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中国石油化工股份有限公司 2005 年上半年业绩发布. 按中国会计准则及制度编制 2005 年 8 月 29 日. 前瞻性陈述. - PowerPoint PPT Presentation
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1
中国石油化工股份有限公司2005年上半年业绩发布
按中国会计准则及制度编制
2005 年 8 月 29 日
22005-8-29
前瞻性陈述
本演讲及本演讲稿包括“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外,所有本公司预计或期
待未来可能或即将发生的业务活动、事件或发展动态的陈述 (包括但不限于预测、目标、
估计及经营计划 )都属于前瞻性陈述。受诸多可变因素的影响,未来的实际结果或发展趋
势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。这些可变因素包括但不限于:价格波动、实际
需求、汇率变动、勘探开发结果、储量评估、市场份额、行业竞争、环境风险、法律、财
政和监管变化、国际经济和金融市场条件、政治风险、项目延期、项目审批、成本估算及
其他非本公司可控制的风险和因素。本公司并声明,本公司今后没有义务或责任对今日作
出的任何前瞻性陈述进行更新。
32005-8-29
目录
上半年经营业绩回顾上半年财务状况分析下半年业务展望
4
上半年经营业绩回顾
52005-8-29
市场环境
中国经济继续保持平稳增长,国内生产总值( GDP )增长率达 9.5%
• 国内成品油表观消费量同比增长 5.56%
• 石化产品(以乙烯计)表观消费量同比增长 5.70%
国际原油价格持续攀升
化工产品价格比 2004 年 4 季度有所回落,但仍处于较高价位
国内成品油价格从紧控制
62005-8-29
4.2119.77
56.944.7
81.04
盈利继续保持增长
利润总额分析
炼油板块盈利变化
化工板块盈利增长
油田板块盈利增长
销售板块盈利变化
总部与其它
人民币,亿元
2004上半年 2005上半年
利润总额合计240.98
利润总额合计294.26
72005-8-29
原油产量 (万吨 ) 1925 1913 0.62
天然气产量 (亿立方米 ) 29.68 28.34 4.74
现金操作成本 (美元 /桶 ) 6.98 6.28 11.15
新增油气可采储量 (万吨油当量 ) 2423 3801 -36.25
勘探开发
2004 年上半年 同比变化 %2005 年上半年
油气剩余探明可采储量 (亿吨油当量 ) 5.34 5.31 0.48
2004 年 12 月底 变化 %2005 年 6 月底
82005-8-29
勘探开发板块盈利状况
( 美元 /桶 )
原油、天然气实现价格 勘探开发板块利润总额
( 元 / 千立方米 )
39.4
29.62
607.00
660.00
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
2004上半年 2005上半年
400
450
500
550
600
650
700
750
800
原油 天然气
88.54
169.58
0.00
40.00
80.00
120.00
160.00
200.00
2004上半年 2005上半年
( 人民币,亿元 )
92005-8-29
炼油 — 满负荷安全运行
原油加工量 (万吨 ) 6808 6498 4.77
其中:高硫原油加工量 (万吨 ) 1687 1339 25.99
汽油产量 (万吨 ) 1132 1142 -0.88
柴油产量 ( 万吨 ) 2631 2472 6.43
煤油产量 ( 万吨 ) 339 303 11.88
化工轻油产量 ( 万吨 ) 1016 892 13.90
轻油收率 (%) 74.24 74.06 0.18个百分点
综合商品率 (%) 93.11 93.10 0.01个百分点
2004 年上半年 同比变化 %2005 年上半年
102005-8-29
炼油板块盈利状况
炼油板块利润总额( 人民币,亿元 )
炼油毛利 /现金加工成本
2.32
4.07
1.98 1.93
0.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
2004上半年 2005上半年
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
3.50
炼油毛利 现金操作成本
-19.46
37.44
-30.00
-20.00
-10.00
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
2004上半年 2005上半年
( 美元 /桶 )
112005-8-29
销售—扩展销售网络,扩大终端销售
国内成品油总销售量 (万吨 ) 5077 4549 11.61
其中:零售量 (万吨 ) 2956 2512 17.68
直销量 (万吨 ) 1039 956 8.68
加油站总数 (座 ) 30,352 30,682 -1.08
其中:自营加油站 (座 ) 26,870 25,306 6.18
特许经营加油站 (座 ) 3,482 5,376 -35.23
年均单站加油量 (吨 /站 ) 2,200 1,986 10.78
2004 年上半年 同比变化 %2005 年上半年
122005-8-29
销售板块盈利状况
销售板块利润总额
82.46
62.69
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
90.00
100.00
2004上半年 2005上半年
90#汽油零售中准价
2000
3000
4000
5000
1月 3月 5月 7月 9月 11月
2003年 2004年 2005年
人民币元 / 吨
0#柴油零售中准价
2000
3000
4000
5000
1月 3月 5月 7月 9月 11月
2003年 2004年 2005年
人民币元 / 吨
( 人民币,亿元 )
149.93153.38销售现金流通费用 ( 人民币元 / 吨 )
2005 上半年2004 上半年
132005-8-29
化工—根据市场情况合理安排生产
单位 : 万吨
乙烯产量 243.4 208.1 16.96
