37
Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

Celulose Irani - trimestre/quarter

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Page 1: Celulose Irani - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Page 2: Celulose Irani - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

Page 3: Celulose Irani - trimestre/quarter

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

Receita operacional líquida 193.603 190.402 182.771 185.276 196.781 193.930 191.407 196.314 195.484

Custo dos produtos e serviços vendidos -134.401 -124.344 -127.423 -123.798 -133.186 -152.480 -137.088 -137.920 -147.450

Lucro Bruto 59.202 66.058 55.348 61.478 63.595 41.450 54.319 58.394 48.034

Margem bruta (%) 30,6% 34,7% 30,3% 33,2% 32,3% 21,4% 28,4% 29,7% 24,6%

Despesas e receitas operacionais -34.745 -34.418 -30.019 -31.057 -32.766 -34.494 -35.617 -30.422 -32.782

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 24.457 31.640 25.329 30.421 30.829 6.956 18.702 27.972 15.252

EBITDA 42.468 51.022 44.186 49.906 51.759 27.380 37.968 98.311 52.265

Margem EBITDA (%) 21,9% 26,8% 24,2% 26,9% 26,3% 14,1% 19,8% 50,1% 26,7%

Resultado financeiro -18.920 -13.798 -24.435 -17.518 -28.502 -22.118 -26.075 -24.926 -27.691

Resultado antes de impostos 5.537 17.842 894 12.903 2.327 -15.162 -7.373 3.046 -12.439

Impostos sobre o lucro 16.865 10.082 2.236 -2.380 1.359 -1.682 5.692 -161 5.506

Minoritários 0 1 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) -304,6% -56,5% -250,1% 18,4% -58,4% -11,1% 77,2% 5,3% 44,3%

Lucro líquido do exercício 22.402 27.925 3.130 10.523 3.686 -16.844 -1.681 2.885 -6.933

Margem líquida (%) 11,6% 14,7% 1,7% 5,7% 1,9% -8,7% -0,9% 1,5% -3,5%

Page 4: Celulose Irani - trimestre/quarter

Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

ATIVO CIRCULANTE 379.017 396.486 356.694 299.414 386.745 377.185 312.743 329.465 464.104

Disponibilidades 121.177 168.058 99.581 59.874 135.955 145.454 67.486 62.737 208.480

Clientes 165.406 129.922 149.284 138.440 147.231 135.854 147.558 155.168 156.439

Estoques 68.936 62.649 66.677 70.042 71.470 67.219 67.180 73.601 78.217

Tributos a recuperar 6.187 7.094 8.820 10.239 9.543 9.245 7.402 4.833 6.176

Outros ativos circulantes 17.311 28.763 32.332 20.819 22.546 19.413 23.117 33.126 14.792

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.285.120 1.282.351 1.275.653 1.301.186 1.292.869 1.281.406 1.280.435 1.232.286 1.236.192

Realizável a longo prazo 285.279 289.981 287.417 312.829 308.482 290.838 292.836 248.204 249.158

Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Impostos a recuperar 4.429 3.625 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 4.743 2.457 2.539 24.452 23.816 23.584 22.555 23.551 22.301

Cauções e depósitos 994 1.185 1.363 1.350 1.459 1.475 1.933 1.967 1.853

Outros ativos não circulantes 275.113 282.714 283.515 287.027 283.207 265.779 268.348 222.686 225.004

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 999.841 992.370 988.236 988.357 984.387 990.568 987.599 984.082 987.034

Investimentos 0 4.087 4.043 3.999 3.955 19.137 19.014 18.892 18.770

Imobilizado 886.871 875.472 871.324 871.762 868.002 860.410 857.861 854.737 854.925

Intangível 112.970 112.811 112.869 112.596 112.430 111.021 110.724 110.453 113.339

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 1.664.137 1.678.837 1.632.347 1.600.600 1.679.614 1.658.591 1.593.178 1.561.751 1.700.296

Page 5: Celulose Irani - trimestre/quarter

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

PASSIVO CIRCULANTE 301.502 329.720 307.946 298.709 367.907 380.413 349.567 377.973 396.975

Fornecedores 56.919 65.239 59.719 60.355 58.921 70.135 67.942 67.976 70.056

Obrigações sociais e trabalhistas 36.130 40.440 34.172 39.889 44.195 41.152 28.501 26.201 32.893

Obrigações fiscais 32.601 22.976 24.887 21.547 22.404 22.283 21.050 20.631 17.532

Empréstimos e Financiamentos 159.550 169.617 170.047 161.223 218.250 216.868 205.977 248.759 264.300

