View
5
Download
2
Category
Preview:
Citation preview
1
Creació d’empreses
ACCOUNTING: (10)
CE(T) C4-022B. EPSC
CE(T) C4-022B. EPSC 2
Quins indicadors escollim
Per l’inversor:
LIQUIDITAT
RENDIBILITAT
RISC
CARACTERÍSTIQUES ECONÒMIQUES
Període de recuperació: temps necessari per a recuperar la inversió inicial.
Rendibilitat econòmica: és la relació entre el Benefici net aconseguit i la xifra de vendes.
Rendibilitat financera: és la relació entre el Benefici net obtingut i el Patrimoni net (la inversió en capital efectuada).
La Rendibilitat d’un projecte d’inversió es mesura amb diferents indicadors. Els més importants són el VAN i la TIR.
Risc: Menors vendes, majors costos, menor rendibilitat, manca de professionals, problemes en el desenvolupament del producte i la seva industrialització i posada en el mercat.
CE(T) C4-022B. EPSC 3
Quins indicadors escollim
Per l’entitat financera:
CARÀCTERCAPACITATCAPITALCONDICIONSCONJUNT DE BENS O AVALS
CARACTERÍSTIQUES Període de recuperació: temps necessari per a recuperar la inversió inicial.
Període de Inversió inicialRecuperació = ----------------------------
Cash flow financer
No confondre el flux de caixa (cash flow operatiu) que és la diferència entre els cobraments i pagaments en cada període amb el Cash flow financer que és el benefici + amortitzacions.
PERSONALPAGAMENTPROTECCIÓPERSPECTIVESPROPÒSIT
CARACTERÍSTIQUES
CE(T) C4-022B. EPSC 4
Quins indicadors escollim
Per nosaltres mateixos:
CAPACITAT FINANCERA: SOLVÈNCIAFLUXE DE CAIXA: LIQUIDITATCAPACITAT DE RETORN DELS PRÈSTECSRENDIBILITAT
CONTROL FINANCER
VENDESCOSTOSPUNT D’EQUILIBRIPERSONAL I COSTOS DE PERSONALPRODUCTIVITATTEMPS DE DESENVOLUPAMENT I FABRICACIÓ
CONTROL ECONÒMIC
CE(T) C4-022B. EPSC 5
Quins indicadors escollim
1) Beneficis / Capital invertit (ROE) (1= 2 X 3)
2) Beneficis / Vendes
3) Vendes / Capital Invertit
4) Vendes / Actiu Fix
5) Vendes / Existències
6) Vendes / Nombre de Treballadors
7) Beneficis / Nombre de Treballadors
INDICADORS DE LORD WEINSTOCK
CE(T) C4-022B. EPSC 6
Quins indicadors escollim
1) MAN (PERSONAL)
2) MONEY (DINERS)
3) MATERIALS (MATERIALS)
4) MACHINES (MÀQUINES)
5) METHODS (MÈTODES)
6) MANAGEMENT (GESTIÓ)
7) TIME (TEMPS)
RECURSOS (KEY RESOURCES) = 6M+T
CE(T) C4-022B. EPSC 7
Quins indicadors escollim
1) Fàcilment identificable
2) Que mesuri el més important
3) Comprensible
4) Que el conjunt d’indicadors sigui complert
CARACTERÍSTIQUES D’UN BON INDICADOR
Quadre de Comandament Integral
Visión Estratégica
OBJETIVOS INDICADORES
OBJETIVOS OBJETIVOS
OBJETIVOS
INDICADORES
INDICADORES
INDICADORES
Recursos
ProcesosInternos
Clientes
Innovación yAprendizaje
CE(T) C4-022B. EPSC 8
Elements per a la construcció del QCI (I)
Visión Estratégica
RecursosRecursos
ProcesosInternos
ProcesosInternos
ClientesClientes
Innovación yAprendizaje
Innovación yAprendizaje
Lasnecesidadesdel clientehan sidoidentificadas
Lasnecesidades
del clienteestán
satisfechas
Identificación del
mercado
Creacióndel
producto/Oferta deservicio
Construcciónde los
productos/servicios
Entregade los
productos/servicios
Servicioal cliente(Manteni-miento)
Proceso de innovación Proceso operativo
Proceso deserviciopost-venta
Diseño Desarrollo Fabricación Marketing Servicio
Cadena de suministroTiempo que se tardaen llegar al mercado
La perspectiva de cadena de valor del proceso interno
Retenciónde clientes
Rentabilidadde clientes
Adquisiciónde clientes
Cuota deMercado
Satisfacciónde los clientes
Atributos del producto / servicio
Funcionalidad Calidad Precio Tiempo
Valor Imagen Relaciones= + +
Propuesta de valor añadido al cliente
Indicadores centrales de la perspectiva del cliente
Indicadores centrales de la perspectiva financiera
Rentabilidad de la línea deproducto y clientesPorcentaje de clientes no rentables
Cuota de cuentas y clientesseleccionadosVenta cruzadaPorcentaje de ingresos de nuevasaplicacionesRentabilidad de la línea deproducto y clientes
