Metanor - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 42.419 45.645 43.824 42.689 45.118 65.459 56.837 52.020 44.016

Custo dos produtos e serviços vendidos -35.105 -40.577 -39.372 -37.062 -36.226 -56.810 -50.701 -45.094 -37.656

Lucro Bruto 7.314 5.068 4.452 5.627 8.892 8.649 6.136 6.926 6.360

Margem bruta (%) 17,2% 11,1% 10,2% 13,2% 19,7% 13,2% 10,8% 13,3% 14,4%

Despesas e receitas operacionais -7.599 -7.216 -12.156 -6.438 -6.775 -7.481 -6.388 -5.967 -7.509

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional -285 -2.148 -7.704 -811 2.117 1.168 -252 959 -1.149

EBITDA 2.330 -4.771 1.614 2.564 4.404 2.952 1.235 2.919 -271

Margem EBITDA (%) 5,5% -10,5% 3,7% 6,0% 9,8% 4,5% 2,2% 5,6% -0,6%

Resultado financeiro -1.453 -2.176 -1.499 -1.343 -1.308 -2.395 -1.325 -1.802 -1.386

Resultado antes de impostos -1.738 -4.324 -9.203 -2.154 809 -1.227 -1.577 -843 -2.535

Impostos sobre o lucro 285 858 14.881 85 87 86 88 86 86

Minoritários 18 41 95 24 -25 9 -30 0 27

Alíquota efetiva de IR (%) 16,4% 19,8% 161,7% 3,9% -10,8% 7,0% 5,6% 10,2% 3,4%

Lucro líquido do exercício -1.435 -3.425 5.773 -2.045 871 -1.132 -1.519 -757 -2.422

Margem líquida (%) -3,4% -7,5% 13,2% -4,8% 1,9% -1,7% -2,7% -1,5% -5,5%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 47.887 53.084 45.525 48.314 53.982 52.071 48.994 52.043 48.363

Disponibilidades 12.451 19.562 5.644 12.819 6.422 4.702 7.889 7.554 9.220

Clientes 12.995 14.747 15.808 15.117 16.290 19.200 18.079 17.676 13.658

Estoques 18.108 14.552 19.429 12.882 24.272 18.566 13.849 17.960 19.238

Tributos a recuperar 2.599 2.391 2.277 2.534 4.287 3.215 3.257 3.553 3.732

Outros ativos circulantes 1.734 1.832 2.367 4.962 2.711 6.388 5.920 5.300 2.515

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 82.400 79.096 72.523 72.326 69.524 71.054 69.896 66.436 65.229

Realizável a longo prazo 15.545 15.144 14.352 17.328 16.502 17.815 17.409 15.323 15.383

Tributos diferidos 5.393 5.307 5.220 5.135 5.048 4.961 4.874 4.788 4.703

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 3.288 3.288 3.288 3.288 3.288 3.288 3.288 3.288 3.288

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 6.864 6.549 5.844 8.905 8.166 9.566 9.247 7.247 7.392

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 66.855 63.952 58.171 54.998 53.022 53.239 52.487 51.113 49.846

Investimentos 931 931 931 931 931 931 931 931 931

Imobilizado 65.449 62.567 56.798 53.659 51.705 51.943 51.244 49.888 48.639

Intangível 475 454 442 408 386 365 312 294 276

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 130.287 132.180 118.048 120.640 123.506 123.125 118.890 118.479 113.592

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 41.707 42.353 39.533 42.892 41.990 51.373 48.394 54.827 54.665

Fornecedores 8.793 5.190 5.444 6.548 13.250 11.295 10.711 10.118 11.716

Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Obrigações fiscais 2.199 1.759 1.411 2.499 2.495 2.055 3.155 2.222 2.058

Empréstimos e Financiamentos 21.968 25.705 25.619 28.167 21.172 33.326 28.691 37.113 36.104

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 8.747 9.699 7.059 5.678 5.073 4.697 5.837 5.374 4.787

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 37.033 41.746 24.756 26.058 28.930 20.307 20.541 14.454 12.178

Empréstimos e Financiamentos - LP 8.231 16.081 15.451 17.523 20.372 11.836 12.382 6.399 4.203

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 3.068 1.732 4.085 3.400 3.510 3.510 3.285 3.267 3.272

Out. passivos não circulantes 25.734 23.933 5.220 5.135 5.048 4.961 4.874 4.788 4.703

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 50.433 47.008 52.617 50.572 51.444 50.311 48.840 48.083 45.661

Capital social 67.425 67.425 67.425 67.425 67.425 67.425 67.425 67.425 67.425

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 10.307 10.143 9.977 9.815 9.643 9.473 9.465 9.298 9.131

Outras reservas de lucros -27.299 -30.560 -24.785 -26.668 -25.624 -26.587 -28.050 -28.640 -30.895

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 1.114 1.073 1.142 1.118 1.142 1.134 1.115 1.115 1.088

