· Web viewMicrosoft Word . ให้ ... 02-515-3999 # 4406. taninp@oic.or.th....

Preview:

Citation preview

แบบแสดงความเหนเกยวกบประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบการพฒนากรอบการดำารงเงนกองทนตามระดบความ

เสยงระยะท 2 สำาหรบธรกจประกนชวต

คำาชแจง

1. ใหผแทนบรษทททำาหนาทเปนคณะทำางานพฒนากรอบการดำารงเงนกองทนตามระดบความเสยงระยะท 2 สำาหรบธรกจประกนชวตรบผดชอบแสดงความคดเหนในแบบฟอรมนและนำาสาระสำาคญแจงใหผบรหารของบรษททราบ

2. ใหนำาสงสำานกงาน คปภ. ภายในวนพธท 13 กมภาพนธ 2556 เวลา 16.30 น.

3. ใหผมอำานาจลงนามในแบบรายงานการดำารงเงนกองทนทานใดกไดจำานวน 1 ทาน ลงนามในแบบแจงการรบทราบของบรษท

4. ใหนำาสงแบบแสดงความเหนทงในรปแบบ Hard Copy และ Soft File โดย Hard Copy ใหนำาสงทฝายสารบรรณ สำานกงาน คปภ. พรอมใบนำาสง เรยน ผชวยเลขาธการสายพฒนามาตรฐานการกำากบ และ Soft File ในรปแบบ Microsoft Word ใหนำาสงทางอเมล : rbc@oic.or.th

5. สามารถดาวนโหลดแบบแสดงความคดเหนนในรปแบบ Microsoft Word File ไดท

http://www.oic.or.th/th/rbcrbs/ ภายใตหวขอกรอบการทดสอบภาวะวกฤต

หากมขอสงสยกรณาตดตอ

ชอ-นามสกล เบอรโทรศพท อเมล

คณธนตา อนสนธอดสย 02-515-3999 # 4702 thanitaa@oic.or.th

คณธนน พรยะพฤนท 02-515-3999 # 4406

taninp@oic.or.th

คณณฐวฒ เยาวฤทธา 02-515-3999 # 4550

nattawudy@oic.or.th

แบบแจงการรบทราบของบรษท

บรษท ________________ ขอสงแบบแสดงความเหนเกยวกบประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบการพฒนากรอบการดำารงเงนกองทนตามระดบความเสยงระยะท 2 สำาหรบธรกจประกนชวตทรวบรวมโดยสำานกงาน คปภ. พรอมกนน ไดนำาเสนอขอคดเหนเกยวกบประเดนตางๆ ทเหนวามความเหมาะสมไว ณ ทนแลว

ลายมอชอ (signature) :

ชอ (name) :

ประธานเจาหนาทบรหาร/กรรมการผ

จดการ*

วนท (date) :

ประทบตราสำาคญ (ถาม)

* คอผมอำานาจลงนามในแบบรายงานการดำารงเงนกองทนทานใดกไดจำานวน 1 ทาน

1

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

เงนกองทนทนำามาใชไดทงหมด

เงนกองทนชนท 1 1. เหนวาสวนเกนทนของอสงหารมทรพยควรจดอยในเงนกองทนชนท 1 ดวย โดยเฉพาะททำาการหรอสาขา ซงเปนสนทรพยทใชประโยชน ไมไดนำามาเกงกำาไรหรอขายตอ ดงนนความเสยงเรองสภาพคลองไมนาจะเปนประเดนททำาใหเงนทนสวนนจดเปนเงนกองทนชนท 2

2. ขอกำาหนดของหนบรมสทธทใหนบเปน tier 1 ระบวาไมสามารถไถถอนได ขอเสนอใหเปน เงนทไดรบจากการออกหนบรมสทธ ชนดไมสะสมเงนปนผล ทงน หนบรมสทธอาจจะระบอายการไถถอนทยาว (ตาม RBC ในตางประเทศ) หรอไม

2

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

ระบอาย (ตาม tire 1 ของ BOT)3. เสนอใหเพม Hybrid Tier 1 เปนเงน

กองทนชนท 1 โดยรายละเอยดใหเปนไปตามท BOT กำาหนด

เงนกองทนชนท 2 1. ขอกำาหนดของหนบรมสทธทใหนบเปน tier 1 ระบวาไมสามารถไถถอนได ขอเสนอใหเปน เงนทไดรบจากการออกหนบรมสทธ ชนดไมสะสมเงนปนผล ทงน หนบรมสทธอาจจะระบอายการไถถอนทยาว (ตาม RBC ในตางประเทศ) หรอไมระบอาย (ตาม tire 1 ของ BOT)

รายการหก 1. ควรใหเงนลงทนในบรษทรวม/บรษทยอยเปนสวนหนงของเงนกองทน โดยคดคาความเสยงทตำากวาหนในตลาด เนองจาก