Tasa de crecimiento de las ventaspor segmentoPorcentaje de los ingresosprocedentes de nuevos productos,servicios y clientes
Crecimiento y diversificaciónde los ingresos
Ingresos/ empleados Inversiones (porcentaje deventas)I+D (porcenta je de ventas)
Coste frente acompetidoresTasas de reducciónde costesGastos ind irectos(porcentaje deventas)
Rec
olec
-ci
ón
Ratios de capitalcirculante(ciclo de maduración)ROCE* por categorías deactivos claveTasas de utilización de losactivos
Período de recuperación(Pay-back)Throughput
*Return On Capital Employed
Utilización de los activos
Reducción decostes / mejora dela productiv idad
Sost
enim
ient
oC
reci
mie
nto
Estra
tegi
a de
la U
nidf
ad d
e Ne
goci
o
Costes por unidad(por unidad deoutput, portransacción)
Productividad del empleado
Retención del empleado
Resultado
Satisfaccióndel empleado
Infraestructuratecnológica
Competencias del personal
Climalaboral
Indicadores centrales de la perspectiva de aprendizaje y crecimiento
Indicadores clave
Medios
CE(T) C4-022B. EPSC 9
Elements per a la construcció del QCI (II)
Innovación yAprendizaje
Innovación yAprendizaje
Productividad del empleado
Retención del empleado
Resultado
Satisfaccióndel empleado
Infraestructuratecnológica
Competencias del personal
Climalaboral
Indicadores centrales de la perspectiva de aprendizaje y crecimiento
Indicadores clave
Medios
CE(T) C4-022B. EPSC 10
Elements per a la construcció del QCI (III)
ProcesosInternos
ProcesosInternos
Las necesidades del cliente han sido identificadas
Las necesidades
del cliente están
satisfechas
Identificación del
mercado
Creacióndel
producto/Oferta deservicio
Construcciónde los
productos/servicios
Entregade los
productos/servicios
Servicioal cliente(Manteni-miento)
Proceso de innovación Proceso operativo
Proceso de servicio post-venta
Diseño Desarrollo Fabricación Marketing Servicio
Cadena de suministroTiempo que se tarda en llegar al mercado
La perspectiva de cadena de valor del proceso interno
CE(T) C4-022B. EPSC 11
Elements per a la construcció del QCI (IV)
ClientesClientes
Retenciónde clientes
Rentabilidadde clientes
Adquisiciónde clientes
Cuota deMercado
Satisfacciónde los clientes
Atributos del producto / servicio
Funcionalidad Calidad Precio Tiempo
Valor Imagen Relaciones= + +
Propuesta de valor añadido al cliente
Indicadores centrales de la perspectiva del cliente
CE(T) C4-022B. EPSC 12
Elements per a la construcció del QCI (V)
Indicadores centrales de la perspectiva financiera
Rentabilidad de la línea de producto y clientes Porcentaje de clientes no rentables
Cuota de cuentas y clientes seleccionados Venta cruzada Porcentaje de ingresos de nuevas aplicaciones Rentabilidad de la línea de producto y clientes
Tasa de crecimiento de las ventas por segmento Porcentaje de los ingresos procedentes de nuevos productos, servicios y clientes
Crecimiento y diversificación de los ingresos
Ingresos/ empleados Inversiones (porcentaje de ventas) I+D (porcentaje de ventas)
Coste frente a competidores Tasas de reducción de costes Gastos indirectos (porcentaje de ventas)
Reco
lec-
ción
Ratios de capital circulante (ciclo de maduración) ROCE* por categorías de activos clave Tasas de utilización de los activos
Período de recuperación (Pay-back) Throughput
*Return On Capital Employed
Utilización de los activos
Reducción de costes / mejora de la productividad
Sost
enim
ient
oCr
ecim
ient
o
Estra
tegi
a de
la U
nidf
ad d
e Ne
gocio
Costes por unidad (por unidad de output, por transacción)
RecursosRecursos
CE(T) C4-022B. EPSC 13
Metodologia per a la construccióMetodologia per a la construcció
d’indicadorsd’indicadors
CE(T) C4-022B. EPSC 14
• Identificar la actividades que realiza la organización
• Elegir las actividades a medir• Determinar los destinatarios de la información
