Presentacion Corporativa 3T12 (Versão em espanhol)

Presentación Corporativa 3T12

Perfil e HistoriaPINEHistoria

Estrategia de NegóciosPanorama CompetitivoEnfoque Siempre en el ClienteCrédito CorporativoFICCPINE InvestimentosDistribuciónPilaresElevación de Ratings

Índice

2/33Relaciones con Inversionistas | 3T12 |

Elevación de Ratings

Destaques y Resultados

Gobierno Corporativo y PINE4Estructura OrganizacionalGobierno CorporativoComitésDividendos

Anexos

Perfil e História

PINEBanco mayorista especializado en proporcionar soluciones financieras para grandes clientes...

Portafolio de crédito por rendimiento anual de los clientes30 de Septiembre de 2012

Más de R$ 1 billlón56%

R$ 500 millones hasta R$ 1 billón

R$ 150 hasta R$ 500 millones19%

Hasta R$ 150 millones

7%


Perfil

Enfocado en establecer relacionamentos de largo plazo

Conocimiento profundo y alcance de produtos

Negocio segmentado:

• Crédito Corporativo: productos de crédito yfinanciación

• Tesorería para Clientes: productos de gestión deriesgos y coberturas

• PINE Investimentos: Investment Banking eInvestment Management

• Distribución: Fondeo y soluciones para losinversionistas locales y extranjeros

billón18%

História... con un amplio conocimiento del ciclo del crédito corporativo en Brasil.

Final de 2007Enfoque en expandir el negocio corporativo

Decisión de interrumpir el negocio de Payroll-Deductible Loans

Mayo/Junio de 2007Creación de la línea de productos de la PINE

Investimentos e apertura de sucursal en Cayman

2005

Octubre de 2007Creación del área de FICC

Octubre de 2011Aumento de Capital con participación de DEG

Agosto de 2012Aumento de Capital con participación de DEG, Proparco, accionista controlador y administradores

1939La familia Pinheiro

fundael Banco Central do

Nordeste

1975Noberto Pinheiro se convierte uno de los

Noviembre de 2012Inauguración de la PINE Securities USA LLC, broker dealer en Nueva York

801 827 825

867

1.015

1.216


Marzo, 2007

IPO

2005Noberto Pinheiro se convierte en el único

accionista controlador de PINE

Devaluacióndel Real

Nasdaq WTC EleccionesBrasileñas

(Lula)

SubprimeCrisisAsiática

Crisis Rusa

ComunidadEuropea

Mayo, 2012

15 años

1997Noberto y Nelson

Pinheiro venden sus participaciones en el BMC y fundan el PINE

convierte uno de los controladores del

Banco BMC

155 184 222 341 521 620 755 663 761 1.214

2.854

4.254 4.804

6.033

7.063 7.444

18 62

121 126 140 136 152 171 209

335

Dic

-97

Dic

-98

Dic

-99

Dic

-00

Dic

-01

Dic

-02

Dic

-03

Dic

-04

Dic

-05

Dic

-06

Dic

-07

Dic

-08

Dic

-09

Dic

-10

Dic

-11

Sep

-12

Cartera de Crédito Corporativo (R$ Millones)

Patrimonio (R$ Millones)

Estratégia de Negócios

Panorama CompetitivoPINE atiende un nicho de empresas con pocas opciones de bancos y que busca una institución que entienda completamente sus necesidades.

MERCADO

El movimiento de consolidación de los bancos enBrasil causó reducción de la disponibilidad decrédito e instrumentos financieros para empresasProceso de desapalancamiento de los bancosextranjeros

PINE

Completa gama de servicios – Crédito, Hedging y

100% Corporate

Bancos

Grandes bancos de Multiservicios


Completa gama de servicios – Crédito, Hedging yBanco de Inversiones – con espacio paracrecimiento

10 clientes por officer, en promedio

Ventajas competitivas:� Foco� Respuesta ágil: Estrecha relación con el

cliente. Comité de Crédito ocurren dosveces por semana y respuesta a los clientesen hasta una semana

� Atención especializada� Soluciones personalizadas� Diversidad de productos

PYMES & Minorista

Corporate & PYMES

100% Direccionado al atendimiento completo aempresas, ofreciendo soluciones personalizadas

Bancos Extranjeros y de

Inversiones

Minorista

Enfoque siempre en el ClienteEl banco aplica una estrategia de diversidad de productos, con el objetivo de atender las necesidades decada cliente.