3

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

เปนหนของบรษททอยในการควบคมของบรษทฯ

2. นาจะรวมโปรแกรมคอมพวเตอรเขาไปในรายการหกดวย

3. DTA ตามมาตรฐานบญชทำาไดยากมาก ตองพสจนความเปนไปไดทจะนำามาใชประโยชนในอนาคตใหผสอบบญชเหนชอบ ดงนนจงไมควรถกรวมเปนรายการหก

4. มลคาของตราสารทนทลงทนในบรษทยอยและบรษทรวม เปนการลงทนทมมลคา ควรนบรวมเปนสวนหนงของเงนกองทน

ความเสยงดานประกนภยmax(net GPV@95 -

1. CAR ลดลงอยางรวดเรวในกรณทอตรา

4

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

net GPV@75, CV-GPV reserve)

ดอกเบยในตลาดปรบตวสงขน สงผลใหบรษทตองเพมทน

2. วธการของสมาคมประกนชวตไทยเปนวธการทสมเหตสมผลและยอมรบได

3. การ Cap max CV ควรจะอยใน Fair Value of Liability มากกวาเนองจากการไวใน risk charge ทำาใหบรษทตองมภาระการถอเงนกองทนทสามารถนำามาใชไดเกนความจำาเปน ทงน หาก คปภ. มความกงวลเรอง liquidity risk ควรใหคำานวณ risk charge จากเรอง liquidity risk โดยตรงเลยจะดกวา

4. ในระยะสน สวนเกนของสำารองประกนภยทเกนจากมลคาเวนคนกรมธรรม (GPV reserve –CV) ไมควรเปนสวนเพมของเงนกองทนตามระดบความเสยง

5

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

(Risk Charge) ควรเปนสวนเพมในสำารองประกนภย (GPV reserve) ในระยะยาว ควรจะตดสวนนออก เหลอเพยง net GPV@95 – net GPV@75 เทานน

5. การคำานวณ GPV reserve นนเปนการคำานวณทสะทอนภาพความเปนจรงของบรษทและมการ Reflect ในเรองของเวนคนไวแลว ดงนนจงไมควรนำา CV มาเกยวของและกำาหนดใหเปน risk อกตวหนง แตถาจะนำามาวเคราะหถงความพอเพยงนน บรษทคดวานาจะนำาสวนตางไปเปน liability อกกอนหนงจะดกวา

6. การคำานวณ Insurance Risk หากม Required Risk Capital ใหเหนชดเจนจาก Mortality/ Morbidity/

6

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

Business Risk/ Lapse/ Exp. และกำาหนดคา Risk Capital แยกตามความเสยง นาจะทำาใหคาความเสยงทถกตองมากกวารวมกบทงหมด

7. กำาหนดความเสยงแยกตามแตละชนดของ Risk และใหมการ Diversify Risk Benefit เพอสรางความชดเจนจากผลของ CV

8. การทม CV มากยอมมความเสยงตอการผนผวนของ Laspe Rate ตองไมเกยวกบ Mortality/ Mobidity

net GPV@95 และ net GPV@75 ไมไดกำาหนด floor เทากบ 0

1. ควรกำาหนดให floor 02. คปภ. ควรมแนวทางหรอกฎระเบยบท

ชดเจนเกยวกบเรองการ floor เทากบ 0 ไมใชใหแตละบรษทตความเองทำาใหมความแตกตางในการปฏบต ความเหน

7

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

สวนตวคอควรอนญาตใหม negative reserve ได สำาหรบ net GPV@75 และ net GPV@95 เนองจากผลตภณฑเหลานนทำาใหเกด positive profit cash flow จรงๆ หรออาจจะเปน natural hedge ทำาใหความเสยงลดลง จงเหนควรใหกำาหนดในแนวทางวาสมมตฐานทใชตองแสดงประสบการณเหลานนไดจรง และควรจะไม aggressive

3. คปภ. ควรมหลกการแนวทางทชดเจนในการจำาแนกสญญาระยะสนหรอยาว เพอสรางมาตรฐานทดในอตสาหกรรม เพราะผลตภณฑแตละบรษทคอนขางจะเหมอนกน

4. ควรกำาหนดให floor ท product level

8

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

5. ถามองในแงของประสบการณจรงนน การไมกำาหนด floor = 0 นนกคดวาเหมาะสมแลว แตถามองในแงเรอง Conservative กสามารถกระทำาได แตทงนควรมการประกาศกฎเกณฑทชดเจน แตบรษทมองวาถากำาหนด floor = 0 นน จะทำาใหมองไมเหนความแตกตางระหวาง ne tGPV@95 และ net GPV@75 เพราะจะเปน 0 ทงค

6. ไมควรกำาหนด floor เพราะ GPV@95% และ GPV@75% คอคาทสะทอนความเปนจรง เพราะฉะนนคาทคำานวณไดสามารถเปนไดทง +/- ซงเปนการสะทอน best estimate จรงของแตละบรษท

7. ควรกำาหนดใหมการ floor 0 ใหเหมอน

9

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

กบการคำานวณ reserve เพอใหไดคาเงนกองทนสำาหรบความเสยงทสอดคลองกบการในสำารองประกนภย

หลกเกณฑในการจำาแนกสญญาสน-

ยาว

1. ยงไมชดเจนพอ เปนเหตใหการตความของ Actuary ไมคอยตรงกน

2. ควรมคมอใหชดเจน3. ควรแยกกรณของการจดประเภทสำาหรบ

ประกนภยตอดวย4. ยงมความไมชดเจนสำาหรบสญญาประกน

ภยบางประเภท เชน Mortgage Reducing Term Assurance (MRTA)

