View
1.435
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
Tredje kvartalet 2016
2016-10-28
2
Översikt resultat
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2016
MSEK Q3 2016 Q3 2015 Jan-sep 2016
Jan-sep 2015 FY 2015
Nettoomsättning 8 895 9 218 -4% 28 123 28 917 -3% 39 351EBITDAI 262 461 1 180 2 158 2 436
Justerad EBIT 1) -41 81 258 426 927EBIT -101 33 -71 848 564
Periodens resultat -145 22 -208 615 278Kassaflöde från den löpande verksamheten -634 -264 -36 749 1 670Nettoskuld 2 783 1 308 2 783 1 308 -171
1) Justerad för jämförelsestörande poster. För mer info se delårsrapporten januari- september 2016.
Tredje kvartalet 2016
3
Marknadstrenderna:− Fortsatt minskningar av brevvolymerna− Fortsatt tillväxt inom e-handeln− Hård konkurrens på logistikmarknaden− Svag konjunktur i Norge och Finland
Ny postlag i Danmark - nya posttjänster från 1 juli Svensk postlagsutredning pågående PostNord Strålfors har avyttrat utomnordisk verksamhet
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2016
4
Marknadsutveckling
Brevvolymerna minskade totalt med 8% jämfört med Q3’15 • -17% i Danmark• -6% i Sverige
Paketvolymerna ökade totalt med 8% jämfört med Q3’15• E-handelsrelaterade
B2C-paket ökade cirka 20%
BREV, MILJONER ENHETER
PAKET, MILJONER ENHETER
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2016
0
50
100
150
200
250
300
350
3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16
Sverige, A-post Sverige, B-post
Danmark, A-post Danmark, B-post och C-post
0
10
20
30
40
3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16
5
PostNord, koncernFORTSATT STORA UTMANINGAR MÖTS MED ÖKAD LYHÖRDHET SAMT YTTERLIGARE OMSTÄLLNINGSÅTGÄRDER NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättning 8 895 (9 218) MSEK
– Nettoomsättningen minskade 4% exklusive valutaeffekter, förvärv och avyttringar
– Fallande brevvolymer, tillväxt inom e-handelsrelaterade tjänster samt fortsatt hård konkurrens inom logistikmarknaden
Justerad EBIT -41 (81) MSEK, EBIT -101 (33) MSEK– Jämförelsestörande poster netto -60 (-48) MSEK, avser i
huvudsak poster relaterade till försäljning av Strålfors utomnordiska verksamheter
– Löpande omställning för att möta minskande brevvolymer
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2016
Q3 2015
Q4 2015
Q1 2016
Q2 2016
Q3 2016
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
-4
-2
0
2
4
6
8
10
Nettoomsättning, MSEKEBIT-marginal, %
6
PostNord Sverige
Q3 2015
Q4 2015
Q1 2016
Q2 2016
Q3 2016
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
0
2
4
6
8
10
Nettoomsättning, MSEKEBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen minskade med 2%– Brevvolymerna minskade totalt med 6%– Ökad omsättning inom eCommerce & Logistics främst till följd
av fortsatt tillväxt inom e-handeln men även inom TPL och fulfilment.
Justerad EBIT 47 (186) MSEK,EBIT 47 (167) MSEK– Kostnadsnivån har ännu inte fullt ut anpassats till lägre
volymer– Negativ påverkan av höjda sociala avgifter för ungdomar
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2016
7
PostNord Danmark
Q3 2015
Q4 2015
Q1 2016
Q2 2016
Q3 2016
0
1,000
2,000
3,000
-16-14-12-10-8-6-4-20246810
Nettoomsättning, MSEKEBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen minskade med 7% (exklusive förvärv och valuta)– Brevvolymerna minskade med 17%– Ökade B2C paketvolymer– Positiv utveckling för tyngre logistik
Justerad EBIT -209 (-149) MSEK,EBIT -209 (148) MSEK– Lägre brevintäkter har ännu inte fullt ut kompenserats av
kostnadsanpassningar– Omfattande åtgärdsprogram pågår
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2016
8
PostNord Norge
Q3 2015
Q4 2015
Q1 2016
Q2 2016
Q3 2016
0
500
1,000
1,500
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
Nettoomsättning, MSEKEBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen minskade med 5% exklusive valuta och förvärv– Svag efterfrågan till följd av svag utveckling i norska
ekonomin– Prispress på logistikmarknaden
EBIT -21 (-31) MSEK– Omfattande program för att minska kostnaderna genomförs
för att balansera nedgången i intäkterna.