obtenida con los indicadores• Conocer las necesidades de información de
cada grupo de destinatarios• Seleccionar los indicadores• Formalizar el sistema de indicadores
Pasos a realizar para la Pasos a realizar para la construcción de indicadoresconstrucción de indicadores
CE(T) C4-022B. EPSC 15
Marco conceptual para la Marco conceptual para la construcción de indicadores (I)construcción de indicadores (I)
Economía Eficiencia Eficacia
Coste Inputs Outputs Resultado
Población objetivo
Utilización SatisfacciónNivel de
servicio
Adaptado de Coates, Rickwood y Staley (1993:209) Audit Commission Managing Services Effectively (Performance Review, 1989)
CE(T) C4-022B. EPSC 16
Medida de la eficacia y de la eficienciaPROBLEMA SOLUCIONES
Definición del Medida del output final (físico)producto de la Medida del producto-actividadactividad
Definición de Medida de la cobertura de la demandalos objetivos de Medida del coste de la actividadla actividad Medida de los tiempos de la servucción
Definición de Comparación con otras empresaslos criterios Comparación con estándaresde evaluación Comparación entre áreas / servicios
Comparación en el tiempo
Marco conceptual para la Marco conceptual para la construcción de indicadores (II)construcción de indicadores (II)
CE(T) C4-022B. EPSC 17
Definición del criterio de eficiencia
Definición del algoritmo
Definición de las variables
Análisis de la información disponible
Recogida de datos
Construcción del indicador
Marco conceptual para la Marco conceptual para la construcción de indicadores (III)construcción de indicadores (III)
CE(T) C4-022B. EPSC 18
MISIÓN
OBJETIVOS
Fecha FinalACCIONES Responsables
RecursosDependencias
EVALUAR CUMPLIMIENTORIESGO RESIDUAL ASUMIDO
aceptación
INDICADORES
valores actuales
valores modificadosvalores simulados
ImpactosImpedimentosInquietudes
Marco conceptual para la Marco conceptual para la construcción de indicadores (IV)construcción de indicadores (IV)
CE(T) C4-022B. EPSC 19
Selección de los indicadores (I)Selección de los indicadores (I)
• Idoneidad, utilidad, facilidad– relevancia: utilidad para la toma de decisiones
– verificabilidad: interpretación única repetible
– no sesgados: sin sesgo estadístico ni personal
– cuantificables: estimados con cantidades numéricas
– coste/eficacia: beneficio de uso superior a coste
– aceptabilidad: aceptados por los usuarios
• Adecuación a los objetivos
• Adecuación al ciclo de los procesos
• Referentes para la comparación
CE(T) C4-022B. EPSC 20
Selección de los indicadores (II)Selección de los indicadores (II)
• Pocos, solamente los que midan factores clave* (máximo 7 por cada perspectiva)
• Mezcla de monetarios y no monetarios• Mezcla de conductores (drivers) y de
resultados (outputs)** • Deben cambiar o ajustarse cuando cambien
los objetivos o el entorno• Deben tener una meta o un valor a alcanzar
obtenido de manera no arbitraria
** leading and lagging performance measures* Critical Success Factors
CE(T) C4-022B. EPSC 21
Selección de los indicadores (III)Selección de los indicadores (III)
• Ser flexibles a la hora de escoger indicadores• No buscar los estándares reconocidos• Empezar con medidas que ya existan• La forma es tan importante como el
contenido• Incorporar las relaciones entre los datos y
sus fuentes desde el primer momento (ex ante)
• La información es susceptible de uso político (correcto o incorrecto)
• Válidos para los distintos niveles organización
CE(T) C4-022B. EPSC 22
Creación de la Base de Datos de Creación de la Base de Datos de indicadores (I)indicadores (I)
BASE DE DATOS DE INDICADORES ESTÁTICACÓDIGO DESCRIPCIÓN UNIDADES
FUNCIÓN
ÁREA
SIGNIFICADO
DISPONIBLE
FUENTE DATOS
FÓRMULA CÁLCULO
FRECUENCIA
RESPONSABLE VALIDACIÓN
FECHA
CE(T) C4-022B. EPSC 23
BASE DE DATOS DE INDICADORES DINÁMICACÓDIGO VALOR PERIODO
ALARMA
MEDIA
MÁXIMO MÍNIMO
MEDIA ANT.