5. ควรองหลกการ (Principle Base) มากกวาหลกเกณฑ (Rule Base) โดยคำานงถงลกษณะของธรกจอยางแทจรง วาเปนการขายเพอดำารงสญญาในระยะ

10

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

ยาวมากกวาดเนอหา (Wording) ในตวสญญา และควรจะสอดคลองกบมาตรฐานสากล เชน IFRS และอนญาตใหนกคณตศาสตรใช Justification และไดรบความเหนชอบจากผตรวจสอบ

6. ควรมการทบทวนหลงจากทกฎทบงคบใหนกคณตศาสตรตองเปนเฟลโลมผลบงคบใชแลว (ป 2016)

7. คดวาสญญาแนบทายควรจดเปนสญญาระยะยาวมากกวา

8. ควรระบใหชดเจน หากเปนกรณทสญญาเพมเตมทรวมเขาในสญญาระยะยาวแตเงอนไขสามารถปรบเปลยนเพมเตมไดเปนตน

9. คำาอธบายหลกเกณฑเขาใจยาก ทำาใหการจำาแนกสญญาบางประเภทยงคลมเครอ

11

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

เชน โรครายแรง พจารณาจากลกษณะความคมครอง ควรเปนสญญาระยะยาว หาก pricing โดยองอตรามรณะ

10. สญญาเพมเตมการประกนภยสขภาพ/ การประกนอบตเหต/ การประกนโรครายแรงทแนบอยกบสญญาประกนชวตระยะยาว โดยปรกตไมสามารถยกเลกสญญาได เวนแตในอนาคตอยนอกเหนอภยทรบประกนภยได ซงคาสนไหมทดแทนตองไดจายไปแลวจงยกเลกสญญาได/ การกำาหนดแบบสญญาระยะสนไมเปนไปตามเงอนไขของสญญาจรง ควรใหเปน long term contract มากกวา short term contract

หาก net 1. สวนเกนนนควรอยในหวขอทเกยวของ

12

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

GPV@75 สงกวา gross GPV@75 ใหเพมสวนทเกนเปนหนสนอน

กบการประกนภยตอ2. ไมเหนดวย เพราะ gross GPV@75%

เพยงพอแลว3. ควรทำาเปนสตรลงคคาไวเลย เพอไมให

ผดพลาด4. ไมเขาใจเหตผลทตองนำา net

GPV@75 ทเกน gross GPV@75 มาบนทกเปน หนสนอนจากการประกน“ภยตอ”

5. ไมเขาใจวาทำาไมตองกำาหนดให reinsurance cost ตางจากคาใชจายอนๆ ซงในความเปนจรงแลว reinsurance cost กเปนคาใชจายประเภทหนงททำาใหเกดภาระผกพนในอนาคตเหมอนกน ไมควรจะแยกไปไวในหนสนอน ดงนน reserve ควรจะแสดง

13

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

เปน net GPV@75 เพอลดความยงยาก

6. หากจะนำามาตงเปน liability แลว ในฝง asset จะ map กบ item ใด

7. เนองจาก Reinsurance Cost คำานวณดวยสมมตฐานและเปนการหาคาจาก Cash Flow Projection ไมควรนำาเงนสำารองเนองจาก Reinsurance ไปไวรวมกบรายการหนสนอน Present Value ของ Reinsurance Cost ควรอยในสวนของเงนสำารองประกนภย

14

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

ความเสยงดานตลาดตราสารทน 1. risk charge สำาหรบหนนอกตลาดไม

แตกตางจากหนในตลาดมากนก อาจสงเสรมใหบรษทหนไปลงทนหนนอกตลาดไดเนองจากสามารถประเมนราคาใหสงเกนจรงได ควรเพม risk charge หนนอกตลาดใหสงขน

2. ควรอนญาตใหมการ net position exposure กบ derivatives เชน ถาซอ put option ไวเพอลดความเสยงและ %risk charge อาจจะมการแบงใหละเอยดขน เชน แทนทจะใชความเสยง 16% เทากนหมด แตอาจจะแยกเปนความเสยง 1) specific risk เพอแสดงใหเหนถงความเสยงจาก idiosyncratic behavior จาก

15

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

ตราสารทนนนๆ และ 2) general market risk เพอแสดงใหเหนถงความเสยงจากตลาดทนโดยรวม เชน กองทน ETF และ SET50 มการกระจายความเสยงทดกวาการซอหนเดยว

3. การกำาหนด risk charge สำาหรบการลงทนในหนสามญตางประเทศ โดยพจารณาวาหนดงกลาวถกรวมอยในดชนทระบไวหรอไม มปญหายงยากเนองจากดชนแตละตวมการ re allocate อยตลอดเวลา และไมไดแปลวาหนทถกถอดออกจะมความเสยงสงขนหรอสงกวาหนทจดทะเบยนใน SET ดงนนหาก คปภ. พจารณาแลววาตลาดหลกทรพยใดทมพฒนาและการกำากบดแลทดเพยงพอแลว ควรกำาหนดใหคด risk charge