PASSIVO TOTAL 130.287 132.180 118.048 120.640 123.506 123.125 118.890 118.479 113.592

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 5.406 21 -10.513 9.205 -4.853 2.645 5.180 -4.218 3.635

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -5.439 -353 -616 -135 -154 -1.777 -811 -94 -392

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -716 7.964 -3.310 -1.895 -1.390 -2.588 -1.182 3.977 -1.577

-749 7.632 -14.439 7.175 -6.397 -1.720 3.187 -335 1.666

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


jun-16

-1,6 -0,4

3,6

mar-16

4,0

set-14

8,0

-1,9

dez-14

-0,6

jun-15 set-15

-0,1

5,2

-0,4

mar-15

-3,3

-0,7

-4,9 -5,4

5,4

9,2

jun-14

-4,2

dez-15

-2,6 -1,8

2,6

-1,2 -0,8 -1,4

-0,2 -0,1

-10,5

0,0

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

44,0

52,0

56,8

65,5

45,142,743,8

45,642,4

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


37,7

45,1

50,7

56,8

36,237,139,440,6

35,1

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


6,4

6,9

6,1

8,68,9

5,6

4,5

5,1

7,3

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


6

7

6

99

6

4

5

7

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

set-14 dez-15 jun-14 jun-15 set-15 mar-15 dez-14 jun-16 mar-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


-0,3

2,93,0

4,4

2,6

1,6

2,3

1,2

set-14 jun-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-15 dez-14 mar-16 jun-14

-4,8

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


4

-4

5

3

-5

9

-11

0

5

0

31

34

32

-5

2

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-1,4

-1,8

-1,3

-2,4

-1,3-1,3-1,5

-2,2

-1,5

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


-2,5

-0,8

-1,6

-1,2

0,8

-2,2

-4,3

-1,7

jun-16 set-15 mar-16 dez-14 jun-15

-9,2

set-14 dez-15 mar-15 jun-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


-2,4

-0,8

-1,5-1,1

0,9

-2,0

-3,4

-1,4

mar-16 jun-15 dez-15 set-15 mar-15

5,8

dez-14 set-14 jun-14 jun-16

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


-1,52

-0,76

-1,44

0,87

-3,0

1,0

-1,0

0,5

-1,5

-2,5

-2,0

-0,5

6,0

-3,5

0,0

-3,43

-2,42

dez-14 set-15 mar-16

-1,13

mar-15 jun-15

5,77

jun-16

-2,05

set-14 dez-15 jun-14

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


14,4513,31

10,80

19,71

10,1611,10

17,24

-2,61

1,84

-0,44

1,78

4,69

-4,71

-0,670

20

10

15

-20

5

jun-16

-17,58

jun-14 dez-15 jun-15 mar-16

13,18

-1,90

dez-14 set-14 mar-15 set-15

13,21

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


5,61

2,17

4,513,68

5,49

-2,67-1,73

1,93

-3,38

14

0

6

-10

4

2

-6

-4

-12

-2

-8

dez-14

6,01

mar-15

-10,45

dez-15 mar-16

-1,46

-4,79

jun-15

13,17

jun-14

-5,50

-7,50

jun-16

-0,62

set-15

9,76

set-14

Margem EBITDA

Margem Líquida

-32,72

-20,52

11,77

77,99

-19,39

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

80

mar-16 jun-16

-10,23

dez-15 dez-14 set-14 mar-15

-46,27

jun-15 set-15 jun-14

-27,63

-15,29

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


154,22162,40164,96169,92173,75170,81

177,71

158,77

170,34

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

jun-16 mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15 jun-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,170,14

0,16

0,09

0,15

0,30

0,46

0,0

0,2

0,4

0,6

jun-14 dez-14 set-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15 mar-16

0,14

0,30

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,0

1,2

1,0

1,4

set-14

1,15 1,13

dez-14

1,25

jun-14

1,15

1,29

mar-15 jun-16

0,95

jun-15 dez-15 mar-16

1,01

set-15

0,88

1,01

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,53

0,62

0,73

0,650,71

0,83

0,66

0,91

0,71

0,0

0,5

1,0

set-15 jun-15 mar-15 dez-14 jun-14 set-14 jun-16 mar-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

