Plascar - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 167.339 164.264 143.063 134.956 118.675 121.307 105.836 82.018 76.874

Custo dos produtos e serviços vendidos -128.729 -127.735 -107.591 -115.069 -111.187 -113.442 -106.936 -94.005 -102.578

Lucro Bruto 38.610 36.529 35.472 19.887 7.488 7.865 -1.100 -11.987 -25.704

Margem bruta (%) 23,1% 22,2% 24,8% 14,7% 6,3% 6,5% -1,0% -14,6% -33,4%

Despesas e receitas operacionais -24.754 -19.796 -13.410 -18.111 -18.481 -18.532 -30.195 -19.529 -18.747

Operações descontinuadas 0 0 -25.805 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 13.856 16.733 -3.743 1.776 -10.993 -10.667 -31.295 -31.516 -44.451

EBITDA 24.493 28.227 6.863 13.592 86 383 -21.286 -20.670 -33.638

Margem EBITDA (%) 14,6% 17,2% 4,8% 10,1% 0,1% 0,3% -20,1% -25,2% -43,8%

Resultado financeiro -18.234 -18.596 -11.341 -18.446 -21.973 -22.160 -21.450 -28.285 -29.739

Resultado antes de impostos -4.378 -1.863 -15.084 -16.670 -32.966 -32.827 -52.745 -59.801 -74.190

Impostos sobre o lucro -1.228 -1.132 -1.229 -1.159 -1.116 -1.060 -60.022 0 0

Minoritários 6 3 1 19 37 37 124 65 82

Alíquota efetiva de IR (%) -28,0% -60,8% -8,1% -7,0% -3,4% -3,2% -113,8% 0,0% 0,0%

Lucro líquido do exercício -5.600 -2.992 -16.312 -17.810 -34.045 -33.850 -112.643 -59.736 -74.108

Margem líquida (%) -3,3% -1,8% -11,4% -13,2% -28,7% -27,9% -106,4% -72,8% -96,4%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 210.266 210.875 173.318 165.714 151.683 142.880 101.985 94.464 85.996

Disponibilidades 1.554 1.004 844 173 115 176 315 57 507

Clientes 112.618 115.458 94.055 88.500 77.697 72.922 41.071 35.223 27.313

Estoques 86.367 84.447 68.761 67.481 63.919 59.544 56.388 55.065 55.349

Tributos a recuperar 9.727 9.966 9.658 9.560 9.952 10.238 4.211 4.119 2.827

Outros ativos circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 660.735 652.314 644.945 636.537 624.943 612.277 536.778 526.238 516.338

Realizável a longo prazo 98.134 95.072 94.109 91.549 89.885 88.319 21.240 20.829 20.672

Tributos diferidos 65.677 64.544 63.357 62.198 61.082 60.022 0 0 0

Impostos a recuperar 7.374 6.586 5.897 5.295 4.768 4.199 3.707 3.229 2.993

Contas a receber 3.673 3.682 3.691 3.700 3.716 3.738 3.758 3.775 3.786

Cauções e depósitos 4.439 4.029 4.058 4.129 4.144 4.222 4.177 4.257 4.355

Outros ativos não circulantes 16.971 16.231 17.106 16.227 16.175 16.138 9.598 9.568 9.538

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 562.601 557.242 550.836 544.988 535.058 523.958 515.538 505.409 495.666

Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Imobilizado 562.601 557.242 550.836 544.988 535.058 523.958 515.538 505.409 495.666

Intangível 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 871.001 863.189 818.263 802.251 776.626 755.157 638.763 620.702 602.334

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 346.717 376.930 332.542 333.297 326.732 333.808 525.535 555.673 613.862

Fornecedores 52.048 44.432 46.228 41.975 45.231 45.420 49.640 44.386 41.229

Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Obrigações fiscais 29.035 40.736 38.456 48.080 58.881 61.101 66.304 72.856 86.207

Empréstimos e Financiamentos 189.227 214.293 189.479 186.628 154.576 149.106 323.285 323.553 324.491

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 76.407 77.469 58.379 56.614 68.044 78.181 86.306 114.878 161.935

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 261.062 226.032 225.507 226.569 241.591 246.933 46.415 58.018 55.650

Empréstimos e Financiamentos - LP 237.679 196.486 197.128 192.743 207.473 201.544 0 0 0

Impostos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 11.431 11.541 10.974 11.226 10.565 10.894 11.132 11.440 12.714

Out. passivos não circulantes 11.952 18.005 17.405 22.600 23.553 34.495 35.283 46.578 42.936

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 262.927 259.935 259.922 242.112 208.067 174.217 66.732 6.996 -67.112

Capital social 481.972 481.972 481.972 481.972 481.972 481.972 481.972 481.972 481.972

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes -7.442 -8.401 7.051 6.260 5.639 5.087 9.725 9.181 8.847

Outras reservas de lucros -211.603 -213.636 -229.101 -246.120 -279.544 -312.842 -424.965 -484.157 -557.931

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 295 292 292 273 236 199 81 15 -66