16

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

เทากนสำาหรบหนทกตวทจดทะเบยนอยในตลาดหลกทรพยนนเลย

4. Risk Charge ทเหมารวมทงหมด 16% ของหนทกตวในตลาดหลกทรพย ควรจะมการจดอนดบหรอแบงเกรดหน เพอลด Risk Charge ลงหรอแบงระดบ Risk Charge เชน หนบางตวจะมการจายปนผลสมำาเสมอในรอบ 10 ป อาจม risk charge ตำากวา 16%

5. ควรนำาอตราผลตอบแทนจากการลงทนของบรษทมาปรบโดยการ

6. ตราสารทนในตลาด Risk Charge คอนขางสง เนองจากหลกทรพยแตละตวในตลาดมความเสยง ความผนผวนหรอ Beta ไมเทากน ควร charge ความเสยงจากคา Beta เชน risk

17

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

charge = standard deviation SET + Beta หลกทรพย เปนตน

อสงหารมทรพยและสนทรพยดำาเนนงาน

1. ควรลด risk charge ลง เนองจากราคาอสงหารมทรพยไมไดผนผวนเทากบราคาหน แตม risk charge เทากน

2. ควรมการทบทวน risk charge ของอสงหารมทรพยใหเหมาะสมระหวางททำาการและอสงหารมทรพยลงทน ซงตอนนม risk charge ตางกนมาก (4% กบ 16%)

3. Risk Charge ของทรพยสนดำาเนนงานนาจะแบงประเภท เชน เครองสมอง

18

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

กลมอายใชงาน 3 ป Risk Charge = 16% ยานพาหนะมอายใชงาน 5 ป Risk Charge 12% เปนตน โดยคำานงถงอายการใชงาน

อตราดอกเบย Shock Rate1. Shock ในปตนๆ มากเกนไป(ไมควรเกน

100 bps แลวทยอยลดลงไป)2. ควรทบทวนคาใหมเนองจากมขอมลเพม

ขน รวมถงเพม shock rate สำาหรบปท 31 – 50 ดวย

3. ควรมการทบทวนอยเสมอ4. การกำาหนด shock up rate และ

shock down rate ตามระยะเวลาเพยงชดเดยวสำาหรบทกอตราดอกเบยฐาน ณ วนททำาการประเมนอาจไมเหมาะสม เนองจากอตราดอกเบยฐาน ณ วน

19

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

ททำาการประเมนอาจเปนดอกเบยทอยในระดบสง กลาง หรอตำา หากเปนกรณทอตราดอกเบยฐานอยในระดบทตำามาก จะมโอกาสนอยมากทอตราดอกเบยจะตำาลงอก ดงนน shock down rate ควรมคาตำาลง คปภ. จงควรกำาหนด shock up rate และ shock down rate ใหเหมาะสมกบระดบของอตราดอกเบยฐาน เชน ม parameter 3 ชด สำาหรบเลอกใชเมออตราดอกเบยอยระดบสง กลาง ตำา เปนตน

5. การ fixed shock up & shock down rate เทากนทกภาวะตลาดไมสะทอนความเสยงทจะเกดขนจรง ถาอตราดอกเบยระหวางงวดปรบเพมขนมาก โอกาสทดอกเบยจะเพมขนอกจะ

20

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

นอยกวาโอกาสทดอกเบยจะลง ในทางตรงกนขาม เวลาทดอกเบยปรบลดลงมาก โอกาสทจะลดลงอกกนอยกวาทจะเพมขน นอกจากนในเวลาทดอกเบยขนมาอยในระดบสงแลว การ shock up & shock down กวาง เชน +/- 50% อาจจะไมมโอกาสเกดขนจรง

6. Shape ของ yield curve ทไดใหมหลงการ shock up/shock down เปลยนประเภทไปจาก current yield curve ซงเทากบวาเปลยน market trend และทศทางเศรษฐกจในอนาคตใหตางไปจากทตลาดคาดการณ เสนอใหกำาหนด cap-floor ของระดบดอกเบยไว จากนนใหดการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยในแตละงวดททำา RBC วา

21

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

เปลยนไปแลวเทาไหรเมอเทยบกบ gap ทกำาหนดไว %shock up & shock down เปนสวนตางทคำานวณได และ shock up & shock down กำาหนดเปน basis point แทน % change และควรจะ maintain shape ของ curve ไวดวย

สตรคำานวณ1. ขอใหใส Cashflow ของตราสารทน และ

หนวยลงทนแบบเปด ในตาราง ALM2. สำาหรบ par product หรอกรมธรรมท

ม discretionary benefit บรษทควรไดรบอนญาตใหใช discretionary benefit ในการหกลดมลคาปจจบนของหนสน