CDIs

Underwriting

Cuentas de

Capital deTrabajo

Tasas de Interés

Monedas

Commodities

Renta Variable

CDBs

CDs

RDBs

LCAs

LCIs

Debentures

CRIs

CCBs

Eurobonds

PrivatePlacements

LetrasFinancieras

TesoreríaDistribución

Moeda Local

Moeda Estrangeira

Pricing de Activos y Pasivos

Gestión de Liquidez

Trading

Project Finance


Garantías / Avales

Fondos Exclusivos

Gestión deCarteras

Swap NDFSwaps Estructurados

Cuentas deSobregiro

RepréstamosBNDES

Garantías/Avales

Compror

ACC/ACEExportación

FinimpCarta de Crédito

Préstamos Sindicados y

Estructurados

ClienteCrédito

Corporativo

FICC

PINEInvestimentos

Mercado deCapitales

Corporate & StructuredFinance

Tasas de Interés Monedas

Commodities

Moneda Local

BNDES

MonedaExtranjera

Trade Finance

Financiamientos Estructurados

Project Finance

AsesoramientoFinanciero

Fondos deCrédito Privado

Opciones

InvestmentManagement

Fondos de Participación

FondosInmobiliarios

M&A

Crédito Rural

Reuniones dos veces por semana – analizando un promediode 20 propuestas

Quórum mínimo: 4 miembros – presencia obligatoria delPresidente del Directorio o del CEO

Miembros:Presidente del DirectorioPresidente (CEO)Vice-Presidente de Negócios (COO)Vice-Presidente de Operaciones (CAO)Vice-Presidente de Riesgos y Crédito (CRO)

Crédito Corporativo

Atuação Comitê de Crédito

Sólido proceso de originación y aprobación de crédito.

Servicio personalizado, muy cercano y ágil, gracias albajo/reducido número de clientes por officer: cada unoatiende un promedio de 10 grupos económicos

Equipo de originadores organizados regionalmente, lo queasegura información sumamente actualizada de crédito

Relaciones sólidas de largo plazo con más de 600 gruposeconómicos

Originación organizada en 11 sucursales, divididas en 14plataformas de negocios, en los principales centroseconómicos del país


Vice-Presidente de Riesgos y Crédito (CRO)

Participantes:Director Ejecutivo de FICCAnalistas de CréditoOtros miembros del área de Originación (CorporateBanking)

Aprobación de Crédito: Proceso Electrónico

Officer de OriginaciónOfficer de Originación

Originación do crédito Análisis de crédito, visita a clientes, actualización de informaciones,

interacción con el personal interno de análisis

Analista de CréditoAnalista de Crédito

Dictamen sobre el volumen de las transacciones, garantías,

estructuras, etc.

Superintendentes de Originación y Análisis de

Crédito

Superintendentes de Originación y Análisis de

Crédito

Presentación de las propuestas al comité

CRO, Directores Ejecutivos y Analistas

de Crédito

CRO, Directores Ejecutivos y Analistas

de Crédito

Toma de decisiones centralizada y unificada

COMITE DE CREDITOCOMITE DE CREDITO

Más de 30 analistas de crédito, asegurando que el análisis,que garanten una análisis fundamentalista y basada enconocimiento sectorial

Procesos de préstamo, garantías, documentación ycontroles eficientes, que resultan, históricamente, enbajos índices de morosidad

FICC1

Monto Nocional por Mercado Monto Nocional y MtM

PINE es el segundo player em derivados de commodities2.

