Wielowymiarowa analiza techniczna

Wielowymiarowa Analiza Techniczna

www.xtb.pl

http://www.xtb.pl/

Analiza Techniczna - Definicja

Analiza techniczna jest nauką, która zajmuje się badaniem zachowań rynku za pomocą wykresów. Przeprowadzone badania mogą dotyczyć wszelkiego rodzaju rynków jak i również wszelkich interwałów.

Analiza Techniczna Podstawowe założenia

1) Rynek dyskontuje wszystkoWszystkie czynniki mające wpływ na cenę rynkową mają w niej odbicie. Nie ma zatem sensu badać czynników, ale samą cenę.

2) Ceny podlegają trendomTrend wskazuje silniejszą tendencję do kontynuacji swego biegu w dotychczasowym kierunku aniżeli do jego zmiany.

3) Historia się powtarzaBadanie przeszłości jest metodą na poznanie przyszłości.

Podstawowe pojęcia analizy trendu

Wszystkie narzędzia, jakimi posługuje się analityk - linie trendu, wsparcia i opory, formacje cenowe, średnie

kroczące, wskaźniki – mają za zadanie pomóc w zidentyfikowaniu głównego trendu i podjęciu trafnej

decyzji

Trend wzrostowy: coraz wyżej położone szczyty i dołki

Trend spadkowy: coraz niżej położone szczyty i dołki

Trend boczny: szczyty i dołki układają się horyzontalnie

Graj zgodnie z trendem ?

Wyznaczanie linii trendu

Do wyznaczenia wstępnej linii trendu potrzebne są minimum dwa punkty styczne powstałe w wyniku korekt. Potwierdzeniem

wiarygodności linii jest trzeci punkt.

Dołki – dla wyznaczenia trendu wzrostowego

Szczyty – dla wyznaczenia trendu spadkowego

1

2

3

1

2

3

Poziomy wsparcia i oporu

WSPARCIE – punkt odbicia zniżki. Jest to obszar, gdzie zainteresowanie ze strony kupujących jest na tyle silne, aby zatrzymać dotychczasowe spadki i przezwyciężyć presję sprzedających. Wsparcia hamują cenę przed dalszymi spadkami.

OPÓR – punkt odbicia zwyżki. Wyznacza poziom ceny, na którym presja ze strony sprzedających okazała się silniejsza i dotychczasowe wzrosty zamieniły się w spadki. Opór hamuje cenę przed dalszymi wzrostami.

Wsparcie

Opór

Opory i wsparcia w trendzie spadkowym na EUR/USD

Co to jest wielowymiarowa analiza

techniczna?

Wielu traderów skupia się na pojedynczym instrumencie, np. EUR/USD i analizuje wyłącznie wykres tej pary. Analiza skorelowanych instrumentów lub crossów Euro może oferować cenne informacje.

Jakie informacje są istotne z punktu widzenia

wielowymiarowej analizy technicznej?

• Wsparcia i opory na naszej głównej parze walutowej

• Wynikowe wsparcia i opory na parach crossowych

• Zgodność wynikowych poziomów technicznych z tymi obserwowanymi na wykresach

• Zgodność trendów na parach głównych i crossowych

• Wyznaczanie poziomu szumów

• Euro (EUR)• Dolar amerykański (USD)• Funt brytyjski (GBP)• Frank szwajcarski (CHF)• Jen japoński (JPY)

Pomiędzy nimi istnieje 10 kombinacji par walutowych, jak również 10 ich odwrotności.

Głównymi walutami są:

• Na rynku walutowym wyróżniamy 4 pary walutowe, które nazywamy kursami podstawowymi, które rzeczywiście są handlowane na rynku międzybankowym: EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY.

• Oraz zdecydowanie więcej par crossowych (krzyżowych), uzyskiwanych w większości przypadków syntetycznie, np. EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY, EUR/CHF, GBP/CHF, itd.

Pary główne i pary crossowe

EUR USD GBP CHF J PY

EURPodstawowy

Eur/Usd

Wyliczany zpodstawowych

Eur/Gbp = (Eur/Usd)/ (Gbp/Usd)


Eur/Chf = Eur/Usd *Usd/Chf


Eur/ J py = Eur/Usd *Usd/J py

USD

OdwrotnośćpodstawowegoUsd/Eur = 1 /

(Eur/Usd)

OdwrotnośćpodstawowegoUsd/Gbp = 1 /

(Gbp/Usd)

PodstawowyUsd/Chf

PodstawowyUsd/Jpy

GBP

OdwrotnośćpodstawowegoGbp/Eur = 1 /

(Eur/Gbp)

PodstawowyGbp/Usd


Gbp/Chf = Usd/Chf *Gbp/Usd


Gbp/ J py = Usd/ J py *Gbp/Usd

CHF

Odwrotnośćwyliczanego

Chf/Eur = 1 /(Eur/Chf)

OdwrotnośćpodstawowegoChf/Usd = 1 /

(Usd/Chf)


Chf/Gbp = 1 /(Gbp/Chf)


Chf/ J py = (Usd/J py) /(Usd/Chf)

J PY


Jpy/Eur = 1 /(Eur/ J py)

OdwrotnośćpodstawowegoJpy/Usd = 1 /

(Usd/J py)


Jpy/Gbp = 1 /(Gbp/ Jpy)


Jpy/Chf = 1 /(Chf/ J py)

Metoda wyliczania kursu krzyżowego

Znajomość dwóch kursów daje możliwość obliczenia kursu krzyżowego.

