Hypermarcas - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

Receita operacional líquida 1.187.648 1.301.081 1.187.709 1.255.561 1.319.333 -805.954 827.299 807.061 811.048

Custo dos produtos e serviços vendidos -425.904 -504.569 -452.685 -473.230 -517.849 697.253 -220.680 -195.508 -202.360

Lucro Bruto 761.744 796.512 735.024 782.331 801.484 -108.701 606.619 611.553 608.688

Margem bruta (%) 64,1% 61,2% 61,9% 62,3% 60,7% 13,5% 73,3% 75,8% 75,0%

Despesas e receitas operacionais -514.423 -597.593 -505.462 -547.735 -570.566 297.486 -311.742 -321.256 -368.298

Operações descontinuadas -3.688 281 -3.055 -1.858 -3.491 222.788 890.287 285 18.661

Lucro Operacional 243.633 199.200 226.507 232.738 227.427 411.573 1.185.164 290.582 259.051

EBITDA 272.868 226.981 251.495 259.339 253.228 441.161 1.204.504 308.878 272.735

Margem EBITDA (%) 23,0% 17,4% 21,2% 20,7% 19,2% -54,7% 145,6% 38,3% 33,6%

Resultado financeiro -98.639 -111.008 -132.091 -108.819 -156.158 -118.791 -148.738 -51.115 688

Resultado antes de impostos 144.994 88.192 94.416 123.919 71.269 292.782 1.036.426 239.467 259.739

Impostos sobre o lucro -26.220 -16.697 -3.747 -13.063 4.113 -9.817 -28.303 -63.063 -57.225

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 18,1% 18,9% 4,0% 10,5% -5,8% 3,4% 2,7% 26,3% 22,0%

Lucro líquido do exercício 118.774 71.495 90.669 110.856 75.382 282.965 1.008.123 176.404 202.514

Margem líquida (%) 10,0% 5,5% 7,6% 8,8% 5,7% -35,1% 121,9% 21,9% 25,0%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

ATIVO CIRCULANTE 4.763.667 4.825.420 5.046.090 5.081.029 5.491.233 9.771.757 7.518.702 7.262.779 6.676.828

Disponibilidades 1.824.604 1.829.905 1.667.364 1.618.719 1.616.815 2.756.138 2.054.878 1.836.063 1.156.228

Clientes 1.437.235 1.553.826 1.596.020 1.709.211 1.794.653 980.080 1.082.331 1.149.105 1.196.199

Estoques 663.829 661.666 743.233 827.371 941.111 369.677 358.519 390.520 396.604

Tributos a recuperar 651.483 525.518 576.017 616.884 650.411 102.576 106.966 100.357 102.119

Outros ativos circulantes 186.516 254.505 463.456 308.844 488.243 5.563.286 3.916.008 3.786.734 3.825.678

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 8.826.792 9.062.271 9.231.064 9.179.820 9.379.750 6.051.673 5.798.369 5.762.686 5.777.363

Realizável a longo prazo 247.565 444.540 589.262 615.651 764.274 588.876 251.165 218.756 220.576

Tributos diferidos 24.652 15.242 13.555 14.687 11.886 16.074 18.649 11.761 12.776

Impostos a recuperar 87.967 254.125 256.521 259.567 260.721 60.732 69.840 73.055 69.132

Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 98.339 108.524 111.093 120.828 122.108 119.502 119.035 120.246 123.259

Outros ativos não circulantes 36.607 66.649 208.093 220.569 369.559 392.568 43.641 13.694 15.409

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 8.579.227 8.617.731 8.641.802 8.564.169 8.615.476 5.462.797 5.547.204 5.543.930 5.556.787

Investimentos 695 641 631 2.631 2.344 1.161 1.631 2.187 2.759

Imobilizado 1.627.459 1.666.691 1.686.824 1.601.723 1.638.334 740.661 763.254 750.967 758.170

Intangível 6.951.073 6.950.399 6.954.347 6.959.815 6.974.798 4.720.975 4.782.319 4.790.776 4.795.858

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 13.590.459 13.887.691 14.277.154 14.260.849 14.870.983 15.823.430 13.317.071 13.025.465 12.454.191

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

PASSIVO CIRCULANTE 2.242.034 2.989.129 3.013.792 3.007.602 2.901.552 3.350.320 2.444.475 1.902.679 1.633.508

Fornecedores 674.229 706.642 793.910 832.401 926.383 293.003 95.210 121.631 144.263

