04 - TYIB - Business Model Value Proposition

•  What do you want to offer to each of your client segments? 

•  Ability to describe the benefits (tangible/ intangible) that the customer can get from using the proposed product or services 

•  Ability to jus1fy the price the customer pay for the product/ services based on the value they gets from it 

•  Ability to convince the customer on the added/ extra benefit he/she get compared to the rivals product/ services 

•  Ability to highlight the product/ services uniqueness 

•  Consists of the sum total of benefits which a vendor promises that a customer will receive in return for the customer's associated payment (or other value‐transfer) 

Value proposiEon = what the customer gets for what the customer pays 

•  Accordingly, a customer can evaluate a company's value proposiEon on two broad dimensions with mulEple subsets: 

1.  rela1ve performance: what the customer gets from the vendor relaEve to a compeEtor's offering; 

2.  price: which consists of the payment the customer makes to acquire the product or service; plus the access cost