Dividendos a pagar 311 12.964 345 322 265 479 479 168 167

Outras obrigações 15.991 18.484 18.776 15.373 23.872 29.496 25.618 14.238 12.027

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 863.231 851.492 867.566 825.897 903.724 881.550 818.468 726.288 851.041

Empréstimos e Financiamentos - LP 581.602 607.228 653.237 601.340 729.963 705.552 637.912 524.264 665.961

Impostos diferidos 215.813 196.824 171.777 178.333 141.532 146.197 155.537 170.575 165.688

Provisões 38.691 32.482 28.920 25.815 21.438 17.583 13.863 11.542 7.800

Out. passivos não circulantes 27.125 14.958 13.632 20.409 10.791 12.218 11.156 19.907 11.592

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 499.388 497.611 456.821 475.980 407.968 396.615 425.133 457.480 452.270

Capital social 151.895 151.895 151.895 161.895 161.895 161.895 161.895 161.895 161.895

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 197.887 178.617 132.502 138.845 68.673 73.029 100.992 128.216 127.701

Outras reservas de lucros 149.606 167.099 172.424 175.240 177.400 161.691 162.246 167.369 162.674

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 16 14 14 14 15 13 10 10 10

PASSIVO TOTAL 1.664.137 1.678.837 1.632.347 1.600.600 1.679.614 1.658.591 1.593.178 1.561.751 1.700.296

Page 6: Celulose Irani - trimestre/quarter

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 23.759 48.754 -10.852 16.993 35.893 47.875 -25.152 40.357 -5.778

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -20.526 -8.429 -11.470 -10.796 -17.856 -36.267 -19.831 -3.702 -112.573

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -50.603 10.121 -48.354 -42.739 53.645 -16.325 -39.998 -30.454 115.514

-47.370 50.446 -70.676 -36.542 71.682 -4.717 -84.981 6.201 -2.837

Page 7: Celulose Irani - trimestre/quarter

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

-19,8

-40,0

mar-16

-10,8

-42,7

mar-15

-11,5

17,0

-48,4

dez-15

-16,3

-25,2

53,6

-17,9

35,9

-36,3

47,9

set-15 jun-15

-10,9

-50,6

-20,7

23,8

-8,4

10,1

set-14 jun-14 dez-14

-20,5

-3,4

48,8

127,8

jun-16

-3,7

40,4

-30,5

Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos

Page 8: Celulose Irani - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Page 9: Celulose Irani - trimestre/quarter

Evolução da receita operacional líquida

9

196,3191,4193,9196,8

185,3182,8190,4193,6

174,7

set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16 jun-14 mar-16 mar-15 set-15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 10: Celulose Irani - trimestre/quarter

137,9137,1

152,5

133,2123,8127,4124,3

134,4

120,4

dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 11: Celulose Irani - trimestre/quarter

58,4

54,3

41,5

63,661,5

55,3

66,1

59,2

54,3

set-14 jun-14 jun-16 dez-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-15

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 12: Celulose Irani - trimestre/quarter

58

54

6461

55

66

59

54

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

set-15 mar-15 jun-16 mar-16 set-14 dez-14

41

jun-15 dez-15 jun-14

Lucro Bruto

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 13: Celulose Irani - trimestre/quarter

38,0

51,849,9

44,2

51,0

42,545,4

27,4

set-15 mar-16 jun-16 dez-14 set-14 dez-15 jun-15 mar-15

98,3

jun-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 14: Celulose Irani - trimestre/quarter

40

-25

48

36

17

-11

49

24

-3

98

38

27

525044

514245

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 15: Celulose Irani - trimestre/quarter

-24,9-26,1

-22,1

-28,5

-17,5

-24,4

-13,8

-18,9-18,4

jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 16: Celulose Irani - trimestre/quarter

3,02,3

12,9

0,9

17,8

5,5

9,4

-7,4

mar-15 set-15 jun-14 dez-14

-15,2

mar-16 set-14 jun-16 dez-15 jun-15

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 17: Celulose Irani - trimestre/quarter

2,93,7

10,5

3,1

27,9

22,4

9,5

-1,7

jun-14 mar-16 jun-16

-16,8

dez-15 jun-15 mar-15 set-15 dez-14 set-14

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 18: Celulose Irani - trimestre/quarter

2,893,69

10,52

27,93

22,40

2,5

7,5

22,5

25,0

-2,5

27,5

0,0

20,0

30,0

10,0

-17,5

12,5

17,5

5,0

15,0

mar-15 dez-14

-1,68

jun-15 dez-15

3,13

jun-14

-16,84

set-15

9,50

set-14 mar-16 jun-16

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 19: Celulose Irani - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