3. วธการคำานวณปจจบนจะม risk

22

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

charge เกดขนในกรณทอตราดอกเบยลดเทานน ดงนนนาจะมวธการคำานวณทเหมาะสมกวาน

4. ยงไมครอบคลมตราสารทม cash flow ซบซอน ควรเปดโอกาสใหสามารถใชวธอนไดดวย เชน modified duration เปนตน

5. ปจจบนยงไมอนญาตใหนำาเงนลงทนในตราสารทมสภาพคลองสงมารวมคำานวณใน cash flow เสนอใหนำามลคาเงนลงทนในตราสารทนทจดทะเบยนในตลาดทมสภาพคลองสงมารวมคำานวณใน cash flow ไดเนองจากเงนลงทนเหลานสามารถเปลยนเปนเงนสดไดทนท เสนอใหใสไวในปท 100 เชนเดยวกบหนวยลงทน

23

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

อตราดอกเบยฐาน1. อตราดอกเบยฐานนาจะใชคาเฉลยของ

Zero coupon bond 4 ไตรมาสยอนหลง

2. อยากให คปภ. ทำาความเขาใจเพมเตมกบ ThaiBMA เกยวกบโมเดล วธการคำานวณ สมมตฐานตางๆทใช

3. ณ ขณะนเหมาะสมทสดแลว ถงแมจะไมใชตวแทนทดทสดกตาม แตเวลานำาไปใชในรายงาน RBC รายไตรมาส/ป กบรายงานรายเดอนจะแตกตางกน รายปเทยบ max ระหวาง weighted 8 quarters กบ Current Rate แตรายเดอนใช Current Rate ซงจะใหผลลพธตางกน

นยาม

24

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

1. ไมคอยชดเจน2. ควรรวมเงนสดทอยในหนวยลงทนดวย

และนยามยงไมชดเจนวาการออนไหวตออตราดอกเบยพจารณาจากการตราคาไมใชการขายจรงใชหรอไม

3. coupon ไมได sensitive ตออตราดอกเบย จงคดวาไมควรใสในการคำานวณ ALM

4. คอนขางคลมเครอ คปภ. นาจะมคมออธบายวามความเหนตอสนทรพยแตละชนดอยางไร

5. เงนลงทนในหนวยลงทนประเภทสะสมทรพยตราสารหน (Money Market Fund) ถอเปนสนทรพยทออนไหวตออตราดอกเบยหรอไม ถามการลงทนในหนวยลงทนทลงทนในหนกดอยสทธ

25

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

หรอ credit Linked Notes สามารถจดเปนสนทรพยทออนไหวตออตราดอกเบยไดหรอไม และกรอกระยะเวลาตามทลงทนไดใชหรอไม

6. ตราสารหนทม Call option จะกรอกใน Form 6 ใน Bucket year ใด

7. ตราสารหน Perpetual Bond ทม Put option กรอก bucket year ใด

8. ควรมการเพมนยามของ Derivativeอตราแลกเปลยน 1. ยงไมสะทอนคาความเสยงทแทจรง

เนองจากอตราแลกเปลยนทใชไมไดมคาสหสมพนธกนอยางสมบรณ ทำาใหการใชคาสงสดของสถานะใดสถานะหนงยงไมถกตอง

2. การใชวธ greater of net long or net short position ไมเหมาะสม

26

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

เนองจากอาจมกรณททำาใหบางสกลเงนไมไดถกคำานงถงเลยในการคำานวณเงนกองทนตามระดบความเสยง เหนวาการคำานวณจาก net position ของแตละสกลเงนจะเหมาะสมกวา

3. กรณปดคาความเสยงดานอตราแลกเปลยนทงหมด ไมตองกรอกคาใดๆ ใชหรอไม

4. ไมมนยามการกรอก5. กรณปด FX position ไมครบตามระยะ

เวลาการลงทนเนองจากธนาคารให credit line สนกวาระยะเวลาลงทน จะกรอกความเสยงอยางไร

6. ควรมการเพมคำานยามของการทำา Hedging ใหชดเจน โดยเฉพาะในสวนทเกยวกบ FX

27

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

สนคาโภคภณฑ 1. การปดความเสยงเตมมลคาแลวกยงตองดำารงเงนกองทนสำาหรบความเสยงนอยด (net position 3% และ short position 3%)ทงๆทในความเปนจรงไมมความเสยงแลว เพราะ net position เปน 0 เหนวาควรคำานวณจากเฉพาะ net position จะเหมาะสมกวา

2. เปนการคดคาความเสยงซำาซอนเนองจากคดสถานะซอ สถานะขายและสถานะสทธ เสนอใหคดคาความเสยงเฉพาะสถานะสทธ net position ในแตละประเภทของสนคา

หนวยลงทน Look Through1. การแยกประเภทหนวยลงทนควรใช Risk

Charge ของ asset ทมมากกวา

28

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

50%ของหนวยลงทนนนๆ2. ในทางปฏบตทำาไดคอนขางยาก3. ควรกำาหนด risk charge ตามประเภท

การจดทะเบยนของกองทน เชน กองทนตราสารหน กองทนตราสารทนเปนตน

4. ไมแนใจวาตองนำาสนทรพยท backing Investment Linked Products มาคำานวณเงนกองทนสำาหรบความเสยงดานตลาดจากการลงทนในหนวยลงทนหรอไม เนองจากผถอกรมธรรมเปนผรบความเสยงทางดานตลาด