• EUR/USD BID 1.29982 / ASK 1.29996• USD/JPY BID 78.111 / ASK 78.136

Wzór na wyliczenie kursu EUR/JPYEUR/USD * USD/JPY (Bid*Bid; Ask*Ask) = EUR/JPY

• EUR/JPY = BID 101.53 / ASK 101.57

Znajomość dwóch kursów daje możliwość obliczenia kursu krzyżowego.

• EUR/USD BID 1.29982 / ASK 1.29996• USD/PLN BID 3.1738 / ASK 3.1763

Wzór na wyliczenie kursu EUR/PLNEUR/USD * USD/PLN (Bid*Bid; Ask*Ask) = EUR/PLN

• EUR/PLN = BID 4.1253 / ASK 4.1291


Jeżeli natomiast znamy EUR/USD oraz EUR/PLN to USD/PLN wyliczamy następująco:

• EUR/PLN = BID 4.1253 / ASK 4.1291• EUR/USD BID 1.29982 / ASK 1.29996

USD/PLN = EUR/PLN / EUR/USD (Bid/Ask; Ask/Bid)

• USD/PLN = BID 4.1253/1.29996 = 3.1734• USD/PLN =ASK 4.1291/1.29982 = 3.1766


• Istnieje możliwość zawierania transakcji np. na EUR/GBP, ale w wielu przypadkach dla inwestorów na rynku międzybankowym korzystniejsze może być zawarcie dwóch transakcji: na EUR/USD i GBP/USD.

• Arbitrażyści dbają o to, by kursy syntetyczne były takie jak kursy rynkowe, jakiekolwiek anomalie cenowe są niezwłocznie korygowane w taki sposób, żeby: EUR/USD / GBP/USD = EUR/GBP

Zależności matematyczne między parami

Zgodność trendów na parach głównych oraz

crossowych

• Pary crossowe mogą oferować większą zmienność i silniejsze trendy niż pary główne

• Jeżeli mamy do czynienia z trendem wzrostowym na parze USD/JPY oraz na parze GBP/USD, występuje on również na GBP/JPY.

• Jego siła płynie z dwóch źródeł, w konsekwencji może dawać większe szanse zarobku.

buy

USD/JPY M15

USD/JPY M15

GBP/USD M15

GBP/USD M15

buy

GBP/JPY M15

Zgodność trendów

• Jeśli na rynku USD/JPY MACD wskazuje BUY, • na rynku GBP/USD MACD także wskazuje BUY,• to pojawiający się sygnał BUY na GBP/JPY

JEST WIARYGODNY

• Jeśli na rynku USD/JPY MACD wskazuje BUY, • na rynku GBP/USD MACD wskazuje SELL,• to na rynku GBP/JPY…

NIE MA WIARYGODNEGO SYGNAŁU ani BUY ani SELL

Macierz sygnałów

• Podsumowując, nie zależnie od tego, czy preferujemy inwestycje zgodne z trendem, czy gramy na korekty, zawsze warto zbudować sobie macierz sygnałów, które generuje nasz system na instrumentach pobocznych.

• To, czy sygnały na instrumencie głównym są zbieżne z innymi może pomóc nam w podjęciu decyzji o wejściu w inwestycję i filtrować sygnały fałszywe.

• Jeżeli nie ograniczamy się do inwestycji na jednej parze walutowej, jest to świetne narzędzie selekcji właściwego instrumentu z dużej listy możliwości.

Dla osób inwestujących na Złotym

• Najważniejszą parą walutową na rynku złotego jest EUR/PLN, to na niej wykonujemy bazową analizę techniczną, to na niej dokonywanych jest najwięcej transakcji.

• EUR/PLN jest negatywnie skorelowany z EUR/USD

• Istnieją jednak dwie pary identycznym spreadem: EUR/PLN, CHF/PLN.

• Gdy gramy na umocnienie PLN warto zastanowić się, czy nie lepiej wybrać USD/PLN lub GBP/PLN.

