stn/relatorio-mensal-da-divida
PF NA RENDA FIXA PRIVADA Cresce o número de investimentos via distribuidoras
13,564
30,847
-
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
jan
/15
fev/1
5
mar/
15
ab
r/1
5
mai/
15
jun
/15
jul/
15
ag
o/1
5
set/
15
ou
t/1
5
no
v/1
5
dez/
15
jan
/16
fev/1
6
mar/
16
ab
r/1
6
mai/
16
jun
/16
jul/
16
ag
o/1
6
CPFs
MERCADO PRIMÁRIO
Pessoas Físicas que investem
mensalmente em Renda Fixa
privada mais do que dobrou
de 2015 para 2016
1,672
5,283
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
jan
/15
fev/1
5
mar/
15
ab
r/1
5
mai/
15
jun
/15
jul/
15
ag
o/1
5
set/
15
ou
t/1
5
no
v/1
5
dez/
15
jan
/16
fev/1
6
mar/
16
ab
r/1
6
mai/
16
jun
/16
jul/
16
ag
o/1
6
CPFs
MERCADO SECUNDÁRIO
As pessoas fisicas cada vez
mais se utilizam também
do mercado secundário
Ativos: LF, LFSN, LFSC, CDB, LCA, LCI, DPGE, DEB, CRI, CRA, LC, LH
Operações via distribuidores Dívida Corporativa - SECUNDÁRIO
A quantidade de operações
via DISTRIBUIDORES é o
DOBRO das operações via
demais instituições
CRA
Giro do estoque ago/16:
55% x 19% Debêntures
MARKET MAKERS
2,003
950
5,896
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
jan
/11
mar/
11
mai/
11
jul/
11
set/
11
no
v/1
1
jan
/12
mar/
12
mai/
12
jul/
12
set/
12
no
v/1
2
jan
/13
mar/
13
mai/
13
jul/
13
set/
13
no
v/1
3
jan
/14
mar/
14
mai/
14
jul/
14
set/
14
no
v/1
4
jan
/15
mar/
15
mai/
15
jul/
15
set/
15
no
v/1
5
jan
/16
mar/
16
mai/
16
jul/
16
CRA CRI DEB
ag
o/1
6
2,581
19,972
8,286 5,644
-
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
jan
/15
fev/1
5
mar/
15
ab
r/1
5
mai/
15
jun
/15
jul/
15
ag
o/1
5
set/
15
ou
t/1
5
no
v/1
5
dez/1
5
jan
/16
fev/1
6
mar/
16
ab
r/1
6
mai/
16
jun
/16
jul/
16
CDB LCA LCI LC Demais IF
Em jul/16 mais do que
50% das pessoas físicas
investiram em CDB
A distribuição de Renda Fixa
privada não depende
apenas de títulos isentos
Apenas Distribuição Primária
Ativos: LF, LFSN, LFSC, CDB, LCA, LCI, DPGE, DEB, CRI, CRA, LC, LH
PF NA RENDA FIXA PRIVADA Distribuição por Produto
97,519
50,310 48,160
27,122 23,739
4,516 830
CDB LCI LCA DEB LC CRI Total LFs
PF NA RENDA FIXA PRIVADA Corretoras – quantidade de CPF por produtos
L C Letra de Câmbio é o 5º ativo
mais investido via corretoras
L C I
L C A
C D B Mais de 60% dos investidores
de corretoras possuem
aplicações em CDB
Apesar da recente queda na oferta ainda
estão no top 3 dos investimentos feitos
via corretoras
7
30
36
45
54
65
dez/13 jul/14 dez/14 jul/15 dez/15 ago/16
EVOLUÇÃO CETIP | CERTIFICA Cresce o número de corretoras com o selo
No futuro, o produto
pode representar
o avanço também
para outros investimentos
(ex: títulos públicos)
2013 Cetip | Certifica nasce
com o objetivo de dar
mais transparência ao setor
2016 – 4ºTri Consulta começa a ser feita
no Portal Meus Investimentos
CETIP | CERTIFICA Instituições credenciadas
Agiplan Financeira
Ágora CTVM
Alpes CCTVM
Ativa CTCV
Banco Andbank
Banco Fator
Banco Luso Brasileiro S/A
Banco Máxima
Banco Ourinvest
Barigui CFI
Barigui Cia. Hipotecária
Bonsucesso DTVM
Bradesco CTVM
Brickell CFI
CHB
Citibank DTVM
Clear Corretora
CM Capital Markets
Coin Valores CCVM
Concórdia CVMCC
Dacasa Financeira
Easynvest TCV
Elite CCVM
Fator Corretora
Futura Invest DTVM
Gradual CCTVM
Guide Investimentos CV
H. Commcor CTVM
Icap do Brasil CTVM
LASTRO RDV DTVM LTDA
LLA DTVM
Magliano S/A CCVM
Máxima CCTVM
Mirae Asset Wealth
M. Brazil CCTVM
Modal DTVM
Nova Futura DTVM
Novinvest Corretora de
Valores Mobiliários Ltda
NSG Capital DTVM
Omni CFI
Órama DTVM
Orla
Ourinvest DTVM
Picchioni
Planner CV
Portocred
Positiva CCTVM
Rico CTVM
RJI CTVM LTDA
SANTANA CFI
Santinvest S/A CFI
SENFF S/A – CFI
Senso CCVM
Socopa Corretora Paulista
Souza Barros Corretora
Spinelli S/A Corretora de
Valores Mobiliários e Cambio
Cambio
Terra Investimentos DTVM
TOV CCTVM
UBS
Um Investimentos CTVM
Votorantim CTVM
Walpires CCTVM
XP Investimentos CCTVM
OPORTUNIDADES E DESAFIOS
Estoque dos Ativos: CDB, LCA, LCI, DPGE, LF, LFS, LFSC, LFSN, DEB, CRA, CRI, LC, LH
Pessoas Físicas que investem em
Bancos E em Corretoras
4,1MM
70 MIL
Dos 4,1 MM de PF em renda
fixa privada, apenas 5% estão
em corretoras
Dos 150 mil CPFs em
corretoras, 54% são exclusivos
PESSOAS FÍSICAS
QUE INVESTEM
VIA CORRETORA
150 MIL
FINTECHS Cenário brasileiro
Cresce o número de Fintechs
na área de Investimentos
Oferecer um melhor asset allocation utilizando
tecnologia para ganhar escala
Atuam com investimentos a
partir de R$ 10mil
Carlos Ratto
Diretor Executivo Comercial & Produtos UTVM
Marketing e Comunicação
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Declaração de exoneração de responsabilidade: o presente material foi emitido pela Cetip S.A. – Mercados Organizados (“Cetip”).
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