合成树脂产量 352.8 310.2 13.73
其中 :合成树脂专用料 168.9 154.5 9.32
合成橡胶产量 30.8 29.7 3.70
合纤单体及聚合物 315.2 303.0 4.03
合成纤维 75.6 82.4 -8.25
其中 :差别化纤维 38.4 35.9 6.96
尿素 99.8 132.2 -24.51
2004年和 2005年上半年经营数据均包含于 2004年底从中国石化集团收购的化工类资产, 2005年扬巴和赛科两个乙烯合资项目的产量按 100% 口径统计。
2004 年上半年 同比变化 %2005 年上半年
142005-8-29
化工板块盈利状况
化工板块利润总额化工产品价差 (1990 年至 2005 年 7 月 )
(美元 / 吨) 84.98
40.28
0
23
45
68
91
2004上半年 2005上半年
( 人民币,亿元)
148.87142.64乙烯现金操作成本 ( 美元 / 吨 )
2005 上半年2004 上半年0
200
400
600
800
1000
1200
Jan-1990
Jan-1992
Jan-1994
Jan-1996
Jan-1998
Jan-2000
Jan-2002
Jan-2004
LDPE-石脑油 PP-石脑油
152005-8-29
降本增效
0
5
10
15
20
25
30
2005年计划 2005年上半年实际
勘探开发 炼油 销售 化工
2005 年上半年实际降低成本人民币 12.82 亿元
25.00
12.82
(亿元)
162005-8-29
资本支出
上半年累计资本支出人民币 225.5 亿元
勘探开发 – 100.77 亿元,强化滚动勘探,新区突出预探
炼油 – 34.51 亿元,甬沪宁管线二期工程即将建成,一批炼油改造项目进展顺利
销售 – 63.84 亿元,西南成品油管线即将建成,加油站建设和收购按计划进行
化工 – 22.42 亿元,茂名乙烯改造以及化肥原料煤代油改造等重点项目进展顺利
2005 年上半年资本支出分布
0
100
200
300
400
500
600
700
2005年计划 上半年实际完成
总部及其他化工销售炼油勘探
620.00
225.50
(亿元)
另外,上海赛科等合营公司资本支出人民币 18.54 亿元
17
上半年财务状况分析
182005-8-29
利润总额贡献( 人民币亿元)
单位:人民币亿元
主营业务收入
主营业务利润
净利润 19.98
35.20
11.6
3利润总额
180.44
3592.48
578.63
294.26
150.39
2657.09
518.3
5
240.98 22.11
-50
0
50
100
150
200
250
300
350
2003上半年 2004上半年 2005上半年
油田 炼油 化工 销售 总部及其他
05 上半年 同比 (%)04 上半年
每股收益(元 / 股) 0.208 0.173 19.98
盈利持续增长 -一体化优势业已显现
192005-8-29
财务状况
短期借款
长期借款
股东权益
期末现金及现金等价物的净额
04 年 12 月 31日
变化 %05 年 6 月 30日
单位:人民币亿元
136.16
-351.70
资产负债率
267.23
940.87
1,863.50
52.71%
344.19
1100.99
1,975.71
54.01%
28.80
17.02
6.02
1.30 个百分点
142.73
98.59
来自经营活动的现金净额
来自投资活动的现金净额 来自融资活动的现金净额
05 上半年
250.44
73.61
04 上半年
216.94
-325.00
增减
期初现金及现金等价物的净额 163.81 152.21
-24.89
33.5
-26.70
202005-8-29
回报与股利
0.040.040.03
0.08
0.06
0.00
0.02
0.04
0.06
0.08
0.10
0.12
0.14
2003年 2004年 2005上半年
中期股利 末期股利
净资产收益率 (全面摊薄) 每股股利(人民币元)
9.13%
17.32%
11.67%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
2003年 2004年 2005上半年
21
下半年业务展望
222005-8-29
下半年市场环境
中国经济将继续保持较快增长石油石化产品需求稳步增加
国际原油价格将在较高价位波动
全球炼油化工行业仍将处于景气周期
人民币升值有利于降低原油采购成本
成品油价格仍将受到宏观调控
232005-8-29
勘探开发板块
认真落实资源战略,加快勘探开发,努力实现全年储采平衡 抓好西部塔河、东部胜利滩海等区块产能建设 积极开拓天然气市场
下半年计划 上半年实际 变化
原油产量 1975 万吨 1925 万吨 2.57%
天然气产量 30.87 亿立方米 29.68 亿立方米 4.01%
242005-8-29
坚持原油资源多元化,降低原油采购成本 发挥原油管道的作用,优化资源流向和配置,降低储运成本 调整优化原油加工方案和产品结构,增加高附加值产品产量 加强装置的工艺技术管理,确保装置的安全平稳高效运行
炼油板块
下半年计划 上半年实际 变化
原油加工量 7,200 万吨 6,808 万吨 5.76%
252005-8-29
认真把握市场形势,积极促销,努力扩大成品油经销量 加强加油站的运行管理,提高终端销售比例 优化资源配置,进一步降低储运成本 加快成品油管道和重点地区加油站建设,优化成品油营销网络 加快加油 IC 卡建设,努力实现“一卡在手,各地加油”
销售板块
下半年计划 上半年实际 变化
国内成品油总经销量 5,200 万吨 5,077 万吨 2.42%
其中 : 零售量 3,040 万吨 2,956 万吨 2.84%
直销量 1,060 万吨 1,039 万吨 2.02%
262005-8-29
化工板块
充分发挥新增化工产能的作用,扩大主要化工产品经营量 增产适销对路产品,增加专用料和差别化纤维产品产量 充分发挥新组建的化工销售分公司的作用,提高整体竞争能力
下半年计划 上半年实际 变化
乙烯产量 275 万吨 243.4 万吨 12.98%
272005-8-29
结束语
继续坚持“改革、调整、创新、发展”的经营方针 努力完成全年的生产经营目标 保持良好的经营业绩
实现持续有效发展
282005-8-29
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