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2016
9
PostNord Finland
Q3 2015
Q4 2015
Q1 2016
Q2 2016
Q3 2016
0
100
200
300
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
Nettoomsättning, MSEKEBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen ökade med 22% ochmed 3% exklusive valuta och förvärv– Tillväxt inom paketvolymer
EBIT 0 (4) MSEK– Högre transportkostnader och kostnader för integrering av
UPK
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2016
10
PostNord Strålfors
Q3 2015
Q4 2015
Q1 2016
Q2 2016
Q3 2016
0
200
400
600
800
-18-16-14-12-10-8-6-4-20246810
Nettoomsättning, MSEKEBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen minskade med 4% och ökade med 5% exklusive valuta, förvärv och avyttringar – Ökad omsättning från nya kundavtal i Finland och digitala
kommunikationserbjudanden
Justerad EBIT 28 (23) MSEK, EBIT -21 (23) MSEK
– Resultatet påverkat av poster relaterade till genomförd försäljningen av utomnordiska verksamheter
– Förbättringen i det justerade rörelseresultatet förklaras av genomförda besparingsprogram och lägre bemanning
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2016
* Justerad EBIT-marginal
**
Utfall Q
3 201
5
Kostn
adsm
inskn
ingar*
Omstruk
tureri
ng
Förvär
v/avyt
tring
Valuta
Utfall Q
3 201
6
9 244MSEK
11
Kostnadsutveckling
* Exklusive omstruktureringskostnader
KONCERNENS RÖRELSEKOSTNADER, MSEKKONCERNENS KOSTNADSUTVECKLING
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2016
Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 20160
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
Personalkostnader*Transportkostnader Övriga kostnader samt av- och nedskrivningar*Omstruktureringskostnader
* Inklusive kostnadsinflation
-3% +0% +0%+0%
9 066 MSEK
FFOFörändring i
rörelsekapitalet Investeringar Finansiering
-1,200
-1,000
-800
-600
-400
-200
0
2002
-636
-384
-14
12
Utveckling kassaflöde
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2016
KASSAFLÖDE FÖR TREDJE KVARTALET 2016, MSEK
Kassaflöde från löpande verksamhet-634 (-264) MSEK
Kassaflöde från investeringsverksamheten -384 (252) MSEK− Likvida medel om 50 MSEK placerades i
företagscertifikat− Investeringar i materiella och immateriella
anläggningstillgångar avser främst infrastruktur för den integrerade produktionsmodellen
Periodens kassaflöde -1 032 (-2) MSEK
13
Nettoskuld
MSEK 30 sep 2016
30 jun 2016
31 mar 2016
Räntebärande skulder 3 863 3 854 3 849Pensioner och sjukpensionsplaner 158 -620 -1 051Lång- och kortfristiga placeringar -613 -560 -254Likvida medel -625 -1 654 -1 905
Nettoskuld 2 783 1 020 639
Nettoskuld/EBITDAI, ggr 1,9 0,6 0,3
Nettoskuldsättningsgrad, % 39 13 7
Finansiell beredskap 3 975 3 955 3 905
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2016
Nettoskulden ökade med 1 763 MSEK till 2 783 MSEK– Påverkad av omvärdering av
pensionsåtagande samt ett negativt kassafldöe
Finansiell beredskap om 3 975 MSEK, varav likvida medel 625 MSEK
14
Kreditprofil
KreditTotalt värde
Mdr SEKNyttjat värde
Mdr SEKRevolverande kreditfacilitet, med förfall 2019, SEK 2,0 0,0
Bryggfacilitet med förfall 2018, SEK 1,0 0,0
Företagscertifikat, SEK 3,0 0,0
Kreditinstitut 1,5 0,7
MTN-obligationer, SEK 6,0 2,9
Totalt nyttjat, 30 sep 2016 3,6
Varav krediter med kort förfallotid 2,1
FÖRFALLOSTRUKTUR 30 SEPTEMBER 2016, MSEKÖVERSIKT KREDITER 30 SEPTEMBER 2016
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2016
2016 2017 2018 2019 2020-0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
Checkkredit Kreditinstitut MTN-obligationer
En icke dragen rullande kredit (RCF) om 2,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2019En icke dragen bryggfacilitet om 1,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2018
15
Område Nyckeltal Utfall 30 sep 2016 Mål
Lönsamhet Avkastning på operativt kapital
-3,8% 10,5%
Kapitalstruktur Nettoskuld-sättningsgrad
39% 10-50%
Utdelningspolicy Utdelning 2016: Ingen utdelning2015: Ingen utdelning
40-60% av årets resultat (normvärde 50%)
Finansiella mål
Målen är långsiktiga och ska utvärderas över en period på 3-5 år De finansiella målen fastställdes på årsstämman 2014
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2016
16
Disclaimer
This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statementsStatements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law.
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2016
17
postnord.comGunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10Per Mossberg, Kommunikationsdirektör, +46 10 436 39 15ir@postnord.com
PostNord AB (publ), tredje kvartalet 2016
Recommended