PASSIVO TOTAL 871.001 863.189 818.263 802.251 776.626 755.157 638.763 620.702 602.334

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 42.371 32.428 33.076 23.358 33.625 25.906 67.551 13.701 16.456

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -5.152 -5.791 -6.330 -5.202 -3.131 -226 -1.740 -340 -1.407

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -37.493 -27.187 -26.906 -18.827 -30.552 -25.619 -65.672 -14.148 -14.070

-274 -550 -160 -671 -58 61 139 -787 979

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


jun-16

-14,1

-1,4

16,5

mar-16

-14,1

set-14

-27,2 -18,8

dez-14

-6,3

jun-15 set-15

-0,3

67,6

-5,8

mar-15

-26,9

-37,5

33,6

-5,2

42,4

23,4

jun-14

13,7

dez-15

-25,6

-0,2

25,9

-65,7

-1,7

-30,6

-3,1 -5,2

33,1 32,4

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

76,982,0

105,8

121,3118,7

135,0143,1

164,3167,3

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


102,6

94,0

106,9113,4111,2

115,1107,6

127,7128,7

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


-25,7

-12,0

-1,1

7,97,5

19,9

35,536,538,6

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


-12

-1

87

3539

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

20

jun-16 set-15 jun-15 mar-15

37

mar-16 dez-15 dez-14 set-14 jun-14

-26

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


0,40,1

13,6

28,2

24,5

mar-15

-33,6

6,9

set-14 jun-14 dez-15 mar-16 jun-16

-20,7 -21,3

jun-15 dez-14 set-15

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


1614

68

2634

23

3332

42

-34

-21-21

00

147

2824

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-29,7-28,3

-21,5-22,2-22,0

-18,4

-11,3

-18,6-18,2

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


-32,8-33,0

-16,7

-1,9-4,4

jun-14 mar-15

-15,1

jun-16 set-15

-74,2

dez-14 set-14 dez-15

-59,8

mar-16

-52,7

jun-15

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


-74,1

-59,7

-33,9-34,0

-17,8

-3,0-5,6

dez-15

-112,6

jun-16 mar-16 jun-14 mar-15 set-14 dez-14 set-15

-16,3

jun-15

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


-59,74

-33,85

-120

-50

-40

-110

-30

-70

-60

0

-10

-20

set-15

-17,81

-34,05

dez-14

-2,99

jun-14 dez-15 mar-16

-112,64

set-14 jun-15

-16,31

-5,60

mar-15 jun-16

-74,11

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


-1,04

6,486,31

23,07

-8,79

8,28

0

10

-35

-60

5

25

15

20

-10

-5

-30 -33,44

jun-14 jun-16

-2,62

10,19

set-15 jun-15

22,24

set-14

24,79

14,74

1,32

dez-15 mar-15

-9,26

-29,57

-57,82

dez-14

-14,62

-38,43

mar-16

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


-43,76

-25,20-20,11

0,320,074,80

14,64

-72,83

-27,90

-11,40

-3,35

-110

-100

-90

-80

-70

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

mar-15

-28,69

-96,40

-13,20

10,07

jun-15 set-15 jun-16 mar-16 dez-15

-106,43

17,18

jun-14 set-14

-1,82

dez-14

Margem EBITDA

Margem Líquida

-59,64

-48,08

-0,55-0,26-0,09

-100

-90

-80

-70

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

mar-16 jun-16 dez-15

-90,66

set-15 dez-14

-0,29

-27,24

set-14

-0,05

jun-14 mar-15 jun-15

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


1,41

35,05

0,971,051,051,06

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

jun-16

0,84

mar-16 jun-15

13,43

jun-14 set-15 dez-15

-13,50

mar-15 dez-14 set-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,000,00

0,00

0,00

0,000

0,005

0,00

set-14 dez-14 set-15

0,00

dez-15 jun-16

0,00

jun-15 mar-16 mar-15

0,00

0,00

jun-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,6

0,2

0,8

0,0 mar-15

0,46

jun-16

0,17

0,61

set-14 jun-14

0,56 0,52

0,50

dez-14

0,43

set-15

0,19

dez-15 mar-16

0,14

jun-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,050,07

0,250,27

0,290,31

0,340,36

0,0

0,5

dez-14 jun-14 set-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16

0,09

mar-15 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,4

0,2

0,6

0,0 dez-14

0,48 0,51 0,51

jun-14 set-14 jun-15

0,40 0,43

jun-16

0,16 0,19

dez-15

0,22

mar-16 set-15

0,46

mar-15

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,000,000,000,000,000,000,000,00

0,140,17

0,430,46

0,500,52

0,560,61

0,050,070,09

0,250,270,29

0,310,340,36

0,160,19

0,22

0,51

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

mar-16 jun-16

0,00

set-14

0,51 0,48

jun-14

0,43

jun-15 set-15

0,40

0,19

dez-15 mar-15

0,46

dez-14

Liquidez Corrente Liquidez Geral

Liquidez Seca Liquidez Imediata

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,510,53

0,660,640,61

0,670,70

0,77

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

mar-16 jun-16 mar-15 set-15 jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14

0,76

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


324324323351362

379387411427

324323323350362

379386410

425

jun-16 dez-15 set-15 mar-16 jun-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-14