VALOR OBJETIVO
DESVIACIÓN
TENDENCIA VALIDACIÓN
FECHA
VALOR ESTÁNDAR
DESVIACIÓN OBJ. DESVIACIÓN EST.
Creación de la Base de Datos Creación de la Base de Datos de indicadores (II)de indicadores (II)
CE(T) C4-022B. EPSC 24
Indicadores financieros (I)Indicadores financieros (I)
Variable clave IndicadorDe la financiación
Endeudamiento Exigible / Activo
Plazo de endeudamiento Exigible a corto plazo / Exigible Total
Autofinanciación Aumento reservas / Aumento activo
Disponibilidad Disponible / Exigible a corto plazo
Tesorería Disponible + clientes / Exigible a corto
Plazo de pago a proveedores ( Proveedores / compras ) x 360 días
Cobertura gastos financieros BAIT / Gastos financieros
Apalancamiento financiero Activo total / Capital propio
Descuento de efectos Descuento efectos / ventas
Expansión financiera Aumento del pasivo / Pasivo año anter.
CE(T) C4-022B. EPSC 25
Indicadores financieros (II)Indicadores financieros (II)
Variable clave IndicadorDe eficiencia de las inversiones
Rotación del activo Ventas / Activo total
Rotación de estocs Coste de ventas / Existencias
Plazo de cobro clientes ( Clientes / Ventas ) X 360 días
De rentabilidad
Expansión comercial Aumento de ventas / ventas año anter.
Margen bruto % Margen bruto / Ventas
Beneficio neto % Beneficio neto / Ventas
Rentabilidad capital propio Beneficio neto / Capital propio
Rendimiento del activo BAIT / Activo
BAIT = Beneficio antes de gastos financieros e impuestos
CE(T) C4-022B. EPSC 26
Ejemplos de indicadores (I)Ejemplos de indicadores (I)Perspectiva Factor clave Indicador
Cobertura de las Presencia en el mercado Cuota de mercado
necesidades Rapidez de respuesta Tiempo promedio de acceso
Satisfacción demanda Personas en lista de espera
Actividad Ocupación Plazas ocupadas s/ disponibles
Permanencia Tiempo promedio de perman.
Crecimiento Incremento de usuarios
Calidad servicio Atención personalizada Plan de atención individual
Satisfacción usuarios Resultado encuestas
Participación de familiares Actividades realizadas con fam.
Quejas Registro de quejas
Puesto de trabajo Productividad Ratio personal/usuario
Rotación Trabajadores por puesto trabajo
Antigüedad Promedio años en la empresa
Formación Horas de formación/empleado
Absentismo Bajas laborales
Crecimiento Incremento nº de trabajadores
Voluntariado Importancia relativa % voluntarios s/ empleados
Participación Horas dedicación/usuarioCE(T) C4-022B. EPSC 27
Ejemplos de indicadores (II)Ejemplos de indicadores (II)Perspectiva Factor clave Indicador
Comercial Penetración en mercado Incremento % ventas / sector
% Clientes nuevos / total
Competitividad precios Precio medio venta / unidad
Rentabilidad clientes Incremento ventas / cliente
Incremento ventas / pedido
% clientes compras>1 / año
Eficiencia comercial Ventas / oferta presentada
Pedidos / oferta presentada
Pedidos / visitas realizadas
Ventas / visita
Ventas / vendedor
% Ofertas con errores
Eficiencia Dep. Comercial Ventas reales / ventas previstas
Tiempo c. clientes / Tiempo tot.