30 de septiembre de 2012 R$ Millones

3.709 3.712 4.287 4.720 4.875

178 157 126

256 238

358 354 354

597 629

Valor Nocional

MtM

MtM Estresado

Commodities22%

Tasas de Interés22%

Moneda56%


Segmentos de Mercado Perfil del Portafolio

1 FICC: Fixed Income, Currencies and Commodities2 Fuente: Cetip, septiembre de 2012

Renta Fija: Fija, Flotante, Inflación, Libor

Monedas: Dólar, Euro, Yen, Libra, Dólar Canadiense, DólarAustraliano, Spot

Commodities: Azúcar, Soya (Granos, harina y aceite),Maíz, Algodón, Metales, Energía

Escenario en 30 de Septiembre:

Duration: 210 días

MtM: R$238 millones

Escenario de Estrés (Dólar: +31% y Precio Commodities: -30%):

MtM Estresado: R$629 millones

3.709 3.712 4.287 4.720 4.875

Sep-11 Dic-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12

22%

PINE InvestimentosConsolidación de la franquicia de banca de inversión.

Operaciones

R$ 90.400.000

Septiembre, 2012

Debentures

Coordenador

R$ 36.000.000

Agosto, 2012

Debentures

Coordenador Líder

Mercado de Capitales: Estructuración y Distribución de

Operaciones de Renta Fija.

Asesoramiento Financiero: Project & Structured

Finance, M&A y operaciones de capital híbrido.

Gestión de Recursos: Renta Fija, Fondos de Crédito y

Mandatos Exclusivos.

R$ 90.000.000

Julio, 2012

Debentures

Coordenador


Volumen Financiero - Underwriting IngresosR$ Millones R$ Millones

Septiembre, 2012Agosto, 2012Mandatos Exclusivos. Julio, 2012

242

346

217

623

880

3T11 2T12 3T12 9M11 9M12

2

18 1814

52

3T11 2T12 3T12 9M11 9M12

Distribución

Actuación Financiación

Alternativas de inversión en moneda local y extranjera para inversionistas nacionales y extranjeros.

Asistencia a inversionistas, ofreciendo alternativas deinversión tradicionales, vinculados a la plataforma deoriginación de Crédito Corporativo, a mercado decapitales y gestión de recursos.

Cuenta con la experiencia del banco PINE en laestructuración e intermediación de operaciones derenta fija.

El atendimiento es segmentado por tipo deinversionista, buscando atenderlo de formapersonalizada.

R$ Millones

4.209 4.801 5.046

973 1.447 1.679

Internacional

Local

6.2485.182 6.725


Family Offices

Individuos

Empresas

Asset Managers

Instituciones Financieras

Fondos de Pensión

Inversionistas Extranjeros

Moneda Local

Inversiones Tradicionales (CDB/RDB/CDI, LCA/LCI)Letra Financieras Séniores y SubordinadasMercado de Capitales – Renta Fija (CCBs, Debentures,FIDCs, CRIs, CRAs, CDCAs, entre otros)

Moneda Extranjera

Time Deposits e CD – Certificate of Deposit

Divida Séniores y Subordinada de emisión de PINEMercado de Capitales – Renta Fija (CCB, Fondos deCrédito, Debentures)

Segmentos

personalizada.

Inversionistas

Sep-10 Sep-11 Sep-12

PilaresEstrategia apoyada en fundamentos sólidos, construidos y alcanzados en los últimos años…

Personal preparado y motivadoAmbiente MeritocráticoIncentivos adecuadosEquipo altamente cualificado

Capitalización adecuada17,0% de Índice de Basilea Base de Capital: R$ 1,4 billón


Clientes corporativosRelaciones sólidasServicio personalizadoProfundo entendimiento de las necesidades del clienteDiversidad de productos

Estructura de financiación eficientePlazos medios mayores: 16 meses (Sep/12)Mayor diversificación de las fuentes de financiaciónFinanciación de 10 anos con Proparco, en monto de US$ 25 millones

Elevación de Ratings... reconocido por el mercado y evaluado positivamente por las agencias de calificación.

