Aspek Keuangan Dalam Merencanakan Usaha

[email protected] halaman 1

ASPEK KEUANGAN DALAM PERENCANAAN USAHA 2014

Aspek keuangan seringkali menjadi penentu kelayakan rencana bisnis yang Anda

buat. Namun demikian, sebaiknya sebelum aspek keuangan dikerjakan, aspek

pemasaran dan operasi sudah harus layak dahulu. Aspek keuangan yang akan

disiapkan meliputi: biaya investasi, modal kerja, sumber modal, dan proyeksi profit.

Biaya investasi adalah biaya yang diperlukan untuk pengadaan aset-aset

tetap pada saat bisnis didirikan. Nilai biaya investasi tergantung (terkait) dari aspek

operasi yang telah ditetapkan. Beberapa jenis biaya investasi pada saat pendirian

usaha seperti:

Tanah : luas tanah dan lokasi ditetapkan dalam aspek operasi (teknis).

Gedung : luas bangunan, jumlah lantai, desain ditentukan aspek operasi.

Alat/mesin : Bentuk, kapasitas, dan jumlah mesin ditentukan aspek operasi.

Jadi, kalau Anda perhatikan, biaya investasi terkait dengan aset yang jangka waktu

pakainya lama (lebih dari 1 tahun). Aset jenis ini, selain menyedot biaya besar juga

tidak dapat habis, namun menyusut kemampuan operasinya.

Modal kerja adalah biaya yang dikeluarkan untuk membiayai kegiatan

operasional sehari-hari dalam rangka menjalankan bisnis Anda. Jadi setelah

investasi (aset tetap) Anda siapkan, maka lakukan pendataan pengeluaran yang

diperlukan agar usaha berjalan dalam satu siklus operasi normal. Misalnya dalam

kasus usaha pedagang bakso keliling, modal kerja yang diperlukan agar dapat

berjualan adalah daging dan tepung (bahan bakso), mie, sayur, kuah, elpiji, dan

bumbu. Kalau pedagang bakso tidak mempunyai dana untuk belanja bahan-bahan

tersebut, maka pedagang ini tidak dapat berjualan meskipun dia telah memiliki

gerobak dorong, kompor, panci, dan mangkok.

Biaya modal kerja dalam suatu usaha terdiri dari biaya tetap dan biaya tidak

tetap (variabel). Biaya tetap adalah biaya yang tidak dipengaruhi oleh naik-turunnya

produksi/penjualan yang dihasilkan. Sedangkan biaya tidak tetap jumlahnya

tergantung kapasitas produksi atau kemauan menjual yang telah ditetapkan setiap

periode. Berikut adalah jenis-jenis biaya tetap dan tidak tetap yang sering terjadi:

Biaya Tetap Biaya Variabel

Tenaga kerja tidak langsung (mandor) Bunga bank Biaya asuransi Penyusutan aset tetap

Bahan mentah Upah tenaga kerja langsung Biaya penjualan/pemasaran

Biaya Investasi dan Modal Kerja

PEMBUATAN RENCANA USAHA ASPEK KEUANGAN



Kebutuhan biaya investasi dan modal kerja dapat dipenuhi dari dua sumber,

yaitu sumber internal (sendiri/pemilik) dan sumber eksternal (luar). Sumber dari

internal adalah berasal dari pemilik, misalnya dari harta pribadi yang diserahkan ke

perusahaan dan uang tabungan yang disisihkan. Sumber eksternal berasal dari

bank, produsen mesin/alat, dan lembaga keuangan lain (koperasi).

Tidak ada ketentuan untuk menentukan sehat tidaknya suatu usaha

sehubungan dengan komposisi antara modal internal dan modal eksternal. Namun,

semakin besar modal dari pihak luar, akan semakin besar biaya bunga yang

ditanggung. Sebaliknya, tanpa pinjaman dari pihak luar, perusahaan bolehjadi tidak

memiliki dana lagi untuk membiayai investasi dan modal kerja. Beberapa tip yang

dapat Anda gunakan dalam menentukan keputusan sumber pembiayaan adalah:

Aktiva lancar (terkait modal kerja) hendaknya dibiayai dengan kredit jangka

pendek yang umurnya tidak lebih pendek dari pada terikatnya dana dalam

aktiva lancar

Aktiva tetap yang tidak berputar (investasi), pada prinsipnya dibiayai dengan

modal sendiri

Aktiva tetap yang berputar secara berangsur dapat dibiayai dengan kredit

jangka panjang atau modal sendiri.