5. เพอไมใหเกดความสบสนหรอความเขาใจผดระหวางผทำา RBC และผตรวจสอบ ควรกำาหนดประเภทการลงทนในหนวยการลงทนทชดเจน ในการคำานวณสดสวนการลงทน โดยนำาเฉพาะสนทรพยลงทน

29

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

ของกองทนมาคำานวณ6. ปจจบนใหแยกประเภท ชนด และราย

ละเอยดของสมทรพยใน portfolio ของกองทนรวม ซง บลจ. จะเปนผสงขอมลมาให ทงนหากมความจำาเปนตองแยกแยะรายละเอยดดงกลาว ควรสงแบบฟอรมมาตรฐานให บลจ. เปนผกรอกเพอความถกตองครบถวน (ทงน อาจใหบรษทเปนผสงแบบฟอรมดงกลาวให บลจ. ดวยตนเอง)

7. กรณ Index Fund ซงลงทนในตราสารทนทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย ใหคดคาความเสยงรอยละ 16 หรอรอยละ 20 ควรมการระบเรอง Risk Charge ของ Index Fund เพมเตม

8. ควรระบใหชดเจนวาหนวยลงทนตราสาร

30

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

หนและหนวยลงทนตลาดเงน กรอกฟอรมไหนระหวาง Market Risk และ Credit Risk

ขอมลสดสวนจากรายงานประจำาป / นโยบาย การลงทน

1. กองทนหนและทองคำา ไมจำาเปนตองแยกสดสวนการลงทน

2. ขอมลทไดเกาเกนไป ควรดจาก fact sheet ทมการเปดเผยสดสวนการลงทนทกเดอนจะดกวา

3. สดสวนการลงทนตามประกาศคอนขางเปนปญหาเนองจากสดสวนการลงทนโดยละเอยดตองรองบการเงนของกองทนซงมรอบการปดบญชไมตรงกน ทำาใหหาขอมลละเอยดไมได

4. ควรองกบนโยบายการลงทนอยางเดยว

31

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

5. ควรใชขอมลทลาสดทสดทหาไดจะเหมาะสมกวา

6. เนองจากนโยบายการลงทนและสดสวนจากรายงานประจำาปของหนวยลงทน ไมคอยมความความแตกตางอยางเปนนบสำาคญ จงขออนโลมใหใชนโยบายการลงทนของหนวยลงทนอยางเดยวเปนมาตรฐานในการทำา RBC

7. เปนสดสวนทมความถนอยเกนไป เนองจากกองทนมการปรบพอรตเปนประจำา ควรมความถมากขน เชน ไตรมาสละครง

8. รายงานประจำาปลาสดลาชา และสำาหรบบางกองทนรายงานประจำาปไมไดสนสด ณ 31 ธ.ค. ดงนนควรเปดโอกาสใหใชรายงานสถานะทางการเงนประจำาเดอน

32

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

ลาสด ซงขอมลจะ Update และรวดเรวแยกตราสารหนและเงนฝาก

1. บรษทไมสามารถแยกตราสารหนแตละกองตามอายได

2. เสยเวลามาก คปภ. ควรรวบรวม rating list ทกไตรมาสใหแตละบรษทใช จะไดเปนประโยชนตอการตรวจสอบของ auditor ดวย

3. ไมสะดวก เหนควรใหมการกำาหนด risk charge เฉพาะไปเลย

4. เนองจากปจจบนไมมการคำาประกนเงนฝากแบบเตมจำานวนแลว ดงนน การเนนฝากเงนทงในรปบตรเงนฝาก หรอตวเงนทมากเกนไป ความเสยงยอมเพมขนตาม เสมอนการลงทนในตราสารหนประเภทหนง ดงนน จงควรนำาไปคำานวณรวมใน

33

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

ความเสยงดานการกระจกตวดวย5. ควรแยกเพราะตราสารหนม Credit

Rating เปนตวกำาหนด สำาหรบเงนฝากนนกมกำาหนดการใชสถาบนประกนเงนฝาก

เนองจากเงนฝากมระยะเวลาในปจจบนยงคงไดรบการคมครองจากรฐ เพราะฉะนน เงนฝากมระยะเวลาหรอเงนฝากประจำาถอวาไมมความเสยงดานเครดต

6. การแยกขอมลตราสารหนมความยงยากอยางมาก เนองจากกองทนมการลงทนในตราสารหนหลายตว อยากเสนอใหมการระบคาความเสยงตามประเภทของหนวยลงทน เชน ตราสารหน/ ตราสารทน โดยไมตองแยกมลคาตามแตละ