Obrigações sociais e trabalhistas 172.482 156.550 124.647 151.911 166.228 126.630 99.119 126.129 150.735

Obrigações fiscais 67.155 47.437 45.024 57.846 55.087 54.494 53.758 54.032 59.140

Empréstimos e Financiamentos 964.779 1.731.023 1.692.566 1.729.034 1.517.467 765.659 822.210 435.478 208.246

Dividendos a pagar 9 0 0 0 0 6.227 6.227 1 10

Outras obrigações 363.380 347.477 357.645 236.410 236.387 2.104.307 1.367.951 1.165.408 1.071.114

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 3.942.533 3.422.599 3.695.496 3.573.213 4.219.280 4.442.655 1.831.797 2.055.059 1.787.408

Empréstimos e Financiamentos - LP 3.583.221 3.073.876 3.361.133 3.249.568 3.912.694 4.155.486 1.293.732 1.424.250 1.104.261

Impostos diferidos 71.873 143.838 145.735 149.235 128.067 100.357 372.913 449.645 500.483

Provisões 158.602 156.778 142.185 140.193 146.987 156.299 158.364 160.494 170.746

Out. passivos não circulantes 128.837 48.107 46.443 34.217 31.532 30.513 6.788 20.670 11.918

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 7.405.892 7.475.963 7.567.866 7.680.034 7.750.151 8.030.455 9.040.799 9.067.727 9.033.275

Capital social 5.269.124 5.269.124 5.269.124 5.269.272 5.270.726 5.270.726 5.270.726 5.270.726 5.270.726

Reserva legal 40.977 61.112 61.112 61.112 61.112 89.105 89.105 89.105 89.105

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes -204.443 -204.443 -204.443 -204.443 -211.434 -256.562 -254.714 -252.699 -254.830

Outras reservas de lucros 2.300.234 2.350.170 2.442.073 2.554.093 2.629.747 2.927.186 3.935.682 3.960.595 3.928.274

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 13.590.459 13.887.691 14.277.154 14.260.849 14.870.983 15.823.430 13.317.071 13.025.465 12.454.191

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 176.891 131.014 63.008 59.439 76.843 124.402 256.893 224.458 221.789

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -14.820 85.598 2.689 -36.933 -29.385 1.660.366 1.921.649 42.179 -19.650

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -57.401 -211.311 -228.238 -71.151 -49.362 -645.445 -2.879.802 -485.452 -881.974

104.670 5.301 -162.541 -48.645 -1.904 1.139.323 -701.260 -218.815 -679.835

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


1.660,4

-645,4

124,4

-49,4

dez-15 set-15

-29,4

mar-16

76,8

jun-15

-71,2 -36,9

59,4

1.921,6

256,9

-2.879,8

176,9 85,6 63,0

set-14

131,0

-14,8 -228,2

-57,4

2,7

mar-15

-211,3

dez-14 jun-16 set-16

-485,5

42,2 224,5 221,8

-19,7

-882,0

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

811,0807,1827,3

-806,0

1.319,31.255,6

1.187,7

1.301,1

1.187,6

dez-14 set-14 jun-15 mar-15 mar-16 dez-15 set-15 jun-16 set-16

[R$ MM]


202,4195,5220,7

-697,3

517,8473,2452,7

504,6

425,9

dez-15 mar-16 jun-15 mar-15 dez-14 set-15 set-14 jun-16 set-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


608,7611,6606,6

-108,7

801,5782,3

735,0

796,5761,7

dez-15 mar-16 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 set-15 jun-16 set-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


609612607

801782735

797762

-200

-100

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

mar-15 dez-15

-109

mar-16 set-14 set-15 dez-14 jun-15 jun-16 set-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


272,7

308,9

441,2

253,2259,3251,5227,0

272,9

mar-16

1.204,5

set-15 dez-15 jun-15 mar-15 dez-14 set-14 set-16 jun-16

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


222224257

124775963

131177

273309

1.205

441

253259251227273

mar-15 mar-16 jun-15 dez-14 set-14 dez-15 set-15 jun-16 set-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


0,7

-51,1

-148,7

-118,8

-156,2

-108,8

-132,1

-111,0-98,6

jun-15 set-15 mar-16 dez-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-16 set-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