Dívida bruta Dívida líquida

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


126,08

82,89

66,8163,5061,0459,8061,2561,89

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

set-14 jun-16 jun-15 dez-14 set-15 mar-16

97,88

mar-15 jun-14 dez-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


-17,68-17,25

-8,79-5

0

-60

-65

-45

-15

-10

-50

-40

-55

set-14 dez-14 set-15

-37,94

dez-15 mar-15

-7,76

jun-15 jun-16 mar-16

-48,47

-64,65

-1,38 -2,55

jun-14

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


-8,52

400

100

-200

500

-600

0

-500

-3.500

-700

200

300

-400

-3.400

-300

-100

jun-16

-675,20

jun-14 mar-16 mar-15 set-15 dez-15

441,70

set-14

-77,72 -4,60

jun-15

-3.415,44

dez-14

-25,10 -29,42 -65,45

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


-8,84

1,33

11,45

20

5

-60

-50

15

0

-45

-5

-35

-55

10

-30

-40

-10

jun-16

-53,92

dez-14

-2,73

jun-14

17,66

mar-15 set-15

-59,68

-32,21

mar-16 set-14 dez-15

-8,43

jun-15

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


475

500

525

550

625

0

575

600

350

325

450

375

400

425

329,74

mar-16

391,33

dez-15

448,46

539,17

dez-14

609,15

jun-15

592,36

mar-15 set-14 jun-16

572,05

set-15

498,22

jun-14

619,99

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 669.356 657.056 572.252 539.824 474.700 485.228 423.344 328.072 307.496

Ativo total 871.001 863.189 818.263 802.251 776.626 755.157 638.763 620.702 602.334

Giro dos Ativos 0,77 0,76 0,70 0,67 0,61 0,64 0,66 0,53 0,51

Margem Bruta (%) 23,1% 22,2% 24,8% 14,7% 6,3% 6,5% -1,0% -14,6% -33,4%

Margem EBITDA (%) 14,6% 17,2% 4,8% 10,1% 0,1% 0,3% -20,1% -25,2% -43,8%

Margem EBIT (%) 8,3% 10,2% -2,6% 1,3% -9,3% -8,8% -29,6% -38,4% -57,8%

Margem Líquida (%) -3,3% -1,8% -11,4% -13,2% -28,7% -27,9% -106,4% -72,8% -96,4%

EBIT/ Ativo 6,4% 7,8% -1,8% 0,9% -5,7% -5,7% -19,6% -20,3% -29,5%

ROE -8,5% -4,6% -25,1% -29,4% -65,5% -77,7% -675,2% -3415,4% 441,7%

ROA -2,6% -1,4% -7,8% -8,8% -17,3% -17,7% -64,6% -37,9% -48,5%

Liquidez imediata 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Liquidez corrente 0,61 0,56 0,52 0,50 0,46 0,43 0,19 0,17 0,14

Liquidez seca 0,36 0,34 0,31 0,29 0,27 0,25 0,09 0,07 0,05

Liquidez geral 0,51 0,51 0,48 0,46 0,43 0,40 0,22 0,19 0,16

Dívida bruta 426.906 410.779 386.607 379.371 362.049 350.650 323.285 323.553 324.491

Dívida Bruta/ EBITDA 4,36 3,64 14,08 6,98 1.052,47 228,88 3,80- 3,91- 2,41-

Dívida líquida 425.352 409.775 385.763 379.198 361.934 350.474 322.970 323.496 323.984

Dívida líquida/ EBITDA 4,34 3,63 14,05 6,97 1.052,13 228,77 3,79- 3,91- 2,41-

Dívida/ Patrimônio 61,9% 61,2% 59,8% 61,0% 63,5% 66,8% 82,9% 97,9% 126,1%

Fluxo de caixa operacional 42.371 32.428 33.076 23.358 33.625 25.906 67.551 13.701 16.456

Lucro por ação 0,09- 0,05- 0,26- 0,29- 0,55- 27,24- 90,66- 48,08- 59,64-

Valor patrimonial por ação 1,06 1,05 1,05 0,97 0,84 35,05 13,43 1,41 13,50-

Composição do ROIC

EBIT anualizado 55.424 66.932 14.972- 7.104 43.972- 42.668- 125.180- 126.064- 177.804-

alíquota efetiva de IR -28,0% -60,8% -8,1% -7,0% -3,4% -3,2% -113,8% 0,0% 0,0%

Capital investido 619.988 609.150 592.362 572.054 539.165 498.215 448.459 391.327 329.740

ROIC 11,4% 17,7% -2,7% 1,3% -8,4% -8,8% -59,7% -32,2% -53,9%

QTDE DE AÇÕES 248.508 248.508 248.508 248.508 248.508 4.970 4.970 4.970 4.970

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 42.371 32.428 33.076 23.358 33.625 25.906 67.551 13.701 16.456

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -5.152 -5.791 -6.330 -5.202 -3.131 -226 -1.740 -340 -1.407

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -37.493 -27.187 -26.906 -18.827 -30.552 -25.619 -65.672 -14.148 -14.070

37


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