34

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

รายการ7. ในการกรอก Form 6 (ALM) ขอให

กรอก Cash Flow หนวยลงทนตราสารหนไดตาม Duration ของกองทน

สวนลดการกระจายความเสยง

1. ควรมการทบทวนคาสหสมพนธเพอใหเหมาะสมยงขน

2. ควรมการกระจายความเสยงระหวางความเสยงแตละดานเพมเตมดวย

3. ตารางคาสหสมพนธนนใหสวนลดเพยงเลกนอย สำาหรบการลงทนในอสงหารมทรพยและสนคาโภคภณฑ เมอเทยบกบสวนลดสำาหรบการลงทนในตราสารทน ซงอาจสงผลใหบรษทลงทนในตราสารทนมากกวาอสงหารมทรพย ซงเปนการไมสนบสนนใหเกดการกระจาย

35

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

พอรตการลงทนไดอยางเหมาะสมบนพนฐานทางเศรษฐกจ

4. คาของหนวยลงทนยงไมเหมาะสม5. % คาสหสมพนธระหวางคาความเสยง

ดานตลาดแตละประเภทไมไดกำาหนดระยะเวลาทตอง update เสนอใหมการ update อยางสมำาเสมอ และใหสำานกงาน คปภ. เปนผประกาศคาสหสมพนธนใหกบภาคธรกจ

ความเสยงดานเครดตตราสารหน 1. ควรใหสอดคลองกบประกาศลงทน

2. ควรใชอายคงเหลอมากกวาอายเมอออก3. การหา second best อาจทำาไดยากใน

ทางปฏบต4. เรองการกำาหนดสถาบนจดอนดบเหนวา

เหมาะสมแลว ตการกำาหนดคาความเสยง

36

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

บางประเภทยงไมสมเหตผล ปกตตราสารหนของผออกรายเดยวกน ตราสารหนระยะสนมความเสยงนอยกวาตราสารหนระยะยาว แตในตาราง RBC ในบางประเภทของตราสาร คาความเสยงของตราสารหนระยะสนและระยะยาวเทากน ซงไมสอดคลองกบความเสยงของตราสาร เสนอใหปรบตารางคาความเสยงใหสะทอนอายของตราสารมากขน

การกยมโดยมอสงหารมทรพยคำา

1. ควรเพมความชดเจนวา risk charge คดจากเงนตนรวมดอกเบยหรอไม

2. การแบง loan to value กวางยงไมสะทอนสถานะทแทจรงของ port ทำาใหการคดคาความเสยงอาจไมเหมาะสม เสนอใหแบงระดบ loan to value เพมขน โดยใหเพม loan to value ท <=

37

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

50% อก 1 ระดบ3. ทผานมา NPL ทมลคาหลกประกน

มากกวามลหนเกนครง (loan to value < 50%) มกจะไมมความเสยหาย เมอขายหลกประกนมลคาหลกประกนจะ cover หนทงหมด จงเสนอใหปรบคา risk charge ของ NPL กลมน

เงนใหกยมอน 1. ธรกรรม repo ปจจบนถกนำาไปรวมกบการใหกยมอนซงม risk charge 8% โดยทธรกรรมประเภทนมความเสยงนอยมาก

2. ควรมการแยกประเภทเพมเตม3. ควรลด risk charge สำาหรบ hire

purchase

ประกนภยตอ 1. อาจยงไมเหมาะสมนก เชน กรณไทยร

38

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

ประกนชวตทม CAR เกน 1000% เพราะอาจมการคำานวณความเสยงทตางจากบรษททวไป

ความเสยงจากสนทรพยอน

1. จำานวนเงนทไดรบการคำาประกนสถาบนประกนเงนฝากกรณเปนธนาคารเอกชน หากบรษทมหลายเลขบญชภายใน 1 ธนาคาร ไมมความชดเจนวาประเภทบญชใดควรถกกำาหนดคาเปน 0 และควรเพมชองสำาหรบเงนฝากธนาคารประเภทไมกำาหนดระยะเวลาจายคน เพราะปจจบนไมชดเจนวาบญชออมทรพยหรอบญชกระแสรายวนใหกรอกในชองระยะเวลาไมเกน 1 เดอนหรอไม

2. ตาราง 7.6.8 รายไดจากการลงทนคางรบ หวขอนใหนบรวมดอกเบยเงนใหกยมตามกรมธรรม แตในขณะทตาราง

39

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

3.1.10 รายไดจากการลงทนคางรบไมนบรวมดอกเบยเงนใหกยมตามกรมธรรม

ความเสยงดานการกระจกตวตราสารหน 1. ควรใหสอดคลองกบประกาศลงทนเชน

การลงทนในหนกตอรายกำาหนดใหไมเกน 5% แตตาม RBC ใหไมเกน 10% ตอราย ควรขยายใหเปนไปตามแนวทางเดยวกน เปนตน

2. ควรนำาเงนฝากประจำาทงในรปบตรเงนฝากหรอตวเงนมาคำานวณรวมในความเสยงดานการกระจกตว เสมอนการลงทนในตราสารหนประเภทหนง

ตราสารทน 1. ควรใหสอดคลองกบประกาศลงทนเชน

40

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

การลงทนในหนทนตอรายกำาหนดใหไมเกน 5% ตาม RBC กำาหนดใหไมเกน 15% ตอราย ควรขยายใหเปนไปตามแนวทางเดยวกน