7 de Diciembre de 2011:

Rating de Moneda extranjera, de BB- para BB+ (dos notas)Rating de Moneda local, de brApara brAA (tres notas)

23 de Agosto de 2011:

Rating de Moneda local, de brA-para brARefirmado el Rating de Moneda

14 de Mayo de 2012:

IDR de Largo Plazo en MonedaLocal y Extranjera de ‘BB-’ para‘BB’Rating Nacional de Largo plazo de‘A(bra)’ para ‘A+(bra)’Viabilidad de ‘bb-’ para ‘bb’Financiación subordinada, en elmonto de USD 125 millones, de‘B’ para ‘B+’

23 de Agosto de 2012:

Upgrade de la perspectiva de PINEpara positiva


Refirmado el Rating de MonedaExtranjera en BB-Revisión de la perspectiva de PINEpara positiva

‘B’ para ‘B+’

La agencia atribuyó la mejora de lascalificaciones de PINE a la continuadiversificación del perfil de financiamiento delBanco y la buena gestión de los activos ypasivos, ya que las carteras de préstamos seajustan correctamente con el fondeo Por otraparte, Fitch considera que el gap positivojunto con la buena posición de liquidez delbanco, resalta la fortaleza financiera sólida.También de acuerdo con la agencia, elcrecimiento sostenible de los ingresos deservicio del Banco, debido a una mayorpenetración de productos, es un buenindicador del buen mantenimiento de losniveles de rentabilidad.

La agencia basó sus calificaciones en lacalidad fuerte de la cartera de crédito, nivelesadecuados de liquidez, capital y resultados.S&P también destaca la gradual diversificaciónde las fuentes de financiación medianteemisiones extranjeras, securitizaciones y lareciente ampliación de capital suscrita porDEG.

La agencia informó que la perspectiva positivarefleja el aumento de la rentabilidad a travésde una estrategia bien ejecutada, lo quegarantiza la recurrencia de los ingresos. Laacción de calificación también refleja lamayor diversificación de la financiación de laentidad, los indicadores de calidad bienadministrada y su buena liquidez y gestión delcapital.

Destaques y Resultados

Eventos y Highlights del 3T12

Financiación de US$ 30 millones, con plazo de 7 años, realizada con el Global Climate Partnership Fund (GCPF),

fondo patrocinado por el Gobierno Alemán juntamente con el KFW Bankengruppe, el Gobierno de Dinamarca y el

IFC, y administrado por el Deutsche Bank.

Aprobación del Banco Central Brasileño de la primera fase de subscripción del aumento de capital, de R$ 139,6

millones. El monto ya está incorporado en el Patrimonio.

Contribuciones positivas de los ingresos en todas as líneas de negocios en los 9M12: 60,2% de Crédito

Corporativo, 17,6% de FICC, 11,2% da Tesorería y 11,0% de PINE Investimentos, que sigue demostrando su

recurrencia.

Gap positivo de liquidez mantenido durante más de 10 trimestres: 14 meses para crédito versus 16 meses para la


financiación.

Estados Financieros líquidos, con una fuerte posición de liquidez, de R$ 1,4 billones, equivalente a 41% de los

depósitos a plazo.

Reconocido por el International Finance Corporation (IFC), como el mejor banco emisor de operaciones

destinadas a la eficiencia energética.

Clasificado entre os 15 mayores bancos en el ranking de derivados de la Cetip y el 2º en derivados de

commodities para clientes.

9ª posición entre os mayores bancos del país en oferta de crédito para grandes empresas, 15ª posición en oferta

de crédito para el sector corporativo y 5ª posición en riqueza creada por empleado, según el ranking “Melhores e

Maiores” de la revista Exame.

Hitos Financieros del 3T12Los principales indicadores continúan mostrando resultados positivos en el período...