259,7

239,5

292,8

71,3

123,9

94,488,2

145,0

set-14 jun-15

1.036,4

mar-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-16 set-16

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


202,5176,4

283,0

75,4

110,990,7

71,5

118,8

mar-16 dez-14 set-14 dez-15

1.008,1

jun-15 mar-15 set-15 set-16 jun-16

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


202,51

282,97

110,86

90,67

71,50

118,77

0

140

180

220

260

280

1.020

160

240

200

1.000

100

120

40

60

80

20

set-16

176,40

jun-16

75,38

set-14 dez-14 dez-15 set-15 jun-15

1.008,12

mar-16 mar-15

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


75,0575,7873,3360,7562,3161,8961,2264,14

31,94

143,26

17,2418,5419,0715,3120,51

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

100

120

140

160

36,00

set-16 jun-16

13,49

-51,07

mar-16 set-14 jun-15 dez-15 set-15 mar-15 dez-14

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


33,63

145,59

19,1920,6621,1717,4522,98

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

100

120

140

160

10,00

jun-15

7,63

-54,74

5,50

set-15 mar-15

5,71 8,83

dez-14

-35,11

set-14

38,27

dez-15 set-16 mar-16

121,86

21,86

jun-16

24,97

Margem Líquida

Margem EBITDA

1,28

6,38

0,480,700,570,45

0,75

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

6,5

jun-15 set-14 mar-15 dez-14 dez-15

1,79

set-15 mar-16 jun-16 set-16

1,12

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


13,4

13,6

13,8

12,8

14,0

11,6

12,4

14,4

12,6

0,0

13,2

12,2

13,0

14,2

11,8

12,0 11,83

set-14 jun-15

11,72

12,15

dez-14

14,34

jun-16 set-16

12,26

set-15

11,97

14,30

mar-16

12,70

dez-15 mar-15

14,29

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,71

0,96

0,840,82

0,560,540,550,61

0,81

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

jun-15 dez-14 mar-16 mar-15 set-15 dez-15 set-14 jun-16 set-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


3,2

3,4

3,6

2,8

2,4

2,2

1,8

2,0

1,6

0,0

4,2

4,0

2,6

3,8

3,0

1,67

2,12

dez-14 mar-15

1,69

set-14

1,89

mar-16 dez-15 jun-16 set-15

4,09

1,61

3,82

set-16

3,08 2,92

jun-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


3,843,61

2,932,81

1,411,431,39

1,83

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

set-14 mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15

1,57

set-15 jun-16 set-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,8

2,2

1,8

1,4

2,0

1,0

0,0

1,2

1,6

1,82

dez-15

1,33

set-15 mar-16

0,88 0,82 0,81

set-14 dez-14 jun-16

1,89

2,02

mar-15 jun-15

0,84 0,87

set-16

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,960,840,820,81

0,71

4,09

3,082,92

1,891,691,671,61

2,12

3,82

2,81

2,021,891,82

1,33

0,880,870,840,820,81

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

mar-16

2,93

dez-15

0,54

set-14

1,39 1,41

0,56

mar-15 jun-15

0,55

1,43 1,57

dez-14

0,61

1,83

set-15

3,61

set-16

3,84

jun-16

Liquidez Imediata

Liquidez Corrente

Liquidez Seca

Liquidez Geral

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,260,250,25

0,350,350,330,37

0,35

-0,4

-0,2

0,0

0,2

0,4

mar-15

-0,20

mar-16 jun-15 set-15 dez-15 jun-16 set-16 set-14 dez-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


1.313

1.8602.116

4.921

5.4304.9795.054

4.8054.548

1562461

2.165

3.8133.3603.386

2.9752.723

set-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 jun-15 dez-15 jun-16 set-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