Umocnienie złotego w dniach 24.07.2012 – 06.08.2012

• EUR/PLN spadek ceny z 4.2188 na 4.0289, spadek ceny o - 4,50% Spadek o 1899 pipsów

• USD/PLN spadek ceny z 3.4981 na 3.2435, spadek ceny o - 7,28% Spadek o 2546 pipsów

• GBP/PLN spadek ceny z 5.4257 na 5.0625, spadek ceny o - 6,69% Spadek o 3632 pipsów

• CHF/PLN spadek ceny z 3.5123 na 3.3403, spadek ceny o – 4,90% Spadek o 1720 pipsów

Waga wsparć i oporów na parach crossowych

• Na parach crossowych miejsca lokalnych ekstremów mogą być mocno losowe, ponieważ pary te są zdecydowanie mniej handlowane.

• Analiza wielowymiarowa jest doskonałym narzędziem selekcji istotnych poziomów technicznych.

• Jeśli EUR/GBP przebije opór (wsparcie)• i jednocześnie GBP/USD przebije opór

(wsparcie),• to EUR/USD także powinien przebić opór

(wsparcie).

Sygnały będą wiarygodne na tym rynku

• Jeśli EUR/GBP przebije opór (wsparcie)• i jednocześnie GBP/USD przebije wsparcie

(opór),• a EUR/USD nadal pozostanie w strefie

konsolidacji.

Sygnały nie będą wiarygodne na tym rynku.

WSPARCIA, OPORY I OBSZARY KONSOLIDACJI

Wyznaczanie poziomu szumów

• Poprzednie przykłady dotyczyły wielowymiarowej analizy trendu. Nie oznacza to, że ten typ analizy nie sprawdza się przy systemach, których zadaniem jest określenie wykupienia rynku.

• Dopiero koszykowa analiza danego instrumentu daje pełny obraz jego wykupienia/wyprzedania.

• Jeżeli widzimy wzrost EUR/USD, zwykle jest to informacja, że dolar się osłabia. Dopiero sprawdzenie sytuacji na crossach pokaże, czy nie mamy do czynienia z silnym trendem i czy EUR jest zbyt wykupione.

Zgodnie z zasadą przechodniości

• Jeżeli na rynku EUR/GBP mamy fazę wykupienia (wyprzedania)

• i na rynku GBP/USD mamy także fazę wykupienia (wyprzedania),

• to na rynku EUR/USD mamy fazę wykupienia (wyprzedania).

• Jeśli na wykresie EUR/USD mamy właśnie taką sytuację, to sygnały są wiarygodne – odszumione

• Jeżeli na rynku EUR/GBP mamy fazę wyprzedania (wykupienia),

• a na rynku GBP/USD mamy fazę wykupienia (wyprzedania),

• to na rynku EUR/USD może być stan dowolny.sygnały te są niewiarygodne.

WYKUPIENIE I WYPRZEDANIE RYNKU

OverLay Chart

• OverLay Chart to świetne narzędzie dla osób zainteresowanych analizą wielowymiarową.

• Wskaźnik należy zainstalować poprzez skopiowanie do katalogu MQL4\Indicators\

• Umożliwia on nakładanie na siebie dodatkowych wykresów, a tym samym ułatwia analizę pełnego kontekstu zjawisk cenowych.

Oscylatory

• Oscylatory to grupa wskaźników, które w zmodyfikowany sposób mają nam przedstawić sytuację na wykresie cenowym, tak by pomóc nam określić strefy wykupienia i wyprzedania rynku

• Dają sygnał sprzedaży w strefie wykupienia i sygnał kupna w strefie wyprzedania.

• Określają kiedy cena jest podatna na korektę (kiedy rynek jest wyczerpany panującym trendem)

•MACD (Moving Average

Convergence Divergence)

•RSI (Relative Strength

Index)

•Oscylator stochastyczny

(Stochastic)

Najpopularniejsze spośród oscylatorów to:

MACD

MACD (Moving Average Convergence Divergence) jest jednym z najczęściej używanych wskaźników w analizie technicznej. Wskaźnik ten powstaje poprzez obliczenie różnicy dwóch wykładniczych średnich kroczących - najczęściej jest to wynik odejmowania dwudziestosześciodniowej wykładniczej średniej kroczącej od dwunastodniowej wykładniczej średniej kroczącej. Popularność wskaźnika wynika z dużej użyteczności generowanych przez niego sygnałów, z łatwości interpretacji oraz z możliwości wykorzystania wskaźnika zarówno w okresie stabilizacji jak i wyraźnego trendu na rynku.

USDCHF H1

Interpretacja wskaźnika MACD

Wskaźnik najlepsze zastosowanie znajduje w inwestycjach długoterminowych. Sygnałami kupna i sprzedaży są przecięcia dwóch linii. Wskaźnik interpretujemy w następujący sposób:

• linia MACD przecina linię sygnału od dołu – jest to sygnał do zakupu i zapowiedź trendu wzrostowego.• linia MACD przecina linię sygnału od góry – jest to sygnał do sprzedaży i zapowiedź odwrócenia trendu.