R$ Millones

6.248 6.725

Sep-11 Sep-12

Financiación Total

7,6%

6.875 7.444

Sep-11 Sep-12

Riesgo de Crédito Total1

8,3%

982 1.216

Sep-11 Sep-12

Patrimonio

23,8%


1 Incluye Cartas de Crédito a utilizar, Avales/Garantías, Títulos de Créditos por Recibir y Títulos Públicos (debentures, CRIs, eurobonds y cuotas de fondos)

17,3% 17,7%

3T11 3T12

ROAE

1,7 p.p.

19,0% 2

Sep-11 Sep-12Sep-11 Sep-12 Sep-11 Sep-12

15

28

3T11 3T12

Comisiones

86,7%

38 47

3T11 3T12

Utilidad Neta

23,7%

2 Excluye el aporte de capital en el monto de R$ 139,6 millones, ya incorporado en el Patrimonio

Diversificación de productos e ingresos... con contribuciones de todas las líneas de negocio, resultantes de la estrategia de servicio completo a los clientes.

Participación de Clientes con Más de un Producto Índice de Productos - Clientes con Más de un Producto

2,8

2,92,8

59% 60% 63%

41% 40% 37%

Más de 1 producto 1 producto Más de 1 producto


Mix de Ingresos


65,9%

FICC25,3%

Tesoreria4,9%

PINE Investimentos

3,9%

9M11


60,2%

FICC17,6%

Tesoreria11,2%

PINE Investimentos

11,0%

9M12

Sep-10 Sep-11 Sep-12Sep-10 Sep-11 Sep-12

Cartera de Crédito1

La cartera mantuvo su distribución de productos...R$ Milhões

846 912 881 883 883

822 800 827 1.022 1.117

1.372 1.534 1.687 1.684 1.599 1.699

555

533 622

772 756

782 1.021 1.154 942

336

269 230

190 124

100 81

64 47

5.613 6.033 6.057

6.545 6.875 7.063

7.426 7.641

7.444

Indivíduos

Trade finance

Avales/Garantías


3.251 3.358 3.132 3.126

3.300 3.286 3.370 3.332 3.174

- 4 75 172

279 325 386 670 783 644 846 881 912

881 883

Sep-10 Dic-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dic-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12

Représtamos

Títulos Privados

Capital de Trabajo

1 Incluye Cartas de Crédito a utilizar, Avales/Garantías, Títulos de Créditos por Recibir y Títulos Públicos (debentures, CRIs, eurobonds y cuotas de fondos)

AA-A

B40,5%

C11,7%

D-E2,5%

F-H1,6%

Calidad de la Cartera de Crédito

Calidad de la Cartera de Crédito Non Performing Loans > 90 dias

...con calidad, garantías y cobertura adecuada.

30 de setembro de 2012

0,5%

0,6% 0,7%0,6%

0,8%

0,2% 0,2% 0,2% 0,2%

0,4%


Contratos em Morosidad

Cuotas en Morosidad


AA-A43,7%

1,6%

Índice de Cobertura Garantías


Prendas -Bienes Muebles47%

Créditos26%

Propiedad Fiduciária

22%

Aplicaciones Financieras

3%

Avales2%

2,7%

3,7% 3,5%

Sep-11 Jun-12 Sep-12

0,8 p.p.

Gestión Activa de la Cartera de Crédito

3T12 2T12

Azúcar y Etanol16%

Construcción12%

Energia Eléctrica y Renovable

10%Servicios

Metalurgia4%

Vehículos y Repuestos4%

Bebidas y Tabaco3%

Alimentos3%

Telecomuniciones2%

Química y Petroquímica

2%

Institución Financiera2%

Materiales de Construcción

2%

Otros9%

Azúcar y Etanol; 19%

Construcción10%

Energia Eléctrica y Renovable; 9%

Servicios Especializados; 4%

Vehículos y Repuestos; 4%

Bebidas y Tabaco; 4%

Metalurgia; 3%

Alimentos; 3%

Química y Petroquímica; 3%

Institución Financiera; 2%

Procesadoras de Carne; 2%

Telecomunicaciones2%

Otros; 9%


Reducción de la concentración en el sector de Azúcar y Etanol, de 19% para 16%;

Mayor participación en otros sectores como Electricidad y Energía Renovable, Transporte y Logística, Comercio Exterior;

Cambio en la composición de los 20 mayores clientes en aproximadamente 25%;

Reducción de la participación relativa de los 20 clientes en 6% respecto al patrimonio, o en 17% considerando el

aumento de capital; y

20 mayores clientes representaban el 27% de la cartera total.