% de descuentos
Rotación vendedores Vendedores cesados / promedio
Calidad fin. Nuevos clientes Morosidad nuevos clientes
Impagados nuevos clientes
CE(T) C4-022B. EPSC 28
Indicadores financierosIndicadores financierosActivo totalActivo total por empleadoBeneficio (% activo total)Rentabilidad activo netoRentabilidad activo totalIngresos / Activo totalMargen brutoBeneficio netoBeneficio (% ventas)Beneficio por empleadoIngresosIngresos por productos nuevosIngresos por empleadoROE (Rentabilidad de los recursos propios)
ROCE (Rentabilidad del capital empleado)
ROI (Rentabilidad de la inversión)
EVA (Valor económico añadido)
MVA (Valor añadido de mercado)
Valor añadido por empleadoTasa de crecimiento compuestaDividendosValor de mercadoPrecio de las accionesMix de accionistasFidelidad de los accionistasFlujo de cajaCostes totalesCalificación crediticiaDeudaRelación capital ajeno / propioIntereses ganadosDías de ventas en cuentas a cobrarFacturación cuentas a cobrarDías en cuentas a pagarDías en inventarioRatio rotación de existencias
CE(T) C4-022B. EPSC 29
Indicadores de clientesIndicadores de clientesSatisfacción de los clientesFidelidad de los clientesCuota de mercadoQuejas de los clientesQuejas resueltas al primer contactoTasa de rentabilidadTiempo de respuesta por solicitudPrecio directoPrecio en relación a la competenciaCoste total para el clienteDuración media de la relaciónClientes perdidosRetención de clientesTasa de adquisición de clientesClientes por empleados% de ingresos nuevos clientesNúmero de clientesTasa de ganancia (ventas cerradas/contactos de ventas)
Visitas de clientes a la empresaHoras pasadas con los clientesCoste comercial (% de ventas)Número de anuncios publicadosNúmero de propuestasReconocimiento de marcaTasa de respuestaNúmero de ferias con participaciónVolumen de ventasVentas anuales por clienteGastos compartidos por clienteClientes perdidosVentas por cada canalTamaño medio económ. de clientesClientes por empleadosGastos por servicios a clientesFrecuencia (número de transacciones de venta)
CE(T) C4-022B. EPSC 30
Indicadores de procesoIndicadores de proceso
Coste medio por transacciónEntrega a tiempoTiempo de espera medioRotación de inventarioEmisiones medioambientalesGasto en I+DParticipación de la comunidadPatentes pendientesEdad media de las patentesRelación productos nuevos / ofertatotalFalta de existenciasTasas utilización mano de obraTiempo de respuesta a solicitudesPorcentaje de defectosRepetición del trabajoDisponibilidad de bases de datos declientes
Momento de equilibrioMejora de los tiempos de ciclosMejoras continuasReclamaciones de garantíaIdentificación usuario destacadoProductos y servicios en la redTasa de rentabilidad interna deproyectos nuevosReducción de desperdiciosUtilización del espacioFrecuencia de compras devueltasTiempo muertoExactitud de la planificaciónTiempo necesario para salir almercado de nuevos productos/serv.Introducción de nuevos productosNúmero de historias positivas en losmedios
CE(T) C4-022B. EPSC 31
Indicadores de aprendizaje y crecimientoIndicadores de aprendizaje y crecimientoParticipaciones de los empleados enasociaciones profesionales o ciales.Inversión en formación x empleadoPromedio años de servicio% empleados c/ estudios superioresNº empleados c/ formación cruzadaAbsentismoTasa de rotaciónSugerencias de los empleadosSatisfacción de los empleadosParticipación en planes depropiedad de accionesAccidentes y tiempo perdidoValor añadido por empleadoÍndice de motivaciónNº solicitudes de empleo pendientesTasas de diversidadÍndice de empowerment(número de directivos)
Calidad del entorno laboralCalificación de las comunicacionesinternasProductividad de los empleadosNº cuadros de mando producidosPromoción de la saludHoras de formaciónTasa de cobertura de competenciasRealización de metas personalesConclusión de valoración deactividadesDesarrollo de liderazgoPlanificación de la comunicaciónAccidentes dignos de mención% empleados c/ ordenadoresRatio de información estratégicaTareas interfuncionalesGestión del conocimientoViolaciones de la ética
CE(T) C4-022B. EPSC 32
Recommended