Page 20: Celulose Irani - trimestre/quarter

29,7528,38

32,3233,18

30,28

34,69

30,5831,08

14,25

9,77

15,6716,42

13,86

16,62

12,63

15,91

0,0

2,5

5,0

7,5

10,0

12,5

15,0

17,5

20,0

22,5

25,0

27,5

30,0

32,5

35,0

mar-16 jun-16

3,59

dez-15

21,37

mar-15 jun-15 set-14 set-15 dez-14 jun-14

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 21: Celulose Irani - trimestre/quarter

50,08

14,12

26,3026,9424,18

26,80

21,94

25,99

1,47-0,88

-8,69

1,875,68

1,71

14,6711,57

5,44

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

dez-15 mar-16

19,84

set-15 jun-16 set-14 dez-14 jun-15 mar-15 jun-14

Margem Líquida

Margem EBITDA

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 22: Celulose Irani - trimestre/quarter

0,07

-0,04

0,09

0,25

0,67

0,54

0,23

-0,6

0,0

0,6

-0,4

0,8

0,2

0,4

-0,40

jun-15 mar-15

0,08

dez-14 set-14 set-15 jun-16 jun-14 dez-15 mar-16

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 23: Celulose Irani - trimestre/quarter

2,4

3,2

2,8

0,0

2,6

3,0

2,74

jun-14

2,45

mar-15 set-14

3,00

mar-16

2,74

jun-15 jun-16

2,98

2,85

dez-15

2,38

set-15 dez-14

2,55

3,00

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 24: Celulose Irani - trimestre/quarter

0,17

0,38

0,51

0,40

0,52

0,37

0,0

0,2

0,4

0,6

jun-16

0,19

dez-15 mar-16 mar-15 jun-15

0,32

dez-14 set-14 jun-14

0,20

set-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 25: Celulose Irani - trimestre/quarter

0,0

1,0

1,2

1,4

jun-14

0,99 1,00

set-15

1,28

mar-15

0,89

mar-16 dez-15

0,87

jun-16 jun-15

1,16

dez-14

1,05

1,20

set-14

1,26

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

Page 26: Celulose Irani - trimestre/quarter

0,0

1,0

1,5

1,03

0,77

mar-15

1,01

dez-15 mar-16

1,05

dez-14 set-14 jun-14

0,81

set-15 jun-15

0,68 0,70

0,86

jun-16

0,94

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 27: Celulose Irani - trimestre/quarter

0,0

0,6

0,58

jun-14 mar-15

0,58

dez-14

0,55

0,57

set-14 mar-16 dez-15

0,55

0,52

0,53

0,54

0,52

set-15 jun-16 jun-15

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

Page 28: Celulose Irani - trimestre/quarter

0,170,19

0,380,37

0,20

0,320,40

0,870,89

0,991,05

1,00

1,161,20

1,261,28

0,680,70

0,810,86

0,77

0,941,011,031,05

0,520,520,530,550,540,550,580,570,58

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

dez-15 jun-16 set-15 mar-16 set-14 dez-14 jun-14 mar-15 jun-15

0,51 0,52

Liquidez Seca Liquidez Imediata

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

Page 29: Celulose Irani - trimestre/quarter

0,500,480,470,470,460,450,45

0,41

0,47

0,0

0,2

0,4

0,6

mar-16 set-15 jun-15 jun-16 dez-15 mar-15 jun-14 set-14 dez-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

Page 30: Celulose Irani - trimestre/quarter

773844

922948

763823

777741749710

776777812

703724

609620582

set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 31: Celulose Irani - trimestre/quarter

62,8266,50

69,9369,92

61,5764,31

60,9659,7459,96

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

dez-14 dez-15 jun-14 jun-15 set-14 mar-16 set-15 mar-15 jun-16

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 32: Celulose Irani - trimestre/quarter

0,730,90

2,60

6,68

5,336

-5

-4

0

7

1

4

2

3

5

0,76

jun-16 jun-14 mar-15 jun-15 mar-16

-4,04

dez-14 dez-15

2,33

-0,41

set-14 set-15

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 33: Celulose Irani - trimestre/quarter

2,523,61

8,84

22,45

17,94

10

4

2

8

14

16

-2

6

0

-18

18

-16

22

24

20

12

dez-14 set-15

-1,58

7,59

jun-14 set-14

2,74

mar-15

-16,99

jun-15 mar-16 jun-16 dez-15

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 34: Celulose Irani - trimestre/quarter