10%

Agricultura9%Infrastructura

6%

Transportes y Logística

6%

Comércio Exterior6%

Servicios Especializados

4%

Renovable; 9%

Agricultura; 9%

Infrastructura; 7%Comércio Exterior;

5%

Transportes y Logística; 5%

Especializados; 4%

FinanciaciónFuentes de financiación diversificadas...

R$ Milhões

42 66 112 31 33 33

626 829

867 898 867 867 868 813

829 -21

33

247 256 281 291 553 561

194 194

185

205 237 246 233

295 260

200 160

282

267 310 353 276

234 156

166 158

155

84 86 250

125 118

180

413 377 435

596 814

753 841

1.089 1.083

Trade Finance

Private Placements

Multilaterales

Mercado de Capitales Internacional

Mercado de Capitales Local

5.4375.182 5.322

5.9026.248

6.544 6.421

6.933 6.725


1.654 1.592 1.720 1.845 1.965 2.130 2.128 2.153 2.056

1.463 1.530 1.114 1.287 1.253 1.196 1.186 1.228 1.177

198 214 218

212 228 250 281 223 213 224 320

272 210 165 106 161 194

176 46 42

41 53 66 112 31 33

33 626 867


BNDES

Depósitos a la Vista

Depósitos Interbancarios a Plazo

Depósitos de Indivíduos a Plazo

Dépositos Corporativos a Plazo

Depósitos de Institucionales a Plazo

Gestión de Activos y Pasivos...presentando un gap positivo entre la cartera de crédito y financiación.

Matching de Plazos

CRÉDITO FINANCIACION

BNDES BNDES

Trade Finance Trade Finance

Depósitos

Capital de Trabajo, Títulos Privados1 y Valores em Caja

Letras Financieras

Financiación Externa1Inclui debentures, CRIs, eurobonds y cuotas de fundos

80%76%

81%76%

73%

Crédito sobre Financiación Total


ALM Depósitos vs. Financiación TotalR$ MillonesR$ Millones

59% 55% 54%

41% 45% 46%

Sep-11 Jun-12 Sep-12

Otros

Total de Depósitos

6.9336.248 6.725

-

2.947

2.165

1.363

494

118 33

1.739

2.155

1.679

957

162

Sin Vencimiento

Hasta 3 meses

De 3 a 12 meses

De 1 a 3 años

De 3 a 5 años

Más de 5 años

Crédito Financiación


Indice de BasileaEl índice de Basilea cerró el período en 17,0%.

14,8% 13,8% 13,4% 13,2%15,1% 14,3% 13,3% 12,6%

14,0%

3,6%

3,6% 3,7% 3,4%

4,5%4,2%

3,1%3,3%

3,0%

18,4%17,4% 17,1% 16,6%

19,6%18,5%

16,4% 15,9%17,0%

Tier II Tier ICapital Reglamentário Mínimo (11%)


R$ millones Basilea (%)

Tier I 14,0%

Tier II 3,0%

Total 17,0%

1.210

256

1.466

13,8% 13,4% 13,2% 13,3% 12,6%14,0%


Aumento de CapitalAprobación por el Banco Central de la primer etapa del aumento de capital anunciado en agosto.

Tras el fin de los periodos reglamentarios de ejercicio de derechos de suscripción y de sobras, el aumento decapital resultó en la emisión de 6.558.123 acciones ordinarias por un monto de R$ 93.649.996,44, y 3.220.203acciones preferenciales por un monto de R$ 45,984,498.84, a un precio de R$ 14,28 por acción.