Kebutuhan dana yang permanen pada prinsipnya dibiayai dengan modal

sendiri atau kredit jangka panjang

Kebutuhan dana yang berubah-ubah/modal variabel dibiayai dengan kredit

jangka pendek yang jangka waktunya tidak lebih pendek daripada

kebutuhannya.

Aspek keuangan utama yang ditampilkan dalam rencana bisnis adalah kebutuhan

investasi, modal kerja dan sumber modal. Proyeksi ini akan memberikan gambaran

sumberdaya yang diperlukan oleh bisnis ini dan sumber sumberdaya tersebut.

A. KEBUTUHAN INVESTASI DAN MODAL KERJA

Investasi XXX Modal Kerja XXX Jumlah XXX*

B. SUMBER MODAL

Modal Sendiri XXX Pinjaman ke Koperasi XXX Pinjaman dari Bank XXX Jumlah XXX*

*) jumlahnya harus sama

Sumber Pembiayaan Modal



Proyeksi Laba

Proyeksikan pendapatan yang akan diterima per bulan/periode. Harga pokok

penjualan adalah nilai produksi/nilai kulakan barang yang Anda jual. Beban

operasi adalah pengeluaran rutin per bulan (bukan pengeluaran investasi)

misalnya: beban gaji, beban listrik/air, beban bunga (non operasi). Tetapkan pula

rata-rata perkembangan profit pada periode selanjutnya.

PROYEKSI LABA

PENDAPATAN

3.000.000

HARGA POKOK PENJUALAN (1.000.000)

LABA KOTOR

2.000.000

BEBAN OPERASI

(750.000)

LABA OPERASI

1.250.000

Penilaian Kelayakan Investasi

Anda sudah memahami bahwa setiap usaha membutuhkan investasi

untuk membeli aset tetap, dan modal kerja untuk pengadaan bahan baku,

biaya tenaga kerja, sewa, dan sebagainya. Jadi, Anda harus memisahkan

komponen investasi dengan modal kerja, sebab dana yang diinvestasikan

untuk membeli aset tetap akan disusutkan dan mengurangi profit setiap

periode. Kelayakan usaha dari aspek keuangan yang akan dipaparkan adalah

Net Present Value (NPV) dan Internal Rate of Return (IRR).

NPV

NPV adalah selisih uang yang diterima dan uang yang dikeluarkan dengan

memperhatikan nilai waktu uang. Oleh karena uang tersebut akan diterima di

masa depan, kita harus mengetahui berapa nilainya jika kita terima

sekarang. Bisnis layak diteruskan bila nilai NPV positif (> 0). Selisih kas

masuk dan keluar disebut proceed. Proceed dapat pula dihitung dari laba

bersih ditambah penyusutan.

Suatu usaha diprediksi mempunyai profit dan penyusutan seperti di bawah.

Jika ditetapkan tingkat bunga pinjaman 15%, maka NPV dapat diperhitungkan:

Profit Penyusutan Proceed PV

Awal - - (425.000.000) (Rp425.000.000,00)

Akhir tahun 1 75.000.000 60.000.000 135.000.000 Rp102.079.395,09

Akhir tahun 2 100.000.000 60.000.000 160.000.000 Rp120.982.986,77

Akhir tahun 3 125.000.000 60.000.000 185.000.000 Rp121.640.503,00

Akhir tahun 4 100.000.000 60.000.000 160.000.000 Rp91.480.519,29

Akhir tahun 5 75.000.000 60.000.000 185.000.000 Rp91.977.696,03

400.000.000 Rp103.161.100,18

Proyeksi Profit dan Keyakan Investasi



Adalah penjumlahan dari nilai sekarang proceed per periode sebesar

103.161.100. Rumus nilai sekarang per periode adalah:

r = tingkat bunga n = jumlah periode

IRR

Metode IRR ini digunakan untuk mencari tingkat bunga yang menyamakan

nilai sekarang dari arus kas yang diharapkan di masa datang, atau

penerimaan kas, dengan mengeluarkan investasi awal. Tingkat bunga IRR

dibandingkan dengan tingkat bunga pinjaman di bank. Simpulan yang Dapat

digunakan sebagai pedoman:

IRR > tingkat bunga pinjaman bisnis layak

IRR< tingkat bunga pinjaman bisnis tidak layak

IRR=tingkat bunga pinjaman bisnis impas

Metode ini cukup repot dihitung secara manual, akan lebih mudah dengan

menggunakan fasilitas komputer pada program MS.Excel.

Nilai Uang yang akan datang x 1____

( 1 + r )n

Documents

Aspek Keuangan Dalam Merencanakan Usaha