9,58

17,9532

10

8

14

18

6

12

2

4

0

16

36

34

jun-16 mar-16

1,59

dez-15

2,88

set-15

18,09

dez-14 jun-14

32,52

9,03

mar-15

35,41

jun-15 set-14

10,14

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 35: Celulose Irani - trimestre/quarter

0

1.085

1.090

1.095

1.105

1.080

1.100

1.075

1.120

1.115

1.110

jun-16

1.105,75

set-15

1.094,85

1.072,51

1.117,73

dez-15 dez-14 mar-16 jun-15 set-14

1.074,49

mar-15

1.088,26

1.107,92

1.090,73

1.099,26

jun-14

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Page 36: Celulose Irani - trimestre/quarter

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 774.412 761.608 731.084 741.104 787.124 775.720 765.628 785.256 781.936

Ativo total 1.664.137 1.678.837 1.632.347 1.600.600 1.679.614 1.658.591 1.593.178 1.561.751 1.700.296

Giro dos Ativos 0,47 0,45 0,45 0,46 0,47 0,47 0,48 0,50 0,46

Margem Bruta (%) 30,6% 34,7% 30,3% 33,2% 32,3% 21,4% 28,4% 29,7% 24,6%

Margem EBITDA (%) 21,9% 26,8% 24,2% 26,9% 26,3% 14,1% 19,8% 50,1% 26,7%

Margem EBIT (%) 12,6% 16,6% 13,9% 16,4% 15,7% 3,6% 9,8% 14,2% 7,8%

Margem Líquida (%) 11,6% 14,7% 1,7% 5,7% 1,9% -8,7% -0,9% 1,5% -3,5%

EBIT/ Ativo 5,9% 7,5% 6,2% 7,6% 7,3% 1,7% 4,7% 7,2% 3,6%

ROE 17,9% 22,4% 2,7% 8,8% 3,6% -17,0% -1,6% 2,5% -6,1%

ROA 5,3% 6,7% 0,8% 2,6% 0,9% -4,0% -0,4% 0,7% -1,7%

Liquidez imediata 0,40 0,51 0,32 0,20 0,37 0,38 0,19 0,17 0,53

Liquidez corrente 1,26 1,20 1,16 1,00 1,05 0,99 0,89 0,87 1,17

Liquidez seca 1,03 1,01 0,94 0,77 0,86 0,81 0,70 0,68 0,97

Liquidez geral 0,57 0,58 0,55 0,54 0,55 0,53 0,52 0,52 0,57

Dívida bruta 741.152 776.845 823.284 762.563 948.213 922.420 843.889 773.023 930.261

Dívida Bruta/ EBITDA 4,36 3,81 4,66 3,82 4,58 8,42 5,56 1,97 4,45

Dívida líquida 619.975 608.787 723.703 702.689 812.258 776.966 776.403 710.286 721.781

Dívida líquida/ EBITDA 3,65 2,98 4,09 3,52 3,92 7,09 5,11 1,81 3,45

Dívida/ Patrimônio 59,7% 61,0% 64,3% 61,6% 69,9% 69,9% 66,5% 62,8% 67,3%

Fluxo de caixa operacional 23.759 48.754 10.852- 16.993 35.893 47.875 25.152- 40.357 5.778-

Lucro por ação 0,54 0,67 0,08 0,25 0,09 0,40- 0,04- 0,07 0,17-

Valor patrimonial por ação 3,00 2,98 2,74 2,85 2,45 2,38 2,55 2,74 2,71

Composição do ROIC

EBIT anualizado 97.828 126.560 101.316 121.684 123.316 27.824 74.808 111.888 61.008

alíquota efetiva de IR -304,6% -56,5% -250,1% 18,4% -58,4% -11,1% 77,2% 5,3% 44,3%

Capital investido 1.117.734 1.094.850 1.090.727 1.099.264 1.088.259 1.072.509 1.074.489 1.105.755 1.115.957

ROIC 35,4% 18,1% 32,5% 9,0% 17,9% 2,9% 1,6% 9,6% 3,0%

QTDE DE AÇÕES 166.720 166.720 166.720 166.720 166.720 166.720 166.720 166.720 166.720

set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 23.759 48.754 -10.852 16.993 35.893 47.875 -25.152 40.357 -5.778

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -20.526 -8.429 -11.470 -10.796 -17.856 -36.267 -19.831 -3.702 -112.573

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -50.603 10.121 -48.354 -42.739 53.645 -16.325 -39.998 -30.454 115.514

Page 37: Celulose Irani - trimestre/quarter

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Desenvolvido por Didaticativa

Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23