Sumario

Total de R$ 139,6 millones

Total de Acciones: 6.558.123 acciones ordinarias e 3.220.203 acciones preferenciales subscritas:

� 2.100.839 por DEG;

� 519.577 por Administradores;

� 587.732 por minoritarios; y


Con la aprobación del Banco Central Brasileño, la estructura accionaria se sustituye por la siguiente composición:

� 587.732 por minoritarios; y

� 12.055 derivadas del rateo de las sobras subscritas por minoritarios.

Ordinárias Preferenciales Total %

Accionista Controlador 58.444.889 15.595.863 74.040.752 68,2%

Administradores - 5.923.784 5.923.784 5,5%

Free Float - 28.271.724 28.271.724 26,0%

Indivíduos* - 2.734.411 2.734.411 2,5%

Institucionales Brasileños - 11.330.025 11.330.025 10,4%

DEG - 5.005.067 5.005.067 4,6%

Extranjeros - 9.202.221 9.202.221 8,5%

Tesorería - 394.840 394.840 0,4%

Total 58.444.889 50.186.211 108.631.100 100%

* Para fines gerenciales, los accionistas minoritários fueron considerados dentro de la categoria de Indivíduos

Gobierno Corporativo y PINE4

Estructura OrganizacionalLa cultura no burocrática, empresarial y meritocrática, con una jerarquía horizontal, lo que acelera el proceso de toma de decisiones.

CEONoberto N. Pinheiro Junior

AUDITORIA INTERNATikara Yoneya

COMITÉ DE RETRIBUCIONES

COMITÉ DE AUDITORIA

AUDITORIA EXTERNAPWC

Noberto Pinheiro Noberto Pinheiro Jr Maurizio Mauro Gustavo Junqueira Mailson da Nóbrega Antonio Hermann

Presidente Vice-presidenteDirector

IndependienteDirectorExterno

DirectorIndependiente

DirectorIndependiente

DIRECTORIO


COO Norberto Zaiet

CROGabriela Chiste

CAOUlisses Alcantarilla

CFOSusana Waldeck

OriginaciónInvestment Banking

Sales & Trading

Research Macro / Commodities

Internacional

Back-office de Activos y PasivosFiscalíaGestión de GarantíasAdm. Activos EspecialesMiddle Office

ContraloríaContabilidadPlanificación Tributaria/FiscalTecnologíaCuentas a PagarServicios y PatrimonioMarketing

Relaciones con Inversionistas

Crédito y Research de Renta FijaCompliance y Controles InternosRiesgos de Crédito, Mercado y Liquidez

GESTION DE PERSONASSidney Vilhena

Gobierno CorporativoPINE adopta las mejores práticas de Gobierno Corporativo...

Tres Miembros Independientes y un Miembro Externo en la Junta Directiva

Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro de Finanzas de Brasil de 1988 a 1990Maurizio Mauro: ex-CEO de la Booz Allen Hamilton y del Grupo AbrilAntonio Hermann: ex-CEO del Banco Itamarati, Director de la FEBRABAN y electo Directorde la Asociación Bancaria Brasileña.Gustavo Junqueira: ex-Vice-Presidente de la PINE Investimentos, Miembro del Directoriode la EZTEC, Asesor Financiero de la Arsenal Investimentos y Director Financiero/Jefe deFinanzas de la Gradiente Eletrônica.


Nivel 2 de Gobierno Corporativo en la BM&FBovespa

Comité de Auditoria y Retribuciones reportan directamente al Directorio

Tag along de 100% para todos los tipos de acciones, inclusive las sin derecho a voto

Procedimientos de arbitraje para la solución rápida de litigios

Primer Banco a publicar trimestralmente sus resultados en BR GAAP e IFRS

Comités...privilegiando las decisiones tomadas colectivamente.