0,8

1,0

0,96

mar-15 jun-15 set-15

0,99

mar-16 dez-15

0,97

jun-16

0,95

dez-14

0,95

0,97

0,81 0,81

jun-14 set-14

0,93

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,170,140,160,09

0,15

0,30

0,14

0,46

0,30

0,951,011,01

1,29

1,131,15

1,25

1,15

0,53

0,62

0,730,65

0,71

0,83

0,66

0,910,950,970,99

0,950,93

0,81

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

0,88

mar-16 dez-15

0,97 0,96

set-15 jun-16 mar-15

0,81

jun-14 set-14

0,71

jun-15 dez-14

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


1,55

1,91

2,13

1,421,48

1,381,30

1,76

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

mar-16 jun-16 mar-15 set-15

1,46

jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


4044

41

4542

46

4142

30 31

3633

40

3533

35

22

18

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


46,8947,5045,68

47,3044,68

47,46

43,84

47,06

37,45

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

set-14 dez-14 jun-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


-2,55

-5,02-4,30

2,85

0

18

2

20

-8

-6

-12

-2

-10

-4

-10,44

dez-14

-6,85

mar-15 set-14 jun-14

-8,35

set-15 mar-16 jun-16

-3,67

18,46

dez-15 jun-15

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


-6,30

-12,44

6,77

-11,38

-25

-15

-10

-30

-5

5

0

45

-20

-9,00

mar-15 jun-16

-21,22

dez-14 dez-15 jun-15 mar-16 set-14

43,89

set-15

-16,17

jun-14

-29,14

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


4,54

12,06

5,35

0

4

10

2

24

-8

-6

6

-4

-2

8

-10

12

mar-16 jun-16

-5,99

jun-15 dez-14

23,05

-1,13

set-14

-8,43

mar-15

-3,90

set-15

-1,22

jun-14 dez-15

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


79

76

77

85

82

81

83

80

0

74

84

75

78

75,89

set-15

81,16

mar-16

78,23

jun-16 jun-15 dez-14 set-14

79,95

81,69

84,09

mar-15

74,16

82,48

jun-14 dez-15

77,77

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 169.676 182.580 175.296 170.756 180.472 261.836 227.348 208.080 176.064

Ativo total 130.287 132.180 118.048 120.640 123.506 123.125 118.890 118.479 113.592

Giro dos Ativos 1,30 1,38 1,48 1,42 1,46 2,13 1,91 1,76 1,55

Margem Bruta (%) 17,2% 11,1% 10,2% 13,2% 19,7% 13,2% 10,8% 13,3% 14,4%

Margem EBITDA (%) 5,5% -10,5% 3,7% 6,0% 9,8% 4,5% 2,2% 5,6% -0,6%

Margem EBIT (%) -0,7% -4,7% -17,6% -1,9% 4,7% 1,8% -0,4% 1,8% -2,6%

Margem Líquida (%) -3,4% -7,5% 13,2% -4,8% 1,9% -1,7% -2,7% -1,5% -5,5%

EBIT/ Ativo -0,9% -6,5% -26,1% -2,7% 6,9% 3,8% -0,8% 3,2% -4,0%

ROE -11,4% -29,1% 43,9% -16,2% 6,8% -9,0% -12,4% -6,3% -21,2%

ROA -4,3% -10,4% 18,5% -6,9% 2,9% -3,7% -5,0% -2,6% -8,3%

Liquidez imediata 0,30 0,46 0,14 0,30 0,15 0,09 0,16 0,14 0,17

Liquidez corrente 1,15 1,25 1,15 1,13 1,29 1,01 1,01 0,95 0,88

Liquidez seca 0,71 0,91 0,66 0,83 0,71 0,65 0,73 0,62 0,53

Liquidez geral 0,81 0,81 0,93 0,95 0,99 0,97 0,96 0,97 0,95

Dívida bruta 30.199 41.786 41.070 45.690 41.544 45.162 41.073 43.512 40.307

Dívida Bruta/ EBITDA 3,24 2,19- 6,36 4,45 2,36 3,82 8,31 3,73 37,18-

Dívida líquida 17.748 22.224 35.426 32.871 35.122 40.460 33.184 35.958 31.087

Dívida líquida/ EBITDA 1,90 1,16- 5,49 3,21 1,99 3,43 6,72 3,08 28,68-

Dívida/ Patrimônio 37,5% 47,1% 43,8% 47,5% 44,7% 47,3% 45,7% 47,5% 46,9%

Fluxo de caixa operacional 5.406 21 10.513- 9.205 4.853- 2.645 5.180 4.218- 3.635

Lucro por ação 19,39- 46,27- 77,99 27,63- 11,77 15,29- 20,52- 10,23- 32,72-

Valor patrimonial por ação 170,34 158,77 177,71 170,81 173,75 169,92 164,96 162,40 154,22

Composição do ROIC

EBIT anualizado 1.140- 8.592- 30.816- 3.244- 8.468 4.672 1.008- 3.836 4.596-

alíquota efetiva de IR 16,4% 19,8% 161,7% 3,9% -10,8% 7,0% 5,6% 10,2% 3,4%

Capital investido 84.089 81.689 82.482 79.953 77.766 81.163 78.225 75.889 74.158

ROIC -1,1% -8,4% 23,1% -3,9% 12,1% 5,4% -1,2% 4,5% -6,0%

QTDE DE AÇÕES 296 296 296 296 296 296 296 296 296

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 5.406 21 -10.513 9.205 -4.853 2.645 5.180 -4.218 3.635

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -5.439 -353 -616 -135 -154 -1.777 -811 -94 -392

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -716 7.964 -3.310 -1.895 -1.390 -2.588 -1.182 3.977 -1.577

37


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