Stan wykupienia rynku wskazuje sytuacja, gdy linie znajdują się zbyt wysoko ponad linią zero, a stan wyprzedania, gdy spadają zbyt daleko poniżej tej linii. Zauważalna jest także dywergencja pomiędzy liniami MACD i ceną.

• negatywna dywergencja - istnieje wówczas, gdy linie MACD znajdują się wyraźnie powyżej poziomu zerowego(wykupienie) i zaczynają słabnąć, przy nadal rosnących cenach. W wielu przypadkach jest to ostrzeżenie przed tworzeniem się szczytu cenowego.

• pozytywna dywergencja - występuje wówczas, gdy linie MACD znajdują się wyraźnie poniżej poziomu zero(wyprzedanie) i zaczynają rosnąć, wyprzedzając jednocześnie ceny. Często okazuje się to informacją o ukształtowaniu się dna cenowego.


Histogram MACD składa się z pionowych słupków, odzwierciedlających różnicę między dwiema liniami MACD. Histogram posiada własną linię zero. W przypadku pozytywnego ułożenia linii (szybsza jest ponad wolniejszą), wówczas histogram przebiega ponad swoim poziomem zerowym. Przecięcia tego poziomu od dołu i od góry przez histogram zbiegają się z sygnałami kupna i sprzedaży wynikającymi z przecięć linii MACD. Zwroty histogramu ku linii zero można wykorzystywać jako wczesne sygnały do zamykania pozycji.

RSI

Prawdopodobnie najpopularniejszy oscylator.

RSI = 100-(100/(1+U/D))

gdzie:U — ilość wzrostów ceny względem ostatniego

interwałuD — ilość spadków ceny względem ostatniego

interwał

Poziomy wykupienia i wyprzedania RSI

• Poziomy wykupienia i wyprzedania rynku• Sygnał kupna generowany na poziomie 30,

sprzedaży napoziomie 70 (skrajne wartości to 0 i 100, ale są

właściwieniespotykane, czasami stosowane wartości to

20/80).

Poziomy wykupienia i wyprzedania RSI

1. Kiedy RSI przebija od dołu górną linię odniesienia, świadczy to o tym, że byki są silne, ale rynek jest wykupiony i wchodzi w strefę sprzedaży.

2. Na krótko należy inwestować gdy RSI zwyżkuje ponad swoją linię wykupienia, a następnie spada, przełamując ją od góry.

3. Sygnał kupna w trendach spadkowych otrzymujemy przy odwrotnym układzie, czyli w momencie kiedy RSI przebija od góry dolną linię odniesienia, świadczy to o tym, iż tym razem niedźwiedzie są silniejsze na rynku, ale pojawia się „sygnał” iż rynek jest wyprzedany. W momencie kiedy RSI spadło poniżej swojej linii odniesienia a następnie rośnie przełamując ją od dołu jest to dla nas sygnał zakupów na rynku.

Dywergencja

• Dywergencje byka lub niedźwiedzia pomiędzy RSI a cenami dają najsilniejsze sygnały kupna i sprzedaży.

Dywergencja niedźwiedzia (cena wyznacza kolejne maksima, ale na RSI ekstrema nie są coraz wyższe

Dywergencja byka (cena wyznacza kolejne minima, ale minima na RSI są coraz wyżej)

• Oscylator stochastyczny używany jest do porównania cen zamknięcia do zakresu cen w danym okresie. Najczęściej stosowanym jest tu okres 5 dniowy.

• Oscylator ma powiadamiać analityków o niezdolności byków do utrzymywania rynku w okolicach maksimów cenowych lub niezdolności niedźwiedzi do spychania cen w pobliże minimów.

Oscylator stochastyczny

Sygnały oscylatora stochastycznego

• Linia równowagi przebiega na poziomie 50, natomiast strefy wykupienia i wyprzedania ustalane są na poziomach 80 i 20.

• Najlepsze sygnały kupna, pojawiają się gdy oscylator (konkretnie linia %D) wynosi… 10-15

• A do sprzedaży, gdy wynosi 85-90

• Dodatkowo sygnał sprzedaży, jest generowany gdy linia %K przecina od góry linię %D, sygnał kupna, gdy przecina ją od dołu.

• Idealna sytuacja, gdy oba warunki są spełnione jednocześnie

Oscylator stochastyczny

Dziękuję za uwagę

Konrad Sobieski

Dealer walutowy

22 601 95 70

22 601 95 70

[email protected]

X-Trade Brokers Dom Maklerski SA

ul. Ogrodowa 58

00-876 Warszawawww.xtb.pl

Economy & Finance

Wielowymiarowa analiza techniczna