Las decisiones clave tomadas colectivamente: Junta Directiva y estructura especifica de comitésIntenso intercambio de conocimientos, ideas e informaciónTransparencia

45 dias

COMITE DE RIESGOSCOMITE DE AUDITORIA

DIRECTORIO

COMITE DE RETRIBUCIONES


CEO

2x Semana SemanalMensual Quinzenal BimestralSemanal Mensual Trimestral Bajo DemandaBimestral

Semestral Mensual45 dias

COMITES

CRÉDITO ALCOEJECUTIVO CONTENCIOSOGESTION DE PERSONAS

BANCO DE INVERSIONES

EVALUACION DE DESEMPEÑO TECNOLOGIA

CONDUCTA y ETICA

COMPLIANCE

CONTROLES INTERNOS Y COMPLIANCE

Dividendos e Intereses sobre el Capital PropioPINE paga retribuciones atractivas, distribuyendo dividendos e intereses sobre el capital propio trimestralmente.

33

45

30

35

40

35

55

40

30

R$ Millones


25 25

2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 3T12

Anexos

Social

Instituto Alfabetização SolidáriaInstituto Casa da Providência

Deporte

Minas Tênis Clube: programa de formación de atletaspara equipos de base de várias modalidades deportivas

Most Green Bank

Reconocido por el International Finance Corporation(IFC), agencia de programas privados del BancoMundial, como el banco mas “verde” como resultado de

Responsabilidad e Inversión SocialPINE apoya y promueve la cultura y el deporte brasileño

Cultura

Paulo von Poser: Exposición de uno de losmáximos exponentes del arte brasileñoQuebrando o Tabu: documental que cuentacon el análisis del ex-presidente FernandoHenrique sobre el combate a las drogasAlém da Estrada: película que recibió elpremio al Mejor Director en el Festival de Ríoen 2010

Crédito Responsable


Mundial, como el banco mas “verde” como resultado desuas operaciones bajo el Global Trade Finance Program(GTFP) y orientadas para préstamos a empresasenfocadas en energia renovable y mercado de etanol.

Global Compact

O PINE adhirió al Pacto Global en octubre de 2012. Setrata de la iniciativa desarrollada por la ONU con elobjetivo de movilizar a la comunidad empresarialinternacional a adoptar en sus prácticas de negocios,valores básicos y aceptados internacionalmente en lasáreas de derechos humanos, relaciones laborales,medio ambiente y lucha contra la corrupción , que serefleja en 10 principios.

"Listas de exclusión" en la financiación deproyectos u organizaciones que dañan el medioambiente que tienen las prácticas laboralesilegales o que involucren productos oactividades consideradas dañinas para lasociedad

Sistema, financiado por el BID y coordinadopor FGV, de vigilancia ambiental e informesinternos de sustentabilidad para los préstamoscorporativos

Relaciones con Inversionistas

Noberto N. Pinheiro Junior

CEO

Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior

CFO / DRI COO

Raquel Varela

Superintendente de Relaciones con Inversionistas

Alejandra Hidalgo

Gerente de Relaciones con Inversionistas


Las declaraciones contenidas en este documento relativas a las perspectivas del negocio, estimaciones para resultados operacionales y financieros, y los relacionados con las perspectivas de crecimientode PINE son proyecciones y, como tal, están basadas únicamente en las expectativas de los Directores/Gerentes/Administración en relación al futuro de los negocios. Estas afirmaciones dependen,sustancialmente, las condiciones del mercado, el desempeño de la economía brasileña y la industria (los cambios políticos y económicos, la volatilidad de las tasas de interés y de cambio, los cambiostecnológicos, la inflación, desintermediación financiera, presiones competitivas sobre productos y precios y cambios en las leyes de impuestos) y por lo tanto sujeto a cambios sin previo aviso.

Gerente de Relaciones con Inversionistas

Ana Lopes

Analista de Relaciones con Inversionistas

Teléfono: +55-11-3372-5343

www.pine.com/ri

[email protected]

Economy & Finance

Presentacion Corporativa 3T12 (Versão em espanhol)