2. มหนบางตวทหาราคาเสนอซอลาสดใน settrade ยอนหลงไมได หรอไมมราคาในหนงสอพมพ ตองใชราคาท Custodian แสดงในรายงานทสงให OIC เปนขอมลอางอง เชน หน ADAM

3. หนนอกตลาด เชน TRIS และบรษทประกนถออยแตประเมนราคาเปนศนย มเพยงไทยรเทานนทแสดงราคาประเมน กำาหนดตวอยางวธคำานวณทเหมอนหใหทกบรษทแสดงราคาประเมน

หนวยลงทน 1. ควรใหสอดคลองกบประกาศลงทนเชน การลงทนในหนวยลงทนตอรายกำาหนด

41

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

ใหไมเกน 5% ตาม RBC กำาหนดใหไมเกน 10% ตอราย ควรขยายใหเปนไปตามแนวทางเดยวกน

เงนใหกยมทไมมหลกทรพยเปน

ประกน

1. ควรใหสอดคลองกบประกาศลงทน2. ใชราคามลหนทางบญช เชน เงนก

พนกงาน เพราะสามารถหกหนไดทกครงทจายเงนเดอน

การประกนภยตอ ไมมประเดน

อสงหารมทรพยและทรพยสนดำาเนนงาน

1. ควรใหสอดคลองกบประกาศลงทน

อตราแลกเปลยน 1. ควรใหสอดคลองกบประกาศลงทน

การประเมนราคาสนทรพย

42

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษทตราสารหน 1. หนก/พนธบตรทซอกอนวน issue จะยง

ไมมราคาใน TBMA บรษทจงตองประเมนดวยวธราคาทนตดจำาหนาย

2. ทำาใหบรษทเสยคาใชจายเพม เพราะตองสมครเปนสมาชกของ TBMA

3. ปญหาจากการการตความ การประเมนราคาตามประกาศ

4. อยากใชราคาทธนาคาร quote สำาหรบตราสารหนทไมไดจดทะเบยนและไมสามารถเทยบเคยงได

5. ราคาทประเมนไดอาจไมตรงราคาปด และสวนมากจะตำากวา สงผลใหราคาประเมนตำากวาราคาตลาดทแทจรง

ตราสารทน 1. การ forecast งบการเงนและกระแสเงนสดขนอยกบสมมตฐานของผประเมน อาจทำาใหมลคายตธรรมทไดไมสะทอน

43

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

มลคาจรงได2. เงอนไขการประเมนไมชดเจน3. ยากทจะหาบรษทลกษณะเดยวกนมา

เทยบเคยงในการประเมน เชน TRIS, TII4. ตราสารทนนอกตลาดมความแตกตางกน

โดยเฉพาะการประเมนมลคาหนเดยวกนในตลาด

5. กรณหนทนไมมการ Trade เกน 15 วน ควรอนโลมใหใชราคาปด ณ วนสดทายทมการ trade แทน

6. ราคาทใหนำามาใชเปนราคาทอาจไมสะทอนราคาตลาดทแทจรง วธการหาราคาตราสารทนทไมไดจดทะเบยนในตลาดทกำาหนดในประกาศฯยากแกการปฏบต

7. วธประเมนตาม คปภ. ยากในทางปฏบต ทำาใหตองประเมนเทากบศนย

44

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

8. ราคาทประเมนไดอาจไมตรงราคาปด และสวนมากจะตำากวา สงผลใหราคาประเมนตำากวาราคาตลาดทแทจรง

9. กรณจำานวนเงนลงทนไมมากนก การประเมนดวยวธคดลดกระแสเงนสดตองใชเวลามาก และ Assumption ทใชอาจไม Valid โดยเฉพาะกรณทไมมบรษทอนในการเทยบเคยง

เงนใหกยม 1. สตรทกำาหนดยงไมชดเจน2. Policy loan ถาใช OIC model อาจ

ไมสะทอนคาตามประสบการณจรงของบรษท

3. Policy loan ไมสามารถทำาตามวธท คปภ. กำาหนดได เพราะยากเกนไป ไมมความรทจะทำา

4. หลกเกณฑในการทำา internal model

45

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

ของ Policy loan ไมชดเจน5. Policy loan วธประเมนไมสะทอน

duration และผลตอบแทนทแทจรง6. ลกคาบางรายปรบปรงโครงสรางหน

หลายสวน7. Policy loan ไมมใครบอกไดวาสงท

บรษททำานนถกตองหรอเหมาะสมหรอไม8. Policy loan ไดทรพยสนนอยกวาความ

เปนจรงตราสารอนพนธ ไมมประเดน

สนเชอมอสงหาจำานอง

ไมมประเดน

สนทรพยจากการประกนภยตอ

1. การปนสวนการประกนภยตอของแตละ reinsurer

การประเมนราคาหนสน

46

สรปประเดนทควรไดรบการปรบปรงสำาหรบบรษทประกนชวตประเดน ปญหา/ขอเสนอแนะ ความเหนของบรษท

การคำานวณสำารองประกนภย GPV

ไมมประเดน

การคำานวณสำารองประกนภยระยะสน

ไมมประเดน

Recommended