12,69

17,02

38,00

41,2039,3340,0439,13

38,05

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

set-16 jun-16 dez-15 mar-16 mar-15

18,97

jun-15 set-15 dez-14 set-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


6,36

7,38

3,112,58

2,08

3,56

0

1

6

3

4

28

2

5

7

mar-16

27,68

dez-15 set-15

2,07

mar-15 jun-15 dez-14 set-14

5,36

jun-16 set-16

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


8,97

14,09

5,774,79

3,83

6,42

44

6

2

4

10

8

12

46

14

0 dez-14

44,60

set-15 mar-16 dez-15 mar-15 set-14 jun-15 set-16

7,78

3,89

jun-16

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


8,44

15,15

7,778,26

6,27

7,87

0

4

6

8

10

12

14

48

2

dez-14

8,81

set-14

47,80

jun-15 mar-16 dez-15 mar-15 set-15

9,06

jun-16 set-16

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


10.600

0

10.800

10.400

11.000

10.200

9.400

9.600

9.800

10.000

9.647,49

dez-15

9.449,22

10.527,22

jun-15

10.143,40

10.298,09

set-15 dez-14

10.723,61

10.502,90

set-14 mar-15

10.926,86

jun-16 mar-16 set-16

9.577,79

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 4.750.592 5.204.324 4.750.836 5.022.244 5.277.332 -3.223.816 3.309.196 3.228.244 3.244.192

Ativo total 13.590.459 13.887.691 14.277.154 14.260.849 14.870.983 15.823.430 13.317.071 13.025.465 12.454.191

Giro dos Ativos 0,35 0,37 0,33 0,35 0,35 0,20- 0,25 0,25 0,26

Margem Bruta (%) 64,1% 61,2% 61,9% 62,3% 60,7% 13,5% 73,3% 75,8% 75,0%

Margem EBITDA (%) 23,0% 17,4% 21,2% 20,7% 19,2% -54,7% 145,6% 38,3% 33,6%

Margem EBIT (%) 20,5% 15,3% 19,1% 18,5% 17,2% -51,1% 143,3% 36,0% 31,9%

Margem Líquida (%) 10,0% 5,5% 7,6% 8,8% 5,7% -35,1% 121,9% 21,9% 25,0%

EBIT/ Ativo 7,2% 5,7% 6,3% 6,5% 6,1% 10,4% 35,6% 8,9% 8,3%

ROE 6,4% 3,8% 4,8% 5,8% 3,9% 14,1% 44,6% 7,8% 9,0%

ROA 3,6% 2,1% 2,6% 3,1% 2,1% 7,4% 27,7% 5,4% 6,4%

Liquidez imediata 0,81 0,61 0,55 0,54 0,56 0,82 0,84 0,96 0,71

Liquidez corrente 2,12 1,61 1,67 1,69 1,89 2,92 3,08 3,82 4,09

Liquidez seca 1,83 1,39 1,43 1,41 1,57 2,81 2,93 3,61 3,84

Liquidez geral 0,81 0,82 0,84 0,87 0,88 1,33 1,82 1,89 2,02

Dívida bruta 4.548.000 4.804.899 5.053.699 4.978.602 5.430.161 4.921.145 2.115.942 1.859.728 1.312.507

Dívida Bruta/ EBITDA 4,17 5,29 5,02 4,80 5,36 2,79 0,44 1,51 1,20

Dívida líquida 2.723.396 2.974.994 3.386.335 3.359.883 3.813.346 2.165.007 61.064 23.665 156.279

Dívida líquida/ EBITDA 2,50 3,28 3,37 3,24 3,76 1,23 0,01 0,02 0,14

Dívida/ Patrimônio 38,0% 39,1% 40,0% 39,3% 41,2% 38,0% 19,0% 17,0% 12,7%

Fluxo de caixa operacional 176.891 131.014 63.008 59.439 76.843 124.402 256.893 224.458 221.789

Lucro por ação 0,75 0,45 0,57 0,70 0,48 1,79 6,38 1,12 1,28

Valor patrimonial por ação 11,72 11,83 11,97 12,15 12,26 12,70 14,30 14,34 14,29

Composição do ROIC

EBIT anualizado 974.532 796.800 906.028 930.952 909.708 1.646.292 4.740.656 1.162.328 1.036.204

alíquota efetiva de IR 18,1% 18,9% 4,0% 10,5% -5,8% 3,4% 2,7% 26,3% 22,0%

Capital investido ######### ######### ######### ######### ######### ######### 9.647.486 9.449.218 9.577.791

ROIC 7,9% 6,3% 8,3% 7,8% 8,8% 15,1% 47,8% 9,1% 8,4%

QTDE DE AÇÕES 632.101 632.101 632.101 632.118 632.238 632.238 632.238 632.238 632.238

set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 176.891 131.014 63.008 59.439 76.843 124.402 256.893 224.458 221.789

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -14.820 85.598 2.689 -36.933 -29.385 1.660.366 1.921.649 42.179 -19.650

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -57.401 -211.311 -228.238 -71.151 -49.362 -645.445 -2.879.802 -485.452 -881.974

37


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